Master Banque Assurance

Réalisé par : Encadré par :

DAHBI OTHMANE LAMZOURI AMINE

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 sommaire:

Introduction…………………………………………………………………………………3

● chapitre 1: L'arrivé de la finance participative au maroc………….4

section 1: historique de la finance participative au maroc

section 2: les principes fondamentaux de la finance islamique

section 3 : les produits de la finance participative au maroc

● chapitre 2 : Etat des lieux de la finance participative au maroc

section 1 L'État actuel de la finance participative au maroc

section 2 la satisfaction et prospection de la clientèle de la finance islamique

Conclusion ……………………………………………………………………………

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 Introduction :

La crise financière mondiale remet en question le modèle de

développement

financier traditionnel. Personne ne peut ignorer l'importance du secteur

financier en ce moment Le non conventionnel est dit « participatif ».

beaucoup de Marocains veulent investir et Encaisser leur argent et éviter

le

riba imposé par les banques Traditionnel et interdit par la religion

musulman

aujourd'hui,

La pierre angulaire de la finance est l'intérêt, alors que celui-ci est

sévèrement condamné par la Charia islamique. cela constitue la principale

raison d'être de la finance participative

alors la finance participative est un modèle et une alternative à la finance

conventionnelle qui a connu des difficultés . Parce que la dimension

éthique

de cette finance permet de partager la perte et les profits (PPP)des

investissements , elle investit aussi dans des secteurs qui sont

socialement

importants avec des modes de financement conformes à la charia.

Au cours de cet article,nous répondrons à la problématique suivante :

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 Quel est l'état actuel du financement participatif au Maroc ?

chapitre 1: L'arrivé de la finance participative au maroc

section 1: historique de la finance participative au maroc

La finance islamique se développe très rapidement. Depuis sa création il y

a

près de trois décennies (1975), le nombre d'institutions financières

islamiques

dans le monde n'a cessé de croître et selon la BID, Il existe aujourd'hui

plus

de 300 institutions dans plus de 75 pays. On les trouve principalement au

Moyen-Orient et en Asie du Sud-Est (Bahreïn et Malaisie), mais existent

également en Europe et aux États-Unis.Malgré ceci, le Maroc a pris du

retard

par rapport au contexte international où depuis octobre 2007, les banques

marocaines commercialisent des produits alternatifs. Cela a commencé

par

un dysfonctionnement. En effet, après un long refus, banque al-Maghrib

(autorisation n°33/G/2007)a autorisé les banques marocaines à vendre

des

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produits répondant à certaines attentes des clients,notamment le respect des

principes de la charia.Bien que ces nouveaux produits bancaires soient sur

le

marché depuis 2007, ils sont peu connus du public et d'un coût prohibitif,et

avec une qualité peu satisfaisante, conduisant à la nécessité de réévaluer la

gestion de ces produits, par l'introduction d'ajustements profonds visant à

atteindre cet objectif prometteur. performance et rajeunissement du marché

Ces ajustements impliquent plusieurs acteurs, à commencer par le régulateur

BAM, le Ministère de l'économie et de Finance et le groupement des

banques

marocaines Cela dit, il est raisonnable d'encourager ce modèle de

financement pour maximiser son utilisation afin d'amener une grande partie

de la population marocaine au financement. ainsi pour augmenter le taux de

la bancarisations qui a augmenté jusqu'à 78% en juin 2020 contre 25% à fin

décembre 2011.

Les premiers pas du Maroc dans la finance islamique remontent à plus

d'une

décennie. En octobre 2007, Al-Maghrib Bank a mis en place un cadre

réglementaire pour les produits islamiques, les noms choisis pour ces

produits sont « Produits Alternatifs » et Ceci afin d'éviter l'utilisation de

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l'adjectif « islamique » (Radi et Bari, 2012). Un an plus tard, il a autorisé trois

produits alternatifs, à savoir : Murabaha, Moucharaka et Ijara. Cependant,

La mention de labels islamiques dans les publicités est interdite (Zarouali,

2017).

Banque Populaire et BMCE ont retiré leurs offres, Attijariwafa bank a créé

"DAR ASSAFAA" pour commercialiser ses produits dits "alternatifs",

L'expérience des produits bancaires alternatifs a clairement échoué,

principalement en raison du coût élevé de ces produits (Zahiri, 2013), qui

résulte aussi de plusieurs contraintes Finance, Organisation et régulation

(Abdedaime, 2014).

Figure 2 : L’installation des banques participatives au Maroc entre la

période 2007-2020

section 2: les principes fondamentaux de la finance islamique

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La finance islamique repose sur des principes fondamentaux (Issouf,
2009),

permettant d'assurer le bien-être de la société reste le but ultime de la

finance islamique. ces principes comme décrit ci-dessous :

● L’interdiction du Riba (intérêt et / ou usure) :

Cela signifie "augmenter". Il signifie une augmentation de valeur

et correspond à deux concepts très différents dans la terminologie

financière

occidentale : l'usure et les taux d'intérêt. La pratique de l'intérêt est interdite

à plusieurs reprises dans le Coran.

