LE SEUIL DE RENTABILITÉ (CORRIGÉ)

Mise en situation
Le Club de Kayaks de Mer Picard organise des sorties en mer pour les touristes (prix moyen de la prestation 20,00€ HT).
Cette année, le club se trouve face à un dilemme : soit il refuse des sorties par manque d’encadrants, soit il embauche un
moniteur.

Vous êtes chargé(e) d’étudier la rentabilité du club.

I. Charges fixes et charges variables

Objectif : Distinguer charges fixes et charges variables à partir d’un compte de résultat

1 - distinction entre charges fixes et charges variables

Vous disposez du compte de résultat. (ANNEXE 1)

Travail à faire :
1 . Analysez les différentes charges en repérant celles qui varient en fonction du niveau d’activité.
Mettre une croix dans la ou les colonnes concernées (document 1)

Synthèse :
Les charges dont le montant varie en fonction du niveau d’activité sont appelées charges variables ;
Les charges dont le montant reste identique quelque soit le niveau d’activité sont appelées charges fixes ;
Remarque : les charges fixes peuvent toutefois augmenter par palier à partir d’un certain niveau d’activité.

2 - pourcentage de variabilité

En comparant les comptes de résultat des années précédentes, le comptable a calculé les pourcentages de variabilité des charges
de l’association :
• achats de matières premières et autres approvisionnements 20%
• autres achats et charges externes 30%
• salaires et traitements 10%
• charges sociales 10%
• dotations aux amortissements 0%

Travail à faire :
1 . Complétez le tableau de ventilation des charges (document 2)

2 . A votre avis, les pourcentages seraient-ils les mêmes pour une boulangerie ? justifiez votre
réponse.

Non, dans une boulangerie, le % de variabilité des achats de matières premières et autres
approvisionnements serait plus élevé car plus la boulangerie produit plus elle doit acheter des
matières premières.

Synthèse :
Suivant l’activité de l’entreprise, les % de variabilité sont différents.

1
II. Compte de résultat différentiel et calcul du seuil de rentabilité

Objectif : Calculer le seuil de rentabilité en valeur, en date.

1 - compte de résultat différentiel

Information comptable : les différentes charges sont ventilées dans un compte de résultat appelé compte de
résultat différentiel. Ce document permet de déterminer la marge sur coût variable. C’est la différence entre
le chiffre d’affaires et le coût variable. Cette marge se calcule également en % du chiffre d’affaires.
A cette marge, sont déduites les charges fixes pour obtenir le résultat.

Travail à faire :

1 . À partir de la documentation comptable et du document 2, établir le compte de résultat différentiel

(document 3)

Synthèse :
Calcul de la marge sur coût variable
Marge sur coût variable = chiffre d’affaires – charges variables
Calcul du % de la marge sur coût variable par rapport au chiffre d’affaires
% de marge sur coût variable = (marge sur coût variable / chiffre d’affaires)*100
Calcul du résultat
Résultat = marge sur coût variable – charges fixes.

2 - Le seuil de rentabilité

Travail à faire :
1 . Observez le compte de résultat différentiel et répondez à la question suivante. Justifiez votre réponse.

L’activité de l’association est-elle rentable si la marge sur coût variable est :

- inférieure aux charges fixes ? non car le résultat est inférieur à zéro ;
- égale aux charges fixes ? non car le résultat est égal à zéro ;
- supérieure aux charges fixes ? oui car le résultat est supérieur à zéro.

Formule de calcul du seuil de rentabilité = charges fixes / taux de marge sur coût variable

2 . Calculez le seuil de rentabilité pour l’association.

80 600 / 0,859 = 93 830 €

Remarque : il est intéressant de connaître la date à laquelle ce seuil de rentabilité sera atteint. Cette date est
appelée point mort.

Formule de calcul du point mort = seuil de rentabilité / chiffre d’affaires * 360 jours

2
 3 . Calculez le point mort pour l’association.
93 830 / 96 200 * 360 = 351 jours
351/30 = 11,70 mois ( 0,70*30 = 21 jours) soit le 21 décembre.

4 . Que peut-on conclure à propos du seuil de rentabilité et du point mort ?

Le seuil de rentabilité est pratiquement égal au chiffre d’affaires.
Le point mort est atteint très tard dans l’année.
Il suffit d’une petite baisse de fréquentation touristique pour que le résultat soit négatif.

