La Mission Légale Du Commissaire Aux Comptes Dans Une Société en Procédure de Sauvegarde

La mission légale du commissaire aux
comptes dans une société en procédure de

sauvegarde
GUILLERY, Fabrice
Mai 2014
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Table des matières
PREAMBULE ..........................................................................................7
LISTE DES FIGURES .............................................................................8
LISTE DES TABLEAUX ..........................................................................8
NOTE DE SYNTHESE ............................................................................9
INTRODUCTION ...................................................................................11
1. LE TRAITEMENT DES ENTREPRISES EN DIFFICULTE .............14

1.1. L’évolution historique, législative et le contexte économique ...... 14
1.1.1. L’évolution historique et législative ................................................... 14
A. Les premières procédures historiques .................................................... 14
B. Du Code de commerce napoléonien de 1807 à la loi du 10 juin
1994 ......................................................................................................... 15
C. La loi du 26 juillet 2005 ............................................................................ 16
D. L’ordonnance du 18 décembre 2008 ....................................................... 17
E. La sauvegarde financière accélérée ........................................................ 17
1.1.2. Le contexte économique .................................................................. 18
A. Statistiques relatives aux créations et défaillances d’entreprises ........... 18
B. Statistiques concernant la procédure de sauvegarde ............................. 21
1.2. Le traitement des entreprises en difficulté ...................................... 23
1.2.1. La cessation des paiements ............................................................ 23
A. L’actif disponible ...................................................................................... 24
B. Le passif exigible ..................................................................................... 24
1.2.2. Le traitement non judiciaire .............................................................. 25
A. Le mandat ad hoc .................................................................................... 25
B. La procédure de conciliation .................................................................... 26
1.2.3. Le traitement judiciaire ..................................................................... 27
A. La procédure de sauvegarde ................................................................... 28
B. Le redressement judiciaire....................................................................... 35
C. La liquidation judiciaire ............................................................................ 36
1.3. Les intervenants aux procédures..................................................... 37
1.3.1. Les intervenants judiciaires.............................................................. 37
A. Le Tribunal et son Président .................................................................... 37
B. Le juge-commissaire................................................................................ 38
C. Le Ministère Public .................................................................................. 38
1.3.2. Les mandataires judiciaires ............................................................. 38
A. L’administrateur judiciaire ........................................................................ 39
B. Le mandataire judiciaire........................................................................... 39
C. Le commissaire à l’exécution du plan ...................................................... 40
1.3.3. Les autres intervenants ................................................................... 40
A. Le représentant des salariés ................................................................... 40
B. Les contrôleurs ........................................................................................ 40
C. Les experts .............................................................................................. 41
1.4. La responsabilité du débiteur et les sanctions ............................... 41
1.4.1. Les sanctions patrimoniales ............................................................. 41
1.4.2. Les sanctions personnelles.............................................................. 42
A. La faillite personnelle ............................................................................... 42
B. L’interdiction de gérer .............................................................................. 43
1.4.3. Les sanctions pénales ..................................................................... 43
A. La banqueroute ........................................................................................ 43
B. Les autres infractions ............................................................................... 44
2. LE ROLE D’ALERTE DU COMMISSAIRE AUX COMPTES ..........46

2.1. La responsabilité du commissaire aux comptes dans les
entreprises en difficulté financière .................................................. 46
2.1.1. L’étendue de la responsabilité du commissaire aux comptes........... 46
A. La responsabilité civile ............................................................................. 47
B. La responsabilité pénale .......................................................................... 47
C. La responsabilité disciplinaire .................................................................. 48
D. La responsabilité administrative .............................................................. 49
2.1.2. La mise en cause de la responsabilité du commissaire aux
comptes ........................................................................................... 49
A. Un risque existant .................................................................................... 49
B. Une obligation de moyens ....................................................................... 50
C. La preuve de la faute ............................................................................... 51
2.1.3. La responsabilité du commissaire aux comptes dans le cadre
de la procédure d’alerte ................................................................... 52
A. Dans quels cas la responsabilité civile du commissaire aux
comptes peut-elle être engagée ? ........................................................... 52
B. La réparation du dommage...................................................................... 54
C. Le commissaire aux comptes peut engager sa responsabilité
disciplinaire .............................................................................................. 54
2.1.4. Le secret professionnel .................................................................... 54
A. Les règles législatives et déontologiques ................................................ 55
B. Le secret professionnel dans le cadre de la procédure d’alerte
et des procédures amiables et collectives ............................................... 55
C. Les sanctions en cas de non-respect du secret professionnel................ 56
3
2.2. L’obligation d’information comptable et financière des
entreprises et la prévention des difficultés des entreprises
par le commissaire aux comptes ..................................................... 58
2.2.1. L’information comptable et financière des entreprises ..................... 58
A. L’obligation d’information comptable et financière .................................. 58
B. Les diligences du commissaire aux comptes .......................................... 58
2.2.2. La prévention des difficultés des entreprises par le commissaire
aux comptes .................................................................................... 59
A. Le cadre législatif ..................................................................................... 59
B. Les diligences du commissaire aux comptes en matière
d’information prévisionnelle ..................................................................... 60
2.3. La procédure d’alerte du commissaire aux comptes ..................... 60
2.3.1. Le cadre législatif, normatif et doctrinal ............................................ 61
A. Les dispositions législatives..................................................................... 61
B. Les référentiels et normes d’exercice professionnel ............................... 62
C. Les normes professionnelles ................................................................... 62
D. La doctrine professionnelle ...................................................................... 62
2.3.2. Les critères de déclenchement de la procédure d’alerte et des
exemples d’indicateurs significatifs .................................................. 63
2.3.3. Le déroulement de la procédure d’alerte.......................................... 64
2.3.4. Les autres techniques d’alerte ......................................................... 64
2.3.5. Un exemple de déclenchement de la procédure d’alerte.................. 65
A. Présentation de la situation financière du groupe ................................... 65
B. Position du commissaire aux comptes .................................................... 66
C. Déroulement de la procédure d’alerte ..................................................... 66
D. Conséquences sur les rapports du commissaire aux comptes ............... 68
E. Evolution des sociétés ............................................................................. 70
2.4. Les liens entre la procédure d’alerte du commissaire aux
comptes et la procédure de sauvegarde ......................................... 70
2.4.1. A l’ouverture d’une procédure de sauvegarde.................................. 70
2.4.2. En cas d’échec de la procédure de sauvegarde .............................. 71
2.4.3. Pendant l’exécution du plan de sauvegarde..................................... 71
3. L’AUDIT LEGAL D’UNE SOCIETE EN PROCEDURE DE

SAUVEGARDE ..............................................................................73
3.1. La démarche d’audit et les normes d’exercice professionnel ....... 73
3.1.1. La démarche d’audit ........................................................................ 73
3.1.2. Les normes d’exercice professionnel ............................................... 75
3.2. Le maintien de la mission et la lettre de mission............................ 76
3.2.1. Le maintien de la mission ................................................................ 76
3.2.2. La lettre de mission.......................................................................... 77
4
A. L’établissement de la lettre de mission.................................................... 77
B. A qui adresser la lettre de mission ? ....................................................... 79
3.3. L’impact de l’ouverture de la procédure de sauvegarde sur
l’environnement général de contrôle et l’établissement des
comptes annuels ............................................................................... 80
3.3.1. Une problématique de trésorerie...................................................... 81
3.3.2. Un contexte spécifique pour les salariés et notamment pour
ceux en charge de l’établissement des comptes annuels................. 83
3.3.3. De nouveaux intervenants au sein de l’entreprise et de la
direction comptable et financière ..................................................... 84
3.3.4. Les relations du commissaire aux comptes avec les nouveaux
intervenants ..................................................................................... 85
3.3.5. La synthèse des risques inhérents et les autres contrôles ............... 86
A. La synthèse des risques inhérents .......................................................... 86
B. Les missions de contrôle interne ............................................................. 87
C. L’expert-comptable .................................................................................. 88
D. L’évaluation du risque d’audit .................................................................. 89
3.4. Les contrôles spécifiques à réaliser ................................................ 90
3.4.1. La continuité d’exploitation............................................................... 90
3.4.2. La comptabilisation des dettes ......................................................... 90
A. Pendant la période d’observation ............................................................ 90
B. Pendant l’exécution du plan de sauvegarde............................................ 91
3.4.3. Les salaires garantis par l’AGS ........................................................ 94
3.4.4. Les intérêts courus .......................................................................... 94
3.4.5. Les honoraires des administrateurs ................................................. 95
3.4.6. Le détournement d’actif ................................................................... 96
3.4.7. Le programme de travail et les seuils de signification ...................... 97
A. Le programme de travail .......................................................................... 97
B. Les seuils de signification ........................................................................ 98
3.5. Les travaux de fin de mission et la formulation de l’opinion ....... 100
3.5.1. Les travaux de fin de mission ........................................................ 100
A. Les événements postérieurs à la clôture ............................................... 100
B. L’annexe des comptes sociaux.............................................................. 102
C. La documentation juridique.................................................................... 104
D. La lettre d’affirmation et la lettre de soutien financier ............................ 106
3.5.2. La formulation de l’opinion et la justification des appréciations ...... 107
A. Avant le jugement d’ouverture ............................................................... 107
B. Pendant la période d’observation .......................................................... 108
C. En fin de période d’observation ............................................................. 109
5
3.6. Les diligences directement liées .................................................... 110
3.6.1. Dans le cadre des entreprises en difficulté .................................... 111
3.6.2. Dans le cadre des entreprises en procédure de sauvegarde ......... 112
CONCLUSION ....................................................................................113
BIBLIOGRAPHIE ................................................................................115
ANNEXES ...........................................................................................119
Sommaire ...........................................................................................189
6
PREAMBULE
Les changements suivants ont été apportés, depuis l’agrément du mémoire, afin de
tenir compte des observations de l’examinateur et d’en améliorer la lecture.
ü La section « 2.2.1. L’information comptable et financière des entreprises » a été

décomposée entre « L’obligation d’information comptable et financière » et
« Les diligences du commissaire aux comptes» pour améliorer la lecture.
ü Pour illustrer la procédure d’alerte, la section « 2.3.5. Un exemple de

déclenchement de la procédure d’alerte » a été ajoutée.
ü Pour faciliter la compréhension du cadre d’intervention du commissaire aux

comptes, le chapitre 3.1. a été décomposé entre « La démarche d’audit » et
« Les normes d’exercice professionnel ».
ü Pour souligner les apports du chapitre 3.3., la section « 3.3.5. La synthèse des
risques inhérents et les autres contrôles » a été ajoutée.
ü La section « 3.4.2. La comptabilisation des dettes » a été décomposée en deux

sous-sections pour mettre en évidence les particularités existantes en fonction
de l’avancement de la procédure de sauvegarde.
ü La section « 3.4.7. Le programme de travail et les seuils de signification » a été

complétée pour isoler les apports concernant les seuils de signification.
ü Le chapitre relatif aux « diligences directement liées » a été déplacé en fin de

mémoire et les deux sections le composant ont été modifiées pour traiter de
manière plus lisible le sujet.
7
LISTE DES FIGURES
FIGURE 1 - CREATIONS D'ENTREPRISES .............................................................................. 19
FIGURE 2 - EVOLUTION DES PROCEDURES COLLECTIVES ............................................... 20
FIGURE 3 - ISSUES DES PROCEDURES DE SAUVEGARDE................................................. 22
FIGURE 4 - PRESENTATION SCHEMATIQUE DU DROIT DES ENTREPRISES EN

DIFFICULTE ........................................................................................................... 23
FIGURE 5 - MONTANT DES RECLAMATIONS ......................................................................... 50
FIGURE 6 - COUT DES CONDAMNATIONS HORS FRAIS DE DEFENSE .............................. 50
FIGURE 7 - LA DEMARCHE D'AUDIT ........................................................................................ 74
FIGURE 8 - EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE ................................................ 101
LISTE DES TABLEAUX

TABLEAU 1 - CREATIONS ET DEFAILLANCES D'ENTREPRISES ......................................... 19
TABLEAU 2 - COMPARAISON INTERNATIONALE DES PROCEDURES COLLECTIVES EN

2011 ...................................................................................................................... 21
TABLEAU 3 - SEUILS DE LA LIQUIDATION JUDICIAIRE SIMPLIFIEE .................................... 37
TABLEAU 4 - DOCUMENTS PREVISIONNELS ET PERIODICITE ........................................... 59
TABLEAU 5 - LIENS ENTRE L'ALERTE ET LA PROCEDURE DE SAUVEGARDE ................. 72
TABLEAU 6 - SYNTHESE DES NEP .......................................................................................... 76
TABLEAU 7 - BAREME DES HONORAIRES DU COMMISSAIRE AUX COMPTES ................. 78
TABLEAU 8 - SYNTHESE DES RISQUES INHERENTS ........................................................... 86
TABLEAU 9 - CONCLUSIONS DU CONTROLE INTERNE ....................................................... 88
TABLEAU 10 - IMPACT DU CONTROLE INTERNE SUR LE RISQUE INHERENT .................. 88
TABLEAU 11 - SEUIL DE PLANIFICATION ............................................................................... 99
TABLEAU 12 - SEUIL D'AJUSTEMENT ................................................................................... 100
8
NOTE DE SYNTHESE
Le présent mémoire traite de la mission légale du commissaire aux comptes dans

une société en procédure de sauvegarde.
L’objectif initial du droit des entreprises en difficulté était de permettre le règlement

des créanciers. La loi de 1985 renverse le paradigme en faisant prévaloir l’intérêt
général économique et social sur l’intérêt particulier des créanciers, la volonté étant
désormais d’assurer la sauvegarde de l’entreprise, le maintien de l’activité et de
l’emploi ainsi que l’apurement du passif. L’évolution législative du 26 juillet 2005
introduit la procédure de sauvegarde qui permet la prise en charge par un traitement
judiciaire des difficultés de l’entreprise alors que cette dernière n’est pas encore en
état de cessation des paiements.
Les défaillances d’entreprises ont connu une augmentation de près de 25 % depuis

6 ans, avec notamment pour conséquence la disparition de 500.000 emplois. Parmi
les procédures de traitement des difficultés des entreprises, c’est la sauvegarde qui
connaît la plus forte augmentation, le nombre d’ouvertures ayant triplé ces 6
dernières années. Ceci s’explique notamment par les possibilités réelles de
redressement que cette procédure offre aux entreprises, ce qui n’est pas toujours le
cas lors d’une mise en redressement judiciaire.
Ainsi, la première partie de ce mémoire s’attache à présenter le droit des entreprises

en difficulté de manière synthétique, avec un développement plus important de la
procédure de sauvegarde, car il apparaît nécessaire de mieux l’appréhender pour
pouvoir dans un second temps, définir avec précision les diligences du commissaire
aux comptes afférentes. De plus, il est intéressant de donner une vision d’ensemble
des procédures car il est courant qu’une entreprise fasse l’objet d’une procédure non
judiciaire, et face à l’échec de celle-ci qu’elle demande par la suite l’ouverture d’une
procédure de sauvegarde. Cette première partie présente également les intervenants
aux procédures ainsi que la responsabilité du débiteur et les sanctions
éventuellement applicables à ce dernier, pour donner au professionnel une vision
exhaustive de son cadre d’intervention.
Le commissaire aux comptes est un acteur majeur dans la prévention des difficultés
des entreprises notamment par son contrôle de l’information prévisionnelle et par son
9
rôle d’alerte. Comme le montrent les études sur le sujet, celui-ci est confronté à une
mise en cause plus importante de sa responsabilité dans un contexte difficile pour les
entreprises. Dans de telles circonstances, il doit donc faire preuve d’une vigilance
d’autant plus accrue dans l’exercice de ses fonctions.
A ce titre, la seconde partie du mémoire présente l’obligation d’information

prévisionnelle des entreprises et les diligences du commissaire aux comptes
applicables dans ce cadre. Son rôle d’alerte est également présenté, en mettant en
exergue l’étendue de sa responsabilité dans le cadre des situations de difficultés
financières.
Malgré le rôle et l’intervention du commissaire aux comptes pour prévenir les

difficultés que pourrait rencontrer l’entreprise, le dirigeant peut être conduit à
demander l’ouverture d’une procédure de sauvegarde afin de trouver auprès de la
justice la protection nécessaire, lui permettant de négocier ses dettes avec ses
créanciers et donc de redresser son entreprise. Ainsi, les liens entre la procédure
d’alerte du commissaire aux comptes et la procédure de sauvegarde sont également
présentés dans cette seconde partie.
L’ouverture d’une procédure de sauvegarde impacte significativement

l’environnement général de contrôle d’une entreprise et donc l’établissement des
comptes annuels.
En conséquence, la troisième partie de ce mémoire s’attache à attirer l’attention du

commissaire aux comptes sur les points de vigilance qu’il doit considérer tout au long
de sa mission, et ce jusqu’à l’émission de son opinion. Ce mémoire est un guide à
l’attention du professionnel qui intervient dans une entreprise en procédure de
sauvegarde, afin de lui permettre d’adapter sa démarche d’audit, de réaliser les
contrôles spécifiques applicables en l’espèce et d’émettre son rapport sur les
comptes annuels tout en respectant les normes d’exercice professionnel et la
déontologie applicables dans ce cadre.
10
INTRODUCTION
L’augmentation des défaillances d’entreprises s’est accélérée brutalement depuis

2008, période au cours de laquelle la crise financière mondiale a commencé à peser
sur l’économie française. En effet, au cours des six dernières années plus de
360.000 procédures collectives ont été ouvertes en France et, parallèlement, près de
500.000 emplois ont été détruits. Selon l’Institut national de la statistique et des
études économiques (INSEE) la croissance du PIB français a atteint seulement 0,2%
en 2013 et les prévisions sont de 0,7% pour 2014. Ainsi, la hausse du nombre de
défaillances, constaté depuis quelques exercices, ne pourra sans doute pas être
facilement enrayée.
Le droit des entreprises en difficulté, qui donne un cadre législatif et apporte des
outils juridiques d’aide au redressement des entreprises, s’adapte aux évolutions de
la vie économique. Depuis la loi de 26 juillet 2005, la notion de cessation des
paiements comme critère unique entre les procédures judiciaires et non judiciaires de
traitement des difficultés des entreprises a disparu et la nouvelle « procédure de
sauvegarde » a été mise en place. Cette évolution fait suite aux études démontrant
que les procédures de redressement judiciaire ne permettaient pas, dans la majorité
des cas, de redresser la société et ainsi de préserver l’emploi.
Malgré un recours limité à la procédure de sauvegarde, son efficacité semble avérée.

Plus de 40% des procédures ouvertes débouchent sur un plan de sauvegarde et ce
dernier, une fois adopté, facilite la survie de l’entreprise. En effet, 79% des plans
arrêtés au cours de la période 2007-2009 sont toujours en cours à ce jour. Il est
important de constater également que, depuis 2005, le nombre de procédures de
sauvegarde ouvertes a été multiplié par trois.
Par conséquent, il est fort probable qu’au regard de ce succès les entreprises
recourent davantage à cette procédure et que, par ailleurs, le législateur incite à son
développement.
Les professions comptables jouent un rôle fondamental dans un contexte marqué

par des difficultés économiques. Ainsi le commissaire aux comptes, chargé de
certifier la régularité, la sincérité et l’image fidèle des états financiers d’une entité,
11
doit apprécier le bien-fondé de l’utilisation, par la direction, de la convention
comptable de base de continuité d’exploitation pour l’établissement des comptes. Par
ailleurs, le commissaire aux comptes doit déclencher la procédure d’alerte lorsqu’il
relève des faits de nature à compromettre la continuité d’exploitation dans les entités
qu’il contrôle.
Il est important de souligner que le commissaire aux comptes engage sa

responsabilité civile, tant à l’égard de la société que des tiers. Lors de l’apparition de
difficultés financières donnant lieu à l’ouverture d’une procédure collective, les
actions en responsabilité civile à l’égard du commissaire aux comptes par une
entreprise ou d’autres parties prenantes, ne sont pas rares. Ainsi, le guide
professionnel de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes, publié en
mai 2011, a donné une liste de griefs les plus souvent retenus par les tribunaux et
l’on peut constater que 47% des réclamations se produisent dans des situations de
difficultés financières.
Le droit des entreprises en difficulté, et plus particulièrement la procédure de

sauvegarde, peut impacter de manière significative la mission du commissaire aux
comptes. Aussi il est nécessaire que ce dernier en connaisse les spécificités.
En conséquence, ce mémoire se fixe les objectifs suivants :
ü Apporter un éclairage sur le droit des entreprises en difficulté et les différentes

procédures existant aujourd’hui ;
ü Souligner le rôle du commissaire aux comptes dans la prévention des difficultés

des entités et l’impact de l’ouverture d’une procédure de sauvegarde sur sa
mission ;
ü Proposer une méthodologie et une approche de la mission du commissaire aux

comptes dans une entité sous procédure de sauvegarde.
Dans ce but ou pour ce faire, ce mémoire est construit en trois parties :
La première partie présente l’évolution historique du droit des entreprises en difficulté

et fait un état des lieux de la loi de sauvegarde, depuis sa mise en application en
12
2006 jusqu’à ce jour. Les différentes procédures amiables et collectives y sont
présentées et plus particulièrement la procédure de sauvegarde.
La seconde partie aborde la mission du commissaire aux comptes via sa mission de

prévention des difficultés des entreprises et son rôle d’alerte, en mettant en exergue
notamment les points suivants :
ü La responsabilité du commissaire aux comptes dans les entreprises en

difficulté,
ü les liens qui existent entre la procédure d’alerte et la procédure de sauvegarde.
La troisième partie du mémoire présente, pour les différentes étapes de la mission du

commissaire aux comptes, les points de vigilance et les spécificités à prendre en
considération lors de l’audit d’une société en procédure de sauvegarde.
Ce mémoire qui traite essentiellement de la procédure de sauvegarde n’aborde pas

les spécificités de la mission du commissaire aux comptes lors de l’ouverture des
autres procédures. Il n’est pas non plus fait mention des obligations s’imposant à
l’expert-comptable.
Ce mémoire s’appuie sur mon expérience professionnelle de ces dernières années.

En effet, du fait du contexte économique difficile que les sociétés traversent
actuellement, j’ai pu auditer différentes entreprises présentant des difficultés
financières avérées. A deux reprises j’ai participé au déclenchement d’une procédure
d’alerte et j’ai eu en charge l’audit de différentes sociétés ayant recours à des
procédures amiables (un mandat ad hoc et une conciliation) et à deux procédures
judiciaires de sauvegarde, ainsi que l’audit d’une filiale d’une société en procédure
de sauvegarde.
L’analyse de la procédure de sauvegarde présente un intérêt majeur puisque les

spécificités qui s’y rattachent sont nombreuses, qu’elle a des impacts significatifs sur
les comptes annuels et par conséquent sur l’ensemble de la mission du commissaire
aux comptes.
13
1. LE TRAITEMENT DES ENTREPRISES EN DIFFICULTE
Le droit des entreprises en difficulté a connu de nombreuses évolutions tendant à

améliorer l’anticipation de ces difficultés. L’objectif de cette partie est d’apporter au
commissaire aux comptes une compréhension des différentes techniques, judiciaires
ou non, du traitement des difficultés des entreprises.
Le premier chapitre expose l’évolution historique et législative du droit des

entreprises en difficulté ainsi que le contexte économique des créations et
défaillances d’entreprises. Le second chapitre aborde plus particulièrement le
traitement actuel des entreprises en difficulté. Le troisième chapitre présente les
intervenants aux procédures et enfin le quatrième chapitre traite de la responsabilité
du débiteur et des sanctions qui lui sont applicables.
1.1. L’évolution historique, législative et le contexte économique
1.1.1. L’évolution historique et législative
L’objectif premier du droit des entreprises en difficulté a été, depuis ses prémices
jusqu’à la loi de 1985, de garantir, autant que faire se peut, le règlement des
créanciers.
A. Les premières procédures historiques
Le développement des routes, du trafic et du commerce ont conduit les Romains à

organiser les activités commerciales et à encadrer les opérations de faillite. En effet,
il existait sous l’ancien droit romain la procédure de la « manus injectio », issue de la
loi des « XII tables », qui autorisait le créancier à s’emparer de la personne et des
biens du débiteur, en cas de refus de paiement, pour en disposer comme il
l’entendait. Le débiteur était livré au bon vouloir de son créancier qui pouvait le
réduire en esclavage, le vendre, voire le tuer. Il s’agissait déjà d’une procédure dite
« collective » car, en cas de décès du débiteur, le cadavre pouvait être partagé entre
les différents créanciers sans que l’on sache si cette répartition était effectuée au
« marc le franc », à savoir au prorata du montant des créances.
1.1 L’évolution historique, législative et le contexte économique
Les fondements de la faillite moderne remontent à la fin du XVème siècle avec le

développement des foires aux marchands.
Le terme « banqueroute » provient étymologiquement de l’expression italienne

« banca rotta » signifiant banc rompu. A l’époque médiévale en Italie, les hommes
d’affaires officiaient sur les marchés et foires où ils s’installaient derrière un comptoir
appelé à cette époque la « banca » et qui fût plus tardivement à l’origine du mot
banque. La « banca » leur permettait de recevoir leurs clients pour négocier les
affaires. Lorsqu’un banquier n’était plus en mesure de faire face à ses dettes, il était
déclaré « fallito » (en faillite) et ne pouvait donc plus exercer son métier. Ce banquier
devait rompre publiquement sa « banca » pour montrer aux habitants son interdiction
d’exercer toute activité financière.
Le Règlement de la place des changes de Lyon, rédigé le 2 juin 1667, est

véritablement le premier texte règlementaire du droit de la faillite en France. Ce
règlement donna naissance en 1673 à l’ordonnance de Colbert, codifiant le droit
commercial et contenant notamment la règlementation du droit de la faillite.
Ce n’est que le 10 juin 1715, par déclaration royale, que les Tribunaux de
commerces créés en 1563, seront autorisés à juger les cas de faillite. C’est à cette
époque que le dépôt de bilan devient obligatoire.
B. Du Code de commerce napoléonien de 1807 à la loi du 10 juin

1994
Le projet du Code de commerce discuté à partir du 4 novembre 1806 fût arrêté par le
Conseil d’Etat le 26 mai 1807 pendant que l’Empereur Napoléon 1er guerroyait. A son
retour Napoléon souhaitait que les commerçants faillis soient gravement punis. Il
avait en effet été marqué par quelques banqueroutes frauduleuses récentes de
fournisseurs de l’armée. Ainsi, l’idée de sanction se dégageait du Livre III du Code
de commerce.
Le failli devait déposer son bilan dès la « cessation des paiements » sans quoi il était
passible de banqueroute simple, punie de prison ferme.
Le Code de commerce mit en place plusieurs mesures, comme la nullité des actes
postérieurs à la cessation des paiements et différentes fonctions dont celle de juge-
15
commissaire. Ensuite, pendant presque deux siècles, de nombreuses réformes

vinrent assouplir et modifier cette législation.
La fin des années 1970 connaît une hausse de défaillances d’entreprise et voit la
création de structures d’aides aux entreprises, avec le Comité Interministériel de
Restructuration Industrielle (CIRI) et les Comités Régionaux de Restructuration
Industrielle (CORRI).
En 1985, avec la réforme « Badinter », le législateur pose un nouvel objectif. Dans

l’article 1er de la loi il est institué : « une procédure de redressement judiciaire
destinée à permettre la sauvegarde de l’entreprise, le maintien de l’activité et de
l’emploi et l’apurement du passif ». On voit ici un changement de paradigme où
l’intérêt général économique et social prévaut sur l’intérêt particulier des créanciers.
En effet, cette dernière priorité affichée est un objectif accessoire et la participation
des créanciers dans les procédures s’en voit diminuée. En même temps s’opère un
remaniement des organes de procédure avec l’apparition des mandataires judiciaires
et des administrateurs judiciaires en remplacement du syndic.
Ce changement de modèle fût catastrophique pour les créanciers car ces derniers
étaient également des chefs d’entreprises et les sacrifices qui leurs étaient
demandés ont conduit à leur propre redressement ou liquidation. De plus, la
procédure, dite de redressement, n’en n’était pas vraiment une puisqu’environ 90%
de ces procédures se soldaient par une liquidation et, par conséquent, le sacrifice
des créanciers apparaissait inutile. Cet état de fait a conduit naturellement à la
réforme de la procédure sous la pression des établissements de crédit qui avaient
perdu des sommes considérables.
C. La loi du 26 juillet 2005
La prise en charge par un traitement judiciaire des difficultés de l’entreprise, alors

que celle-ci n’est pas encore en état de cessation des paiements, qui s’inspire
largement de ce qui se fait outre-Atlantique, constitue la grande innovation de la loi
du 26 juillet 2005.
Après les réformes de 1984 et 1994, il s’agissait une nouvelle fois de fournir des
moyens pour favoriser le plus tôt possible la détection des difficultés des entreprises
et de les prévenir. Le droit français met désormais à la disposition du débiteur trois
16
procédures collectives de traitement judiciaire de ses difficultés à savoir : la

sauvegarde, le redressement judiciaire et la liquidation judiciaire.
Le législateur tente également d’améliorer la prévention et de rendre les procédures

de traitement judiciaire plus attractives afin d’inciter le débiteur à recourir à ces
dernières sans appréhension.
Cette nouvelle loi reprend tout de même la distinction antérieure entre la prévention
et le traitement judiciaire des difficultés des entreprises abordée dans le chapitre 1.2.
D. L’ordonnance du 18 décembre 2008
L’ampleur de la loi de sauvegarde de 2005 a généré de nombreuses difficultés

d’interprétation qui ont été clarifiées par l’ordonnance de 2008. Cette ordonnance est
venue notamment encourager le recours à la procédure de sauvegarde dont le taux
de réussite est supérieur à celui du redressement judiciaire. Les principales mesures
adoptées ont été les suivantes :
ü Assouplissement des conditions d’ouverture de la procédure de sauvegarde ;
ü Renforcement du rôle du dirigeant de l’entreprise sous sauvegarde ;
ü Adoption de la liquidation judiciaire simplifiée obligatoire pour les petites

entreprises.
Par ailleurs, la loi « Pétroplus » promulguée le 12 mars 2012 est venue apporter des
mesures conservatoires, absentes dans la procédure de sauvegarde.
E. La sauvegarde financière accélérée
L’article 57 de la loi n° 2010-1249 du 22 octobre 2010, dite de régulation, complétée

par un décret d’application du 3 mars 2011, a institué une procédure de sauvegarde
accélérée. Il ne s’agit que d’une modalité de la procédure de sauvegarde. L’objectif
de la sauvegarde accélérée est d’offrir une troisième voie de sortie à la procédure de
conciliation, à côté de « l’accord » et de « l’absence d’accord ». Autrement dit, il
s’agit d’une « passerelle » entre les procédures de prévention et les procédures
collectives de traitement des difficultés des entreprises.
17
Dans ce cas, il est possible pour le chef d’entreprise de solliciter auprès du Tribunal
l’ouverture d’une procédure de sauvegarde financière accélérée, dont la durée est
limitée à un mois, renouvelable une fois, afin de faire plier les créanciers financiers
hostiles à l’accord.
Cette procédure a été créée notamment pour les sociétés sous LBO (Leveraged buy-
out) en difficulté afin de leur permettre de faire face aux dettes significatives
anticipées sur les années 2013 et 2014.
1.1.2. Le contexte économique
Les statistiques relatives aux créations et défaillances d’entreprises sont analysées

ci-après en s’intéressant de manière plus approfondie à celles concernant la
procédure de sauvegarde.
A. Statistiques relatives aux créations et défaillances d’entreprises
De nombreuses sources traitent de l’application de la loi de sauvegarde et, du fait

notamment des critères différents retenus pour chaque étude, les résultats
apparaissent divergents. Les unes prennent en considération la date du jugement
d’ouverture, les autres sa publication au Bulletin officiel des annonces civiles et
commerciales (BODACC) et enfin, certaines ne donnent aucune précision.
Les études les plus probantes méritant d’être retenues sont les suivantes :
ü Pour le nombre de créations d’entreprises, une étude de la Compagnie

Française d’Assurance pour le Commerce Extérieur (COFACE) intitulée
« Créations et disparitions des entreprises en France », publiée en avril 2013 ;
ü Pour le nombre d’entreprises défaillantes, une étude de DELOITTE &

ALTARES, intitulée « L’entreprise en difficulté en France, s’adapter à la crise »,
publiée en mars 2013 et complétée par une étude d’ALTARES intitulée « BILAN
2013 : défaillances et sauvegardes d’entreprises en France », publiée en
janvier 2014.
Les données chiffrées issues de ces études pour la période de 2007 à 2013 figurent
dans le tableau 1 ci-après :
18
2 2
Traitement non judiciaire Traitement judiciaire
1
Créations
Année Total
d'entreprises 3
Mandat Redressement Liquidation
Conciliation Total Sauvegarde Total
ad hoc judiciaire judiciaire
2007 480 963 307 221 528 512 17 160 32 690 50 362 50 890
2008 456 658 375 225 600 699 18 200 37 962 56 861 57 461
2009 668 135 489 442 931 1 396 19 406 42 189 62 991 63 922
2010 696 630 403 300 703 1 243 18 650 40 023 59 916 60 619
2011 593 118 376 305 681 1 419 18 518 39 677 59 614 60 295
2012 567 456 417 365 782 1 498 18 475 41 305 61 278 62 060
4
2013 NC NC NC NC 1 633 18 465 43 003 63 101 -
Tableau 1 - Créations et défaillances d'entreprises
ü Le nombre de créations n’a cessé de croître depuis 2000 avec un premier

ralentissement en 2008 puis un second plus important en 2011 (-12 %). Le
graphique suivant permet de visualiser cette évolution depuis 2007.
Créations d'entreprises
750 000
700 000
650 000
600 000
550 000
500 000
450 000
400 000
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Figure 1 - Créations d'entreprises
Ce graphique montre une augmentation significative des créations d’entreprises

en 2008. En effet le statut d’auto-entrepreneur, créé par la Loi de Modernisation
de l’Economie (LME) en août 2008, a participé activement à cette hausse
(+75% entre 2008 et 2009) et ce statut représente désormais plus de la moitié
des créations annuelles.
ü Au cours des six dernières années plus de 360.000 procédures collectives ont
été ouvertes et parallèlement près de 500.000 emplois ont été détruits en
1
Etude la COFACE - Créations et disparitions des entreprises en France – Avril 2013
2
DELOITTE & ALTARES – L’entreprise en difficulté en France, s’adapter à la crise – Mars 2013
ALTARES – BILAN 2013 : défaillances et sauvegardes d’entreprises en 2013 – Janvier 2014
3
Les données chiffrées de ce tableau ne font pas de distinction avec la liquidation judiciaire simplifiée
4
NC : Non Communiqué
19
France. La hausse des défaillances d’entreprises s’est accélérée brutalement

depuis 2008, période au cours de laquelle la crise financière internationale a
commencé à peser sur l’économie française. Cette évolution est présentée sur
le graphique suivant :
Procédures collectives
64 000
62 000
60 000
58 000
56 000
54 000
52 000
50 000
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Figure 2 - Evolution des procédures collectives
ü L’évolution du traitement judicaire des entreprises est en augmentation depuis

six ans mais la procédure de sauvegarde, bien que restant limitée, connaît le
plus fort taux de croissance. Alors que seulement 512 procédures avaient été
ouvertes en 2007, elles sont aujourd’hui trois fois plus nombreuses.
Le rapport d’information déposé en application de l’article 145 du Règlement par la

commission des lois constitutionnelles, de la législation et de l’administration
générale de la République, en conclusion des travaux d’une mission d’information,
suggère dans sa proposition N°25 de « confier aux greffiers des juridictions
commerciales la mission d’établir, au niveau national et à un rythme mensuel, des
statistiques sur l’activité de leur juridiction en matière de prévention et de traitement
des difficultés des entreprises, de façon à offrir aux autorités publiques une
connaissance chiffrée plus fine de l’efficacité des dispositifs mis en œuvre sur le rôle
de la justice en matière commerciale ». A titre d’information les propositions de ce
rapport sont présentées en annexe 1.
20
ü Comparaison internationale
Selon un article du journal la Tribune du 20 avril 2012, à la suite d’une étude

comparée de l’OCDE, la France a été qualifiée de « championne du monde des
défaillances d’entreprises », comme peut l’indiquer le tableau suivant qui
présente, pour l’année 2011, l’incidence de l’ouverture de procédures
collectives pour 10.000 habitants pour différents pays5.
Angleterre,
Année 2011 France Allemagne Espagne Pays de Italie Etats-Unis
Galles
Population (en million d'habitants) 65 82 46 56 61 314
Procédures collectives (arrondi) 60 000 23 500 5 929 21 860 12 665 47 810
Incidence pour 10.000 habitants 9,23 2,87 1,29 3,90 2,08 1,52
Tableau 2 - Comparaison internationale des procédures collectives en 2011
Ainsi, une conclusion hâtive serait de dire que notre situation économique est
plus dégradée que celle des autres pays, mais il n’en n’est rien comparé à
l’Italie ou à l’Espagne. Ainsi, les divergences constatées s’expliquent
principalement par les raisons suivantes :
n Le droit français favorise l’anticipation et n’impose pas une condition d’actif

minimal ;
n Le droit espagnol et le droit italien ne libèrent pas le débiteur à l’issue de

la liquidation, ce qui limite le recours aux procédures collectives ;
n Le droit allemand est plus regardant quant à l’ouverture des procédures et

peut libérer le débiteur, mais sous certaines conditions dont celle de la
cession, au bénéfice des créanciers, de ses salaires saisissables durant
6 ans.
B. Statistiques concernant la procédure de sauvegarde
La typologie des entreprises qui ont recours à la procédure de sauvegarde permet

d’affiner l’analyse.
Le tableau 1 présentant les créations et défaillances d’entreprises, met en évidence

que la procédure de sauvegarde ne représente en 2012 que 8% des ouvertures de
5
Tableau issu de l’article « La loi de sauvegarde à l’âge de raison » - Droit et patrimoine N° 223 -
03/2013 – p. 41-91
21
procédures de redressement judiciaire mais il est important de souligner que ce taux

passe à 20% si l’on raisonne sur les sociétés de plus de 50 salariés6.
Les freins au développement de cette procédure sont la méconnaissance du

dispositif, la publicité du jugement d’ouverture et l’absence d’anticipation des
difficultés.
La figure suivante présente les issues constatées au terme de la procédure de

sauvegarde.
Issues des procédures de sauvegarde

100%
7%
90% 25% 18% 10%
26% 26% 28%
80% 2%
70% 15% 22%
23% 16%
60% 20%
50%
40% 41% 40% 81%
30% 53%
47% 50%
20%
10% 19% 20%
0% 4% 5% 2%
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Période d'observation Plan de sauvegarde

