Teneur de coupure optimale : thorie de Taylor et Lane

Septembre 2008

Plan
Dfinitions Thorie de Taylor et Lane
Dfinition des variables Teneur de coupure limite Teneur de coupure dquilibre Teneur de coupure optimale

Cot dopportunit Influence des diffrents paramtres Biais conditionnel

Plan (suite)
Rsum Complments dinformation
Cot dopportunit Taxation Fonctions de rcupration Loi de Lasky Dure de vie dune mine Mine ciel ouvert Programmes pour le TP

Dfinitions
Teneur de coupure optimale :
Teneur de coupure permettant de maximiser le profit net par tonne de matriau minralis

Matriau minralis :
Masse de roche susceptible de contenir du minerai

Minerai :
Portion conomiquement rentable du matriau minralis

Taylor utilise la notion de matriau minralis : ne pas confondre avec le minerai ou le mtal

1 tonne matriau minralis xc tonne minerai qc=xc gc tonne de mtal

gc= teneur du minerai

Thorie de Taylor et Lane

Dfinition des variables
c: teneur de coupure xc: proportion du matriau minralis slectionn (minerai) (fct de c ) gc: teneur moyenne du minerai (fonction de c ) y: taux de rcupration du concentrateur Notes: xc gc y reprsente la quantit de mtal rcupr par tonne minralise La thorie de Taylor et Lane suppose une slection libre des blocs, i.e. on ne tient pas compte de contraintes minires (ex. mine ciel ouvert).

p: prix dune tonne de mtal k: cot de mise en march dune tonne de mtal
=>Note: xc gc y (p-k) reprsente le revenu brut obtenu de la vente du
mtal

m: frais variables de minage dune tonne de matriau minralis (dveloppement) h: frais variables de traitement dune tonne de minerai
(forage, sautage, concassage, remonte, concentration)

=> Note: xc h + m reprsente le total des cots variables

f: frais fixes (administration, ingnierie, frais de capital) F: cots dopportunit: valeur actualise du gisement x taux dintrt spcifi. M: capacit de minage (matriau minralis) H: capacit de traitement (minerai slectionn) K: capacit du march (mtal)
Notes:

- H tonnes de minerai extraites => H/xc t. matriau minralis dveloppes - K tonnes de mtal => K/(xcgcy) t. matriau minralis dveloppes - (f+F)/M frais fixes par t. matriau minralis, production limite par la mine - (f+F)/(H/xc) frais fixes par t. minralise, production limite par le traitement - (f+F)/ {K/(xcgcy)} frais fixes par t. minralise, production limite par le march

"

Si la mine est le facteur limitatif

v= (p-k)xcgcy xch - m - (f+F)/M v: profit net gnr par t. de matriau minralis

Si le traitement est le facteur limitatif

v= (p-k)xcgcy xch - m - (f+F)xc/H

Si le march est le facteur limitatif

v= (p-k)xcgcy xch m - (f+F)xcgc y/K Note : - seul le terme li aux frais fixes change - v est fonction de c (ou de xc) et maximum unique. - on trouve ce maximum unique en drivant par rapport xc en utilisant le rsultat : d(xcgc)/dxc= c

(en abaissant c de dc => dxc minerai supplmentaire; d(xcgc) mtal supplmentaire. La teneur du matriau supplmentaire est gale c par construction).

- F dans Taylor vaut 0. Cest le seul lment distinguant les 2 thories.

#

Les teneurs o sont atteints les maximums de v sont appeles teneurs de coupure limites:

Mine :

h c1 = y( p k )
h + ( f + F) / H c2 = y( p k )

t.c. breakeven Les frais fixes ninterviennent pas

Concentrateur :

March :

c3 =

h [( p k) ( f + F) / K]y

Note : ces teneurs de coupure sont indpendantes de la distribution des teneurs !

