ANGLAIS DES AFFAIRES

THEME 2 : FINANCIAL STATEMENTS

Financial statements, using financial
statements, balance sheet, cash flow
statements , income statements, financial
statements limitations
• What Are Financial Statements?
• Using Financial Statements
• Understanding Balance Sheets
• The Balance Sheet Formula
• Data From the Balance Sheet
• Balance Sheet Items
• Income Statements
• Income Statement Formula
• Data From Income Statements
• The Cash Flow Statement
• Data From Cash Flow Statements
• Financial Statement Limitations
• Profit and loss account

Thème 2: États financiers États financiers,

utilisant des états financiers, un bilan, des états de trésorerie, des

relevés de revenus, des états financiers • Quels sont les états
financiers? • Utilisation des états financiers • Comprendre les
bilans • Formule de bilan • Données du bilan • Éléments de bilan
• Énoncements de revenus • Formule du compte de résultat •
Données des instructions de revenus • Données des flux de
trésorerie • Données des états de trésorerie • Compte de la
réception • Compte de résultat

1
What Are Financial Statements?
Financial statements are written records that convey the business activities and the financial
performance of a company. Financial statements are often audited by government agencies,
accountants, firms, etc. to ensure accuracy and for tax, financing, or investing purposes.
Financial statements include:

• Balance sheet  Income statement  Cash flow statement.

Quels sont les états financiers? Les états financiers sont des registres écrits qui transmettent
les activités commerciales et la performance financière d'une entreprise. Les états financiers
sont souvent audités par les agences gouvernementales, les comptables, les entreprises, etc.
pour assurer la précision et pour des fins d'impôt, de financement ou d'investissement. Les
états financiers comprennent: • le bilan  Un compte de résultat  Énoncé de flux de
trésorerie.

KEY TAKEAWAYS
• Financial statements are written records that convey the business activities and the
financial performance of a company.
• The balance sheet provides an overview of assets, liabilities, and stockholders' equity
as a snapshot in time.
• The income statement primarily focuses on a company’s revenues and expenses
during a particular period. Once expenses are subtracted from revenues, the statement
produces a company's profit figure called net income.
• The cash flow statement (CFS) measures how well a company generates cash to pay
its debt obligations, fund its operating expenses, and fund investments.

1
Tarifs de titres • Les états financiers sont des dossiers écrits qui transmettent
les activités commerciales et la performance financière d'une entreprise. • Le
bilan offre un aperçu des actifs, des passifs et des capitaux propres en tant
qu'instanche à temps. • Le compte de résultat se concentre principalement sur
les revenus et les dépenses d'une entreprise au cours d'une période donnée.
Une fois les dépenses soustraites des revenus, la déclaration produit la figure
de bénéfice d'une entreprise appelée revenu net. • La déclaration de trésorerie
(CFS) mesure la qualité d'une entreprise générant de l'argent pour payer ses
obligations de la dette, financer ses dépenses d'exploitation et des placements
financiers.

Using Financial Statement Information

Investors and financial analysts rely on financial data to analyze the performance of a
company and make predictions about its future direction of the company's stock price. One of
the most important resources of reliable and audited financial data is the annual report, which
contains the firm's financial statements.

The financial statements are used by investors, market analysts, and creditors to evaluate a
company's financial health and earnings potential. The three major financial statement reports
are the balance sheet, income statement, and statement of cash flows.

À l'aide de l'état financier Les investisseurs et les analystes

financiers s'appuient sur des données financières pour analyser
la performance d'une entreprise et faire des prédictions sur sa
direction future du cours de l'entreprise. L'une des ressources
les plus importantes de données financières fiables et vérifiées
est le rapport annuel, qui contient les états financiers de la
société. Les états financiers sont utilisés par les investisseurs,
les analystes de marché et les créanciers pour évaluer le
potentiel de santé et de revenus financiers d'une entreprise. Les
trois rapports majeurs de l'état financier sont le bilan, le
compte de résultat et l'état des flux de trésorerie.
Understanding Balance Sheets
The balance sheet provides an overview of a company's assets, liabilities, and stockholders'
equity as a snapshot in time. The date at the top of the balance sheet tells you when the
snapshot was taken, which is generally the end of the fiscal year.

1
Comprendre les bilans Le bilan fournit un aperçu des actifs, des passifs et des actionnaires
d'une entreprise en tant que instantané à temps. La date au sommet du bilan vous indique
lorsque l'instantané a été pris, ce qui est généralement la fin de l'exercice.

Data From the Balance Sheet

The balance sheet identifies how assets are funded, either with liabilities, such as debt, or
stockholders' equity, such as retained earnings and additional paid-in capital. Assets are listed
on the balance sheet in order of liquidity.

Liabilities are listed in the order in which they will be paid. Short-term or current liabilities
are expected to be paid within the year, while long-term or non-current liabilities are debts
expected to be paid in over one year.
Données du bilan Le bilan identifie la manière dont les actifs sont financés, que ce soit
avec des passifs, tels que des capitaux propres ou des actionnaires, tels que les bénéfices
non répartis et le capital payant supplémentaire. Les actifs sont répertoriés sur le bilan de
l'ordre de liquidité. Les passifs sont énumérés dans l'ordre dans lequel ils seront payés.
Les passifs à court terme ou courants devraient être payés au cours de l'exercice, tandis
que des passifs à long terme ou non courants sont des dettes devant être payées dans plus
d'un an.

Items Included in the Balance Sheet

Below are examples of items listed on the balance sheet.

Les éléments inclus dans le bilan ci-dessous sont des exemples d'éléments énumérés au bilan.

