5 LA MÉTHODE DU COUT VARIABLE

-
LE SEUIL DE RENTABILITÉ
 
La méthode traditionnelle des coûts complets présente certains inconvénients :
 Complexité du système d’analyse des charges indirectes
 Aspect arbitraire lié à la répartition de ces charges (choix de l’unité d’œuvre)
 Coût d’obtention de l’information élevé.
 Part grandissante des charges de structures (investissement en recherche et développement,
communication…)
La méthode du coût variable, consiste distinguer les charges de structure (charges fixes) des
charges variables.

Une entreprise doit avoir une activité suffisante pour couvrir ses charges variables mais également
ses charges fixes, charges irréductibles.

Cette méthode permet de déboucher sur la notion de seuil de rentabilité

I NOTION DE MARGE SUR COUT VARIABLE

a. Les charges variables ou charges opérationnelles

Charges variables ou opérationnelles : charges qui varient proportionnellement avec
l’activité de l’entreprise.
Charges variables ou opérationnelles : Matière première, Main d’œuvre directe

Charges en €

Activité

0
I NOTION DE MARGE SUR COUT VARIABLE

a. Les charges variables ou charges opérationnelles

Exemple : Pour une période donnée :

Activité : nombre de produits 10 000 kg 20 000 kg 30 000 kg

vendus (Q)
Coût des matières 10 000 € 20 000 € 30 000 € Les charges variables
Salaires (variables) 30 000 € 60 000 € 90 000 € unitaires sont constantes
CV 40 000 80 000 120 000
CV unitaire (CV/Q)
CV unitaire (CV/Q) 4 4 4
b- Les charges fixes ou charges de structure
Les charges fixes ne varient pas pour une structure donnée
Structure : niveau d’investissements (nombre d’usines par exemple) et donc à une
capacité maximale de production.
Les charges fixes
unitaires diminuent
Activité : nombre de produits 10 000 2200000
000 30 000 quand l’activité
vendus (Q) s’accroit.
Coût fixe 48 000 48 000 48 000 C’est le principe de
l’économie d’échelle
CF unitaire (CF/Q 4,8 2,4 1,6
 Marge sur cout
variable
proportionnelles au
CA Charges variables
d- La marge sur coût variable proportionnelles au
CA

Résultat = Chiffre d’affaires (CA) – Charges variables (CV) – Charges fixes (CF)

Marge sur coût variable (MCV)= Chiffre d’affaires (CA) – Charges variables (CV)

Taux de Marge sur coût variable (TMCV) = MCV/CA *

100
 d- Le compte de résultat différentiel

Exemple précédent : Pour une activité annuelle de 30 000 produits

Taux de marge sur

  Q PU M % CA coût variable
Chiffre d’affaires (CA 30 000 6 180 000 100% 60 000 / 180 000*100
Charges variables (CV) 30 000 4 -120 000

Marge sur coût variable 30 000 2 = 60 000 33,333%

(MCV)
Charges fixes (CF)   -48 000  
Résultat  30 000  0.4 =12 000 6,66%
 d- Le compte de résultat différentiel

Présenter le compte de résultat différentiel pour 60 000 unités.

  Q PU M % CA
Chiffre d’affaires (CA 60 000 6 360 000 100%
Charges variables (CV) 60 000 4 -240 000
Marge sur coût variable = 120 000 33,33%
(MCV)
Charges fixes (CF) - 48 000
Résultat = 72 000 20%
 APPLICATION :
Présentez le compte de résultat différentiel de l’entreprise Marcellin.
Son chiffre d’affaires est de 2 000 000 € et ses charges sont présentées ci-dessous :

  M % CA
Chiffre d’affaires 2 000 000 100%

Cout d’achat 1 060 000

Autres charges 40 000  
variables
Charges variables
Marge sur coût variable 900 000 45,00% TMCV
Marge sur coût variable TMCV
Charges fixes 860 000  
Charges fixes
Résultat 40 000  2%
Résultat
II NOTION DE SEUIL DE RENTABILITE

La marge sur coût variable contribue à la couverture des charges fixes.

