Cycle Ingénieur : GESI 1 (S2)

Enseignant : Lhoussaine ALLA

Module : Marketing et outils de gestion
Elément de module : Analyse financière

TD n° 1 – Elaboration du bilan financier

Exercice 1 : Cas de la société SOMAT

Au 31/12/2021, le bilan de la société SOMAT se présente comme suit :

ACTIF Montant PASSIF Montant
Actif immobilisé : Financement permanent :
● Immobilisation en non valeurs (1) 50 000 ● Capitaux propres (8) 350 000
● Immobilisations incorporelles 75 000 ● Capitaux propres assimilés (9) 90 000
● Immobilisations corporelles 120 000 ● Dettes de financement (10) 60 000
● Immobilisations financières (2) 80 000 ● Provisions durables pour risques et charges (11) 20 000
● Ecarts de conversion -Actif immobilisé (3) 10 000 ● Ecarts de conversion – Passif (12) 12 000
Actif circulant hors trésorerie : Actif circulant hors trésorerie :
● Stocks (4) 110 000 ● Dettes du passif circulant (13) 120 000
● Créances de l’actif circulant (5) 160 000 ● Autres provisions pour risques et charges (14) 10 000
● Titres et valeurs de placement(6) 65 000 ● Ecarts de conversion-Passif circulant (15) 8 000
● Ecarts de conversion - Actif circulant(7) 5 000
Trésorerie – Actif 25 000 Trésorerie – Passif 30 000
Total Actif 700 000 Total Passif 700 000
(1) Actif fictif (9) Imputables sur l’exercice prochain
(2) Dont 15 000 DH à moins d’un an (10) Dont 10 000 DH à moins d’un an
(3) Pertes latentes de change (11) Dont 5 000 DH sans objet et 3 000 DH à moins d’un an
(4) Dont stock-outil 20 000 DH (12) Gains latents de change
(5) Dont 30 000 DH à plus d’un an (13) Dont 20 000 DH à plus d’un an
(6) 10 000 DH difficilement négociables et 5 000 DH facilement cessibles (14) Dont 2 000 DH sans objet et 1 000 DH à plus d’un an
(7) Pertes latentes de change (15) Gains latents de change
(8) Dont 20 000 DH de dividendes

Travail à faire : Présenter le tableau de passage du bilan comptable au bilan financier, ainsi que le bilan financier condensé de l’entreprise.
Exercice 2 : Cas de la société LARIF

Au 31/12/2021, le bilan de la société LARIF se présente comme suit :

ACTIF Montant PASSIF Montant
I- ACTIF IMMOBILISE I- FINANCEMENT PERMANENT
A) Immobilisation en non valeurs (1) 216 000 A) Capitaux propres (14) 1 158 000
B) Immobilisations incorporelles (2) 468 000 B) Capitaux propres assimilés (15) 200 000
C) Immobilisations corporelles (3) 745 000 C) Dettes de financement (16) 563 000
D) Immobilisations financières(4)(5) 273 000 D) Provisions durables pour risques et charges (17) 125 000
E) Ecarts de conversion -Actif (6) 112 000 E) Ecarts de conversion – Passif (18) 23 000
Total Actif Immobilisé 1 814 000 Total Financement Permanant 2 069 000
II- ACTIF CIRCULANT HORS TRESORERIE II- PASSIF CIRCULANT HORS TRESORERIE
F) Stocks (7) (8) 217 000 F) Dettes du passif circulant (19) 753 000
G) Créances de l’actif circulant (9) (10) 536 000 G) Autres provisions pour risques et charges (20) 121 000
H) Titres et valeurs de placement (11)(12) 185 000 H) Ecarts de conversion-Passif (éléments circulants) (21) 27 000
I) Ecarts de conversion - Actif (éléments circulants) (13) 52 000
Total Actif circulant hors trésorerie 990 000 Total Passif circulant hors trésorerie 901 000
III- TRESORERIE – ACTIF III- TRESORERIE – PASSIF
Total Trésorerie – Actif 196 000 Total Trésorerie – Passif 30 000
Total Général (I+II+III) 3 000 000 Total Général (I+II+III) 3 000 000

(1) Actif fictif (8) 10% comme stock-outil (15) Subventions d’investissements imputable entre 2020 et 2023
(2) Valeur actuelle : 600 000 DH (9) Valeur actuelle : 500 000 DH (16) 20% de dettes bancaires payables dans 7 mois
(3) Valeur actuelle : 700 000 DH (10) 20% encaissable dans 14 mois (17) Sans objet
(4) Valeur actuelle : 291 000 DH 11) Valeur actuelle : 200 000 DH (18) Augmentations des créances immobilisées
(5) 30% comme actions vendables dans 6 mois (12) 20% comme actions vendables dans 16 mois (19) 30% décaissable dans 15 mois
(6) Diminutions des créances immobilisées (13) Augmentation des dettes circulante (20) Sans objet
(7) Valeur actuelle : 260 000 DH (14) Dont 148 000 DH de dividendes (21) Diminutions des dettes circulantes

Travail à faire : Présenter le tableau de passage du bilan comptable au bilan financier, ainsi que le bilan financier condensé de l’entreprise.