THEME :

LES ETATS FINANCIERS

ANGLO-SAXONS
 L’ANIMATEUR

Jöel MABUDU, Expert-comptable diplômé, commissaire aux comptes,

Certifié en :
 Finance de marché

 Transmission d’entreprise

 Normes comptables internationales IFRS

 Gestion comptable et budgétaire de l’Etat

 Spécialiste en management, prospective et innovation

 Gestion des risques et financement du commerce à l’internationale

Directeur général des cabinets GLOBAL EXPERT et MJ EXPERTISE

S

O
1.1. Les sources de règlementation de l’information
M financière américaine

M 1.2. Dispositions légales et fiscales

A
1.3. Les normes comptables du FASB

I
1.4. Comparaison entre le cadre théorique du droit
comptable OHADA et celui des US GAAP
R

E 1.5. Résumé des principes comptables

S

M 2.1. Critères d’établissement des états financiers

M
2.3. Exemple de la structure d’un plan comptable
A anglo-saxon (chart of account)

I
2.4. Contenu des états financiers
R

E
 Section
1

La règlementation financière
aux Etats-Unis
 1.1 : Les sources de règlementation de l’information financière américaine

Les institutions de normalisation et de règlementation comptables aux Etats -Unis

Financial Accounting
Foundation (FAF)
Nomme les membres Délègue le
et finance le pouvoir de
Nomme les membres et
finance le normaliser au

Financial Accounting
Standard Advisory
Council (FASAC) Financial Accounting
Standard Board (FASB) Securities And
Exchange
Commission (SEC)
Conseille le
Elabore les

Approuve ou rejette
NORMES
les
 1.2. Dispositions légales et fiscales

 Selon les dispositions légales, les textes indiquent le plus

souvent et simplement les états financiers qui doivent
être émis et édités par les entreprises, sans bien sûr
obliger ces entreprises à un format.

 Selon les dispositions fiscales, les entreprises sont

soumises à l'impôt fédéral, l’impôt de l'Etat et celui des
municipalités où elles sont installées. Le fisc américain
(Internal revenue service) a une faible influence sur les
règles purement comptables.
 1.3. Les normes comptables du FASB

Les principes comptables généralement admis

(Generally Accounting Accepted Principles (GAAP))
que doivent respecter les entreprises américaines
sont des normes correspondant aux meilleures
pratiques comptables (the best practices) et faisant
consensus parmi les praticiens.
 1.3.1. La hiérarchie des GAAP

Les textes concernant la comptabilité américaine sont très

nombreux;
il existe une certaine hiérarchie dans l'ensemble de ces
textes. La comptabilité américaine distingue quatre
niveaux. Les règles, les normes, les textes de niveau 1
sont ceux qui ont la plus grande importance, celle-ci
diminuant du niveau 2 jusqu'au niveau 4 :
 1.3.1. La hiérarchie des GAAP

Niveau 1 : on y trouve les normes et interprétations du FASB, des opinions

de l'APB et des normes ARB de l’AICPA.

Niveau 2 : on y trouve les bulletins techniques du FASB, guides comptables

et d'audit de l'AICPA, et positions normatives de l'AICPA (Statements of positions).

Niveau 3 : on y trouve les règles de l'EITF: ces avis sont des réponses
Données par un groupe de travail pour des questions urgentes, avant la création
d'une véritable règle.

Niveau 4 : on y trouve les interprétations comptables de l’AICPA et du

FASB.
 1.3.2. Le cadre conceptuel (Conceptual Framework)
Schéma du cadre conceptuel américain (normes SFAC)
Hypothèses
(Assumptions) Entité comptable Unité monétaire Périodicité
(Business entity) (Monetary unit) (Accounting period)

Contrainte Avantage > Coût

(Constrainte) Benefit > Cost

Qualités principales
(Main qualities)
Pertinence Fiabilité

Valeur Valeur Vérifiabilité Neutralité Image

Predictive Confirmative Célérité
(Verifiability) (Neutrality) fidèle
(Predictive) (Feed-back)

Qualités secondaires Comparabilité Permanence

(Secondary qualities) (Comparability) (Consistency)

Seuil de comptabilisation Importance relative

(Accounting threshold)
(Materiality)
 1.4. Comparaison entre le cadre théorique du droit comptable
OHADA et celui des US GAAP
Le tableau suivant présente une comparaison entre le cadre théorique du droit
comptable de l’OHADA et celui de Etats-Unis.

