Master Banque et Finance

Anim par: Habachi Mohamed

Introduction Partie 1: la gestion des risques bancaires I. Introduction Ble II II. La gestion du risque de crdits III. La gestion du risque oprationnel Partie 2: la gestion des risques dans les assurances I. Introduction solvency II II. Exigences en fonds propres III. La gestion actif passif conclusion

Introduction

Ble I : objectifs atteints nest plus adapt Ble II: objectifs/innovations majeurs/ structures de laccord Ble II/ impact en terme dorganisation

Ratio minimum de fonds propres applicable aux banques intgrant les risques de crdit et de march
( )

8%

Il a permis daccroitre la solidit et la stabilit du systme bancaire. Une progression importante des fonds propres des banques Adoption de mthodes simples pour la calcul du ratio de solvabilit

 Il

donne une mesure grossire du risque conomique La sensibilit aux risques est inadquate La seule exigence dun capital minimum tait insuffisante pour inciter les banques grer sainement leurs oprations Il nincite pas vritablement utiliser les techniques dattnuation des risques

 Inciter

les tablissements bancaires recourir aux mthodes les plus avances de gestion des risques en les faisant bnficier dexigences de fonds propres moins importantes Dfinir des rgles dexigences minimales de FP plus sensibles aux risques rels Inciter les tablissements amliorer leur gouvernance ainsi que leurs dispositifs de contrle interne

Par rapport au dispositif actuel, laccord Ble II comporte six innovations principales: Des exigences minimales en fonds propres simposent pour les risques oprationnels La multitudes des mthodes de calcul des exigences minimum en FP (standards et avances) Prise en compte des techniques de rduction des risques Le capital rglementaire exig sera plus proche du capital conomique

 Les

exigences en FP pourront tre adoptes individuellement en fonction du profil de risque de chaque tablissement La ncessit de la mise en place dun dispositif de gestion des risques Lobligation de la publication des informations dtailles sur les risques encourus

Risque crdit Exigences minimales des fonds propres

Risque oprationnel Risque march

Trois piliers

Processus de surveillance prudentielle Discipline de march

pilier I: Exigences minimales de fonds propres

Exigences minimales de Dfinition des mthodes 8% de fonds propres de mesures des risques pour couvrir les risques par la prise en compte encourus dans les trois des approches interne domaines: crdit, et lamlioration des oprationnel et de mthodes standards march

Piliers 2:processus de surveillance prudentielle

Chaque tablissement Couverture des doit tre dot de procdures internes risques non prise en compte dans le pilier saines pour valuer ladquation des FP 1: risque taux, risque de conformit risque sur la base dune valuation approfondie de liquidit etc des risques encourus

laboration dune procdure interne d valuation des capitaux conomiques

Piliers 3: discipline de march

Amliorer la communication financire des banques et permettre aux investisseurs de connaitre leurs profils de risque, la gestion et la couverture de ces risques La communication porte sur: Montant et structures des FP Le dtail des expositions en terme de qualit et quantit Adquation des FP au niveau de risque Une assurance pour lautorit de contrle de la mise en place des mesures correctives en cas de manquement

Impact en terme dorganisation

Renforcement de la Implication des fonction gestion des organes risque: procdures dadministration et de strictes, comit de direction risques, systme dinformation risques

Dfinition: cest le risque dcoulant de la possibilit quune contrepartie au contrat de crdit nhonore pas ses obligations, en terme de capital ou intrt.

Le pilier 1 de laccord Ble II prvoit plusieurs mthode calcul du risque crdit savoir: Approche standard. Approche fonde sur les notations internes (IRB) qui comporte deux variantes :fondation et avance. Le recours lapproche NI sera soumis lagrment des autorits de contrle.