● Principe des « 3P » :

Fonctionnant sur une base contractuelle, la finance islamique est

souvent

qualifiée de « participative »En termes de participation, elle a mis en place

un système basé sur le partage des pertes et des bénéfices (Principe des
3p). Le système

peut lier le capital financier au capital humain et exiger que la participation

soit déterminée proportionnellement, plutôt que par le profit au moment du

contrat. Plus précisément, l'investisseur doit confier ses fonds à

l'entrepreneur avec qui il partagera les bénéfices en fonction de la

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performance de l'actif sous-jacent et, s'il ne s'agit pas d'une négligence ou

d'une faute lourde, doit également partager avec cet entrepreneur les
pertes

éventuelles. Par conséquent, le client de la Banque Islamique a

effectivement le statut d'actionnaire dans les investissements liés à son

contrat, et ses revenus se présentent sous la forme de dividendes. C'est en

ce sens que la finance islamique est considérée comme associée au

capital-risque.

● l’interdiction du Gharar :
Le terme Gharar fait référence à des caractéristiques aléatoires ou vagues

d'un échange ou d'une de ses composantes (nature, prix, description, etc.

d'une marchandise). Ainsi, le Gharar peut être défini plus largement comme

la vente de biens dont l'existence et les caractéristiques sont incertaines.

On

retrouve cette interdiction à plusieurs reprises dans les sources de la

Charia,

notamment dans la Sunnah. A titre d'exemple, nous pouvons prendre les

paroles du Prophète Muhammad (pbsl) :

Le Messager d'Allah a interdit la vente de la litière d'un chameau avant sa

naissance. (Reportage d'Al Bukhari, musulman).

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section 3 : les produits de la finance participative au maroc

Umnia Bank : Elle a été la première banque à être autorisée par Bank Al

Maghrib pour démarrer son activité participative. Les agences d’Umnia

Bank

ont ouvert leurs portes depuis mai 2017

BTI Bank : (Bank Al Tamwil wal Inmaa) est le nom de la nouvelle banque

participative créée au Maroc par le groupe BMCE et Al Baraka Banking

Group (Bahrain). BTI Bank sera également le nom sous lequel les deux

groupes ont convenu d’investir ensemble dans le secteur de la banque

participative en Afrique.

Bank Assafa : Forte de sept années d'expérience dans le domaine de la

finance participative, Attijariwafa bank a choisi de lancer sa nouvelle entité

sans s'associer à aucun partenaire institutionnel international. Ainsi, Bank

Assafa est la première banque participante 100% marocaine à opérer sur le

marché.Le démarrage se fait en force. La nouvelle banque dispose déjà

d'un réseau de près de 20 succursales dans différentes régions du maroc.

La banque se développe également en termes de ressources humaines

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puisqu'elle compte 160 employés.

La finance islamique utilise un certain nombre de moyens de financement

spécifiques, dont les plus connues sont la Mourabaha, la Moudaraba, la

Moucharaka et l'Ijara

1. La Mourabaha: La Mourabaha est un contrat de vente au prix de revient

majoré d’une marge bénéficiaire connue et convenue entre l’acheteur et le

vendeur

Conditions du Mourabaha :

· Le prix doit être fixé dès l'origine. Il ne peut être modifié même si le

débiteur est en retard, ou en avance, dans son paiement Le règlement est

généralement différé.

· En cas de retard, une pénalité peut être appliquée mais le produit de

celle-ci sera versé à une œuvre charitable, le vendeur ne pouvant en

bénéficier

2. La Moucharaka

moucharaka est une association entre deux (ou plusieurs) partis politiques

de la capitale comment les résultats sont alloués à l'entreprise, au projet ou

à l'opération (perte ou profit) dans une proportion convenue. c'est basé sur

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L’éthique du client, la relation de confiance et la rentabilité du projet ou

Opérations et répartition des risques entre les partenaires.

De plus, la moucharaka mise en place par les banques islamiques

nouvelles, le plus souvent sous forme de Financement d'un projet proposé

par un client ou d'une entreprise ponctuelle.

Conditions du contrat « Moucharaka » :

Les apports doivent être disponibles à la signature du contrat.

La répartition de profits et pertes doit refléter le prorata des apports en

capital, et en aucun cas la rémunération ne doit être sous forme de montant

fixe, malgré cela le contrat peut prévoir un partage égalitaire.

La Moudaraba:

La « Moudaraba » est la technique de financement islamique la plus

connue et la plus ancienne, il est considéré comme le moyen de

financement primaire de la finance islamique et du développement de

l'économie. C'est un contrat entre 2 parties (banque, investisseur), où la

banque (Rab al mal) s'engage à financer l'intégralité d'un projet, au profit de

l'investisseur (Moudarib), qui apportera son savoir-faire et capital humain

Conditions du contrat De Moudaraba En cas de résultat positif « Rab al

mal » récupère son capital investi ensuite procède à un partage des gains
suivant une clé de répartition préétabli lors de la signature du contrat

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En cas de perte, seule la banque supporte la perte, car La punition pour

Les entrepreneurs est de perdre leur travail et Cependant, si la cause de la

perte est la négligence, sa récompense, pas bonne L'exécution du contrat

ou si "Mudarib" est frauduleux, ce sera l'intégralité du déficit. Les banques

en tant que partenaires dormants n'a ni le droit de décision ni celui de

regard à la conduite de l'entreprise.