OHADA Etats-Unis

Communauté de droit Pays de tradition (droit coutumier)

Plan comptable codifié Pas de plan comptable obligatoire.

Objectifs:
Fournir un ensemble d’informations
conformes aux besoins des divers
utilisateurs
Le secteur public crée les règles comptables
Chaque société crée son propre plan
comptable
Objectifs:
Doit servir en priorité les investisseurs
L’application des règles est vérifiée par le
« gendarme de la bourse », la SEC.
Le secteur privé crée les règles comptables
 1.5. Résumé des principes comptables

Le compte du propriétaire doit être séparé de

«Business entity principle» celui de l'entreprise pour permettre aux
(principe de séparation des patrimoines) investisseurs d'avoir une information réelle
sur la vie de l'entreprise.

L'information financière doit être fiable et

« Objectivity principle» utile. Les concepteurs des états financiers
doivent assurer que ceux-ci font état
d'informations fiables et vérifiables par les
investisseurs, actionnaires

Les états financiers doivent être basés sur les

« Cost principle » coûts réels et actuels. Ils ne doivent pas tenir
compte de l'estimation du propriétaire et
doivent être les plus fidèles possible par
rapport à la réalité (APB 29).
 1.5. Résumé des principes comptables

C'est le principe de la continuité

d'exploitation. Selon ce principe, il faut
«Going-concern ajouter aux états financiers des
principle or continuity informations supplémentaires car le bilan
principle » ne reflète pas la valeur exacte de
l'entreprise (FAS 107). Ce principe se
traduit par la création de comptes de
provisions et d'amortissement.

Les états financiers doivent utiliser une

« Monetary unit unité monétaire stable pour permettre
principle » une comparaison fiable et cohérente à
travers le temps.
 1.5. Résumé des principes comptables
Quand doit-on enregistrer un revenu ? Si on enregistre trop tôt, la
société sera plus profitable que la réalité, et si on enregistre trop
tard, ce sera l'inverse; l'information financière ne sera pas correcte.
Il y a trois possibilités:
 revenu reconnu, lorsqu'il est reçu (Sales basis of revenue
« Revenue recognition) ;
recognition  revenu reconnu, lors de ventes à crédit;
principle »  revenu reconnu, si on considère que l'actif sera reçu.
Remarque: les sociétés doivent donner la méthode utilisée pour la
reconnaissance du revenu. Ainsi, GM reconnaît le revenu lorsqu'elle
envoie ses automobiles aux distributeurs et non lorsqu'elles sont
réellement vendues.

Les états financiers sont établis à la fin d'un cycle complet. C'est ce
« Time period que l'on appelle la « Fiscal year » (12 mois, ou 52/53 semaines). On
principle » prendra un cycle complet qui ne se termine pas forcément le 31
décembre.
Si une entreprise fait face à une activité saisonnière, elle doit prendre
le cycle qui correspond à son rythme naturel (Natural business year).
Elle arrêtera ses comptes lorsque l'activité sera au plus bas.
 1.5. Résumé des principes comptables

C'est simplement le principe du rattachement des charges aux

« Matching produits, c'est-à-dire à la même période que les revenus qu'elles ont
principle » engendrés.

Ce principe explique qu'un montant peut être ignoré, si son effet est
nul ou insignifiant. Ainsi, l'entreprise peut ne pas tenir compte des
«  Materiality montants (ou événements) qui ont une influence insignifiante sur des
principle » évaluations ou décisions.
Par exemple, on prendra la « Direct write of method » si les dépenses
sont faibles par rapport au reste (uniquement pour les sociétés non
cotées).