Assets
• Cash and cash equivalents are liquid assets, which may include Treasury bills and
certificates of deposit.
• Accounts receivables are the amount of money owed to the company by its customers
for the sale of its product and service.
• Inventory

Actifs • L'encaisse et les équivalents de trésorerie sont des actifs liquides, qui peuvent inclure
des bons de bons de trésorerie et des certificats de dépôt. • Les créances des comptes sont la
somme d'argent dû à la société par ses clients pour la vente de son produit et de son service. •
Inventaire

Liabilities
• Debt including long-term debt
• Wages payable

1
 • Dividends payable

Actifs • L'Encaisse et Les Équivalents de Trésorerie Sont des Actifs Liquides, participation de
la partie de Bons de Bons de TréSorerie et des certificats de Dépôt. • Les Créances des
Comptes Sont La Somme d'Argent Dû à la Société Par Ses Clients Pour la Vente de Son
Produit et de Son Service. • inventaire

Shareholders' Equity
• Shareholders' equity is a company's total assets minus its total liabilities.
Shareholders' equity represents the amount of money that would be returned to
shareholders if all of the assets were liquidated and all of the company's debt was
paid off.
• Retained earnings are part of shareholders' equity and are the amount of net earnings
that were not paid to shareholders as dividends.

Équité des actionnaires • L'équité des actionnaires est une entreprise totale de l'entreprise
moins son passif total. L'équité des actionnaires représente le montant d'argent qui serait
renvoyé aux actionnaires si tous les actifs étaient liquidés et que toutes les dettes de la Société
ont été remboursées. • Les bénéfices non répartis font partie des capitaux propres et sont le
montant des gains nets qui n'étaient pas payés aux actionnaires comme dividendes.

Income Statements
Unlike the balance sheet, the income statement covers a range of time, which is a year for
annual financial statements and a quarter for quarterly financial statements. The income
statement provides an overview of revenues, expenses, net income and earnings per share. It
usually provides two to three years of data for comparison.

Déclarations de revenus Contrairement au bilan, le compte de résultat couvre une gamme de

temps, une année pour les états financiers annuels et un trimestre pour les états financiers
trimestriels. Le compte de résultat fournit un aperçu des revenus, des dépenses, du résultat net
et des gains par action. Il fournit généralement deux à trois ans de données à comparaison.

Déclarations de revenus Contrairement au bilan, le compte de résultat couvre une gamme de

temps, une année pour les états financiers annuels et un trimestre pour les états financiers
trimestriels. Le compte de résultat fournit un aperçu des revenus, des dépenses, du résultat net
et des gains par action. Il fournit généralement deux à trois ans de données à comparaison.
Déclarations de revenus Contrairement au Bilan, Le Compte de Résultat Couvre Un Gamme
de Temps, UNE Année Pour Les État financiers Annuilles et Un Trimestre Pour Les État
financiers Trimestriels Le Compte de Résultat Fournit ONU APERÇU DES DEVENUS, DES
DEPENS, DU RÉSOLTAT NET ET DES GAINS PAR ACTION. Il fournit Générement
Deux à Trois Ans de Données à comparaison.

1
Data From Income Statements
An income statement is one of the three important financial statements used for reporting a
company's financial performance over a specific accounting period. Also known as the profit
and loss statement or the statement of revenue and expense, the income statement primarily
focuses on a company’s revenues and expenses during a particular period.

Once expenses are subtracted from revenues, the statement produces a company's profit figure
called net income.

Données des états de revenus Un compte de résultat est l'un des trois états financiers
importants utilisés pour signaler les performances financières d'une entreprise sur une période
comptable spécifique. Également connu sous le nom de déclaration de résultat ou de
déclaration de revenus et de charges, le compte de résultat se concentre principalement sur les
revenus et les dépenses d'une entreprise au cours d'une période donnée. Une fois les dépenses
soustraites des revenus, la déclaration produit la figure de bénéfice d'une entreprise appelée
revenu net.

Types of Revenue

Operating revenue is the revenue earned by selling a company's products or services. The
operating revenue for an auto manufacturer would be realized through the production and sale
of autos. Operating revenue is generated from the core business activities of a company.

Non-operating revenue is the income earned from non-core business activities. These
revenues fall outside the primary function of the business. Some non-operating revenue
examples include:

• Interest earned on cash in the bank

• Rental income from a property
• Income from strategic partnerships like royalty payment receipts
• Income from an advertisement display located on the company's property

Other income is the revenue earned from other activities. Other income could include gains
from the sale of long-term assets such as land, vehicles, or a subsidiary.

Les recettes d'exploitation sont les revenus gagnés en vendant des produits ou des services
d'une entreprise. Les revenus d'exploitation d'un fabricant automatique seraient réalisés via la
production et la vente d'autos. Les recettes d'exploitation sont générées à partir des activités
de base d'une entreprise. Les revenus non opérationnels sont les revenus gagnés des activités
commerciales non essentielles. Ces revenus ne relèvent pas de la fonction principale de
l'entreprise. Certains exemples de revenus non exploitants comprennent: • les intérêts gagnés
sur de l'argent en espèces • revenus locatifs d'une propriété • revenus des partenariats
stratégiques tels que les recettes de paiement de redevances • Revenu d'une annonce
d'affichage située sur la propriété de la société Autres revenus est le chiffre d'affaires gagné

1
d'autres activités. Les autres revenus pourraient inclure des gains de la vente d'actifs à long
terme tels que des terres, des véhicules ou une filiale.

Types of Expenses

Primary expenses are incurred during the process of earning revenue from the primary activity
of the business. Expenses include the cost of goods sold (COGS), selling, general and
administrative expenses (SG&A), depreciation or amortization, and research and development
(R&D). Typical expenses include employee wages, sales commissions, and utilities such as
electricity and transportation.