Qualit de la gestion des risque

Approche standard

Approche IRBF

Approche IRBA

Les mthodes utilises sont volutives et les banques sont incites adopter la mthode la plus avance (IRBA)

Crances sur les emprunteurs souverains: les pondrations appliques sur les tats et les banques centrales sont:
A+ A20% BBB+ BBB50% BB+ B- Infrieur e B100% 150% Pas de notation 100%

Evaluation du AAA crdit AApondration

0%

Une pondration de 0% est appliques aux crances sur: Etat et banques centrales, libelles et finances en monnaie locale La banque des Rglements Internationaux Le FMI La Banque Centrale Europenne La communaut Europenne

Crances sur les organismes publics hors administration centrale(OP)

A+ A50% BBB+ BBB50% BB+ B- Infrieur e B100% 150% Pas de notation 50%

Evaluation du AAA crdit AApondration

20%

Une pondration de 0% est applique aux crances libelles et finances en monnaie locale sur certains organismes publics Une pondration de 20% est applique au collectivits locales quand leur remboursement est prvu dans le budget de ces entits et quelles ne revtent pas le caractre de crances en souffrance. Dans le cas contraire le traitement gnral dcrit dans le tableau est appliqu.

Crances sur les banques multilatrales de dveloppement: les pondrations appliques sur ce type de financement est:
A+ A50% BBB+ BBB50% BB+ B- Infrieur e B100% 150% Pas de notation 50%

Evaluation du AAA crdit AApondration

20%

Une pondration de 0% est applique certaines BMD (BIRD, SFI, BAD, BEI)

Crances sur les banques: les pondrations appliques sur ce type de financement est:
A+ A50% 20% BBB+ BBB50% 20% BB+ B- Infrieur e B100% 50% 150% 150% Pas de notation 50% 20%

Evaluation du AAA crdit AApondration Pondration crances CT (inf 3mois)

20% 20%

La pondration applique aux crances sur les banques qui sont libelles en monnaie locale et dont lchance initiale est gale ou infrieure trois mois est de 20%

Les crances sur les entreprises(GE & PME):

AAA AA20% A+ A50% BBB+ BB100% Infrieure BB150% Pas de notation 100%

Evaluation du crdit pondration

Une entreprise non note ne peut en aucun cas recevoir une pondration plus favorable que celle attribue une crance sur ltat du pays ou se situe son sige social (le cas dun tat dont la note est B-) Lautorit de contrle peut relever la pondration des crances non note si cela lui semble justifi par le nombre de crances en souffrance enregistres Les banques peuvent attribues une pondration unique de 100% pour toute les crances indpendamment de la notation externe. elles doivent cependant sen tenir une seule approche et doivent obtenir laccord de lautorit de contrle

Les crances sur clientle de dtail ( TPE et Particuliers): Pondrs 75% si respect de critres: Client: particuliers ou TPE Produit: hors titres et hors crdits hypothcaires Granularit: aucune contrepartie ne dispose dun engagement suprieur 0,2% du portefeuille Les prts immobiliers rsidentiel: 35% si Garantis par hypothque Occups par lemprunteurs La valeur de march du bien hypothqu est suprieure 20% de lencours du prt Une pondration de 75% est applique la proportion de lencours excdant 80% de la valeur du bien hypothqu

Les prts garantis par immobiliers commercial: Une pondrations de 100% est applique aux prts totalement garantis par des hypothques sur de limmobilier commercial et aux crdits- bail immobiliers Une pondration de 50% est applique aux crdits- bail et locations avec option dachat portant sur des biens immobiliers usage professionnel et commercial sous rserve que ces biens fassent lobjet dvaluations rigoureuses et actualises intervalles rguliers

Prts impays (1/2): Les pondrations appliques la partie non couverte par les garanties et surets ligibles dun prt (autre quun prt garanti par immobilier rsidentiel) impay depuis plus de 90 jours, nette des provisions spcifiques, sont les suivants: 150% lorsque les provisions spcifiques sont infrieures 20% de lencours du prts 100% lorsque les provisions spcifiques sont suprieures ou gale 20% de lencours du prts 50% lorsque les provisions spcifiques sont infrieures 50% de lencours du prts