« Full disclosure
principle » C'est ce que l'on appelle l'information totale ou parfaite. Ceci pour
permettre aux investisseurs de prendre des décisions en véritable
connaissance de cause..
 1.5. Résumé des principes comptables
Le principe de la permanence des méthodes existe dans le but de
permettre des comparaisons des informations. L'entreprise doit
« Consistency pouvoir garantir la comparabilité des états financiers.
principle » Ceci n'empêche pas le changement, mais l'entreprise doit donner: le
type de changement, sa justification, ses effets sur le résultat (APB
20). Tout changement de méthodes devra ainsi être justifié et son
impact sur les états financiers sera chiffré.

Ce principe explique qu'entre deux valeurs (valeur comptable/valeur

de marché), si leur chance d'arrivée est identique, alors on doit
prendre la moins optimiste. Tout profit non réalisé ne peut être pris
« Conservatism
principle » en compte, à l'inverse d'une perte prévisible qui sera provisionnée..

« Substance over L'établissement des états financiers doit prendre en compte la réalité
form » économique (nature des événements et réalité économique) plutôt
que la forme juridique (exemple: crédit-bail).
 Sectio
n2

Présentation des états financiers en

normes US GAAP
 2.1. Critères d’établissement des états financiers

La comptabilité anglo-saxonne, comme toutes les Comptabilités,

impose la tenue de la comptabilité en respectant certaines règles.

Les trois règles suivantes sont celles retenues par la comptabilité

anglo-saxonne, en dehors des principes comptables.

Fidelité
Sincerité
 2.1. Critères d’établissement des états financiers

Régularité : les entreprises utilisent les règles comptables en

vigueur, en conformité avec les US GAAP
(les comptes sont certifiés respectant les principes comptables
généralement admis « Generally accepted accounting
principles »).

Sincérité : les documents financiers doivent être établis

avec bonne foi et sans idée de fraude.

Fidélité : les états financiers doivent donner une image

objective de la réalité économique de l'entreprise : c'est ce que
l'on appelle le « True and fair view ».
 2.3. Exemple de la structure d’un plan comptable anglo-saxon (chart of account)

Le tableau suivant représente l’ensemble des classes que l'on peut

rencontrer, ainsi qu'un court descriptif du contenu.
Numéro de Titre de la classe Commentaires
comptes

Classe 1 Assets Ensemble de l'actif, qu'il soit immobilisé ou

circulant
Classe 2 Liabilities Ensemble des dettes court terme ou long terme
Classe 3 Stockholders’ equity Postes de capitaux propres
Classe 4 Revenues Ensemble des produits du compte de résultat
Ensemble du coût des produits vendus (poste
Classe 5 Cost of sales important en comptabilité anglo-saxonne)
Ensemble des charges autres que le coût des
Classe 6 Expenses produits vendus
Ensemble des gains ou pertes, par exemple sur
Classe 7 Gains or losses cession d'actif, sur titres de placement, des
comptes
 2.4. Contenu des états financiers

1 Un bilan (balance sheet)

2 Un compte de résultat (income statement)

3
Un tableau de variation des capitaux propres
(statement of changes in stockholders' equity)

4
Un tableau des flux de trésorerie
(statement of cash flows)

5 Une annexe (notes to the accounts)

 2.4.1. Présentation du bilan ( balance sheet)

Aux États- Unis, comme en droit comptable OHADA,

le bilan contient également, pour comparaison, les montants
de l'exercice précédent (on présente quelquefois
trois années). Le bilan peut être présenté de deux manières:

 en compte (account form), c'est-à-dire actif à gauche et passif

à droite;

 en liste (running format), c'est-à-dire l'actif d'abord, suivi des

dettes et en faisant apparaître les capitaux propres par
différence entre les deux (actif net).
 2.4.1. Présentation du bilan ( balance sheet)

