Consolidation

Alexis Palm

Index

1. Introduction
2. Obligations llgales
3. Mthode & mise en application
4. Outils logiciels
5. Les difficult
difficults pratiques

1
1. Introduction

Deux soci
socits ou plus forment un groupe si l'une
d'elles contrle directement ou indirectement les
autres,
autres, ou si elles sont effectivement contrl
contrles par
une mme soci
socit

Consolider, c
cest
est
Pr
Prsenter les comptes du groupe comme un seule entit entit
conomique
Int
Intgrer les donn
donnes conomiques et financi
financires pour
permettre une meilleure analyse et prise de ddcision
Substituer la participation d
dtenue par la maison mmre par
les lments conomiques et financiers ququelle repr
reprsente

1. Introduction

Consolider, en pratique
pratique
De la comptabilit
comptabilit au jour le jour
jour
consolider intervalles r
rguliers des soldes et flux
Respecter les obligations l
lgales
Rpondre aux besoins de gestion

2
2. Obligations lgales

1. Textes en vigueur
2. Obligation d
dtablir
tablir des comptes consolid
consolids
3. Exemption d
dtablir
tablir des comptes consolid
consolids

2. Obligations lgales

2.1 Textes en vigueur

7e directive europ
europenne du 13 juin 1983
Arrt
Arrt royal du 6 mars 1990 repris dans l
larrt
arrt royal du 30 janvier
2001
Normes internationales (IASB : IFRS 3, IAS 27, IAS 28 et IAS 31)
Normes US (FASB : ARB 51, APB 16, SFAS 79 et SFAS 94)

3
2. Obligations lgales

2.2 Obligation dtablir des comptes consolids

Toutes les soci
socits mettant des valeurs mobili
mobilires
inscrites la cote officielle des bourses des valeurs
-> aux normes internationales

Tous les groupes

-> en normes belges ou internationales (choix
irr
irrvocable)

2. Obligations lgales

2.3 Exemption dtablir des comptes consolids

Petits groupes ne d
dpassant pas + de 2 crit
critres
Chiffre d
daffaires 29,2 mios
Total bilan 14,6 mios
Effectif > 250 personnes
Sous-
Sous-consolidation
Une autre m
mre
Approuv
Approuv par llAG (pour 2 ans) 90 % (SA), 80 % (autres)
La soci
socit et toutes ses filiales sont consolid
consolides
Comptes et rapport de gestion publi
publis et d
dpos
poss

4
3. Mthode & mise en application
Organigramme et dfinition du primtre

C
Harmonisation rgles et mthodes
O
- Retraitements obligatoires
N
- Retraitements optionnels
V
- Reclassement
E
R
Ajustements S
I
Cumul des comptes O
N
Eliminations
- Comptes rciproques
- Rsultats internes
- Titres et capitaux propres

Examen analytique

9
Prsentation

3. Mthode & mise en application

Primtre de consolidation & contrle

1. Contrle exclusif
2. Contrle conjoint
3. Influence notable
4. Les pourcentages

10

5
3. Mthode & mise en application

3.1 Contrle exclusif

Dtention directe ou indirecte de la majorit

majorit des droits
de vote (> 50 %)
Dsignation pendant 2 exercices cons
conscutifs de la
majorit
majorit des organes de direction (pr
(prsum
sum si le
contrle > 40 % et si c
cest l
lactionnaire principal)
Clauses statutaires ou contractuelles

11

3. Mthode & mise en application

3.2 Contrle conjoint

Nombre limit
limit dassoci
associs
Partage du pouvoir
Exploitation en commun

12

6
3. Mthode & mise en application

3.3 Influence notable

Pr
Prsum
sume 20 % des droits de vote
Repr
Reprsentation dans les organes de direction
Participation aux d
dcisions strat
stratgiques
Existence d
dop
oprations intragroupe importantes
Echange de personnel de direction
Lien de d
dpendance technique

13

3. Mthode & mise en application

3.4 Les pourcentages

De contrle
Dtention directe : ddtention directe des droits de vote.
Contrle du groupe : d dterminer en fonction des droits de vote
(exclusif, conjoint, influence notable).