Prts impays (2/2): Pour les prts immobiliers usage rsidentiel, les crances impays depuis plus de 90 jours sont pondres: 100% lorsque les provisions constitues sont infrieures 20% de lencours du prts 50% lorsque les provisions spcifiques sont suprieures ou gale 20% de lencours du prts

tude de cas:

 Les

approches IRB se fondent la notation interne,

Deux

approches sont proposes : la mthode IRB fondation la mthode IRB avance exigeant de la part de la banque des informations plus compltes,

La

mthode IRB fondation ne peut tre applique au portefeuille Dtail

Quatre grands indicateurs de risque utiliss en mthodes IRB :

Maturit de lengagement

M
Probabilit de dfaut de la contrepartie un an

PD

Risque LGD

EAD

Exposition au moment du dfaut

Estimation du taux de perte au moment du dfaut (1 tx de recouvrement)

Pour chacun de ses portefeuilles, il ya trois lments principaux

PD, LGD et EAD fournis tout ou partie par la Banque Une fonction de calcul des pondrations spcifi par le comit de

Ble et intgrant lensemble de ces paramtres

Un nombre dexigences minimales de qualit

Pondration F(PD, LGD,M)

Exposition EAD

Actifs pondrs

Exigences en fonds propres => 8% * Actifs pondrs

 IRB

Fondation Les PD estimes par la Banque Les LGD et EAD (FCEC) sont donns par le rgulateur

IRB

Avance Tous les paramtres sont estims par la Banque en interne

Notation ou rating interne : Capacit de la contrepartie faire face ses obligations.

Classe de risque : ensemble homogne

Probabilit de dfaut : PD : la probabilit doccurrence dun dfaut sur un horizon donn pour une contrepartie donne.
La probabilit de dfaut est estime globalement par classe de risque

La PD est rattache une contrepartie

Ratios financiers: capacit dendettement, analyse financire,

Facteurs non financiers

Direction de lentreprise, Processus de planification,

Notation client

Facteurs individuels

Facteurs financiers

tat du secteur, prvisions, cycle conomique,

Facteurs lis la branche dactivit

Situations passagres,

Le taux de recouvrement est la part (exprime en pourcentage) du montant de lexposition au moment du dfaut que la contrepartie sera mme de rembourser. Il dpend fortement des garanties reues. LGD = 1 taux de recouvrement On distingue deux notions de LGD :
Le LGD rel qui sapprcie sur les crances en dfaut et se calcule comme le montant

de la perte sur le montant de lengagement au moment du dfaut.

Le LGD estim qui sapplique lui aux crances, quelles soient en dfaut ou non, et qui

est lestimation ex-ante de la valeur du LGD rel (qui na de sens quen cas de dfaut).

Le LGD est rattache un engagement

 Contrairement Deux

la PD, les classes de LGD sont par transaction et pas par emprunteur mthodes possibles pour calibrer le LGD
Calcul

Trouver le lien entre les caractristiques dune classe de transaction et les LGD rels constats

partir des historiques de dfauts et de recouvrement :

Calcul partir de lestimation de la valeur des srets Sous rserve que les Banques dfinissent des exigences internes en matire de gestion des srets, de procdures oprationnelles et de scurit juridique : incapacit potentielle des Banque sassurer rapidement le contrle de leurs srets et les raliser.

