L’épargne

L’économie est la science des choix. Parmi ces choix, il y en a

un auquel on doit souvent faire face : faut-il dépenser son argent
tout de suite ou le mettre de côté en vue d’une utilisation future ?

 Problématique
Les ménages disposent d’un revenu disponible. Quel usage en
faire ? Lorsque celui-ci est très faible, il est uniquement affecté
aux besoins de première nécessité (comme nous l'avons étudié
dans la pyramide MASLOW). Mais dès lors qu’il est supérieur à ce
qui est nécessaire pour vivre se pose la question de l’épargne.
Ce partage du revenu entre consommation et épargne est
résumé par l’équation
 Définition
1 L’épargne
L’épargne est la partie du revenu qui n’est pas
consommée. Elle prend de nombreuses formes.
La thésaurisation est le fait de conserver des liquidités
chez-soi, pas nécessairement sous la forme de liasses
de billets (collections, or, œuvres d’art, grands crus…).
Il peut être surprenant de considérer un tableau de
maître ou du bon vin comme de l’épargne mais tout
dépend des intentions de l’acquéreur : s’il n’est pas un
passionné et qu’il achète dans le seul but de revendre
plus tard, on peut considérer que c’est une façon pour
lui de mettre de l’argent de côté.
1.2- L'importance de l'épargne

L'épargne est nécessaire pour financer les

investissements nécessaires aux institutions.
Elle est considérée comme un moyen d'améliorer le
niveau de vie des individus et d'accroître leur richesse
à l'avenir
Aide à augmenter et à développer le revenu national
et la richesse du pays.
1.3 - Types d'épargne
Il en existe deux types.
A- L’épargne volontaire : C’est celle qui se produit
avec la volonté d’aide économique, et c’est ce que
l’on entend quand on parle d’épargne.
B- L'épargne obligatoire : C'est celle qui n'est pas
faite par la volonté d'aide économique, mais est
plutôt le résultat d'une décision du gouvernement
et est représentée par des prélèvements
obligatoires tels que les impôts et les cotisations à
la sécurité sociale
 Épargne = revenu - consommation

1.4 Facteurs affectant l'épargne

Le revenu est la principale influence sur l'épargne,
et les facteurs affectant la consommation sont les
mêmes que les facteurs affectant l'épargne, car il
existe une relation entre le revenu, la
consommation et l'épargne.

1.5 La relation entre la consommation,

l'épargne et le revenu
La relation peut s'expliquer par les éléments
suivants

A-Une Propension moyenne à épargner : C'est le

ratio représenté par l'épargne sur le revenu
Propension
Moyenne à épargner Epargne + revenu
Exemple
On trouve le montant de l'épargne = 15000-13500
= 1500 DA Le taux d'épargne est donc : Propension
moyenne à épargner = 1 500 + 15 000 = 0,1 soit 10
% Lecture : Cette personne n'épargne que 10 % de
son revenu

B-Propension marginale à consommer : c'est la

variation de l'épargne résultant d'une variation du
revenu.

Propension marginale à épargner =

Changement d'épargne : changement de revenu
Exemple
Après une augmentation de revenu, une personne
épargne un montant : 20000-16500 = 3500 DA
Propension marginale à épargner =
3500-1500 =2000 = 0.4 donc 40%
20000-15000 50000
Explication : Cette personne économise sur
l'augmentation de revenu de 40% soit 2000 DA
C’est à dire si le revenu augmente de 1 DA il
économise 0,4 DA
L’unité : Le tableau suivant présente la
consommation des familles et les revenus qu'elles
ont obtenus pendant deux ans
 Année 2020 Année 2021
Revenu (million d'unité 60 65
D.A)
Consommation (million 55 61
d'unité D.A)
Obligatoire
- Calculer la propension moyenne à consommer
sur les deux années.
-Calculer la propension marginale à consommer.
-Calculer la propension moyenne à épargner pour
les deux années.
-Calculez la propension marginale à épargner.
2. Investissement
2.1 Définition de l'investissement
Est la dépense en biens d'équipement (machines,
équipements, bâtiments...) que ce soit pour
maintenir la capacité de production actuelle ou
pour l'augmenter, c'est-à-dire sacrifier la
consommation courante pour augmenter la
production dans le futur.
2.2 L'importance de l'investissement
Il est d'une grande importance dans la vie
économique et sociale car c'est un facteur
déterminant pour augmenter la croissance
économique, augmenter la productivité et réduire
le chômage. - Une augmentation de
l'investissement conduit à une augmentation des
revenus des agents économiques, et par
conséquent une augmentation du revenu national,
qui conduit à une augmentation - - de la
consommation et de l'épargne, qui conduit à une
augmentation de l'investissement, etc.
2.3 Classification des investissements
- Investissement compensatoire (présent) :
consiste à compenser les dépréciations
intervenues sur les immobilisations afin de
maintenir le même niveau de capacité de
production actuelle.
- Investissement net : ce sont les dépenses en
biens d'équipement dans le but d'augmenter la
capacité de production à l'avenir, et cela se fait soit
en agrandissant d'anciens projets, soit en en créant
de nouveaux.
- Investissement brut (brut) : comprend
l'investissement courant et l'investissement net.
Financement des investissements :
- Définir le processus de financement : Pour
l'établissement : c'est le processus d'affectation de
certaines ressources financières et d'identification
de leurs sources afin d'exercer ses différentes
fonctions.
-Pour l'Etat : c'est le processus d'affectation de
certaines ressources financières et de
détermination de leurs sources afin de faire face
aux dépenses publiques.
B- Sources de financement : limitées aux sources
de financement au niveau de l'établissement
uniquement, qui sont :
1.Sources internes
Autofinancement : financement des divers
investissements de l'établissement par des
ressources financières internes telles que les
réserves
- Augmentation de capital : levées par l'offre de
nouvelles actions à la vente dans les sociétés de
capitaux ou l'introduction de nouveaux associés
dans le cas de sociétés de personnes.
2. Sources externes
Prêts : En cas d'insuffisance de ressources privées,
l'institution recourt à des emprunts auprès
d'institutions financières ou de personnes en
contrepartie de leur restitution avec intérêts. À
une production déterminée, et ils se présentent
soit sous forme de sommes qu'il perçoit
directement, soit sous forme d'exonérations
fiscales.