À l'inverse du bilan OHADA, le bilan américain est ventilé entre court et

long terme et présenté sous une forme décroissante de liquidité, ce qui
attire davantage l'attention sur la trésorerie de l'entreprise.
Le bilan américain est présenté après répartition des résultats, il n'y a
donc pas de ligne «Résultat ».
Celui-ci est directement réparti entre les réserves, dividendes.
On classe les postes, en général, dans trois grandes catégories:
Stockholders' equity
(capitaux propres)

Assets Liabilities
(actif) (dettes)
 Les postes de l'actif sont classés dans un ordre décroissant de liquidité, c’est-à-dire
du plus liquide au moins liquide.
Les postes de l'actif sont toujours présentés en valeur nette de provisions et
amortissements. Quelquefois le montant des provisions est indiqué entre
parenthèses
après l'intitulé du poste, mais plus généralement en notes annexes.
L'actif immobilisé est classé en général dans l'ordre suivant:
1
• Financial (financière)
2
• Tangible (corporelle)
3
• Intangible (incorporelle)
Ce document repose ainsi sur l'équation
fondamentale :
Actif = fonds propres + Dettes (assets = equity + liabilities) Ou encore
Fonds propres = Actifs – Dettes (equity = assets - liabilities)
 Modèle-type de bilan américain

Contrairement au bilan OHADA dont la présentation est

normalisée, les normes américaines ne prévoient qu'une liste

d'informations minimales à produire dans un bilan, laissant au

préparateur des états financiers une grande marge de manœuvre

pour apprécier le caractère significatif de l'information comptable.

Nous présentons ci-dessous un modèle de bilan établi en US GAAP

avec la traduction des rubriques en français.

 US GAAP BALANCE SHEET (BILAN en US
GAAP)
BALANCE SHEET - ASSETS BALANCE SHEET – Stockholder’s Equity
CURRENT ASSETS CURRENT LIABILITIES
Cash and cash equivalents Short-term notes
Short-term financial assets Accounts and notes payables
Accounts and notes receivable Current portion of long term borrowings
Less : Allowances for doubtfull accounts  Current portion of capital lease liabilities
Inventories: Other short-term debts
Raw material Total current liabilities
Work in process NON – CURRENT LIABILITIES
Finished goods Long-term borrowings
Merchandises Bonds payables
Total current assets Capital lease liabilities
LONG – TERM ASSETS INVESTMENTS Total non – current liabilities
AND OTHER ASSETS STOCKHOLDERS' EQUITY
Investments in associa tes Common stock - 10$ per value
Other long-term investments Retained earnings
Long-term receivables Other reserves
FIXED ASSETS Total stockholders' equity
Investments in associa tes
Other long-term investments
Long-term receivables
INTANGIBLE ASSETS
Goodwill
 Patents and trade marks
Organization and start-up costs
Total long-term assets

TOTAL ASSETS TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

 US GAAP BALANCE SHEET EN
FRANCAIS
BILAN - ACTIF BILAN – PASSIF
ACTIFS COURANTS PASSIS COURANTS
Trésorerie et équivalents de trésorerie Concours bancaires courants
Valeurs mobilières de placement Dettes fournisseurs et effets à payer
Créances clients et effets à recevoir Part à moins d'un an des emprunts à long terme
Moins: Dépréciations de créances douteuses Part à moins d'un an des emprunts en crédit-bail
Stocks: Autres dettes
 Matières premières Total passifs courants
 En-cours PASSIFS NON COURANTS
 Produits finis Emprunts à long terme
 Marchandises Emprunts obligataires
Total actifs courants Emprunts en crédit-bail
IMMOBILISATIONS FINANCIERE Total passifs non courants
Titres de participation CAPITAUX PROPRES
Autres titres immobilisés Actions ordinaires - Nominal 10$
Prêts à long terme Réserves de bénéfices
IMMOBILISATIONS CORPORELLES Autres réserves
Terrains Total capitaux propres
 Constructions
Matériels et équipements
Actifs en crédit-bail
Moins: Amortissements cumulés
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Fonds commercial
Brevets et marques
Frais d'établissement
Total immobilisation