Dint
intrt
Int
Intrt du groupe : multiplication des pourcentages de contrle
interm
intermdiaires dans une cha
chane de d
dtention.
Int
Intgration du groupe : pourcentage de prise en compte des
valeurs ddune entreprise dans les comptes consolid
consolids.
Faire un inventaire des participations
Vrifier les taux de participation lorsque les liaisons entre
soci
socits sont complexes

14

7
 3. Mthode & mise en application

3.5 Mthodes de consolidation

1. Contrle exclusif => Int
Intgration globale
2. Contrle conjoint => Int
Intgration proportionnelle
3. Influence notable => Mise en quivalence

15

Le bilan

Int
Intgration globale Int
Intgration proportionnelle Mise en quivalence

Rpartition des capitaux Sommation des postes du Substitution dans le bilan

propres entre les int
intrts bilan de la soci
socit consolidante de la soci
socit mre au co
cot
de la soci
socit consolidante et de la fraction des postes du dacquisition des titres, de la
et les int
intrts minoritaires bilan de la soci
socit consolid
consolide quote-
quote-part de capitaux
ou non-
non-controlling pour la part correspondant aux propres retrait
retraits (r
(rsultat
interest int
intrts de la soci
socit compris) laquelle ils
Elimination des titres de consolidante quivalent dans la soci
socit
la soci
socit consolid
consolide Elimination des titres de la mettrice
Dtermination des soci
socit consolid
consolide
rserves et r
rsultat
consolid
consolids

16

8
 Le compte de rsultats

Int
Intgration globale Int
Intgration Mise en quivalence
proportionnelle
Sommation des postes Sommation des Enregistrement dans
de compte de rrsultats comptes de rrsultats de le compte de rrsultats,
des soci
socits consolid
consolides la soci
socit consolidante au poste quote-
quote-part
Rpartition du rrsultat et de sa quote-
quote-part dans dans les r
rsultats des
global entre les int
intrts le r
rsultat de la soci
socit soci
socits mises en
des associ
associs de la soci
socit consolid
consolide quivalence , de la
mre et les int
intrts des part de la soci
socit
autres associ
associs (int
(intrts consolidante dans le
minoritaires ou non-
non- rsultat de la soci
socit
controlling interest)
interest) consolid
consolide

17

3. Mthode & mise en application

Comparaison BE GAAP / IFRS

Dfinitions
A.R.
A.R.
Notion de contrle conjoint,
conjoint, filliale,
filliale, - IAS 27
entreprise associ
associe comparable
- Notion de consortium sp
spcifique - IAS 31
larrt
arrt royal
Exemptions de consolidation
- Sous-
Sous-consolidation majorit
majorit de 90 % - Sous-
Sous-consolidation
Majorit
Majorit de 90 % ou 80 % lAG Accord de TOUS les minoritaires
- Groupe de taille rduite
- SAUF entreprises cot
cotes ou conseil
dentreprises

18

9
3. Mthode & mise en application

Comparaison BE GAAP / IFRS

Exclusions de consolidation
- Importance ngligeable
- Restrictions svres et durables - Restrictions svres et durables
affectant lexercice du contrle empchant les transferts de fonds vers la
- Co
Cot disproportionn
disproportionn, dlai injustifi
injustifi mre
- Dtention exclusivement en vue dune - Acquisition et dtention exclusivement
cession ult
ultrieure en vue dune cession dans un futur
proche
- Image non fid
fidle en cas dactivit
activit
totalement diff
diffrente
- Liquidation ou absence de continuit
continuit
Mthodes de consolidation
- Int
Intgration globale - IAS 27
- Int
Intgration proportionnelle - Non pr
prvue sauf certains cas de
- Mise en quivalence contrle conjoint (IAS 31)
- IAS 28
19