Une fois la totalité des charges fixes couvertes, l’entreprise dégagera des bénéfices.

C’est la détermination de ce moment, qui constitue le premier intérêt de la méthode.

Le seuil de rentabilité est le CA à partir duquel l’entreprise, commence à dégager des bénéfices.
 II NOTION DE SEUIL DE RENTABILITE

SR atteint lorsque
MCV = CF

SR = CA pour
lequel le
résultat nul TMCV* SR = CF

SR = CF / TMCV
1. Détermination du seuil de rentabilité par le calcul.
Si le taux de marge sur variable est de 33,33% et les charges fixes de 48 000

SR = CF/TMCV = 48 000 / 0,33333 = 144 000

 2. Détermination du seuil de rentabilité par le graphique.
Equation
La marge sur coût variable est proportionnelle à l’activité:
L’équation de la droite de la MCV est y= ax soit y1 = 0,33333x

Les charges fixes sont constantes :

L’équation de la droite des CF est y = b soit y2 = 48 000

(y)
€ Seuil de
rentabilité Y1=1/3 x

48 000 Y2=48 000

Activité (x)
144 000
Pour un Résultat = 10% CA
Résultat = MCV-CF
Résultat = TMCV*CA – CF 0,10CA = O,333333*CA- 48 000
0,23333333CA = 48 000
CA = 205 714,58
3. Seuil de rentabilité en quantité

Le seuil de rentabilité en quantité indique le nombre de produit à vendre avant de faire un bénéfice

Calcul du seuil de rentabilité en quantité à partir du SR :

SR q = SR en €/Prix de vente unitaire

Calcul du SR à partir des charges fixes :

SR q = Charges fixes/ Marge sur coût variable unitaire

Travail à faire : Déterminez le SR en quantité par les deux méthodes ci-dessus :

SR = 144 000 et PV unit = 6

SRq = SR/PV unitaire = 144 000/ 6 = 24 000 produits à vendre avant de faire un bénéfice

Ou MCV unit =2 CF = 48 000  SRq = CF /2 = 48000/ 2 = 24 000 produits

 3. Seuil de rentabilité dans le temps

•Activité régulière
Le point mort est le nombre de jours de CA à réaliser pour atteindre le SR.

Point mort = SR/CA* 360

Travail à faire : Déterminez par le calcul le point mort de l’exemple ci-dessus :

SR=144 000 , CA= 180 000

Point mort = 144 000/180 000* 360 = 288 jours

Soit 288j/30 = 9,6 mois soit 9 mois plein + 0,6 mois soit 0,6*30 le 18 octobre
3. Seuil de rentabilité dans le temps

•Activité irrégulière
EXEMPLE :
On considère que le CA annuel de 180 000 euros est obtenu par cumul des CA trimestriels suivants :
(on suppose l’activité régulière pendant un trimestre)
Travail à faire : Déterminez (ci-dessus) par le calcul le point mort dans le cas ci-dessous

  CA Cumul CA
1ier trimestre : 40 000 euros 40 000 SR atteint au cours du
2ième troisième trimestre
60 000 euros 100 000
trimestre :
3ième
50 000 euros 150 000 Si l’activité est régulière au cours du 3eme trimestre le
trimestre :
4ième Point mort est atteint le
30 000 euros. 180 000 44000/50 000*90 = 79, 2 soit le 80eme jour du trimestre
trimestre :
Le 20 septembre
3. Seuil de rentabilité dan le temps

•Activité irrégulière
EXEMPLE :
On considère que le CA annuel de 180 000 euros est obtenu par cumul des CA trimestriels suivants :
(on suppose l’activité régulière pendant un trimestre)
Travail à faire : Déterminez (ci-dessus) par le calcul le point mort dans le cas ci-dessous