TOTAL ACTIF TOTAL PASSIF

 Mission : Présenter ce bilan selon les normes US GAAP en utilisant le format donné en annexe
On vous fournit les informations suivantes relatives à la situation financière de la société
BALANCIAS
BILAN - ACTIF N N–1 BILAN – PASSIF N N -1

IMMOBILISATION CAPITAUX PROPRES

INCORPORELLE 436 476 Actions ordinaires 1200 1200
Fonds commercial 304 184 Réserves de bénéfices 1680 1680
Brevets et marques Autres réserves 80 60
IMMOBILISATION 600 580
CORPORELLE 1500 1260
Terrains 870 790
Constructions 312 260
Matériels et équipement - 996 - 410
Actifs en crédit-bail
Moins: Amortissement Cumulés 360 300
IMMOB. FINANCIERES 40 20
Titres de participation 100 80
Autres titres immobilisés
Prêts à long terme
Total immobilisation 3526 3540 Total capitaux propres 2960 2940
ACTIFS CIRCULANTS DETTES FINANCIERES
Stocks: Emprunts à long terme 1456 1540
Matières premières 176 150 Emprunts obligataires
En-cours 110 74 Emprunts en crédit-bail 86 78
Produits finis 728 760
Marchandises 94 84
Créances clts et effet à recevevoir 684 642
Moins: Dépréc. Créan. Douteuses - 44 -64

Total actifs circulants 1748 1646 Total dettes financières 1542 1618
TRESORERIE ACTIF PASSIFS CIRCULANTS
Valeurs mobilières de placem. 250 238 Concours bancaires courants 142 102
Banque et caisse 30 46 Dettes frs et éffet à payer 502 470
Part à – 1 an emprunt à LT 100 80
Part à – 1 an emprunt en CB 18 16
Autres dettes 290 244

Total trésorerie actif 280 284 Total passifs circulants 1052 912
Total Actif 5554 5470 Total Passif 5554 5470
CORRIGE
CORRIGE
 2.4.2. Présentation du compte de résultat en normes US GAAP
Le compte de résultat anglo-saxon distingue plusieurs présentations :
 Une présentation simplifiée (simple-step), qui met en évidence le résultat global de l’exercice;
 Une présentation détaillée (multiple-step), qui distingue le résultat provenant de l’activité d’exploitation et celui
provenant des activités hors exploitation.
La deuxième forme est en pratique la plus souvent utilisée. Le compte de résultat est toujours
présenté en liste. Single step income statement
Multiple step income statement Revenues
Net sales
Net sales +Interest revenue
- Cost of goods sold +Rental revenue
= Gross profit (Gross margin) +Gain on sale of equipment
- Operating expenses Expenses
Selling expense - Cost of goods sold
General and administrative expenses -Selling expenses
= Operating income -Administrative expenses
(+/-) Other revenues and expenses -Interest expense
= Pretax income from continuing operations -Income taxes
- Income tax = Income from continuing operations
= Income from continuing operations (+/-) Discontinued operations
(+/-) Discontinued operations (+/-) Extraordinary items
(+/-) Extraordinary items (+/-) Cumulative effect of change in
(+/-) Cumulative effect of change in accounting principle accounting principle
= Net income = Net income
Earnings per share Earnings per share
 Les fonctions du compte de résultat
La différence essentielle avec le compte de résultat du système
comptable OHADA est que les charges sont généralement présentées
par fonction et non par nature. Ainsi, par exemple, les charges de
personnel sont ventilées dans les coûts de production,
de commercialisation et d'administration, et n'apparaissent pas sur
une ligne distincte. Les dotations aux amortissements et aux
provisions sont le plus souvent ventilées selon leur fonction, mais
peuvent également apparaître sur une ligne distincte.
Le compte de résultat américain distingue trois fonctions:
 Les fonctions du compte de résultat

