Thème 10 : Enregistrement des activités liées aux cycles d’investissement et de

financement (Immobilisations-Emprunt bancaire)

 OBJECTIFS : - Enregistrer les entrées dans le patrimoine

- Présenter les tableaux de l’Annexe
- Connaître les modalités de financement et
leurs implications comptables
-
1- Présentation des différentes immobilisations

 Les immobilisations sont les éléments destinés à servir de façon durable à l’activité de
l’entreprise et dont l’entreprise attend des avantages futurs
« Un actif est un élément identifiable du patrimoine ayant une valeur économique
positive pour l’entité, c’est-à-dire un élément générant une ressource que l’entité contrôle
du fait d’événements passés et dont elle attend des avantages économiques futurs. »
Les immobilisations portées à l’actif du bilan sont uniquement les biens ou les droits dont
l’entreprise est propriétaire.

On distingue 3 catégories d’immobilisations :

 les immobilisations incorporelles (Comptes 201/203/205/206/207)
Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire sans substance physique.
 les immobilisations corporelles (Comptes 211/213/215/218…)
Une immobilisation corporelle est un actif physique détenu, soit pour être utilisé dans la production ou
la fourniture de biens ou de services, soit pour être loué à des tiers, soit à des fins de gestion interne et
dont l’entité attend qu’il soit utilisé au-delà de l’exercice en cours.
 les immobilisations financières (seront étudiées ultérieurement) Comptes 26 / 27)

1-1 Les immobilisations incorporelles

 Il s’agit d’un actif non monétaire sans substance physique : logiciels, licences,
marques, droit au bail, fonds commercial.

Les logiciels : 205

Il s’agit des logiciels à usage interne et non ceux destinés à être revendus (stocks ).
Ce sont donc des immobilisations incorporelles ( = droit de propriété incorporel
exclusif sur les logiciels ).
Ces logiciels peuvent être acquis ou produits par l’entreprise.

Dans le compte 205, figurent d’autres immobilisations incorporelles : brevets, licences....

Le droit au bail : 206

Il s’agit du droit au renouvellement du bail transmis par le vendeur d’un fonds de commerce
non propriétaire des murs à l’acheteur du fonds.
Le fonds commercial : 207 ( cf cours de Droit)

Lors de l’achat d’un fonds de commerce, on distingue les éléments suivants :

 stocks : 3...
 matériel 21...
 droit au bail : 206
 brevets, licences ... : 205
 fonds commercial : 207 pour la différence entre les éléments précédents et le prix
payé.

Les autres comptes seront étudiés ultérieurement.

1-2 Les immobilisations corporelles

- Une immobilisation corporelle portée à l’actif « est un actif physique détenu soit pour
être utilisé dans la production ou la fourniture de biens ou de services, soit pour être loué à
des tiers soit à des fins de gestion interne et dont l’entreprise attend qu’il soit utilisé au-delà
de l’exercice en cours » RFC Nov 2004
Ainsi des cassettes vidéo acquises par l’entreprise dont l’activité est la location, sont des
immobilisations si leur durée d’utilisation dépasse l’exercice comptable.

Les principales immobilisations corporelles sont enregistrées dans les comptes suivants :
211 Terrains
213 Constructions
215 ITMOI
218 Autres immobilisations corporelles (matériel de transport, de bureau …)

- les biens amortissables de peu de valeur

Les matériels (de bureau, d’atelier ...) dont la valeur unitaire ne dépasse pas 500 € HT
peuvent être enregistrés en charges : 606

- les composants des immobilisations

Il est désormais nécessaire de comptabiliser séparément les éléments principaux des
immobilisations dont la durée de vie est inférieure à celle de l’immobilisation elle-même et
qui font donc l’objet de renouvellement à intervalles réguliers.
Ex : un immeuble et ses ascenseurs
immeuble : Structure/menuiseries extérieures/Chauffage collectif ou
individuel/Etanchéité/ravalement avec amélioration/Electricité/plomberie
sanitaire/ascenseurs)

Un avion et son moteur

PCG 322-3 al 1 & 2 : « si dès l’origine, un ou plusieurs éléments constitutifs d’un actif ont
chacun des utilisations différentes, chaque élément est comptabilisé séparément »