Redressement judiciaire Liquidation judiciaire
Figure 3 - Issues des procédures de sauvegarde
Ainsi, et malgré un recours limité à cette procédure, le succès de la sauvegarde est

flagrant car plus de 40% des procédures débouchent sur un plan de sauvegarde et
ce dernier, une fois adopté, semble être en mesure d’assurer la survie de
l’entreprise. En effet, 79% des plans arrêtés au cours de la période 2007-2009 sont
toujours en cours à ce jour.
Au regard de ces analyses indiquant le succès de la procédure de sauvegarde, il est

probable que, d’une part, les entreprises aient davantage recours à cette procédure
et que, d’autre part, le législateur incite à son développement. D’ailleurs, le rapport
du sénat de décembre 2013, sur le projet de loi d’habilitation, propose « de procéder
6
Bourbouloux H., « Les chiffres trompeurs : halte aux idées reçues ! La boîte à outils du Livre VI est
performante », Bull. Joly Entreprises en difficulté, 2012, p.206, Eclairage, n°137.
22
1.2 Le traitement des entreprises en difficulté
à la réforme de la sauvegarde et de la sauvegarde accélérée, afin de l’ouvrir plus

largement ».
Il est donc important pour le commissaire aux comptes de connaître les spécificités
du droit des entreprises en difficulté et plus particulièrement de la procédure de
sauvegarde.
1.2. Le traitement des entreprises en difficulté
Ce chapitre a pour objectif de présenter de manière synthétique le traitement des

entreprises en difficulté. Il est important de présenter l’ensemble des procédures car
il est courant qu’une entreprise fasse l’objet d’une procédure non judiciaire qui
échoue et par conséquent demande par la suite l’ouverture d’une procédure de
sauvegarde.
Présentation schématique du droit des entreprises en difficulté
Traitement non judiciaire des difficultés de

Traitement judiciaire des difficultés de l'entreprise
l'entreprise
Traitement judiciaire préventif Traitement judiciaire curatif

Cessation des paiements
Mandat Procédure de Procédure de Redressement Liquidation

ad'hoc conciliation sauvegarde judiciaire judiciaire
Figure 4 - Présentation schématique du droit des entreprises en difficulté
La notion de cessation des paiements sera définie avant d’aborder le traitement non
judiciaire (mandat ad hoc et conciliation) et le traitement judiciaire (sauvegarde,
redressement et liquidation judiciaire).
1.2.1. La cessation des paiements
La notion de cessation des paiements est importante à définir car elle commande
l’ouverture des procédures de redressement ou de liquidation judiciaire. Elle
empêche l’ouverture d’une mesure de prévention, à l’exception de la procédure de
conciliation, qui est toujours possible si l’état de cessation des paiements ne remonte
23
pas à plus de 45 jours. Elle est en revanche incompatible avec une procédure de
sauvegarde.
Traditionnellement comprise comme étant une rupture de trésorerie, la cessation des

paiements est définie comme l’impossibilité pour l’entité de faire face à son passif
exigible avec l’actif disponible. Ainsi, deux composantes constituent la cessation des
paiements, à savoir l’actif disponible et le passif exigible.
A. L’actif disponible
En comptabilité l’actif disponible7 est une partie de l’actif circulant, à savoir :

créances, stocks et encours, disponibilités en banque sous réserve de leur liquidité
effective, valeurs mobilières, disponibilités diminuées des avances ou acomptes
versés sur commande qui n’appartiennent pas à l’entreprise. Il comprend également
la possibilité de mobilisation de crédits qui peuvent être obtenus auprès des
établissements financiers (emprunts, mobilisation de créances) ou auprès des
actionnaires, avec des apports en comptes courants. La charge de la preuve du
montant de l’actif disponible pèse sur celui qui demande l’ouverture de la procédure
collective, c’est-à-dire, en cas d’assignation, sur le créancier.
B. Le passif exigible
Le passif exigible8 s’entend des dettes dont le terme est échu. La dette doit être
certaine, liquide et exigible.
ü La dette doit être certaine, c’est-à-dire, incontestable et vérifiée. Autrement dit,

les dettes contestées ou litigieuses ne sont pas incluses dans le passif exigible
et peuvent le cas échéant, pour les créances contestées par le débiteur, faire
l’objet d’un rejet par le Tribunal de commerce ;
ü La dette doit être liquide, c’est-à-dire déterminée dans son montant ;
ü La dette doit être exigible et donc susceptible d’être réclamée immédiatement,

sans devoir respecter un quelconque délai, terme ou autre condition. Il convient
ainsi de faire la distinction entre le passif exigé et le passif exigible. A titre de
7
Définitions issues du « Petit dictionnaire de l’entreprise en difficulté : tous les termes juridiques et
pratiques », la documentation française (éditeur), 2010, p.13.
8
Ibid. p.178.
24
précision, une dette faisant l’objet d’un moratoire est exclue, par définition, du
passif exigible.
Il existe une divergence entre le concept de trésorerie utilisé en analyse financière et

la notion de cessation des paiements dont le détail est présenté en annexe 2.
L’état de cessation des paiements ne peut être constaté que par l’établissement d’un
échéancier précis des éléments composant l’actif disponible et le passif exigible.
L’annexe 3 présente un tableau inspiré d’un modèle proposé par la Compagnie
Nationale des Commissaires aux Comptes (CNCC) qui permet d’apprécier l’évolution
de la situation de trésorerie d’une entreprise.
1.2.2. Le traitement non judiciaire
Le traitement non judiciaire couvre deux procédures amiables que sont le mandat ad
hoc et la conciliation. Ces deux procédures présentent de nombreux avantages :
ü Il s’agit de procédures confidentielles, ne donnant lieu à aucune publicité ;
ü Le mandataire ad hoc et le conciliateur sont désignés par le Président du

Tribunal de commerce qui définit leur mission et ce, conformément à la requête
déposée par le chef d’entreprise ;
ü Depuis 2008 le débiteur peut proposer dans sa requête une personne de son
choix pour l’assister ;
ü Il s’agit bien de missions d’assistance et par conséquent le chef d’entreprise

n’est pas dessaisi de l’administration de son entreprise.
A. Le mandat ad hoc
Cette procédure, simple dans sa mise en œuvre, permet à un chef d’entreprise, et

seulement à ce dernier, de saisir le Tribunal de commerce pour que celui-ci désigne
un mandataire ad hoc pour l’assister dans le redressement de son entreprise.
Le mandataire ad hoc a pour mission de proposer des solutions aux difficultés et de

discuter, le cas échéant, avec les créanciers. La finalité de la mission est de conclure
un accord entre les parties afin de régler les difficultés de l’entreprise. L’accord final
25
relève du droit commun des contrats et ne donne donc pas lieu à homologation par
le Tribunal.
Cette mission peut échouer, notamment dans le cas où l’entreprise se retrouve en

état de cessation des paiements et où, par conséquent, une procédure de
redressement ou de liquidation judiciaire est ouverte.
Enfin, cette mission peut être l’antichambre de la procédure de conciliation ou de la

procédure de sauvegarde.
Les textes légaux et règlementaires ne prévoient pas d’incidence quant à la

désignation d’un mandataire ad hoc sur la procédure d’alerte du commissaire aux
comptes. Ils ne prévoient pas non plus d’obligation pour l’entité d’en informer le
commissaire aux comptes. Il faut rappeler que : « Toute personne qui est appelée à
la procédure de conciliation ou à un mandat ad hoc ou qui, par ses fonctions, en a
connaissance est tenue à la confidentialité »9.
La nomination d’un mandataire ad hoc doit cependant conduire le commissaire aux

comptes à s’interroger et à apprécier le principe de continuité d’exploitation, pour
éventuellement déclencher la procédure d’alerte.
B. La procédure de conciliation
Dans cette procédure, l’intervention judiciaire est plus prononcée que dans le mandat
ad hoc, tout en restant mesurée. Selon les termes légaux, le débiteur doit éprouver
« une difficulté juridique, économique ou financière, avérée ou prévisible » mais ne
doit pas se trouver « en cessation des paiements depuis plus de 45 jours ».
Cette procédure a pour objectif de résoudre les difficultés et de favoriser son

redressement grâce à l’intervention d’un conciliateur qui sera désigné par le
Président du Tribunal de commerce et qui a pour mission, après enquête sur la
situation de l’entreprise, d’obtenir la conclusion d’un accord entre les dirigeants de
l’entreprise et ses principaux créanciers sur des délais de paiement ou des remises
de dettes. Cette procédure a un caractère confidentiel et est couverte par le secret
professionnel.
9
Article L. 611-15 du Code de commerce
26
En cas d’ouverture d’une conciliation, le Président nomme un conciliateur de son

choix ou sur proposition du débiteur, pour une période 4 mois qui peut être prorogée
d’un mois sur demande motivée. Deux issues sont possibles à la procédure de
conciliation :
ü La négociation échoue et la décision est notifiée au débiteur sans qu’aucun

recours ne soit possible ;
ü La procédure se conclut par un accord entre le débiteur et les créanciers.
La décision d’une procédure de conciliation doit être, sous quelque forme que ce
soit, communiquée au commissaire aux comptes et les dispositions relatives à
l’alerte ne sont pas applicables en l’espèce. Le cas échéant, si une procédure
d’alerte a été enclenchée, elle est interrompue au jour de l’ouverture de la procédure
de conciliation.
En cas d’échec de la procédure de conciliation et si la société est en état de

cessation des paiements, une procédure de redressement judiciaire est ouverte.
1.2.3. Le traitement judiciaire
Les procédures de sauvegarde, redressement et liquidation judiciaire sont dites

collectives car elles reposent sur le regroupement des créanciers antérieurs au
jugement d’ouverture, lesquels ne peuvent alors plus agir individuellement contre le
débiteur.
Les procédures de sauvegarde et de redressement sont destinées à permettre la

poursuite de l’activité. Elles sont donc réservées aux entreprises dont le
redressement est manifestement possible. Elles permettent au débiteur d’engager, à
l’abri des réclamations des créances, un processus de négociation car le jugement
d’ouverture produit 2 effets essentiels :
ü Il interrompt ou interdit toute action en justice de la part des créanciers

antérieurs ;
ü Il ouvre une période d’observation pendant laquelle est préparé un plan de

restructuration dont les mesures sont négociées avec les créanciers et qui sera
arrêté par le Tribunal par le biais d’un nouveau jugement.
27
A. La procédure de sauvegarde
La procédure de sauvegarde judiciaire constitue l'innovation majeure de la loi du 26

juillet 2005. Elle instaure un régime incitatif et protecteur destiné à permettre au
débiteur en difficulté de se mettre sous la protection du Tribunal, le temps de
restructurer son entreprise et de négocier ses dettes avec ses créanciers sans
attendre que sa situation ne se dégrade. L’ordonnance du 18 décembre 2008 vise à
faciliter, pour ces dirigeants, le recours à cette procédure en modifiant le critère
d'ouverture de celle-ci, en réduisant le rôle des organes de la procédure au profit du
dirigeant, en réduisant le champ des sanctions patrimoniales qui lui sont applicables
et en améliorant le sort de garants.
La différence notable entre la procédure de sauvegarde et la procédure de

redressement judiciaire réside dans le fait que, concernant la procédure de
sauvegarde, le débiteur n’est pas en état de cessation des paiements et s’est placé
volontairement sous l’empire de la procédure. Il s’agit donc d’un traitement judiciaire
préventif.
La procédure de sauvegarde fait ici l’objet d’un développement plus important par-
rapport aux autres procédures car il apparaît nécessaire de mieux l’appréhender
pour pouvoir, dans un second temps définir avec précision les diligences du
commissaire aux comptes, afférentes. Ces diligences sont développées notamment
dans la troisième partie de ce mémoire.
ü Les conditions d’ouverture de la procédure
Deux conditions essentielles doivent être respectées pour demander l’ouverture

d’une procédure de sauvegarde : l’ouverture de la procédure est laissée à la seule
discrétion du débiteur et l’entreprise ne doit pas être en état de cessation des
paiements.
Le débiteur, dit « in bonis », est donc le seul à décider de l’ouverture de la procédure

de sauvegarde. Par conséquent, cette procédure est offerte à toute personne
physique exerçant une activité économique indépendante, commerciale, artisanale
ou libérale. Elle est également accessible aux personnes morales de droit privé, au
sens large du terme, allant des sociétés commerciales aux sociétés civiles,
28
coopératives, groupements d’intérêts économiques, associations ainsi qu’aux

Caisses Primaire d’Assurance Maladie, mutuelles, sociétés d’exercice libéral, etc.
La sauvegarde peut être définie comme un redressement judiciaire anticipé. En effet,

le législateur ayant constaté que le redressement judiciaire ne jouait pas pleinement
son rôle, le sauvetage devait s’organiser avant que l’entreprise ne se trouve en état
de cessation des paiements. Il est important de souligner que cet état de fait doit être
apprécié au jour du jugement d’ouverture et non à la date à laquelle le Tribunal
statue.
ü Le jugement d’ouverture
Tout d’abord, il est nécessaire d’apprécier la compétence territoriale et matérielle du

Tribunal (Tribunal de commerce ou Tribunal de grande instance).
Le jugement d’ouverture est important en raison des conséquences graves qu’il

entraîne pour le débiteur et pour les différents tiers. Préalablement au jugement
d’ouverture, il faut donc que le Tribunal soit correctement informé pour qu’il puisse
statuer en toute connaissance de cause.
n L’information du Tribunal préalable au jugement d’ouverture
Une période d’environ 2 mois s’écoule entre la saisine du Tribunal et le jugement

d’ouverture. Cette période est nécessaire pour assurer une bonne information du
Tribunal qui, pour accepter l’ouverture d’une procédure de sauvegarde en lieu et
place des procédures de redressement ou de liquidation judiciaire, doit vérifier que
les différentes conditions sont pleinement remplies. Le juge peut rejeter la demande
du débiteur si les conditions légales et règlementaires ne sont pas respectées.
Les premières informations sont données par le débiteur lui-même, qui selon l’article
R. 621-1 du Code de commerce « expose la nature des difficultés qu’il rencontre et
les raisons pour lesquelles il n’est pas en mesure de les surmonter ». A ces
informations transmises au Tribunal sont joints des documents comptables,
économiques, sociaux et juridiques qui sont énumérés par ce même article du Code
de commerce et présentés en annexe 4.
29
Au-delà de ces informations et documents, le Tribunal procède à des auditions dont

certaines sont obligatoires et d’autres facultatives. L’article L. 621-1 du Code de
commerce précise que le débiteur, les représentants du personnel et le représentant
de l’ordre ou de l’autorité compétente si le débiteur exerce une profession libérale,
sont entendus ou dûment appelés en chambre de conseil. L’audition des
représentants du personnel est nécessaire pour que la procédure soit valable.
De plus, le Tribunal a la possibilité de procéder à des auditions de personnes qui

sont susceptibles d’avoir de bonnes connaissances de l’entreprise, telles que le
commissaire aux comptes, l’expert-comptable, les banquiers et les principaux
créanciers. Cependant pour le premier, l’opposition au Tribunal du secret
professionnel est possible et fera l’objet d’un développement spécifique dans la
section 2.1.4.
Toujours selon l’article L. 621-1 al. 3 du Code de commerce, le Tribunal a également

la possibilité de nommer un juge enquêteur afin de « recueillir tous renseignements
sur la situation financière, économique et sociale de l’entreprise ». Ce dernier peut se
faire communiquer toute information utile de la part des commissaires aux comptes,
des experts-comptables, des représentants du personnel, des administrations et
organismes publics, de prévoyance et de sécurité sociale et des établissements de
crédit, sans que ces derniers puissent opposer le secret professionnel. Ce juge
enquêteur peut se faire assister d’un expert de son choix. Le rapport du juge et de
l’expert sont déposés au greffe du Tribunal.
n Le contenu du jugement d’ouverture
Le jugement d’ouverture ouvre la procédure. Dans ce jugement qui fait l’objet d’une
publication sont précisés les pouvoirs de l’administrateur qui peuvent être une simple
surveillance ou une assistance au débiteur. Enfin, le jugement d’ouverture nomme
les organes de la procédure, à savoir : le juge-commissaire, un ou plusieurs
administrateurs, le mandataire judiciaire et les représentants des salariés. Les rôles
de chacun d’entre eux seront détaillés dans le chapitre 1.3.
Le jugement d’ouverture est un élément essentiel à la procédure car à compter de

celui-ci, la situation du débiteur, des créanciers et des autres parties prenantes,
évolue de manière significative.
30
Le déroulement de la procédure de sauvegarde se décompose en deux temps. Le

premier est celui de la réflexion pendant la période d’observation et le second celui
de l’action, à travers l’exécution du plan de sauvegarde arrêté par le Tribunal dont
l’objectif est de renflouer l’entreprise en la laissant entre les mains de l’exploitant.
ü Le déroulement de la procédure
n La période d’observation
Le jugement ouvre une période d’observation d’une durée maximale de 6 mois qui
peut être renouvelée une fois à la demande de l’administrateur, du débiteur ou du
Ministère Public, par décision motivée. Elle peut aussi être exceptionnellement
prolongée à la demande du Procureur de la République par décision motivée du
Tribunal. Elle permet de protéger l’entreprise en lui offrant une période de répit, afin
de poursuivre l’activité dans les meilleures conditions.
La période d’observation a pour objectif de préparer la réorganisation de l’entreprise

par l’adoption d’un plan de sauvegarde. Il est important de souligner que cette
période affecte significativement le sort de l’entreprise, du débiteur et de ses
partenaires.
n La situation des parties prenantes pendant la période d’observation
L’entreprise :
Afin de protéger l’entreprise il existe des mesures restrictives aux droits des
créanciers. Ces mesures se traduisent par l’interdiction de paiement des créances
nées antérieurement au jugement d’ouverture et des créances ultérieures, s’il est
justifié qu’elles sont inutiles, avec quelques exceptions comme les créances
superprivilégiées des salariés. Il existe également un principe de l’arrêt des
poursuites individuelles contre le débiteur concernant les créances antérieures et
postérieures au jugement d’ouverture. Ces mesures visent à faciliter le recours à la
procédure de sauvegarde par les débiteurs en difficulté.
Afin de maintenir l’activité de l’entreprise il est nécessaire que les contrats en cours
soient poursuivis, ce principe étant posé par l’article L. 622-13 du Code de
commerce.
31
Par ailleurs, l’ordonnance de 2008 offre à l’administrateur la possibilité de demander

la résiliation d’un contrat en cours qui est décidée par le juge-commissaire si cela est
nécessaire à la sauvegarde du débiteur.
Les créanciers :
Il existe deux types de créanciers : les « élus » et les « déchus ». Ces derniers sont
ceux dont la créance est née avant le jugement d’ouverture ou après le jugement
d’ouverture mais qui ne sont pas considérés comme privilégiés. A ces créances la
discipline collective s’applique (interdiction de paiement, de poursuite,…) et les
créanciers doivent par conséquent procéder à la déclaration de leurs créances afin
d’établir avec précision le montant du passif du débiteur. Le délai de déclaration est
généralement de 2 mois à peine de forclusion. La déclaration de créance est
adressée au mandataire judiciaire qui dresse la liste des créances déclarées et les
vérifie pour les transmettre au juge-commissaire.
Les créanciers dits « élus » bénéficient d’un superprivilège car ils participent
activement à la poursuite de l’activité de l’entreprise et au financement de la période
d’observation. Ces créances, nées régulièrement après le jugement d’ouverture, sont
payées à l’échéance, contrairement à celles des créanciers déchus qui sont payées
à la fin de la période, si les fonds restants sont suffisants.
Les salariés :
Les salariés n’ont pas à déclarer leurs créances. La vérification des créances est
faite par le mandataire judiciaire en collaboration avec le débiteur et celles-ci sont
soumises au représentant des salariés. Le régime de garantie des salaires (AGS)
met à disposition des mandataires judiciaires les fonds nécessaires au règlement des
créances salariales permettant l’indemnisation rapide des bénéficiaires.
Le débiteur :
La situation du débiteur est différente selon la présence ou non d’un administrateur.
En l’absence d’un administrateur le débiteur reste le gestionnaire de l’entreprise

mais, étant placé sous la protection de la justice, il est soumis au contrôle des
organes de la procédure, notamment concernant la continuation des contrats.
32
La présence d’un administrateur oblige le débiteur à partager ses pouvoirs avec ce

dernier même si l’article L. 622-1 du Code de commerce pose le principe du maintien
du débiteur dans ses fonctions. Deux missions peuvent être confiées à
l’administrateur à savoir « la surveillance » ou « l’assistance » du débiteur. Dans le
premier cas, le débiteur doit rendre compte à l’administrateur de sa gestion et
l’informer des opérations réalisées. Le contrôle de l’administrateur est dit « a
posteriori ». Dans le cas d’une mission d’assistance par l’administrateur, de
nombreux actes de gestion ne sont valables que s’ils sont signés conjointement par
l’administrateur et le débiteur. A ce titre, il est important pour les créanciers d’exiger
la signature de l’administrateur. Par ailleurs, l’article L. 622-4 du Code de commerce
précise les actes réservés à l’administrateur, comme la responsabilité de la poursuite
des contrats en cours. L’administrateur a également la possibilité de résilier le bail de
l’immeuble affecté à l’activité de l’entreprise. Ce pourvoir important de
l’administrateur dans la gestion de l’entreprise, au détriment de celui du débiteur, est
la contrepartie de la protection juridique offerte à ce dernier.
La période d’observation, offrant un répit au débiteur, a pour objectif d’élaborer le

plus sereinement possible un plan de sauvegarde.
n L’élaboration du plan de sauvegarde
Afin de pouvoir élaborer un plan de sauvegarde il est nécessaire d’évaluer les

possibilités de l’entreprise et d’obtenir l’accord des créanciers les plus importants.
Pour apprécier les potentialités de l’entreprise il faut évaluer le patrimoine du débiteur

en réalisant un inventaire et ce, dès l’ouverture de la procédure.
Par ailleurs un bilan économique, social et environnemental de la situation du

débiteur doit être dressé afin que l’administrateur dispose de toutes les informations
utiles à la préparation du plan de sauvegarde. A noter que l’élaboration de ce bilan
est facultative dans les procédures sans administrateur.
Pour élaborer correctement un projet de plan, les créanciers doivent être associés à
la recherche d’une solution de sauvegarde. A ce titre, la loi de sauvegarde a créé
des comités de créanciers qui ne sont pas obligatoires dans les sociétés sans
commissaire aux comptes. Pour pouvoir réaliser le recensement des créanciers, le
33
débiteur fournit à l’administrateur la liste des créances de ses fournisseurs et le

montant de chacune d’elles.
Concernant les créanciers publics, leur sort est aligné sur celui des créanciers
ordinaires. Concernant les salariés, aucune remise ou délai supplémentaire ne peut
être envisagé.
A l’issue des négociations, le plan est élaboré et soumis au Tribunal qui peut
l’arrêter.
ü Le plan de sauvegarde
La préparation du plan de sauvegarde est un acte contractuel alors que l’adoption de

ce dernier est un acte juridictionnel.
n L’adoption du plan de sauvegarde
Le Tribunal statue avant la fin de la période d’observation après avoir entendu le

débiteur, l’administrateur, le mandataire judiciaire, les contrôleurs, les représentants
du personnel et après avis du Ministère Public. Le jugement arrêtant le plan met
donc fin à la période d’observation. Le Tribunal arrête le plan lorsqu’il existe de
sérieuses possibilités de sauvegarde de l’entreprise. L’objectif du plan est double, la
réorganisation de l’entreprise d’une part et l’apurement du passif d’autre part.
Dans le cadre de la réorganisation de l’entreprise, le plan peut prévoir la

suppression, la cession ou encore l’adjonction de certaines branches d’activité.
Le plan prévoit les remises acceptées et les délais accordés par les créanciers qui ne
peuvent dépasser la durée du plan, soit 10 ans maximum. Certaines créances sont
exclues du plan comme les créances les plus faibles, les créances salariales et les
créances privilégiées.
n L’exécution du plan de sauvegarde
Le plan de sauvegarde peut déboucher sur trois possibilités : l’exécution réussie du

plan, une modification nécessaire à la réussite du plan ou son échec.
Le jugement qui arrête le plan le rend opposable aux tiers. Il nomme l’administrateur
ou le mandataire en qualité de commissaire à l’exécution du plan. C’est à ce dernier
34
que les dividendes sont payés pour qu’il procède à une correcte répartition entre les
différents créanciers. Le commissaire rend évidemment compte de sa mission au
Président du Tribunal. Au jour de l’adoption du plan, le débiteur retrouve tous ses
pouvoirs de gestion.
Par ailleurs le plan peut, par l’intervention du Tribunal, être substantiellement modifié
pour favoriser sa réussite.
Enfin le plan peut échouer, soit parce que les engagements ne sont pas exécutés,
soit parce que l’entreprise se retrouve en état de cessation des paiements. Dans ce
dernier cas, le Tribunal ouvre une procédure de redressement judiciaire ou, s’il est
constaté que le redressement est impossible, une procédure de liquidation judiciaire.
Un schéma synthétique présentant le déroulement de la procédure de sauvegarde

est proposé en annexe 5.
Les liens entre la procédure de sauvegarde et la procédure d’alerte sont détaillés

dans le chapitre 2.4.
B. Le redressement judiciaire
Lorsque la cessation des paiements n’a pu être évitée, c’est-à-dire que l’actif
disponible de l’entreprise ne permet pas de faire face au passif exigible, la procédure
de redressement judiciaire est applicable. Elle a pour objectif de « permettre la
poursuite de l’activité de l’entreprise, le maintien de l’emploi et l’apurement du
passif ».
À la différence de la procédure de sauvegarde, le redressement judiciaire peut

permettre de préparer un plan de cession complet de l’entreprise.
Le redressement judiciaire doit être ouvert à la demande du dirigeant et dans un

délai de 45 jours suivant la cessation des paiements. Cette procédure peut
également être ouverte sur l’assignation d’un créancier.
Si le Tribunal de commerce estime que la cession de l’entreprise est encore possible,

cette solution sera privilégiée sur le simple redressement judiciaire.
35
Comme indiqué précédemment, la procédure de redressement judiciaire peut être

ouverte en cas d’échec de la conciliation et lorsque le rapport du conciliateur signale
que le débiteur est en situation de cessation des paiements.
Au même titre que pour les procédures précédentes, la procédure d’alerte, si elle a
été déclenchée (par le commissaire aux comptes), est arrêtée au jour de l’ouverture
de la procédure de redressement. Elle ne peut de plus être déclenchée pendant la
période d’observation. Elle pourra néanmoins être lancée pendant l’exécution du
plan de redressement, s’il existe des faits relevés de nature à compromettre la
continuité d’exploitation.
C. La liquidation judiciaire
Malgré la volonté du législateur d’améliorer la prévention des difficultés des

entreprises, la liquidation judiciaire représente en 2013 plus de 68% des ouvertures
des procédures collectives (cf. section 1.1.2.). Cette procédure intervient lors d’un
jugement d’ouverture, à l’occasion de la conversion d’un redressement judiciaire ou,
depuis la loi de 2005, de la conversion d’une procédure de sauvegarde. La
procédure de conciliation ne permet pas d’ouvrir une procédure de liquidation
judiciaire.
La liquidation s’adresse donc aux entreprises dont l’activité est irrémédiablement

compromise et correspond à la transformation des biens du débiteur en liquidités.
Cette procédure vise à réaliser l’actif et à apurer le passif d’un débiteur en état de
cessation des paiements et dont le redressement de l’entreprise est manifestement
impossible. Elle est donc destinée à mettre fin à l’activité de celle-ci et à réaliser le
patrimoine du débiteur au travers de la cession globale ou séparée de ses droits et
de ses biens avec pour finalité de désintéresser les créanciers.
La loi de 2005 a créé une procédure de liquidation simplifiée pour permettre

l’accélération des procédures applicables aux petites structures qui ne dépassent
pas certains seuils de chiffre d’affaires et d’effectifs (tableau N°3).
36
1.3 Les intervenants aux procédures
Liquidation judiciaire Liquidation judiciaire

Seuils
simplifiée obligatoire simplifiée facultative
Salariés 1 salarié maximum Compris entre 1 et 5
Chiffre d'affaires Inférieur à 300 K€ Compris entre 300 K€ et 750 K€
Tableau 3 - Seuils de la liquidation judiciaire simplifiée
Selon l’article L. 641-3 du Code de commerce, l’ouverture ou le prononcé de la

procédure de liquidation met un terme au mandat du commissaire aux comptes sauf
lorsque le Tribunal autorise le maintien provisoire de l’activité, comme l’a confirmé le
Ministère de la Justice dans une lettre adressée à la CNCC le 10 février 200910.
1.3. Les intervenants aux procédures
De nombreux acteurs interviennent dans les procédures collectives. Les principaux

acteurs ainsi que le rôle de chacun, en distinguant les intervenants judicaires, les
mandataires judicaires puis les autres intervenants sont présentés ci-après.
1.3.1. Les intervenants judiciaires
A. Le Tribunal et son Président
Selon la nature de l’activité et les circonscriptions le Tribunal peut être soit le Tribunal
de commerce, soit le Tribunal de grande instance, l’Alsace-Moselle ne possédant
pas de Tribunal de commerce. Le Tribunal assure la direction générale de la
procédure et décide du sort de l’entreprise. En effet, il ouvre les procédures, prolonge
la période d’observation ou bien la raccourcit. Il peut convertir la procédure de
sauvegarde en redressement judiciaire ou en liquidation, le redressement en
liquidation et décide de l’arrêt total ou partiel de l’activité.
Le juge arrête les plans de sauvegarde, de continuation, de redressement ou de

cession et ordonne l’application des règles concernant la liquidation.
Le rôle du Président du Tribunal est très limité car, dans les procédures collectives,
un juge-commissaire dont les pouvoirs sont plus étendus, est présent. Le Président
dispose cependant d’un pouvoir d’aménagement des règles de compétence et
10
Bulletin de la CNCC n°153, mars 2009, p.61
37
depuis l’ordonnance de 2008, peut décider de l’application des règles de la

liquidation judiciaire simplifiée.
B. Le juge-commissaire
Ses pouvoirs sont larges et étendus. Il est le véritable « chef d’orchestre » de la

procédure collective. L’article L. 621-9 du Code de commerce définit sa fonction qui
est de « veiller au déroulement rapide de la procédure et à la protection des intérêts
en présence ». Il possède donc des moyens d’informations importants destinés à lui
donner une vue aussi complète que possible de la situation.
Il statue par « ordonnance » sur les demandes, contestations et revendications

formulées contre les actes de l'administrateur ou du mandataire judiciaire, du
liquidateur ou du représentant des salariés.
Enfin, le juge-commissaire joue un rôle important dans la vérification des créances. Il

décide de l'admission ou du rejet des créances sur proposition du mandataire
judiciaire.
C. Le Ministère Public
Le Ministère Public est chargé de défendre l’intérêt collectif et l’application de la loi

devant les juridictions du premier degré (Tribunal de commerce et Tribunal de grande
instance). Il est composé du Procureur de la République, du Vice-Procureur et des
Substituts.
La mission du Parquet consiste à rechercher et faire rechercher l’existence

d’infractions et de décider des éventuelles suites à donner. Concernant les
procédures collectives, sa présence est obligatoire lors de l’ouverture d’une
procédure de sauvegarde à l’égard d’un débiteur bénéficiant d’un mandat ad hoc ou
lors de celle d’une procédure de conciliation et il peut par exemple, au cours de la
période d’observation, demander au Tribunal d’ordonner la cessation partielle de
l’activité. Il a également la possibilité de saisir le Tribunal pour demander l’ouverture
d’une procédure.
38
1.3.2. Les mandataires judiciaires
L’appellation « mandataires judiciaires » regroupe l’administrateur judiciaire, le

mandataire judiciaire et le commissaire à l’exécution du plan.
A. L’administrateur judiciaire
Les articles L. 811-1 à L. 811-16 du Code de commerce réglementent la profession

d’administrateur judiciaire. Celui-ci œuvre pour la prévention des difficultés par le
moyen des mandats ad hoc ou de conciliation, ou lors de leur résolution judiciaire
dans le cadre de la procédure de sauvegarde, de redressement judiciaire, et de
façon exceptionnelle, de liquidation judiciaire en cas de maintien provisoire de
l’activité et lorsque certains seuils de chiffre d’affaires ou d’effectif sont dépassés (3
millions d’euros de chiffre d’affaires ou 20 salariés).
Dans la procédure de sauvegarde sa désignation est facultative. En cas de

désignation, il est chargé de surveiller le débiteur dans sa gestion ou de l’assister
pour tout ou partie des actes de gestion.
Dans le cadre de la procédure de redressement judiciaire, il est chargé d’administrer

tout ou partie de l’entreprise et a un rôle d’assistance pour les actes relatifs à la
gestion. Il élabore le projet de plan avec le débiteur. En cas de cession partielle ou
totale de l’entreprise, l’administrateur procède à l’ensemble des actes nécessaires à
la préparation et à la réalisation de la cession.
Sa rémunération est définie aux articles R. 663-3 et suivants du Code de commerce.
B. Le mandataire judiciaire
Les articles L. 812-1 à L. 812-10 du Code de commerce réglementent la profession

de mandataire judiciaire. Il est chargé de représenter les créanciers.
Dans les procédures de sauvegarde et de redressement, il intervient au nom et pour

le compte des créanciers. A ce titre il vérifie les créances et consulte les créanciers
sur le plan de sauvegarde ou de redressement envisagé lorsque la proposition porte
sur des remises de dettes ou des reports et/ou allongements de délais.
39
En cas de cession totale ou partielle d’une entreprise, prévue par les plans de
sauvegarde ou de redressement, il procède à la liquidation de l’entreprise.
Sa rémunération est définie par les articles R. 663-18 et suivants du Code de

commerce.
C. Le commissaire à l’exécution du plan
Lors de la mise en place d’un plan de sauvegarde ou de redressement, le Tribunal

nomme, en qualité de commissaire à l’exécution du plan, le mandataire ou
l’administrateur qui étaient nommés précédemment.
Le commissaire doit notamment s’assurer de l’exécution des engagements du

débiteur, du paiement et des répartitions auxquels il a procédé et il fait un rapport
annuel au Tribunal. En cas de défaut d’exécution du plan, il en rend compte au
Président du Tribunal et au Ministère Public. Sa rémunération est définie par les
articles R. 663-14 et suivants du Code de commerce.
Un extrait du Code de commerce présentant les modalités de rémunérations de

l’administrateur judiciaire, du mandataire judiciaire et du commissaire à l’exécution du
plan figure en annexe 6.
1.3.3. Les autres intervenants
D’autres intervenants sont également parties prenantes aux procédures, et parmi

ceux-ci :
A. Le représentant des salariés
Dans les procédures judiciaires, une personne est désignée, parmi les salariés, afin
de les représenter.
B. Les contrôleurs
Dans les procédures judiciaires, des contrôleurs, au nombre maximal de cinq,

peuvent être désignés parmi les créanciers afin d’assister le mandataire et le juge
commissaire. Ils sont évidemment tenus à la confidentialité et leurs fonctions ne
donnent pas lieu à rémunération.
40
1.4 La responsabilité du débiteur et les sanctions
C. Les experts
Des experts et techniciens peuvent être nommés en vue d’une mission déterminée
par le Tribunal ou son Président, aussi bien dans la procédure de conciliation que
dans les procédures collectives.
Un tableau en annexe 7 issu de la note d’information XIV de la CNCC « Le

commissaire aux comptes et la prévention ou le traitement des difficultés des
entreprises », présente de manière synthétique, les intervenants dans chacune des
procédures.
1.4. La responsabilité du débiteur et les sanctions
En cas de procédures collectives, les dirigeants des entreprises peuvent être

sanctionnés personnellement, à titre civil ou pénal. La mise en place de procédures
collectives à l’encontre d’une société ne devrait pas, en principe, avoir d’incidence
sur la situation personnelle du dirigeant, la personnalité morale faisant écran.
Cependant, en raison du type de société ou du fait du comportement fautif des

dirigeants sociaux, ceux-ci voient leur responsabilité personnelle engagée, avec des
conséquences patrimoniales, personnelles ou pénales. La responsabilité civile
repose sur le principe selon lequel l’auteur d’un dommage causé à autrui est tenu de
réparer le préjudice subi par la victime en lui offrant une compensation (Article 1382
du Code civil). La responsabilité civile s’oppose à la responsabilité pénale qui vise à
sanctionner l’auteur d’une infraction pénale portant atteinte à l’ordre social.
1.4.1. Les sanctions patrimoniales
Depuis l’ordonnance de 2008, seule la responsabilité du dirigeant de droit ou de fait

pour insuffisance d’actif est prévue, l’obligation aux dettes sociales ayant été
supprimée. S’agissant d’une sanction civile, il faut qu’il existe une faute, un préjudice
et un lien de causalité.
La faute de gestion peut être constituée par un acte positif ou négatif : incompétence
manifeste, imprudence ou encore violation des règles légales et statutaires. La faute
peut également être constituée lorsque le dirigeant n’a pas déclaré la cessation des
41
paiements dans les délais impartis ou, éventuellement, lorsque ce dernier a laissé la
gestion à un dirigeant de fait, en se désintéressant de l’entreprise.
Le préjudice est évidemment l’insuffisance d’actif subie par les créanciers, qui ne
peuvent obtenir le paiement de leurs créances, résultat d’un actif inférieur au passif
réclamé par ces derniers.
Enfin selon l’article L. 651-2 du Code de commerce : « Lorsque la liquidation

judiciaire d'une personne morale fait apparaître une insuffisance d'actif, le Tribunal
peut en cas de faute de gestion ayant contribué à cette insuffisance d’actif, décider
que le montant de cette insuffisance d’actif sera supporté, en tout ou en partie, par
tous les dirigeants de droit ou de fait, ou par certains d’entre eux, ayant contribué à la
faute de gestion. En cas de pluralité de dirigeants, le Tribunal peut, par décision
motivée, les déclarer solidairement responsables ». Il s’agit alors d’une sanction
pécuniaire.
Si les dirigeants n’exécutent pas leur condamnation pour insuffisance d’actif, ils
peuvent faire l’objet de sanctions civiles personnelles.
1.4.2. Les sanctions personnelles
Les sanctions personnelles prévues sont la faillite personnelle et l’interdiction de

gérer.
A. La faillite personnelle
L’article L. 653-2 du Code de commerce définit la faillite personnelle

comme « l’interdiction de diriger, contrôler, administrer, gérer, directement ou
indirectement toute entreprise ». Elle vise les entrepreneurs individuels qui ont
commis l’un des deux faits suivants :
ü Avoir poursuivi abusivement une exploitation déficitaire qui ne pouvait conduire

qu’à la cessation des paiements ;
ü Avoir détourné ou dissimulé tout ou partie de son actif ou frauduleusement

augmenté son passif.
42
La sanction, plus large pour les dirigeants de personnes morales, est caractérisée
par les faits complémentaires suivants :
ü Avoir disposé des biens de la personne morale comme des siens propres :
l’abus de biens sociaux ;
ü Sous couvert de la personne morale masquant ses agissements, avoir fait des
actes de commerce dans ses intérêts personnels ;
ü Avoir fait des biens ou du crédit de la personne morale un usage contraire à

l’intérêt de celle-ci, à des fins personnelles ou pour favoriser une autre
personne morale ou entreprise dans laquelle il était directement ou
indirectement intéressé.
B. L’interdiction de gérer
Le Tribunal peut prononcer contre la personne visée, en lieu et place de la faillite

personnelle, une interdiction de diriger, gérer, administrer et contrôler. La faillite
personnelle emporte toujours interdiction générale de gérer toute entreprise, alors
que l’interdiction de gérer simple peut être prononcée soit pour toute entreprise, soit
pour une seule s’il y en a plusieurs.
L’interdiction de gérer s’applique parfois à des personnes qui ont, par exemple, omis
de déclarer la cessation des paiements ou l’ouverture d’une procédure.
1.4.3. Les sanctions pénales
La loi de sauvegarde distingue le délit de banqueroute et les autres infractions.
A. La banqueroute
Comme toute infraction, il faut qu’il y ait réunion d’un élément légal, d’un élément
matériel et d’un élément moral. La banqueroute est une infraction condamnée par
l’article L. 654-2 du Code de commerce.
Avant tout, la condition préalable est l’ouverture d’une procédure de redressement

judiciaire ou de liquidation judiciaire. Cinq éléments caractérisent le délit de
banqueroute:
43
ü Avoir, dans l’intention d'éviter ou de retarder l’ouverture de la procédure de

redressement judiciaire ou de liquidation judiciaire, soit fait des achats en vue
d’une revente au-dessous du cours, soit employé des moyens ruineux pour se
procurer des fonds ;
ü Avoir détourné ou dissimulé tout ou partie de l’actif du débiteur ;
ü Avoir frauduleusement augmenté le passif du débiteur ;
ü Avoir tenu une comptabilité fictive ou fait disparaître des documents comptables
de l’entreprise ou de la personne morale ou s’être abstenu de tenir toute
comptabilité lorsque les textes applicables en font obligation ;
ü Avoir tenu une comptabilité manifestement incomplète ou irrégulière au regard

des dispositions légales.
L’élément moral est caractérisé par l’intention frauduleuse.
Le délit de banqueroute est punissable de 5 ans de prison et de 75.000 euros

d’amende pouvant être porté à 7 ans de prison et 100.000 euros d’amende en cas
de délit aggravé (prestataire de services d’investissement) et ces amendes sont
quintuplées pour les personnes morales. Le Tribunal peut prononcer des peines
complémentaires comme l’interdiction des droits civiques, civils et de famille,
l’interdiction d’émettre des chèques ou l’interdiction d’exercer une fonction publique.
B. Les autres infractions
Le législateur a prévu des infractions complémentaires qui peuvent être commises

par le débiteur ou par des tiers :
ü Les infractions commises par le débiteur ou les dirigeants sont de trois types :
le non-respect des règles de gestion, l’appauvrissement volontaire de
l’entreprise par les dirigeants et l’exercice d’une activité professionnelle ou des
fonctions au mépris d’une mesure de faillite personnelle ou d’interdiction de
gérer.
44
ü Par ailleurs, d’autres infractions peuvent être commises par les tiers suivants :
mandataires de justice, créanciers ou cocontractants du débiteur, proches du
débiteur.
Cette partie a présenté un état des lieux des entreprises en difficulté en France et le
droit spécifique applicable à celles-ci, avec un focus sur la procédure de sauvegarde
qui est au centre de ce mémoire.
La seconde partie portera sur le rôle d’alerte joué par le commissaire aux comptes,
en soulignant notamment l’importance de sa responsabilité dans le cas des
entreprises en difficulté et en présentant les liens existants entre la procédure
d’alerte lancée par le commissaire aux comptes et la procédure de sauvegarde.
45
2. LE ROLE D’ALERTE DU COMMISSAIRE AUX COMPTES
Chargé de certifier la régularité, la sincérité et l’image fidèle des états financiers

d’une entreprise, le commissaire aux comptes doit apprécier le bien-fondé de
l’utilisation, par la direction, de la convention comptable de base de continuité de
l’exploitation pour l’établissement des comptes.
Par ailleurs dans certaines entités, des textes légaux ou réglementaires créent pour
le commissaire aux comptes l’obligation de déclencher la procédure d’alerte lorsqu’il
relève des faits de nature à compromettre la continuité de l’exploitation.
Cette partie est consacrée, dans un premier chapitre, à la responsabilité du

commissaire aux comptes dans les entreprises en difficulté financière, le second
chapitre aborde l’information comptable et financière des entreprises et la prévention
de leurs difficultés par le commissaire aux comptes. Le troisième chapitre présente la
procédure d’alerte du commissaire aux comptes et l’objet du quatrième chapitre est
la mise en évidence des liens existants entre la procédure d’alerte et la procédure de
sauvegarde.
entreprises en difficulté financière
2.1.1. L’étendue de la responsabilité du commissaire aux comptes
Afin de comprendre comment la responsabilité du commissaire aux comptes peut