Expenses that are linked to secondary activities include interest paid on loans or debt. Losses
from the sale of an asset are also recorded as expenses.

The main purpose of the income statement is to convey details of profitability and the
financial results of business activities. However, it can be very effective in showing whether
sales or revenue is increasing when compared over multiple periods. Investors can also see
how well a company's management is controlling expenses to determine whether a company's
efforts in reducing the cost of sales might boost profits over time.

Types de dépenses Les dépenses primaires sont engagées au

cours du processus de gain de revenus de l'activité principale
de l'entreprise. Les dépenses incluent le coût des biens vendus
(COGS), la vente, les dépenses générales et administratives
(SG & A), l'amortissement ou l'amortissement, ainsi que la
recherche et le développement (R & D). Les dépenses
typiques comprennent les salaires des employés, les
commissions de vente et les services publics tels que
l'électricité et le transport.
Les dépenses liées aux activités secondaires comprennent des
intérêts versés sur des prêts ou de la dette. Les pertes de la
vente d'un actif sont également enregistrées en dépenses.
Le compte de résultat est l'objectif principal de transmettre
des détails sur la rentabilité et les résultats financiers des
activités commerciales. Cependant, il peut être très efficace
pour indiquer si les ventes ou les revenus augmentent par
rapport à plusieurs périodes. Les investisseurs peuvent
1
également voir à quel point la gestion d'une entreprise
contrôle les dépenses de contrôle de la détermination de la
réduction des efforts d'une entreprise dans la réduction du coût
des ventes pourrait augmenter les bénéfices au fil du temps.

The Cash Flow Statement

The cash flow statement (CFS) measures how well a company generates cash to pay its debt
obligations, fund its operating expenses, and fund investments. The cash flow statement
complements the balance sheet and income statement.

L'énoncé de flux de trésorerie L'énoncé de trésorerie (CFS) mesure la manière dont une
entreprise génère de l'argent pour payer ses obligations de la dette, financer ses dépenses
d'exploitation et des placements financiers. La déclaration de trésorerie complète le bilan et le
compte de résultat.

Data From the Cash Flow Statement

The CFS allows investors to understand how a company's operations are running, where its
money is coming from, and how money is being spent. The CFS also provides insight as to
whether a company is on a solid financial footing.

There is no formula, per se, for calculating a cash flow statement. Instead, it contains three
sections that report cash flow for the various activities for which a company uses its cash.
Those three components of the CFS are listed below.

Données de la déclaration de trésorerie Le CFS permet aux investisseurs de comprendre

comment les opérations d'une entreprise sont en cours d'exécution, où son argent provient et
comment l'argent est dépensé. Le CFS fournit également un aperçu de la question de savoir si
une entreprise est sur une solide solide sur pied. Il n'y a pas de formule, en soi, pour calculer
une déclaration de flux de trésorerie. Au lieu de cela, il contient trois sections qui signalent
des flux de trésorerie pour les différentes activités pour lesquelles une entreprise utilise son
argent. Ces trois composantes des CFS sont énumérées ci-dessous.

Operating Activities
The operating activities on the CFS include any sources and uses of cash from running the
business and selling its products or services. Cash from operations includes any changes made
in cash, accounts receivable, depreciation, inventory, and accounts payable. These
transactions also include wages, income tax payments, interest payments, rent, and cash
receipts from the sale of a product or service.

1
Activités d'exploitation Les activités d'exploitation sur les PFS incluent toutes les sources et
utilisations de l'argent de la gestion de l'entreprise et de la vente de ses produits ou services.
Les liquidités des opérations comprennent toute modification apportée en espèces, comptes
clients, amortissements, inventaires et comptes créditeurs. Ces transactions comprennent
également des salaires, des paiements d'impôt sur le revenu, des intérêts

Investing Activities
Investing activities include any sources and uses of cash from a company's investments into
the long-term future of the company. A purchase or sale of an asset, loans made to vendors or
received from customers or any payments related to a merger or acquisition is included in this
category.

Also, purchases of fixed assets such as property, plant, and equipment (PPE) are included in
this section. In short, changes in equipment, assets, or investments relate to cash from
investing.

Les activités d'investissement des activités d'investissement incluent toutes les sources et
utilisations de l'argent des investissements d'une entreprise dans l'avenir à long terme de la
Société. Un achat ou une vente d'un actif, des prêts apportés aux fournisseurs ou reçus de
clients ou de tous les paiements liés à une fusion ou à une acquisition est inclus dans cette
catégorie. En outre, les achats d'actifs immobilisés tels que la propriété, les installations et les
équipements (PPE) sont inclus dans cette section. En bref, les changements d'équipement,
d'actifs ou d'investissements concernent de l'argent de l'investissement

Financing Activities
Cash from financing activities include the sources of cash from investors or banks, as well as
the uses of cash paid to shareholders. Financing activities include debt issuance, equity
issuance, stock repurchases, loans, dividends paid, and repayments of debt.

The cash flow statement reconciles the income statement with the balance sheet in three major
business activities.

Les activités de financement des activités de financement comprennent les sources d'argent
des investisseurs ou des banques, ainsi que des utilisations de l'argent versé aux actionnaires.
Les activités de financement comprennent la délivrance de la dette, l'émission d'actions, les
rachats d'actions, les prêts, les dividendes versés et les remboursements de la dette.
L'instruction de trésorerie rapprochre le compte de résultat avec le bilan dans trois activités
commerciales majeures.
Financial Statement Limitations
Although financial statements provide a wealth of information on a company, they do have
limitations. The statements are open to interpretation, and as a result, investors often draw
vastly different conclusions about a company's financial performance.