  CA Cumul CA
1ier trimestre : 40 000 euros 40 000 SR atteint au cours du troisième trimestre , en
2ième effet à la fin du trimestre 2 (90 jours) il
60 000 euros 100 000
trimestre : manque à réaliser 44 000€ de CA.
3ième
50 000 euros 150 000
trimestre :
4ième
30 000 euros. 180est
Si l’activité 000régulière au cours du 3eme trimestre le Point mort est atteint le
trimestre :
44 000/50 000*90 = 79, 2 soit le 80eme jour du trimestre
Le 20 septembre
Point mort = SR/CA de la période*nombre de jours de la période
 •Ruby
Une entreprise a vendu en N 45.000 unités au prix unitaire de 75 euros. Ses charges se répartissent de la manière
suivante :
•charges variables de production 52,50 euros par unité ;
•charges variables unitaires de distribution : 10% du prix de vente ;
•charges fixes : 500.000 euros.
Calculez le seuil de rentabilité. A quelle date ce seuil est-il atteint ?
L’entreprise envisage d’installer en N+1 une nouvelle machine qui permet de faire baisser les charges variables de
production de 6%. Les charges fixes d’amortissement relatives à cet investissement s’élèvent à 145.000 euros par
an.
Calculez le résultat de l’exercice N+1 et le nouveau seuil de rentabilité. Que pensez-vous de ce projet ?
A partir de quel niveau de production, le nouveau projet sera-t-il plus intéressant ?

  Q PU M % CA
Chiffre d’affaires 45 000 75 3 375 000 100% Seuil de Rentabilité = CF /TMCV
= 500 000 / 0,20 = 2 500 000
CV prod 45 000 52,5 2 362 500  
CV dist 45 000 7,5 337 500  
Charges 2 700 000  
variables Point mort = SR*360/ CA
Marge sur coût 45 000 15 675 000 20,00% = 2 500 000*360 / 3 375 000 = 266,67
variable
266,67/30 =8,889 soit 8mois plein +0,889*30
Charges fixes   500 000  
Soit le 27 septembre
Résultat     175 000  
 •Ruby
Une entreprise a vendu en N 45.000 unités au prix unitaire de 75 euros. Ses charges se répartissent de la manière
suivante :
•charges variables de production 52,50 euros par unité ;
•charges variables unitaires de distribution : 10% du prix de vente ;
•charges fixes : 500.000 euros.
Calculez le seuil de rentabilité. A quelle date ce seuil est-il atteint ?
L’entreprise envisage d’installer en N+1 une nouvelle machine qui permet de faire baisser les charges variables de
production de 6%. Les charges fixes d’amortissement relatives à cet investissement s’élèvent à 145.000 euros par
an.
Calculez le résultat de l’exercice N+1 et le nouveau seuil de rentabilité. Que pensez-vous de ce projet ?
A partir de quel niveau de production, le nouveau projet sera-t-il plus intéressant ?

  Q PU M M % CA Seuil de Rentabilité = CF /TMCV

Chiffre d’affaires 45 000 75 3 375 000 100% = 645 000 / 0,242 = 2 665 289,20
CV prod 45 000 52,50*94%=49,35 2 220 750  
Seuil de rentabilité en quantité = SR/Prix de vente unitaire
CV dist 45 000 7,5 337 500  
Charges 2 665 289,20/75 =35 538
Charges 2 558 250  
variables
variables Pour atteindre un Résultat = 175 000(résultat initial)
Marge sursur coût
coût 45 000
Marge
variable
18,15 816 750 24,20% Tmcv*CA - CF= 175 000
variable
Charges fixes
fixes
0,242*CA-645 000 = 175 000
Charges  500 000 +145 000 645 000  
Résultat CA= 3 388 429,75 soit 45 180 unités à 75€
Résultat     171 750  
•Bochau
L’entreprise Bochau fabrique et vend 1 000 unités vendues 450 € pièce. Les charges fixes sont de 108 000 €.
Le prix d'achat des matières premières est de 200 € par unité. Les frais d'achat (variables) s'élèvent à 50
000 €. La commission des représentants est de 6,66% du CA.
1. Présentez le compte de résultat différentiel