être engagée, il est nécessaire d’en connaître l’étendue.
Le commissaire aux comptes réalise des missions dans le respect des règles
professionnelles émanant du Conseil National des Commissaires aux Comptes et
doit respecter les règles professionnelles prévues au Code de déontologie de la
profession. Sa responsabilité résulte également du serment exigé de tout membre de
la profession mentionné notamment dans le Code de commerce à l’article R. 822-14
pour les commissaires aux comptes ainsi formulé : « Je jure d’exercer ma profession
avec honneur, probité et indépendance, de respecter et faire respecter les lois. »
2.1 La responsabilité du commissaire aux comptes dans les entreprises en difficulté financière
De plus, le commissaire aux comptes doit respecter un certain nombre d’obligations :

participer à des formations techniques permanentes, souscrire à une assurance
responsabilité civile spécifique pour couvrir le risque de mise en cause de sa
responsabilité civile et accepter un contrôle qualité de ses travaux par la CNCC et
éventuellement par le Haut Conseil du Commissariat aux Comptes (H3C).
La responsabilité du commissaire aux comptes peut être recherchée sur le plan civil,
pénal, disciplinaire et administratif.
A. La responsabilité civile
L’article L. 822-17 du Code de commerce prévoit que « Les commissaires aux

comptes sont responsables, tant à l’égard de la société que des tiers, des
conséquences dommageables, des fautes et des négligences commises par eux,
dans l’exercice de leurs fonctions ».
Pour engager la responsabilité civile du commissaire aux comptes, il est donc

nécessaire de démontrer l’existence d’une faute, d’un préjudice et d’un lien de
causalité entre les deux.
Les commissaires aux comptes sont également responsables civilement des

infractions commises par les administrateurs ou les membres du directoire, s’ils n’ont
pas révélé ces infractions dans leur rapport à l’assemblée générale. Toutefois, leur
responsabilité ne peut être engagée pour les informations ou divulgations de faits
auxquelles ils procèdent en exécution de leur mission. Cette limitation s’applique
notamment dans les cas de mise en œuvre de la procédure d’alerte qui sera
présentée ultérieurement.
B. La responsabilité pénale
Au même titre que pour tout autre justiciable, la mise en cause de la responsabilité
pénale du commissaire aux comptes nécessite la constitution d’une infraction qui
n’est caractérisée que si les trois éléments suivants sont réunis :
ü Un élément légal : un texte répressif doit prévoir l’infraction (art. 111-3, al. 1 du
Code pénal) ;
47
ü Un élément matériel : un acte qui doit avoir au minimum un commencement

d’exécution, l’infraction n’ayant pas à être réalisée complètement ;
ü Un élément moral : il doit y avoir eu une faute, qui peut être intentionnelle ou
résulter d’une imprudence, d’une négligence ou d’un manquement à une
obligation de prudence ou de sécurité de l’auteur des faits.
L’annexe 8 présente les infractions pénales qui concernent le commissaire aux

comptes.
C. La responsabilité disciplinaire
Dans le cadre de la responsabilité disciplinaire, le commissaire aux comptes doit

répondre de ses fautes devant ses pairs. Ceci vise ainsi à maintenir l’éthique des
commissaires aux comptes en sanctionnant les comportements fautifs des
professionnels qui nuisent à l’image de la profession.
Les faits suivants constituent une faute passible d’une sanction disciplinaire :
ü Infractions aux lois, aux règlements, aux normes d’exercice professionnel, au

Code de déontologie de la profession et aux bonnes pratiques identifiées par le
H3C ;
ü Négligence grave ;
ü Tout fait contraire à la probité, à l’honneur ou à l’indépendance.
L’action disciplinaire intentée contre un commissaire aux comptes est du ressort de

la Commission régionale d’inscription constituée en Chambre régionale de discipline.
Les sanctions qui peuvent être prononcées en matière disciplinaire sont :

l’avertissement, le blâme, l’interdiction temporaire d’exercice (maximum 5 ans), la
radiation de la liste et, éventuellement, le retrait de l’honorariat.
Des sanctions complémentaires peuvent également être prononcées, telles que

l’inéligibilité du commissaire aux comptes dans les instances professionnelles ou la
mise à sa charge des frais de la procédure.
48
D. La responsabilité administrative
La responsabilité administrative résulte des pouvoirs de sanction confiés à l’Autorité

des Marchés Financiers (AMF), dans le cadre de la protection des investisseurs sur
les marchés financiers.
De nature pécuniaire, la sanction pourra être prononcée à l’encontre de tout

commissaire aux comptes ayant porté atteinte à la bonne information du public, par
la communication d’une information inexacte, imprécise ou trompeuse.
L’étendue de la responsabilité du commissaire aux comptes est donc large et peut

être recherchée notamment en cas d’intervention dans les d’entreprises en difficulté.
2.1.2. La mise en cause de la responsabilité du commissaire aux comptes
A. Un risque existant
Lors de l’apparition de difficultés financières donnant lieu à l’ouverture d’une

procédure collective, les actions en responsabilité civile à l’égard du commissaire aux
comptes par une entreprise ou ses actionnaires, par un organe de la procédure ou
par le repreneur, ne sont pas rares.
Ainsi, le guide professionnel de la CNCC, publié en mai 2011, comporte une liste des
griefs les plus souvent retenus par les tribunaux en cas de condamnation et qui sont
notamment :
ü Déclencher tardivement la procédure d’alerte, a fortiori ne pas l’avoir

déclenchée ;
ü Déclencher ou interrompre l’alerte à tort.
Par ailleurs ce guide expose la typologie des faits, source de litiges, sur la période de
2004 à 2010, illustrée par les deux figures suivantes.
49
Montant des réclamations

Difficultés financières
10%
Détournement
Cession-changement 47%
28%
d'actionnaires
Certification de comptes
erronée
13%
Autres
2%
Figure 5 - Montant des réclamations
Coût des condamnations hors frais de

défense
Difficultés financières
Détournement
20% 20%
Cession-changement
d'actionnaires
22% 18%
Certification de comptes erronée
20%
Autres
Figure 6 - Coût des condamnations hors frais de défense
Il ressort que 47% des réclamations se produisent dans des situations de difficultés
financières et le montant des condamnations constatées représente 20% du coût
total des condamnations (hors frais de défens
défense).
B. Une obligation de moyens
Sauf dans certains cas particuliers tel que la vérification de l’application des règles
statutaires relatives aux actions dont doivent être propriétaires les administrateurs et
les membres du conseil de surveil
surveillance, le commissaire
saire aux comptes n’a pas
d’obligation de résultat mais il doit mettre en œuvre toutes les diligences
nécessaires. En effet son obligation de moyens est justifiée par l’aléa existant dans
l’accomplissement de sa tâche.
50
La doctrine a confirmé ce point en s’appuyant :
ü Sur la nature même de la mission légale du commissaire aux comptes qui est
« la certification de la régularité et de la sincérité des comptes », et non sur leur
« exactitude » ;
ü Sur les moyens utilisés. En effet le commissaire aux comptes a recours à des
techniques de sondage qui ne permettent pas de couvrir l’ensemble des
irrégularités éventuelles ;
ü Sur les limites inhérentes à sa fonction qui ne lui permettent pas de tout vérifier
malgré le caractère « permanent » de sa mission.
Un arrêt de la Cour de cassation du 9 février 198811 est venu confirmer cette

obligation de moyens.
C. La preuve de la faute
C’est au demandeur qu’il revient d’apporter la preuve de la faute ou de la négligence

du commissaire aux comptes.
En effet et contrairement à l’obligation de résultat où l’inexécution de l’obligation fait

présumer la faute, l’obligation de moyens suppose que le créancier ne peut se
contenter d’apporter la preuve de la non-réalisation de la prestation. Il doit également
démontrer que l’inexécution est due à la faute contractuelle du débiteur qui n’a pas
été suffisamment diligent et qu’il n’a pas tout mis en œuvre pour parvenir à exécuter
son obligation.
La mise en cause de la responsabilité du commissaire aux comptes est donc

d’autant plus forte dans les entreprises en difficulté et peut être recherchée
notamment dans le cadre de la procédure d’alerte.
11
CNCC, bulletin N° 70, juin 1988, p.197
51
2.1.3. La responsabilité du commissaire aux comptes dans le cadre de la

procédure d’alerte
Dans le cadre de ses obligations concernant le déclenchement de la procédure

d’alerte dans les entreprises en difficulté, le commissaire aux comptes peut
éventuellement voir sa responsabilité civile et disciplinaire engagée.
A. Dans quels cas la responsabilité civile du commissaire aux

comptes peut-elle être engagée ?
Face à une entreprise en difficulté pour laquelle il souhaite éventuellement

déclencher la procédure d’alerte, le commissaire aux comptes doit connaître
l’étendue de sa responsabilité et les cas où elle pourra être engagée.
ü Dans le cas du déclenchement de la procédure d’alerte
Afin d’améliorer le rôle du commissaire aux comptes en matière d’alerte et de

prévention des difficultés, le législateur garantit son immunité pour toutes les
conséquences dommageables qui pourraient résulter de la mise en œuvre de la
procédure d’alerte.
Ainsi, l’article L. 822-17, al. 2 du Code de commerce stipule que la

responsabilité du commissaire aux comptes ne peut être engagée à raison des
informations ou divulgations de faits auxquelles il procède en exécution de sa
mission. Sa responsabilité ne peut donc être mise en cause au motif qu’il a
déclenché la procédure d’alerte et ce même à tort.
Un arrêt du Tribunal de grande instance de Charleville-Mézières, en date du 4

septembre 2009, est venu le confirmer, en excluant toute indemnisation de
dommage causé par le déclenchement d’une procédure d’alerte12.
Il convient cependant de préciser que l’immunité ne saurait être accordée au

commissaire aux comptes s’il déclenche une procédure d’alerte de mauvaise
foi, avec une intention de nuire, ou encore si le recours à la procédure d’alerte
caractérise une faute lourde de sa part que l’on peut assimiler au dol.
12
CNCC, bulletin N° 156, décembre 2009, p. 688
52
ü En cas de non-déclenchement ou de déclenchement tardif de la procédure

d’alerte
Comme précédemment évoqué pour que la responsabilité civile soit reconnue il

est nécessaire qu’il y ait une faute, un préjudice et un lien de causalité entre les
deux.
n La faute du commissaire aux comptes consiste en une erreur manifeste

d’appréciation de la situation et de l’existence de faits de nature à
compromettre la continuité d’exploitation. A ce titre, le juge réalisera un
comparatif entre ce qui a été fait et ce qui aurait dû être fait. Il s’appuiera
sur les Normes d’Exercice Professionnel (NEP) qui ont une valeur
règlementaire et analysera les différences entre les diligences accomplies
par le commissaire aux comptes dont la responsabilité est engagée et les
travaux et attitude qu’un commissaire aux comptes diligent et avisé aurait
dû avoir en l’espèce.
n Le préjudice consiste en une perte de chance, autrement dit en la

disparition de la probabilité de réalisation d’un événement favorable,
comme par exemple le redressement de l’entreprise. Encore faut-il que le
préjudice soit certain. Il ne suffit pas que le dirigeant affirme que le non-
déclenchement ou le déclenchement tardif lui ait fait perdre toute chance
de redressement. Il appartient donc au demandeur d’apporter la preuve de
la réalité de la perte de chance.
n Par ailleurs, dans l’hypothèse où la procédure d’alerte n’aurait pas été

déclenchée à temps, la responsabilité du commissaire aux comptes ne
saurait être engagée si l’entreprise se trouve dans une situation si critique
que même en cas de déclenchement de la procédure, l’entreprise n’aurait
pu être redressée.
n Enfin, le lien de causalité doit évidemment être établi entre le manquement

imputable au commissaire aux comptes et le préjudice subi par la victime.
La responsabilité est donc exclue lorsque, même en l’absence de faute, le
dommage se serait produit de la même manière. Ainsi et à titre d’exemple,
le demandeur doit prouver que l’absence de déclenchement de la
53
procédure d’alerte par le commissaire aux comptes a retardé son dépôt de

bilan et a donc contribué à l’aggravation du passif de l’entreprise.
B. La réparation du dommage
Dans le cas où le demandeur apporte la preuve d’un préjudice caractérisé par une
perte de chance, c’est seulement cette perte de chance qui fera l’objet d’une
indemnisation. En effet elle constitue un dommage spécifique distinct du dommage
final. Ainsi la réparation de la perte de chance doit être évaluée par rapport à la
chance « perdue » et ne peut être d’un montant égal à l’avantage procuré si cette
chance avait été réalisée13.
Les juges de fond disposent d’un pouvoir souverain pour apprécier cette réparation
et par conséquent pour fixer le montant de l’indemnisation. Lorsque la responsabilité
du commissaire aux comptes est effectivement retenue, les juges de fond procèdent
généralement à un partage de responsabilité.
C. Le commissaire aux comptes peut engager sa responsabilité

disciplinaire
Le commissaire aux comptes peut également engager sa responsabilité disciplinaire

s’il ne respecte pas les délais et obligations qui sont prévus par les textes légaux et
règlementaires relatifs à l’alerte.
Il est donc important pour le commissaire aux comptes d’être vigilent lorsqu’il
intervient dans des entreprises en difficulté et de respecter les obligations d’alerte qui
s’imposent à lui. Il doit également faire preuve d’une grande prudence sur la
divulgation des informations dont il a connaissance, particulièrement dans un
contexte difficile pour les entreprises.
2.1.4. Le secret professionnel
Le commissaire est tenu au secret professionnel et d’autant plus lors du

déclenchement des procédures d’alerte et lors de la mise en place des procédures
amiables et collectives. Le non-respect de cette contrainte peut donner lieu à des
sanctions.
13
Cass. Civ. 09/04/2009, pourvoi N° 08-15977
54
A. Les règles législatives et déontologiques
Par la nature des informations qu’il est susceptible de posséder, le commissaire aux
comptes est soumis au secret professionnel en application de l’article L. 822-15 du
Code de commerce qui stipule que « Sous réserve des dispositions de l’article
L. 823-12 et des dispositions législatives particulières, les commissaires aux
comptes, ainsi que leurs collaborateurs et experts, sont astreints au secret
professionnel pour les faits, actes et renseignements dont ils ont pu avoir
connaissance à raison de leurs fonctions ».
Le Code de déontologie de la profession inclut le secret professionnel dans le devoir

de discrétion du commissaire aux comptes. L’article 9 de ce Code énonce les règles
suivantes :
ü « Le commissaire aux comptes respecte le secret professionnel auquel la loi le

soumet.
ü Il fait preuve de prudence et de discrétion dans l’utilisation des informations qui

concernent des personnes ou entités à l’égard desquelles il n’a pas de mission
légale.
ü Il ne communique les informations qu’il détient qu’aux personnes légalement

qualifiées pour en connaître. ».
Le secret professionnel est opposable à toute personne s’il n’en est autrement
décidé par la loi. La levée de l’obligation de secret professionnel résulte en effet de la
détermination par la loi des cas et des modalités dans lesquels le commissaire aux
comptes exerce son contrôle ou des situations dans lesquelles la responsabilité du
commissaire aux comptes est mise en cause.
B. Le secret professionnel dans le cadre de la procédure d’alerte et

des procédures amiables et collectives
Il existe des limitations au secret professionnel du commissaire aux comptes à

l’égard des dirigeants, des associés, des commissaires aux comptes d’un ensemble
consolidé, du comité d’entreprise, des juridictions et des tiers.
55
Dans le cadre de ses relations avec les juridictions civiles, le commissaire aux
comptes est tenu au secret professionnel. Toutefois il en est délié à l’égard du
Président du Tribunal de commerce ou du Tribunal de grande instance dans le cadre
d’une procédure d’alerte. En effet le commissaire aux comptes doit prévenir le
Président du Tribunal de commerce du déclenchement de la procédure et de son
avancement.
Lors de l’ouverture d’une procédure collective, de nouveaux intervenants

apparaissent et il est important pour le commissaire aux comptes de savoir s’il est ou
non délié du secret professionnel vis-à-vis d’eux. Un tableau en annexe 9, issu de la
note d’information XIV « Le commissaire aux comptes et la prévention ou le
traitement des difficultés des entreprises », permet de visualiser dans quels cas le
commissaire aux comptes est tenu, ou non, au secret professionnel vis-à-vis de ces
nouveaux intervenants.
Des améliorations proposées par la Chancellerie sont en cours d’examen pour une
meilleure information durant les procédures collectives, telle qu’une levée du secret
professionnel dans le cadre de la procédure d’alerte, envers l’expert-comptable,
l’avocat et le mandataire ad hoc lorsqu’ils interviennent dans l’entité14.
C. Les sanctions en cas de non-respect du secret professionnel
Si le commissaire aux comptes ne respecte pas le secret professionnel il peut voir sa

responsabilité engagée et encourir des sanctions. Les éléments constitutifs de la
violation du secret professionnel se déduisent logiquement des caractéristiques de
l’obligation. La violation du secret suppose :
ü qu’il y ait diffusion d’une information ;
ü que cette information entre dans le champ d’application du secret

professionnel ;
ü qu’aucune disposition légale n’autorise la levée du secret.
La violation du secret professionnel est donc susceptible d’engager la responsabilité

pénale, civile ou disciplinaire du commissaire aux comptes.
14
NICOLAS Yves, Editorial, L’auditeur, Juillet-août-septembre 2013.
56
ü L’obligation au secret professionnel du commissaire aux comptes est

sanctionnée pénalement en application des articles L. 226-13 et L. 226-14 du
Code pénal, sur renvoi de l’article L. 820-5 dernier alinéa du Code de
commerce. L’article L. 226-13 du Code pénal dispose que « la révélation d’une
information à caractère secret par une personne qui en est dépositaire soit par
état ou par profession, soit en raison d’une fonction ou d’une mission
temporaire, est punie d’un an d’emprisonnement et de 15.000 euros
d’amende ».
ü Sur le plan civil, la violation du secret professionnel engage la responsabilité de

son auteur en application de l’article L. 822-17 du Code de commerce, dès lors
qu’elle est à l’origine d’un préjudice.
ü L’ensemble de ces manquements est par ailleurs susceptible d’engager la

responsabilité disciplinaire de leur auteur, le professionnel pouvant encourir ce
type de sanction en l’absence d’infraction et même de préjudice.
Par conséquent, il est important de souligner que la vigilance du commissaire aux

comptes doit être accrue dans un contexte difficile pour l’entreprise cliente. En effet
les probabilités que le commissaire aux comptes soit poursuivi par l’entreprise ou un
tiers sont plus fortes que dans un autre contexte. En tout état de cause, il est
important que le commissaire aux comptes matérialise dans ses travaux les
éléments qui justifient les décisions prises sur le déclenchement ou non de la
procédure d’alerte, sur son interruption ou sa suspension et qu’il respecte les NEP.
Une situation rencontrée dans l’exercice professionnel et justifiant le déclenchement

de la procédure d’alerte est présentée dans la section 2.3.5.
Nous venons de mettre en évidence l’importance pour le commissaire aux comptes

d’accroître sa vigilance dans les entreprises en difficulté, du fait, notamment, de sa
responsabilité et de sa possible mise en cause. Il doit être particulièrement attentif
quant à la prévention des difficultés que les entreprises clientes pourraient
rencontrer.
57
2.2 L’obligation d’information comptable et financière des entreprises et la prévention des difficultés
des entreprises par le commissaire aux comptes
2.2. L’obligation d’information comptable et financière des

entreprises et la prévention des difficultés des entreprises par
le commissaire aux comptes
2.2.1. L’information comptable et financière des entreprises
A. L’obligation d’information comptable et financière
L’obligation d’information comptable et financière qui pèse sur les entreprises a pour
objectif de prévenir les difficultés de ces dernières par une meilleure information des
organes sociaux, des associés, du comité d’entreprise et du commissaire aux
comptes, et par une détection des risques de défaillance.
Ainsi différents documents doivent être déposés par l’entité au greffe du Tribunal de
commerce du siège social, à savoir : statuts et documents ultérieurs modificatifs,
comptes annuels, rapport de gestion, procès-verbal d’assemblée générale ordinaire
d’approbation des comptes annuels, procès-verbal d’assemblée générale
extraordinaire décidant du sort de la société en cas de perte de la moitié du capital
social, rapport des commissaires aux comptes et comptes consolidés le cas échéant.
S’agissant du rapport de gestion, celui-ci n’est plus obligatoire pour toutes les
sociétés depuis notamment la promulgation en 2012 de la loi « Warsmann II »
relative à la simplification du droit et à l’allègement des procédures.
B. Les diligences du commissaire aux comptes
Nous précisons que le commissaire aux comptes n’a pas à mettre en œuvre des
contrôles de manière systématique pour s’assurer du respect des obligations qui
s’imposent aux entreprises. En effet, il ne s’agit pas d’une vérification spécifique.
Cependant lorsque le commissaire aux comptes a connaissance ou est informé que

les comptes n’ont pas été déposés au greffe, il doit :
ü Procéder à la révélation du fait délictueux au Procureur de la République ;
ü Emettre une communication à l’organe compétent (article L. 823-16) ;
58
2.2 L’obligation d’information comptable et financière des entreprises et la prévention des difficultés
des entreprises par le commissaire aux comptes
ü Emettre une communication lors de la prochaine assemblée générale (article
L. 823-12).
L’annexe 10 présente un modèle de courrier à adresser au Procureur de la

République par le commissaire aux comptes ainsi qu’un modèle de courrier à
adresser à la société pour lui demander de régulariser la situation.
2.2.2. La prévention des difficultés des entreprises par le commissaire aux

comptes
Les points suivants abordent le cadre législatif et les diligences qui doivent être
effectuées par le commissaire aux comptes afin de prévenir les difficultés des
entreprises.
A. Le cadre législatif
Une information prévisionnelle a été imposée aux entreprises par la loi de 1er mars
1984. Les entreprises qui réalisent un chiffre d’affaires supérieur à 18 millions
d’euros ou qui emploient plus de 300 personnes doivent établir des documents
prévisionnels qui doivent être communiqués dans les 8 jours de leur établissement
au commissaire aux comptes et au comité d’entreprise.
Le tableau suivant liste les documents prévisionnels à établir ainsi que leurs
périodicités d’émission :
Périodicité
Documents à établir Dans les 4 mois qui
Dans les 4 mois de er
suivent la clôture du 1
l’ouverture de l'exercice
semestre de l’exercice
Documents rétrospectifs
Une situation semestrielle de l’actif réalisable et
X X
disponible et du passif exigible
Un tableau de financement (emplois/ressources)
15
avec comparaison des chiffres de l'exercice X N/A
précédent
Documents prospectifs
Un plan de financement prévisionnel d’une durée
X N/A
supérieure à l’exercice social
X
Un compte de résultat prévisionnel X
(CR révisé)
Tableau 4 - Documents prévisionnels et périodicité
15
N/A : Non applicable
59
2.3 La procédure d’alerte du commissaire aux comptes
Dans le cadre de la réforme de la justice commerciale, la CNCC a été sollicitée et a

participé aux débats relatifs à l’intervention du commissaire aux comptes dans la
détection des difficultés des entreprises. La CNCC a proposé ainsi une adaptation et
une mise en place élargie des documents prévisionnels pour rendre le dispositif
encore plus efficient.
B. Les diligences du commissaire aux comptes en matière

d’information prévisionnelle
Le contrôle par le commissaire aux comptes de l’information prévisionnelle établie

par l’entreprise entre dans le cadre des vérifications et informations spécifiques lui
incombant. Plus particulièrement, la doctrine avec la norme CNCC 5-101, prévoit les
principes fondamentaux et les modalités d’application concernant l’intervention du
commissaire aux comptes dans ce domaine :
ü Le commissaire aux comptes vérifie la pertinence et la cohérence des

informations contenues dans les documents et les rapports d’analyse, au
regard de leur objectif de prévention des difficultés des entreprises. La nature et
l’étendue des travaux du commissaire aux comptes dépendent ainsi de la
situation financière de l’entité et de l’existence éventuelle de facteurs de risques
susceptibles d’affecter la continuité de l’exploitation.
ü Le commissaire aux comptes n’a l’obligation d’établir un rapport que si ses

travaux l’ont conduit à révéler des irrégularités ou des anomalies significatives
qu’il lui appartient de porter à la connaissance des organes de l’entité visés par
la loi.
Si la vérification de l’information prévisionnelle le conduit, notamment, à détecter des

faits de nature à compromettre la continuité d’exploitation, le commissaire aux
comptes doit déclencher la procédure d’alerte.
2.3. La procédure d’alerte du commissaire aux comptes
Ce chapitre présente la procédure d’alerte du commissaire aux comptes. Le cadre

législatif, normatif et doctrinal applicable ainsi que les critères de déclenchement de
la procédure d’alerte sont exposés au travers de son déroulement. En fin de chapitre
un cas pratique rencontré illustre celle-ci.
60
2.3.1. Le cadre législatif, normatif et doctrinal
Dans le cadre de la prévention des difficultés des entreprises, l’une des missions du
commissaire aux comptes est le déclenchement de la procédure d’alerte.
L’alerte est définie comme une information donnée aux dirigeants de l’entreprise afin
de provoquer une réaction à l’approche de difficultés non encore irréversibles.
L’objectif est alors, pour ces dirigeants, de prendre des mesures en vue de redresser
la situation de l’entreprise. A cet égard, la procédure d’alerte incombe principalement
aux commissaires aux comptes mais elle peut également être mise en œuvre par
d’autres acteurs. Cette section présente une analyse du cadre législatif, normatif et
doctrinal de la procédure d’alerte déclenchée par le commissaire aux comptes.
A. Les dispositions législatives
En application des dispositions prévues par la loi, le commissaire aux comptes doit
déclencher la procédure d’alerte lorsqu’il existe des faits de nature à compromettre la
Une entreprise bien gérée doit toujours être en capacité de repérer les signaux la
conduisant à déclencher l’alerte, ceci même en l’absence de difficultés importantes.
Mais les outils de repérage de ces signaux étant souvent insuffisamment
développés, la loi a mis en place une procédure d’alerte particulière destinée à
prévenir les difficultés les plus importantes des entités.
L’efficacité de cette procédure dépend de la rapidité avec laquelle elle sera mise en
place. Si l’alerte est donnée très tôt, elle aura des effets bénéfiques sur l’entreprise.
L’annexe 11 présente dans un tableau issu de la note d’information III de la CNCC

« L’alerte et le commissaire aux comptes » de juin 2012, pour l’essentiel des
catégories d’entités, les références des textes légaux et réglementaires imposant la
nomination d’un commissaire aux comptes ainsi que l’indication des textes légaux et
réglementaires prévoyant la mise en œuvre de la procédure d’alerte par le
commissaire aux comptes, que sa nomination résulte d’une obligation ou de la
volonté de l’entité.
61
B. Les référentiels et normes d’exercice professionnel
La mise en place de la procédure d’alerte s’inscrit dans le cadre de la norme

comptable de base de « continuité d’exploitation ». En effet, dans le cadre de
l’établissement de ses comptes annuels une entité est présumée poursuivre son
activité.
Au regard de cette convention comptable, le rôle du commissaire aux comptes est

défini par la NEP 570 « Continuité d’exploitation ». A titre d’information, les
principales dispositions de la NEP 570 figurent dans l’annexe 12.
C. Les normes professionnelles
La norme CNCC 6-702 « Alerte » modifiée par la loi de sauvegarde des entreprises
du 26 juillet 2005 (avec application au 1er janvier 2006) définit l’attitude du
commissaire aux comptes au regard de la procédure d’alerte. Cette norme est
présentée en annexe 13.
D. La doctrine professionnelle
Par ailleurs, il faut citer la source doctrinale qui, par la norme 2-435 « Continuité
d’exploitation », définit également les principes fondamentaux et précise les
modalités relatives au rôle du commissaire aux comptes au regard de la convention
de base de continuité d’exploitation.
Cette norme a été remplacée par la NEP 570 « Continuité d’exploitation » mais cette
dernière peut concourir à la bonne information des professionnels.
Après un exposé du cadre législatif, normatif et doctrinal définissant la mise en

œuvre de la procédure d’alerte par le commissaire aux comptes, la section suivante
présente les « critères de déclenchement » de la procédure ainsi que des exemples
d’indicateurs significatifs que le commissaire aux comptes peut utiliser afin de fonder
et justifier son opinion.
62
2.3.2. Les critères de déclenchement de la procédure d’alerte et des

exemples d’indicateurs significatifs
La CNCC, dans sa note d’information VII, a établi une liste de critères de

déclenchement de la procédure d’alerte à destination du commissaire aux comptes,
en précisant en parallèle les éléments réduisant les critères défavorables et
appréciés par ce dernier. Cette liste est présentée en annexe 14.
Par ailleurs, sont exposés en annexe 15 différents indicateurs issus de la note

d’information III « Le commissaire aux comptes et l’alerte », qui sont susceptibles
d’apporter une aide au commissaire aux comptes dans la conduite de ses analyses
et qu’il peut choisir d’utiliser le cas échéant, même partiellement, pour fonder et
justifier son opinion dans le cadre du déclenchement de la procédure d’alerte.
Toutefois, il convient de garder à l’esprit les limites inhérentes à ce type d’indicateurs
et de faire preuve de prudence lors de leur utilisation.
Enfin, un questionnaire d’appréciation du risque de remise en cause de la continuité

d’exploitation, qui peut être utilisé par le commissaire aux comptes pour se prononcer
sur le risque et matérialiser sa position retenue, est proposé en annexe 16.
Observations :
La survenance d’un seul fait caractéristique d’une difficulté ou d’un événement

ponctuel ne peut suffire à motiver le déclenchement de la procédure d’alerte. C’est la
constatation d’un faisceau d’indices qui va éveiller la vigilance du professionnel. Il est
donc tenu de procéder à une sorte de diagnostic prospectif de l’entreprise, et ce
dans le cadre normal de son activité. En d’autres termes, afin de détecter
d’éventuelles difficultés, il doit scrupuleusement examiner tous les documents qui lui
sont communiqués et apprécier tous les faits dont il a eu connaissance, sans jamais
s’immiscer dans la gestion de l’entreprise, conformément à l’article L. 822-11 du
Code de commerce qui stipule « Il est interdit au commissaire aux comptes de fournir
[…] à l’entité […] ou aux personnes qui la contrôlent ou qui sont contrôlées par celle-
ci […] tout conseil ou toute autre prestation de services n’entrant pas dans les
diligences directement liées à la mission de commissaire aux comptes, telles qu’elles
sont définies dans les normes d’exercice professionnel … ».
63
Face aux difficultés générées par les faits précédemment évoqués, l’entreprise
dispose toujours d’une capacité de réaction que le commissaire aux comptes doit
également apprécier. En pratique il est rare que la procédure d’alerte soit déclenchée
sans être précédée d’un ou plusieurs entretiens du commissaire aux comptes avec
les dirigeants de l’entreprise.
Après diagnostic, si le commissaire aux comptes estime que des conditions sont
réunies pour remettre en cause le principe de la continuité d’exploitation, il doit
déclencher la procédure d’alerte.
2.3.3. Le déroulement de la procédure d’alerte
La procédure d’alerte comporte 3 ou 4 phases distinctes selon la forme juridique de

l’entreprise concernée.
La procédure d’alerte déclenchée dans les sociétés anonymes qui est la procédure
la plus complète (4 phases) est détaillée en annexe 17.
Dans les autres formes de sociétés ne comportant pas d’organe de direction, la

procédure ne comporte que trois phases. En effet, la phase 2 décrite dans le schéma
en annexe 17 n’a pas lieu d’être. Par ailleurs, dans ces sociétés il est nécessaire
d’informer le Président du Tribunal de commerce sur le lancement de la procédure
dès la phase 1 et sans délai.
2.3.4. Les autres techniques d’alerte
Plusieurs acteurs ont la possibilité de déclencher une procédure d’alerte :
ü Acteurs internes à l’entreprise : Associés et Comité d’entreprise.
ü Acteurs externes à l’entreprise : Président du Tribunal de commerce et

Groupements de préventions agréés.
Il est important de souligner que seul le commissaire aux comptes a l’obligation de

déclencher cette procédure.
64
2.3.5. Un exemple de déclenchement de la procédure d’alerte
Le cas d’un groupe de sociétés dont la situation financière a rendu nécessaire le

déclenchement d’une procédure d’alerte est présenté ci-après.
Il s’agit d’un groupe de sociétés composé d’une holding financière (société A)

détenant à 100% une société d’exploitation (Société B), spécialisée dans la vente et
la location de produits pour personnes âgées dépendantes et réalisant environ
1,2 M€ de chiffre d’affaires avec un effectif d’une dizaine de personnes. Ces sociétés
clôturent leurs comptes le 30 juin.
A. Présentation de la situation financière du groupe
La situation financière de groupe au 30 juin 2012 est la suivante :
ü Résultats d’exploitation et capacités d’autofinancement négatifs
Les résultats d’exploitation des sociétés A et B sont déficitaires sur les deux
derniers exercices et leurs capacités d’autofinancement sont négatives.
Société A Société B
Libellés (en K€)
30-juin-12 30-juin-11 30-juin-12 30-juin-11
Résultat d’exploitation -26 -25 -28 -22
Résultat net -59 -57 -32 -45
Capacité d’autofinancement -26 -24 -23 -36
ü Capitaux propres inférieurs à la moitié du capital social
Les capitaux propres de la société B sont inférieurs à la moitié du capital social

depuis le 30 juin 2011.
ü Endettement
L’endettement des deux sociétés au 30 juin 2012 se détaille comme suit :

Libellés (en K€) Société A Société B
Dettes financières 570 160
65
Le montant des remboursements prévu au cours de l’exercice 2012/2013 est le

suivant :
Échéances TOTAL Société A Société B
capital et intérêts)
juil-12 4 0 4
août-12 22 18 4
sept-12 4 0 4
oct-12 4 0 4
nov-12 22 18 4
déc-12 4 0 4
janv-13 4 0 4
févr-13 88 84 4
mars-13 4 0 4
avr-13 4 0 4
mai-13 21 17 4
juin-13 4 0 4
Total 185 137 48
ü Trésorerie
Le niveau de trésorerie groupe s’élève à 27 K€ au 30 juin 2012 et serait négatif

à -5 K€ au 20 novembre 2012 (jour de notre intervention).
B. Position du commissaire aux comptes
Dans le cadre de la mission de commissariat aux comptes de notre cabinet et

compte tenu de la situation financière, il est apparu que les faits mentionnés ci-
dessus sont de nature à compromettre la continuité de l’exploitation des sociétés A et
B au regard des ressources financières disponibles, lesquelles paraissent
insuffisantes pour honorer les échéances d’emprunts à venir.
C. Déroulement de la procédure d’alerte
Les sociétés A et B sont des sociétés par actions simplifiées non dotées d’un
organe collégial chargé de l’administration distinct de l’organe de la direction. A ce
titre, ce sont les dispositions des articles L. 234-2 et R. 234-5 à R. 234-7 du Code de
commerce qui s’appliquent. Par conséquent, la procédure se déroule en 3 phases.
La procédure d’alerte a été déclenchée pour chacune des sociétés, exposant au

dirigeant notre analyse de la situation et en lui demandant de préciser quelles étaient
66
les mesures envisagées. L’envoi du courrier a été précédé d’entretiens avec ce

dernier.
Il faut souligner que ces entretiens sont importants et le commissaire aux comptes
doit faire preuve de pédagogie afin que le déclenchement de la procédure d’alerte ne
soit pas mal vécu par le client. Au contraire, cette procédure doit permettre au
dirigeant de faire le point sur la situation et d’envisager des mesures de sauvegarde
afin d’affronter l’avenir avec plus de sérénité.
En l’espèce, le dirigeant nous a apporté une réponse et les mesures suivantes ont
été envisagées afin de pouvoir faire face aux échéances :
ü Changement de délais de règlement clients désormais à 30 jours, date de

facture, contre 45 jours fin de mois antérieurement ;
ü Emission des factures quotidiennement contre une facturation mensuelle

antérieurement ;
ü Mise en place d’une relance clients avant les échéances de règlement

prévues ;
ü Gestion des stocks optimisée pour le matériel et les pansements ;
ü Renégociation des délais de paiements fournisseurs ;
ü Baisse des rémunérations des dirigeants ;
ü Apport en comptes courants à hauteur de 40 K€ ;
ü Possibilité d’envisager des cessions d’actifs pour 10 K€ ;
ü Utilisation éventuelle des facilités de caisse à hauteur maximum de 50 K€ ;
ü Recours à un prêt participatif OSEO ;
ü Mobilisation des créances (240 K€ en moyenne hebdomadaire).
L’ensemble de ces mesures a été appuyé de données chiffrées justifiant la capacité

de l’entreprise à faire face à ses échéances.
67
Compte tenu de la position du dirigeant et des mesures proposées, il a été mis fin à
la procédure d’alerte. Par ailleurs, conformément aux dispositions des articles L. 234-
2 et R. 234-5 dernier alinéa du Code de commerce, le Président du Tribunal de
commerce du ressort de chacune des sociétés a été informé dès réception de la
réponse du dirigeant, de l’existence de cette procédure et du fait qu’il était envisagé
de l’interrompre. A cet effet une copie du courrier de notre cabinet et de la réponse
du dirigeant, lui ont été communiquées.
D. Conséquences sur les rapports du commissaire aux comptes
Les conséquences sur les rapports sur les comptes annuels de la société holding et
de la société d’exploitation, lors de la clôture 2012 sont présentées ci-après :
ü Société A (holding) :
Pour rappel la société A détient des titres de participation pour 1,2 M€ qui devaient,
selon notre analyse et au regard des performances économiques et financières de la
société d’exploitation, faire l’objet d’une dépréciation. La société n’ayant pas souhaité
procéder à la dépréciation des titres de participation, le rapport sur les comptes
annuels a comporté une réserve insérée dans sa première partie, après le premier
paragraphe mentionnant les objectifs et la nature d’une mission d’audit, et rédigé
comme suit :
« Nous formulons une réserve sur le point suivant :
La société possède 100 % des titres de participation de la société B pour un montant

de 1,2 M€. Les performances économiques et financières de la société B se sont
dégradées et nous considérons que la valeur comptable des titres aurait dû être
dépréciée.
Sous cette réserve, nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des
règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image
fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation
financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice ».
Par ailleurs, le rapport sur les comptes annuels a fait mention d’une observation sur
l’incertitude relative à la continuité d’exploitation, placée également dans la première
68
partie du document après notre réserve, en attirant l’attention du lecteur sur le

paragraphe de l’annexe.
« Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention
sur la note « Faits caractéristiques de l’exercice » de l’annexe exposant l’incertitude
relative à la continuité d’exploitation ».
Nous avons par ailleurs justifié de notre appréciation dans le second paragraphe du
rapport sur les comptes annuels, comme suit :
«2 – Justification des appréciations
En application des dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce relatives à

la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance l’élément
suivant :
Comme mentionné dans la première partie de ce rapport, la note « Faits

caractéristiques de l’exercice » de l’annexe expose l’incertitude relative à la
continuité de l’exploitation.
Sur la base de nos travaux et des informations qui nous ont été communiquées à ce
jour, et dans le cadre de notre appréciation des règles et principes comptables suivis
par votre société, nous estimons que l’annexe donne une information pertinente sur
la situation de la société au regard de l’incertitude pesant sur la continuité de
l’exploitation.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit
des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation
de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport ».
ü Société B (Société d’exploitation) :
Comme la société A, la société B a fait l’objet d’une observation de notre part,

concernant l’incertitude relative à la continuité d’exploitation, avec renvoi au
paragraphe de l’annexe des comptes sociaux.
Cette observation a également été complétée d’une justification de nos

appréciations, identique à celle présentée précédemment pour la société A.
69
2.4 Les liens entre la procédure d’alerte du commissaire aux comptes et la procédure de sauvegarde
E. Evolution des sociétés
Cette situation a été analysée en 2012. Depuis et malgré une situation de trésorerie
tendue, la société d’exploitation a affiché lors de la clôture 2013 et pour la première
fois depuis trois exercices, des indicateurs de rentabilité positifs. La société a dégagé
des flux de trésorerie positifs lui permettant d’honorer ses échéances d’emprunt et
d’autofinancer ses investissements.
La justification de l’arrêt de la procédure d’alerte en 2012 a donc été confirmée.