1
For example, some investors might want stock repurchases while other investors might prefer
to see that money invested in long-term assets. A company's debt level might be fine for one
investor while another might have concerns about the level of debt for the company. When
analyzing financial statements, it's important to compare multiple periods to determine if there
are any trends as well as compare the company's results its peers in the same industry.

Limitations de l'état financier Bien que les états financiers fournissent une mine
d'informations sur une entreprise, elles ont des limites. Les déclarations sont ouvertes à
l'interprétation et, par conséquent, les investisseurs tirent souvent des conclusions très
différentes sur la performance financière d'une entreprise. Par exemple, certains investisseurs
peuvent souhaiter des rachats en actions tant que d'autres investisseurs préfèrent voir que
l'argent investi dans des actifs à long terme. Le niveau de la dette d'une entreprise pourrait
aller d'accord pour un investisseur, tandis qu'un autre risque de se préoccuper du niveau de la
dette pour la société. Lors de l'analyse des états financiers, il est important de comparer
plusieurs périodes pour déterminer s'il existe des tendances et comparer les résultats de la
société à ses pairs dans le même secteur.

Related Terms

Financial Statement Analysis

Financial statement analysis is the process of analyzing a company's financial
statements for decision-making purposes.

TERMES CONNEXES Analyse des états financiers L'analyse des états

financiers est le processus d'analyse des états financiers d'une entreprise à
des fins décisionnelles.
Accounting Equation
The accounting equation shows that all of a company's total assets equals the
sum of the company's liabilities and shareholders' equity.
Équation comptable L'équation comptable montre que l'ensemble des actifs
d'une entreprise est égal à la somme des passifs de la société et des capitaux
propres.

Cash Flow From Financing Activities – CFF

Cash flow from financing activities (CFF) is a section of a company’s cash flow
statement, which shows the net flows of cash used to fund the company.

Flux de trésorerie des activités de financement - Les flux de trésorerie de la

CFF des activités de financement (CFF) sont une section d'une déclaration de
trésorerie d'une entreprise, qui montre les flux nets d'argent utilisés pour
financer la société.
Income Statement
An income statement is one of the three major financial statements that reports
a company's financial performance over a specific accounting period.

1
Énoncé de résultat Un compte de résultat est l'un des trois états financiers
majeurs qui signalent la performance financière d'une entreprise sur une
période comptable spécifique.

Cash Flow Statement

A cash flow statement is a financial statement that provides aggregate data
regarding all cash inflows and outflows a company receives.
Énoncé de flux de trésorerie Un énoncé de flux de trésorerie est un état
financier qui fournit des données globales concernant toutes les entrées de
trésorerie et les sorties qu'une entreprise reçoit.

Understanding Shareholder Equity – SE

Shareholder equity (SE) is the owner's claim after subtracting total liabilities
from total assets.

Comprendre l'équité des actionnaires - SE Les actions des actionnaires (SE) sont la
réclamation du propriétaire après la soustraction de passifs totaux de l'actif total.

PROFIT AND LOSS ACCOUNT

Profit and Loss Statement (P&L)

What Is a Profit and Loss Statement (P&L)?
The profit and loss (P&L) statement is a financial statement that summarizes the revenues, costs, and
expenses incurred during a specified period, usually a fiscal quarter or year. The P&L statement is
synonymous with the income statement. These records provide information about a company's
ability or inability to generate profit by increasing revenue, reducing costs, or both. Some refer to the
P&L statement as a statement of profit and loss, income statement, statement of operations,
statement of financial results or income, earnings statement or expense statement.

P&L management refers to how a company handles its P&L statement through revenue and cost
management.

Qu'est-ce qu'une déclaration de profit et de perte (P & L)?

La déclaration de résultat (P & L) est un état financier qui résume les revenus, les coûts et les
dépenses engagés au cours d'une période déterminée, généralement un quart ou une année
fiscale. La déclaration P & L est synonyme du compte de résultat. Ces enregistrements
fournissent des informations sur la capacité ou l'incapacité d'une entreprise à générer des
bénéfices en augmentant les revenus, la réduction des coûts ou les deux. Certains se réfèrent
à la déclaration P & L en tant que relevé de résultat, de compte de résultat, de déclaration

1
d'opérations, de déclaration des résultats financiers ou de revenus, de compte de résultat ou de
déclaration de dépenses. La direction de P & L fait référence à la manière dont une entreprise
gère sa déclaration P & L par le biais de la gestion des revenus et des coûts.
KEY TAKEAWAYS
• The P&L statement is a financial statement that summarizes the revenues, costs, and
expenses incurred during a specified period.
• The P&L statement is one of three financial statements every public company issues
quarterly and annually, along with the balance sheet and the cash flow statement.
• It is important to compare P&L statements from different accounting periods, as the changes
in revenues, operating costs, R&D spending, and net earnings over time are more meaningful
than the numbers themselves.
• Together with the balance sheet and cash flow statement, the P&L statement provides an
indepth look at a company's financial performance.

Understanding a Profit and Loss Statement (P&L)

The P&L statement is one of three financial statements every public company issues quarterly and
annually, along with the balance sheet and the cash flow statement. It is often the most popular and
common financial statement in a business plan as it quickly shows how much profit or loss was
generated by a business.

The income statement, like the cash flow statement, shows changes in accounts over a set period.
The balance sheet, on the other hand, is a snapshot, showing what the company owns and owes at a
single moment. It is important to compare the income statement with the cash flow statement since,
under the accrual method of accounting, a company can log revenues and expenses before cash
changes hands.