PCG 322 al 3 : réaffirmation du caractère obligatoire de l’approche par les composants pour
les éléments
* devant faire l’objet de remplacement à intervalles réguliers
* ayant des utilisations différentes ou procurant des avantages économiques à
l’entreprise selon un rythme différent

En pratique, plus la durée de vie de l’immobilisation est longue, plus il est nécessaire de la
décomposer..
 Mise en œuvre de la méthode des composants :
1) 1° étape technique : une étude préalable doit être faite par les
services techniques
2) 2° étape comptable : confrontation des données techniques et des
données historiques…
a. ventilation du coût d’entrée
b. Etablissement de plusieurs plans d’amortissement pour une même
immobilisation
c. Les composants seront comptabilisés dans des subdivisions du
compte Immobilisation

2- Entrée des immobilisations dans le patrimoine de l’entreprise

ENTREE DANS LE PATRIMOINE

Ces règles s’appliquent aussi bien aux immobilisations corporelles qu’aux

immobilisations incorporelles.
 Evaluation
Les éléments du patrimoine doivent faire l'objet d'une évaluation lors de leur entrée dans
l'entreprise.
A leur date d'entrée dans le patrimoine de l'entité, la valeur des actifs est déterminée
dans les conditions suivantes :
- les actifs acquis à titre onéreux sont comptabilisés à leur coût d'acquisition ;
- les actifs produits par l'entité sont comptabilisés à leur coût de production ;
- les actifs acquis à titre gratuit sont comptabilisés en les estimant à leur valeur
vénale ;
- les actifs acquis par voie d’échange sont comptabilisés à leur valeur vénale
Coût d’acquisition
- prix d’achat HT, y compris les droits de douane et taxes non récupérables, après
déduction des remises, rabais commerciaux et escomptes de règlement ;
- tous les coûts directement attribuables engagés pour mettre l’actif en place et en état
de fonctionner selon l’utilisation prévue par la direction y compris les droits de mutation,
honoraires ou commissions et frais d’actes, liés à l’acquisition, qui peuvent sur option, être
rattachés au coût d’acquisition de l’immobilisation ou comptabilisés en charges ;
- estimation initiale des coûts de démantèlement, d’enlèvement et de restauration du
site sur lequel est implantée l’immobilisation.
- coûts d’emprunt sur option
Coût d’acquisition = PA – RR – escomptes + frais accessoires nécessaires à la mise
en état d’utilisation du bien (frais de livraison, d’installation, honoraires des
architectes… )

En ce qui concerne les frais d’acte, commissions … ils peuvent soit être portés en
charges soit compris dans le coût d’achat de l’immobilisation.

Coût de production
Il s’agit du coût d’acquisition de matières premières consommées
+ charges directes de production : main d’œuvre ...
+ charges indirectes de production pouvant être rattachées au bien.
Situation fiscale : livraison à soi-même imposable par détermination de la loi
Une entreprise a fait réaliser par ses salariés un hangar pour ses véhicules : coût de
production = 100 000 €
-------------Date de fin des travaux ----------------------
213 Constructions 100000
72 Production immobilisée 100000
----------------------------------------------------------------------
44562 Etat TVA déductible / Immo 20000
44571 Etat TVA collectée 20000

L’entrée de l’immobilisation dans le patrimoine est constatée par le débit du compte

213.
NB : Si, à l’inventaire, l’immobilisation n’est pas terminée elle est portée en 231
Immobilisations corporelles en cours par le crédit de 72 Production immobilisée.
A son achèvement, il est porté en 21… par le crédit de 72 et éventuellement de 231.

 Valeur vénale : correspond au prix que l’on peut raisonnablement lui attribuer lors d’une
transaction. (estimation)

 Avances et acomptes sur commandes d’immobilisations : Compte 238:

Commande d’une machine : une avance de 5000 € est versée le 01/03

238 Avances et acomptes sur commandes d’immo corporelles 5000

512 Banques
5000

Livraison et facturation le 01/05 de la machine à un prix d’achat HT de 30000 € Remise

10%
Frais de montage HT : 2500 Paiement différé

Montant HT = 30 000
Remise 10% = 3 000
Net commercial 27 000
Frais de montage 2 500

Total HT = 29 500
TVA = 5 900
TTC= 35 400
Acpte versé le 1/03 5000
Montant à payer 30 400