1$

%&emple ('isement d(uranium) p* ! des notes de cours)

y=0.87 p-k=60$/kg h=3.41$/t m=1.32$/t f=11.9M$ F=15.2M$ H=3.9Mt (minerai) K=0.9Kt (mtal)
11

c1 =

h 3.41$ / t = = .065kg / t y(p k ) 0.87 * 60$ / kg

c2 =

h + (f + F) / H 3.41$ / t + (11.9M$ + 15.2M$) / 3.9Mt = = 0.198kg / t y( p k ) 0.87 * 60$ / kg

h 3.41$ / t = = 0.131kg / t [(p k ) (f + F) / K ]y [60$ / kg (11.9M$ + 15.2M$) / 0.9Kt ]* 0.87

c3 =

M=12Mt (matriau minralis)

4 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 -0.5 -1 0 0.005

Mine

Si lon opre c=0.005, quel profit par tonne minralise pourra-t-on obtenir?
c

Profit/t minralis ($)

Solutions impossibles

Concentrateur
c
3

R. La valeur minimale des 3 courbes, soit environ 0.35$/t => Les courbes sont obtenues en supposant la capacit atteinte. On ne peut donc se situer au-dessus daucune de ces courbes

March

0.01

0.015

0.02

Que reprsente une intersection de 2 courbes?

Teneur de coupure

Note: on a toujours c1<(c2,c3). Une mine rentable montre c3<c2

12

Teneurs de coupure d(+uili,re

Si H = M xc
la mine et le concentrateur sont pleine capacit (quilibre). Les frais fixes par tonne minralise sont gaux pour les 2 courbes. intersection (mine-concentrateur) sur le graphe prcdent.

Si K = M xc gc y
la mine et le march sont pleine capacit (quilibre). intersection sur le graphe prcdent.

Si K = H gc y
le concentrateur et le march sont pleine capacit (quilibre). => intersection sur le graphe prcdent. Note : i. elles dpendent uniquement de la distribution des teneurs ! ii. Pour M,H et K donns, il se peut que les teneurs dquilibre nexistent pas

13

Teneur optimale
Profit/t minralis ($)

4 3.5 3 2.5

c1

Mine Conc. March

2 situations possibles Le maximum est atteint une coupure limite

2 1.5 1 0.5 0 -0.5 -1 0 0.005 0.01 0.015 Teneur de coupure c3

c2 c

12

c 23

0.02

5.5 5

c3

Mine Conc. March

Profit/t minralis ($)

Le maximum est atteint une teneur dquilibre

Cette situation est celle recherche!

4.5 4 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0 0.005 0.01 0.015 Teneur de coupure 0.02 c1 c 12 c2

14

-nfluence des diffrents param.tres

Diminuer m
- Les 3 courbes sont translates vers le haut. - Le profit $/t augmente. - Les teneurs de coupure demeurent les mmes.
=> La t.c. optimale est indpendante des cots de dveloppement !

Diminuer h , ou k ou augmenter p
- 3 courbes translates vers le haut dune quantit diminuant selon c . - Le profit $/t augmente. - La t.c. optimale diminue ou demeure inchange

Diminuer f ou F
- translation vers le haut dune quantit diffrente pour chaque courbe et diminuant selon c (sauf la courbe mine). - Le profit $/t augmente. - La t.c. optimale diminue ou demeure inchange

15

-nfluence des diffrents param.tres (suite)

Augmenter la capacit de minage M
- la courbe mine translate vers le haut - profit $/t peut augmenter - les teneurs dquilibre mine-traitement et mine-march augmentent - La t.c. optimale reste inchange ou augmente

5.5 5 4.5 Profit/t minralis ($) 4 3.5 3 2.5 2

c3

Mine Conc. March

5.5 5 4.5 Profit/t minralis ($) 4 3.5 3 2.5 2

c3

Mine Conc. March

c1

c1

c 12

c2

c2

c 12

1.5 1 0 0.005 0.01 0.015 Teneur de coupure 0.02

1.5 0 0.005 0.01 0.015 Teneur de coupure 0.02

2M Augmenter M a augment la t.c. optimale

1

Augmenter la capacit de traitement H

- la courbe traitement est translate vers le haut - profit $/t peut augmenter - les teneurs dquilibre mine-traitement et mine-march diminuent - la teneur limite traitement diminue - La t.c. optimale reste inchange ou diminue

5.5 5 4.5 Profit/t minralis ($)

c3

Mine Conc. March

5.5 5 4.5 Profit/t minralis ($) 4 3.5 3 2.5 2 1.5 1

c3

Mine Conc. March

4 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0 0.005 0.01 0.015 Teneur de coupure 0.02 c1 c 12 c2

c2 c1 c 12

0.005

0.01 0.015 Teneur de coupure

0.02

1.2 H Augmenter H a diminu la t.c. optimale

1!