   Q
Q PU
PU M
M % CA
% CA
Chiffre d’affaires 1 000 450 450 000 100%
Prix achat MP 1 000 200 200 000  
Frais d'achat 1 000 50 50 000  
SR= CF/TMCV
Commission des représentants 450 000 6,66% 29 970   SR= 108000/0,3778= 285865,54
Charges variables -279 970 62.22%
1 000
Marge sur coût variable 1 000 170,03 =170 030 37,78%

Charges fixes   -108 000  

Résultat 1 000 62,03 = 62 030 14%

 L’entreprise Bochau prévoit pour l’année suivante :
- une augmentation de 20% du volume des ventes, grâce à une diminution de 50 € du prix de vente unitaire.
- Le prix d’achat diminuera de 5 %, du fait des remises plus importantes qui seront accordées par le
fournisseur.
- La commission des représentants sera augmentée de 1 % pour récompenser l’effort supplémentaire qui
leur sera demandé.
  Q PU M % CA
Chiffre d’affaires 1 200 400 480 000 100% 6,66%*1,01=6,73%
Prix achat MP 1 200 190 228 000  
Frais d'achat 1 200 50 60 000  
Commission des représentants 480 000 6,73333% 32 320  
Charges variables -320 320 62.22%
1 200
Marge sur coût variable 1 200 133,06 =159 680 33,27%

Charges fixes   -108 000  

Résultat 1 200 62,03 =51 680 10,77%

SR1 = 108 000 / 0.3778 = 285 865.53

SR2 = 108 000 / 0.3327 = 324 616.77
III L’EVALUATION DU RISQUE D’EXPLOITATION.
Le SR représente l’activité minimale que l’entreprise doit réaliser pour ne pas faire de perte. En situant cette
valeur par rapport au CA, le gestionnaire dispose d’un indicateur qui lui permet d’appréhender les risques
encourus par l’entreprise.

1-La marge de sécurité

La marge de sécurité est la variation à la baisse que peut supporter la société avant d’être déficitaire.
Marge de sécurité = CA - SR
L’indice de sécurité est le pourcentage de marge de sécurité par rapport au chiffre d’affaires.
CA - SR
Indice de sécurité = ------------
CA
Plus la marge de sécurité est élevée, plus le risque est faible.
Pour l’exemple du II (CA = 180 ; SR = 144) :
Cette information est insuffisante car l’exposition au risque dépend aussi de la structure des charges.

Marge de sécurité = 180 000 -144 000 = 36 000

Indice de sécurité = 36 000/180 000 =0.2
 2- Risque et structure des charges
Le risque augmente avec la part des charges de structure dans l’ensemble des charges.
EXEMPLE :
Soit deux entreprises A et B de taille comparable appartenant au même secteur : l’habillement.
L’une (A) a modernisé son équipement et assure l’essentiel de la production dans ses propres usines :
l’importance de ses investissements explique la forte part des charges de structure dans son compte de résultat.
L’autre (B) n’a gardé pour elle que les activités de conception des modèles et leur distribution, l’essentiel de la
fabrication étant confié à des sous-traitants étrangers.
Les comptes de résultats schématiques se présentent ainsi (données en milliers d’euros) :
Calculez le taux de marge sur coût variable et le SR pour chacune des 2 entreprises.
SOCIETE A SOCIETE B

Charges variables 33 Ventes 60 Charges variables 48 Ventes 60

Charges fixes 22     Charges fixes 7    
Résultat 5     Résultats 5    
Total 60 Total 60 Total 60 Total 60

TMCVA = (CA- CV )/ CA( 60 000-33 000) / 60 000= 45% TMCVB = (60 000-48 000)/60 000 = 20%
SRA = CF/TMCV = 22 000/0.45 = 48 888 SRB = 7 000/0.2 = 35 000

Le TMCV de l’entreprise B est inférieur mais les CF sont moins importantes, le seuil de rentabilité est plus rapidement atteint que pour l’entreprise A.
 