The income statement follows a general form as seen in the example below. It begins with an entry
for revenue, known as the top line, and subtracts the costs of doing business, including the cost of
goods sold, operating expenses, tax expenses, and interest expenses. The difference, known as the
bottom line, is net income, also referred to as profit or earnings. You can find many templates for
creating a personal or business P&L statement online for free.

It is important to compare income statements from different accounting periods, as the changes in
revenues, operating costs, research and development spending, and net earnings over time are more
meaningful than the numbers themselves. For example, a company's revenues may grow, but its
expenses might grow at a faster rate.

How to Explain Profit and Loss Statements

 Small Business
 When you're well into the process of running your small business, at some
point you may have to start drawing up profit and loss statements, also called
"P&L"s. It's not required for every business, particularly sole proprietorships,
but even very small operations can benefit from preparing and analyzing

1
 profits or losses to the business. If you're presenting your profit and loss
statement at a meeting, it's helpful to explain some of the items in more detail
to the other party.
 1
 Define the period for your profit and loss statement. The period is up to you—
record data for a week or a year. Make sure your viewer has a clear
understanding of the time period before explaining your profit and loss
statement further.
 2
 Discuss your net sales figure. Mention the products or services you sell that
make up those sales and any adjustments you've made to come to your net
sales amount, such as returns and allowances.
 3
 Provide a breakdown of your costs of goods sold applicable to businesses that
sell products. That includes your beginning and ending inventory as well as
shipping costs and goods you've used for personal purposes.
 4
 Explain your expenses section, which may make up the majority of your profit
and loss statement. You can explain each item on your expense list or just
note specific items of concerns for the viewer. For instance, if your wages paid
spiked during that period due to a promotional effort at your business, explain
that situation, why the expense was justified, and whether you expect the
expect to go down, stay the same or increase in the next period.
 5
 Explain briefly how you came to estimate the income tax deducted from your
profits if applicable based on your net profit after expenses. This calculation is
commonly a percentage figure
 6
 Summarize the main cause or multiple causes of your net profit or loss based
on the information you discussed throughout. Take questions from
your group and clarify any points of confusion regarding the profit and loss
statement.

Related Terms

How to Interpret Financial Statements

Financial statements are written records that convey the business activities
and the financial performance of a company. Financial statements include the
balance sheet, income statement, and cash flow statement.
Comment interpréter les états financiers Les états financiers sont des registres écrits qui
transmettent les activités commerciales et la performance financière d'une entreprise. Les
états financiers comprennent le bilan, le compte de résultat et l'énoncé de flux de trésorerie.

1
Financial Statement Analysis
Financial statement analysis is the process of analyzing a company's financial
statements for decision-making purposes.

Analyse des états financiers L'analyse des états financiers est le processus d'analyse des états
financiers d'une entreprise à des fins décisionnelles.

Income Statement
An income statement is one of the three major financial statements that reports
a company's financial performance over a specific accounting period.
Un compte de résultat est l'un des trois états financiers majeurs qui indiquent la
performance financière d'une entreprise sur une période comptable spécifique

.Understanding Accounting Ratios

Accounting ratios, also known as financial ratios, are used to measure the
efficiency and profitability of a company based on its financial reports.
Comprendre les ratios comptables Les ratios de comptabilité, également appelés ratios
financiers, sont utilisés pour mesurer l'efficacité et la rentabilité d'une entreprise basée sur ses
rapports financiers.

Understanding a Common Size Financial Statement

A common size financial statement allows for easy analysis between
companies or between periods for a company. It displays all items as
percentages of a common base figure rather than as absolute numerical
figures.
Comprendre un état financier de taille courant Un énoncé financier de taille
courante permet une analyse facile entre entreprises ou entre périodes d'une
entreprise. Il affiche tous les éléments comme des pourcentages de la figure
de base commune plutôt que sous forme de chiffres numériques absolus.

Cash Flow Statement

A cash flow statement is a financial statement that provides aggregate data
regarding all cash inflows and outflows a company receives.
Énoncé de flux de trésorerie Un énoncé de flux de trésorerie est un état
financier qui fournit des données globales concernant toutes les entrées de
trésorerie et les sorties qu'une entreprise reçoit.

1
États financiers, en utilisant les états financiers, le bilan, les états des flux de
trésorerie, les états des résultats, les limites des états financiers
•        Que sont les états financiers ?
•        Utilisation des états financiers
•        Comprendre les bilans
•        La formule du bilan
•        Données du bilan
•        Éléments du bilan
• Comptes de résultat
•        Formule du compte de résultat
•        Données provenant des comptes de résultat
•        L'état des flux de trésorerie
•        Données provenant des états des flux de trésorerie
•        Limitations des états financiers
• Compte de profits et pertes

Que sont les états financiers ?

Les états financiers sont des documents écrits qui transmettent les activités
commerciales et la performance financière d'une entreprise. Les états
financiers sont souvent audités par des agences gouvernementales, des
comptables, des entreprises, etc. pour garantir leur exactitude et à des fins
fiscales, financières ou d'investissement. Les états financiers comprennent :
•        Bilan  Compte de résultat  Tableau des flux de trésorerie.

POINTS CLÉS À RETENIR

1
 •        Les états financiers sont des documents écrits qui décrivent les activités
commerciales et les performances financières d'une entreprise.
•        Le bilan donne un aperçu de l'actif, du passif et des capitaux propres
sous forme d'instantané.
•        Le compte de résultat se concentre principalement sur les revenus et les
dépenses d'une entreprise au cours d'une période donnée. Une fois que les
dépenses sont soustraites des revenus, l'état produit le chiffre des bénéfices
d'une entreprise appelé revenu net.
•        Le tableau des flux de trésorerie (CFS) mesure la capacité d'une
entreprise à générer des liquidités pour payer ses dettes, financer ses
dépenses d'exploitation et financer ses investissements.