Comme au titre de l’exercice 2012, les rapports sur les comptes annuels de
l’exercice 2013 ont comporté des observations sur l’incertitude relative à la continuité
d’exploitation, avec une justification de nos appréciations. Compte-tenu du refus
permanent du dirigeant de déprécier les titres de participations, la réserve relative à
la non-dépréciation des titres de participation détenue par la holding a été
reconduite.
Les mesures envisagées par les entreprises pour redresser des situations difficiles
peuvent être insuffisantes et ainsi conduire la société à recourir à la justice pour
trouver des solutions plus viables. Ainsi, le dirigeant pourra demander l’ouverture
d’une procédure de sauvegarde. Cette procédure impacte la mission du commissaire
aux comptes et notamment son rôle d’alerte.
2.4. Les liens entre la procédure d’alerte du commissaire aux
comptes et la procédure de sauvegarde
L’ouverture de la procédure de sauvegarde a une incidence sur l’alerte puisque,

selon son avancement, les dispositions relatives à l’alerte sont applicables ou non.
2.4.1. A l’ouverture d’une procédure de sauvegarde
Lorsqu’une procédure de sauvegarde est engagée, les dispositions relatives à la

procédure d’alerte ne sont pas applicables. De plus, si une procédure d’alerte est en
cours, au jour de l’ouverture de la procédure de sauvegarde, alors celle-ci est
suspendue.
La procédure d’alerte ne peut être déclenchée jusqu’au jour du jugement arrêtant le

plan de sauvegarde. Le schéma présenté en annexe 18 issu de la note
70
d’information III « Le commissaire aux comptes et l’alerte », synthétise la démarche

du commissaire aux comptes lors de l’ouverture d’une procédure de sauvegarde.
2.4.2. En cas d’échec de la procédure de sauvegarde
Une procédure de sauvegarde ne débouche pas toujours sur un jugement décidant

d’un plan de sauvegarde. En effet, les difficultés de l’entreprise peuvent être plus
importantes que prévu et l’état de cessation des paiements peut être reconnu au jour
de l’ouverture de la procédure.
Si tel est le cas, le Tribunal convertit la procédure de sauvegarde en procédure de

redressement judiciaire ou, le cas échéant, prononce la liquidation judiciaire de la
société.
Dans un tel cas, les dispositions relatives à la procédure d’alerte ne sont pas
applicables.
2.4.3. Pendant l’exécution du plan de sauvegarde
A partir du jour du jugement arrêtant le plan de sauvegarde et pendant toute

l’exécution du plan, si le commissaire aux comptes relève des faits de nature à
compromettre la continuité d’exploitation, il effectue alors les diligences prévues par
le paragraphe 9 de la NEP 570 relative à la continuité d’exploitation.
Ainsi, s’il le juge nécessaire il pourra déclencher la procédure d’alerte. De plus, si le

commissaire aux comptes avait interrompu la procédure d’alerte au jour de
l’ouverture d’une procédure de sauvegarde, la loi du 17 mai 2011 permet de la
reprendre là où elle était interrompue, à la double condition suivante :
ü La reprise doit être effectuée dans les 6 mois suivant le déclenchement de

l’alerte et la continuité d’exploitation doit demeurer compromise ;
ü L’urgence doit imposer d’adopter des mesures immédiates.
De plus, lors d’un changement de commissaire aux comptes sur un mandat, il existe
une possibilité pour le nouveau commissaire aux comptes de reprendre une
71
procédure d’alerte au point où celle-ci avait été interrompue par le prédécesseur,

sous les conditions précédemment citées16.
Le schéma de la note d’information de la CNCC, présentant la démarche du

commissaire aux comptes pendant l’exécution du plan de sauvegarde, est repris en
annexe 19.
Le tableau suivant présente de manière synthétique les cas dans lesquels le

commissaire aux comptes doit déclencher ou non la procédure d’alerte, en fonction
de l’état d’avancement de la procédure de sauvegarde.
Liens entre l'alerte et Jugement

Jugement ouvrant la Période Exécution du plan
la procédure de arrêtant le plan de
sauvegarde d’observation de sauvegarde
sauvegarde sauvegarde
NON NON NON OUI

- Si la procédure
d’alerte a été
L'alerte doit-elle être déclenchée, elle est Si l’entité relève de Si l’entité relève de
déclenchée par le interrompue. l’article L. 234-4 ou l’article L. 234-4 ou Possibilité de
commissaire aux - Si l’entité relève de de l’article L. 612-3 de l’article L. 612-3 déclencher une
comptes? l’article L. 234-4 ou du Code de du Code de nouvelle procédure
de l’article L. 612-3 commerce commerce
du Code de
commerce
Tableau 5 - Liens entre l'alerte et la procédure de sauvegarde
Le rôle d’alerte du commissaire aux comptes est très important et doit permettre aux
entreprises d’anticiper au mieux les difficultés rencontrées pour éviter des situations
irrémédiables. Le commissaire aux comptes doit donc porter une attention toute
particulière aux entreprises faisant face à des difficultés et doit avoir conscience du
risque qu’il encourt du fait de l’étendue de sa responsabilité.
Comme déjà mentionné les mesures envisagées par les entreprises ne permettent
pas toujours de redresser la situation et le dirigeant pourra alors se tourner vers la
justice, pour que cette dernière lui apporte la protection nécessaire par l’ouverture
d’une procédure de sauvegarde.
16
Cour d’Appel Paris, 25 février 1998 :Bull. Joly 1998, N°6, p.617, Barbiéri
72
SAUVEGARDE
Cette partie traite uniquement du lien existant entre une société sous procédure de
sauvegarde et la mission du commissaire aux comptes et plus précisément :
ü Quel est l’impact de cette procédure sur la mission du commissaire aux

comptes ?
ü Comment le commissaire aux comptes doit-il adapter sa démarche d’audit

lorsque l’entreprise qu’il contrôle fait l’objet de ce type de procédure ?
ü Quelles sont les diligences et contrôles particuliers à réaliser ?
ü Quels sont les effets de la procédure de sauvegarde sur l’opinion du

commissaire aux comptes et sur son rapport sur les comptes annuels ?
Cette troisième partie s’appuie sur la pratique professionnelle relative à deux

sociétés mises sous procédure de sauvegarde auditées en tant que chef de mission,
(une société de transport routier et de logistique et un fournisseur de musique en
ligne) ainsi que la filiale d’une société en procédure de sauvegarde.
3.1. La démarche d’audit et les normes d’exercice professionnel
Afin de mieux apprécier l’évaluation des risques d’audit effectuée par le commissaire
aux comptes, il est d’abord nécessaire de rappeler le schéma général de la
démarche d’audit puis de présenter les normes d’exercice professionnel applicables
à l’audit légal d’une société en procédure de sauvegarde.
3.1.1. La démarche d’audit
Dans sa démarche d’audit le commissaire aux comptes doit suivre les étapes
obligatoires suivantes :
3.1 La démarche d’audit et les normes d’exercice professionnel
ü La phase préliminaire qui permet à l’auditeur de prendre connaissance de

l’entité et de ses activités et d’identifier les risques inhérents et de contrôle
spécifiques liés à la société et à son environnement ;
ü Pour les données répétitives, l’appréciation du contrôle interne lui permet de

comprendre les systèmes de production de l’information financière, d’identifier
les risques liés à leur conception et à leur fonctionnement ;
ü La phase de contrôle des comptes (ou contrôles substantifs) est adaptée, pour
chaque type de transaction et pour chaque assertion sous-tendant
l’établissement des comptes, en fonction de la confiance obtenue lors des
étapes précédentes et des niveaux de risques identifiés ;
ü L’examen des comptes annuels permet de vérifier la cohérence des chiffres

entre eux et avec les informations obtenues tout au long de la mission, leur
présentation et la qualité des informations complémentaires fournies ;
ü Enfin, les travaux de fin de mission permettent à l’auditeur de synthétiser ses

conclusions et d’étayer définitivement son opinion en s’assurant qu’il a bien
évalué l’incidence réelle des risques qu’il avait identifiés.
Ainsi un schéma des différentes étapes de la démarche d’audit est proposé. Les
spécificités à prendre en compte par le commissaire aux comptes lors de l’audit
d’une société sous procédure de sauvegarde pour chacune des étapes seront
ensuite développées.
1 2 3 4 5
Identification et Contrôles mis en
Phases Conception et mise Synthèse de la
Acceptation et évaluation du place &
en œuvre des mission et
de la maintien de la risque
procédures d’audit
Evaluation des
formulation de
mission mission d’anomalies éléments
complémentaires l’opinion
significatives collectés
Procédures
Acceptation Connaissance d’audit Caractère
et maintien de l’entité et de mises en probant
de la son œuvre à Tests de des
mission environnement l’issue de procédures éléments
Cœur de Evaluation du l’évaluation collectés
la risque Plan de des risques Contrôles
démarche d’anomalies mission de
Rapport
d’audit significatives substance
Lettre sur les
dans les comptes
de Programme
comptes annuels
mission
de travail
Evaluation des risques Réponses aux risques
Figure 7 - La démarche d'audit
74
3.1 La démarche d’audit et les normes d’exercice professionnel
3.1.2. Les normes d’exercice professionnel
Le code de déontologie dans son article 14, énonce que : « Le commissaire aux
comptes accomplit sa mission en respectant les normes d’exercice professionnel
homologuées par le Garde des sceaux ».
Le tableau suivant présente les différentes normes d’exercice professionnel citées

dans le mémoire, en précisant les chapitres et sections dans lesquelles elles sont
abordées.
NEP Chapitres et sections du mémoire
3.2. Le maintien de la mission et la lettre de

NEP 210 – La lettre de mission du CAC
mission
NEP 240 – Prise en considération de la possibilité de

3.4.6. Le détournement d’actif
fraudes lors de l’audit des comptes
NEP 265 – Communications des faiblesses du contrôle 3.3.5. La synthèse des risques inhérents et les
interne autres contrôles
3.3.5. La synthèse des risques inhérents et les

NEP 300 – Planification de l’audit
autres contrôles
3.3. L’impact de l’ouverture de la procédure de

NEP 315 – Connaissance de l’entité et de son
sauvegarde sur l’environnement général de
environnement et évaluation du risque d’anomalies
contrôle et l’établissement des comptes
significatives dans les comptes
annuels
NEP 320 - Anomalies significatives et seuil de 3.4.7. Le programme de travail et les seuils de
signification signification
NEP 330 – Procédures d’audit mises en œuvre par le

3.3.5. La synthèse des risques inhérents et les
commissaire aux comptes à l’issue de son évaluation
autres contrôles
des risques
NEP 450 – Evaluation des anomalies relevées au cours 3.4.7. Le programme de travail et les seuils de
de l’audit signification
NEP 501 – Caractère probant des éléments collectés

(applications spécifiques)
3.3. L’impact de l’ouverture de la procédure de

sauvegarde sur l’environnement général de
NEP 505 - Demandes de confirmations des tiers
contrôle et l’établissement des comptes
annuels
NEP 560 – Evènements postérieurs à la clôture 3.5.1. Les travaux de fin de mission
3.4.1. La continuité d’exploitation

NEP 570 – Continuité d’exploitation 3.5.2. La formulation de l’opinion et la
justification des appréciations
75
3.2 Le maintien de la mission et la lettre de mission
NEP Chapitres et sections du mémoire

NEP 580 – Déclaration de la direction
3.5.1. Les travaux de fin de mission
NEP 630 – Utilisation des travaux d’un expert- 3.3.5. La synthèse des risques inhérents et les
comptable intervenant dans l’entité autres contrôles
NEP 700 – Rapport du commissaire aux comptes sur 3.5.2. La formulation de l’opinion et la
les comptes annuels et consolidés justification des appréciations
3.5.2. La formulation de l’opinion et la

NEP 705 – Justification des appréciations
justification des appréciations
NEP 9510 – Travaux du commissaire aux comptes

relatifs au rapport de gestion et aux autres documents
adressés aux membres de l’organe appelé à statuer sur 3.5.1. Les travaux de fin de mission
les comptes en application de l’article L. 823-10 du
Code de commerce
NEP relatives aux diligences directement liées 3.6. Les diligences directement liées
Tableau 6 - Synthèse des NEP
Certaines normes d’exercice professionnel ne sont pas citées dans ce mémoire mais
devront néanmoins être appliquées par le commissaire aux comptes, comme pour
toutes autres missions. Celles-ci sont présentées en annexe 20.
Après avoir exposé la démarche d’audit et les normes d’exercice professionnel

s’appliquant dans ce cadre, le chapitre suivant aborde le maintien de la mission et la
lettre de mission.
3.2. Le maintien de la mission et la lettre de mission
Posant comme postulat que le mandat du commissaire aux comptes est déjà en
cours, nous ne traiterons pas « l’acceptation de la mission ».
3.2.1. Le maintien de la mission
Le commissaire aux comptes a une mission permanente et doit la mener jusqu’à son
terme même lorsque l’entreprise dont il assure le contrôle est en difficulté financière.
Ainsi, il ne peut démissionner pour se soustraire à ses obligations légales telles que
celles relatives à la procédure d’alerte, à la révélation de faits délictueux ou à
l’émission de son opinion dans son rapport.
76
Conformément à la déontologie professionnelle à laquelle il est soumis, le

commissaire aux comptes ne peut démissionner que pour un motif légitime, comme
la cessation définitive de l’activité de la société dans le cadre d’une liquidation
judiciaire :
ü En cas de liquidation amiable son mandat cesse uniquement lors de la

dissolution si les statuts ou l’assemblée le prévoient. A défaut, il demeure en
fonction jusqu’à la clôture de la liquidation.
ü En cas de liquidation judiciaire, l’ouverture ou le prononcé de liquidation met un

terme au mandat du commissaire aux comptes sauf lorsque le Tribunal autorise
le maintien provisoire de l’activité.
Ainsi l’ouverture d’une procédure de sauvegarde à l’égard d’un client du commissaire

aux comptes ne met pas fin à son mandat. La cessation de ses fonctions au moment
où l’entreprise rencontre des difficultés serait de nature à causer un préjudice à
l’entreprise contrôlée et par conséquent l’exposerait à la mise en cause de sa
responsabilité (cf. chapitre 2.1.).
Le commissaire aux comptes doit donc évaluer l’incidence de l’ouverture d’une

procédure de sauvegarde sur l’ensemble de sa mission et adapter son approche
d’audit et son programme de travail.
3.2.2. La lettre de mission
A. L’établissement de la lettre de mission
Les principes que doit respecter le commissaire aux comptes lors de l’établissement
de sa lettre de mission sont précisés par la NEP 210. Ainsi, celui-ci doit définir les
termes et conditions de ses interventions dans sa lettre de mission. Il n’existe aucune
obligation pour le commissaire aux comptes d’établir chaque année une lettre de
mission. Ce document est seulement obligatoire la première année du mandat.
Cependant, au cours de sa mission le commissaire aux comptes doit la réviser
notamment en cas de :
ü changements au sein des organes dirigeants, de la gouvernance ou de

l’actionnariat ;
77
ü survenance d’un événement ou d’une demande de la personne ou de l’entité

auditée nécessitant l’accomplissement de diligences supplémentaires de la part
du commissaire aux comptes.
A ce titre, il semble préférable pour le commissaire aux comptes de réviser sa lettre

de mission pour les entités faisant l’objet de l’ouverture d’une procédure de
sauvegarde. Il faut noter que ce dernier a l’obligation, dans ce cadre, de respecter le
barème définit à l’article R. 823-12 du Code de commerce présenté ci-dessous :
Montant total du bilan et des produits
Nombre normal
d’exploitation et des produits
d’heures de travail
financiers, hors taxes (en K€)
305 K€ 20 à 35
305 à 760 K€ 30 à 50
760 à 1 525 K€ 40 à 60
1 525 à 3 050 K€ 50 à 80
3 050 à 7 622 K€ 70 à 120
7 622 à 15 245 K€ 100 à 200
15 245 à 45 735 K€ 180 à 360
45 735 à 122 000 K€ 300 à 700
Tableau 7 - Barème des honoraires du commissaire aux comptes
Par ailleurs, dans le cadre de la procédure d’alerte abordée dans la seconde partie
de ce mémoire, l’article R. 823-13 du Code de commerce dispose que : « Lorsqu’au
cours de la procédure d’alerte, l’appréciation par le commissaire aux comptes du
caractère satisfaisant de la réponse des dirigeants ou des décisions prises par eux,
rend nécessaire des diligences particulières, le nombre d’heures prévu par le
programme de travail peut être augmenté au plus d’un tiers ». Nous précisons
néanmoins que l’article R. 823-17 indique que les dispositions des articles R. 823-12
et R. 823-13 ne sont pas applicables à certaines entités (cf. annexe 21).
Ainsi, au regard des diligences rendues nécessaires par la procédure de

sauvegarde, nous recommandons vivement aux commissaires aux comptes de
rédiger une lettre de mission dans les entreprises rencontrant des difficultés, car la
lettre de mission est avant tout destinée à prévenir tout malentendu ou litige sur les
termes et conditions de la mission et ce, même si la mission du commissaire aux
comptes est une mission légale.
78
De plus, celui-ci doit demander à l’entité d’accuser réception de la lettre de mission et

de confirmer son accord sur son contenu, d’autant plus si le commissaire aux
comptes augmente ses honoraires de manière significative.
Il est important de souligner que le commissaire aux comptes peut réaliser des
diligences directement liées à sa mission générale en établissant des attestations
particulières demandées par l’entreprise et par les différentes parties prenantes à la
procédure. Ainsi les dispositions de la norme d’exercice professionnel 210 doivent
être respectées. A ce titre, soit les demandes sont connues lors de l’établissement de
la lettre de mission générale et il y est fait mention des travaux complémentaires qui
seront effectués, soit le commissaire aux comptes devra, lors d’une demande
ultérieure, établir une lettre de mission complémentaire.
B. A qui adresser la lettre de mission ?
Bien que les conditions d’ouverture d’une procédure de sauvegarde soient à

l’initiative du débiteur « in bonis », la nomination d’un administrateur est prévue par la
loi. Il apparaît donc important de s’interroger sur l’étendue de la mission de celui-ci.
En effet, l’administrateur nommé peut soit avoir une mission de surveillance, soit
avoir une mission d’assistance du débiteur. Dans ce dernier cas, une partie non
négligeable des actes de gestion n’est valable que s’ils sont signés par
l’administrateur et par le débiteur. Dans l’hypothèse où un acte ne serait pas
contresigné par l’administrateur alors que cela est normalement requis, celui-ci sera
alors réputé inopposable à la procédure.
Par conséquent, lors de la nomination d’un administrateur ayant une mission

d’assistance il est recommandé au commissaire aux comptes d’obtenir un accord
écrit sur les conditions et termes de sa mission, signé à la fois par le représentant
légal de la société et par l’administrateur judiciaire.
Au-delà de la lettre de mission, un modèle de courrier, inspirée des anciens modèles

de la CNCC, à adresser à l’administrateur judiciaire pendant la période d’observation
afin de s’assurer du règlement des honoraires est présenté en annexe 22.
79
3.3 L’impact de l’ouverture de la procédure de sauvegarde sur l’environnement général de contrôle et
l’établissement des comptes annuels
L’expérience professionnelle démontre que l’accord écrit par l’administrateur
judiciaire est aisément obtenu et ce, quelle que soit l’étendue de la mission confiée à
l’administrateur.
Les spécificités relatives au maintien de la mission et à la lettre de mission dans le

cas particulier d’une société mise en procédure de sauvegarde ont été abordées.
Cette procédure qui impacte l’environnement général de contrôle et l’établissement
des comptes annuels est présentée dans le chapitre suivant.

comptes annuels
Les principes relatifs à la prise de connaissance générale de l’entité sont fixés par la
NEP 315 « Connaissance de l’entité et de son environnement et évaluation du risque
d’anomalies significatives dans les comptes ».
La connaissance générale de l’entité et de son secteur d’activité constitue un cadre

de référence permettant au commissaire aux comptes d’exercer son jugement
professionnel. La compréhension des activités de l’entité et son utilisation adéquate
aident celui-ci à :
ü évaluer les risques et identifier les problèmes ;
ü planifier et conduire efficacement sa mission ;
ü évaluer la validité des éléments probants collectés ;
ü permettre, le cas échéant, de formuler des avis, recommandations et conseils.
L’ouverture d’une procédure de sauvegarde dans une entreprise a des effets

significatifs sur l’environnement de contrôle et donc sur les comptes annuels. Les
changements significatifs rencontrés par le commissaire aux comptes et que celui-ci
doit prendre en considération dans son analyse des risques inhérents sont analysés
ci-après.
80
3.3.1. Une problématique de trésorerie
La mise en procédure de sauvegarde se fait à l’initiative du débiteur, lorsque

l’entreprise rencontre des difficultés qu’elle n’est pas en mesure de surmonter.
Généralement l’entreprise rencontre des difficultés de trésorerie mais ne se trouve
pas encore en état de cessation des paiements. C’est pour éviter une telle situation
qu’elle demande l’ouverture de la procédure de sauvegarde afin de trouver des
solutions à ses difficultés.
Cependant, les difficultés de trésorerie sont réelles et impactent ses relations avec
ses différents partenaires et donc l’approche d’audit du commissaire aux comptes :
ü Les clients
Les clients connaissant les difficultés de l’entreprise pourront avoir la volonté de

changer de fournisseur de peur que l’entreprise en procédure de sauvegarde
périclite et donc, par exemple :
n Ne puisse plus assurer à terme l’approvisionnement en matière de biens

ou de services,
n Ne puisse plus assurer le service après-vente,
n Réduise les facilités de paiement habituellement pratiquées.
Ainsi, la perte de la clientèle est de nature à compromettre la continuité

d’exploitation et risque de conduire l’entreprise à la cessation des paiements.
Le commissaire aux comptes devra donc porter une attention particulière sur le
cycle clients-ventes en se renseignant notamment sur l’évolution du portefeuille
client.
ü Les fournisseurs
L’ouverture de la procédure a permis de geler les dettes fournisseurs existantes

au jour du prononcé du jugement d’ouverture.
81
Cependant, l’entreprise peut continuer de connaître des difficultés de trésorerie.
Une véritable gestion des paiements des fournisseurs sera mise en place afin
d’optimiser au mieux les tensions de trésorerie.
Le commissaire aux comptes devra ainsi analyser l’évolution des dettes

fournisseurs, pour s’assurer du respect des délais de paiement et de l’absence
de litiges éventuels qui peuvent naître du fait des retards de règlement
engendrés. Au-delà des renseignements obtenus auprès de l’entreprise par le
biais des entretiens, le commissaire aux comptes devra mettre en place la
procédure de circularisation des principaux fournisseurs et des avocats, sans
oublier de faire une analyse approfondie de l’antériorité des nouvelles dettes
fournisseurs. En effet, un retard dans le règlement des fournisseurs peut
donner lieu à la naissance de litiges significatifs ou bien à l’arrêt de
l’approvisionnement de biens et services indispensables à la poursuite de
l’activité.
ü Les banques
L’ouverture de la procédure de sauvegarde a permis de geler les dettes

financières, apportant ainsi un « bol d’air » pour l’entreprise. Cependant,
certaines avances financières accordées antérieurement par les établissements
financiers pourront ne pas être renouvelées, comme les différentes facilités de
caisse.
Le commissaire aux comptes devra ainsi se renseigner sur l’évolution des

avances et facilités accordées par les établissements bancaires et procéder par
ailleurs au lancement de la procédure de circularisation des banques pour
connaître, éventuellement, les nouvelles conditions bancaires et analyser les
évolutions entre l’exercice N-1 et l’exercice N sur les conditions et garanties.
La problématique de trésorerie doit donc être prise en compte par le commissaire

aux comptes dans son analyse des risques de l’entreprise en procédure de
sauvegarde, puisque celle-ci impacte de manière significative plusieurs cycles de
contrôle.
82
3.3.2. Un contexte spécifique pour les salariés et notamment pour ceux en
charge de l’établissement des comptes annuels
La procédure de sauvegarde comporte une période d’observation qui débouche,

généralement sur un plan de sauvegarde (cf. section 1.1.2.). Or pendant cette
période, il est notamment nécessaire d’évaluer les perspectives qu’a l’entreprise de
se redresser, d’estimer le patrimoine du débiteur et de dresser un bilan économique,
social et environnemental pour élaborer un plan de sauvegarde.
Cependant les difficultés de l’entreprise, antérieures à l’ouverture de la procédure de

sauvegarde, ont déjà pu aboutir à une réduction des effectifs via un plan de
licenciement économique ou au non remplacement des personnes partant à la
retraite afin de réduire les charges de l’entreprise.
De plus, pendant la période d’observation les services comptables et financiers d’une

entreprise devront faire face à un surcroît d’activité pour répondre aux exigences
d’une telle procédure en matière d’informations financières et comptables et cela,
avec un effectif éventuellement restreint.
Ces conditions exceptionnelles doivent absolument être prises en considération par

le commissaire aux comptes. En effet, le contrôle interne est constitué de principes
fondamentaux d’organisation qui concourent à l’existence d’un environnement
favorable à la mise en place de procédures fiables. Certains éléments de base sont
généralement retenus comme conditionnant la qualité du contrôle interne et
comprennent, notamment, une organisation claire et reconnue, une certaine
compétence du personnel et une correcte séparation des fonctions pour atténuer les
risques de fraudes, d’erreurs ou de négligence.
Ainsi, une faiblesse de contrôle interne conduit à l’apparition d’un risque lié au
contrôle. Le commissaire aux comptes doit donc considérer ces faiblesses dans
l’évaluation du contrôle interne, ce qui le conduit à renforcer les contrôles de
substance lors de l’audit final des comptes.
S’il le juge nécessaire, le commissaire aux comptes pourra, lors de ses missions
d’intérim pendant la période d’observation, s’assurer du respect de la séparation des
fonctions, source d’anomalies éventuelles.
83
Par ailleurs, l’entreprise peut vouloir dissimuler l’éventuelle cessation des paiements.
Ainsi, la direction et le personnel en charge de l’établissement des comptes annuels
pourront être tentés de présenter des comptes annuels plus favorables qu’ils ne le
sont dans la réalité.
Les auditeurs devront tenir compte de cet aspect dans les contrôles des comptes
annuels qu’ils sont amenés à effectuer.
3.3.3. De nouveaux intervenants au sein de l’entreprise et de la direction

comptable et financière
Dans le contexte de la procédure de sauvegarde, de nombreux acteurs interviennent

au sein de l’entreprise et plus particulièrement au sein de la direction comptable et
financière.
En effet, pendant la période d’observation la société doit notamment travailler avec le

mandataire et l’administrateur judiciaire.
Premièrement, les services financiers et comptables doivent établir, en partenariat

avec le mandataire judiciaire, la liste des créanciers pour définir ainsi précisément le
montant de chacune des créances à une date fixée. Un travail de rapprochement
avec le montant des créances déclarées doit être réalisé et peut donner lieu à
d’éventuels désaccords concernant les montants de créances dues.
Deuxièmement, le Tribunal de commerce peut pendant la période d’observation, faire

comparaitre les parties afin de s’assurer que la société dispose de la capacité
financière suffisante à la poursuite de la période d’observation. Par conséquent,
l’administrateur doit présenter au Tribunal des prévisionnels justifiant les capacités
de l’entreprise à poursuivre son activité. A ce titre, les services comptables et
financiers doivent régulièrement préparer des états financiers et des états
prévisionnels.
Une fois le plan de sauvegarde adopté, il est nécessaire de préparer des

échéanciers de paiements en partenariat avec le commissaire à l’exécution du plan.
Il faut donc procéder de nouveau à la revalidation des créances et préparer les états
de paiement conformément au jugement ayant arrêté le plan de sauvegarde.
84
Tous ces travaux représentent une charge de travail importante pour les services
comptables et financiers. Le temps passé à réaliser l’ensemble de ces travaux peut
impacter de manière significative le contrôle interne et les travaux comptables
quotidiens conduisant à l’établissement des comptes annuels.
Par conséquent, il est recommandé au commissaire aux comptes de le prendre en

considération dans son analyse du risque de contrôle.
3.3.4. Les relations du commissaire aux comptes avec les nouveaux

intervenants
Les intervenants dans la procédure de sauvegarde sont nombreux et ont chacun un

rôle spécifique qui est évoqué dans le chapitre 1.3.
Le commissaire aux comptes doit identifier avec précision quels sont ces nouveaux
intervenants et quel est le rôle attribué à chacun, en déterminant leurs degrés
d’intervention au sein de la société cliente rencontrant des difficultés.
En effet, en cas de désignation d’un administrateur judiciaire, celui-ci pourra être

chargé de surveiller le débiteur dans sa gestion ou de l’assister pour tout ou partie
des actes de gestion. Cela renvoie notamment à la problématique relative à la
signature de la lettre de mission évoquée précédemment (cf. section 3.2.2.).
Par ailleurs, le commissaire aux comptes ayant des connaissances approfondies sur
l’entreprise, il est possible que ces nouveaux acteurs souhaitent le contacter afin
d’obtenir des informations ou des documents relatifs à la société. Dans ce cas, le
commissaire aux comptes devra se poser la question du secret professionnel. Le
tableau présenté en annexe 9, permet de visualiser, selon la procédure engagée,
dans quel cas le commissaire aux comptes est tenu ou non au secret professionnel
vis-à-vis de ces nouveaux intervenants.
Dans le cadre de la pratique professionnelle, la question du secret professionnel

s’est posée. En effet, pour un client placé sous procédure de sauvegarde, un courrier
nous a été adressé par le mandataire judiciaire demandant que des contrats
d’emprunts de la société lui soient transmis. Malgré l’insistance de ce mandataire
pour obtenir ces éléments, la transmission de ces documents lui a été refusée en
opposant le secret professionnel sur la base du tableau issu de la note
85
d’information XIV « Le commissaire aux comptes et la prévention ou le traitement
des difficultés des entreprises » (annexe 9).
Si le secret professionnel n’avait pas été respecté, la responsabilité pénale, civile ou

disciplinaire du commissaire aux comptes aurait pu être engagée.
L’ouverture d’une procédure de sauvegarde impacte donc significativement

l’environnement général de contrôle et par conséquent, l’établissement des comptes
annuels.
3.3.5. La synthèse des risques inhérents et les autres contrôles
A. La synthèse des risques inhérents
Considérant les risques précédemment identifiés, une synthèse des risques

inhérents pouvant être rencontrés par le commissaire aux comptes dans une société
en procédure de sauvegarde est présentée dans le tableau suivant. L’évaluation du
risque devra être appréciée par le commissaire aux comptes en fonction de sa
connaissance de l’entité et il devra la consigner dans son plan de mission
conformément à la NEP 300 « Planification de l’audit ».
Nous rappelons que le risque inhérent correspond à la possibilité qu’en l’absence de

prise en compte du contrôle interne pouvant exister dans l’entité, une anomalie
significative se produise dans les comptes.
Evaluation
Rappel du risque identifié Description du risque
du risque
Clients-Ventes Risque de pertes de clients Elevé
Risque de pertes de fournisseurs importants

Fournisseurs-Achats Elevé
Politique de paiement des fournisseurs
Trésorerie / Dettes
Possibilité de pertes de facilités de caisse Elevé
financières
Litiges éventuels
Risque de diminution des compétences du personnel en

Réduction des effectifs Elevé
charge de l'établissement des comptes annuels
Risque lié à la séparation des fonctions
Continuité d'exploitation Risque de dissimulation de la cessation des paiements Elevé
Charge de travail importante du fait des obligations de la

Etablissement des comptes
procédure de sauvegarde impactant le contrôle interne et les Elevé
annuels
travaux conduisant à l'établissement des comptes annuels
Tableau 8 - Synthèse des risques inhérents
86
B. Les missions de contrôle interne
L’évaluation du risque effectuée par le commissaire aux comptes peut être réduite en
fonction des travaux d’audit réalisés sur le contrôle interne.
Les principes relatifs aux tests de procédures sont définis par la NEP 330. Ces tests
permettent de collecter des éléments en vue d’apprécier l’efficacité des contrôles
conçus et mis en œuvre par l’entité, pour prévenir, détecter ou corriger les anomalies
significatives au niveau des assertions. Le commissaire aux comptes réalise des
tests de procédure pour collecter des éléments suffisants et appropriés, montrant
que les contrôles de l’entité ont fonctionné efficacement au cours de la période
contrôlée. Il effectue ces tests dans les cas suivants :
ü lorsqu’il a retenu, dans son évaluation du risque d’anomalies significatives au

niveau des assertions, l’hypothèse selon laquelle les contrôles de l’entité
fonctionnent efficacement ;
ü lorsqu’il considère que les seuls contrôles de substance ne permettent pas de

réduire le risque d’audit à un niveau suffisamment faible pour obtenir
l’assurance recherchée.
Pour être en mesure de conclure quant à l’efficacité ou non du contrôle mis en œuvre
par l’entité, le commissaire aux comptes, en plus des demandes d’information, utilise
une ou plusieurs autres techniques de contrôle comme par exemple les procédures
analytiques, l’observation physique, l’inspection ou la réexécution de certains
contrôles réalisés par l’entité. Les tests de procédures ne se limitent pas à des
demandes d’information.
Plus le commissaire aux comptes s’appuie sur l’efficacité du contrôle interne dans
l’évaluation du risque d’anomalies significatives, plus il étend les tests de procédures.
L’ouverture d’une procédure de sauvegarde est un vrai bouleversement en termes

d’organisation et de fonctionnement d’une entreprise car elle peut avoir un impact
significatif sur l’efficacité de son contrôle interne et donc sur l’approche d’audit
retenue par le commissaire aux comptes.
87
L’annexe 23 présente les missions d’intérim sur le contrôle interne réalisées au
regard des impacts identifiés et les conclusions auxquelles elles ont conduit, suite à
la mise en place de la procédure de sauvegarde dans les entreprises auditées.
L’objectif était notamment de réduire les contrôles de substance lors de notre
intervention finale sur l’audit des comptes annuels.
Les conclusions de nos missions d’intérim présentées en annexe 23 se lisent ainsi :
Conclusions Commentaires
Nous avons décrit les process de contrôle interne et nous

Bien conçu considérons qu'ils sont efficaces pour prévenir et détecter
une anomalie significative
Nous avons décrit les process de contrôle interne et nous

Bien conçu et mis en avons réalisé des tests de matérialité et de cheminement afin
œuvre de nous assurer de l'efficacité de la prévention et de la
détection des anomalies significatives
Tableau 9 - Conclusions du contrôle interne
Le degré d’efficacité du contrôle interne diminue ou non le risque inhérent comme

suit :
Contrôle interne
satisfaisant et
Risque satisfaisant
testé par non satisfaisant
inhérent mais non testé
l'auditeur et/ou non analysé
par l'auditeur
(description et par l'auditeur
(description)
tests)
Faible Faible Faible Faible
Moyen Faible Faible Moyen
Elevé Faible Moyen Elevé
Tableau 10 - Impact du contrôle interne sur le risque inhérent
L’analyse du contrôle interne par le commissaire aux comptes peut éventuellement le

conduire à identifier des faiblesses liées à la production des informations comptables
et financières qui, conformément à la NEP 265, doivent le conduire à les
communiquer à la direction s’il estime qu’elles sont d’une importance significative.
C. L’expert-comptable
Il est important pour le commissaire aux comptes d’identifier les conseils de

l’entreprise ainsi que les autres organes de contrôle et de décrire dans son approche
d’audit les conséquences éventuelles de leur présence sur les procédures d’audit.
L’expert-comptable est l’organe de conseil le plus souvent présent dans les sociétés
et sur les travaux duquel le commissaire aux comptes peut s’appuyer. En effet,
88
l’évaluation du risque inhérent peut également être réduite en fonction de la
présence ou non d’un expert-comptable.
En effet, selon la NEP 630 « Utilisation des travaux d’un expert-comptable

intervenant dans l’entité », le commissaire aux comptes peut réduire ses travaux en
s’appuyant sur les contrôles réalisés par l’expert-comptable, en ayant évidemment au
préalable :
ü Analysé la nature et l’étendue de sa mission,
ü Apprécié dans quelle mesure, il peut s’appuyer sur ces travaux pour aboutir à
des conclusions lui permettant de fonder son opinion.
L’expérience professionnelle permet de constater que dans les sociétés en

procédure de sauvegarde possédant un expert-comptable, sa présence est
généralement renforcée dans ces situations difficiles et qu’une grande coopération
se met en place avec le commissaire aux comptes.
Afin de pouvoir mesurer la nature et l’étendue des travaux de l’expert-comptable, un

questionnaire listant des travaux éventuellement réalisés par celui-ci, sur lesquels le
commissaire aux comptes a la possibilité de s’appuyer pour diminuer son risque
d’audit et ainsi fonder son opinion, est proposé en annexe 24. Ce questionnaire
permet au commissaire aux comptes de matérialiser quels seront les éléments à
collecter afin d’appuyer ses conclusions sur sa propre mission.
D. L’évaluation du risque d’audit
Ainsi, l’évaluation du risque d’audit combinant le risque inhérent, le risque de contrôle

et les travaux réalisés par l’expert-comptable, conduit à définir les procédures d’audit.
Ce paragraphe est consacré à un point fondamental dans l’approche d’audit.