Synthèse :
Le seuil de rentabilité est le chiffre d’affaires que l’entreprise doit réaliser afin de couvrir la totalité de ses
charges et pour lequel elle ne dégage ni bénéfice, ni perte.
Résultat = 0 donc charges fixes = marge sur coût variable
Calcul du seuil de rentabilité = charges fixes /taux de marge sur coût variable

Le point mort est la date à laquelle le seuil de rentabilité est atteint

Calcul du point mort = seuil de rentabilité / chiffre d’affaires * 360

III . Représentation graphique du seuil de rentabilité et du point mort

Charges

Marge sur coût variable

Bénéfice

Charges fixes

Perte

Seuil de rentabilité Chiffre d’affaires

point mort
Dates

3
Travail à faire :
1 . Représentez le seuil de rentabilité et le point mort pour l’association.

IV. Prévisions et simulations

Objectif : calculer le résultat selon plusieurs hypothèses et effectuer un choix.

L’association souhaite répondre à la demande de nouveaux clients et améliorer sa rentabilité.

Deux hypothèses sont étudiées :

ère ème
1 hypothèse 2 hypothèse
• aucune embauche de nouveau moniteur • embauche de nouveau moniteur
• augmentation du CA de 5% • augmentation du CA de 20%
• augmentation des charges variables de 5% • augmentation des charges variables de 20%
• charges fixes stables • augmentation des charges fixes de 30%

Travail à faire :

1 . Complétez le tableau d’analyse (document 4)

2 . Quelle conclusion doit en tirer l’association ?

L’association ne doit pas embaucher un nouveau salarié car dans cette hypothèse le résultat devient négatif.
L’augmentation du chiffre d’affaires ne compensant pas l’accroissement des charges fixes.

4
ANNEXE 1
COMPTE DE RÉSULTAT CKMP
Exercice
2005
Ventes de marchandises
Production vendue Biens
Services 82 000
Autres services
Montant net du chiffre d'affaires 82 000
Production stockée
Production immobilisée
Produits nets partiels sur opérations à long terme
Subvention d'exploitation
Reprise sur provisions et amortissements, transferts de charges
Cotisations des adhérents 14 200
Autres produits
TOTAL DES PRODUITS D'EXPLOITATION 96 200
Marchandises Achats
Variation de stocks
* Matières 1ères et autres approvisionnements Achats 5 450
Variation de stock
** Autres achats et charges externes 25 600
Impôts taxes et versements assimilés
Salaires et traitements 36 000
Charges sociales 11 800
Dotations d'exploitation sur immobilisations amortissements 15 300
provisions
sur actifs circulants provisions
pour risques et charges
Subventions accordées par l'association
Autres charges
TOTAL DES CHARGES D'EXPLOITATION 94 150

RÉSULTAT D'EXPLOITATION 2 050

Produits financiers
Charges financières
RÉSULTAT FINANCIER
RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT 2 200
Produits exceptionnels sur opérations de gestion
Produits exceptionnels sur opérations en capital
Reprises sur provisions et transferts de charges
TOTAL DES PRODUITS EXCEPTIONNELS
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion
Charges exceptionnelles sur opérations en capital
Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions
TOTAL DES CHARGES EXCEPTIONNELS
RÉSULTAT EXCEPTIONNEL
TOTAL DES PRODUITS 96 350
TOTAL DES CHARGES 94 150
EXCÉDENT OU DÉFICIT 2 050

* matières premières et approvisionnements : eau, énergie - petit outillage - fournitures de bureau

** autres achats et charges externes : location, assurance, frais de transport, téléphone

5
Document 1

ANALYSE DES CHARGES

Charges dont le montant Charges dont le montant

Charges *
reste identique augmente
Eau, énergie X
Petit outillage X
Fournitures de bureau X
Location X
Assurance X
Frais de transport X
Téléphone X
Salaires X X
Charges sociales X X
Dotations aux amortissements X
* mettre le détail des charges

Document 2
VENTILATION DES CHARGES

Montants % charges variables Charges

Charges
exercice 2005 % montants fixes
Matières premières et autres
5 450 20 1 090 4 360
approvisionnements
Autres achats et charges
25 600 30 7 680 17 920
externes

Salaires et traitements 36 000 10 3 600 32 400

Charges sociales 11 800 10 1 180 10 620

Dotations aux amortissements 15 300 0 0 15 300

Totaux 94 150 13 550 80 600

Document 3

Compte résultat différentiel

Éléments Montant %

Chiffre d’affaires 96 200 100%

- Charges variables 13 550 14,1

= Marge sur coût variable 82 650 85,9

- Charges fixes 80 600

= Résultat 2 050

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 Document 4

Tableau d’analyse

Situation initiale Hypothèse 1 Hypothèse 2

Éléments
Montants % Montants % Montants %

Chiffre d’affaires 96 200,00 100 101 010,00 100 115 440,00 100

- Charges variables 13 550,00 14,1 14 227,50 14,1 16 260,00 14,1

= Marge sur coût variable 82 650,00 85,9 86 782,5 85,9 99 180,00 85,9

- Charges fixes 80 600,00 80 600,00 104 780,00

= Résultat 2 050,00 6 182,50 - 5 600,00