FISE GESTION FINANCIERE – TD N°6

EXERCICE 1

Compte de résultat simplifié au 31/12/2006 en €

CHARGES PRODUITS
Achats de marchandises 40 000 Ventes de marchandises 100 000
Variation de stock de marchandises 10 000
Autres achats et charges externes 11 500
Impôts, taxes et versements assimilés 2 200
Charges de personnel 18 000
Dotations aux amortissements 6 000
Autres charges 2 300
Total 90 000
Résultat de l’exercice (bénéfice) 10 000
Total général 100 000 Total général 100 000

Tableau de répartition des charges en €

Total Charges variables Charges fixes
Achats de marchandises 40 000 100,00% 40 000
Variation de stock de marchandises 10 000 100,00% 10 000
Autres achats et charges externes 11 500 95,00% 10 925 5,00% 575
Impôts, taxes et versements assimilés 2 200 2,00% 44 98,00% 2 156
Charges de personnel 18 000 92,95% 16 731 7,05% 1 269
Dotations aux amortissements 6 000 100,00% 6 000
Autres charges 2 300 100,00% 2 300
Totaux 90 000 80 000 10 000

1. Compléter le tableau de répartition des charges.

2. Présenter le compte de résultat différentiel.

MARGES %

Chiffre d’affaires 100 000 100%

- Coût variable total - 80 000

Marge sur coût variable 20 000 20%

- Charges fixes nettes - 10 000

Résultat de l’exercice 10 000

3. Calculer le seuil de rentabilité en euros et en quantité, sachant que le prix de vente unitaire est de 100 €.

Seuil = 10 000 / 0,20 = 50 000 €

Seuil en quantité = 50 000 / 100 = 500 produits

4. Calculer le point mort et la marge de sécurité.

Point mort = 50 000 * 12 / 100 000 = 6 mois soit le 1er juillet

Marge de sécurité = 6 mois

5. Quel devrez être le chiffre d’affaires à réaliser pour obtenir un résultat de 15 000 €.

CA à obtenir = (15 000 + 10 000) / 0,20 = 125 000 €

6. Commenter vos résultats.

Entreprise qui a une marge de sécurité importante.

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EXERCICE 2

Le compte de résultat différentiel de l’entreprise GIGA se présente comme suit fin 2004 :

Éléments Montants %
Chiffre d’affaires 6 630 000 100 %
Charges variables 5 171 400 78 %
Marge sur coût variable 1 458 600 22 %
Charges fixes 897 600
Résultat 561 000

Cette entreprise effectue les modifications suivantes pour 2005 :

• Hypothèse n°1 :
- les charges fixes et le taux de marge sur coût variable sont inchangés,
- réalisation d’un bénéfice de 2 094 400 €.

• Hypothèse n°2 :
- les charges fixes diminuent de 217 600 €,
- le taux de marge sur coût variable passe à 25 % du chiffre d’affaires,
- le bénéfice espéré est de 1 700 000 €.

1. Calculez le seuil de rentabilité.

Seuil = 897 600 / 0,22 = 4 080 000 €

2. Calculez le chiffre d’affaires à réaliser en 2005 dans l’hypothèse n°1 pour aboutir au bénéfice prévu. Calculez le seuil de
rentabilité.

CA à réaliser = (2 094 400 + 897 600) / 0,22 = 13 600 000 €

Seuil = 897 600 / 0,22 = 4 080 000 €

3. Calculez le chiffre d’affaires à réaliser en 2005 dans l’hypothèse n°2 pour aboutir au bénéfice prévu. Calculez le seuil de
rentabilité.

CA à réaliser = (1 700 000 + 897 600 – 217 600) / 0,25 = 9 520 000 €
Seuil = (897 600 – 217 600) / 0,25 = 2 720 000 €

EXERCICE 3

Une entreprise commercialise un produit au prix unitaire de 75 € HT. Elle prévoit de vendre 5 000 articles dans l'année.

Les charges variables représentent 50 € HT par article. Le montant des charges fixes est de 80 000 €.

1. Calculez le résultat dégagé sur ce produit, le seuil de rentabilité et le point mort (date à laquelle le seuil sera atteint).

CA = 5000 * 75 = 375 000

CV = 5000 * 50 = 250 000
MCV = 125 000
CF = 80 000
RESULTANT = 45 000

TAUX DE MCV = 125 000 / 375 000 = 33,33 %

SEUIL DE RENTABILITÉ = 80 000 / 0.33 = 240 000 €

POINT MORT = (240 000 / 375 000) * 12 = 7,68 MOIS soit le 20 AOUT

2. Commentez les résultats obtenus.

Entreprise qui réalise un certains bénéfice. Il faut qu’elle attende le 20 août pour qu’elle commence à réaliser un bénéfice. Il
faudrait qu’elle baisse ses charges fixes.

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Désirant augmenter ses ventes, elle décide d'investir dans une nouvelle machine qui permettrait de vendre 3 000 articles de plus.
Les charges variables augmenteraient de 5 € par article et les charges fixes de 40 000 €.

3. Calculez le résultat, le seuil de rentabilité et le point mort.

CA = 8000 * 75 = 600 000

CV = 8000 * 55 = 440 000
MCV = 160 000
CF = 120 000
RESULTANT = 40 000

TAUX DE MCV = 125 000 / 375 000 = 26,67 %

SEUIL DE RENTABILITÉ = 120 000 / 0.2667 = 450 000 €

POINT MORT = (450 000 / 600 000) * 12 = 9 MOIS soit le 1ER OCTOBRE

4. L'investissement est-il intéressant ? Justifiez.

Non car le bénéfice est plus faible et le seuil n’est atteint que le 1er octobre au lieu du 20 août.

EXERCICE 4

L’entreprise Lapie produit et commercialise trois modèles d’appareils électriques référencés EL001, EL002 et EL003. Elle écoule
toute sa production.

Les prévisions pour le prochain exercice sont les suivantes :

Ventes : 30 000 EL001 à 350 € l’un

35 000 EL002 à 410 € l’un
18 000 EL003 à 525 € l’un

Charges variables : 60% du montant des ventes pour EL001

10 045 000 € pour EL002
393,75 € par unité pour EL003

Charges fixes : 6 225 000 € au total

Travail à faire :

Établissez le compte de résultat différentiel de l’entreprise et commentez les résultats obtenus.

EL001 EL002 EL003 TOTAL %

Chiffre d’affaires 10 500 000 14 350 000 9 450 000 34 300 000 100 %

Charges variables 6 300 000 10 045 000 7 087 500 23 432 500 68,32 %

Marge sur coût variable 4 200 000 4 305 000 2 362 500 10 867 500 31,68 %

Charges fixes 6 225 000

Résultat 4 642 500

Seuil de rentabilité = 34 300 000 * 6 225 000 / 10 867 500 = 19 647 343 ou 6 225 000 / 0,3168 = 19 649 621,21

Point mort = 19 647 343 * 12 / 34 300 000 = 6,87 mois soit 27 juillet