L’objectif de la matrice proposée en annexe 25 est de synthétiser et de faire le lien
entre les risques inhérents identifiés, les contrôles mis en œuvre par l’entité et les
procédures d’audit à mettre en place. Cette matrice pourra être adaptée en fonction
de la taille de l’entité, de son activité et du risque général estimé par le commissaire
aux comptes.
89
3.4 Les contrôles spécifiques à réaliser
Après avoir abordé les impacts de l’ouverture de la procédure de sauvegarde sur

l’environnement général de contrôle et l’établissement des comptes annuels, le
chapitre suivant présente des contrôles spécifiques qui doivent être réalisés par le
commissaire aux comptes dans le cas d’une entreprise en procédure de sauvegarde.
3.4. Les contrôles spécifiques à réaliser
Ce chapitre est consacré à la présentation des différents impacts comptables

rencontrés et liés directement à la procédure de sauvegarde sur lesquels le
commissaire aux comptes doit porter une attention particulière lors du contrôle final
des comptes annuels pour apprécier si ces deniers sont réguliers et sincères et s’ils
donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé et de la
situation financière du patrimoine de l’entité.
3.4.1. La continuité d’exploitation
Comme indiqué précédemment, dans le cadre de l’établissement de ses comptes

annuels une entité est présumée poursuivre son activité. La NEP 570 relative à la
continuité d’exploitation mentionne que ceux-ci doivent être établis dans une
perspective de continuité d’exploitation.
Le concept de continuité d’exploitation a été présenté dans la section 2.3.1. où le rôle

du commissaire aux comptes a déjà été décrit de même que son attitude et les
différents impacts sur son opinion et son rapport sur les comptes annuels.
3.4.2. La comptabilisation des dettes
La procédure de sauvegarde impacte de manière significative le passif social de

l’entité, que ce soit pendant la période d’observation ou pendant l’exécution du plan
de sauvegarde. Il doit donc faire l’objet d’une attention particulière de la part du
commissaire aux comptes.
A. Pendant la période d’observation
La période d’observation gèle le passif exigible, hormis les salaires, mais ne remet
pas en cause la nature des dettes. Cependant, certaines entreprises pourront
éventuellement procéder aux reclassements des dettes gelées afin de faciliter le suivi
90
de ces créances. Les différentes possibilités de comptabilisation des dettes sont

précisées dans la sous-section suivante.
Le commissaire aux comptes pourra éventuellement vérifier si des mouvements sont

intervenus dans le passif social des comptes pendant cette période en consultant le
grand-livre des comptes.
Par ailleurs, il faut souligner que les contrôles usuels effectués par les auditeurs,
concernant notamment l’apurement du passif, n’ont pas d’intérêt à être réalisés au
regard du passif gelé.
B. Pendant l’exécution du plan de sauvegarde
Comme la première partie de ce mémoire l’a montré, une procédure de sauvegarde

peut déboucher sur différentes options. A ce titre, il convient de faire la distinction
entre un jugement de sauvegarde ayant prononcé la continuation de l’entreprise et le
jugement de sauvegarde ayant prononcé la cession totale ou partielle de l’entreprise
ou bien ayant prononcé la liquidation judiciaire. Le sort des créances forcloses ou
rejetées sera ensuite analysé.
Continuation de l’entreprise
Dans le cas d’un jugement ayant prononcé la continuation de l’entreprise, les

créanciers peuvent soit accorder des remises ou des délais supplémentaires de
paiement, soit accepter un paiement immédiat assorti d’une réduction proportionnelle
du montant de leurs créances.
ü En cas de remise de dettes, l’extinction de la dette est instantanée et le produit

est donc définitif dès le jour de la décision du Tribunal. A ce titre, une
comptabilisation en « produits exceptionnels » (compte # 771000) est
recommandée. Il faut ajouter que ce produit est fiscalement imposable l’année
de sa comptabilisation, tout en précisant que ces sociétés en difficulté peuvent
détenir des déficits reportables ce qui minore le résultat imposable.
ü Dans le cas de délais supplémentaires accordés par les créanciers pour le

paiement des dettes, le rééchelonnement de la dette ne modifie pas sa nature
et n’impacte donc pas la comptabilisation initiale de celle-ci, autrement dit, il
91
n’est pas possible selon la position de la CNCC17, de les reclasser en dettes

financières.
Cependant, il faut noter que cette position n’est pas la plus communément
retenue par les entreprises. En effet celle-ci ne permet pas d’identifier
rapidement les dettes concernées et rend difficile le calcul du besoin en fond de
roulement avec une incidence sur les ratios utilisés pour l’analyse des besoins
en trésorerie retenus par les partenaires de l’entreprise, à savoir les banques,
les fournisseurs, les clients et les assureurs-crédit.
Une seconde solution envisageable pour les entreprises consiste à isoler les
dettes en comptes de dettes à court, moyen et long terme. Cela permet tout
d’abord d’identifier rapidement la dette au bilan et cela n’impacte pas le calcul
du besoin en fond de roulement. Cependant l’endettement de la société est
affecté avec pour conséquence une dégradation des ratios d’endettement
utilisés notamment par la Banque de France. Si toutefois le commissaire aux
comptes juge pertinent de retenir cette solution, le passage d’une dette à court
terme à moyen ou long terme devra faire l’objet d’une mention dans l’annexe.
Enfin, la troisième solution envisageable et que les entreprises auront tendance

à retenir est l’utilisation du compte 467 (créditeurs divers). Cette solution permet
d’isoler la dette du plan et n’affecte pas le calcul du ratio d’endettement.
ü Si les créanciers choisissent un paiement dans un plus bref délai assorti d’une
réduction proportionnelle du montant de leur créance, le produit exceptionnel
correspondant à la réduction accordée ne doit pas être immédiatement
comptabilisé. En effet, selon l’article L. 626-19 du Code de commerce « la
réduction de créance n’est définitivement acquise qu’après versement au terme
fixé, de la dernière échéance prévue par le plan pour son paiement ».
A ce titre, le produit doit être reconnu dès le paiement de la dernière échéance

attachée à la dette sans qu’il soit nécessaire d’attendre le paiement final de
l’ensemble des dettes18. A cette date, la condition suspensive est remplie (PCG
art. 313-4). Il est donc nécessaire de faire une analyse créance par créance et
17
Bulletin de la CNCC N° 144, décembre 2006, EC 2006-76, p. 719
18
Bulletin de la CNCC N° 161, mars 2011, EJ 2010-141, page 122
92
non globalement pour l’ensemble du plan. De plus, les dettes doivent être
comptabilisées en dettes d’exploitation et ne doivent pas donner lieu à un
reclassement par exemple en dettes financières.
Par ailleurs, une inscription dans l’annexe d’une information relative aux
remises et/ou réductions obtenues ainsi qu’aux engagements financiers futurs
est dans tous les cas recommandée.
ü Le commissaire aux comptes doit s’assurer que les comptes sont établis selon
le principe d’image fidèle. Il devra en conséquence s’assurer du respect de la
méthode de comptabilisation retenue et contrôler que les décisions prises par le
Tribunal sur le sort des créances soient correctement retranscrites dans les
comptes annuels.
Il est nécessaire pour ce dernier de s’assurer du rapprochement correct entre

les options retenues par le Tribunal et les méthodes de comptabilisation
utilisées par la société pour l’établissement des comptes annuels, en accord
avec la méthode décrite précédemment et préconisée par la CNCC.
Le commissaire aux comptes doit donc impérativement rapprocher les

montants des dettes entrant dans le plan et mentionnés dans le jugement du
Tribunal avec les montants comptabilisés, afin de s’assurer de la réalité, de
l’exhaustivité et de l‘évaluation correcte des dettes au passif du bilan.
A ce titre, un exemple de mémorandum permettant à l’auditeur de synthétiser la

procédure de sauvegarde de l’entreprise contrôlée ainsi que le plan
d’apurement du passif, afin de mieux l’appréhender et de mieux contrôler les
comptes annuels, est proposé en annexe 26.
Cession ou liquidation judiciaire
L’expérience professionnelle n’a pas permis de rencontrer de cas d’entités ayant fait
l’objet d’une décision de cession ou de liquidation judiciaire. Cependant et dans un
tel cadre, il apparaît nécessaire pour le commissaire aux comptes de connaître les
termes du jugement afin qu’il puisse se prononcer sur la comptabilisation du produit
éventuel.
93
Créances forcloses ou rejetées
Les créanciers doivent déclarer leurs créances dans un délai de 2 mois à compter de
la publication du jugement au BODACC. Si ce délai n’est pas respecté, la créance
est forclose et donc inopposable à la procédure de sauvegarde. Cependant, la
créance non déclarée n’est pas éteinte. En effet, l’ordonnance de 2008 a clarifié le
sort des créances non déclarées et non relevées de forclusion. Elles sont
inopposables au débiteur pendant la période d’observation et pendant l’exécution du
plan. Si le débiteur respecte les engagements du plan, les créances seront toujours
inopposables au débiteur.
En conséquence, ces créances doivent être maintenues au bilan tant que l’ensemble
des engagements du débiteur n’a pas été respecté.
3.4.3. Les salaires garantis par l’AGS
L’organisme Pôle emploi peut être sollicité pour réaliser les avances de sommes
dues aux salariés et couvertes par le régime d’assurance. Dès lors, la dette vis-à-vis
du personnel sera remplacée par une dette vis-à-vis de Pôle emploi et la société
devra à ce titre comptabiliser une écriture de reclassement sans impact sur le
résultat pour constater ce changement de créancier.
Si un tel cas de figure se présente dans la société auditée, il est recommandé au

commissaire aux comptes de procéder à la circularisation de l’AGS afin de s’assurer
de la réalité et de l’évaluation correcte de la dette comptabilisée.
3.4.4. Les intérêts courus
Le jugement d’ouverture de la procédure de sauvegarde arrête le cours des intérêts

légaux et conventionnels ainsi que les intérêts de retards et majorations uniquement
sur les créances suivantes :
ü Créances nées antérieurement au jugement d’ouverture ;
ü Créances résultant de contrats conclus pour une durée inférieure à 1 an ;
ü Créances résultant de découverts autorisés.
94
Il convient donc de ne plus calculer ni de comptabiliser les intérêts liés à ces

créances.
Par ailleurs et par exception, les intérêts sur les créances suivantes doivent continuer
d’être calculés et comptabilisés :
ü Intérêts sur des contrats de prêt supérieur à un an ;
ü Intérêts sur des contrats assortis d’un paiement différé d’un an ou plus ;
ü Intérêts sur les contrats de crédit-bail constituant une location financière.
3.4.5. Les honoraires des administrateurs
Il est nécessaire pour le commissaire aux comptes de contrôler l’exhaustivité des

charges comptabilisées. Dans le cadre d’une procédure de sauvegarde différents
protagonistes, notamment les administrateurs judiciaires, peuvent intervenir et il
convient donc de s’assurer de la correcte comptabilisation de leurs honoraires.
Comme indiqué dans la première partie de ce mémoire, un administrateur judiciaire
n’est pas forcément nommé contrairement au mandataire judicaire et au commissaire
à l’exécution du plan, tout en sachant que ces deux dernières fonctions peuvent être
attribuées à la même personne mais à des étapes différentes de la procédure.
Leurs honoraires sont réglementés mais peuvent, en fonction de la taille de la

société, être significatifs. Lors de l’audit d’une société il faudra donc vérifier que les
honoraires ont été provisionnés conformément au barème dont un extrait est
présenté en annexe 6.
Il faut ajouter qu’au-delà de la mission dite « classique » des administrateurs,

certains commissaires à l’exécution du plan proposent des prestations
complémentaires permettant de faciliter la gestion de la période de remboursement
du plan, en suivant régulièrement le règlement de chaque créancier et en fournissant
à l’entreprise un état récapitulatif des soldes restants dus à chaque fin de période.
Outre le fait que le commissaire aux comptes pourra utiliser cet état récapitulatif pour
contrôler le montant des dettes, il devra s’assurer que les honoraires correspondant
à cette mission spécifique sont correctement évalués et comptabilisés de manière
exhaustive dans les états financiers.
95
Il est également recommandé au commissaire aux comptes de procéder à la

circularisation de ces différents mandataires judiciaires laquelle permet ainsi
d’apporter une valeur probante sur le montant des honoraires comptabilisés.
Comme l’a annoncé le Ministre du Redressement Productif, dans un article paru

dans le journal Les Echos le 22 octobre 2013, un projet est actuellement en cours de
discussion avec la chancellerie pour « revoir la logique de rémunération des
mandataires »19.
En cas de procédures collectives, les dirigeants des entreprises peuvent être

sanctionnés personnellement à titre civil ou pénal en cas, notamment, d’insuffisance
d’actif et de passif (cf. chapitre 1.4.).
La NEP 501, relative au caractère probant des éléments collectés, indique que
lorsque le stock revêt une importance significative le commissaire aux comptes réunit
des éléments probants, suffisants et appropriés sur son existence et sur son état en
assistant notamment à la prise d'inventaire physique. L’observation de la prise
d’inventaire permet au commissaire aux comptes d’examiner les stocks, de s’assurer
du respect des procédures définies par la direction pour l’enregistrement et le
contrôle des résultats des comptages et de vérifier la fiabilité de ces procédures. Le
commissaire aux comptes effectue des contrôles par sondage.
Il faut donc recommander au commissaire aux comptes la réalisation d’une revue

des postes à l’actif (exemple : immobilisations et stocks) si ces derniers sont d’une
importance significative, pour s’assurer qu’il n’y a pas eu de mises au rebut ou
cessions non justifiées dans le but de diminuer l’actif. Le cas échéant, les mises au
rebut devront être justifiées par constat d’huissier.
Si le commissaire aux comptes relève un détournement d’actif entraînant des

anomalies significatives dans les comptes, il devra respecter les procédures d’audit
spécifiques détaillées dans la NEP 240 « Prise en considération de la possibilité de
fraudes lors de l’audit des comptes » qui pourront éventuellement, selon la gravité
des faits identifiés, donner lieu à une révélation au Procureur de la République.
19
Christian Lienhardt, « Arnaud Montebourg : La législation des faillites doit mieux tenir compte des
enjeux économiques, sociaux et territoriaux », Les Echos, 22 octobre 2013.
96
D’autre part et dans toutes les missions du commissaire aux comptes donnant lieu à
une expression de son opinion, ce dernier devra obtenir une déclaration écrite de la
direction sur les points spécifiques relatifs à la fraude. A ce titre, la lettre d’affirmation
qui matérialise les déclarations de la direction (NEP 580) pourra comporter les
mentions spécifiques suivantes :
« Nous vous confirmons en qualité de responsable de l’établissement des états

financiers, en toute bonne foi et au mieux de notre connaissance, les informations et
affirmations qui vous ont été fournies dans le cadre de votre mission :
ü Des contrôles destinés à prévenir et à détecter les erreurs et les fraudes ont été
conçus et mis en œuvre dans l’entité.
ü Nous confirmons vous avoir communiqué notre appréciation sur le risque que
les comptes puissent comporter des anomalies significatives résultant de
fraudes.
ü Nous n’avons pas connaissance :
n de fraudes avérées ou suspectées, impliquant la direction, des employés

ayant un rôle clé dans le dispositif de contrôle interne ou d’autres
personnes et susceptible d’entraîner des anomalies significatives dans les
comptes ;
n d’allégations de fraudes ayant un impact sur les comptes de l’entité et

portées à notre connaissance par des employés, anciens employés,
analystes, régulateurs ou autres ».
3.4.7. Le programme de travail et les seuils de signification
La présente section propose un programme de travail et des orientations ainsi que

des conseils pour le calcul des différents seuils de signification.
A. Le programme de travail
Le programme de travail présenté en annexe 27 est la résultante des risques, des

procédures d’audit et des contrôles spécifiques identifiés, au regard notamment de la
pratique professionnelle.
97
Chaque commissaire aux comptes devra adapter l’orientation de ses contrôles selon
les spécificités de l’entreprise cliente et devra les compléter ou les réduire en
fonction de sa connaissance du dossier et de son jugement professionnel.
B. Les seuils de signification
Lors de la planification de l’audit, le commissaire aux comptes doit déterminer un

seuil de signification au niveau des comptes pris dans leur ensemble. De plus, pour
certaines catégories d’opérations, certains soldes de comptes ou certaines
informations fournies dans l’annexe, le commissaire aux comptes détermine un seuil
de planification pour définir l’étendue de ses travaux ainsi qu’un seuil d’ajustement.
ü Le seuil de signification
Les principes concernant le concept de caractère significatif et la relation qui

existe avec le risque d’audit sont définis par la NEP 320 « Anomalies
significatives et seuil de signification ».
Il n’existe pas de critère pertinent idéal à retenir pour le calcul du seuil de

signification dans une société sous procédure de sauvegarde. L’expérience et
le jugement du professionnel détermineront les critères à la fois quantitatifs et
qualitatifs. Il faut préciser néanmoins que les critères qualitatifs que l’on peut
rattacher à une société en difficulté sont considérés comme des critères
aggravants et, par conséquent, le commissaire aux comptes doit en tenir
compte dans son évaluation du seuil de signification car ils peuvent rendre
l’erreur plus significative.
Les critères qualitatifs devant être pris en considération pour le calcul du seuil
de signification sont les suivants:
n capitaux propres inférieurs à la moitié du capital social,
n structure de financement de l’entité,
n passage du résultat de bénéfice à perte,
n mention de la procédure de sauvegarde dans l’annexe des comptes,
n risque de fraude.
98
ü Le seuil de planification
Le commissaire aux comptes détermine un ou plusieurs seuils de planification

pour définir la nature et l’étendue de ses travaux. Pour cela, il s’appuie sur sa
connaissance de l’entité, mise à jour au cours des procédures d’évaluation des
risques. Il considère le risque d’anomalies dans les comptes de l’exercice en
cours, au regard notamment de la nature et de l’étendue des anomalies
relevées pendant les audits précédents. Le seuil de planification est inférieur au
seuil de signification et il est généralement déterminé en appliquant un
pourcentage à ce dernier. Des critères qualitatifs pour la détermination du
pourcentage à appliquer au seuil de signification pour le calcul du seuil de
planification sont proposés dans le tableau suivant.
Critères de détermination du seuil de

Risque Effets sur le seuil
planification
Oui Baisse le seuil

S'agit-il du premier exercice du mandat?
Non Augmente le seuil
Faible Augmente le seuil

Quelle est la fréquence des anomalies (proposées ou
Modérée Baisse modérée du seuil
non, corrigées ou non) lors des audits précédents?
Fréquente Baisse du seuil
Faible Augmente le seuil

Quelles sont l'occurrence et l'importance des
faiblesses de contrôle interne rencontrées lors des Modérée Baisse modérée du seuil
audits précédents?
Fréquente Baisse du seuil
Tableau 11 - Seuil de planification
ü Le seuil d’ajustement
Selon la NEP 450 « Evaluation des anomalies relevées au cours de l’audit », le

commissaire aux comptes doit faire figurer dans son dossier de travail le
montant en deçà duquel les anomalies relevées sont considérées comme
manifestement insignifiantes. Le degré d’attention porté par l’actionnariat sur la
lecture des états financiers peut être retenu comme critère pour estimer le seuil
d’ajustement.
99
3.5 Les travaux de fin de mission et la formulation de l’opinion
Une méthode de calcul du seuil d’ajustement est proposée :
Taux du seuil Rappel du seuil

Critère complémentaire pour Seuil
Niveau d'ajustement de signification
le seuil d'ajustement d'ajustement
conseillé retenu
Importante 5% X 5% * X
Quelle est l'attention portée par
l'actionnariat sur la lecture des Modérée 10% X 10% * X
états financiers?
Faible 15% X 15% * X
Tableau 12 - Seuil d'ajustement
3.5. Les travaux de fin de mission et la formulation de l’opinion
A l’issue des contrôles substantifs réalisés sur les états financiers et préalablement à
l’émission de son rapport sur les comptes annuels, le commissaire aux comptes met
en œuvre un ensemble de procédures d’audit dénommées « travaux de fin de
mission » destiné à lui permettre de s’assurer que l’opinion qu’il va émettre est
justifiée et correctement documentée.
3.5.1. Les travaux de fin de mission
A. Les événements postérieurs à la clôture
La NEP 560 encadre la mission du commissaire aux comptes dans le cadre des
événements postérieurs à la clôture. Certains événements postérieurs à la clôture
doivent conduire à une correction des comptes ou à une information dans l’annexe et
dans le rapport de gestion.
La figure 8 issue de la note d’information II « Le commissaire aux comptes et les

événements postérieurs à la clôture de l’exercice », présente ci-après les dates et
périodes à considérer par le commissaire aux comptes.
100
Da te d'a rrêté des

Da te
Da te de cl ôture de comptes et Da te de s i gna ture du
d'a pproba ti on
l 'exerci ce d'éta bl i s s ement du ra pport du CAC
des comptes
ra pport de ges ti on
Péri ode de
réa cti on l ors que
Péri ode de di l i gences d'i denti fi ca ti on des l e CAC a
événements pos téri eurs à l a cl ôture pa r l e conna i s s a nce
CAC d'événements
pos téri eurs à l a
cl ôture
Péri ode a u cours de l a quel l e l 'enti té peut déci der

Péri ode de pri s e en compte
de modi fi er l es comptes et/ou de compl éter l e
obl i ga toi re pa r l 'enti té
ra pport de ges ti on; ou bi en de fa i re une
d'événements pos téri eurs à l a
communi ca ti on à l 'orga ne a ppel é à s ta tuer s ur l es
cl ôture
comptes
Figure 8 - Evènements postérieurs à la clôture
Au cours des interventions professionnelles réalisées, deux événements rencontrés

permettent de faire la distinction entre les deux catégories d’événements postérieurs
à la clôture.
ü Les événements se rapportant à des situations n’ayant pas pris naissance

avant la clôture de l’exercice :
Ces événements doivent être mentionnés dans l’annexe, lorsqu’ils remettent en

cause la continuité de l’exploitation et lorsqu’ils sont considérés comme
significatifs ou dès lors que le fait de ne pas les indiquer pourrait avoir une
incidence sur les décisions économiques prises par le lecteur des comptes.
C’est notamment le cas pour « l’ouverture de la procédure de sauvegarde ».

Ainsi, une procédure de sauvegarde prenant naissance postérieurement à la
clôture devra être mentionnée dans l’annexe des comptes et dans le rapport de
gestion.
101
ü Les événements ayant un lien direct et prépondérant avec une situation existant
à la clôture de l’exercice :
Ils se rapportent à des pertes, risques ou éventualités, couverts ou non par des
dépréciations ou des provisions.
Il en est ainsi des créances ayant donné lieu ou non à la comptabilisation de

provisions à la clôture et dont le sort est décidé par le Tribunal arrêtant la liste
des créances et ce postérieurement à la clôture.
Ces événements ayant trouvé leur origine avant la clôture de l’exercice doivent
être inscrits dans les comptes. La provision constatée devra ainsi faire l’objet
d’une reprise ou, inversement, une provision supplémentaire sera constatée.
B. L’annexe des comptes sociaux
L’annexe formant un tout indissociable avec le bilan et le compte de résultat, la

certification porte sur l’annexe au même titre que les autres documents de synthèse.
Au cours de son examen des comptes annuels, l’auditeur doit donc obtenir des
éléments probants suffisants, en qualité et en quantité, pour s’assurer que le contenu
de l’annexe réponde à cet objectif, que les informations fournies sont régulières et
sincères et qu’elles donnent, avec les autres documents de synthèse, une image
fidèle de l’entreprise.
ü L’information concernant la procédure de sauvegarde :
Comme mentionné dans la sous-section précédente, la procédure de

sauvegarde impacte de manière significative les comptes annuels et devra à ce
titre être mentionnée dans l’annexe des comptes.
Les mentions suivantes, fonction de l’avancement de la procédure, et qui

peuvent être ajoutées par-exemple dans la partie « faits significatifs » de
l’annexe des comptes sociaux, sont proposées.
102
n A l’ouverture de la procédure de sauvegarde
« La société a été placée en procédure de sauvegarde le X/XX/20XX par

le Tribunal de Commerce de XXX pour une période de 6 mois afin de
pouvoir présenter un plan d’apurement du passif ».
n En cas de prolongation de la période d’observation
« Par jugement en date du X/XX/20XX, le Tribunal de commerce de XXX

a prolongé la période d’observation de 6 mois supplémentaires afin de
permettre à la société XXX de mettre en place un plan d’apurement du
passif. Il résulte de cette situation une incertitude quant à la continuité
d’exploitation ».
n Après la période d’observation et validation du plan d’apurement du passif

par le Tribunal de commerce
« Par jugement en date du X/XX/20XX, le Tribunal de commerce de XXX

a statué sur le montant du passif comme suit :
Créances Montants
A titre privilégié XXX

A titre chirographaire XXX
Contestées XXX
Provisionnelles XXX
Rejetées XXX
Total admis XXX
Le plan d’apurement du passif est de nature à permettre la poursuite de

l’activité et se décompose comme suit :
Montants A régler
Options Commentaires
admis (en K€) (en K€)
Réglé en une fois 6 mois après le
Option 35% XXX XXX
jugement
Option 100% XXX XXX Règlement sur 10 ans
Total XXX XXX
Ø Le premier dividende, relatif à l’option à 35 %, a été réglé le

X/XX/20XX pour un montant de XXX ;
103
Ø Le premier dividende, relatif à l’option à 100 %, sera réglé le

X/XX/20XX pour un montant de XXX. »
ü L’information concernant les dettes :
Selon l’article R. 123-196 du Code de commerce, l’annexe des comptes

sociaux doit donner une information sur les dettes, classées selon la durée
restant à courir jusqu’à leurs échéances.
Dans le cadre d’un plan de sauvegarde approuvé par le Tribunal, la société

pourra avoir obtenu des délais, pouvant aller jusqu’à 10 ans, pour le règlement
de ses dettes. Lors de sa revue de l’annexe des comptes sociaux, le
commissaire aux comptes devra s’assurer que l’échéancier obtenu par
l’entreprise y est correctement reflété. En effet, le passage d’une dette à court
terme à une dette à moyen ou long terme doit être précisé.
Par ailleurs et dans tous les cas, une information relative aux remises et/ou
réductions obtenues ainsi qu’aux engagements financiers futurs est
recommandée.
C. La documentation juridique
Le contrôle de la documentation juridique, soumise à l’assemblée générale

d’approbation des comptes annuels, entre dans le cadre des obligations de
vérifications et d’informations spécifiques auxquelles le commissaire aux comptes
doit satisfaire.
Le développement se limitera aux travaux du commissaire aux comptes relatifs au

rapport de gestion et autres documents adressés aux membres de l’organe appelés
à statuer sur les comptes, définis par la NEP 9510.
Outre les informations sur la situation financière et les comptes annuels et celles
relatives aux rémunérations et autres avantages de toute nature versés à chaque
mandataire social, le commissaire aux comptes vérifie que le rapport de gestion et
les autres documents adressés à l’organe appelé à statuer sur les comptes
comprennent toutes les informations requises par les textes légaux et
règlementaires.
104
Il faut rappeler que le rapport de gestion doit notamment comprendre les informations
suivantes :
ü Un exposé de la situation de la société durant l’exercice écoulé (Art. L. 232-1 du

Code de commerce) ;
ü L’activité et les résultats de l’ensemble de la société, de ses filiales et des

sociétés qu’elle contrôle par branche d’activité, ainsi que leurs perspectives
d’avenir ;
ü Les événements importants survenus postérieurement à la date de clôture de

l’exercice.
Si le commissaire aux comptes relève, dans le rapport de gestion et/ou dans les
autres documents adressés à l’organe appelé à statuer sur les comptes annuels,
l’omission de l’une ou plusieurs informations prévues par les textes légaux et
réglementaires, il doit la porter à la connaissance de l’organe collégial chargé de
l’administration ou de l’organe chargé de la direction ou de la surveillance pour que
ces derniers procèdent aux modifications ou aux ajouts des informations
manquantes. Si aucune modification n’a été apportée, le commissaire aux comptes
doit apprécier si les omissions constatées sont de nature à influencer le jugement
des utilisateurs des comptes sur l’entité ou son fonctionnement. Si tel est le cas, le
commissaire aux comptes devra signaler l’irrégularité dans la troisième partie de son
rapport sur les comptes annuels.
Il est donc recommandé au commissaire aux comptes de s’assurer que la société

mentionne la procédure de sauvegarde et son état d’avancement dans le rapport de
gestion et dans les autres documents car cette information a évidemment une
influence sur le jugement des utilisateurs des comptes. Il pourra également être fait
mention du plan d’apurement du passif proposé, afin que les associés en soient
correctement informés.
En cas d’absence d’information sur l’ouverture d’une procédure de sauvegarde dans

le rapport de gestion et dans les autres documents adressés à l’organe appelé à
statuer sur les comptes annuels, il est proposé d’ajouter la formulation suivante dans
la troisième partie du rapport sur les comptes annuels :
105
« III – Vérifications et informations spécifiques
Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel

applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données

dans le rapport de gestion du … (préciser l’organe compétent) et dans les
documents adressés aux … (préciser les membres de l’organe appelé à statuer sur
les comptes) sur la situation financière et les comptes auxquels appellent de notre
part l’observation suivante :
En application de la loi, nous vous signalons l’irrégularité constatée dans le rapport

de gestion sur la situation de la société durant l’exercice écoulé relative à l’absence
d’information concernant l’ouverture d’une procédure de sauvegarde à l’encontre de
la société ».
D. La lettre d’affirmation et la lettre de soutien financier
Comme évoqué précédemment, l’entité auditée est présumée poursuivre ses

activités et elle établit à ce titre ses comptes annuels selon le principe de continuité
d’exploitation.
L’ouverture d’une procédure de sauvegarde permet d’assurer le respect de ce

principe de continuité d’exploitation, l’objectif de cette procédure étant d’assurer le
redressement de la situation financière de l’entité.
Le commissaire aux comptes doit appliquer la NEP 580 relative aux déclarations de
l’entité tout au long de sa mission et plus spécifiquement lors de l’émission de son
rapport sur les comptes annuels, via la demande d’établissement par la personne en
charge de l’établissement des comptes annuels, de la lettre d’affirmation.
Au-delà des mentions communément insérées dans la lettre d’affirmation et si le

commissaire aux comptes le juge nécessaire, les mentions spécifiques suivantes
pourront être ajoutées dans le cadre d’une procédure de sauvegarde :
ü « Nous vous confirmons que la provision pour risques et charges comptabilisée

à la clôture relative aux XXX est suffisante, au vu du projet d’accord qui est
actuellement en-cours de signature »
106
ü « Nous vous confirmons vous avoir communiqué les plans d’actions définis
pour l’avenir de l’entité, étant souligné que ces plans d’actions reflètent les
intentions de la direction ».
Par ailleurs, si l’entité fait partie d’un groupe, l’obtention par le commissaire aux
comptes d’une lettre de soutien financier adressée par la société mère du groupe à
l’entité contrôlée peut constituer un élément probant suffisant et approprié pour
infirmer l’existence d’une incertitude significative sur la continuité d’exploitation. Mais
il faut préalablement s’assurer de la situation financière saine de la société mère. A
ce titre, le commissaire aux comptes peut demander à cette dernière de s’engager
vis-à-vis de sa filiale à la soutenir financièrement, si nécessaire, pendant l’exécution
du plan de sauvegarde.
Un modèle de courrier par lequel la société mère s’engage à apporter son soutien
financier à sa filiale est proposé en annexe 28. Ce modèle pourra être adapté en
fonction des cas rencontrés.
3.5.2. La formulation de l’opinion et la justification des appréciations
Les propositions faites dans cette partie se basent sur l’expérience professionnelle
acquise dans des sociétés où les procédures de sauvegarde ont, soit trouvé une
issue favorable par l’adoption d’un projet de plan de sauvegarde, soit sont toujours
en cours d’observation lors de la rédaction de ce mémoire. Elles sont proposées en
conformité avec la NEP 700 relative au rapport du commissaire aux comptes sur les
comptes annuels et consolidés.
A. Avant le jugement d’ouverture
Avant le jugement d’ouverture, la procédure de sauvegarde n’est pas engagée. Le

commissaire aux comptes doit donc se prononcer sur les comptes comme pour toute
autre société et doit à ce titre s’assurer du respect du principe de continuité
d’exploitation.
Les deux cas pratiques n’avaient donné lieu à aucune observation ou justification
particulière sur une problématique de continuité d’exploitation, dans le rapport sur les
comptes annuels, car les sociétés ne rencontraient pas encore, à ce stade, de
difficultés.
107
B. Pendant la période d’observation
L’objectif de la procédure de sauvegarde étant le redressement de la société par

l’adoption d’un projet de plan de sauvegarde, le principe de continuité d’exploitation
doit être retenu pour l’établissement des comptes annuels. Cependant, il existe une
incertitude réelle sur la continuité d’exploitation puisque pendant la période
d’observation la procédure de sauvegarde peut éventuellement :
ü Aboutir à une cession partielle d’activité ;
ü Etre convertie en procédure de redressement judiciaire ;
ü Etre convertie en procédure de liquidation judiciaire.
Le commissaire aux comptes doit donc s’assurer que le plan proposé par la direction,
avant son adoption, semble viable au regard notamment des résultats constatés
postérieurement à la clôture et antérieurement à l’émission du rapport.
ü En effet, des résultats inférieurs aux prévisions pourraient laisser penser que la
période d’observation se soldera par une conversion de la procédure de
sauvegarde en procédure de liquidation judiciaire et à ce titre le principe de
continuité d’exploitation ne pourra donc être retenu. En conséquence, le
commissaire aux comptes pourrait être dans l’obligation de refuser de certifier
les comptes puisque l’application des règles et principes comptables français
dans un contexte normal de poursuite des activités, concernant notamment
l’évaluation des actifs et des passifs, serait inapproprié. Dans ce cas de figure, il
est proposé au lecteur de se reporter à la note d’information 1 (page 228) « Les
rapports du commissaire aux comptes sur les comptes annuels et consolidés »
qui propose un modèle de rapport avec un refus de certifier pour incertitudes
multiples.
ü Dans le cas où le commissaire aux comptes obtient des éléments probants de

la part de la direction relatifs à la poursuite de l’activité pendant la période
d’observation et à une adoption quasi-certaine du projet de plan de sauvegarde
proposé, il s’assure comme nous l’avons évoqué précédemment que l’annexe
des comptes comporte une mention spécifique et pertinente sur la procédure de
sauvegarde en cours au sein de la société. Dans ce cadre, le commissaire aux
108
comptes devra, en l’espèce, formuler obligatoirement une observation dans son

rapport attirant l’attention du lecteur des comptes sur l’incertitude qui pèse sur
la continuité d’exploitation et ce, conformément à la NEP 570 relative à la
La formulation suivante pourra être retenue par le commissaire aux comptes.