 Envisagez les conséquences sur le résultat de chaque entreprise d’une variation d’activité de + ou – 20%
sur le CA.
Commentez et indiquez comment une entreprise peut chercher à diminuer son exposition au risque, en
accroissant la part de leurs charges variable

  CA -20% Résultat = TMCV*CA -CF CA +20% Résultat

A 60 000*(1-0.2) = 48 000 48 000 *45% - 22 000= - 400 60 000 *(1+0.2) = 72 000 72 000*45% - 22 000 = 10 400
 

B
 Envisagez les conséquences sur le résultat de chaque entreprise d’une variation d’activité de + ou – 20%
sur le CA.
Commentez et indiquez comment une entreprise peut chercher à diminuer son exposition au risque, en
accroissant la part de leurs charges variable

  CA -20% Résultat = TMCV*CA -CF CA +20% Résultat

A 60 000*(1-0.2) = 48 000 48 000 *45% - 22 000= - 400 60 000 *(1+0.2) = 72 000 72 000*45% - 22 000 = 10 400
 

B 60 000 *(1-0.2) = 48 000 48 000 *20% - 7 000 = 2 600 72 000 72 000 * 20% - 7 000= 7 400
 
 Envisagez les conséquences sur le résultat de chaque entreprise d’une variation d’activité de + ou – 20%
sur le CA.
Commentez et indiquez comment une entreprise peut chercher à diminuer son exposition au risque, en
accroissant la part de leurs charges variable

  CA -20% Résultat = TMCV*CA -CF CA +20% Résultat

A 60 000*(1-0.2) = 48 000 48 000 *45% - 22 000= - 400 60 000 *(1+0.2) = 72 000 72 000*45% - 22 000 = 10 400
 

B 60 000 *(1-0.2) = 48 000 48 000 *20% - 7 000 = 2 600 72 000 72 000 * 20% - 7 000= 7 400
 

L’entreprise A qui a des charges fixes importantes est plus sensible que la société B, en cas de baisse
d’activité.
Avoir des charges fixes importantes est une prise de risque pour une entreprise face à une variation
d’activité. Ceci explique pourquoi de nombreuses entreprises préfèrent externaliser leur production
pour reporter le risque sur le sous traitant.
IV LES LIMITES DU SEUIL DE RENTABILITE.

1-Modification de structure
Les charges fixes sont constantes tant qu’il n’y a pas modification de structure.
 

.EXEMPLE :
Les conditions actuelles d’exploitation de l’entreprise EVANS sont les suivantes :
Taux de marge : 25% Charges de structure : 100 000 euros.
Un nouvel investissement prévu pour le 01/07 portera les charges fixes à 160 000 euros, le taux de marge pourra être maintenu à 25%, et un CA
annuel de 960 000 euros devrait être atteint.
 
Travail à faire : Déterminez par le calcul et graphiquement le déplacement du seuil de rentabilité dû à la modification des charges de structure.

SR1 = CF/TMCV=100 000 /0.25 = 400 000

Point mort = SR/CA*360 = 400000 / 960 000 * 360 = 150 soit 5 mois donc le 1er juin
 
Sr2
  = 160 000 /025 = 640 000
640000 / 960 000 * 360 = 240 soit 8 mois donc le 1er
septembre
 SR 2 Après
modification de
structure

SR 1 Avant
modification de
structure

Marge sur coût variable

Charges fixes
2-Seuil de rentabilité et productions multiples
Il s’agira de calculer un SR unique lorsque l’entreprise a plusieurs secteurs d’activités.
EXEMPLE :
L’entreprise BILL est une entreprise commerciale qui distribue des produits alimentaires et d’autres produits d’usage
courant. Les renseignements la concernant se trouvent dans le tableau ci-après :
Calculez le taux de marge sur coût variable pour chacun des secteurs d’activités.
   Alimentaire
Alimentaire(x)(x) Autres
Autres
rayons
rayons
(y) (y) ENSEMBLE
ENSEMBLE

