Notion et définition de L’épargne

Chaque agent économique touche un revenu qu’il s’agit d’un ménage, d’une
entreprise privé ou encore d'un établissement public. Celui-ci est utilisé pour satisfaire
ses divers besoins via ce qu’on a nommé la consommation. On doit alors se demander
est ce que tout ce qui est touché en matière de revenu, est-il vraiment consommé par
les agents économiques ?

Définition :

L'épargne est l'action d’épargner, d'être économe dans la dépense, de mettre de

l'argent de côté dans un but particulier. Autrement dit, L’épargne est le résidu de la
consommation, c’est l’excédent du revenu disponible sur la consommation. On
distingue :
o L’épargne des ménages.
o L’épargne des entreprises.
o L’épargne publique.

Exemple :
Revenu disponible = 2000 DH Consommation = 1700 DH
- Calculez L’épargne
Revenu disponible – Consommation = L’épargne
2000 DH – 1700 DH = 300 DH

Formation de l’épargne :

Epargne des ménages :

Elle désigne la différence entre le revenu disponible et la consommation des ménages.

L’épargne des ménages peuvent être :
Une épargne Financière : Il s’agit principalement des liquidités sous forme de
billets, pièces ou de compte bancaire. Ainsi que les placements financiers par
l’intermédiaire des actions et des obligations. L’épargne financière comporte aussi les
contrats d’assurances et les contrats de retraite. Cette forme d’épargne est la plus
courante à nos jours.
Exemple :
- Les cotisations versées par les fonctionnaires marocains à la caisse nationale de
sécurité sociale.
- Les Comptes courants bloqués.
- Bas de laine.
Une épargne non financière : C’est la forme classique de l’épargne traduit par
l’acquisition des Terrains, constructions et toute sorte d’actif immobilier qui conserve
de la valeur. La constitution des stocks d’actifs tels que les céréales ou le bétail est
aussi une forme répondue surtout dans le milieu rural.
Exemple :
- Acquisition d’un terrain aux alentours de Marrakech
- Achat d’un bracelet d’or par un couple
- Un paysan se procure de 100 têtes de bétail

Exercice 1 :
Amine est un jeune cadre qui touche un revenu brut de 10000 DH, et reçoit de sa
CNSS 400DH par mois, tandis que les impôts s’élèvent à 1500 DH. Il est Marié avec
Sanae, une infirmière dans un hôpital privé, elle reçoit mensuellement un revenu net
de 4000 DH. La structure de la consommation de ce couple se repartit de la façon
suivante :

Eléments Alimentation Habillement Transport Santé Loisirs

Distribution du Revenu 0.25 0.15 0.10 0.10 0.05

1- Calculez Le revenu de ce ménage.

2- Recopiez et complétez le tableau de la structure de consommation.
3- Déduisez la Consommation total de ce couple.
4- Déterminez L’épargne.
5- Donnez deux exemples de ce que peut faire ce ménage de son épargne. (Un
exemple de l’épargne financière et un autre de l’épargne non financière)

Epargne des entreprises :

Elle désigne la différence entre le revenu de l’entreprise qui désigne nettement

l’ensemble des produits réellement encaissé, et sa consommation qui exprime la
somme des charges réellement décaissé. Ce qui fait que l’épargne des entreprises est
ce qu’on appel l’autofinancement. Ce dernier est calculé par la formule suivante :

Epargne net des Entreprises = Bénéfices nets – Les dividendes + Les Dotations

Les dotations correspondent aux amortissements et aux provisions.

L’amortissement : C’est la constatation comptable et annuelle de la perte de valeur
des actifs d'une entreprise subie du fait de l'usure, du temps ou de l'obsolescence.
Les provisions : Sont des charges probables qu'une entreprise aura à supporter dans un
avenir plus ou moins proche et pour un montant estimable mais non connu
définitivement.
Les dividendes : est une partie de ce bénéfice qui est reversée aux actionnaires.

Exercice :
SADEX est une entreprise spécialisée dans la commercialisation des Smartphones à
réaliser en 2017 un résultat avant impôt de 300 000 DH, L’impôt sur le résultat
s’élève à 30% des bénéfices. Les dotations aux amortissements et aux provisions de
2017 : 50 000 DH
1- Calculez le résultat net de l’entreprise SADEX.
2- Calculez l’épargne brute.
3- Sachant que SADEX a distribuée en 2017 des dividendes de 150 000 DH,
déterminez l’épargne nette.
Remarque :
Epargne privée : Epargne des ménages + Epargne des entreprises

Epargne publique :

Elle exprime la différence entre Les recettes ordinaires perçues par l’Etat collecté
auprès des assujettis, et ses dépenses ordinaires engagées pour mener ses divers
politiques publiques. On parle alors de l’épargne publique. Ce dernier, en déduisant
l’investissement et les déficits du Trésors peut être soit positif, il s’agit de capacité de
financement. Cependant ce solde peut être négatif, on parle du besoin de
financement.

Exercice :
L’année dernière l’Etat a doublé le rythme de marche en termes d’investissement et de
procuration des dettes entre plusieurs éléments afin de réaliser une forte croissance.
Le tableau ci-dessous récapitule les recettes et les dépenses publiques
Recettes Publiques (milliers de DH) Dépenses Publiques (milliers de DH)
- Impôts directs : 60 000
- Droit de douane : 55 000
- Privatisation : 15 000
- Droit d’enregistrement : 30 000
- Autres recettes : 5 000 - Intérêts des dettes : 40 000
- Subventions : 10 000
- Investissement : 60 000
- Charge de fonctionnement : 30 000
- Autre dépenses : 2 000

1- Calculez le total des recettes ordinaires et des dépenses ordinaires.

2- Déterminez l’épargne publique.
3- Déduisez la capacité ou le besoin de financement.