IUSO – MASTER 1 JURISTES D’ENTREPRISE – FI & FPC

Cours de Comptabilité et de Gestion financière 1/

Enseignant : M. MAKAKOU

Chapitre 3 : LE COMPTE DE RESULTAT DIFFERENTIEL ET LE SEUIL DE RENTABILITE

Objectif général : Apprécier la rentabilité de l’entité

Objectifs intermédiaires :
 Analyser les charges de l’entité
 Présenter le compte d’exploitation différentiel
 Calculer le seuil de rentabilité et ses composantes

I- LE COMPTE DE RESULTAT DIFFERENTIEL

1- Définitions
Le compte de résultat différentiel est un état fondamental du contrôle de gestion permettant de
mettre en avant la marge dégagée sur les coûts variables et, par la suite, d’identifier le seuil de
rentabilité d’une entreprise. En effet, c’est un tableau qui, pour chaque étape de la vente de
marchandises ou de la fabrication des produits :

- Met en évidence les charges variables attribuables à l’opération ;

- Détermine le résultat en faisant apparaitre les marges sur coûts variables ;
- Indique dans quelle mesure la marge sur coûts variables couvent les coûts fixes ;
- Mesure la part de richesse créée.

Le compte de résultat différentiel permet d’identifier la marge que va dégager une entreprise
sur ses coûts opérationnels, c'est-à-dire sur les charges variables qu’elle supporte et qui sont
proportionnelles au niveau de son activité. Cet excédent va servir à financer les charges
structurelles (charges fixes dont le montant ne varie pas avec le niveau de l’activité de
l’entreprise). Le solde constituera le résultat que l’entreprise aura à sa disposition (bénéfice).

Il représente aussi un véritable outil de gestion prévisionnelle dans la mesure où il est un

indicateur de performance permettant de mesurer la contribution de chaque produit à
l’absorption des frais fixes et à la création des richesses. Il sert donc à :

- Mettre en évidence certaines responsabilités ;

- Mesurer la contribution de chaque produit, bien ou service au résultat (les activités non
rentables peuvent ainsi être stoppées) ;
- Définir le niveau d’activité minimum devant être atteint pour couvrir les charges qui
ne dépende pas de l’activité ;
- Effectuer des prévisions financières.

2- Les différentes charges

Les charges consommées par l’activité productive peuvent être classées en deux catégories :
les charges opérationnelles ou variables et les charges fixes ou de structure.

 Les charges opérationnelles ou variables

 2/

Les charges opérationnelles ou variables sont celles dont la consommation varie

proportionnellement au niveau d’activité (exemple : les matières premières).
Lorsqu’une entreprise fabrique une seule famille de produits, on considère que son activité est
homogène ; Le niveau d’activité peut se mesurer à partir du volume de production (nombre
de produits fabriqués)
Mais souvent, les entreprises fabriquent plusieurs familles de produits (activité hétérogène).
Le niveau d’activité se mesure alors à partir du chiffre d’affaires.

 Les charges fixes ou de structure

Les charges de structure (charges fixes) sont celles dont le montant, à court terme, est
indépendant du niveau d’activité. Autrement dit, ce sont des charges indépendantes du niveau
d’activité de l’entreprise dans le cadre d’une structure donnée, c’est-à-dire d’une organisation
productive caractérisée par un nombre fixé de machines, d’opérateurs qui définissent une
capacité productive possible.
Exemples de charges de structures ou charges fixes : loyers, amortissements, prime
d’assurance.
Il convient de noter, cependant, que tout investissement de capacité modifiant la structure
peut également modifier les charges qui s’y rattachent.

 Les charges semi-variables

Ce sont des charges qui comportent une partie fixe et une partie variable. Ces charges semi-
variables doivent être analysées en vue de distinguer leur partie fixe de leur partie variable.
Exemple : La consommation d’électricité…

 Les charges totales (variables et fixes)

Les charges totales représentent la somme des charges fixes et variables. Elles prennent la
forme d’équation d’une droite de type : y = a x + b.