MONTANT
MONTANT EnEn
%%dudu
CACAMONTANT
MONTANT En %
Endu
% CA
du CA MONTANT
MONTANT En En
% %
Ventes
Ventes (CA)
(CA)
10
100
2 945 000 100% 955 000 100% 3 900 000 0%
2 945 000 100% 955 000 100% 3 900 000 %
CV
CV 2 577 133 672 867    
MCV 2 577 133   672 867   3 250 000  
MCV
Charges de structure 367 867 12,49% 282 133 29,54% 650 000  
Charges de structure       473 000  
Résultat         473 000  
Résultat        
        177 000  

En désignant par x et y les chiffres d’affaires réalisés sur chacune des activités, écrivez l’équation de la marge sur
coût variable totale
Mcv= 0.1249x + 0.2954 y
&*
Déterminez l’équation du seuil de rentabilité. CF= MCV Pdt1 + MCV Pdt2
Le SR est atteint quand CF = MCV
473 000 = 0,1249x+0,2954 y
 Pour l’année N+1 les prévisions de CA sont de 2 500 000 € pour l’alimentaire et 500 000 € pour le
non alimentaire. Va-t-on atteindre le SR ?

Résultat : Marge sur cout variable globale – CF

2 500 000 * 0.1249 + 0.2954 * 500 000 – 473 000 = - 13 050
Le seuil de rentabilité n’est pas atteint, l’hypothèse n’est pas favorable pour l’entreprise.

Si l’on conserve le même niveau de CA pour l’alimentaire quel CA doit on réaliser en non
alimentaire pour atteindre le SR?

2 500 000 * 0.1249 + y*0.2954 – 473 000 = 0

Y = 544 178
Le seuil de rentabilité sera atteint si le CA du rayon non alimentaire atteint 544 178€
 L’entreprise Xenom fabrique deux produits le Xenim 1 et le Xenim 2 . Le compte de résultat
du mois de juillet est le suivant :
Juillet en euros Xenim 1 Xenim 2 Total
Quantités 5.000 1.500
Chiffre d’affaires 500.000 210.000 710.000
PU= 100
Charges variables 300.000 180.000 480.000
Ct unitaire
= 60
Charges fixes 90.000 30.000 120.000
Résultat   110.000

1. Compte tenu de la faible rentabilité du produit Xenim 2, que pensez-vous de l’arrêt de sa

production ?
Il faut donc couvrir les charges fixes grâce à la MCV
Prix de vente - Charges variables =MCV
En cas d’abandon de X2 la MCV de X1
X1 500 000 – 300 000 = 200 000 est suffisante pour couvrir les charges
X2 210 000 – 180 000 = 30 000 fixes mais le résultat n’est plus que de 80
000€
 Réflexion :
Comment les charges variables réagissent elles en cas d’arrêt de la production ?
Comment les charges fixes persistent elles en cas d’arrêt de la production ?
 Pour le mois d’août, l’entreprise est en négociation avec un de ses clients (Paco).
Compte tenu de l’importance de la commande (1.500 produits Xenim 2) et des capacités de production, les
deux scénarios suivants sont envisagés :
  Xenim 1 Xenim 2
Sans le marché Paco 3.500 1.000
Avec le marché Paco 3.000 2.500

•Le marché Paco peut-il être accepté ?

Sans le marché Paco Xenim 1 Xenim 2 GLOBAL
Avec le marché Paco Xenim 1 Xenim 2 GLOBA
Qté vendue 3 500 1 000   L
MCV unit (PV
unitaire – Charges Qté 3 000 2 500  
PV- CV unitaire 140 -120 MCV unit
variables unitaire) 40 20  
100-60 =40 =20  
MCV globale 3000*40
MCV globale
140 000 20 000  160 000 =120 000 50 000 170 000 
CF CF 120 000 
Résultat 50 000
 120 000
Résultat
40 000
La proposition est intéressante car elle majore le bénéfice. Il faut accepter la commande PACO
 4 Entreprise Sureau
La société Sureau assure la commercialisation de produits agricoles. En tant que contrôleur de gestion, on vous
sollicite pour tester plusieurs hypothèses de ventes et les bénéfices potentiels correspondants.
 