Elle sera ajoutée après l’expression de son opinion, exprimée dans la première
partie de son rapport sur les comptes annuels, sans pour autant affecter cette
dernière.
« Sans remettre en cause l’expression exprimée ci-dessus, nous attirons votre

attention sur l’incertitude relative à la continuité d’exploitation exposée dans la
note XXX de l’annexe »
Par ailleurs et selon la NEP 705, lorsqu’il existe une incertitude relative à la
continuité d’exploitation ayant donné lieu à une observation, le commissaire aux
comptes doit justifier ses appréciations. La formulation suivante pourra être
retenue dans la seconde partie du rapport sur les comptes annuels :
« 2. Justification des appréciations
En application des dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce

relatives à la justification des appréciations, nous portons à votre connaissance
l’élément suivant :
Comme mentionné dans la première partie de ce rapport, la note XXX de

l’annexe expose l’incertitude relative à la continuité d’exploitation.
Dans le cadre de notre appréciation des principes comptables suivis par votre
société, nous avons été conduits à examiner la pertinence du maintien du
référentiel de principe de continuité.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche

d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à
la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport ».
109
C. En fin de période d’observation
Un des deux cas pratiques rencontrés a donné lieu à l’adoption d’un projet de plan
de sauvegarde proposé par la société. La seconde société est encore à ce jour en
période d’observation, après un premier renouvellement puis un second
renouvellement exceptionnel.
Le plan proposé et adopté par la première entreprise prévoyait pour les créanciers
ordinaires soit un règlement immédiat assorti d’une réduction proportionnelle du
montant de leur créance (soit 65%), soit des délais supplémentaires de paiement sur
la durée maximale possible de 10 ans. Ce plan peut être synthétisé comme suit :
Montants admis A régler

Options Commentaires
(en K€) (en K€)
Option 35% 497 174 Réglé en une fois 6 mois après le jugement
Option 100% 6 036 6 036 Règlement sur 10 ans
Total des créances
6 533 6 210
ordinaires admis
Pendant toute l’exécution du plan et si le commissaire aux comptes relève des faits
de nature à compromettre la continuité d’exploitation, il effectue alors les diligences
prévues par le paragraphe 9 de la NEP 570 relative à la continuité d’exploitation.
Il peut éventuellement déclencher une procédure d’alerte ou reprendre la procédure

d’alerte qui avait été interrompue avec l’ouverture de la période d’observation. Ce
point a été abordé dans le chapitre 2.4.
Si le commissaire aux comptes constate que la société respecte le plan et qu’il

considère que la poursuite d’activité n’est pas compromise, au constat de l’absence
de fait de nature à compromettre la continuité d’exploitation il émettra un rapport de
certification pure et simple, sans obligation d’ajouter une observation particulière ni
même de justifier de ses appréciations.
A ce titre, les formulations habituelles seront retenues pour l’émission du rapport sur
les comptes annuels.
110
3.6 Les diligences directement liées
3.6. Les diligences directement liées
A la demande des dirigeants d’entreprises pour lesquels il intervient, le commissaire

aux comptes peut être amené à réaliser des diligences directement liées (DDL) à sa
mission principale. Ces interventions trouvent leur légitimité dans le besoin de
fiabiliser la sincérité et la régularité des informations produites, selon le principe
directeur selon lequel la mission du commissaire aux comptes participe à la sécurité
et à la transparence financière.
Nous rappelons qu’à la demande de l’entité, le commissaire aux comptes ne peut

effectuer les travaux en vue de délivrer des rapports pour des besoins spécifiques
que si la prestation effectuée entre dans les diligences directement liées à sa mission
telles que définies par les NEP et si les dispositions du Code de déontologie sont
respectées. Les normes relatives aux DDL ont pour objet de définir les conditions
d’intervention du commissaire aux comptes, les travaux qu’il met en œuvre et la
forme du rapport délivré à l’issue de son intervention. Ainsi le tableau en annexe 29
présente les différentes normes d’exercice professionnel applicables aux DDL.
3.6.1. Dans le cadre des entreprises en difficulté
Lors de l’audit d’une entreprise rencontrant des difficultés, le commissaire aux

comptes pourra réaliser des interventions entrant dans le cadre des diligences
directement liées, sur les informations suivantes données à titre d’exemple et de
manière non exhaustive :
ü Prévisions de trésorerie,
ü Etat des dettes nées avant l’ouverture de la procédure et engagées après le

jugement d’ouverture,
ü Etat du passif exigible et de l’actif disponible.
Concernant l’état du passif exigible et de l’actif disponible, il est proposé au

commissaire aux comptes d’utiliser le modèle de tableau de situation de trésorerie
présenté en annexe 3, lequel permet de s’assurer de l’exhaustivité des informations
retenues conduisant à la présentation et au calcul de la situation de trésorerie.
111
3.6.2. Dans le cadre des entreprises en procédure de sauvegarde
Pour les entreprises en procédure de sauvegarde, les interventions suivantes du

commissaire aux comptes sont prévues par les textes :
ü Certification de l’inventaire,
ü Attestation relative au montant des créances détenues par les membres des
comités de créanciers.
L’expérience professionnelle n’a pas conduit à réaliser de diligences spécifiques

illustrant ces interventions. En effet, l’intervention du commissaire aux comptes est
rarement demandée dans ce cadre.
En conséquence il est proposé au commissaire aux comptes de se reporter à la note

d’information XIV « Le commissaire aux comptes et la prévention ou le traitement
des difficultés des entreprises » qui traite spécifiquement de ces deux interventions.
112
CONCLUSION
L’augmentation du nombre de défaillances d’entreprises n’a jamais été aussi

importante que ces dernières années, et devrait, malheureusement, se stabiliser à un
niveau élevé en 2014.
Le droit des entreprises en difficulté apporte un cadre juridique au traitement des

difficultés rencontrées par les entreprises, mais il est trop souvent fait le constat que
le traitement juridique, postérieur à la cessation des paiements, ne permet pas le
redressement réel des entités. La réforme de 2005, qui introduit la procédure de
sauvegarde, a remis le débiteur au centre des dispositions. Il faut souligner que,
malgré un recours encore faible à cette procédure, son utilisation s’accroît depuis sa
mise en application et son efficacité est démontrée. Nous pouvons donc penser que
d’une part les entreprises y auront davantage recours, et que, d’autre part, le
législateur incitera au développement et à l’amélioration de cette procédure. Les
propositions20 faites récemment par le Sénat viennent confirmer cette tendance.
Ce mémoire s’est d’abord attaché à présenter le droit des entreprises en difficulté

dans sa globalité, afin de permettre de bien visualiser la place qu’occupe la
procédure de sauvegarde dans le cadre juridique général. Par ailleurs, le
déroulement et la finalité de la procédure de sauvegarde sont développés de
manière plus détaillée, pour assurer une bonne compréhension des particularités de
cette procédure.
Le commissaire aux comptes est un acteur majeur dans la prévention des difficultés
que les entreprises sont susceptibles de rencontrer, notamment au travers de son
rôle d’alerte. Comme le montrent les études sur le sujet, dans un contexte difficile
pour les entreprises le commissaire aux comptes est confronté à une mise en cause
plus importante de sa responsabilité. Dans de telles circonstances, il doit donc faire
preuve d’une vigilance d’autant plus accrue.
Les conséquences de l’ouverture d’une procédure de sauvegarde sont nombreuses

et impactent l’environnement général de contrôle d’une entreprise et donc
l’établissement des comptes annuels, ce qui doit conduire le professionnel à adapter
20
Rapport du Sénat de décembre 2013 sur le projet de loi d’habilitation.
sa démarche d’audit. A ce titre, la troisième partie de ce mémoire apporte au

commissaire aux comptes des outils lui permettant de prendre en considération
toutes ces particularités et qui doivent l’aider à mieux appréhender sa mission, afin
de pouvoir émettre son opinion dans le respect de la règlementation et de la
déontologie.
114
BIBLIOGRAPHIE
Sources professionnelles
ü Bulletins de la CNCC.
ü Codes Dalloz.
ü Code de déontologie du commissaire aux comptes.
ü Guide professionnel de la CNCC, « Responsabilité civile du commissaire aux

comptes – Gérer son risque », mai 2011, 15 pages.
ü Mémentos Francis Lefebvre.
ü Notes d’information de la CNCC.
ü Ordre des experts-comptables, « Fiche pratique : Le Mandat ad hoc & la

conciliation : procédures amiables du Tribunal de commerce », 2009 actualisée
2011, 7 pages.
Ouvrages
ü ANTONINI-COCHIN Laetitia, HENRY Laurence-Caroline, « L’essentiel du droit

des entreprises en difficulté », Gualino, 2ème édition 2010, 137 pages.
ü CHAREVERIAT Anne, MARTIN Stéphane, « Réforme des procédures

collectives », Francis Lefebvre (Editeur), Avril 2009, 480 pages.
ü GORRIAS Stéphane, BIETTE Bertrand, « Le régime de la prévention des

difficultés des entreprises », Editions Joly, 2ème édition février 2012, 333 pages.
ü LE CORRE Michel, « Droit et pratique des procédures collectives », Dalloz,

2012-2013, 2.499 pages.
ü LEJEUNE Gérard, EMMERICH Jean-Pierre, « Réglementation professionnelle

et déontologie de l’expert-comptable et du commissaire aux comptes », Gualino
éditeur, Lextenso éditions, 2012, 187 pages.
Bibliographie
ü Institut français des praticiens des procédures collectives, « Petit dictionnaire de

l’entreprise en difficulté : tous les termes juridiques et pratiques », la
documentation française, 2010, 240 pages.
Revues
ü La revue fiduciaire comptable N° 390, Janvier 2012, 74 pages.
ü IFPPC, Bulletin de l’institut N° 36, février 2013, 20 pages.
Articles
ü COQUERY Natacha, Les faillites boutiquières sous l’ancien régime – Une

gestion de l’échec mi-juridique mi-pragmatique (fin XVIIe – fin XVIIIe siècle),
Revue française de gestion, Août 2008 – N° 188-189, Pages 341 à 358.
Disponible sur internet : http://www.cairn.info/revue-francaise-de-gestion-2008-

8-page-341.htm
ü COQUERY Natacha et PRAQUIN Nicolas, Règlement des faillites et pratiques

judiciaires, Histoire & mesure, XXIII – janvier 2008, mis en ligne le 01 juin 2011,
consulté le 01 mai 2013.
Disponible sur internet : http://histoiremesure.revues.org/3053
ü ZATTARA-GROS Anne Françoise, THOMAS Vincent, JACOTOT David,

GERBAY Nicolas, ROSSI Patrick, ROUSSEL-GALLE Philippe, « Panorama du
droit des entreprises en difficulté », Petites affiches N° 75 – 15 avril 2013 – p. 4-
17.
ü « La loi de sauvegarde à l’âge de raison », Droit et Patrimoine N° 223, mars

2013, p. 41-91.
ü NICOLAS Yves, Editorial, L’Auditeur, Juillet-août-septembre 2013.
116
Bibliographie
Mémoires
ü DAUDIGNON Muriel, « Place et missions des professionnels de la comptabilité

dans le cadre des procédures appliquées aux entreprises en difficulté »,
session mai 2011, 171 pages.
ü SIBON Jean-Christophe, « La prévention du risque de défaillance dans les

PME », session mai 2010, 162 pages.
ü ROTOL Emmanuelle, « La procédure de sauvegarde : définition,

accompagnement dans sa mise en œuvre et opportunités », session novembre
2011, 243 pages.
Rapports et études
ü Altares, « BILAN 2013 : défaillances et sauvegardes d’entreprises en France »,

Janvier 2014, 34 pages.
ü Association Technique d’Harmonisation (ATH), « Guide d’audit – Chapitre 9 :

Continuité d’exploitation », Septembre 2012, 42 pages.
ü CGPME, KPMG, « Panorama de l’évolution des PME depuis 10 ans », Juin

2012, 46 pages.
ü Deloitte et Altares « L’entreprise en difficulté en France – S’adapter à la crise »,

Mars 2013, 32 pages.
ü L’observatoire des entreprises de la COFACE, « Bilan 2012 : Créations et

défaillances des entreprises en France », Avril 2013, 18 pages.
ü OSEO, « Rapport sur l’évolution des PME 2012 », 5 février 2013, 324 pages.
ü Rapport d’information déposé en application de l’article 145 du Règlement par

la commission des lois constitutionnelles, de la législation et de l’administration
générale de la République en conclusion d’une mission d’information sur le rôle
de la justice en matière commerciale, présenté par Mme Cécile Untermaier et
117
Bibliographie
M. Marcel Bonnot, enregistré à la Présidence de l’Assemblée Nationale le 24

avril 2013, 158 pages.
ü Rapport fait au nom de la commission des lois constitutionnelles, de législation,

du suffrage universel, du Règlement et d’administration générale sur le projet
de loi, adopté par l’Assemblée Nationale après engagement de la procédure
accélérée, d’habilitation à prendre par ordonnances diverses mesures de
simplification et de sécurisation de la vie des entreprises, par M. Thani
MOHAMED SOILIHI, enregistré à la Présidence du Sénat du 4 décembre 2013,
184 pages.
Sites internet
ü www.altares.fr
ü www.coface.fr
ü www.entreprisesendifficulté.com
ü www.greffe-tc.caen.fr
ü www.ifppc.fr
ü www.insee.fr
ü www.senat.fr
118
ANNEXES
ANNEXES RELATIVES A LA PREMIERE PARTIE
ANNEXE 1 : LISTE DES PROPOSITIONS EN CONCLUSION DES TRAVAUX D’UNE

MISSION D’INFORMATION SUR LE ROLE DE LA JUSTICE EN
MATIERE COMMERCIALE ............................................................................. 121
ANNEXE 2: CONCEPT DE TRESORERIE ET CESSATION DES PAIEMENTS............... 126
ANNEXE 3 : MODELE DE TABLEAU DE SITUATION DE TRESORERIE ......................... 128
ANNEXE 4 : LISTE DES PIECES DEVANT ETRE DEPOSEES POUR UNE DEMANDE
D'OUVERTURE D'UNE PROCEDURE DE SAUVEGARDE .......................... 129
ANNEXE 5 : SCHEMA DE LA PROCEDURE DE SAUVEGARDE...................................... 130
ANNEXE 6 : MODALITES DE REMUNERATIONS DE L’ADMINISTRATEUR

JUDICIAIRE, DU MANDATAIRE JUDICIAIRE ET DU COMMISSAIRE A
L'EXECUTION DU PLAN ................................................................................ 131
ANNEXE 7 : LES INTERVENANTS, PARTIES PRENANTES, A CHACUNE DES

PROCEDURES ............................................................................................... 140
ANNEXES RELATIVES A LA DEUXIEME PARTIE
ANNEXE 8 : LES INFRACTIONS PENALES CONCERNANT LE COMMISSAIRE AUX

COMPTES ....................................................................................................... 141
ANNEXE 9 : LE SECRET PROFESSIONNEL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

VIS-A-VIS DES INTERVENANTS AUX PROCEDURES ................................ 142
ANNEXE 10 : MODELES DE COURRIERS EN CAS DE NON DEPOT DES COMPTES

ANNUELS AU GREFFE DU TRIBUNAL DE COMMERCE ............................ 143
ANNEXE 11 : TEXTES APPLICABLES A LA NOMINATION D'UN CAC ET A LA MISE

EN ŒUVRE DE LA PROCEDURE D'ALERTE ............................................... 147
ANNEXE 12 : LES PRINCIPALES DISPOSITIONS DE LA NEP 570 "CONTINUITE

D'EXPLOITATION" .......................................................................................... 150
ANNEXE 13 : LES PRINCIPALES DISPOSITIONS DE LA NORME CNCC 6-702

"ALERTE" .........................................................................................................153
ANNEXE 14 : LES CRITERES DE DECLENCHEMENT DE LA PROCEDURE D'ALERTE . 156

Annexes
ANNEXE 15 : INDICATEURS ................................................................................................ 157
ANNEXE 16 : QUESTIONNAIRE D'APPRECIATION DU RISQUE ....................................... 161
ANNEXE 17 : SCHEMA DE LA PROCEDURE D'ALERTE ................................................... 165
ANNEXE 18 : LA DEMARCHE DU CAC LORS DE L’OUVERTURE D’UNE PROCEDURE

DE SAUVEGARDE .......................................................................................... 168
ANNEXE 19 : LA DEMARCHE DU CAC PENDANT L'EXECUTION DU PLAN DE

SAUVEGARDE ................................................................................................ 169
ANNEXES RELATIVES A LA TROISIEME PARTIE
ANNEXE 20 : NORMES D'EXERCICE PROFESSIONNEL .................................................. 170
ANNEXE 21 : LES HONORAIRES DU CAC .......................................................................... 171
ANNEXE 22 : MODELE DE COURRIER A ADRESSER A L'ADMINISTRATEUR

JUDICIAIRE PENDANT LA PERIODE D'OBSERVATION ..............................172
ANNEXE 23 : LES MISSIONS DE CONTROLE INTERNE ................................................... 173
ANNEXE 24 : QUESTIONNAIRE D'APPRECIATION DES TRAVAUX DE L’EXPERT-

COMPTABLE................................................................................................... 174
ANNEXE 25 : EVALUATION DU RISQUE D'AUDIT .............................................................. 179
ANNEXE 26 : MEMORANDUM DE PRESENTATION DE LA PROCEDURE DE

SAUVEGARDE ................................................................................................ 180
ANNEXE 27 : LE PROGRAMME DE TRAVAIL ..................................................................... 185
ANNEXE 28 : MODELE DE LETTRE DE SOUTIEN FINANCIER ......................................... 187
ANNEXE 29: LES NEP HOMOLOGUEES DANS LE CADRE DES DILIGENCES

DIRECTEMENT LIEES A LA MISSION DU COMMISSAIRE AUX
COMPTES ....................................................................................................... 188
120
Annexes
ANNEXE 1 : Liste des propositions du rapport d’information déposé,

en application de l’article 145 du Règlement, par la commission des
lois constitutionnelles, de la législation et de l’administration
générale de la République
ANNEXE 1 : Liste des propositions en conclusion des travaux d’une mission d’information sur le
rôle de la justice en matière commerciale
121
Annexes
122
Annexes
123
Annexes
124
Annexes
125
Annexes
ANNEXE 2 : Concept de trésorerie et cessation des paiements
Trésorerie Actif Trésorerie Passif

active disponible passive exigible
VMP Oui Oui Dettes échues Oui Oui
(2)
Disponibilités Oui Oui Concours bancaires courants Oui Non
Stocks Non Non Effets escomptés non échus Oui Non
Dailly non échus pas en CBC Oui Non
Affacturage non échu Oui Non
Réserves de crédit
Réserves de crédit :
inutilisées :
- Escompte inutilisé Non Oui - Escompte inutilisé Non Non
- Dailly inutilisé Non Oui - Dailly inutilisé Non Non
- Affacturage inutilisé Non Oui - Affacturage inutilisé Non Non
- Découverts inutilisé Non Oui - Découverts inutilisés Non Non
- Dettes (bancaires) < à 1 (1)
Non Non
an
ANNEXE 2: Concept de trésorerie et cessation des paiements
(1) : En principe / (2) : Sauf si dénoncé.
126
Annexes
ANNEXE 3 : Modèle de tableau de situation de trésorerie
30/06/N 31/12/N-1 30/06/N-1

Actif réalisable et disponible (à moins d'un an)
Créances rattachées à des participations
Prêts et autres immobilisations financières
Avances et acomptes versés sur commandes
Créances clients et comptes rattachés (y compris effets
escomptés non échus et y compris les créances cédées par la loi
Dailly)
Autres créances
Capital souscrit-appelé, non versé
Sous-total 1 (actif réalisable)
Valeurs mobilières de placement (1)
Disponibilités
Sous-total 2 (actif disponible)
Total : Actif réalisable et disponible
Passif exigible (à un an au plus)
Emprunt obligataires
Emprunt et dettes auprès des établissements de crédit
Emprunts et dettes financières divers

Avances reçues sur commandes en cours (hors acomptes sur
travaux en cours)
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
Autres dettes
Sous-total 3
Effets escomptés non échus
Créances cédées (loi Dailly)
Concours bancaires courants (sauf loi Dailly)
Obligations cautionnées
Sous-total 4
Total : Passif exigible
Dont Passif échu (2) - Sous-total 5
Situation de trésorerie
Actif disponible (Sous-total 1)
Passif exigible (Sous-total 4)
Trésorerie nette (Sous-total 6)
Passif échu (Sous-total 5) (2)
Créances financées par affacturage
Trésorerie nette retraitée
Pour information : réserves de financements non utilisées
sur escompte
sur autres modalités de mobilisation
sur découverts et autres ouvertures de crédit
Sous-total 7
127
Annexes
Synthèse (3)
Actif disponible "réel" = sous-total 2 + sous-total 7
=
Passif exigible "réel" sous-total 5
ANNEXE 3 : Modèle de tableau de situation de trésorerie
(1) Valeur actuelle à mentionner si significativement différente de la valeur comptable
(2) A indiquer lorsque le montant est significatif et lorsque l’entreprise a volontairement retardé
ses paiements (dettes sociales et fiscales en particulier)
128
Annexes
ANNEXE 4 : Liste des pièces devant être déposées pour une demande
d’ouverture d’une procédure de sauvegarde
Article R. 621 -1 du Code de commerce
Modifié par Décret n°2011-236 du 3 mars 2011 - art. 9
La demande d'ouverture de la procédure de sauvegarde est déposée par le représentant légal de la

personne morale ou par le débiteur personne physique au greffe du tribunal compétent. Elle expose la
nature des difficultés qu'il rencontre et les raisons pour lesquelles il n'est pas en mesure de les
surmonter. Elle précise s'il s'engage à établir l'inventaire dans les conditions prévues à l'article L. 622-
6-1 ainsi que le délai nécessaire à l'établissement de celui-ci ou s'il demande la désignation par le
tribunal d'une personne chargée de réaliser l'inventaire en application du sixième alinéa de l'article L.
621-4.
A cette demande sont jointes, outre les comptes annuels du dernier exercice, les pièces ci-après :
1° Un extrait d'immatriculation aux registres et répertoires mentionnés à l'article R. 621-8 ou, le cas
échéant, le numéro unique d'identification ;
2° Une situation de trésorerie ;
3° Un compte de résultat prévisionnel ;
4° Le nombre des salariés employés à la date de la demande et le montant du chiffre d'affaires, défini
conformément aux dispositions du cinquième alinéa de l'article R. 123-200, apprécié à la date de
clôture du dernier exercice comptable ;
5° L'état chiffré des créances et des dettes avec l'indication selon le cas, du nom ou de la dénomination
et du domicile ou siège des créanciers ainsi que, par créancier ou débiteur, le montant total des sommes
à payer et à recouvrer au cours d'une période de trente jours à compter de la demande ;
6° L'état actif et passif des sûretés ainsi que celui des engagements hors bilan ;
7° L'inventaire sommaire des biens du débiteur ;
8° Le nom et l'adresse des représentants du comité d'entreprise ou des délégués du personnel habilités
à être entendus par le tribunal s'ils ont déjà été désignés ;
9° Une attestation sur l'honneur certifiant l'absence de mandat ad hoc ou de procédure de conciliation
dans les dix-huit mois précédant la date de la demande ou, dans le cas contraire, mentionnant la date
de la désignation du mandataire ad hoc ou de l'ouverture de la procédure de conciliation ainsi que
l'autorité qui y a procédé ;
10° Lorsque le débiteur exerce une profession libérale soumise à un statut législatif ou réglementaire
ou dont le titre est protégé, la désignation de l'ordre professionnel ou de l'autorité dont il relève ;
11° Lorsque le débiteur exploite une ou des installations classées au sens du titre Ier du livre V du code
de l'environnement, la copie de la décision d'autorisation ou d'enregistrement ou la déclaration ;
12° Lorsque le débiteur propose un administrateur à la désignation du tribunal, l'indication de l'identité
et de l'adresse de la personne concernée.
Ces documents doivent être datés, signés et certifiés sincères et véritables par le débiteur. Ceux qui sont
mentionnés aux 1° à 7°, à l'exception du 4°, sont établis à la date de la demande ou dans les sept jours
qui précèdent.
Dans le cas où l'un ou l'autre de ces documents ne peut être fourni ou ne peut l'être qu'incomplètement,
la demande indique les motifs qui empêchent cette production.
ANNEXE 4 : Liste des pièces devant être déposées pour une demande d'ouverture d'une procédure de
sauvegarde
129
Annexes
Annexe 5 : Schéma de la procédure de sauvegarde
LA PROCEDURE DE SAUVEGARDE
Demande du débiteur
qui n'est pas en état de cessation des paiements
Le tribunal ouvre la procédure et désigne les organes

qui la piloteront:
mandataires de justice que le débiteur peut proposer

au tribunal, juge-commissaire, représentants des
salariés, éventuels contrôleurs, experts…
Période d'observation :
6 mois maximum (renouvelable une

-Inventaire qui peut être établi par le débiteur
fois et exceptionnellement
-Poursuite d'activité, recherche de solutions,
préparation
-Bilan d'un plan
économique, social et environnemental,
prolongeable)
-Déclaration et vérification des créances
-Interruption des poursuites judiciaires y compris
contre les personnes physiques coobligées,
interdiction des paiements
-Possible cession partielle
-Redressement ou liquidation judiciaire si cessation
des paiements
Plan de sauvegarde
Consultation des créanciers et de leurs éventuels

comités
Arrêté du plan Refus du plan
Fin de la période d'observation et mise en redressement

10 ans maximum
judiciaire si cessation des

Exécution des engagements; paiements
ou difficultés disparues
ou Résolution du plan
avec constat de la cessation des

paiements et prononcé de la
liquidation judiciaire
ANNEXE 5 : Schéma de la procédure de sauvegarde
130
Annexes
ANNEXE 6 : Modalités de rémunérations de l’administrateur judiciaire, du

mandataire judiciaire et du commissaire à l’exécution du plan (extraits du
Code de commerce)
ü Modalités de rémunérations des administrateurs judiciaires
Sous-section 1 : De la rémunération de l'administrateur judiciaire.
Article R663-3
Modifié par Décret n°2007-812 du 10 mai 2007 - art. 7 JORF 12 mai 2007
I. - Les émoluments de l'administrateur judiciaire sont, pour l'accomplissement des diligences résultant
de l'application des titres II à IV du livre VI de la partie législative du présent code, fixés comme il est
dit aux articles suivants.
II. - Pour l'application de la présente section :
a) Le montant du chiffre d'affaires est défini hors taxes conformément aux dispositions du cinquième
alinéa de l'article R. 123-200. Il est apprécié à la date de clôture du dernier exercice comptable. Pour
l'application des articles R. 663-5 à R. 663-8 et R. 663-28, le chiffre d'affaires est celui réalisé pendant
la période d'observation ou de maintien de l'activité. Lorsque le débiteur est une personne morale de
droit privé non commerçante, la référence au chiffre d'affaires est, le cas échéant, remplacée par la
référence aux ressources hors taxes ou produits hors taxes ;
b) Le total du bilan est défini conformément aux dispositions du quatrième alinéa de l'article R. 123-
200 et apprécié à la date de clôture du dernier exercice comptable ;
c) Le nombre des salariés est celui des salariés employés par le débiteur à la date de la demande
d'ouverture de la procédure.
III. - Pour l'application des articles R. 663-4 et R. 663-9, la rémunération des administrateurs
judiciaires est exprimée en taux de base dont le montant est fixé à 100 euros.
Article R663-4
Il est alloué à l'administrateur judiciaire, pour les diligences relatives au diagnostic de la procédure de
sauvegarde ou de redressement judiciaire au titre de laquelle il a été désigné, une rémunération fixée,
en fonction du nombre de salariés employés par le débiteur ou de son chiffre d'affaires, selon le barème
suivant :
1° 10 taux de base lorsque le nombre de salariés est compris entre 0 et 5 ou que le chiffre d'affaires est
compris entre 0 et 750 000 euros ;
compris entre 750 001 euros et 3 000 000 euros ;
3° 40 taux de base lorsque le nombre de salariés est compris entre 20 et 49 ou que le chiffre d'affaires
est compris entre 3 000 001 euros et 7 000 000 euros ;
ANNEXE 6 : Modalités de rémunérations de l’administrateur judiciaire, du mandataire judiciaire et du
commissaire à l'exécution du plan
131
Annexes
5° 100 taux de base lorsque le nombre de salariés est supérieur à 150 ou que le chiffre d'affaires est
supérieur à 20 000 000 euros.
Lorsque le débiteur relève de deux tranches de rémunération différentes au titre respectivement du

nombre de salariés employés et du chiffre d'affaires, il y a lieu de se référer à la tranche la plus élevée.
La rémunération est, quel que soit le nombre de salariés du débiteur et son chiffre d'affaires, égale à 80
taux de base lorsque le total du bilan du débiteur est compris entre 3 650 000 euros et 10 000 000 euros
et de 100 taux de base lorsqu'il est supérieur à 10 000 000 euros.
Cette rémunération est versée par le débiteur à l'administrateur judiciaire sans délai dès l'ouverture de
la procédure.
Article R663-5
Il est alloué à l'administrateur judiciaire, au titre d'une mission d'assistance du débiteur au cours d'une
procédure de sauvegarde ou de redressement judiciaire, un droit proportionnel calculé sur le chiffre
d'affaires fixé selon le barème suivant :
1° De 0 à 150 000 euros : 2 % ;
2° De 150 001 euros à 750 000 euros : 1 % ;
3° De 750 001 euros à 3 000 000 euros : 0,60 % ;
4° De 3 000 001 euros à 7 000 000 euros : 0,40 % ;
5° De 7 000 001 euros à 20 000 000 euros : 0,30 %.
Au-delà de 20 000 000 euros, les dispositions de l'article R. 663-13 sont applicables.
Article R663-6
Il est alloué à l'administrateur judiciaire au titre d'une mission de surveillance au cours d'une
procédure de sauvegarde le droit proportionnel prévu à l'article R. 663-5 diminué de 25 %.
Article R663-7
Il est alloué à l'administrateur judiciaire au titre d'une mission d'administration de l'entreprise au cours
d'une procédure de redressement ou de liquidation judiciaire le droit proportionnel prévu à l'article R.
663-5 majoré de 50 %.
Si, en application de l'article L. 631-12, l'administrateur judiciaire est assisté, pour la gestion de
l'entreprise, d'un ou de plusieurs experts, la majoration prévue au premier alinéa n'est pas due.
Article R663-8
Le droit proportionnel prévu aux articles R. 663-5, R. 663-6 et R. 663-7 est acquis lorsque le tribunal
soit a mis fin à la procédure de sauvegarde ou de redressement en application des articles L. 622-12 ou
L. 631-16, soit a statué sur le plan de sauvegarde ou de redressement, soit a prononcé la liquidation
judiciaire du débiteur au cours d'une procédure de sauvegarde ou de redressement judiciaire. Il est
également acquis, dans une procédure de liquidation judiciaire, lorsque le tribunal a arrêté la cession
de l'entreprise ou mis fin au maintien de son activité.
Article R663-9
Il est alloué à l'administrateur judiciaire pour l'élaboration du bilan économique, social et

environnemental et l'assistance apportée au débiteur pour la préparation d'un plan de sauvegarde ou
132
Annexes
de redressement une rémunération fixée, en fonction du nombre de salariés employés par le débiteur ou
de son chiffre d'affaires, selon le barème suivant :
compris entre 0 et 750 000 euros ;
compris entre 750 001 euros et 3 000 000 euros ;
4° 100 taux de base lorsque le nombre de salariés est compris entre 50 et 149 ou que le chiffre
d'affaires est compris entre 7 000 001 euros et 20 000 000 euros ;
5° 150 taux de base lorsque le nombre de salariés est supérieur à 150 ou que le chiffre d'affaires hors
taxes est supérieur à 20 000 000 euros.
Lorsque le débiteur relève de deux tranches de rémunération différentes au titre respectivement du

nombre de salariés employés et du chiffre d'affaires, il y a lieu de se référer à la tranche la plus élevée.
La rémunération est, quel que soit le nombre de salariés du débiteur et son chiffre d'affaires, égale à
100 taux de base lorsque le total du bilan du débiteur est compris entre 3 650 000 euros et 10 000 000
euros et de 150 taux de base lorsqu'il est supérieur à 10 000 000 euros.
Cette rémunération est acquise lorsque le tribunal a statué sur le plan de sauvegarde ou de
redressement ou a prononcé la liquidation judiciaire du débiteur au cours d'une procédure de
sauvegarde ou de redressement judiciaire. Elle est majorée de 50 % en cas d'arrêté du plan.
En cas de nécessité, le président du tribunal fixe, sur proposition du juge-commissaire, le montant d'une
provision à valoir sur ce droit. Cette provision ne peut excéder la moitié de ce droit ni les deux tiers du
montant mentionné au premier alinéa de l'article R. 663-13.
Article R663-10
Il est alloué à l'administrateur judiciaire, lorsque des comités de créanciers sont réunis, un droit de 150
euros par créancier membre d'un comité et, lorsque le plan a été arrêté conformément au projet adopté
par les comités, un droit proportionnel fixé à 0,1 % du montant des créances prises en compte en
application de l'article R. 626-58.
Article R663-11
Il est alloué à l'administrateur judiciaire, en cas d'arrêté d'un plan de cession au cours d'une procédure
de redressement ou de liquidation judiciaire, un droit proportionnel, calculé sur le montant total hors
taxe du prix de cession de l'ensemble des actifs compris dans le plan, fixé selon le barème suivant :
1° De 0 à 15 000 euros : 5 % ;
2° De 15 001 à 50 000 euros : 4 % ;
3° De 50 001 à 150 000 euros : 3 % ;
4° De 150 001 à 300 000 euros : 1,5 % ;
5° Au-delà de 300 000 euros : 1 %.
Ce droit n'est acquis que sur la justification de la passation de la totalité des actes de cession.
Article R663-12
Il est alloué à l'administrateur judiciaire un droit proportionnel calculé sur le montant de

l'augmentation des fonds propres prévue par un plan de sauvegarde ou de redressement et fixé selon le
barème prévu à l'article R. 663-11.
Ce droit n'est acquis que sur la justification du versement de ces fonds.
133
Annexes
Article R663-13
Modifié par Décret n°2007-1851 du 26 décembre 2007 - art. 2
Par dérogation aux dispositions de la présente sous-section, l'entière rémunération de l'administrateur

judiciaire est arrêtée en considération des frais engagés et des diligences accomplies par lui et sans
qu'il puisse être fait référence au tarif prévu par la présente sous-section lorsque le total de la
rémunération calculée en application de ce tarif excède 100 000 euros hors taxes.
Dans le cas prévu au premier alinéa, la rémunération de l'administrateur, qui ne peut être inférieure à
100 000 euros hors taxes, est arrêtée par le magistrat de la cour d'appel délégué à cette fin par le
premier président, sur proposition du juge-commissaire, au vu d'un état de frais et d'un état descriptif
des diligences accomplies. Le magistrat délégué recueille au préalable l'avis du ministère public et
demande celui du débiteur. Sa décision peut être frappée de recours devant le premier président de la
cour d'appel par l'administrateur, le débiteur ou le ministère public.
Le droit prévu à l'article R. 663-4 ainsi que les provisions perçues restent acquis à l'administrateur
judiciaire, en tant qu'acomptes sur la rémunération, dans la limite du montant arrêté en application des
alinéas qui précèdent.
ü Modalités de rémunérations du commissaire à l’exécution du plan
Sous-section 2 De la rémunération du commissaire à l'exécution du plan
Article R663-14
Au terme de chacune des années de l'exécution du plan, il est alloué au commissaire à l'exécution du
plan, au titre de sa mission de surveillance de l'exécution du plan, des actions qu'il engage ou qu'il
poursuit dans l'intérêt collectif des créanciers et de l'exécution des actes permettant la mise en œuvre du
plan et de son rapport annuel prévu à l'article R. 626-43, une rémunération égale à la moitié de la
rémunération fixée en application du barème prévu à l'article R. 663-4.Ce droit n'est acquis que sur
justification du dépôt de ce rapport.
Article R663-15
Il peut être alloué, par le président du Tribunal ou son délégué, une rémunération au commissaire à
l'exécution du plan lorsqu'il a assisté le débiteur dans la préparation d'un projet ayant pour objet une
modification substantielle dans les objectifs ou les moyens du plan. Cette rémunération ne peut être
supérieure à la moitié de celle fixée en application du barème prévu à l'article R. 663-9.
La situation du débiteur est appréciée à la date de la demande au Tribunal de la modification du plan.

