Interet Simple

Introduction Gnrale
Les mathmatiques financires sont devenues de nos jours un outil incontournable dans un
monde o largent (la monnaie) prend une place prpondrante dans les affaires. Pour
toutes oprations conomiques, lhomo oeconomicus cest-- dire lagent conomique na
plus droit lerreur. Son raisonnement doit toujours tre rationnel afin de lui permettre de
prendre des dcisions rentables.
Ainsi grce aux calculs rationnels, il doit minutieusement dtecter des placements ou
investissements rentables. Par exemple lon peut chercher savoir sil est prfrable
dacheter ou de louer un matriel sur une priode donne compte tenu des recettes
espres et des charges correspondantes. Le concept de rentabilit guide de nos jours le
choix conomique du citoyen en matire de consommation et dinvestissement. A cet effet
une bonne matrise des mathmatiques financires ne saurait
tre quun atout non
ngligeable pour un oprateur conomique qui se veut prenne dans un environnement de

plus en plus comptitif et incertain.
Lusage des mathmatiques financires nous permet de connatre le maniement des
mthodes et des techniques utilises pour dterminer entre autre les taux dintrt
(dbiteur et crditeur) des oprations financires. Le facteur temps pris parmi tant dautres
facteurs influenant les oprations financires nest plus trait la lgre.
Institut Suprieur de lOrganisation (ISOR TOGO),

TOGO), Mars 2010 :
Cours de Mathmatiques Financires, Professeur M. ESSENA Kokouvi (essena03@gmail.com)
Chapitre I : Intrt Simple
I.
Gnralits
Lintrt simple est appliqu pour les oprations de court terme. Lintrt se comme le loyer
de largent prt ou emprunt. Soit par exemple un prt dargent entre deux agents
conomiques A et B. Le prteur A donne 1 000F lemprunteur B qui sengage fermement
rembourser aprs une dure dtermine davance, le capital (montant) emprunt plus 100F.
Les 100F constituent la rmunration du service rendu par le prteur lemprunteur.
1) Formule fondamentale
Lintrt calcul In est fonction de 3 paramtres :
Le montant cest-- dire le capital prt (ou emprunt) not Co
La dure du prt ou de lemprunt note n
Le taux dintrt qui est not i pour une unit montaire et t pour cent units
montaires
On dit galement que lintrt est proportionnel au capital, au temps et au taux
Do la formule :
In = Coin
Cotn
ou
avec n en anne et t en pourcentage
In =
100
Cotn
Cotn
In =
In =
1200
Si n est en mois :
36 000
si n est en jour :
Coin
In =
Coin
In =
12
360

TOGO), Mars 2010 :
2) Notion de valeur acquise

On appelle valeur acquise par un capital le total en fin de placement dudit capital et de
lintrt produit. Si nous dsignons par Cn valeur acquise :
Cotn
Cn = Co +
1200
Remarque :
Quelque soit la dure dans la thorie de lintrt simple, le calcul de lintrt doit seffectuer
en une seule fois la fin de la priode de prendre en considration. Donc il nest pas
lgitime de calculer la
Valeur acquise une date intermdiaire et de recommencer le calcul partir de cette date.
II.
Intrt civil et Intrt commerciale
Pour le calcul de lintrt, certain utilise une anne de 365 jours. Cet intrt calcul sappelle
intrt civil.
Coin
Cotn
In =
In =
365
36 500
Lintrt commercial est le plus usit. Il prend en compte une anne de 360 jours.
Coin
Sa formule est :
Cotn
In =
In =
360
36 000
Calcul de la diffrence entre In et In

Coin
Coin
In In =
Coin
;
360
365
360
365
Coin
Coin
In In =
*
360
In In =
365
*
365
1
In In = In *
360
1
In In = In *
73
III.
Coin
In In =
72
Notion de taux dintrt effectif