I. Vous relevez dans des livres comptables de la société les informations de base suivantes :
– charges fixes : 192 000,
– marge sur coûts variables d’achat : 40 %,
– charges variables de distribution : 20 %
QUESTIONS
1. Déterminer le seuil de rentabilité.
CA 100%
CV d’achat - 60%
MCV/achat = 40%
CV distribution - 20%
MCV totale =20%
MCV totale doit couvrir les CF pour atteindre le SR
MCV=CF
TMCV *CA=CF
SR = CF/TMCV = 192 000/0,20 = 960 000
 4 Entreprise Sureau
La société Sureau assure la commercialisation de produits agricoles. En tant que contrôleur de gestion, on vous
sollicite pour tester plusieurs hypothèses de ventes et les bénéfices potentiels correspondants.
 
I. Vous relevez dans des livres comptables de la société les informations de base suivantes :
– charges fixes : 192 000,
– marge sur coûts variables d’achat : 40 %,
– charges variables de distribution : 20 %
QUESTION
2. Une meilleure utilisation des machines de conditionnement pourrait entraîner une diminution des charges fixes
de 28 800. Déterminer le nouveau seuil de rentabilité en précisant son pourcentage de diminution par rapport au
précédent.

SR = (192 000-28 800)/ 0,2 = 816 000

Soit une diminution de (960 000- 816 000)/960 000 = 15% de diminution
 4 Entreprise Sureau
La société Sureau assure la commercialisation de produits agricoles. En tant que contrôleur de gestion, on vous
sollicite pour tester plusieurs hypothèses de ventes et les bénéfices potentiels correspondants.
 
I. Vous relevez dans des livres comptables de la société les informations de base suivantes :
– charges fixes : 192 000,
– marge sur coûts variables d’achat : 40 %,
– charges variables de distribution : 20 %
QUESTION
3. Les informations de base restant inchangées, vous constatez qu’en majorant le montant des charges variables
distribution de 10 %, il serait possible de réaliser un bénéfice de 139 200 .
Déterminer le chiffre d’affaires qui correspond à ce bénéfice.
TMCV= CA-CV
TMCV d’achat = 0,40
Nouveau cout de distribution = 0,20 +0,20*10% = 0,22

Nouveau TMCV Total= (40%- 22%) = 18%

CA*18%- 192 000= 139 200
CA= 1 840 000
 II. En examinant la structure de la société, vous constatez qu’une augmentation massive des ventes est
possible. Cependant, elle entraînerait une augmentation des charges fixes, à savoir :
Chiffre d’affaires Inférieur à 1200K€ Compris entre Supérieur ou égal à
(en Kilo €) 1200 et 1600K€ 1 600K€

Charges fixes 192 000 230 000 400 000

QUESTIONS
1.Déterminer les résultats obtenus pour les chiffres d’affaires de 1 200 et 1 600 milliers d’euros.

Résultat pour un Ca de 1 200 000€ = 1200 000 *20% - 230 000= 10 000

Résultat pour un Ca de 1 600 000€ = 1600 000 *20% - 400 000= -80 000
2. Déterminer les points morts correspondants.
Point mort : SR/CA*360
CA 1 200K€ : SR= 230 000 / 0,2= 1 150 000 Point mort = 1 150 000 / 1 200 000 *360= 345J
CA 1 600 K€ : SR et Point mort non atteint
3. Rechercher les nouvelles valeurs de la marge sur coûts variables d’achat qui permettraient d’obtenir un résultat nul
lorsque les ventes atteignent 1 200 et 1 600 milliers d’euros.
CA – cout variable de distribution – cout variable d’achat – charges fixes = 1 200 000- (1200 000 * 20%) - X – 230 000 =0
Cout variable d’achat = 730 000 soit une MCV d’Achat = 1 200 000- 730 000 = 470 000
Marge sur cout variable de distribution – cout variable – charges fixes=1 600 000 * 80% -X – 400 000 =0
Cout variable d’achat = 880 000 soit une MCV d’Achat = 1 600 000- 880 000 = 720 000
5. CROMA
La société CROMA fabrique à partir d’une seule matière première un produit unique. Au cours de l’année N, la
société a vendu 20 000 produits à 126,15 € l’un.
- le coût de production est fixé à 115 € l’un pour une activité standard de 20 000 unités.
- l’analyse du coût de production montre que ce dernier est variable à 75 % pour N.
- le coût de distribution est entièrement variable (20 000 €)
La concurrence au niveau de ce produit est de plus en plus vive et les résultats ont récemment chuté de façon
régulière.
 