%ffet de la distri,ution des teneurs

Moyenne
Si la moyenne diminue, pour fournir la mme quantit de minerai au concentrateur, on devra diminuer la t.c.
1 0.9 0.8 Profit/t minralis ($) 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0 0 0.5 Teneur de coupure 1 1.5 Mine Conc. March
c c cc
12

1 0.9 0.8 Profit/t minralis ($) 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0 0 0.5 Teneur de coupure 1 1.5
c
13

13

23 3

Mine Conc. March

cc
1 12

c c3
23

Moy=1%

Moy =0.9%

La t.c. optimale diminue => teneur breakeven

1"

Variance
1.5 P (c ) lognorm ale m = 1% , 2 = 4% 2 M ine Conc . M arc h 1.5 P (c ) lognorm ale m = 1% , 2 = 2% 2 M ine Conc . M arc h

1 Profit/t minralis ($) Profit/t minralis ($) 0.5

0.5

Le minerai se retrouve concentr dans un nombre moindre de blocs + riches

0.5 1 1.5 T eneur de c oupure (% )

0.5 1 1.5 T eneur de c oupure (% )

=4

=2

Plus la variance

plus le profit
1#

/emar+ues importantes
Cot dopportunit F est difficile dterminer. Il dpend du type de gisement, du mode dopration, de la t.c. utilise. Taylor implicitement pose F=0. Cest probablement la pratique la plus courante Au fur et mesure que lon exploite le gisement, la distribution des teneurs du matriau restant tre exploit change=> facteur temps Connat pas la distribution des teneurs dans le gisement => teneurs dquilibre mal dfinies Dans la pratique on opre sur des estimations

Utiliser la distribution des teneurs estimes pour dterminer les teneurs dquilibre Utiliser un estimateur sans biais conditionnel
2$

0iais conditionnel
R e l Estimation

(p* 12 des notes)

Sans biais conditionnel

Avec biais conditionnel

21

Absence de biais conditionnel

On rcupre la teneur prvue On ralise les profits prvus

=> Dans Lane, on peut utiliser la distribution des valeurs estimes comme si ctait celle des vraies teneurs !

22

Pour un estimateur sans biais conditionnel Variance (estimateur) < Variance ( teneur relles) => Profit moindre (effet information) Plus un estimateur sans biais conditionnel est prcis, + grande est la variance des valeurs estimes + grand est le profit ralis Pour un estimateur avec biais conditionnel, gnralement Profit ralis < profit prvu Profit ralis < profit ralis avec un estimateur sans biais

23

%&emple
Deux estimateurs ont une corrlation de 0.9 avec les vraies valeurs (inconnues). Distribution lognormale vraies valeurs (Z) => moy=1.5, var=2 Estimateur 1 est sans biais conditionel: Z1* => moy=1.5, var=1.6, E[Z|Z1*] = Z1* Estimateur 2 a un biais conditionnel Z2* => moy=1.5, var=4, E[Z|Z2*] = 0.54+0.64Z2*

24

t.c.
Rel Estimateur 1 sans biais cond. Estimateur 2 avec biais prvu Estimateur 2 avec biais ralis

V optim. 5.7 5.4 6.8 4.2

Leffet information On prvoit plus que ce quil est possible dobtenir On nobtient pas ce qui est prvu !

0.89 0.95 0.69 0.69

25

 basse teneur de coupure

12

Estimation sans biais conditionnel

12

Estimation avec biais conditionnel

10

10

Valeurs vraies

Valeurs vraies
2 4 6 8 10 12

0 0

0 0

10

12

Valeurs estimes

Valeurs estimes

Prvu Ralis

8870 8863

0%

Prvu Ralis

9769 8910

9.6%

 haute teneur de coupure

12

Estimation sans biais conditionnel

12

Estimation avec biais conditionnel

10

10

Valeurs vraies

Valeurs vraies
2 4 6 8 10 12

0 0

0 0

10

12

Valeurs estimes

Valeurs estimes

Prvu Ralis

6680 6679

0%

Prvu Ralis

7954 6379

25%

2!