La fonction Achat

La fonction« Achat » ou « Production » qui

comprend le coût des produits vendus
(cost of products sold).
Celui-ci est le coût d'achat des marchandises
vendues pour une entreprise commerciale et le
coût de Production des produits vendus pour une
entreprise industrielle.
 Les fonctions du compte de résultat

La fonction Vente

La fonction « Vente» regroupe les charges du

personnel commercial (sales salaries expenses),
les frais de publicité et de promotion (advertising
and promotion expenses) et les dotations aux
Amortissements (depreciation expenses)
correspondant à cette fonction.
 Les fonctions du compte de résultat

La fonction
Administrative
La fonction « Administrative» comprend les charges du
Personnel administratif, les impôts, les amortissements et les
autres charges d'exploitation correspondant à cette
fonction. Dans le souci de n'inclure en charges que les
éléments qui interviennent directement dans le coût des
produits ou marchandises vendus, les dépréciations de
créances douteuses ne sont pas inscrites en charges,
mais viennent en diminution des ventes.
 Modèle-type de compte de résultat américain

Income statement multiple step Compte de résultat (présentation détaillée)

Net sales Chiffre d'affaires net

Cost of products sold Coût des produits vendus

GROSS PROFIT MARGE BRUTE

Other operating revenues Autres produits opérationnels

Research and development expenses Frais de recherche et développement

Selling and distribution expenses Frais commerciaux et de distribution

General and administrative expenses Frais généraux et administratifs

Other operating expenses Autres charges opérationnelles

OPERATING INCOME RÉSULTAT OPÉRATIONNEL

Interest expense and other income-net Résultat financier

INCOME BEFORE TAX RÉSULTAT AVANT IMPÔT

Income tax Impôt sur les bénéfices

NET INCOME from continuing operations RÉSULTAT NET COURANT

Discontinuing operations - net of income tax Résultat des activités abandonnées après impôt

Extraordinary items - net of income tax Résultat extraordinaire après impôt

Effect of accounting changes - net of income tax Incidence des changements de méthodes comptables après impôt

NET INCOME FOR THE YEAR RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

Earning per common stock Bénéfice par action ordinaire

 APPLICATION :
On vous fournit les informations suivantes relatives au compte de résultat de la société
BALANCIAS
COMPTE DE RESULTAT N N-1
Chiffre d'affaires net 550,00 467,00

Frais généraux et administratifs - 49,00 - 43,00

Autres produits opérationnels 11,00 10,00

Résultat extraordinaire après impôt - 11,00 11,00

Frais de recherche et développement - 25,00 - 37,00

Frais commerciaux et de distribution - 139,00 - 126,00

Bénéfice par action ordinaire 0,52 0,36

Autres charges opérationnelles - 6,00 - 2,00

Résultat financier - 11,00 - 10,00

Impôt sur les bénéfices - 15,00 - 9,00

Résultat des activités abandonnées après impôt 18,00 - 4,00

Coût des produits vendus - 288,00 - 230,00

Incidence des changements de méthodes comptables après impôt - 2,00 - 3,00

Mission :
Présenter le compte de résultat selon les normes US GAAP en utilisant le modèle donné en annexe
 CORRIGE

INCOME STATEMENT MULTIPLE STEP N N-1

Net sales 550,00 467,00
Cost of products sold - 288,00 - 230,00
GROSS PROFIT 262,00 237,00
Other operating revenues 11,00 10,00
Research and development expenses - 25,00 - 37,00
Selling and distribution expenses - 139,00 - 126,00
General and administrative expenses - 49,00 - 43,00
Other operating expenses - 6,00 - 2,00
OPERATING INCOME 54,00 39,00
Interest expense and other income-net - 11,00 - 10,00
INCOME BEFORE TAX 43,00 29,00
Income tax - 15,00 - 9,00
NET INCOME from continuing operations 28,00 20,00
Discontinuing operations - net of income tax 18,00 - 4,00
Extraordinary items - net of income tax - 11,00 11,00