3. Mthode & mise en application

Comparaison BE GAAP / IFRS

Int
Intgration globale
A.R.
A.R. IAS 27
- Possibilit
Possibilit de maintien de bnfices ou - Elimination totale des lments
pertes intragroupe intragroupe
- En cas de frais disproportionn
disproportionns, si
op
oprations conformes au march
march
Int
Intgration proportionnelle,
proportionnelle, contrle conjoint
A.R.
A.R. IAS 31
- Mthode obligatoire - Mthode de rfrence (supprim
supprime)
- Mise en quivalence seulement si - Mise en quivalence dans tous les cas
activit
activit non troitement int
intgr
gre comme mthode alternative

20

10
3. Mthode & mise en application

Comparaison BE GAAP / IFRS

Mise en quivalence
A.R.
A.R. IAS
Retraitement pour obtenir luniformit
uniformit
des rgles dvaluation
valuation
- Optionnel - Obligatoire
Raison de non-
non-consolidation dune filiale
- Liste des entreprises non consolid
consolides - Nom des entreprises dtenues plus de
lorsque participation > 10 % 50 % non consolid
consolides en vertu de
- En cas dacquisition ou de cession de labsence de contrle (car pr
prsomption
filiales : informations permettant la irr
irrfragable de contrle si > 50 %)
comparaison avec lexercice pr prcdent - Nature des relations entre la mre et ses
- Justification de lvolution
volution des r
rserves filiales lorsque participation inf
infrieure ou
consolid
consolides entre le dbut et la fin de gale 50 %
lexercice
- Justification du choix de la m
mthode de
consolidation 21

3. Mthode & mise en application

Retraitements BE GAAP

Harmonisation des mmthodes

Constatation de l
limpt diff
diffr

22

11
3. Mthode & mise en application

Retraitements IAS / IFRS habituels

Harmonisation des m mthodes
Incorporels (frais d
dtablissement,
tablissement, R&D, )
Immobilis
Immobiliss (dur
(dure conomique, leasing)
Inventaires (marge lavancement, LIFO)
Provisions (pensions, restructuration, litiges, )
Instruments financiers
Bnfices de change non r ralis
aliss
Impts diff
diffrs
Calcul de l
limpt diff
diffr

23

3. Mthode & mise en application

Eliminations

Comptes rrciproques
Profits/pertes internes au groupe
Provisions sur soci
socit du groupe
Titres Partage des capitaux propres

Impact sur impts diff

diffrs

24

12
4. Outils logiciels

BusinessObject (SAP) (www.businessobjects.com

(www.businessobjects.com))
Financial Consolidation (ex Cartesis Carrat /
Magnitude Safran (petits groupes))
Cognos (IBM) (www.cognos.com
(www.cognos.com)) IBM Cognos 8
Controller (ex Frango)
Frango)
Hyperion (Oracle) (www.oracle.com
(www.oracle.com)) (Oracle
(Oracle Hyperion
Financial Management)
Sigma (www.sigmasoftware.be
(www.sigmasoftware.be))

Reflex / Equilibre (www.asgroupe.com

(www.asgroupe.com)) FR, US, IFRS
/ Management
EC-
EC-CS (SAP) (www.sap.com
(www.sap.com)) integrated SAP module
FDC (INFOR) (www.infor.com
(www.infor.com)) US (ex Comshare)
Comshare)
25

5. Les difficults pratiques

Choix de la technique de consolidation

Consolidation directe : consolidation simultan
simultane de toutes les
soci
socits sans tape interm
intermdiaire
Consolidation en cha
chane : sous-
sous-consolidation par palier, en
fonction de la structure juridique du groupe (en pratique,
ralisable pour des petits groupes)
Consolidation modulaire : clater les postes des comptes
consolid
consolids sous forme de modules ( ( lint
intrieur d
dune
consolidation directe) afin de regrouper ceux-
ceux-ci en fonction des
besoins d
dinformation

=> Tenir compte de la structure du groupe, des besoins d

dune sous-
sous-
consolidation, des besoins d
dinformation et des moyens mis
disposition.