Utilisation des informations des états financiers

Les investisseurs et les analystes financiers s'appuient sur des données

financières pour analyser les performances d'une entreprise et faire des
prédictions sur l'orientation future du cours de l'action de l'entreprise. L'une
des sources les plus importantes de données financières fiables et vérifiées est
le rapport annuel, qui contient les états financiers de l'entreprise.
Les états financiers sont utilisés par les investisseurs, les analystes de marché
et les créanciers pour évaluer la santé financière et le potentiel de bénéfices
d'une entreprise. Les trois principaux états financiers sont le bilan, le compte
de résultat et l'état des flux de trésorerie.

Comprendre les bilans

Le bilan donne un aperçu de l'actif, du passif et des capitaux propres d'une

entreprise sous forme d'instantané. La date en haut du bilan vous indique
quand le cliché a été pris, ce qui correspond généralement à la fin de l'année
fiscale.

1
Données du bilan

Le bilan identifie la manière dont les actifs sont financés, soit par des passifs,
tels que des dettes, soit par des capitaux propres, tels que les bénéfices non
répartis et le capital versé supplémentaire. Les actifs sont inscrits au bilan par
ordre de liquidité.
Les passifs sont énumérés dans l'ordre dans lequel ils seront payés. Les
passifs à court terme ou courants devraient être payés dans l'année, tandis
que les passifs à long terme ou non courants sont des dettes dont le paiement
est prévu sur plus d'un an. Éléments inclus dans le bilan

Vous trouverez ci-dessous des exemples d'éléments figurant au bilan.

Les atouts

•        La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont des actifs liquides, qui
peuvent inclure des bons du Trésor et des certificats de dépôt.
•        Les comptes débiteurs sont le montant d'argent dû à l'entreprise par ses
clients pour la vente de ses produits et services.
•        Inventaire

Passifs

•        Dette, y compris la dette à long terme

• Honoraires
•        Dividendes à payer

Capitaux propres

•        Les capitaux propres correspondent au total de l'actif d'une entreprise

moins le total de son passif. Les capitaux propres représentent la somme

1
d'argent qui serait restituée aux actionnaires si tous les actifs étaient liquidés et
que toute la dette de l'entreprise était remboursée.
•        Les bénéfices non répartis font partie des capitaux propres et
correspondent au montant du bénéfice net qui n'a pas été versé aux
actionnaires sous forme de dividendes.

Comptes de résultat

Contrairement au bilan, le compte de résultat couvre une plage de temps, qui

est d'un an pour les états financiers annuels et d'un trimestre pour les états
financiers trimestriels. Le compte de résultat donne un aperçu des revenus,
des dépenses, du résultat net et du bénéfice par action. Il fournit
généralement deux à trois ans de données à des fins de comparaison.

Données des comptes de résultat

Un compte de résultat est l'un des trois états financiers importants utilisés
pour rendre compte de la performance financière d'une entreprise sur une
période comptable spécifique. Également connu sous le nom de compte de
résultat ou d'état des revenus et dépenses, le compte de résultat se concentre
principalement sur les revenus et les dépenses d'une entreprise au cours d'une
période donnée.
Une fois que les dépenses sont soustraites des revenus, l'état produit le
chiffre des bénéfices d'une entreprise appelé revenu net.

Types de revenus

Les revenus d'exploitation sont les revenus générés par la vente de produits
ou de services d'une entreprise. Les revenus d'exploitation d'un constructeur
automobile seraient réalisés grâce à la production et à la vente d'automobiles.

1
Les revenus d'exploitation sont générés par les activités principales d'une
entreprise.
Les revenus hors exploitation sont les revenus générés par les activités non
essentielles. Ces revenus ne relèvent pas de la fonction principale de
l'entreprise. Voici quelques exemples de revenus hors exploitation :
•        Intérêts gagnés sur les liquidités en banque
•        Revenus locatifs d'un bien
•        Revenus de partenariats stratégiques tels que les reçus de paiement de
redevances
•        Revenus d'un affichage publicitaire situé sur la propriété de l'entreprise
Les autres revenus sont les revenus tirés d'autres activités. Les autres
revenus pourraient inclure des gains provenant de la vente d'actifs à long
terme tels que des terrains, des véhicules ou une filiale.

Types de dépenses

Les dépenses principales sont engagées pendant le processus de génération

de revenus de l'activité principale de l'entreprise. Les dépenses comprennent
le coût des marchandises vendues (COGS), les frais de vente, généraux et
administratifs (SG&A), la dépréciation ou l'amortissement et la recherche et le
développement (R&D). Les dépenses typiques comprennent les salaires des
employés, les commissions de vente et les services publics tels que l'électricité
et le transport.
Les dépenses liées aux activités secondaires comprennent les intérêts payés
sur les prêts ou les dettes. Les pertes résultant de la vente d'un actif sont
également enregistrées en charges.
L'objectif principal du compte de résultat est de communiquer des détails sur
la rentabilité et les résultats financiers des activités commerciales. Cependant,
il peut être très efficace pour montrer si les ventes ou les revenus augmentent
lorsqu'ils sont comparés sur plusieurs périodes. Les investisseurs peuvent
également voir dans quelle mesure la direction d'une entreprise contrôle les
dépenses afin de déterminer si les efforts d'une entreprise pour réduire le coût
des ventes peuvent augmenter les bénéfices au fil du temps.