Effect of accounting changes - net of income tax - 2,00 - 3,00

NET INCOME FOR THE YEAR 33,00 24,00
Earning per common stock 0,52 0,36
 ANNEXE

INCOME STATEMENT MULTIPLE N N-1

STEP

Net sales
Cost of products sold
GROSS PROFIT
Other operating revenues
Research and development expenses
Selling and distribution expenses
General and administrative expenses
Other operating expenses
OPERATING INCOME
Interest expense and other income-net
INCOME BEFORE TAX
Income tax
NET INCOME from continuing
operations
Discontinuing operations - net of income
tax

Extraordinary items - net of income tax

Effect of accounting changes - net of
income tax
NET INCOME FOR THE YEAR
Earning per common stock
2.4.3. Tableau de flux de trésorerie en normes US GAAP

Excédent de trésorerie dégagé par

Cash flow From operations (1)
Cash flow From investing activities (2)
Cash flow From financing activities (3)
=Net change in cash: (1) + (2) + (3)
l’activité sur la période
Effort d’investissement net des cessions
d’immobilisation
Politique de financement
Variation de la trésorerie

2.4.3.2. Méthodes de présentation

Méthode directe Méthode indirecte

(couramment utilisée)
 METHODE DIRECTE
Dans le cas du poste Cash received from customers , il est déterminé en
effectuant le calcul:

sales + Accounts receivable (bilan d’ouverture) - Accounts receivable

(bilan de clôture)
Dans le cas du poste «Cash paid for merchandise », il est déterminé en
effectuant le calcul de la manière suivante:
On détermine dans un premier temps les achats de la période (Purchases).
Cash flows from
operating activities
Cost+ Merchandise inventory (bilan de clôture) - Merchandise inventory
On(bilan
détermine ensuite les paiements liés aux achats (payments).
d’ouverture)

Purchases + Accounts payable (bilan d’ouverture)- Accounts payable

(bilan de clôture)

Le poste «Cash paid for purchase of plant assets » par exemple, est déterminé de la
manière suivante:

Cash flows from

Sale of plant asset + Plant (bilan de clôture)- Plant (bilan d’ouverture)
investing activities  Nota: il faut faire attention à la manière dont les actifs sont financés. Par exemple,
échange avec d'autres actifs, financement par émission d'obligations, ... dès qu'il y a
une possibilité de non-décaissement.
 METHODE INDIDIRECTE
On part donc du résultat comptable (Net income). On
rajoute les charges n'ayant pas entraîné de décaissements.
On enlève les charges que le compte de résultat n'a pas
prises en compte, c'est-à-dire les variations des postes du
bilan.
Il s'agit de bien cerner l'impact de chaque poste,
l'enregistrement dépendra de la position du poste: actif ou
passif.
 Nota: la démarche pour le passif est identique à celle de
Cash flows from operating
l'actif, mais le résultat est l'inverse de l'actif.
activities
Enfin, on doit rajouter l'ensemble des amortissements et
provisions effectuées pendant la période parce qu'elles
n'ont pas donné lieu à un décaissement, et soustraire
l'ensemble des reprises sur provisions qui n'ont pas donné
lieu à des encaissements.
 MODELE DE PRESENTATION DE TABLEAU DE FLUX

Méthode directe Méthode indirecte

Cash flows from operating activities Cash flows from operating activities
Cash received from customers Net income
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by
Cash paid for merchandise operating activities