Où : a représente les charges totales variables unitaires ;

x, le niveau d’activité (ex : volume de production ou le chiffre d’affaires) ;
b, les charges fixes ;
y, le montant total des charges.

Cette classification permet de présenter le compte d’exploitation par variabilité des charges
qui nous permet de mieux étudier la rentabilité de l’entreprise.

3- Etablissement du compte de résultat différentiel

Il s’agit de reconstruire le compte de résultat sur la base de la différenciation entre charges
variables et charges fixes selon le schéma suivant.

Cette démarche conduit à définir une marge sur coût variable globale égale à la différence
entre le prix de vente (chiffre d’affaires) et le coût variable. Elle est un indicateur de
 3/

performance puisqu’elle permet de mesurer la contribution de l’ensemble des produits à

l’absorption des frais fixes.

Coût
Chiffre
Variable
d’affaires
Global
global

Marge Charges fixes

hors taxes Sur coût globales
variable
globale Résultat
global

 Présentation du compte de résultat différentiel

Les éléments de calculs sont fonction du type d’entreprise.

 Compte de résultat différentiel dans une entreprise commerciale

Eléments de calcul Coûts Marges %

Chiffre d’affaires net HT A 100

Achats de marchandises nets HT B
S. initial de marchandises + C
± Variation de
Stock final de marchandises – D
stock
Frais variables d’achat + E
Coût variable d’achat = F
Frais variables de vente + G
Coût variable global = H –H

Marge sur coût variable (MSCV) I TMSCV

Charges fixes J
Produits fixes – K
Charges fixes nettes = L –L
Résultat d’exploitation N N/A
 4/

 Compte de résultat différentiel dans une entreprise industrielle

Eléments de calcul Coûts Marges %

Chiffre d’affaires net HT A 100

Coût d’achat des matières 1ères HT B
Frais variables de production + C
Stock initial des produits finis + D
± Variation de stock ou
Production stockée Stock final des produits finis – E
Coût de production variable des produits vendus = F
Frais variables de distribution + G
Coût variable global = H –H

Marge sur coût variable (MSCV) I TMSCV

Charges fixes J
Produits fixes – K
Charges fixes nettes = L –L

Résultat d’exploitation N N/A

Application
Le compte de résultat de l’entreprise « GETA » se présente comme suit au 31/12/2020

Charges Produits
Libellé Montant Libellé Montant
Total charges variables 267 100.000 F Vente de marchandises 374.000.000 F
Total charges fixes 56 000 000 F
Bénéfice net 50.900.000 F

Total 374.000.000 F Total 374.00.0

Travail à faire : Présenter le tableau d’exploitation différentiel

Solution :

Eléments de calcul Calculs Montants %

Chiffre d’affaires net HT 374.000.000 F 100

Coût variable d’achat des marchandises -267.100.000 F

Marge sur coût variable (MSCV) 106.900.000 F 28,58

Total Charges fixes - 56.000.000 F

Résultat d’exploitation 50.900.000 F 13,6

 4/

 Compte de résultat différentiel dans une entreprise industrielle

Eléments de calcul Coûts Marges %

Chiffre d’affaires net HT A 100

Coût d’achat des matières 1ères HT B
Frais variables de production + C
Stock initial des produits finis + D
± Variation de stock ou
Production stockée Stock final des produits finis – E
Coût de production variable des produits vendus = F
Frais variables de distribution + G
Coût variable global = H –H

Marge sur coût variable (MSCV) I TMSCV

Charges fixes J
Produits fixes – K
Charges fixes nettes = L –L

Résultat d’exploitation N N/A

Application
Le compte de résultat de l’entreprise « GETA » se présente comme suit au 31/12/2020

Charges Produits
Libellé Montant Libellé Montant
Total charges variables 267 100.000 F Vente de marchandises 374.000.000 F
Total charges fixes 56 000 000 F
Bénéfice net 50.900.000 F

Total 374.000.000 F Total 374.00.0

Travail à faire : Présenter le tableau d’exploitation différentiel

Solution :

Eléments de calcul Calculs Montants %

Chiffre d’affaires net HT 374.000.000 F 100

Coût variable d’achat des marchandises -267.100.000 F

Marge sur coût variable (MSCV) 106.900.000 F 28,58

Total Charges fixes - 56.000.000 F

Résultat d’exploitation 50.900.000 F 13,6

 6/

Détermination graphique

Il existe 3 méthodes de représentation graphique du seuil de rentabilité. Il faut au minimum

retenir celle-ci : le seuil de rentabilité est le chiffre d’affaires pour lequel la marge sur
coût variable est égale aux charges fixes.