Il est alloué au commissaire à l'exécution du plan, dans les mêmes conditions, la rémunération prévue
au premier alinéa lorsqu'il a présenté au Tribunal une demande en résolution du plan.
Article R663-16
Il est alloué au commissaire à l'exécution du plan, au titre d'une mission de perception et de répartition
des dividendes arrêtés par le plan, un droit proportionnel calculé sur le montant cumulé des sommes
encaissées par l'ensemble des créanciers ou, à défaut d'encaissement par les créanciers, consignées à la
Caisse des dépôts et consignations au cours de chacune des années d'exécution du plan.
Ce droit est fixé selon le barème suivant :
1º De 0 à 15 000 euros : 3,5 % ;

2º De 15 001 à 50 000 euros : 2,5 % ;
3º De 50 001 à 150 000 euros : 1,5 % ;
134
Annexes
4º De 150 001 et jusqu'à 300 000 euros : 0,5 % ;

5º Au-delà de 300 000 euros : 0,25 %.
Lorsqu'il n'est pas fait de répartition entre plusieurs créanciers, un seul d'entre eux étant en mesure de
percevoir le dividende, ce droit est réduit de moitié.
Les émoluments prévus au présent article sont arrêtés conformément aux règles de l'article R. 663-
13 lorsque le montant du droit proportionnel calculé selon le barème ci-dessus dépasse 15 000 euros
au titre d'une année. Dans ce cas, les émoluments ne peuvent être inférieurs à 15 000 euros.
Article R663-17
Le droit prévu à l'article R. 663-22 est alloué au commissaire à l'exécution du plan au titre des
créances qu'il porte sur la liste prévue à l'article R. 622-15.
ü Modalités de rémunérations du mandataire judiciaire et du liquidateur
Sous-section 3 : De la rémunération du mandataire judiciaire et du liquidateur.
Article R663-18
Le mandataire judiciaire reçoit pour l'ensemble de la procédure de sauvegarde ou de redressement

judiciaire un droit fixe de 2 500 euros. S'il est ensuite désigné comme liquidateur, il ne peut, à ce titre,
prétendre au droit fixe.
Si, dans une même procédure, un mandataire judiciaire et un liquidateur distinct sont désignés par le
tribunal, le mandataire judiciaire reçoit l'intégralité du droit fixe prévu au premier alinéa et le
liquidateur en reçoit la moitié.
Lorsqu'un liquidateur est désigné dans une procédure secondaire d'insolvabilité au sens du règlement
(CE) n° 1346/2000 du Conseil du 29 mai 2000 relatif aux procédures d'insolvabilité, il perçoit un
second droit fixe au titre du devoir d'information auquel il est tenu à l'égard du syndic de la procédure
principale. Il en va de même lorsqu'une procédure principale dans laquelle il est désigné est suivie
d'une ou de plusieurs procédures secondaires. Dans ce dernier cas, il perçoit autant de droits fixes qu'il
existe de procédures secondaires.
Le droit fixe est versé, sans délai, par le débiteur, au liquidateur dès que la décision d'ouverture d'une
procédure secondaire est portée à sa connaissance.
Article R663-19
Le liquidateur désigné en application des dispositions de l'article L. 641-1 perçoit pour l'ensemble de la
procédure de liquidation judiciaire le droit fixe prévu à l'article R. 663-18, dès que la décision le
désignant est portée à sa connaissance et sous réserve du versement au greffier de la somme prévue au
dernier alinéa de la note introduisant le tableau n° 7 de l'annexe 7-5 du livre VII.
Les dispositions des articles R. 663-22 à R. 663-25 et R. 663-27 lui sont applicables.
Pour l'application de l'article R. 663-22, la liste des créances est celle de l'article R. 641-39.
135
Annexes
NOTA:
Décret n° 2009-1661 du 28 décembre 2009 art. 11 I. - Les modifications induites par les articles 1er et
4 à 7 sont applicables aux procédures ouvertes à compter de l'entrée en vigueur du présent décret.
Article R663-20
En cas de désignation de plusieurs mandataires judiciaires ou de plusieurs liquidateurs, chacun d'entre

eux perçoit le droit fixe prévu à l'article R. 663-18 selon les modalités, le cas échéant, prévues par le
deuxième alinéa de l'article R. 663-18.
Article R663-21
Pour l'application de la présente section, constitue une créance :
1° Le total des sommes déclarées par chaque fournisseur créancier ;
2° Le total des sommes déclarées par chaque prestataire de service créancier au titre de chacun des
contrats qu'il a conclu avec le débiteur ;
3° Le total des sommes déclarées par chaque établissement de crédit créancier au titre de chacun des
contrats qu'il a conclu avec le débiteur ;
4° Le total des sommes déclarées par chaque organisme social créancier pour chacun des rangs de
privilège dont ses créances sont assorties ;
5° Le total des sommes déclarées par le Trésor public par catégorie de créances.
Article R663-22
Il est alloué au mandataire judiciaire, pour l'enregistrement des créances déclarées et non vérifiées
ainsi que des créances portées sur la liste prévue à l'article R. 622-15, un droit fixe de :
1° 5 euros par créance dont le montant est inférieur à 150 euros ;
2° 10 euros par créance dont le montant est égal ou supérieur à 150 euros.
Article R663-23
Il est alloué au mandataire judiciaire, pour la vérification des créances, un droit fixe par créance, autre
que salariale, inscrite sur l'état des créances mentionné à l'article R. 624-8 de :
30 euros par créance dont le montant est compris entre 40 euros et 150 euros ;
50 euros par créance dont le montant est supérieur à 150 euros.
Article R663-24
Pour l'établissement des relevés des créances salariales, il est alloué au mandataire judiciaire un droit
de 120 euros par salarié.
136
Annexes
Article R663-25
Il est alloué au mandataire judiciaire un droit fixe de 100 euros :
1° Pour la contestation des créances autres que salariales, par créance dont l'admission ou le rejet a
donné lieu à une décision du juge-commissaire inscrite sur l'état des créances mentionné à l'article R.
624-8 ;
2° Pour tout contentieux portant sur une demande en revendication ou en restitution ayant donné lieu à
une décision du juge-commissaire ;
3° Pour toute instance introduite ou reprise devant la juridiction prud'homale en application des
articles L. 625-1 et L. 625-3 et à laquelle il a été mis fin soit par une décision judiciaire au terme d'une
instance dans laquelle il a été présent ou représenté, soit par la conclusion d'un accord amiable visé
par le juge-commissaire auquel le mandataire judiciaire a été partie.
Article R663-26
Lorsqu'il est fait application de l'article L. 631-16 et que le mandataire judiciaire est désigné par le
tribunal pour répartir des fonds entre les créanciers, il lui est alloué le droit proportionnel prévu à
l'article R. 663-16.
Article R663-27
Modifié par Décret n°2010-368 du 13 avril 2010 - art. 43
Il est alloué au liquidateur un droit fixe au titre de l'ensemble des obligations résultant de la cessation
d'activité d'une ou de plusieurs installations classées au sens du titre Ier du livre V du code de
l'environnement. Ce droit est fixé selon le barème suivant :
1° 500 euros lorsque la ou les installations classées sont soumises à déclaration ;
2° 1 500 euros lorsque l'une au moins des installations classées est soumise à autorisation ou à
enregistrement ;
3° 4 500 euros lorsque l'une au moins des installations classées figure sur une liste prévue au IV de
l'article L. 515-8 du code de l'environnement.
Ce droit est doublé lorsque l'une au moins des installations classées soumises à autorisation ou à
enregistrement a fait l'objet d'un arrêté de l'autorité administrative prescrivant des mesures d'urgence
et de mise en sécurité du site.
Article R663-28
Il est alloué au liquidateur, au titre d'une mission d'administration de l'entreprise lorsque le maintien de
l'activité a été autorisé en application de l'article L. 641-10, un droit proportionnel calculé sur le chiffre
d'affaires fixé selon le barème suivant :
1° De 0 à 150 000 euros : 3 % ;
2° De 150 001 à 750 000 euros : 1,5 % ;
3° De 750 001 à 3 000 000 euros : 0,90 %.
137
Annexes
Article R663-29
Modifié par Décret n°2012-1190 du 25 octobre 2012 - art. 10
I.-Il est alloué au liquidateur :
1° Au titre des cessions d'actifs mobiliers corporels, un droit proportionnel, calculé sur le montant total
toutes taxes comprises du prix des actifs cédés, déduction faite de la rémunération toutes taxes
comprises des intervenants, autres que le liquidateur, ayant participé aux opérations de cession ;
2° Pour tout encaissement de créance ou recouvrement de créance, un droit proportionnel calculé sur
le montant total toutes taxes comprises des sommes encaissées ou recouvrées, déduction faite de la
rémunération toutes taxes comprises des intervenants, autres que le liquidateur, ayant participé aux
recouvrements ;
3° Au titre de la réalisation d'actifs immobiliers et mobiliers incorporels, un droit proportionnel,

calculé sur le montant du prix, le cas échéant toutes taxes comprises, de chacun des actifs cédés.
II.-Les droits prévus au présent article sont calculés selon les tranches prévues par le barème suivant :
1° De 0 à 15 000 euros : 5 % ;
2° De 15 001 à 50 000 euros : 4 % ;
3° De 50 001 à 150 000 euros : 3 % ;
4° De 150 001 à 300 000 euros : 1,5 % ;
5° Au-delà de 300 000 euros : 1 %.
Pour l'application de ce barème, l'assiette des montants pris en compte est nette des intérêts servis au
liquidateur par la Caisse des dépôts et consignations.
III.-La rémunération prévue au présent article n'est pas due au liquidateur au titre de la cession des
actifs compris dans un plan de cession. Lorsqu'il n'a pas été désigné d'administrateur judiciaire, il lui
est alloué à ce titre le droit prévu à l'article R. 663-11.
IV.-La rémunération prévue au présent article n'est pas due au titre de la cession autorisée en
application du premier alinéa de l'article L. 663-1-1 tant que la saisie conservatoire n'a pas fait l'objet
d'un acte de conversion.
Article R663-30
Il est alloué au liquidateur, au terme des répartitions aux créanciers mentionnés à l'article L. 622-24 et
des paiements des créances mentionnées au I de l'article L. 641-13, un droit proportionnel calculé sur
le montant cumulé des sommes encaissées par l'ensemble des créanciers ou consignées à la Caisse des
dépôts et consignations et fixé selon le barème suivant :
1° De 0 à 15 000 euros : 4,5 % ;
2° De 15 001 à 50 000 euros : 3,5 % ;
3° De 50 001 à 150 000 euros : 2,5 % ;
4° De 150 001 à 300 000 euros : 1,5 % ;
138
Annexes
5° Au-delà de 300 000 euros : 0,75 %.
Lorsqu'il n'est pas fait de répartition entre plusieurs de ces créanciers, un seul d'entre eux étant en
mesure de percevoir un versement, ce droit proportionnel est réduit de moitié.
Article R663-31
Par dérogation aux dispositions de la présente sous-section, l'entière rémunération du liquidateur est
arrêtée en considération des frais engagés et des diligences accomplies par lui et sans qu'il puisse être
fait référence au tarif prévu par la présente sous-section lorsque le total de la rémunération calculée en
application de ce tarif excède 75 000 euros hors taxes.
Dans le cas prévu au premier alinéa, la rémunération du liquidateur, qui ne peut être inférieure à 75
000 euros hors taxes, est arrêtée par le magistrat de la cour d'appel délégué à cette fin par le premier
président, sur proposition du juge-commissaire, au vu d'un état de frais et d'un état descriptif des
diligences accomplies. Le magistrat délégué recueille au préalable l'avis du ministère public et
demande celui du débiteur. Sa décision peut être frappée de recours devant le premier président de la
cour d'appel par le liquidateur, le débiteur et le ministère public.
Le droit prévu à l'article R. 663-18 ainsi que les acomptes perçus restent acquis en tant qu'acomptes sur
la rémunération dans la limite du montant arrêté en application des alinéas précédents.
139
Annexes
ANNEXE 7 : Les intervenants, parties prenantes, à chacune des procédures
Mandat Ad Redressement Liquidation

Procédures Conciliation Sauvegarde
hoc judiciaire judiciaire
Livre VI du Code de
Titre I Titre I Titre II Titre III Titre IV
commerce
Articles du Code de Art. L.611-3 à Art. L620-1 à Art. L.631-1 à Art. L.640-1 à L.
Art. L.611-3
commerce L.611-15 L.627-4 L.632-4 644-6
Président du Tribunal X constaté X
Tribunal homologué X X X X
Mandataire ad hoc X
Conciliateur X
Ministère public X X X X
Expert X possible X possible X possible X possible
Technicien (désigné par le
X possible X possible X possible
juge commissaire
Juge commis X possible X possible X possible
Juge-commissaire X X X
Représentant des salariés X X X
Mandataire
judiciaire/représentant des X X
créanciers
Mandataire judiciaire/chargé
X
de procéder à la liquidation
Administrateur judiciaire X X
Commissaire-priseur (ou
huissier, notaire, courtier en X possible X X
marchandises)
Contrôleur choisi parmi les
X si demande X si demande X si demande
créanciers
Commissaire à l'exécution du
X X
plan
Comités des créanciers X si > seuils X si > seuils
Commissaire aux comptes Informé X X
ANNEXE 7 : Les intervenants, parties prenantes, à chacune des procédures
140
Annexes
ANNEXE 8 : Les infractions pénales concernant le commissaire aux comptes
Nature de l'infraction Texte répressif Peines encourues
Faire usage du titre de commissaire aux comptes sans être

1 an
inscrit ou exercer illégalement la profession sans être inscrit Art. L. 820-5,
d'emprisonnement et
ou malgré une interdiction ou une suspension temporaire C. com.
15.000 € d'amende
d'exercice
6 mois
Acceptation, exercice ou conservation des fonctions malgré Art. L. 820-6,
d'emprisonnement et
l'existence d'une incompatibilité légale C. com.
7.500 € d'amende
5 ans
Donner ou confirmer des informations mensongères sur la Art. L. 820-7,
d'emprisonnement et
situation de la personne morale C. com.
75.000 € d'amende
Donner une information mensongère suppose une attitude

active du commissaire aux comptes comme par exemple
certifier sans réserve les comptes annuels tout en sachant
qu'il existe de graves anomalies (Cass. Crim., 12/01/1981).
Confirmer une information mensongère n'implique pas
nécessairement une attitude active. Il pourra s'agir par
exemple d'une absence totale de réaction du commissaire aux
comptes face à la présentation d'un bilan inexact couvrant les
malversations d'un dirigeant (CA Paris, 15/02/1979)
5 ans
Non-révélation des faits délictueux au Procureur de la Art. L. 820-7,
d'emprisonnement et
République C. com.
75.000 € d'amende
Art. 226-13 et
226-14 du
1 an
Code Pénal
Violation du secret professionnel d'emprisonnement et
sur renvoi de
15.000 € d'amende
l'art. L. 820-5,
C. com.
Donner ou confirmer des indications inexactes dans les
2 ans
rapports présentés à l'assemblée générale appelée à décider Art. L. 242-29,
d'emprisonnement et
de la suppression du droit préférentiel de souscription des C. com.
18.000 € d'amende
actionnaires
Défaut d'information, dans le rapport sur les comptes annuel,

2 ans
des prises de contrôle ou des prises de participation Art. L. 247-1,
d'emprisonnement et
significatives dans d'autres sociétés ayant leur siège social sur C. com.
9.000 € d'amende
le territoire français
ANNEXE 8 : Les infractions pénales concernant le commissaire aux comptes
De plus, la responsabilité pénale du commissaire aux comptes peut être recherchée

s’il commet un délit d’initié (Art. L. 465, al. 1, C. com. fin.) ou un délit de divulgation
d’informations financières (Art. L. 465-1, al. 1, C. mon. fin.).
141
Annexes
Annexe 9 : Le secret professionnel des commissaires aux comptes vis-à-vis

des intervenants aux procédures
Les légendes du tableau sont les suivantes :
ü « Oui » : Le commissaire aux comptes est levé du secret professionnel pour

les renseignements de nature à donner une exacte information sur la situation
économique, financière, sociale et patrimoniale du débiteur.
ü « Non » : Le commissaire aux comptes reste soumis au secret professionnel.

Procédures
Convocation
du dirigeant
Mandat Redressement Liquidation
Intervenants par le Conciliateur Sauvegarde
ad hoc judiciaire judiciaire
Président du
TC
Président du Tribunal Oui Non Oui Non Non Non
Mandataire ad hoc Non
Expert nommé par le
Président du Tribunal Non Non Non Non Non Non
de commerce
Conciliateur Non
Juge commis (avant
l'ouverture de la Oui Oui Oui
procédure)
Juge commissaire Oui Oui Oui
Administrateur
Non Oui / Non (1) (2)
judiciaire
Mandataire
judiciaire/représentant Non Non
des créances
Mandataire
judiciaire/chargé de
(2)
procéder à la
liquidation
Commissaire à
Non Non
l'exécution du plan
Contrôleur désigné
Non Non Non
parmi les créanciers
Technicien désigné
par le juge Non Non Non
commissaire
Ministère public Non Non Non Non Non Non
(1) Le secret professionnel est levé uniquement si l’administrateur assure l’administration de

l’entreprise.
(2) En cas de maintien provisoire de l’activité, le secret professionnel est levé à l’égard du
liquidateur et le cas échéant, à l’égard de l’administrateur dans le rôle de l’administration de
l’entité.
ANNEXE 9 : Le secret professionnel des commissaires aux comptes vis-à-vis des intervenants aux procédures
142
Annexes
Annexe 10 : Modèles de courriers en cas de non dépôt des comptes annuels

au greffe du tribunal de commerce.
Courrier à adresser au procureur de la République
M………… le Procureur de la
République
Adresse
Lieu, le XXX
Objet : Non-dépôt au greffe des comptes annuels
M………… le Procureur,
En notre qualité de commissaire aux comptes de la société [dénomination

sociale et forme juridique] ayant son siège social [adresse], immatriculée au
RCS de […….] sous le numéro [……] et en application de l'article L. 823-12
alinéa 2 du Code de commerce, nous portons à votre connaissance les faits
suivants :
Le greffe du tribunal de commerce de [Ville] nous a informé par courrier en

date du [insérer la date du courrier] (cf. Annexe 1) du fait que la société
[dénomination sociale] n’a pas procédé au dépôt des documents comptables
afférents à l’exercice clos au [insérer la date de clôture], conformément à
l’article [L. 232-23 ou L. 232-22 ou L. 232-21]21 du Code de commerce. Il nous
a été demandé dans ce courrier d’intervenir auprès de la société afin de faire
régulariser la situation.
ANNEXE 10 : Modèles de courriers en cas de non dépôt des comptes annuels au greffe du tribunal de commerce
21
Applicable aux sociétés par actions (article L. 232-23 du code de commerce), aux SARL (article L.
232-22 du code de commerce) et aux SNC dont tous les associés sont :
• soit des SARL ou des sociétés par actions,
• soit des SNC ou des SCS dont tous les associés sont des SARL ou des sociétés par actions
(article L.232-21 du code de commerce).
143
Annexes
[Le cas échéant, Par lettre recommandée avec avis de réception en date du
[insérer la date du courrier] (cf. Annexe 2) et conformément à la demande qui
nous a été faite, nous avons demandé au [insérer titre du représentant légal]
de la société [dénomination sociale] de bien vouloir régulariser la situation et
procéder sans délai au dépôt au greffe du tribunal de commerce de [Ville] des
documents comptables concernés pour cette société. Par cette même lettre,
nous avons demandé copie du récépissé de dépôt des comptes de l’exercice
clos le [insérer la date de clôture concernée].]
[Le cas échéant, Les documents comptables annuels de la société

[dénomination sociale] ont été déposés au greffe du tribunal de commerce de
[Ville] le [insérer la date de dépôt] et nous joignons à cette lettre la copie du
récépissé de dépôt obtenue (cf. Annexe 3).]
Ou
[Le cas échéant, A ce jour, nous ne disposons pas de la copie du récépissé de

dépôt au greffe des documents comptables annuels [insérer l’année
concernée].
Nous restons à votre disposition pour vous fournir toute information

complémentaire que vous jugeriez utile concernant cette situation. Nous vous
prions d'agréer, M………… le Procureur, l'expression de nos respectueuses
salutations.
[Lieu, date et signature]
Pièces jointes :
· Annexe 1 : copie du courrier du greffe du tribunal de commerce
· [Le cas échéant, Annexe 2 : copie de la lettre recommandée avec avis de
réception adressée à la société ...]
· [Le cas échéant, Annexe 3 : copie du récépissé de dépôt au greffe du tribunal
de commerce de ... ]
144
Annexes
Courrier à adresser à la société
Société
Monsieur ou Madame Prénom Nom
Adresse
Lieu, le XXX
Objet : Non-dépôt au greffe des comptes annuels
Cher Monsieur ou Chère Madame,
Au … [représentant légal de l’entité,]

Dans le cadre de notre mission de commissaire aux comptes et conformément
aux dispositions de l'article L. 823-16 du Code de commerce, nous portons à
votre connaissance que nous avons reçu un courrier du greffe du tribunal de
Commerce de [Ville] en date du [insérer la date du courrier], dont une copie
est jointe à la présente, nous informant que votre société n’aurait pas déposé
au greffe ses comptes de l'exercice clos le [XXX] et nous demandant
d’intervenir auprès de votre société afin de faire régulariser la situation.
Conformément à la demande qui nous est faite, nous vous demandons de

bien vouloir régulariser la présente situation en procédant sans délai, au dépôt
au greffe du tribunal de commerce de [Ville] des documents comptables
concernés.
Nous vous remercions par avance de nous adresser par retour, le récépissé
de dépôt des comptes de l'exercice clos le [XXX] de votre société.
145
Annexes
Nous vous rappelons que le dépôt des comptes au greffe est une obligation
légale prévue par l'article [L. 232-23 ou L. 232-22 ou L. 232-21] 22 du Code de
commerce. Le non-respect de cette obligation est sanctionné par la peine
prévue à l'article R. 247-3 du même Code.
Nous vous prions d’agréer, Cher Monsieur ou Chère Madame, l’expression de

nos salutations distinguées.
[Lieu, date et signature]
Pièces jointes :
Copie du courrier du greffe du tribunal de [Ville] en date du [insérer la date du
courrier]
22
Applicable aux sociétés par actions (article L. 232-23 du code de commerce), aux SARL (article L.
232-22 du code de commerce) et aux SNC dont tous les associés sont :
• soit des SARL ou des sociétés par actions,
• soit des SNC ou des SCS dont tous les associés sont des SARL ou des sociétés par actions
(article L.232-21 du code de commerce).
146
Annexes
ANNEXE 11 : Textes applicables à la nomination d’un CAC et à la mise en

œuvre de la procédure d’alerte
Textes applicables à la
Alerte du commissaire aux
Entités nomination d’un commissaire
comptes
aux comptes
C. com. art. L. 612-1 sur renvoi Article L. 612-3 du Code de
Associations émettant des obligations
du C. com. et fin. art. L. 213-15 commerce
Associations habilitées à consentir des
prêts pour la création et le Si elles relèvent de l’article L. 612-1
C. mon. et fin. art. R. 518-61
développement d’entreprises par des ou de l’article L. 612-4 du Code de
3°
chômeurs ou titulaires des minima commerce
sociaux
Associations recevant des subventions C. com. art. L. 612-4 ; Article L. 612-3 du Code de
publiques art. D. 612-5 commerce
Décret n° 2004-342 du 21 avril Article L. 612-3 du Code de
Associations « PERP »
2004, art. 14 commerce
C. Santé publique art. L. 6162- Article L. 612-3 du Code de
Centres de lutte contre le cancer
12 commerce
Article L. 234-2 du Code de
Chambres de commerce et d’industrie,
commerce sur renvoi de l’article L.
chambres régionales de commerce et C. com. art. L. 712-6
712-3 du même Code (BU CNCC n°
d’industrie
126 p. 256)
C. com. art. L. 612-1 sur renvoi
Comités interprofessionnels du Article L. 612-3 du Code de
du C. constr. et hab. art.
logement commerce
L. 313-8
C. rural art. R. 524-22-1 ; Article L. 612-3 du Code de
Coopératives agricoles
L. 527-1-1 commerce
Art. 23 des statuts-types
Coopératives d’intérêt collectif pour
homologué par le décret n° Article L. 234-1 du Code de
l’accession à la propriété sous forme de
2007-1595 du 9 novembre commerce
société anonyme
2007
Article L. 234-1 ou L. 234-2 du Code
Loi n° 78-763 du 19 juil. 1978,
Coopératives ouvrières de production de commerce en fonction de la forme
art 19
juridique choisie
C. Santé publique art. L. 6162- Article L. 612-3 du Code de
Etablissements de santé privés
12 commerce
Etablissements de santé privés d’intérêt C. Santé publique art. L. 6162- Article L. 612-3 du Code de
collectif 12 commerce
Fédérations départementales des Code de l’environnement Article L. 612-3 du Code de
chasseurs art. L. 421-9-1 commerce
Code de l’environnement
Fédérations interdépartementales des Article L. 612-3 du Code de
art. L. 421-9-1 sur renvoi de
chasseurs commerce
l’article L. 421-12
Code de l’environnement Article L. 612-3 du Code de
Fédération nationale des chasseurs
art. L. 421-15 commerce
Loi n° 87-571 du 23 juillet 1987
Fondations d’entreprise Article 19-9 de la loi n° 87-571
art. 19-9
Loi n° 87-571, 23 juil. 1987, Article L. 612-3 du Code de
Fondations reconnues d’utilité publique art. 5 II sur renvoi de l’art. 18 commerce, cf. bulletin CNCC n° 115
et art. 7 des statuts-type septembre 1999 pages 495 et 496
ANNEXE 11 : Textes applicables à la nomination d'un CAC et à la mise en œuvre de la procédure d'alerte
147
Annexes
comptes
aux comptes
Loi n° 2008-776 du 4 août Article 140 VI de la loi n° 2008-776 ;
Fonds de dotation 2008 de modernisation de art. 5 du décret 2009-158 du 11
l’économie, art. 140 février 2009
Décret n° 2009-158 du 11
février 2009
C. com. art. L. 251-12 al. 3 et Article L. 251-15 du Code de
Groupements d’intérêt économique
R. 251-1 commerce
Groupements de coopération sanitaire C. santé publique, S’ils relèvent de l’article L. 612-1 du
de droit privé art. R. 6133-5 Code de commerce
Si exercice sous forme sociétaire, en
Intermédiaires en biens divers C. mon. et fin. art. L. 550-5
fonction de la forme sociale choisie
C. sécurité sociale Article R. 931-3-59 du Code de la
Institutions de prévoyance
art. L. 931-13 sécurité sociale
Mutuelles C. mutualité art. L. 114-38 commerce, sur renvoi de l’article L.
114-40 du Code de la mutualité
Organismes de formation (SNC, SARL
ou les personnes morales de droit privé C. trav. art. L. 6352-8 et En fonction de la forme juridique
non commerçantes ayant une activité R. 6352-19 choisie par l’organisme
économique)
Organismes d’utilité générale
(associations loi 1901, associations
régies par la loi locale en vigueur dans S’ils relèvent de l’article L. 612-1 ou
CGI, art. 261, 7, 1°, d et art.
les départements de la Moselle, du Bas- de l’article L. 612-4 du Code de
242 C annexe II
Rhin et du Haut-Rhin, fondations commerce
reconnues d’utilité publique et
fondations d’entreprise)
Personnes morales de droit privé non
C. com. art. L. 612-1 et Article L. 612-3 du Code de
commerçantes ayant une activité
art. R. 612-1 commerce
économique
Sociétés anonymes C. com. art. L. 225-218
commerce
- SA, et SAS ayant désigné un
organe collégial chargé de
Société de titrisation sous forme de SA
C. mon. et fin. art. L. 214-49-3 l’administration distinct de l’organe
ou de SAS
chargé de la direction, article L. 234-
1 du Code de commerce
- SAS n’ayant pas désigné un organe
collégial chargé de l’administration
distinct de l’organe chargé de la
direction, article L. 234-2 du Code de
commerce
C. com. art. L. 225-35 et
Sociétés à responsabilité limitée (SARL) art. R. 221-5 sur renvoi de l'art.
commerce
R. 223-27
Sociétés d’assurance, article L. 234-
Sociétés d’assurance (SA et SAM) C. ass. art. R. 322-67
1 du Code de commerce
Sociétés d’assurance mutuelle,
article L. 613-3 du Code de
commerce ou L. 234-1 si elles sont
constituées sous forme de sociétés
anonyme
148
Annexes
comptes
aux comptes
Sociétés autorisées à consentir
C. mon. fin. art. R. 518-66 En fonction de la forme sociale
certaines garanties
Sociétés civiles de perception et de
C. propriété intellectuelle Article L. 612-3 du Code de
répartition des droits d’auteurs, d’artistes
art. L. 321-4 commerce
interprètes
Sociétés d’investissement à capital fixe C. mon et fin, art. L. 214-154 commerce, sur renvoi de l’article L.
(SICAF) 6° 214-147 du Code monétaire et
financier
commerce, sur renvoi de l’article L.
SICAV C. mon. et fin. art. L. 214-17
214-15 du Code monétaire et
financier
Sociétés en commandite par actions Article L. 234-2 du Code de
C. com. art. L. 226-6
(SCA) commerce
C. com. art. L. 221-9 sur renvoi
Sociétés en commandite simple (SCS) de l’article L. 222-2 et
commerce
art. R. 221-5
C. com. art. L. 221-9 et Article L. 234-2 du Code de
Sociétés en nom collectif (SNC)
art. R. 221-5 commerce
- SAS ayant désigné un organe
collégial chargé de l’administration
Sociétés par actions simplifiées (SAS) C. com. art. L. 227-9-1 et art.
R. 227-1
Pour connaître la situation de la SAS commerce
concernée, il faut se référer aux statuts
(CNCC, EJ 2007-117, bulletin n° 149, - SAS n’ayant pas désigné un organe
mars 2008, p. 113) collégial chargé de l’administration
commerce
Sociétés d’économie mixte locale Article L. 234-1 du Code de
CGCT art. L. 1522-1
(SEML) commerce
Loi n° 90-1258 du 31 Article L. 234-1 ou L. 234-2 du Code
Sociétés d’exercice libéral (SEL)
décembre 1990, art 1er de commerce
Renvoi aux dispositions de la
Sociétés européennes commerce, sur renvoi de l’article L.
SA
229-1 du même Code
C. com., art. L. 225-218 par
C. com, art. L. 229-1
(règlement CE n°2157/2011 du
8 octobre 2011, art.16)
Syndicats professionnels ou S’ils relèvent de l’article L. 612-1 ou
d’employeurs, leurs unions, associations C. trav. art. L. 2135-6 de l’article L. 612-4 du Code de
de salariés ou d’employeurs commerce
149
Annexes
Annexe 12 : Les principales dispositions de la NEP 570 « Continuité

d’exploitation »
Les principales dispositions de la NEP 570 « Continuité d’exploitation » sont les

suivantes
ü Une entreprise est censée poursuivre son activité dans un avenir prévisible
sans avoir l’intention de cesser son activité ou de procéder à sa liquidation ou
de déposer son bilan. Dans le silence du référentiel, la période à considérer
pour l’évaluation de la poursuite d’activité est entendue comme étant
l’exercice qui suit la clôture.
ü Lorsque l’entreprise connaît des difficultés après plusieurs années de

prospérité financière et que, par ailleurs, elle peut trouver des moyens de
financement dont elle aurait besoin, aucune analyse détaillée n’est nécessaire
de la part de la direction, et cette dernière peut se limiter à un simple constat.
A ce titre, le commissaire aux comptes n’a pas l’obligation de mettre en œuvre
des procédures approfondies pour valider la convention comptable de
ü En revanche, des faits pris isolément ou ensemble peuvent conduire à

s’interroger sur le risque de défaillance et de non-respect de la convention
comptable de continuité d’exploitation.
Cependant d’autres éléments peuvent atténuer ce risque. En effet, par

exemple, une entreprise rencontrant, des difficultés, l’empêchant de respecter
les échéanciers de remboursement de ses dettes financières, peuvent être
compensées par des dispositions mises en place par la direction pour trouver
d’autres moyens de financement, comme par exemple, procéder à une
augmentation de capital.
ANNEXE 12 : Les principales dispositions de la NEP 570 "Continuité d'exploitation"
150
Annexes
ü Lorsque des faits de nature à compromettre la continuité d’exploitation ont été

décelés par le commissaire aux comptes, ce dernier doit :
n Examiner les plans d’actions élaborés par la direction pour faire face aux
problèmes relevés ;
n Rassembler les preuves justifiant l’opinion qu’il se fait des difficultés

entraînant la remise en cause de cette poursuite d’activité et ce,
notamment, en examinant les plans d’actions précités, ainsi que d’autres
éléments ayant un impact sur la diminution possible du risque ;
n Obtenir de la part de la direction une déclaration écrite concernant ses

plans d’actions pour l’avenir.
ü Si pour analyser ces faits ou événements, le commissaire aux comptes se

base sur une analyse des flux de trésorerie, il doit au préalable s’assurer de la
fiabilité de ces derniers en comparant notamment :
n Les informations financières prévisionnelles des années passées avec le

réel de ces mêmes périodes,
n Les informations prévisionnelles à partir des informations connues au

jour de l’établissement de ces flux de trésorerie.
ü Si une information pertinente est donnée dans l’annexe des comptes sociaux,
le commissaire aux comptes émet une opinion sans réserve, en insérant dans
son rapport, après l’expression de son opinion, un paragraphe distinct attirant
l’attention du lecteur sur les mentions spécifiques de l’annexe.
ü Dans le cas d’événements graves ayant une importance sur la poursuite

d’activité et sur le non-respect de la procédure comptable de continuité
d’exploitation, le commissaire aux comptes exprime un refus de certifier.
ü Si la direction conclut que la poursuite d’activité est impossible et que par

conséquent, il est nécessaire d’établir des comptes sociaux en valeur
liquidative, le commissaire aux comptes en prend acte. S’il estime que la
méthode retenue est adéquate, il exprime à ce titre une opinion sans réserve
tout en s’assurant qu’une information pertinente soit donnée dans l’annexe.
151
Annexes
ü Lorsqu’une décision de cessation d’activité a été prise de manière formelle par

la direction, ou si une décision de justice a été prononcée visant à la cessation
d’activité et que les comptes n’ont pas été établis en valeur liquidative, le
commissaire aux comptes doit refuser de certifier les comptes.
ü L’établissement des comptes en valeur liquidative doit être souligné par le

commissaire aux comptes, en mentionnant le changement de méthode
comptable, et il doit également attirer l’attention du lecteur sur le paragraphe
inséré dans l’annexe des comptes annuels, précisant ce changement de
méthode comptable.
152
Annexes
Annexe 13 : Les principales dispositions de la norme CNCC 6-702 « Alerte »
La norme CNCC 6-702 « Alerte » définit l’attitude du commissaire aux comptes et

les principales dispositions sont les suivantes :
ü Avant le déclenchement de la procédure, il est nécessaire que le commissaire

aux comptes s’entretienne avec les dirigeants pour :
n S’informer des difficultés rencontrées, dans le but notamment de ne pas

déclencher une procédure qui ne serait pas appropriée,
n Informer les dirigeants des différentes étapes de la procédure prévue par

la loi.
ü Dès lors que le commissaire aux comptes déclenche la procédure, les

obligations liées à cette dernière sont les suivantes :
n l'envoi de la demande d'explications aux dirigeants, et éventuellement à

l'organe chargé de l'administration,
n la surveillance des délais,
n l'appréciation des réponses et la mise en œuvre de travaux de contrôle

complémentaires,
n l'information du Président du Tribunal,
n la rédaction d'un rapport spécial.
ü Une procédure peut être arrêtée par le commissaire aux comptes et peut
désormais être reprise dans les 6 mois de son déclenchement depuis la loi
N° 2011-525 du 17 mai 2011
ü La procédure d'alerte prend fin avec l'information de l'assemblée générale et,

éventuellement, du Président du Tribunal de commerce. Si, après la tenue de
l'assemblée ayant pris connaissance du rapport d'alerte, la situation
s'aggrave :
ANNEXE 13 : Les principales dispositions de la norme CNCC 6-702 "Alerte"
153
Annexes
n soit des faits nouveaux, mettant en cause la continuité de l'exploitation,

apparaissent. Dans ce cas, le commissaire aux comptes déclenche, s'il
l'estime opportun, la phase 1 d'une nouvelle procédure d'alerte ;
n soit des faits anciens, déjà analysés dans le rapport à l'assemblée,

conduisent à une situation toujours plus difficile. Dans ce cas, le
commissaire aux comptes n'a plus à intervenir, tous les organes de
l'entité ayant été dûment informés.
ü Si, entre la date d'établissement du rapport spécial d'alerte et la date de

l'assemblée générale à laquelle ce rapport est présenté, des événements
nouveaux exceptionnels font que la continuité de l'exploitation de l'entité n'est
plus compromise, le commissaire aux comptes peut, en liaison avec
l'information donnée par les dirigeants, porter à la connaissance de
l'assemblée, en complément de son rapport, la situation nouvelle.
ü Lorsqu'un rapport spécial d'alerte a été établi, le commissaire aux comptes est
conduit nécessairement à en tirer les conclusions appropriées, dans son
rapport sur les comptes annuels, ainsi que dans les autres rapports et
attestations qu'il peut être conduit à émettre.
ü Le rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels ne doit pas
faire mention de la mise en œuvre d'une procédure d'alerte.
n Lorsque la procédure d'alerte est en cours (phase 1 ou 2) lors de la

rédaction du rapport sur les comptes annuels :
Ø ou le commissaire aux comptes juge que les informations dont il

dispose à ce stade de la procédure sur les faits pouvant
compromettre la continuité d'exploitation ne le conduisent pas à en
faire mention dans son rapport sur les comptes annuels ;
Ø ou au contraire, le commissaire aux comptes estime que les

informations dont il dispose sur les faits pouvant compromettre la
continuité de l'exploitation sont suffisantes pour le conduire à en
tirer les conséquences appropriées dans son rapport sur les
comptes annuels.
154
Annexes
n Lorsqu'une irrégularité, commise par les dirigeants dans le déroulement

de la procédure d'alerte, est mentionnée par le commissaire aux comptes
dans le rapport spécial d'alerte, celle-ci n'est pas répétée dans le rapport
sur les comptes annuels.
155
Annexes
Annexe 14 : Les critères de déclenchement de la procédure d’alerte
Eléments réduisant les critères défavorables et

Critères
appréciés par le CAC
Fondés sur la situation financière :

- Renouvellement des emprunts à leurs
- Situation nette négative,
échéances,
- Fond de roulement insuffisant, - Recours à de nouveaux associés,
- Situation de trésorerie négative, - Recours à l'affacturage,
- Demande fréquente de renouvellement ou - Recours à des facultés d'emprunts
de report d'échéance, exceptionnelles non encore utilisées,
- Demande de garantie exorbitante par les
- Cessions d'actifs inutiles à l'exploitation,
créanciers,
- Recherche de sources de financement
- Echelonnement des dettes.
ruineuses,
- Paiement comptant,
- Mise en liquidation d'un débiteur
important,
- Suppression du soutien de la société
mère.
Fondés sur l'exploitation
- Perte de marchés importants, - Réduction des frais généraux et des stocks,
- Perte de filiales rentables, - Suppression des vecteurs d'exploitation
- Sous-activité importante, responsables de la capacité
- Capacité d'autofinancement négative, d'autofinancement négative,
- Perte de contrats, de franchises, de - Mise en place d'une politique de sous-activité
concessions, de licences, provisoire.
- Rupture d'approvisionnement en matières
premières ou en sources d'énergie.
Autres critères
- Modifications répétées de l'environnement
- Conquête de nouveaux marchés,
juridique,
- Fabrication de nouveaux produits ou
- Perte de procès en cours,
services,
- Incendies, catastrophes naturelles, - Développement d'une politique commerciale
agressive afin de trouver de nouveaux
- Départ d'"hommes clés" de l'entreprise, clients,
- Dépendance trop importante vis-à-vis d'un
- Remplacement des fournisseurs défaillants,
projet ou d'un contrat.
- Remplacement des "hommes clés".
ANNEXE 14 : Les critères de déclenchement de la procédure d'alerte
156
ANNEXE 15 : Indicateurs
Ratios Objectifs Commentaires

Ce ratio permet de mesurer le taux de couverture des
Capitaux propres / Actif
emplois fixes par des ressources permanentes, il doit Lors de son analyse certaines précautions sont à prendre :
immobilisé
en principe être supérieur à 1.
– éliminer les actifs à court terme ;
– éliminer les actifs « fictifs » (frais d'établissement non amortis...) ;
– analyser l'évolution individuelle du numérateur et du dénominateur.
L’appréciation de ce ratio est à pondérer notamment en fonction de
la politique de l’entité en matière de recours au crédit-bail.
Ce ratio permet de mesurer l'autonomie financière de
Capitaux propres/Dettes l’entité ; plus il est élevé, plus l’entité est Lors de son analyse certaines précautions sont à prendre :
indépendante.
– certaines activités sont chroniquement sous-capitalisées sans que
cela nuise à leur pérennité ;
– les entités qui appartiennent à des groupes, peuvent bénéficier de
soutiens financiers qui ne sont pas pris en compte par ce ratio, et
dont il convient d’obtenir confirmation.
Par ailleurs, la partie des comptes courants d’associés ou
d’actionnaires pouvant être estimée à long terme est à considérer.
Ce ratio est souvent utilisé par les banquiers pour
Capitaux propres/Dettes à déterminer la capacité d'emprunt de l’entité ; au-delà
long et moyen terme d'un certain niveau, qui varie dans le temps, les
crédits deviennent difficiles à obtenir
C'est surtout la tendance de ce ratio qui est significative : une
tendance à la baisse indique a priori que l’entité risque de manquer
Actif circulant à court Ce ratio permet de mesurer l'endettement à court
de fonds de roulement et d'avoir des difficultés à faire face à ses
terme/Dettes à court terme terme et le fonds de roulement (ratio de liquidité).
obligations ; une tendance à la hausse peut être l'indice d'un
excédent de liquidité
Ce ratio doit notamment s'accompagner d'une analyse du taux de
rotation de chaque composante (stocks, clients, fournisseurs...).
ANNEXE 15 : Indicateurs
Annexes
Ce ratio est la traduction des difficultés financières

auxquelles les entités peuvent avoir à faire face. Le
Pour calculer ce ratio, les frais financiers inclus dans les redevances
seuil à partir duquel ce ratio est considéré comme
Frais financiers/Chiffre de crédit-bail doivent également être portés au numérateur.
alarmant peut évoluer dans le temps, en conséquence
d’affaires Ce ratio peut également être complété par le ratio : Résultat
il appartient au commissaire aux comptes qui souhaite
d’exploitation avant frais financiers/Frais financiers.
l’utiliser de s'informer du niveau considéré comme
normal compte tenu de l'activité de l’entité
Résultat d’exploitation
Ce ratio permet de mesurer la capacité de l’entité à
avant frais financiers/Frais
supporter sa charge de frais financiers
financiers
Ce ratio permet de mesurer le rythme auquel les
Lors de son analyse certaines précautions sont à prendre :
stocks sont vendus. Une rotation des stocks
– ce ratio doit être comparé à la durée moyenne de production qui
exagérément lente peut signifier que les liquidités sont
varie sensiblement selon le secteur d'activité ;
réduites, mais également qu'il y a des risques liés à
Coût de production des – il est parfois difficile d'obtenir des données réellement comparables
l'obsolescence des stocks, à leur détérioration,
ventes/Stocks et en-cours au numérateur et au dénominateur (absence de comptabilité
susceptibles d’entraîner des dépréciations. Un
analytique, par exemple) ;
ralentissement important de la rotation des stocks peut
– il peut être utile de calculer ce ratio par famille de produits lorsque
également s'accompagner de problèmes majeurs de
celles-ci ne sont pas homogènes, ou par catégories de stocks.
stockage (coût, contrôle des quantités...).
Un rythme élevé de rotation des stocks est
généralement le signe d'une bonne gestion de la
production, toutefois un rythme trop élevé peut être le
signe de difficultés à tenir les délais de livraison
(risque de litiges avec les clients ou de pertes de
contrats), il peut également être le signe d'une sous-
évaluation des stocks
158
Annexes

