COMMUNIQUE DE PRESSE

QUALIUM INVESTISSEMENT ORGANISE LA REPRISE DE KERMEL AUPRES DEQUISTONE Paris, le 27 juillet 2012 - Qualium Investissement a repris aux fonds Equistone le
groupe Kermel, unique producteur au monde de fibres polyamide-imide (PAI) rsistantes au feu pour les applications textiles, techniques et industrielles. Le montant de la transaction reste confidentiel. Cr en 1992, le groupe emploie plus de 100 salaris Colmar (68). Son chiffre daffaires slve en 2011 37,5 M, dont les deux tiers raliss hors de France. Issue des recherches du groupe Rhne Poulenc, la fibre Kermel est produite sur le site de Colmar, dont la capacit de production slve prs de 2 000 tonnes. La fibre Kermel est destine aux tenues de protection des sapeurs-pompiers, des forces de l'ordre, des personnes travaillant dans les industries risques (ptrochimie, sidrurgie, verrerie, lectricit). Quant la fibre Kermel Tech, elle est utilise dans des applications industrielles de filtration deffluents gazeux et dans la fabrication de papier isolant (Kermel Insulright). A lissue de la transaction, les fonds grs par Qualium Investissement dtiennent la majorit du capital du groupe, aux cts des dirigeants et cadres de la socit. Kermel tait dtenue depuis 2007 par un pool financier compos de fonds grs par Equistone et Argos Soditic. Depuis 2007, linvestissement dEquistone dans Kermel a notamment permis au groupe daugmenter ses capacits de production de 50% et de doubler lEBIT. Kermel sest diversifie avec succs linternational et sur de nouveaux segments de clientle, avec en particulier son chiffre daffaires multipli par 2 en Amrique du Nord. Paul Costa de Beauregard, Directeur dlgu de Qualium Investissement, a dclar : Nous nous flicitons de cet investissement dans une trs belle entreprise franaise trs exportatrice, qui conoit et dveloppe un produit unique, emmene par des dirigeants de grande valeur, Venkatesh Tulluri et Markus Schwyn. Notre accompagnement permettra au groupe de sengager dans une nouvelle phase de croissance en France et linternational, dans tous les domaines dapplication de la fibre Kermel . Guillaume Jacqueau, Managing Partner dEquistone, a dclar : Nous sommes trs satisfaits de cette opration qui marque le terme dun partenariat de 5 ans entre les

dirigeants de Kermel et Equistone. Le dveloppement de Kermel sur la priode, soutenu par Equistone, s'est appuy sur une augmentation significative de ses capacits de production, ce qui a permis la socit de connatre une croissance de ses ventes, en particulier l'export et dans le segment des vtements de protection industriels. Venkatesh Tulluri et Markus Schwyn, dirigeants de Kermel ont dclar : Avec l'arrive de Qualium Investissement, filiale de la Caisse des Dpts, la socit Kermel gagne en notorit en France comme l'tranger. Kermel va disposer de nouveaux moyens pour mettre en uvre sa stratgie de croissance tant au niveau des fibres non-feu destines aux vtements de protection contre la chaleur et les flammes que la diversification dans les applications techniques .
Acqureur : Qualium Investissement : Boris Podevin, Cyprien Choutet, Julie Khayat Conseils acqureur : - M&A: Gimar Finance (Chantal Toulas) - Juridique: Paul Hastings (Olivier Deren, Pascal de Moidrey, Arnaud Levasseur, Mounir Letayf) - DD financire : Eight Advisory (Justin Welstead, Cyrille Palitzyne) - DD stratgique : Gherzi (Giuseppe Gherzi, Laurent Aucouturier), Alcimed (Florent Surugue, Rmi Masson Regnault) - DD environnementale : ERM (Julien Famy, Edouard Buffire) - DD assurances : Marsh (Jean-Marie Dargaignaratz) - DD ESG: Exfi Partners (Emmanuel Parmentier) Conseils management : - Financier : Callisto (Eric Delorme, Paul-Franois Lorenzoni) - Juridique : Hoche (Jean-Luc Blein) Prteurs : - Axa Private Equity : Ccile Lvi, Jean-Marc Fiamma, Grgory Pernot - IFE : Jean-Pascal Ley, Laurent Warlop Conseils prteurs : - Juridique : SJ Berwin (Olivier Vermeulen) Cdants : - Equistone : Guillaume Jacqueau, Julie Lorin, Grgoire Schlumberger - Argos Soditic : Cdric Bruix Conseils cdants : - M&A : BNP Paribas Corporate Finance (Virginie Scotto, Sylvina Mayer, Bruno Attali) - Juridique : HPML (Vincent Libaud, Velin Valev) - VDD financire : Deloitte (Jean-Philippe Grosmaitre, Victor Chemineau) - VDD environnementale : URS (Lucie Choffey)