Devant l’insuffisance des résultats, pour N+1, le projet suivant a été proposé.
- acquisition d’un matériel neuf pour 260 000 € amorti en linéaire sur 5 ans
- campagne publicitaire : coût 20 000 €
- réduction du prix de vente de 4 €
Ce projet devrait permettre d’augmenter les quantités vendues de 50 % au minimum par rapport à N.

 1. Quel sera le résultat en N ? (réponse sous la forme d’un compte de résultat différentiel)
2. Déterminer le nombre minimum de produits à vendre en N pour que l’entreprise soit rentable.
3. En supposant que les ventes soient régulières toute l’année et que l’entreprise est fermée en août, calculer la
date du point mort.
4. Faut-il adopter le projet pour N+1  (résultat, SR, SR en qté, Point mort et marge de sécurité)?
 
5. CROMA
   Année N Q PU M % CA
Chiffre d’affaires

CV prod

CV dist

Charges variables totales

Marge sur coût variable

CF prod

Résultat
SR
SR en qté
Point mort

Marge de sécurité = CA – SR =      
5. CROMA
   Année N Q PU M % CA
Chiffre d’affaires 20 000 2 523 000 100%
126,15
CV prod 20 000 115 *75%= 1 725 000  
86,25
CV dist 20 000 1 20 000  

Charges variables totales 1 745 000  

20 000
Marge sur coût variable 20 000 778 000 30,84%
38,90
CF prod 20 000 115*0.25= 575 000  
28,75
Résultat     203 000 8,05%
SR =
SR en qté =
Point mort =

Marge de sécurité = CA – SR =      
5. CROMA
   Année N Q PU M % CA
Chiffre d’affaires 20 000 2 523 000 100%
126,15
CV prod 20 000 1 725 000  
86,25
CV dist 20 000 1 20 000  

Charges variables totales 1 745 000  

20 000
Marge sur coût variable 20 000 778 000 30,84%
38,90
CF prod 20 000 115*0.25= 575 000  
28,75
Résultat     203 000 8,05%
SR = 575 000/ 0.3084 = 1 864 462
1 864 462/ 126.15 = 14 780
=
SR en qté 575 000/ 38,90 = 14 782
Point mort = 1 864 462/ 2 523 000 * 330 = 244 jours
L’entreprise est fermé au mois d’AOUT l’activité cours sur (30*11 = 330 j)
244 / 30 = 8.13 mois 04-oct
Marge de sécurité = CA – SR = 658 538      
5. CROMA
 Année N+1 Q PU M % CA
Chiffre d’affaires 30 000 3 664 500 100%
122,15
CV prod 30 000 2 587 500  
86,25
CV dist 30 000 1,00 30 000  
Charges variables 30 000 87,25 2 617 500
Marge sur coût variable 30 000 34,90 1 047 000 28,57%
CF prod     575 000  
N+1 campagne pub     20 000  
N+1 matériel neuf  260000/5   52 000  
CF total     647 000  
Résultat     400 000 10,92%
SR = 2 264 613
647 000 /28,57%=
SR en qté = 2 264 613 / 122,15 = 18 540

Point mort = 2 264 613/3 664 500 * 330 = 204

(aout fermé) 24-juil

Le projet est plus rentable, le seuil de rentabilité est atteint plus tôt, la marge de sécurité est plus
importante. Marge de sécurité CA-SR = 3 664 500 – 2 264 613 = 1 399 887 ( indice = 0.3820)