Exemple :
Soit y1 la droite de marge sur coût variable
Soit y2 la droite des charges fixes
Le taux de marge sur coût variable est de 55 % ; la marge sur coût variable est donc
égale à 55 % du chiffre d’affaires.
y1=0,55 CA

y2=530 Le coût fixe est de 530 F.

Seuil de rentabilité

1000
900
800
700
MCV et CF

Zone de bénéfices
600 Zone de bénéfice
y1
500
400 y2
Zone
Zone des pertes
de pertes
300
200
100
0
0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 1100 1200 1300 1400 1500 1600

CA 963,64

 Détermination du point mort

C’est la date à laquelle le seuil de rentabilité est atteint (en nombre de jours ou en mois)
Point mort en jours = 360x (seuil de rentabilité/chiffre d’affaires)
Possibilité de faire le calcul avec 365 jours, ou en mois et on considère ici que les ventes sont
régulières.
4- L’analyse du risque d’exploitation
Au-delà du seuil de rentabilité, l’entreprise utilise des outils complémentaires pour estimer la
marge de manœuvre dont elle dispose pour atteindre ses objectifs dans un environnement
incertain.
 7/

La marge de sécurité (MS)

Marge de sécurité (en F) = chiffre d’affaires – seuil de rentabilité

*la marge de sécurité peut aussi être exprimée en nombre de jours (nombre de jours
d’activité-point mort)
Elle traduit la marge dont dispose l’entreprise face à une modification conjoncturelle des
conditions de l’activité : baisse des prix de vente, hausse des matières premières et des coûts
salariaux, baisse de la demande, etc.
L’indice de sécurité (IS)
Indice de sécurité = Marge de sécurité/chiffre d’affaires
Cet indice est d’autant plus satisfaisant qu’il est proche de 1.

L’indice de prélèvement (IP)

Indice de prélèvement = charges fixes/chiffre d’affaires
L’indice de prélèvement mesure le pourcentage de chiffre d’affaires qui permet de couvrir les
charges de structure. Plus il est faible, plus vite l’entreprise atteindra son seuil de rentabilité.

5- Applications
Exercice 1
L’entité ALPHA a vendu au cours de l'année 2020 10 000 produits pour un chiffre d'affaires de
5 000 000 FCFA. Les charges variables par produit sont de 220 FCFA et les charges de structure
annuelles de l'entreprise de 1 500 000 FCFA.
Travail à faire :
1- Présenter le compte de résultat différentiel ;
2- Calculer le seuil de rentabilité (arithmétiquement et graphiquement) ;
3- Déterminer le point mort.

Exercice 2
La société CMS projette d’agrandir son magasin de matériel informatique. Elle établit
quelques prévisions :
 Achat de matières premières : 25 000 000
 Autres charges extérieures : 6 200 000 dont 40 % de charges fixes
 Impôts et taxes : 1 800 000 (taxe fixe)
 Charges de personnel : 12 700 000 dont 20 % de charges fixes
 Intérêts d’emprunt (charges financières) : 370 000
 Dotation aux amortissements (DAP) : 2 230 000

Travail à faire :
1- Quel est le montant total des charges fixes et variables ?
2- Présenter le compte de résultat différentiel sachant qu’elle estime son Chiffre
d’affaire à 54 800 000 F ;
3- Quel est le seuil de rentabilité en valeur ?
4- Quel est le seuil de rentabilité en volume sachant que l’entreprise compte vendre le
produit 12 000 F ?
5- Déterminer la MS, l’IS et l’IP.
8/