Modélisation Microéconomique

Hiver 2015

Examen …nal
Instructions

L’examen dure 2 heures.

L’examen est sur 20 et vaut pour 90% de votre note …nale.

Aucun matériel n’est permis.

La calculatrice est permise.

Essayez d’être bref et précis dans vos réponses. Pour les mathématiques, montrez les
principales étapes et la réponse. Même si vous n’avez pas la réponse …nale, des points
partiels sont donnés pour un début de raisonnement correct.

1 Questions courtes

1.1 Externalités
Quels sont les avantages et les inconvénients des permis échangeables pour lutter contre la
pollution ?

1.5 points

Avantages
Ils permettent d’établir une cible précise de réduction au lieu d’un résultat incertain.
Ils permettent à tout acteur de s’impliquer dans le marché (ex. des groupes écologistes
peuvent racheter des permis).
Désavantages
Leur valeur est sensible aux cycles économiques, donc elle ne re‡ète pas parfaitement le
coût réel de la pollution.
Au lieu d’être attribués par enchères, ils sont souvent distribués gratuitement en tant que
faveur politique.

1
1.2 L’oligopole
Quelle est la di¤érence entre un oligopole à la Cournot, un oligopole à la Bertrand et une
situation de collusion ? Dans quelle situation le prix du marché sera-t-il le plus haut ? Le
plus bas ?

1.5 points

L’oligopole à la Cournot ajuste la quantité o¤erte en prenant sa part de marché comme

donnée (il ne cherche pas explicitement à s’approprier les clients des autres). Il agit en
monopole sur une partie de la demande.
L’oligopole à la Bertrand sait qu’il peut s’accaparer tous les clients de ses compétiteurs en
o¤rant un prix légèrement inférieur. Si tous agissent ainsi, ils se lancent dans une guerre
de prix jusqu’au prix de compétition pure et parfaite (le plus bas).
La collusion est une situation où les entreprises s’entendent pour o¤rir une quantité faible
à un prix plus élevé en se divisant le marché. C’est la situation où le prix est le plus haut.

1.3 Le théorème de Coase

Expliquez brièvement le théorème de Coase, ses suppositions et ses implications. Donnez un
exemple où il est di¢ cile à appliquer.

1.5 points

En présence d’externalité :
Suppositions :

Si les coûts de transaction entre agents sont faibles

Si les droits de propriété sont bien dé…nis

Alors la libre négociation génèrera une allocation optimale au sens de Pareto.

La répartition des droits de propriété a un e¤et revenu et a¤ecte le nombre d’heures de
pratique choisi.
Il est di¢ cile à appliquer, car dans la réalité, il est di¢ cile de donner une valeur monétaire
au dommage subit par une personne, ou d’estimer le pro…t potentiel d’une entreprise. Par
exemple, si une entreprise souhaite faire un projet et dit que si on l’empêche, elle aurait eu
un pro…t de 1 millions d’euros. Il est di¢ cile de dire si ceci est crédible.

2
2 Questions longues
2.1 Le monopole
Le graphique suivant représente la demande de marché et le coût marginal d’une entreprise.
L’entreprise n’a aucun coût …xe.

a) Quel sera le prix du marché et quel sera le pro…t de l’entreprise si elle agit en compétition
pure et parfaite ?

0.8 points

L’entreprise prend le prix du marché pour aquis et produira tel que son coût marginal égale
le prix du marché. Donc le prix sera 2. Son coût moyen sera le coût marginal, 2. Son pro…t
sera donc nul.

b) Quel sera le prix du marché et quel sera le pro…t de l’entreprise si elle agit en monopole
non-discriminant ?

0.8 points

3
La demande est p = 8 y
Le revenu total est yp (y) = y (8 y)
Le revenu marginal est Rm = d(yp(y))
dy
=8 2y
L’entreprise produira tel que

Rm = Cm
8 2y = 2

y=3

p=5
Son pro…t sera
= y (5 2) = 9

c) Quel sera le pro…t de l’entreprise si elle agit en monopole parfaitement discriminant ?

0.8 points

L’entreprise vendra chaque unité au prix de réserve de chaque client. Son pro…t sera l’aire
entre la demande et le coût marginal : (8 22) 6 = 18

d) Selon vous, cette entreprise est-elle un monopole naturel ? Justi…ez.

0.5 points

Absolument pas, il n’y a aucun coût …xe. Les pro…ts de compétition pure et parfaite sont
nuls, pas négatifs.

2.2 L’assurance
Je conduis une voiture. Comme je suis un très mauvais conducteur de voiture, le risque
mensuel que je fasse un accident est h . Mon utilité est

u (cB ; cM ; 1 h; h) = (1 h ) (1 exp ( cB )) + h (1 exp ( cM ))

a) quelle est mon utilité de Bernoulli ?