Le biais systmatique a aussi des effets

12

Sous-estimation de 10%

12

Estimation sans biais conditionnel

12

Surestimation de 10 %

10

10

10

Valeurs vraies

Valeurs vraies

Valeurs vraies
2 4 6 8 10 12

0 0

10

12

0 0

Valeurs estimes

Valeurs estimes

0 0

10

12

Valeurs estimes

Prvu Ralis

6059 6559

Prvu

6680

Prvu Ralis

7304 6802

Ralis 6679

-On ne ralise pas ce qui tait prvu; -Ici, la surestimation a t payante; pas une rgle gnrale

Effet dune augmentation du prix du mtal sur la t.c. optimale

14 c3 28 9 c Mine 18 32 3 c 3 c3 c 22 c Conc. 4 c 3 cc 40 333 3 0.8 26 35 8 March 30 12 Lim. mine quilibre Limite concentrateur 16 3 20 24 28 7 0.7 cc 35 1 2 1 14 18 cc c c 10 22 26 30 6 c2 1 c1 2 12 c 2c c c12 2c 12 c 0.6 12 2 c c 1 1 24 c 1 c 12 2 c 2 c 20 5 c2 16 12 2 12 c 1c 30 8 12 0.5 22 0 18 c1 25 4 c 12 c1 14 10 20 -1 16 0.4 3 6 25 12 18 -2 8 14 20 2 0.3 16 10 4 -3 12 1 20 14 6 0.2 1000 2000 3000 7000 8000 0 0.2 0.4 4000 0.6 5000 0.86000 1 1.2 Teneur de coupure

T.c. optimale Prix=6000 en fonction $/t du prix du mtal Prix=2000 Prix=2500 Prix=3000 Prix=3500 Prix=4000 Prix=4500 Prix=5000 Prix=5500

T.c. optimale Profit/t Profit/t minralis minralis ($) ($)

Profit/t minralis ($)

Prix du mtal

Paramtres utiliss: Distribution lognormale avec: m=5;y=0.9;k=0;h=10;f=20;F=0;M=4;H=3;K=9999;moy=1;s2=1;

2#

Effet dune augmentation de la moyenne sur la t.c. optimale

T.c. optimale en fonction de la teneur moyenne
0.8

0.7

T.c. optimale

0.6

Lim. mine

quilibre

Lim. concent.

0.5

0.4

0.3

0.2 0.5

0.6

0.7

0.8

0.9

1.1

1.2

1.3

Teneur moyenne
temps
Paramtres utiliss: Distribution lognormale avec: m=5;y=0.9;p=4000;k=0;h=10;f=20;F=0;M=4;H=3;K=9999;s2=1;

3$

Effet du cot dopportunit (frais fixe) sur la t.c. optimale

1.3 1.25 1.2 1.15

T.c. optim. vs cot d'opportunit

Limite concentrateur

quilibre

T.c. optimale

1.1 1.05 1 0.95 0.9 0.85 0.8 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20

Cot opportunit
temps
Paramtres utiliss: Distribution lognormale avec: m=5;y=0.9;p=3000;k=0;h=10;f=50;M=10;H=3;K=9999;moy=1;s2=1

31

%n rsum
T. coupure limites: indpendantes des distributions T. coupures dquilibre: indpendantes des prix et des cots T. coupure optimale: une des t.c. limites ou dquilibre (celle ayant v max et ralisable
=> t.c. optimale varie de faon discrte-continue en fonction de paramtres qui eux varient de faon continue

Taylor : cot dopportunit F=0 Le cot dopportunit (F>0) permet

Dcroissance graduelle dans le temps de la t.c. optimale Stratgie dexploiter zones riches en premier Stratgie + agressive si lon peut rcuprer le minerai dlaiss Stratgies temporaires (e.g. hausser t.c. quand prix augmentent)

Estimateur sans biais conditionnel requis Tenir compte des changements dans le temps de la distribution