1
L'état des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie (CFS) mesure dans quelle mesure une
entreprise génère des liquidités pour payer ses dettes, financer ses dépenses
d'exploitation et financer ses investissements. Le tableau des flux de
trésorerie complète le bilan et le compte de résultat.

Données du relevé des flux de trésorerie

Le CFS permet aux investisseurs de comprendre comment fonctionnent les

opérations d'une entreprise, d'où vient son argent et comment l'argent est
dépensé. Le CFS permet également de savoir si une entreprise est sur une
base financière solide.
Il n'y a pas de formule, en soi, pour calculer un état des flux de trésorerie. Au
lieu de cela, il contient trois sections qui présentent les flux de trésorerie pour
les diverses activités pour lesquelles une entreprise utilise ses liquidités. Ces
trois composantes du CSA sont énumérées ci-dessous.

Activités d'exploitation

Les activités d'exploitation sur le CFS comprennent toutes les sources et

utilisations de trésorerie provenant de la gestion de l'entreprise et de la vente
de ses produits ou services. La trésorerie d'exploitation comprend toutes les
modifications apportées à la trésorerie, aux comptes débiteurs, à
l'amortissement, aux stocks et aux comptes créditeurs. Ces transactions
comprennent également les salaires, les paiements d'impôt sur le revenu, les
paiements d'intérêts, le loyer et les rentrées de fonds provenant de la vente
d'un produit ou d'un service.

Activités d'investissement

Les activités d'investissement comprennent toutes les sources et utilisations

de trésorerie provenant des investissements d'une entreprise dans l'avenir à
long terme de l'entreprise. L'achat ou la vente d'un actif, les prêts consentis à

1
des vendeurs ou reçus de clients ou tout paiement lié à une fusion ou à une
acquisition sont inclus dans cette catégorie.
De plus, les achats d'immobilisations telles que les immobilisations corporelles
(EPI) sont inclus dans cette section. En bref, les changements dans
l'équipement, les actifs ou les investissements se rapportent aux liquidités
provenant de l'investissement.

Activités de financement

Les flux de trésorerie provenant des activités de financement comprennent les

sources de trésorerie provenant d'investisseurs ou de banques, ainsi que les
utilisations des liquidités versées aux actionnaires. Les activités de
financement comprennent l'émission de dette, l'émission d'actions, les rachats
d'actions, les prêts, les dividendes versés et les remboursements de dette.
Le tableau des flux de trésorerie réconcilie le compte de résultat avec le bilan
dans trois activités principales.

Limites des états financiers

Bien que les états financiers fournissent une mine d'informations sur une
entreprise, ils ont des limites. Les déclarations sont sujettes à interprétation et,
par conséquent, les investisseurs tirent souvent des conclusions très
différentes sur les performances financières d'une entreprise.
Par exemple, certains investisseurs pourraient souhaiter des rachats d'actions
tandis que d'autres pourraient préférer que cet argent soit investi dans des
actifs à long terme. Le niveau d'endettement d'une entreprise peut convenir à
un investisseur, tandis qu'un autre peut s'inquiéter du niveau d'endettement de
l'entreprise. Lors de l'analyse des états financiers, il est important de comparer
plusieurs périodes pour déterminer s'il existe des tendances ainsi que de

1
comparer les résultats de l'entreprise à ceux de ses pairs dans le même
secteur.

Termes connexes
Analyse des états financiers
L'analyse des états financiers est le processus d'analyse des états financiers
d'une entreprise à des fins de prise de décision.

Équation comptable
L'équation comptable montre que l'ensemble de l'actif total d'une entreprise
est égal à la somme des passifs et des capitaux propres de l'entreprise.

Flux de trésorerie provenant des activités de financement – CFF

Les flux de trésorerie provenant des activités de financement (CFF) sont une
section du tableau des flux de trésorerie d'une entreprise, qui montre les flux
nets de trésorerie utilisés pour financer l'entreprise.

releve de revenue
Un compte de résultat est l'un des trois principaux états financiers qui rendent
compte de la performance financière d'une entreprise sur une période
comptable spécifique.

État des flux de trésorerie

Un état des flux de trésorerie est un état financier qui fournit des données
agrégées concernant toutes les entrées et sorties de trésorerie qu'une
entreprise reçoit.

Comprendre les capitaux propres – SE

Les capitaux propres (SE) sont la créance du propriétaire après avoir soustrait
le total du passif du total de l'actif.

1
COMPTE DE PROFITS ET PERTES

Compte de résultat (P&L)

Qu'est-ce qu'un compte de résultat (P&L) ?

Le compte de résultat (P&L) est un état financier qui résume les revenus, les
coûts et les dépenses encourus au cours d'une période spécifiée,
généralement un trimestre ou une année fiscale. Le compte de résultat est
synonyme de compte de résultat. Ces enregistrements fournissent des
informations sur la capacité ou l'incapacité d'une entreprise à générer des
bénéfices en augmentant les revenus, en réduisant les coûts, ou les deux.
Certains se réfèrent au compte de résultat comme état des profits et pertes,
compte de résultat, état des opérations, état des résultats financiers ou des
revenus, état des résultats ou état des dépenses.
La gestion du compte de résultat fait référence à la manière dont une
entreprise gère son compte de résultat par le biais de la gestion des revenus et
des coûts.

POINTS CLÉS À RETENIR

•        Le compte de résultat est un état financier qui résume les revenus, les
coûts et les dépenses encourus au cours d'une période spécifiée.
•        Le compte de résultat est l'un des trois états financiers que chaque
société ouverte publie trimestriellement et annuellement, ainsi que le bilan et
l'état des flux de trésorerie.
•        Il est important de comparer les comptes de résultat de différentes
périodes comptables, car les variations des revenus, des coûts d'exploitation,

1
des dépenses de R&D et des bénéfices nets au fil du temps sont plus
significatives que les chiffres eux-mêmes.
•        Avec le bilan et le tableau des flux de trésorerie, le compte de résultat
fournit un aperçu approfondi des performances financières d'une entreprise.