0.8 points

4
 v (c) = 1 exp ( c)

b) Mon utilité est-elle CARA ou CRRA ?

0.8 points

Le coe¢ cient absolu d’aversion pour le risque est

v 00 exp ( c)
= =1
v0 exp ( c)

Donc, c’est une CARA.

c) Est-ce que je souhaite m’acheter de l’assurance ? Justi…ez votre réponse.

0.8 points

On pourrait montrer que l’utilité espérée est plus basse que l’utilité de la richesse espérée,
ou parler de la prime de risque. Mais le simple fait que le coe¢ cient absolu d’aversion pour
le risque soit positif re‡ète une utilité de Bernoulli concave, qui signale un individu qui
préfère s’acheter de l’assurance.

d) Supposons que je déménage dans un pays où tous les habitants conduisent très bien, et
ont un risque d’accident b < h . Un assureur local qui a une grande clientèle o¤re un
contrat d’assurance aux locaux avec une prime d’assurance qui est un pari juste : = b .
Si je m’achète la quantité d’assurance que je souhaite au coût = b , est-ce que j’aurai en
moyenne une richesse plus petite, égale, ou plus grande qu’une situation sans assurance ?
Justi…ez bien votre réponse.

0.8 points

On a vu que si la prime d’assurance est un pari juste, les clients s’assurent pleinement. Ici,
comme la prime est plus généreuse qu’un pari juste pour moi, je souhaiterai en acheter plus
que pour la valeur de ma voiture. Comme je recevrai en moyenne plus d’argent que je ne
paie à cause de mes nombreux accidents, je serai plus riche que la situation sans assurance.

e) Si l’assureur souhaite toujours faire un pro…t de zéro, quelle sera sa meilleure stratégie
pour maximiser le bonheur de ses clients ?

5
0.8 points

Comme je suis le seul client risqué, il ne sera sûrement pas avantageux d’o¤rir deux con-
trats. Le mieux est d’augmenter très légèrement la prime pour que les bons risques locaux
compensent pour les pertes réalisées sur moi, le seul client risqué.

2.3 Les enchères

Un prix de réserve est le prix le plus cher qu’un client est prêt à payer pour un objet (il est
indi¤érent entre l’acheter à son prix de réserve ou ne pas l’acheter).
a) Dans une enchère à un tour sous pli cacheté (au premier prix) où le bien est adjugé au
plus o¤rant (qui paie le prix qu’il a o¤ert) est-il avantageux pour un acheteur d’o¤rir son
prix de réserve ? Pourquoi ?

0.8 points

Non. S’il déclare sa valeur de réserve, il est certain de n’avoir aucun surplus de son achat
puisque c’est ce qu’il paie s’il gagne.

b) Dans une enchère à un tour sous pli cacheté où le gagnant paie le prix o¤ert par le
deuxième meilleur o¤reur, est-il avantageux pour un acheteur d’o¤rir son prix de réserve ?
Pourquoi ?

0.8 points

Oui. Déclarer un autre montant ne changerait pas le surplus qu’il obtiendrait. En déclarant
plus bas que son prix de réserve, il court le risque de perdre un achat qui lui aurait procuré
un surplus positif. En déclarant plus haut, il court le risque de gagner une enchère en
payant plus cher que la valeur qu’il attribue à l’objet.

2.4 Golden Balls

Golden Balls est un jeu télévisé sur la BBC où au tour …nal, deux concurrents peuvent gagner
un grand prix et sont confrontés à un dilemme appelé “Split or Steal?”. Chaque participant
doit simultanément choisir, sans voir le choix de l’autre, de partager ou de voler le prix.

Si les deux choisissent de partager, ils gagnent chacun 50% du prix.

Si l’un des deux choisit de voler et l’autre choisit de partager, celui qui vole gagne 100%
du prix et l’autre repart les mains vides.

6
 Si les deux choisissent de voler, les deux repartent les mains vides.

a) Remplissez la matrice de paiements des joueurs.

0.5 points

b) Trouvez les équilibres en stratégies (faiblement) dominantes.

0.5 points

Vole, Vole

c) Trouvez les équilibres de Nash en stratégies pures.

0.5 points

7
(Vole, Vole), (Partage, Vole), (Vole, Partage).

d) Trouvez les équilibres de Nash en stratégies mixtes.

0.5 points

Comme vole est une stratégie dominante, vole joué 100% du temps sera un équilibre en
stratégies mixtes. On pourrait également calculer que lorsqu’un joueur joue vole 100% du
temps, l’autre est indi¤érent entre jouer Vole ou Partage.

e) Trouvez les situations qui sont optimales au sens de Pareto.

0.5 points

(Partage, Partage), (Partage, Vole), (Vole, Partage)

f) Contrairement aux jeux simultanés idéaux, les joueurs ont droit à 30 secondes pour dis-
cuter avec leur adversaire et le convaincre de leur faire con…ance. Ils peuvent donc tenter
d’in‡uencer l’autre en annonçant leurs intentions. Dans le cadre des jeux de signaux, que
pensez-vous de ces signaux ?