32

Complments dinformation

33

1o2t d(opportunit
On peut voir F comme la pnalit encourue de ne pas toucher tout de suite toute la valeur du gisement => Le gisement est comme une obligation ngociable. F comprend 2 parties: Intrt non-gagn sur la valeur du gisement Fluctuation de la valeur du gisement
Exemple Un gisement de Zn vaut 150M$ avec un scnario du prix du zinc de 750$/t Zn. Le taux dintrt est de 15% Le cot dopportunit est : F=150M$*0.15=22.5M$ Le prix du Zn tombe 650$. Cette baisse est anticipe temporaire (1 an) aprs quoi le prix revient 750$. Le manque gagner pour la prochaine anne d la baisse du prix du Zn est de 14.7M$

34

1o2t d(opportunit (suite)

La valeur prsente du gisement est donc 150M$-14.7M$/1.15=137.2M$ Lintrt sur cette obligation rapporterait 137.2M$*0.15=20.8M$ La variation de la valeur de lobligation durant lanne est 137.2-150= -12.8M$ Le cot dopportunit est donc: F=20.8 + (-12.8) = 7.8M$ Comme F est beaucoup moindre que dans le cas prcdent (7.8 vs 22.5), la t.c. peut diminuer Si la baisse des prix est considre permanente, alors F=20.8M$, la diminution de F sera plus que compense par la baisse du prix et la t.c. optimale va augmenter Seul le terme F permet dincorporer ces stratgies dans la dtermination de la t.c. optimale

35

1o2t d(opportunit (suite)

Exemple: le concentrateur est limitatif h=6.5$/t; f=15M$; H=1.3Mt/an; y=0.81;k=0; Cas 0: le prix du Zn reste stable 750$; F=22.5M$ c2=(6.5+(15+22.5)/1.3)/(0.81*750)=5.82% Zn Cas 1: le prix du Zn revient 750$ aprs un an : F=7.8M$ c2=(6.5+(15+7.8)/1.3)/(0.81*650)=4.57% Zn Cas 2: le prix du Zn reste stable 650$ : F=20.8M$ c2=(6.5+(15+20.8)/1.3)/(0.81*650)=6.46% Zn Diminution de la t.c. suite une diminution de prix!

Ta&ation (p* 13)

3 types principaux
a) Taxe foncire : frais fixe, augmente la t.c. optimale1 b) Royaut : $/tonne minerai; frais variable, augmente la t.c.1 (trs peu utilis au Canada) c) Impt sur les profits et droits miniers : aucun impact sur la t.c.

1(sauf

si t.c. optimale = t.c. dquilibre (indpendante des cots))

3!

3onctions de rcupration (p*1")

1

Courbes tonnage-teneur Loi lognormale, m=1, 2=4

10

0.8

Q(c)

0.6

Tonnage

0.4

m(c)

0.2

0.5

1.5

2.5

0 3

Teneur de coupure

Teneur

T(c)

3"

4 Loi 5 de Las6y (p* 15)

La teneur du gisement varie linairement avec la t.c.
m(c) = a - b ln T(c) m(c) = b + c (T(c) : proportion)

=>

Vrai pour la loi exponentielle (alors a=b=m(0)) Approximativement vrai pour la loi lognormale; dans ce cas une meilleure approximation est :

m(c) = e + f c
(e et f des constantes spcifiques au gisement)

3#

%&emple
Loi lognormales 3.5 3

=0.5 2=1 2=2 2=4

Relations de Lasky; loi lognormale (m=1)

2=4
3.5

2=2

2.5

m(c)

m(c)

2=4
2

2.5

2=1

1.5

2=0.5

1.5

1 -0.8

-0.6

-0.4

-0.2

0.5 Coupure

1.5

Log10(T(c))

4$

Dure de 7ie d(une mine

Approximation rapide (Taylor)
25

Dure de vie

Nombre d' annes 6.5 T 0.25

Annes

20

15

10

50

100

150

200

Tonnage (Mt)

Ici, T: tonnage de matriau minralis

41

Loi lognormale

3onctions de rcupration lo'normale

o :

1 m T(c) = To F ln c - 2
1 m Q(c) = m T o F ln c + 2
f(y) = 1 2 e y /2
2

f : fonction de densit dune loi N(0,1) =>

F : fonction de rpartition (cumulative) dune loi N(0,1) c : teneur de coupure m : moyenne de la population : cart-type du logarithme des teneurs (population)

2 + = ln 1 m2
2
42

Exemple: Gisement de cuivre, distribution lognormale de moyenne 0.9% et de variance 3%2 Si c=0.8%, Quelle tonnage est disponible et quelle teneur moyenne?