4. Al Ijara

Le terme « Ijara » signifie la location. C'est une opération de crédit-bail à

moyen et à long terme. Le locataire paye le loyer pendant la durée du bail.

À l'issue de la durée fixée, le locataire et la banque peuvent décider en

commun de transférer la propriété à son client (locataire) dans le cadre d'un

contrat de vente séparé.

Conditions du contrat « Ijara »:

L'objet du contrat doit être charia compatible

● Le bien loué, objet du contrat, doit être sous la garantie du

propriétaire. Ce

• dernier demeure responsable de la chose louée pendant la durée du

loyer.

• Dans le cas où le bien est hors d'usage, le locataire est déchargé de son
obligation de verser les loyers.

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• chapitre 2 : Etat des lieux de la finance participative au maroc

section 1 L'État actuel de la finance participative au maroc

Depuis son lancement, les chiffres des banques participatives ont

augmenté à un rythme prometteur Selon le rapport publié par Bank

Al-Maghrib sur les indicateurs des banques participatives, les derniers

chiffres de septembre 2019 montrent qu’il existe 128 agences relevant des

différentes banques participatives contre 100 agences en décembre 2018.

Le même rythme de croissance a été enregistré pour les comptes à vue qui

sont chiffrés à 78 497 contre 56 918 sur la même période. Concernant les

dépôts à vue des banques et fenêtres participatives, 2,188 MMDH ont été

enregistrée en septembre 2019 contre 1,546 MMDH à fin 2018 et les dépôts

d’investissement ont atteint 163,3 MDH. Finalement et sur même période,

les encours de financement Mourabaha des banques et fenêtres

participatives, ont atteint 7,83 MMDH contre 4,55 MMDH à fin 2018,tous ces

chiffres montrent que l’industrie financière participative au Maroc est

performance participative en Afrique suivra le succès de cette industrie

financière au Maroc en 2017 et en 2018

section 2: la satisfaction et prospection de la clientèle de la finance islamique

Dans un premier temps, nous avons commencé par définir un

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questionnement sur la satisfaction des clients pour les produits alternatifs

de nos entretiens,Nous avons posé des questions à différentes personnes

parmi celles-ci, des professionnels qui travaillent dans une banque

participative au Maroc et nous avons aussi sondé des personnes qui

utilisent déjà une banque participative,

Nous avons pu réaliser 30 questionnaires ,Il convient de préciser que dans

chaque enquête, nous avons conçu des questions afin de nous diriger à

répondre à nos questions sur les thèmes qui nous semblaient primordiaux à

la réalisation de notre étude.

L'enquête de satisfaction a été de 100% remplis par des personnes malgré

la distance qui nous séparait nous avons pu faire cela grâce à Google Forms

en envoyant le questionnaire choisis par email ou autre réseaux sociaux et

aussi par des personnes rencontré au hasard et face à face

● analyse des données

Répartition de l'échantillon selon le sexe:

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 on constate que( 47%) personnes de la population (17) personne sont
des hommes et le reste des femmes 52 %

Répartition de la l'échantillon selon le niveau de formation

on distingue que 59% de la population est titulaire d'un master

Répartition de l'échantillon selon la disposition d'un compte

bancaire

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on constate que la majorité( 94.1%) de l'échantillon possède
un compte bancaire

Répartition de l'échantillon selon la banque

on constat que 64.7% du population utilisent la banque cih

Répartition de l'échantillon selon la satisfaction

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 on constate que 70.6% des personnes sont satisfaites de leur banque

Répartition de l'échantillon selon la connaissance des banques

participatives

Nous constatons que 41.2% des gens pensent qu'une banque

participative est une banque qui donne des crédits gratuits

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Répartition de l'échantillon selon la connaissance des
produits participatifs

on constate que 64.4% du population connaissent mourabaha

Répartition de l'échantillon selon l'utilisation des produits
participatifs

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 Répartition de l'échantillon selon l'intérêt

On constate que 70.6% du population disent quand il est

toujours assimilable au ribba

Répartition de l'échantillon selon le choix de la banque participative

on constate que 76.5% du population veulent devenir un client dans une banque participative

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Répartition de l'échantillon selon le choix de la banque

on constate que 72.4% du population ont choisi la banque islamique

interprétation des résultats:

Les résultats relevés du questionnaire concernant la prospection de la

clientèle de la FI au Maroc, seront interprétés et argumentés par des
écrits. L'étude a ciblė un nombre de 17 par des ménages choisis au
hasard, avec un taux de participation de 100%

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