TOGO), Mars 2010 :
Lintrt est dfini comme la rmunration due par lemprunteur ou comme la

rmunration acquise par le prteur pour chaque unit montaire prte pour une priode
donne dont lunit de temps est lanne sauf indication contraire. Ainsi lorsque les intrts
sont perus davance tout se passe comme si le capital rellement prt tait le nominal C
diminu des intrts Cin.
On a: C Cin = C ( 1 in )
Dans ce cas lapplication de la formule fondamentale donne des rsultats diffrents.
Lintrt rsultant du prt (respectivement de lemprunt) tant dcompt au prorata du
nombre de jours ou de la dure du prt (respectivement de lemprunt), on doit pouvoir
calculer le taux dintrt effectif dun prt (respectivement de lemprunt).
Si lintrt est post - compt, le taux effectif pour 1F ou une unit montaire est i en
labsence dautres frais lis lemprunt : dans ce cas i = i
Mais si lintrt est pr - compt, le taux effectif pour 1F ou une unit montaire est
i qui est tel que : [ C ( 1 in ) ] in = Cin do
i = i /(1-in) si n est en anne.
Avec : [ C ( 1 in ) ] capital rellement prt.

Exemple
Pour un capital C = 1 000F et un taux dintrt de 10%.
i = 11%
IV.
Notion de taux de placement
1. Taux moyen
Considrons trois capitaux C1, C2 et C3 placs respectivement aux taux t1 ; t2, t3 pendant
des dures respectives de n1, n2, et n3.
Lintrt total de ces placements est gal
C1t1n1
I=
C2t2n2
+
36 000
C3t3n3
+
36 000
36 000

TOGO), Mars 2010 :
Le taux moyen de placement serait le taux unique t qui appliqu aux capitaux respectifs et pour leur
dure respective conduirait au mme intrt total. Ce qui permet dcrire :
C1tn1
C2tn2
+
36 000
C3tn3
C1t1n1
+
36 000
=
36 000
C2t2n2
+
36 000
C3t3n3
+
36 000
36 000
C1t1n1 + C2t2n2 + C3t3n3

t=
C1n1 + C2n2 + C3n3
Citini
t=
Cini
2. Taux proportionnel
Considrons une priode divise en P sous priodes. Si t est le taux intrt appliqu la
priode alors tp serait le taux pour les sous priodes.
t
On dira que tp est le taux proportionnel au taux priode p.
En dautre terme si nous prenons t annuel on aura :
tp =

2 pour le semestre
4 pour le trimestre
12 pour le mois
24 pour les quinzaines
52 pour les semaines
Ainsi le taux trimestriel tt est le taux proportionnel aux taux annuel t.

Exemple
Quel est le taux trimestriel proportionnel 8%
Rponse : tt = 2%
V.
Nombres et les diviseurs fixes
Nous partons de la formule

I = Ctn / 36 000.
Divisons la fraction par t.
TOGO), Mars 2010 :
Ce qui donne :
I =( Ctn / 36 000) /t
I = (Ctn /t) / ( 36 000/t)
Posons D = ( 36 000/t) ceci entraine que
Cn
I=
D
Nous posons galement N = CN. Donc la formule finale devient :
N
I=
D
Exemple
Un capital de 15 000F est plac 5% pendant 32 jours.
Quel est le montant de lintrt en fin de placement ?
Solution
N = Cn = 15 000 * 32 = 480 000
D = 36 000 / t = 36 000 / 5 =7 200
Do I = N / D = 480 000/ 7 200
I = 66,66
NB : lintrt de cette mthode est de pouvoir faire rapidement le calcul dintrt lorsque
plusieurs capitaux sont en jeu.

TOGO), Mars 2010 :

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avec n en anne et t en pourcentage

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Intrt civil et Intrt commerciale

Calcul de la diffrence entre In et In

Notion de taux dintrt effectif

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Lintrt est dfini comme la rmunration due par lemprunteur ou comme la

i = i /(1-in) si n est en anne.

Avec : [ C ( 1 in ) ] capital rellement prt.

Notion de taux de placement

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C1t1n1 + C2t2n2 + C3t3n3

On dira que tp est le taux proportionnel au taux priode p.

En dautre terme si nous prenons t annuel on aura :

Ainsi le taux trimestriel tt est le taux proportionnel aux taux annuel t.

Nombres et les diviseurs fixes

Nous partons de la formule

Nous posons galement N = CN. Donc la formule finale devient :

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