On calcule:

= ln

3 + 1 = 1.244 2 0.9

T(0.8)=T0 F(1/1.244 ln(0.9/0.8)-1.244/2) = T0 F(-0.527) = 0.3 T0 Q(0.8)= 0.9%T0 F(1/1.244 ln(0.9/0.8)+1.244/2) = 0.9%T0 F(0.717) = 0.9% 0.763 T0 Teneur= Q/T= 0.9% (0.763/0.3) = 2.29%

43

1as d(une mine 8 ciel ou7ert

2 problmes: a) Quels blocs doit-on remonter? => optimisation b) Le bloc remont doit-il tre trait ou jet? => t.c. Pour a) on doit fournir la valeur nette de chaque bloc. valeur du bloc : v = max [ v1,v2], v1= valeur du mtal rcuprable cots traitement cots de minage et remonte v2= - cots minage et remonte Pour b), on traite le bloc si: valeur de mtal rcuprable > cot de traitement v = v1

44

mine 8 ciel ou7ert (suite)

v. mtal rcuprable Cot de traitement Cot de minage+remonte

1.1 X

2 3

0.4 X

1 X

1 1

1 X

0.5 0.5 0.5 X 0.7 X

Valeur nette

Fosse optimale

-0.4 X

0.5 1.3

-0.5 X

-0.4 X

0.5 1.3

-0.5 X

jet trait

Notel loptimisation se fait par lalgorithme de Lerch-Grossman ou, mieux, par maximisation du flux

45

Pro'ramme 4 lane 5
>>help lane syntaxe: [clim,ceq,coptim,voptim]=lane(m,y,p,k,h,f,F,M,H,K,moy,s2) fonction pour tracer les courbes de profit et dterminer les teneurs de coupure limites d'quilibre et optimales sous hypothse lognormale Description des paramtres Entres: m: cots de minage exprims en $/t y: taux de rcupration en fraction p: prix pay pour le mtal en $/t de mtal k: cot pour la fonderie, mise en march, transport etc. $/t de mtal h: cot de traitement (sautage, remonte, concentration) $/t de minerai f: frais fixes annuels M$ F: cot d'opportunit (intrt sur valeur rsiduelle) M$ M: capacit de minage (dveloppement des accs aux sites minraliss) Mt (de roche minralise) H: capacit de traitement du minerai Mt (de minerai) K: capacit du march Mt (de mtal produit) moy: moyenne de la distribution lognormale s2: variance de la distribution lognormale

Pro'ramme 4 lane 5 (suite)

moy: moyenne de la distribution lognormale (%) s2: variance de la distribution lognormale (%^2) Sorties: clim: vecteur 1x3 des t.c. limites [mine, concentrateur, march] ceq: vecteur 1x3 des t.c. d'quilibre [mine-traitement, mine-march, traitement-march] coptim: coupure optimale voptim: profit/t. minralise la t.c. optimale

4!

Pro'ramme 4 reser7e 5
>> help reserve Syntaxe: [xc,qc,gc]=reserve(moy,s2,c,itype) fonction qui calcule les reserves pour une loi normale ou lognormale Description des paramtres Entre: moy et s2: moyenne et variance de la distribution (s2 a les units de moy au carr) c: coupure (peut tre un vecteur) itype: 0: loi normale; 1 loi lognormale Sortie: xc: proportion du tonnage au-dessus de la t.c. (fraction) qc: xc x gc (quantit de mtal au dessus de c) () gc: teneur du minerai pour la teneur de coupure considre (mmes units que moy)

4"

3acteurs influen9ant la t*c*

Cots fixes et variables; si cots t.c. Prix du mtal: si t.c. (normalement) Type dopration
+ ou slective Dimensions des installations

Besoins du concentrateur
Doit fonctionner normalement pleine capacit Teneurs les + homognes possibles pour maximiser la rcupration du mtal

Facteur temps
Valeur des $ dans le temps: exploiter zones riches en premier Fournir le concentrateur

4#

3acteur temps

Breakeven

Temps
5$