26

13
5. Les difficults pratiques

Mise en place d
dune organisation sp
spcifique au travers
de la cr
cration d
dune cellule ou d
dun poste de
responsable de consolidation selon la taille du groupe,
permettant de coordonner les moyens mettre en
uvre pour tablir les comptes consolid
consolids
Dfinition d
dun manuel de consolidation, des principes
et des m
mthodes appliquer
Obtention des donn
donnes harmonis
harmonises
Dveloppement d dun liasse de consolidation
appropri
approprie (compl
(complte)

27

5. Les difficults pratiques

Eliminations

Comptes rrciproques
Profits/pertes internes au groupe
Provisions sur soci
socit du groupe
Titres Partage des capitaux propres

28

14
5. Les difficults pratiques

Comptes rciproques
Cr
Crances et dettes commerciales
Chiffre d
daffaires / achats / biens et services
Profit interne stock
Relations financi
financires
Emprunts Dettes / Produits & charges financi
financires
Dividendes
Investissements
Cessions / Transferts d
dimmobilis
immobiliss
Stocks -> immobilis
immobiliss (projets)
Factures recevoir / tablir (bilan et r
rsultats)
Comptes de r rgularisation (bilan et r
rsultats)

29

5. Les difficults pratiques

Traitement de lcart de 1re consolidation

Diffrence de premire consolidation : valeur comptable participation
cot dacquisition
A.R IAS (IFRS 3 revised effective 1 July 2009)
- Date dacquisition = date de dbut de lexercice - Date dacquisition = date du transfert du contrle
Facult (risk & reward)

- Cot dacquisition = prix dacquisition +
FACULTE (autres cots lis)
- Cot dacquisition ne comprend pas la
valorisation dvnements futurs non raliss
- Cot dacquisition = juste valeur des actifs
acquis moins passifs assums plus contrevaleur
en fonds propres mise par lacqureur
-Frais dacquisition sont EXCLUS
- Cot dacquisition ajust dans les 12 mois en
fonction dlments futurs probables et mesures
laffectant

30

15
5. Les difficults pratiques (suite)

Traitement de lcart de 1re consolidation

Allocation de la diffrence de premire consolidation en fonction de la juste
valeur des actifs et passifs (Fair Value)

A.R.
A.R. IAS
- Le montant des ajustements est limit la - Ajustements de TOUS les actifs et les passifs
diffrence de premire consolidation leur juste valeur
Impossible Une diffrence de consolidation positive peut
devenir, aprs ajustement, un cart de
consolidation ngatif
- Possibilit de reconnatre le goodwill des non-
controlling interest

- Affectation autorise la cration de provisions - Interdiction expresse de constituer des provisions

destines couvrir des pertes dexploitation futures pour couvrir des pertes futures

31

5. Les difficults pratiques (suite)

Traitement de lcart de 1re consolidation

Ecart de consolidation positif
A.R.
A.R. IAS
Comptabilisation lactif et amortissement sur sa dure de vie utile, justification en annexe si
suprieur
- Non spcifi Selon IFRS 3, lamortissement nest plus autoris
- Amortissements complmentaires si maintien - Test de dprciation chaque anne
au bilan plus justifi conomiquement en raison
de modifications conomiques

32

16
5. Les difficults pratiques

Conversion en devises
Choix des taux : coordination centralis
centralise
Taux de clture (bilan)
Taux annuel moyen (r(rsultat)
Taux historique (fonds propres)

33

5. Les difficults pratiques

Les bonnes pratiques

Rconciliation des fonds propres (ouverture / clture)
Rconciliation des carts de conversion
Tra
Traabilit
abilit des critures (grand livre des comptes, grand livre des
flux, journaux)
Tra
Traabilit
abilit et suivi des participations et carts de 1re
consolidation (y compris leur allocation)
Tableaux de r rconciliation comptes rrciproques
Les contributives (avant / apr
aprs liminations)
Disponibilit
Disponibilit de llhistorique
Contrle de coh
cohrence finale

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17
Contact

Alexis Palm
Clos Chanmurly 13
4000 LIEGE
Bureau: 04 225 53 01
Fax: 04 225 53 99
apalm@kpmg.com

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