Cash paid for other expenses Decrease in accounts receivable

Cash paid for income taxes Increase in rnerchandise inventory
Net cash provided by operating activities Increase in prepaid expenses
Cash flows from investing activities Decrease in accounts payable
Cash received from sale of equipment Increase in income taxes payable
Cash paid from equipment Depreciation expense
Net cash used in investing activities Loss on sale of plant assets
Cash flows from financing activities Loss on retirement of bonds
Cash paid to retired bonds payable Net cash provided by operating activities
Cash paid for dividends Cash flows from investing activities
Net cash used in financing activities Cash paid to retired bonds payable
Net increase in cash Cash paid for dividends
Cash balance at beginning of year Net cash used in investing activities
Cash balance at end of year Cash flows from financing activities
  Cash paid to retired bonds payable
  Cash paid for dividends
  Net cash used in financing activities
  Net increase in cash
  Cash balance at beginning of year
  Cash balance at end of year
 APPLICATION:
On vous fournit les informations suivantes relatives au bilan et au compte de résultat de la société FLUXAS.
Balance sheet 31/12N et 31/12/N-1
N-1 N
ASSETS
Current assets    
Cash 23 000 36 000
Accounts receivable 26 000 35 000
Merchandise inventory 38 000 32 000
Total current assets 87 000 103 000
Long-term investments    
Investment 28 000 26 000
Total long-term investments 28 000 26 000
Property, plant, and equipment    
Plant assets 34 000 38 000
Accumulated depreciation - 23 000 - 24 000
Total Property, plant, and equipment 11 000 14 000
Total assets 126 000 143 000
Current liabilities    
Accounts payable 18 000 24 000
Expense payable 6 000 4 000
Total current liabilities 24 000 28 000
Long-term liabilities    
Notes payable 30 000 28 000
Total long-term liabilities 30 000 28 000
STOCKHOLDERS' EQUITY    
Common stock 34 000 38 000
Retained earnings 38 000 49 000
Total stockholders' equity 72 000 87 000
Total liabilities and equity 126 000 143 000
 Informations complémentaires
Le résultat est pour partie mis en réserve et pour partie distribué sous forme de
dividendes.
Le produit de la cession d'immobilisations financières s'élève à 2000.

Income statement 31/12/N

Sales 138000
Cost of goods sold 94000
Gross profit 44000
General expenses 22000
Depreciation expense 48000
Net income 21000

Mission :
Construction du tableau de flux de trésorerie (méthode directe) à partir du
modèle donné en annexe.
 ANNEXE
Statement of cash flows 31/12/N
Cash flows from operating activities
Cash received from customers  

Cash paid for merchandise  

Cash paid for expenses  

Net cash provided by operating activities

Cash flows from investing activities  

Cash received from sale of long-term
investment

Cash paid for purchase of plant assets

Net cash provided by investing activities

Cash flows from financing activities

Cash paid for purchase of plant assets

Cash paid ta notes payable

Cash paid for dividends

Net cash used in financing activities

Net increase in cash

Cash balance at beginning of N

Cash balance at end of N  

 Corrigé
Statement of cash flows 31/12/N
Cash flows from operating activities
Cash received from customers (1) 129 000  
Cash paid for merchandise (2) - 82 000  
Cash paid for expenses (3) -24 000  
Net cash provided by operating activities 23 000
Cash flows from investing activities    
Cash received from sale of long-term investment
(4) 2000  
Cash paid for purchase of plant assets (5) -4 000  
Net cash provided by investing activities   - 2 000
Cash flows from financing activities    
Cash paid for purchase of plant assets (6) 4 000  
Cash paid ta notes payable (7) - 2 000  
Cash paid for dividends (8) -10 000  
Net cash used in financing activities   - 8 000
Net increase in cash (9)   13 000
Cash balance at beginning of N (10)   23 000
Cash balance at end of N (11)   36 000
 Corrigé

Cash received fromes customers (1) Cash paid f or merchandise (2)

Sales 138 Cost of goods sold 94 000
000 + Merchandise inventory N -38 000
- Acounts receivable N - 26
000 - Merchandise inventory N-1 +32 000
+ Acounts receivable N-1 + 35
000
Cash paid for expenses (3) Purchases = 88 000
- General expenses =-22
129
000
000 Accounts payable N -24
+Expense payable N 4 000
000
- Expense payable N-1 -6 Accounts payable N-1 +18
Cash
000flows fromes investing activities (4)
000
Retained earnings (4) Il suffit
- de faire la différence entre=les82deux
= 24 000
Net income - 21 0000 années,
000 pour obtenir le montant à indiquer
+Retained earnings N + 49 000 dans le tableau de flux de trésorerie.
- Retained earnings N-1 - 38 000
= -10 000