Lors de son analyse certaines précautions sont à prendre :
– il peut être nécessaire de procéder par catégorie de clients si des
Ce ratio permet d'évaluer le délai moyen de
conditions différentes sont accordées (grossistes, administrations,
recouvrement des créances. Il doit être comparé au
Produits particuliers,...) ;
délai moyen normal de crédit accordé aux clients.
d’exploitation/Créances – le montant des produits d'exploitation doit être toutes taxes
L’accroissement du délai de recouvrement est
d’exploitation comprises pour être homogène avec celui des créances ;
susceptible d’induire des risques de pertes sur
– le montant des créances doit incorporer tous les comptes
créances douteuses
rattachés, les écarts de conversion et les effets escomptés non
échus.
Ce ratio permet de mesurer le délai moyen de
Achats/Fournisseurs règlement des fournisseurs. Comparé avec le délai
Lors de l’analyse de ce ratio certaines précautions sont à prendre :
d’exploitation accordé par les fournisseurs, il peut être révélateur de
difficultés financières.
Si, par ailleurs, ce ratio est nettement plus élevé que
le ratio précédent, il indique que l’entité n'est pas en
– les achats doivent comprendre toutes les catégories de dépenses
mesure d'obtenir de ses fournisseurs les mêmes
dont la contrepartie est en compte fournisseurs d'exploitation ; ils
délais de paiement que ceux qu'elle accorde à ses
doivent être exprimés toutes taxes comprises ;
clients et qu'elle risque donc de se trouver à court de
trésorerie.
L’appréciation des délais de paiement par le – le terme « fournisseurs » inclut tous les comptes rattachés et les
commissaire aux comptes revêt par ailleurs un écarts de conversion correspondants ;
caractère particulier en application de l’article L. 441- – comme pour les clients, il peut être souhaitable de raisonner par
6-1 du Code de commerce introduit par la loi de catégorie de fournisseurs, mais il n'est pas toujours facile d'isoler les
modernisation de l’Économie. charges correspondant à chaque catégorie.
En cas de manquements significatifs (pourcentage
des soldes fournisseurs ayant dépassé le délai prévu,
importance des retards en nombre de jours ou en
montants…) et répétés sur au moins deux exercices
consécutifs, le commissaire aux comptes qui aura
transmis son rapport de certification sur les comptes
annuels au ministre chargé de l’économie devra
s’interroger sur la continuité d’exploitation et la
nécessité de déclencher une procédure d’alerte
(CNCC, CNP 2011-01, bulletin n° 164, décembre
2011).
159
Annexes

Charges par nature/Chiffre L'évolution de ces ratios par année permet d'identifier
d’affaires :
– les modifications de l’organisation de l’entité
(recours important à la sous-traitance, par exemple) ;
– les erreurs éventuelles d'imputation ;
– les charges ponctuelles qui méritent une analyse
plus approfondie
Les résultats de cette analyse sont généralement
complétés par l’analyse de l'évolution de ces charges
d'un exercice à l'autre.
S’il existe une comptabilité analytique, ce ratio peut
utilement être complété par le ratio suivant
En effet, ce ratio permet notamment de déceler les
Coût de production des
produits (ou les familles de produits) pour lesquels la
produits vendus/Ventes
marge brute est négative.
Il est admis (sauf pour des secteurs particuliers) que
Valeur ajoutée – Charges
ce ratio se situe à un niveau moyen de 25 à 30 %.
de personnel/Valeur
Lorsque ce ratio est inférieur à 10 % un examen plus
ajoutée
approfondi s’avère généralement nécessaire
160
Annexes
ANNEXE 16 : Questionnaire d’appréciation du risque
Ce questionnaire est une aide au commissaire aux comptes pour juger de

l’opportunité de déclencher la procédure d’alerte et permet de matérialiser sa
position.
INFORMATIONS
SUSCEPTIBLES
REFERENCE
D’ATTENUER OU
QUESTIONS FAIT RELEVE S FEUILLE
D’AUGMENTER
DE TRAVAIL
L’IMPORTANCE DU FAIT
RELEVE
Les capitaux propres sont-ils

négatifs ?
La capacité d’autofinancement est-

elle suffisante ?
Une situation intermédiaire établie

par l’entité après la clôture des
comptes annuels fait-elle apparaître
une détérioration de la situation
financière ?
Des emprunts significatifs viennent-

ils à échéance dans le délai d’un an,
sans perspective réaliste de
reconduction ?
L’entité a-t-elle recours de façon

excessive à des crédits court terme
pour financer des besoins à long
terme ?
Existe-t-il des non reconduction

d’emprunts nécessaires à
l’exploitation ?
Existe-t-il des indications de retrait

du soutien financier de prêteurs
importants ?
ANNEXE 16 : Questionnaire d'appréciation du risque
161
Annexes
INFORMATIONS
SUSCEPTIBLES
REFERENCE
D’ATTENUER OU
D’AUGMENTER
DE TRAVAIL
RELEVE
Existe-t-il des incidents de

paiement ?
Existe-t-il des retards dans le
paiement des charges sociales, de la
TVA, des impôts ou de certains
fournisseurs ?
Existe-t-il des retards de paiement de

la part des clients et autres
créanciers ?
Existe-t-il des ratios financiers clés

défavorables ?
Les pertes d’exploitation constatées

sont-elles liées à des événements
exceptionnels ou sont-elles
structurelles ?
L’entité est-elle confrontée à des

difficultés à se conformer aux
contrats de prêt ?
Les fournisseurs refusent-ils leur

crédit ?
L’entité est-elle confrontée à

l’incapacité de développer de
nouveaux produits, due à une
absence de financement ?
Des employés ayant un rôle clé ont-

ils quitté l’entreprise sans être
remplacés ?
Existe-t-il des conflits avec les

salariés ?
L’entité a-t-elle perdu un marché

important ?
162
Annexes
INFORMATIONS
SUSCEPTIBLES
REFERENCE
D’ATTENUER OU
D’AUGMENTER
DE TRAVAIL
RELEVE
L’entité a-t-elle perdu une source

d’approvisionnement
prépondérante ?
Existe-t-il des litiges, contentieux et

procédures judiciaires en cours à
l'encontre de l'entité pouvant avoir
des incidences financières
importantes ?
Existe-t-il des changements

technologiques ou réglementaires
importants ?
Le budget de trésorerie de l’entité

fait-il apparaître une impasse de
trésorerie à moins d’un an ?
La marge brute d’autofinancement

prévisionnelle est-elle négative ?
n Entretiens avec la direction concernant sa connaissance d’éléments susceptibles de

mettre en cause la continuité d’exploitation :
n Evaluation faite par la direction de la capacité de l’entité à poursuivre son

exploitation :
n Si formalisation de cette évaluation : appréciation de la pertinence de l’évaluation

faite par la direction - démarche suivie, actions prévisionnelles, hypothèses retenues,
période analysée (12 mois à compter de la clôture de l’exercice), impact des plans
d’action :
163
Annexes
n Si aucune formalisation de cette évaluation : appréciation des motifs qui ont conduit
la direction à établir les comptes dans une perspective de continuité d’exploitation :
n Mise en œuvre de procédures pour confirmer ou infirmer l’existence d’une incertitude

sur la continuité d’exploitation. Demande d’une déclaration écrite par laquelle « la
direction déclare que ses plans d’actions reflètent ses intentions ».
ð Conclusion sur le risque de mise en cause de la continuité d’exploitation :
ð Incidences sur le rapport :
ü Si l’utilisation du principe de continuité est appropriée mais si incertitude sur la

continuité d’exploitation : mention pertinente dans l’annexe et observation dans
la première partie du rapport
ü Ou réserve ou refus
ð Mise en œuvre de la procédure d’alerte ? (faits de nature à compromettre la

continuité d’exploitation)
Date :
Visa de l’associé
164
Annexes
ANNEXE 17 : Schéma de la procédure d’alerte
FAITS DE NATURE A COMPROMETTRE LA CONTINUITE D’EXPLOITATION
PHASE 1 Le commissaire aux comptes informe sans délai le Président du

Conseil d’administration ou du directoire, par lettre recommandée
avec demande d’avis de réception.
15 jours
Réponse par LRAR
S’il y a absence de réponse dans le délai de 15 jours qui suit la

réception de la lettre, ou si la réponse est jugée insatisfaisante, la
phase 2 est déclenchée
8 jours
PHASE 2 Dans les 8 jours qui suivent la réponse ou la constatation de

l’absence de réponse dans les 15 jours suivant, le CAC demande
par LRAR la convocation du Conseil d’administration ou du Conseil
de surveillance. Une copie du courrier est transmise au Président
du Tribunal de commerce.
8 jours
ANNEXE 17 : Schéma de la procédure d'alerte
165
Annexes
Convocation par le Président du Conseil d’administration ou le

directoire dans les 8 jours de la réception de la lettre du CAC, du
CA ou du CS, pour délibérer dans les 15 jours de la réception de
la lettre. Un extrait du procès-verbal est communiqué au Président
du Tribunal de commerce, au comité d’entreprise (ou à défaut aux
délégués du personnel) et au CAC, par LRAR dans les 8 jours qui
suivent la réunion.
S’il y a défaut de convocation dans les 8 jours ou défaut de

délibération dans les 15 jours qui suivent la réception de la lettre
du CAC, ou lorsque la continuité de l’exploitation demeure
compromise en dépit des décisions prises par le conseil, la phase
3 est déclenchée.
PHASE 3 Le CAC transmet son rapport spécial par LRAR au Président du CA

ou du directoire dans les 15 jours suivant la délibération du CA ou
du CS et invite le Président par LRAR à faire délibérer une
Assemblée Générale au plus tard dans le mois suivant. Le rapport
spécial est transmis au comité d’entreprise ou à défaut aux
délégués du personnel. En cas de carence de convocation, c’est le
CAC qui convoque l’assemblée générale
Si à l’issue de la réunion, le CAC constate que les décisions prises

ne permettent pas d’assurer la continuité d’exploitation, la phase 4
est déclenchée
166
Annexes
PHASE 4 La CAC informe sans délai le Président du Tribunal de commerce

par LRAR avec copie de tous les documents utiles à l’information
du Président et expose les raisons qui l’ont conduit à constater
l’insuffisance des décisions prises.
167
Annexes
ANNEXE 18 : La démarche du commissaire aux comptes lors de l’ouverture

d’une procédure de sauvegarde
Les liens entre la procédure d’alerte du commissaire aux comptes et les dispositions du livre VI du
Tribunal de commerce « Difficultés des entreprises » : l’entité demande l’ouverture d’une procédure de
sauvegarde
La procédure d’alerte est-elle en cours au jour de la

demande d’ouverture de la procédure de sauvegarde Oui
Non
La demande d’ouverture La procédure d’alerte

d’une procédure de en cours relève-t-elle
sauvegarde concerne-t-elle des articles L. 234-1,
une entité relevant des
L.234-2 ou L. 612-13 du
articles L. 234-1, L.234-2
Tribunal de commerce
ou L. 612-13 du Tribunal
de commerce
Oui
Non Non
Le CAC, lorsqu’il en est informé : Le CAC, lorsqu’il en est informé :

- interroge l’entité sur les raisons l’ayant conduit à - apprécie si l’ouverture de cette procédure est
cette demande ; susceptible de constituer une réponse appropriée aux
- apprécie si elle fait suite à des faits de nature à faits de nature à compromettre la continuité
mettre en cause la continuité d’exploitation ; d’exploitation qui l’avaient conduit à mettre en œuvre
- apprécie si l’ouverture de cette procédure est
la procédure d’alerte.
susceptible de constituer une réponse appropriée à
ces faits.
Le CAC estime que

la demande d’ouverture
Oui
Le CAC estime que la demande d’une procédure de
d’ouverture d’une procédure de Oui conciliation constitue une
sauvegarde constitue une réponse réponse appropriée aux faits
appropriée aux faits de nature à de nature à mettre en cause
mettre en cause la la continuité d’exploitation
continuité d’exploitation qui avaient motivé la
mise en œuvre de la
procédure d’alerte
Le CAC ne peut pas Le CAC met en œuvre la Le CAC documente sa Le CAC poursuit la Le CAC interrompt
mettre en œuvre la phase 1 de la procédure démarche et les conclusions procédure procédure
procédure d’alerte d’alerte auxquelles il est parvenu d’alerte d’alerte
ANNEXE 18 : La démarche du CAC lors de l’ouverture d’une procédure de sauvegarde 168

Annexes
ANNEXE 19 : La démarche du commissaire aux comptes pendant l’exécution

du plan de sauvegarde
Pendant l’exécution du plan de sauvegarde, le commissaire aux comptes a connaissance de faits de

nature à mettre en cause la continuité d’exploitation
Conformément au paragraphe 09 de la NEP 570 - Continuité d’exploitation, il met en œuvre des procédures lui permettant de
confirmer ou d’infirmer l’existence d’une incertitude sur la continuité d’exploitation, et d’apprécier si les plans d’actions de la
direction sont susceptibles de constituer une réponse appropriée aux faits relevés.
Ces procédures
confirment l’incertitude sur la
continuité d’exploitation, et les Non
plans d’actions de la direction ne lui
paraissent pas constituer une
réponse appropriée
Oui
Le commissaire aux comptes met en Le commissaire aux comptes documente

œuvre la phase 1 de la procédure sa démarche et les conclusions
d’alerte ou, le cas échéant, reprend la auxquelles il est parvenu
procédure d’alerte en cours
ANNEXE 19 : La démarche du CAC pendant l'exécution du plan de sauvegarde
169
Annexes
ANNEXE 20 : Normes d’exercice professionnel
Le tableau suivant présente les normes, non abordées dans ce mémoire, que la
commissaire aux comptes devra éventuellement respecter au cours de sa mission
d’audit légal.
N° Normes
NEP 100 Audit des comptes réalisé par plusieurs commissaires aux comptes
Principes applicables à l'audit des comptes mis en œuvre dans le cadre de
NEP 200
la certification des comptes
NEP 230 Documentation de l'audit des comptes
Prise en compte du risque d'anomalies significatives dans les comptes
NEP 250
résultant du non-respect de textes légaux et règlementaires
Communications avec les organes mentionnés à l'article L. 823-16 du
NEP 260
Code de commerce
NEP 500 Caractère probant des éléments collectés
Contrôle du bilan d'ouverture du premier exercice certifié par le
NEP 510
commissaire aux comptes
NEP 520 Procédures analytiques
NEP 530 Sélection des éléments à contrôler
NEP 540 Appréciation des estimations comptables
NEP 550 Relations et transactions avec les parties liées
NEP 600 Principes spécifiques applicables à l'audit des comptes consolidés
NEP 610 Prise de connaissance et utilisation des travaux de l’audit interne
NEP 620 Intervention d'un expert
NEP 710 Informations relatives aux exercices précédents
2-604 Suivi des réserves ou de refus de certifier de l'exercice précédent
NEP 730 Changement comptables
Certification des comptes annuels des entités mentionnées à l'article L.
NEP 910
823-12-1 du code de commerce (Norme Petites Entreprises)
Examen limité de comptes intermédiaires en application de dispositions
NEP 2410
légales ou règlementaires
Rapport du commissaire aux comptes établi en application de l'article L.
NEP 9505
225-235 du Code de commerce sur le rapport du Président
Obligations du commissaire aux comptes relatives à la lutte contre le
NEP 9605 blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme - Communiqué
du 4 mai 2010
ANNEXE 20 : Normes d'exercice professionnel
170
Annexes
ANNEXE 21 : Les honoraires du commissaire aux comptes
L’article R. 823-1723 indique que les dispositions des articles R. 823-12 et R. 823-13
ne sont pas applicables aux :
1) Personnes et entités dont le montant du bilan augmenté du montant des

produits d’exploitation et des produits financiers, hors taxes, excède 122
millions d’euros ;
2) Personnes et entités qui émettent des valeurs mobilières admises aux
négociations sur un marché réglementé ;
3) Entreprises régies par le Code des assurances et le Code de la mutualité ;
4) Etablissements de crédit et compagnies financières régis par le Code monétaire
et financier ;
5) Sociétés d’investissement régies par l’ordonnance du 2 novembre 1945 relative
aux sociétés d’investissement ;
6) Sociétés de développement régional régies par l’article R. 516-21 du Code
monétaire et financier ;
7) Associations et fondations lorsqu’elles sont tenues d’avoir ou lorsqu’elles
décident d’avoir un commissaire aux comptes ;
8) Société d’économie mixte de construction régies par l’article L. 321-1 du Code
de l’urbanisme ;
9) Organismes d’habitation à loyer modéré soumis aux règles de la comptabilité
des entreprises de commerce régis par les articles L. 411-2 et suivants du Code
de la construction et de l’habitation ;
10) Organismes mentionnés à l’article L. 114-8 du Code de la sécurité sociale ;
11) Institutions et organismes régis par le livre IX du Code de la sécurité sociale ;
12) Administrateurs et mandataires judiciaires ;
13) Syndicats professionnels de salariés ou d’employeurs et leurs unions, et
associations de salariés ou d’employeurs mentionnés à l’article L. 2135-1 du
Code du travail.
ANNEXE 21 : Les honoraires du CAC
23
Les groupements de coopération sanitaire, les GIE et les sociétés de gestion de portefeuille ne font
pas partie des exceptions prévues à l’article R. 823-17 du Tribunal de commerce et sont donc soumis
au barème des heures et le cas échéant à la demande de dérogation (sources : mail CNCC à ATH
12/10/ 2012 - EJ 2011-107).
171
Annexes
ANNEXE 22 : Modèle de courrier à adresser à l’administrateur judiciaire

pendant la période d’observation
Objet : Société ....
Maître,
J'ai bien reçu votre lettre du .... concernant la société visée en référence et vous en
remercie.
Je vous confirme que je continue à exercer normalement ma mission et je vous ferai

parvenir, en même temps qu'aux dirigeants de la société, une copie des rapports que
j'établirai dans ce cadre.
Je vous rappelle à cet égard que je dois déposer au siège social mon rapport sur les
comptes annuels pour la prochaine assemblée générale ordinaire devant statuer sur
les comptes de l'exercice clos le ....
Je vous serais obligé de bien vouloir me régler en conséquence les honoraires

correspondant aux diligences que j'ai accomplies pour établir ce rapport
conformément aux dispositions de l'article L. 621-32 du Code de Commerce.
En ce qui concerne le contrôle de l'exercice en cours, je vous propose un budget de

.... €, payable selon la périodicité suivante ...., les honoraires correspondant à cette
période étant considérés comme des créances au titre de l'article L. 621-32 du Code
de Commerce.
Je vous remercie, dès à présent, de bien vouloir veiller à ce que les organes de
direction s'acquittent de leurs obligations légales concernant la tenue de la
comptabilité et l'accomplissement des formalités prévues par le droit des sociétés et,
en cela même, de bien vouloir faciliter l'accomplissement de ma mission.
Si vous n'êtes pas en mesure de me régler mes honoraires dans les conditions
visées ci-dessus, je serai dans l'obligation de donner ma démission, n'ayant plus les
moyens d'exercer ma mission.
Veuillez agréer, Maître, l'expression de mes sentiments les meilleurs.

ANNEXE 22 : Modèle de courrier à adresser à l'administrateur judiciaire pendant la période d'observation
172
Annexe 23 : Les missions de contrôle interne
Conclusion
Travaux réalisé Description / Bien conçu /
Cycle contrôle Process audité
Tests Bien conçu et
mis en œuvre
- Description des process et tests

Bien conçu et
Clients-ventes Facturation sur la réalité, l'exhaustivité des
mis en œuvre
ventes comptabilisées
Comptabilisation
- Description des process et tests
des honoraires
Achats / sur la réalité, l'exhaustivité du Bien conçu et
d’avocats et des
fournisseurs calcul et de la comptabilisation des mis en œuvre
mandataires de
honoraires
justice
- Contrôle de la séparation des Bien conçu et

fonctions mis en œuvre
Comptabilisation
- Contrôle du déversement des Bien conçu et
Personnel des dettes de
données de paie en comptabilité mis en œuvre
personnel
- Revue des bulletins de paie par Bien conçu et
sondages par notre service social mis en œuvre
- Contrôle des autorisations

données pour les cessions et Bien conçu
mises au rebut
Immobilisations Comptabilisation
corporelles et des cessions et Bien conçu et
- Contrôle des inventaires réalisés
incorporelles mises au rebut mis en œuvre
Bien conçu et
- Contrôle des constats d'huissiers
mis en œuvre
- Contrôle du respect de la
Inventaire des procédure d’inventaire et de Bien conçu et
Stocks
stocks l’exhaustivité des comptages mis en œuvre
réalisés
- Contrôle de la double signature

Séparation des des états de paiements et des Bien conçu et
Trésorerie
fonctions contrats par l’administrateur de mis en œuvre
justice
ANNEXE 23 : Les missions de contrôle interne

ANNEXE 24 : Questionnaire d’appréciation des travaux de l’expert-comptable
Appréciation des travaux de l'expert-comptable
Le CAC
s'appuie sur
Impact sur le risque
Formalisé les travaux de
Nature et étendue des travaux par cycle d'audit Commentaires
l'expert-
comptable
Oui Non N/A Augmente Diminue N/A Oui Non N/A

TRESORERIE / FINANCEMENT
Emprunts
Contrôle du gel des dettes ou
Contrôles des soldes d'emprunts avec les échéanciers X X X rapprochement avec le plan de
d’apurement adopté
Contrôles des charges d'intérêts avec les échéanciers X X X
Impact de la procédure de
Contrôle ou calcul des intérêts courus X X X
sauvegarde à considérer
Contrôle des mouvements des comptes courants d'associés X X X
Identification d'une position débitrice en cours d'année X X X
Circularisation des établissements
Contrôle des engagements à mentionner dans l'annexe X X X
bancaires
VMP
Contrôle des mouvements des VMP X X X
Contrôle de la valeur d'inventaire des VMP X X X
Disponibilités
Contrôle de certains encaissements X X X
S’assurer de la contre signature de
Contrôle de certains décaissements X X X
l’administrateur judiciaire
Contrôle arithmétique des rapprochements bancaires X X X
Contrôle du dénouement des rapprochements bancaires X X X
Contrôle des engagements à mentionner dans l'annexe X X X
ANNEXE 24 : Questionnaire d'appréciation des travaux de l’expert-comptable
Annexes
Le CAC
s'appuie sur
l'expert-
comptable

ACHATS / FOURNISSEURS
Justification des soldes fournisseurs significatifs / factures X X X
Dénouement des soldes fournisseurs significatifs après la clôture X X X

Contrôles complémentaires à
Contrôle de certaines factures d'achats (à détailler) X X X effectuer (revue analytique et tests
de matérialité)
Analyse des postes récurrents de charges externes (loyers, Contrôles complémentaires sur les
X X X
crédits bails, assurances, honoraires) honoraires des administrateurs
Recherche des factures et avoirs à recevoir sur charges externes X X X
Recherche des factures et avoirs à recevoir sur achats X X X

Recherche des charges externes constatées d'avance X X X Revue analytique à réaliser
CLIENTS / VENTES
Justification des soldes clients significatifs / factures X X X
Dénouement des soldes clients significatifs après la clôture X X X
Contrôle de certaines factures de ventes (à détailler) X X X
Recherche des factures et avoirs à établir X X X
Analyse des soldes en retard de paiement X X X Revue de l'antériorité
Revue analytique / Contrôle du

dénouement des dépréciations
Calcul de la dépréciation des clients douteux X X X
comptabilisées en N-1 / contrôle de
la permanence des méthodes
175
Annexes
Le CAC
s'appuie sur
l'expert-
comptable
STOCKS
Assistance à l'inventaire physique si

Contrôle des quantités (à détailler) X X X
montant des stocks significatif
Contrôle des prix d'achats (à détailler) X X X

Contrôle des prix de revient (à détailler) X X X
Contrôles de travaux en-cours (à détailler) X X X
Contrôle des dépréciations (à détailler) X X X
Contrôle des stocks à rotation lente (à détailler) X X X
Contrôle des ventes de stocks après la clôture X X X
IMMOBILISATIONS
Immobilisations incorporelles et corporelles
Contrôles des acquisitions avec les factures justificatives X X X
Contrôles des cessions avec les factures de ventes X X X
Recherche éventuelle de
Contrôles de la réalité des sorties X X X
détournement des actifs
Recherche d'immobilisations en charges X X X
Contrôle des durées d'amortissement / usages de l'entreprise X X X
Contrôle ou calcul des amortissements X X X
Contrôle ou calcul des amortissements dérogatoires X X X
Immobilisations financières
Contrôle des augmentations des immobilisations financières X X X
Contrôle des diminutions des immobilisations financières X X X
Contrôles des produits des immobilisations financières X X X
Contrôles de la valeur d'inventaire des participations X X X
Contrôle de la dépréciation des immobilisations financières X X X
176
Annexes
Le CAC
s'appuie sur
l'expert-
comptable

PERSONNEL
Etablissement de la paie et fourniture des écritures X X X
Contrôle du rapprochement de salaires / livre de paie X X X
Circularisation des avocats et
recherche des litiges éventuels pour
Contrôle des mouvements du personnel X X X s’assurer de la correcte évaluation
des provisions pour risques et
charges éventuelles
Rapprochement du taux moyen des charges sociales / Paie X X X
Vérifier si les salaires ont été pris en
charge par l’AGS et par conséquent
Rapprochement des dettes dues aux organismes sociaux /
X X X du correcte reclassement
déclarations
comptable / Circularisation
éventuelle de l’AGS
Rapprochement des dettes dues aux salariés / Paie X X X
Contrôle ou calcul de la provision pour congés à payer X X X
Contrôle du gel des dettes ou du
Contrôle ou calcul des autres charges à payer X X X respect du plan de sauvegarde et la
correcte affectation comptable
Calcul des indemnités de fin de carrière X X X
Contrôle des autres engagements à mentionner dans l'annexe X X X
ETAT
Contrôle des charges et soldes d'impôts / déclarations X X X
Contrôle ou calcul des charges à payer d'impôts X X X
Contrôle ou établissement. du rapprochement de TVA collectée X X X
Contrôle ou établissement. du rapprochement de TVA déductible X X X
Contrôle des soldes de TVA X X X
Contrôle ou calcul du résultat fiscal, de l'IS (charge et solde) X X X
Contrôles des déclarations fiscales (à détailler) X X X
177
Annexes
Le CAC
s'appuie sur
l'expert-
comptable

CAPITAUX PROPRES & PROVISIONS POUR RISQUES
ET CHARGES
Contrôle de l'affectation du résultat N-1 X X X
Contrôle des autres variations des capitaux propres X X X
Justification des provisions à la clôture X X X A analyser
Justification des reprises de provisions antérieures X X X
Contrôle de la cohérence exploitation / exceptionnel des
X X X
mouvements de provision et charges couvertes
S’assurer de l’exhaustivité des
informations (mention de la
Contrôle de la correcte information dans l'annexe X X X procédure de sauvegarde,
échéancier des dettes,
engagements…)
DEBITEURS ET CREDITEURS DIVERS
Contrôle des produits et charges d'exploitation X X X
Contrôle des produits et charges exceptionnels X X X
Contrôle des autres créances et du risque de dépréciation X X X
Contrôle des autres dettes X X X
AUTRES MISSIONS
Etablissement d’un tableau de bord X X X
Etablissement de documents prévisionnels X X X
178
ANNEXE 25 : Evaluation du risque d’audit
Rappel de la prise en
Impact des travaux de l'EC / Risques anomalies
Rappel du risque inhérent compte du contrôle
Cycles Assertion de l’audit interne significatives dans les
interne
comptes
Section 3.3.5. Section 3.3.5 Annexe 24
Evaluation, exhaustivité, Bien conçu et mis en Travaux formalisés diminuant
Clients-Ventes Risque de pertes de clients Moyen
réalité et cut-off œuvre le risque d’audit
Risque de pertes de fournisseurs

Travaux non formalisés sur les
Fournisseurs- Evaluation, exhaustivité, importants Bien conçu et mis en
honoraires des Moyen
Achats réalité et cut-off œuvre
administrateurs judiciaires
Politique de paiement des fournisseurs
Travaux non formalisés sur les

Trésorerie / Dettes Exhaustivité, évaluation et Bien conçu et mis en
Possibilité de pertes de facilités de caisse engagements, facilités de Moyen
financières réalité œuvre
caisse et signataires
Litiges éventuels
Risque de diminution des compétences Travaux formalisés

Exhaustivité, réalité, Bien conçu et mis en
Paie / personnel du personnel en charge de uniquement sur les travaux Moyen
évaluation œuvre
l'établissement des comptes annuels usuels
Risque lié à la séparation des fonctions

Continuité Risque de dissimulation de la cessation
Evaluation Non applicable Non applicable Elevé
d'exploitation des paiements
Charge de travail importante du fait des

obligations de la procédure de sauvegarde
Travaux formalisés diminuant
Comptes annuels Réalité et exhaustivité impactant le contrôle interne et les Bien conçu Moyen
le risque d’audit
travaux conduisant à l'établissement des
comptes annuels
ANNEXE 25 : Evaluation du risque d'audit
179
ANNEXE 26 : Mémorandum de présentation de la procédure de sauvegarde
ANNEXE 26 : Mémorandum de présentation de la procédure de sauvegarde
180
Annexes
181
Annexes
182
183
Annexes
ANNEXE 27 : Le programme de travail
Risques
d’anomalies Contrôles à mettre en œuvre
significatives dans (spécifiques à la procédure de sauvegarde)
les comptes
- Tests sur les mouvements significatifs de l’exercice

Immobilisations - S'assurer de l'absence de mises au rebut ou cessions non justifiées dans le
but de diminuer l'actif disponible
incorporelles et - Obtenir un certificat d’huissier pour les mises au rebut significatives
corporelles - Revue et analyse de la valeur d’inventaire
- Analyse des modes et durées d’amortissements pratiqués sur les
nouvelles acquisitions et s’assurer de la permanence des méthodes
- En cas d'importance significative des stocks, assister à l'inventaire
physique et identifier notamment les références devant faire l'objet d'une
dépréciation
Stocks - S'assurer d'un niveau correct des stocks et qu'il n'y a pas de volonté de
détournement d'actif
- Contrôle des valorisations, des méthodes de dépréciation et du respect de
la permanence des méthodes
- Revue analytique des achats et autres charges externes
- Analyse de l’exhaustivité et de l’évaluation des honoraires provisionnés
des mandataires judiciaires et des avocats
- Circularisation des mandataires judiciaires et des avocats
- Contrôle de la correcte comptabilisation des dettes gelées rattachées au
Achats / Dettes
plan de sauvegarde en fonction des options retenues par chaque créancier
fournisseurs par rapprochement avec le jugement arrêtant le plan de sauvegarde
- Analyse des créances contestées par le Tribunal et contrôle de l’impact
dans les comptes sociaux
- Circularisation des fournisseurs
- Analyse de l’antériorité des nouvelles dettes fournisseurs et de la politique
de paiement mise en place par la société
- Revue analytique des charges de personnel pour s’assurer de la
cohérence des variations éventuelles constatées
- Entretien avec le responsable des ressources humaines pour rechercher
Charges de personnel d’éventuelles litiges et provisions à comptabiliser
- Circularisation des avocats pour s’assurer de l’exhaustivité et de la
Dettes sociales
correcte évaluation des litiges éventuels
- Contrôle de la correcte comptabilisation des dispositions relative au plan
de sauvegarde sur les dettes sociales
- Circularisation de l’AGS
- Contrôle du calcul et de la comptabilisation des intérêts courus sur les
contrats de prêt et de crédit-bail
- Contrôle de la comptabilisation des intérêts et majorations sur les créances
Charges financières /
antérieures au jugement d'ouverture, sur les découverts et contrats
Dettes financières inférieurs à un an
- Rapprochement entre les dettes financières comptabilisées et les dettes
entrant dans le plan de sauvegarde mentionnées au jugement arrêtant le
plan de sauvegarde
ANNEXE 27 : Le programme de travail
185
Annexes
Risques
d’anomalies Contrôles à mettre en œuvre
significatives dans (spécifiques à la procédure de sauvegarde)
les comptes
- Analyse des provisions pour risques et charges

Provisions pour risques
- Circularisation des avocats
et charges - Rapprochement éventuel avec le jugement de Tribunal arrêtant le plan de
sauvegarde concernant les créances contestées.
- Obtention du budget N+1 et du carnet de commandes
- Analyse de l’évolution du portefeuille client
Continuité - Analyse du niveau de trésorerie
- Obtention et contrôle du budget de trésorerie
d’exploitation
- Circularisation bancaire
- Obtention d’une lettre d’affirmation avec mentions spécifiques
- Obtention d’une lettre de soutien financier de la part de la société mère
Annexe des comptes - S’assurer de la pertinence et de l’exhaustivité des informations
mentionnées dans l’annexe (avancement et impacts de la procédure de
sociaux
sauvegarde, échéanciers des dettes,…)
Risque Elevé
Risque Moyen
Risque Faible
186
Annexes
ANNEXE 28 : Modèle de lettre de soutien financier
A REDIGER SUR PAPIER EN-TÊTE DE LA SOCIETE MERE
Lieu, date
SOCIETE
Adresse
Adresse
Comptes annuels au 31 décembre 2013,
Monsieur,
La société XXX, société mère du groupe, s’engage à apporter son soutien

financier à la société XXX jusqu’au XXX.
La société Mère XXX déclare n’avoir aucune intention de mettre un terme à

l’activité commerciale de sa filiale XXX dans les 12 mois à venir.
Signature du dirigeant
ANNEXE 28 : Modèle de lettre de soutien financier
187
Annexes
Annexe 29 : Les normes d’exercice professionnel homologuées dans le

cadre des diligences directement liées à la mission du commissaire aux
comptes
L’article L. 822-11-II prévoit qu’en dehors des interventions prévues par les
textes légaux et réglementaires, le commissaire aux comptes ne peut intervenir
dans l’entité qu’il contrôle que si la prestation demandée fait l’objet d’une norme
d’exercice professionnel. A ce titre, sont présentées dans le tableau ci-dessous,
les normes applicables aux diligences directement liées (DDL), qui sont inclues
dans le Code de commerce, dans la partie « Arrêtés » (Livre VIII, titre II, chapitre
III, section 3) depuis l’arrêté du 14 janvier 2009.
Normes DDL
La lettre de mission du commissaire aux comptes (Arrêté du 15

NEP 210
décembre 2005)
Audit entrant dans le cadre de diligences directement liées à la

NEP 9010
mission (Arrêté du 20 mars 2008)
DDL relatives à une Examen limité entrant dans le cadre de diligences directement
NEP 9020
opinion liées à la mission (Arrêté du 20 mars 2008)
Attestations entrant dans le cadre de diligences directement

NEP 9030
liées à la mission (Arrêté du 20 mars 2008)
Constats à l'issue de procédures convenues avec l'entité entrant

NEP 9040 dans le cadre de diligences directement liées à la mission
(Arrêté du 1er août 2008)
Consultations entrant dans le cadre de diligences directement

NEP 9050
liées à la mission (Arrêté du 1er août 2008)
Prestations entrant dans le cadre de diligences directement liées

NEP 9060 à la mission rendues lors de l'acquisition d'entités (Arrêté du 1er
août 2008)
DDL relatives à des
travaux spécifiques Prestations entrant dans le cadre de diligences directement liées
NEP 9070 à la mission rendues lors de la cession d'entreprises (Arrêté du
1er août 2008)
Consultations portant sur le contrôle interne relatif à l'élaboration

NEP 9080 et au traitement de l'information financière (Arrêté du 21 juin
2011)
Prestations relatives aux informations sociales et

environnementales entrant dans le cadre de diligences
NEP 9090
directement liées à la mission de commissariat aux comptes
(Arrêté du 27 décembre 2013)
ANNEXE 29: Les NEP homologuées dans le cadre des diligences directement liées à la mission du commissaire aux
comptes
188
Sommaire
PREAMBULE ..........................................................................................7
LISTE DES FIGURES .............................................................................8
LISTE DES TABLEAUX ..........................................................................8
NOTE DE SYNTHESE ............................................................................9
INTRODUCTION ...................................................................................11
1. LE TRAITEMENT DES ENTREPRISES EN DIFFICULTE .............14

1.1. L’évolution historique, législative et le contexte économique ............... 14
1.2. Le traitement des entreprises en difficulté ........................................... 23
1.3. Les intervenants aux procédures ......................................................... 37
1.4. La responsabilité du débiteur et les sanctions ..................................... 41
2. LE ROLE D’ALERTE DU COMMISSAIRE AUX COMPTES ..........46

entreprises en difficulté financière ....................................................... 46
2.2. L’obligation d’information comptable et financière des entreprises
et la prévention des difficultés des entreprises par le commissaire
aux comptes ........................................................................................ 58
2.3. La procédure d’alerte du commissaire aux comptes............................ 60
2.4. Les liens entre la procédure d’alerte du commissaire aux comptes
et la procédure de sauvegarde ............................................................ 70

SAUVEGARDE ..............................................................................73
3.1. La démarche d’audit et les normes d’exercice professionnel .............. 73
3.2. Le maintien de la mission et la lettre de mission.................................. 76
comptes annuels.................................................................................. 80
3.4. Les contrôles spécifiques à réaliser ..................................................... 90
3.5. Les travaux de fin de mission et la formulation de l’opinion ............... 100
3.6. Les diligences directement liées ........................................................ 110
CONCLUSION ....................................................................................113
BIBLIOGRAPHIE ................................................................................115
ANNEXES ...........................................................................................119

La Mission Légale Du Commissaire Aux Comptes Dans Une Société en Procédure de Sauvegarde

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LISTE DES FIGURES .............................................................................8

LISTE DES TABLEAUX ..........................................................................8

NOTE DE SYNTHESE ............................................................................9

1. LE TRAITEMENT DES ENTREPRISES EN DIFFICULTE .............14

2. LE ROLE D’ALERTE DU COMMISSAIRE AUX COMPTES ..........46

3. L’AUDIT LEGAL D’UNE SOCIETE EN PROCEDURE DE

ü La section « 2.2.1. L’information comptable et financière des entreprises » a été

ü Pour illustrer la procédure d’alerte, la section « 2.3.5. Un exemple de

ü Pour faciliter la compréhension du cadre d’intervention du commissaire aux

ü La section « 3.4.2. La comptabilisation des dettes » a été décomposée en deux

ü La section « 3.4.7. Le programme de travail et les seuils de signification » a été

ü Le chapitre relatif aux « diligences directement liées » a été déplacé en fin de

FIGURE 2 - EVOLUTION DES PROCEDURES COLLECTIVES ............................................... 20

FIGURE 3 - ISSUES DES PROCEDURES DE SAUVEGARDE................................................. 22

FIGURE 4 - PRESENTATION SCHEMATIQUE DU DROIT DES ENTREPRISES EN

FIGURE 5 - MONTANT DES RECLAMATIONS ......................................................................... 50

FIGURE 6 - COUT DES CONDAMNATIONS HORS FRAIS DE DEFENSE .............................. 50

FIGURE 7 - LA DEMARCHE D'AUDIT ........................................................................................ 74

FIGURE 8 - EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE ................................................ 101

LISTE DES TABLEAUX

TABLEAU 2 - COMPARAISON INTERNATIONALE DES PROCEDURES COLLECTIVES EN

TABLEAU 3 - SEUILS DE LA LIQUIDATION JUDICIAIRE SIMPLIFIEE .................................... 37

TABLEAU 4 - DOCUMENTS PREVISIONNELS ET PERIODICITE ........................................... 59

TABLEAU 5 - LIENS ENTRE L'ALERTE ET LA PROCEDURE DE SAUVEGARDE ................. 72

TABLEAU 6 - SYNTHESE DES NEP .......................................................................................... 76

TABLEAU 7 - BAREME DES HONORAIRES DU COMMISSAIRE AUX COMPTES ................. 78

TABLEAU 8 - SYNTHESE DES RISQUES INHERENTS ........................................................... 86

TABLEAU 9 - CONCLUSIONS DU CONTROLE INTERNE ....................................................... 88

TABLEAU 10 - IMPACT DU CONTROLE INTERNE SUR LE RISQUE INHERENT .................. 88

TABLEAU 11 - SEUIL DE PLANIFICATION ............................................................................... 99

TABLEAU 12 - SEUIL D'AJUSTEMENT ................................................................................... 100

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