Lexposition au moment du dfaut (EAD) est constitue de deux lments :

Une exposition courante correspondant au montant effectivement tir, Une exposition potentielle, galement appele add-on, correspondant la possibilit de

nouveaux tirages pour les lignes de crdit :

EAD = exposition courante + add-on

Le add-on se calcule en multipliant un facteur de conversion (FCEC) aux parts non

tires. Dans le cadre de la mthode IRB avance, ce facteur est estim par la Banque :
Add-on = FCEC * (Autorisation Utilisation)

Une segmentation base sur le CA

TPE/Pros Chiffre d'affaires

PME

Grandes Entreprises

< 3 M DHS

[3;50] M DHS > 50 M DHS

Types de donnes utilises pour la notation

PME/GE Donnes quantitatives : ratios financiers, nb employs, Donnes qualitatives : qualit du management, informations sectorielles Un systme de forage manuel est mis en place pour la modification de la note en cas de garantie de ltat, TPE/PRO Donnes quantitatives (en cas de disponibilit) : CA, Donnes comportementales bancaires : variation des mouvements crditeurs, ... Un systme de Malus est appliqu automatiquement afin de dgrader la note en cas dantcdents graves (vnement SCIP, Impays,)

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PME/GE
Note Proportion cible de la Probabilits population saine de dfaut totale Intervalle de score final concern Note

TPE/PRO
Proportion cible de la Probabilits population saine de dfaut totale Intervalle de score final concern

A B C D E F G H Def

5% 20% 20% 20% 15% 10% 5% 5% NA

0,13% 0,23% 0,45% 0,96% 3,78%

[80100 ] [76 , 80] [70 , 75] [65 , 69] [54 , 65]

A B C D E F G H Def

5% 20% 20% 20% 15% 10% 5% 5% NA

0,130% [84 , 100] 0,58% 1,51% 2,97% 5,28% [79 , 33] [67 , 78] [55 , 66] [41 , 54]

10,33% [48 , 53] 25,93% [30 , 48] 64,45% [0 , 29] 100% Df

10,41% [30 , 40] 15,39% [27 , 29] 37,44% [0 , 26] 100% Df

Attention : Les notes PME/GE ne sont pas quivalentes aux notes TPE/Prof
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La notation dune PME/GE est dclenche la demande de lutilisateur aprs la saisie des donnes complmentaires

La notation dune TPE / PRO est dclenche la demande de lutilisateur aprs la saisie des donnes complmentaires

Calcule du score quantitatif

Calculer le score quantitatif

Calcule du score qualitatif

Calculer le score comportemental

Dduction du score final Transformation du score final en note calcule

Combiner les scores pour gnrer le score global

Intgrer les signaux dalerte Systme Malus

Forage de la note calcule (Automatique) = Note Finale

Forage de la note calcule (Manuelle) = Note Propose

Dduire le score final et le transformer en note

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RISQUES OPERATIONNELS

LA QUANTIFICATION ET LA CARTOGRAPHIE

Les typologies des risques - proposition de Ble (1/2)

Famille de typologie Typologie de risque
Dysfonctionnements propres au traitement des transactions Pilotage et reporting Management des processus d'excution du service Donnes clients et formalits rglementaires Traitement des ordres et des actifs des clients Dfaillance des partenaires commerciaux (non clients) Relations fournisseurs, sous-traitants, prestataires externe. Interruption d'activit et pannes de systme Systmes informatiques et de communication Qualit, confidentialit de la relation client Rgles ou procdures de march et de transaction Pratiques clients, produits, services Produits dfectueux ou non autoriss Slection des clients et exposition Insuffisances propres aux activits de conseil

Exemples
Erreur de saisie, de maintenance, erreurs comptables, problmes de livraison, dpassement de date, inexactitude des communications, non respect du reporting externe, Permissions, procurations, documents obligatoires manquants, Accs non autoris aux actifs des clients, enregistrement incorrect, litiges avec les partenaires, contre performance et dfaillance des partenaires commerciaux (non clients) Litiges avec les fournisseurs, les prestataires, problmes contractuels, Hardware, software, tlcommunication Dtournement d'informations confidentielles, dmarchage agressif.. Manipulation du march, trust, pratiques monopolistiques, blanchiment, activits illicites Erreur sur les modles, problmes de conception, produits non autoriss, Critres de slection, dpassement des limits d'exposition aux risques, Litiges sur pertinence et performance