215 ITMOI (Cout d’acquisition) 29 500

44562 Etat TVA déductible / Immo 5 900
238 Avances et acomptes sur commandes d’immo corporelles 5
000
404 Fournisseur d’immobilisations 30
400
 3- Documents de synthèse

 L’acquisition d’immobilisations n’a aucune incidence sur le résultat

Une entrée en classe 2 accompagnée d’une TVA et un crédit de trésorerie ou du compte 404
Fournisseur d’immobilisation ne concernent pas l’activité (classes 6 et 7 )

Une livraison à soi-même ne modifie pas le résultat puisque le montant figurant dans le
compte 72 Production immobilisée est la somme des charges engagées pour fabriquer
l’immobilisation, charges qui se trouvent dans les comptes 6…

 Place dans les documents de synthèse :

Les immobilisations figurent au bilan dans la colonne « BRUT » pour leur coût d’entrée dans
le patrimoine.

Dans l’Annexe, le tableau des immobilisations indique les mouvements d’immobilisations qui
ont eu lieu pendant l’exercice.

BILAN (actif) - exercice N

ACTIF Exercice N N-1
Brut Amt Net Net

ANNEXE - Tableau des immobilisations - 31/12/N

Immobilisations Valeur Brute Augmentations Diminutions Valeur brute fin
début exercice d'exercice

Total
 4- Financement des immobilisations

Financement des
immobilisations
 Les entreprises disposent de différentes ressources pour financer leurs
immobilisations :
Financement par capitaux propres
Apports des associés / Subventions d’investissement /
Autofinancement
Financement par l’emprunt
Cf exercices de révision - TD / Mathématiques financières
Complément : Emprunts obligataires : Comptabilité des sociétés

 OBJECTIFS : Connaître les différentes modalités de

remboursement
Présenter les tableaux d’amortissement

Mathématiques pour la gestion

Travaux comptables de fin Outils d’information et de
d’exercice communication

Comptabilité des sociétés

Contrôle de gestion et gestion
prévisionnelle
Quels moyens de financement à mettre en oeuvre au début de l'exploitation ou en cours
de développement ?  A quel coût ?
Moyens de financement :
 Autofinancement (mis en réserves du bénéfice )
 Apports en capital (constitution ou augmentation de capital )
Apports en comptes courants d'associés
Emprunt moyen ou long terme **( pour certaines sociétés : emprunts obligataires)

1- Notions essentielles :
> De nombreux types d’emprunts existent qui peuvent être regroupés en 2
catégories :
- un seul prêteur : emprunt indivis est un emprunt qui ne comporte qu’un seul
prêteur.
- Plusieurs préteurs : emprunts obligataires (cf 2° année)
> Les emprunts indivis correspondent à :
o des prêts personnels ou immobiliers aux particuliers
o des crédits à moyen terme pour financer les investissements des
entreprises
- Un emprunt est une ressource externe qui figure au bilan - passif dans
"Dettes financières" et qui augmente les ressources stables.
 Principe :
VN de l’emprunt

Période 0 1 2 3
N (dernière annuité) Annuité 1 Annuité 2 Annuité 3 Annuité N

Valeur actuelle de l’annuité 1

Valeur actuelle de l’annuité 2

Valeur actuelle de l’annuité n

2- Exemple introductif : Soit un emprunt de 500 000 € sur une durée de 4 ans taux
d’emprunt 5%
 Etude des Modalités de remboursement d'emprunt :

1 )  Remboursement In fine
L’emprunteur ne paie, à la fin de chaque période, que l’intérêt du capital emprunté et
rembourse en seule fois, à la date prévue par le contrat, l’intégralité du capital emprunté

1/02/N : L’emprunt est remboursé en une seule fois, en fin d'emprunt . Les intérêts sont
payés chaque année
Valeur nominale = 500000
Montant des intérêts annuels : V N x Tx d’intérêt = 500 000 * 5 % = 25 000 €
Total des intérêts : 25 000 € * 4 = 100 000 €  Coût de l'emprunt
Montant décaissé : 500 000 + 100 000 = 600 000 €
2 )  Remboursement constant
L’emprunteur décaisse à la fin de chaque période une annuité (qui seront décroissantes) :
- le montant des intérêts de chaque période
- le montant de l’amortissement = R
R = Montant initial de l'emprunt (V0)/ Nbre de remboursement
Soit un emprunt de 500 000 E remboursable en 4 remboursements constants. Taux d'intérêt
= 5 %.
Le versement de l'emprunt a eu lieu le 1/02/N. Le 1° remboursement aura lieu le
1/02/N+1.