0.5 points

Ils n’ont aucune valeur puisqu’il ne coûte rien à émettre. Par contre, on pourrait imaginer
que si mentir en onde a un coût pour un des participants, alors sa parole a un poids.

2.5 L’équilibre général

Considérez une économie à deux consommateurs, M. 1 et M. 2, et à deux biens : x et y.

M. 1 a une utilité

U 1 (x1 ; y1 ) = x1 + y1
M. 2 a une utilité

U 2 (x2 ; y2 ) = x2 + y2
où ; 2 (0; 1).

8
M. 1 est un vendeur de bien x. Il a donc initialement une quantité X de bien x et une
quantité 0 de bien y. M. 2 est un vendeur de bien y. Il a donc initialement une quantité Y
de bien y et une quantité 0 de bien x.

a) Si M. 1 et M. 2 ne font aucun échange, quels seront leur niveau d’utilité ?

0.5 points

U 1 (x1 ; y1 ) = X

U 2 (x2 ; y2 ) = Y

b) Si M. 1 peut échanger ses biens sur un marché compétitif, formulez son problème de
maximisation (de la façon dont vous préférez) et trouvez les conditions de premier ordre en
fonction des prix px et py . Pas besoin de simpli…er.

1 point

max U 1 (x1 ; y1 ) = x1 + y1 s.c. (px x1 + py y1 = px X)

px
On peut substituer y1 = py
(X x1 ) dans la fonction de maximisation

px
max U 1 (x1 ) = x1 + (X x1 )
py
C.P.O.

@U 1 1 px 1
= x1 + (X x1 ) =0
@x1 py

c) Si M. 2 échange avec M. 1 sur le même marché compétitif, la situation atteinte sera-t-elle

optimale au sens de Pareto ?

0.5 points

Oui, car M. 1 et M. 2 atteindront un équilibre de marché compétitif et le 1er théorème de

l’économie du bien-être montre que tout équilibre compétitif est e¢ cace au sens de Pareto.

d) Formulez le problème de maximisation d’un plani…cateur social utilitarien (qui souhaite

maximiser le bonheur total de M. 1 et M. 2). Ne résolvez pas.

0.8 points

9
 max U 1 (x1 ; y1 ) + U 2 (x2 ; y2 ) s.c. (x1 + x2 ) = X
x1 ;x2 ;y1 ;y2
(y1 + y2 ) = Y

e) Selon vous, la solution obtenue par le plani…cateur social utilitarien se situerait-elle sur la
courbe des contrats ?

0.8 points

Oui, car pour que la solution utilitarienne soit un maximum, elle doit être optimale au sens
de Pareto. La courbe des contrats représente toutes les allocations e¢ cientes au sens de
Pareto.

f) Supposons que la consommation du bien x par M. 1 et M. 2 crée une externalité négative

à l’autre consommateur.

L’utilité de M. 1 est

U 1 (x1 ; y1 ) = x1 + y1 x2
L’utilité de M. 2 est

U 2 (x2 ; y2 ) = x2 + y2 x1

Si les autres paramètres du problème ne changent pas, est-ce que la présence de cette exter-
nalité changera

L’équilibre compétitif ?

La répartition du plani…cateur social utilitarien ?

1 point

10
Elle ne changera pas l’équilibre compétitif, car chaque consommateur choisit en fonction
de sa propre utilité, pas celle de l’autre.
Pour le plani…cateur, l’impact est plus subtil. En principe, comme la consommation du
bien x produit une externalité négative dans l’économie, il faudrait en produire moins. Or,
ici, X est donné. Maintenant, le plani…cateur pourrait le faire consommer par la personne
qui génère la moins grande externalité. Or dans ce cas ci, chaque consommateur génère la
même externalité sur l’autre consommateur. Donc on ne voudrais pas répartir di¤éremment
la consommation.
Cependant, on se rappelle que les contraintes auxquelles fait face le plani…cateur sont des
contraintes d’inégalité. Il peut toujours décider qu’une certaine quantité de X ne sera pas
consommée. Donc, on pourrait appliquer les conditions de Karush-Khun-Tucker.
Plus simplement, considérons directement le problème de maximisation non contraint de
la fonction d’utilité utilitatienne :

= x1 + y1 + x2 + y2 x1 x2
La quantité optimale de x1 sans contrainte serait telle que
@ 1
= x1 1=0
@x1
1
x1 = 1

1
Donc si X < 1 , la contrainte sera saturée et le plani…cateur ne changera pas sa solution.
1
Si X 1 , la contrainte sera non-saturée, le plani…cateur ne permettra pas une consom-
1
mation supérieure à 1 , car l’externalité négative serait supérieure au béné…ce pour les
consommateurs.

11