Les typologies des risques - proposition de Ble (1/2)

Famille de typologie
Dommages causs sur des actifs Fraude interne Fraude/Vol Fraude externe Fraude/Vol Scurit des systmes et des rseaux Relations salaris employeurs

Typologie de risque
Catastrophes naturelles et autres vnements Pratiques individuelles non autoriss

Exemples

Transactions non enregistres (volontairement), type de transactions interdites, position non retranscrite Vols de biens, dtournement de fonds, pots-de-vin, octroi anormal d'avantages, Piratage informatique, divulgations et vols d'informations Organisation du travail, indemnits, compensations, Sant des salaris, indemnit invalidit, accidents, hygine et scurit

Mthodes salariales et scurit Conditions de travail (sant et scurit des employs,) des locaux Discrimination et favoritisme

PILIER

Les options proposes pour le calcul des fonds propres alloues aux risques oprationnels sont les suivantes :
Approche indicateurs de base : un % du PNB (15%) Approche standard : un % dun coefficient de perte dfini par le rgulateur (PNB), affect chaque ligne mtier (entre 12 et 18 %)

Approches avances : fondes sur

Lvaluation de limpact des risques oprationnels Lexploitation des statistiques de pertes enregistres

Les lignes mtiers

Financement dentreprises Ngociation et vente Banque de dtail Banque commerciale Paiements et rglements Services dagence Courtage de dtail Gestion d'actifs

Coefficient
18% 18% 12% 15% 18% 15% 12% 12%

laboration de la cartographie des risques oprationnels Dfinition des dispositifs de contrle cible Cotation des dispositifs de contrle cible existants Mesure du risque et allocation des fonds propres Loss Distribution Approach

Scorecards (mthode des scnarios)

Plans daction : amlioration des dispositifs de contrle existants

Illustration - vnements de risques

Catgories d'activit Domaines Processus Ingnierie financire Oprations de march / Ngo titres Banque de dtail "Crdit" Oprations commerciales Crdit affect Paiements et rglements Crdit la consommation Services la clientle (dont conservation titres) Gestion d'actifs Rception / transmission d'ordres

tapes clefs

vnements de risque E1 - Litige clients en raison d'un dfaut de conseil E2 - Erreur dans la dtermination du taux applicable

P1 P2

Octroi
Sous Processus

Mise en place

ETP1 - Dmarchage du prospect Prise en compte de la demande du client ETP1 - Obtention des pices justificatives et constitution du dossier

P3

gestion des encours

SP1 - Dmarchage du client et prise en compte de sa demande

E1 - Pices justificatives falsifies de la part du client E2 - Collecte incomplte des pices ncessaires la constitution du dossier

ETP1 - Saisie de la demande dans l'applicatif ETP2 - Ralisation de l'tude de faisabilit au niveau de l'agence

SP2 - Constitution du dossier

E1 - Erreur de saisie des caractristiques du crdit (montant, taux, chance,) entranant le dblocage d'un montant suprieur la dcision ou d'un taux anormalement bas

ETP3 - Analyse des garanties

E2 - Modification intentionnelle des donnes client afin de l'avantager E3 - Non pertinence de la cotation ou erreur dans l'laboration de la cotation entranant une mauvaise dcision E1 - Non respect des rgles d'analyse d'un dossier

SP3 - Analyse du dossier selon les circuits en vigueur

ETP4 - Transmission du dossier aux dlgations comptentes pour analyse et dcision

laboration d'un rfrentiel cible de contrle partir d'une cartographie des risques couvrant chaque processus

valuation des dispositifs de contrle existants par rapport ce rfrentiel

Cotation des diffrents dispositifs en fonction des risques rsiduels

Illustration - vnements de risques

Catgories d'activit Domaines Processus
vnements de risque E1 - Litige clients en raison d'un dfaut de conseil E2 - Erreur dans la dtermination du taux applicable E1 - Pices justificatives falsifies de la part du client E2 - Collecte incomplte des pices ncessaires la constitution du dossier E1 - Erreur de saisie des caractristiques du crdit (montant, taux, chance,) entranant le dblocage d'un montant suprieur la dcision ou d'un taux anormalement bas E2 - Modification intentionnelle des donnes client afin de l'avantager E3 - Non pertinence de la cotation ou erreur dans l'laboration de la cotation entranant une mauvaise dcision E1 - Non respect des rgles d'analyse d'un dossier