Contacts presse : Qualium Investissement

Shan Mlina Etorre Tl : + 33 (0)1 44 50 58 77 melina.etorre@shan.fr

Equistone Partners Europe

Merlin PR (London) +44 (0)207 726 8400 Rachel Thomas +44 (0)7787 504 447 rthomas@merlinpr.com Zinka Bozovic +44 (0)7769 255 380 zbozovic@merlinpr.com

A propos de Qualium Investissement Qualium Investissement, filiale du secteur concurrentiel de la Caisse des Dpts agre par lAMF, gre des capitaux pour compte de tiers, franais et trangers. Ddie linvestissement en capital transmission majoritaire, elle investit des montants compris entre 20 et 75 M dans des PME, principalement franaises, valorises entre 40 M et 250 M. Elle peut participer des transactions majoritaires jusqu' 500 M . Cre en 1998, Qualium Investissement gre 1,5 milliards deuros provenant de la Caisse des Dpts et de plus de 40 souscripteurs tiers franais et trangers. Depuis sa cration, elle a investi dans une soixantaine de socits actives dans tous les grands secteurs conomiques (industrie, agroalimentaire, distribution spcialise, ingnierie, etc.). Elle est actuellement actionnaire de 14 entreprises franaises non cotes, dont La FoirFouille, Tournus Equipement, DGF, Socotec, Quick et Feu Vert. Pour plus dinformations : www.qualium-investissement.com

A propos dEquistone Equistone Partners Europe SAS est la branche franaise du fonds d'investissement europen ponyme, anciennement Barclays Private Equity. Equistone Partners Europe a acquis son indpendance en novembre 2011 et est dsormais dtenu 100% par son quipe dinvestissement. Avec prs de 400 investissements raliss depuis sa cration, Equistone est un des investisseurs en capital les plus actifs en Europe. Le fonds est prsent en GrandeBretagne, en France, en Allemagne et en Suisse par le biais d'implantations locales. Equistone investit dans le capital de socits non cotes, oprant principalement sur le segment des "Management buy-out". Equistone Partners Europe gre ce jour plus de 4 milliards d'euros travers ses diffrents fonds et actifs sous gestion. Equistone est prsent en France depuis 1991 et a investi prs de 1,8 milliard d'euros dans une centaine doprations dont Spie Batignolles, Converteam, Fives, Flaktwoods, KaravelPromovacances, La Toulousaine. Equistone Parners Europe a t rcompens en 2011 par le prix du European Mid-market LBO Fund dcern par Private Equity Exchange. Pour plus dinformations : www.equistonepe.fr

A propos de Kermel La socit Kermel actuelle a vu le jour en juillet 1992 lors de la signature d'une joint-venture entre Rhne Poulenc Aramides et Amoco Fabrics & Fibers Company. Aprs le rachat par Rhne Poulenc des parts d'Amoco, Kermel devient une filiale de RhnePoulenc 100 % en aot 1996. En 1998, Kermel intgre le groupe Rhodia.