Tableau de remboursement de l’emprunt Remboursement constant

Montant : 500 000 Taux d’intérêt =5%
Date de mise à disposition des fonds : 1/02/N Date 1° versement 1/02/N+1
Echéances Valeur restant à Intérêts Remboursements Annuités Restant à rembourser
rembourser
1/02/N+1 500 000 25 000 125 000 150 000 375 000
1/02/N+2 375 000 18 750 125 000 143 750 250 000
125 000
125 000

Démarche pour construire le tableau

1) Calcul de l’amortissement constant = 500 000 / 4 = 125 000 €
2) Calcul des intérêts pour la période (calcul sur le capital restant du )
3) Calcul de l’annuité = Amortissement + intérêts
 4) Calcul du capital restant du = capital du en début de période – AMORTISSEMENT de
la période
5) … passer à la ligne suivante
En fin de tableau, vérifier que le total des amortissements = le capital emprunté et que le
capital restant du = 0

Valeur nominale = 500 000

Total des intérêts : 62 500 €  Cout de l'emprunt
Montant décaissé : 562 500 €
3 )  Remboursement par annuités constantes
l’emprunteur décaisse, à la fin de chaque période, une annuité constante (à calculer)
constituée des intérêts et de l’amortissement
 :
VN de l’emprunt

Période 0 1 2 3 N
(dernière annuité) a a a a

V actuelle de a1 =a(1+t)puis -1

V actuelle de a2 =a(1+t)puis -2

V actuelle de an=a(1+t) puis n

La somme des valeurs actuelles des annuités constantes =

Equivalence entre capital prêté E et la somme des valeurs
actuelles
-n
1-(1+i)
E = a -----------------
i
i
a= Ex ---------------
-n
1 - (1+i)

Soit un emprunt de 500 000 E remboursable en 4 annuités constantes.

Taux d'intérêt = 5 %.
Le versement de l'emprunt a eu lieu le 1/02/N. La 1° annuité sera versée le 1/02/N+1.
Tableau de remboursement de l’emprunt
Modalités : annuités constantes
Montant : 500 000 Taux d’intérêts = 5%
Date de mise à disposition des fonds : 1/02/N
Date 1° versement 1/02/N+1
Calcul annuité : 141 005,92 €
Echéances Valeur restant Annuités Intérêts Remboursements Restant à
à rembourser rembourser
1/02/N+1 500 000 141 005,92 25 000 116 005,92 383 994,08
1/02/N+2 141 005,92
1/02/N+3 141 005,92
1/02/N+4 141 005,92
Démarche pour construire le tableau
1) Calcul de l’annuité constante
2) Calcul des intérêts pour la période (calcul sur le capital restant du )
3) Calcul de Amortissement =annuité - intérêts
4) Calcul du capital restant du = capital du en début de période – AMORTISSEMENT de la
période
5) … passer à la ligne suivante
6) En fin de tableau, vérifier que le total des amortissements = le capital emprunté et que le
capital restant du =0
Valeur nominale = 500 000
Total des intérêts : 64 023, 67  Cout de l'emprunt
Montant décaissé : 4 x annuités ou VN + Intérêts = 564 023,67 €

 Accorder une attention particulière à l’énoncé pour repérer les modalités de remboursement de
l’emprunt :
 ne pas confondre les termes : amortissement et annuité
 ne pas confondre Amortissements constants et annuités constantes
 Retenir la formule de l’annuité constante
 Connaître la structure type d’un tableau d’amortissement (en étant attentif aux dates d’échéance)


Enregistrement comptable

----------------------Date du versement des fonds----------------------------------

512 Banques Montant de l’emprunt
164 Emprunts auprès des ets de crédit Montant de
l’emprunt
----------------------------------------------------------------------

-----------------------------A chaque échéance

164 Emprunts auprès des ets de crédit Montant du remboursement
661 Charges d’intérêt Montant des intérêts
512 Banques Montant de l’annuité