Ingnierie financire

Oprations de march / Ngo titres

Banque de dtail "Crdit"

Oprations commerciales Crdit affect

Paiements et rglements Crdit la consommation

Services la clientle (dont conservation titres)

Gestion d'actifs

Rception / transmission d'ordres

Dispositif de Contrles Cible Contrles C1 - Disposer d'une procdure formalise relative aux crdits entreprises et dcrivant les modalits de sourcing des dossiers de financements. C2 - Organiser la formation du personnel commercial la bonne connaissance des produits C3 - Formaliser systmatiquement une synthse crite recensant les besoins et demandes du client, pralablement l'tude de financement. C4 - Superviser les demandes de financement au niveau des directions d'agence (double regard) C5 - Disposer d'un outil permettant de suivre le cheminement de l'offre de financement et de cadrer l'tude du dossier C6 - Se doter d'un outil de calcul de rentabilit (taux, marge, etc.) / cotation des entreprises Dispositif de Contrles existant Contrles C1 - Une procdure globale Crdit dcrit notamment les modalits d'octroi des financements C2 - Le personnel commercial est form la bonne connaissance des produits C3 - Les demandes de financements se font par crit (+ signature) par le client sur la base d'un canevas propos par la banque. Les demandes non conformes aux normes sont ajournes C4 - Suite au premier contact, les demandes de financement sont prises en compte par le responsable d'agence, puis affectes des gestionnaires C5 - Les tudes de prts sont saisies informatiquement sur des fiches suiveuses permettant une traabilit de la vie du dossier pralablement sa mise en place.

P1 P2

Octroi Mise en place

P3

gestion des encours

valuation des vnements de risque Frquence doccurrence annuelle

Impact unitaire

Risque brut

Attnuation du risques Risque net (Rsiduel)

 Collecte des incidents

Estimation de la loi de distribution des pertes annuelles Exigences de fonds propres = Capital At Risk
Probabilit
30%

Loi d'Agrgation pertes annuelles Distribution des des pertes annuelles

99,9 %
25% 20% 15% 10%

EL = Expected losses

UL = Unexpected losses (VaR ou CaR)

Annuelle

5% 0% 448 910 1 346 729 2 244 548 3 142 368 4 040 187 4 938 006 5 835 826 6 733 645 7 631 464 8 529 284 9 427 103 10 324 922

Perte

Moyenne de la loi

Perte Annuelle

CARTOGRAPHIE DES RISQUES

CARTOGRAPHIE DES RISQUES

La cartographie des risques oprationnels dcline les diverses units, les fonctions organisationnelles et les chanes doprations en catgories de risque De ce fait, la segmentation de la banque en activits homognes est faite en plusieurs niveaux, Ces niveaux comprennent les lignes mtiers, les macro processus les processus, les sous processus, les tapes et en dernier lieu lvnement risque La cartographie comportent aussi : Lvaluation des impacts potentiels des risques identifis. La classification des risques La dfinition des plans daction

Les macro-processus dfinis dans la cartographie des BPRS couvrent les domaines suivants : Engagements ; Gestion des comptes clients ; Moyens de paiements ; International ; Montique ; Oprations de caisse ; Comptabilit et fiscalit ; Produits dpargne ; Bancassurance ; Valeurs mobilires ; Gestion des ressources humaines Marketing ; Contrle de gestion .

EXEMPLE DE CARTOGRAPHIE LES CREDITS AUX ENTREPRISES