Comprendre un compte de résultat (P&L)

Le compte de résultat est l'un des trois états financiers que chaque entreprise
publique publie trimestriellement et annuellement, ainsi que le bilan et l'état
des flux de trésorerie. Il s'agit souvent de l'état financier le plus populaire et le
plus courant dans un plan d'affaires, car il indique rapidement le montant des
profits ou des pertes générés par une entreprise.
Le compte de résultat, comme le tableau des flux de trésorerie, présente
l'évolution des comptes sur une période déterminée. Le bilan, quant à lui, est
un instantané, montrant ce que l'entreprise possède et doit à un moment
donné. Il est important de comparer le compte de résultat avec le tableau des
flux de trésorerie car, selon la méthode de comptabilité d'exercice, une
entreprise peut enregistrer ses revenus et ses dépenses avant que les
liquidités ne changent de mains.
Le compte de résultat suit une forme générale comme le montre l'exemple ci-
dessous. Il commence par une entrée pour les revenus, connue sous le nom
de ligne du haut, et soustrait les coûts de faire des affaires, y compris le coût
des marchandises vendues, les dépenses d'exploitation, les dépenses fiscales
et les frais d'intérêts. La différence, connue sous le nom de résultat net, est le
revenu net, également appelé bénéfice ou bénéfice. Vous pouvez trouver de
nombreux modèles pour créer gratuitement un compte de résultat personnel
ou professionnel en ligne.
Il est important de comparer les états des résultats de différentes périodes
comptables, car les changements dans les revenus, les coûts d'exploitation,
les dépenses de recherche et développement et les bénéfices nets au fil du
temps sont plus significatifs que les chiffres eux-mêmes. Par exemple, les
revenus d'une entreprise peuvent augmenter, mais ses dépenses peuvent
augmenter plus rapidement.

1
Comment expliquer les comptes de résultat


Petite entreprise

Lorsque vous êtes bien engagé dans le processus de gestion de votre petite
entreprise, vous devrez peut-être à un moment donné commencer à établir des
comptes de résultat, également appelés « P&L ». Ce n'est pas obligatoire
pour toutes les entreprises, en particulier les entreprises individuelles, mais
même les très petites exploitations peuvent bénéficier de la préparation et de
l'analyse des bénéfices ou des pertes de l'entreprise. Si vous présentez votre
compte de résultat lors d'une réunion, il est utile d'expliquer certains éléments
plus en détail à l'autre partie.

1

Définissez la période de votre compte de résultat. La période est à vous -
enregistrez les données pour une semaine ou un an. Assurez-vous que votre
spectateur a une compréhension claire de la période avant d'expliquer plus en
détail votre compte de résultat.

2

Discutez de votre chiffre d'affaires net. Mentionnez les produits ou services
que vous vendez qui composent ces ventes et tous les ajustements que vous
avez apportés pour arriver au montant de vos ventes nettes, tels que les
retours et les remises.

3

Fournissez une ventilation de vos coûts des marchandises vendues
applicables aux entreprises qui vendent des produits. Cela comprend votre
inventaire de début et de fin ainsi que les frais d'expédition et les biens que
vous avez utilisés à des fins personnelles.


1
4

Expliquez votre section des dépenses, qui peut constituer la majorité de votre
compte de résultat. Vous pouvez expliquer chaque élément de votre liste de
dépenses ou simplement noter des éléments spécifiques qui préoccupent le
spectateur. Par exemple, si vos salaires versés ont augmenté au cours de
cette période en raison d'un effort promotionnel dans votre entreprise,
expliquez cette situation, pourquoi la dépense était justifiée et si vous vous
attendez à ce que les attentes baissent, restent les mêmes ou augmentent au
cours de la période suivante.

5

Expliquez brièvement comment vous en êtes venu à estimer l'impôt sur le
revenu déduit de vos bénéfices le cas échéant sur la base de votre bénéfice
net après dépenses. Ce calcul est généralement un pourcentage

6

Résumez la cause principale ou les causes multiples de votre bénéfice net ou
de votre perte nette sur la base des informations dont vous avez discuté tout
au long. Répondre aux questions de
votre groupe et clarifier tout point de confusion concernant le compte de
résultat.

Termes connexes

Comment interpréter les états financiers

Les états financiers sont des documents écrits qui transmettent les activités
commerciales et la performance financière d'une entreprise. Les états
financiers comprennent le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de
trésorerie.

1
Analyse des états financiers
L'analyse des états financiers est le processus d'analyse des états financiers
d'une entreprise à des fins de prise de décision.

releve de revenue
Un compte de résultat est l'un des trois principaux états financiers qui rendent
compte de la performance financière d'une entreprise sur une période
comptable spécifique.

Comprendre les ratios comptables

Les ratios comptables, également appelés ratios financiers, sont utilisés pour
mesurer l'efficacité et la rentabilité d'une entreprise sur la base de ses rapports
financiers.

Comprendre un état financier de taille commune

Un état financier de taille commune permet une analyse facile entre les
entreprises ou entre les périodes pour une entreprise. Il affiche tous les
éléments sous forme de pourcentages d'un chiffre de base commun plutôt que
sous forme de chiffres absolus.

État des flux de trésorerie

Un état des flux de trésorerie est un état financier qui fournit des données
agrégées concernant toutes les entrées et sorties de trésorerie qu'une
entreprise reçoit.