Exercice sur le management des couts – couts variables et indices de gestion

La société « EL MANAR » est spécialisée dans la fabrication des articles en bois massif. La
commercialisation est faite uniquement par correspondance par l’intermédiaire de publicité
catalogue ou par internet.

Le secteur des biens de premier équipement connait un fort taux de croissance mais la
concurrence des grandes marques est très vive.

Au cours de l’exercice N, la société « EL MANAR » a enregistré :

- Un chiffre d’affaires de 3.850.000 DA

- Des charges totales de 3.465.000 DA dont 2.117.500 DA de charges de structure.
La production et les ventes sont régulières tout au long de l’année mais l’entreprise
est fermée les trois premières semaines du mois d’août.

Travail à faire :

1- Pour l’exercice N, calculer :

- Le chiffre d’affaires critique ;
- Le point mort (année commerciale) ;
- L’indice de sécurité ;
- Le levier opérationnel ;
- Apprécier le risque d’exploitation de la société.

Pour l’exercice N+1, EL MANAR va acquérir une nouvelle machine de découpe du bois
entièrement robotisée. Cet outil sera opérationnel dès le mois de janvier et va générer :

- Une augmentation des charges fixes de 220.000 DA ;

- Une baisse des couts variables de 8% provenant des gains de productivité et de la
réduction de la consommation de bois.

EL MANAR envisage de baisser ses prix de vente de 10% afin de rester compétitive.

2- Déterminer le pourcentage de variation des ventes assurant à l’entreprise une hausse

de son résultat de 5%.
3- Déterminer le chiffre d’affaires critique et l’indice de sécurité.
4- Calculer le levier opérationnel découlant des modifications de la structure de
charges, de la baisse du prix de vente et de l’augmentation du volume des ventes.
5- Apprécier l’évolution du risque d’exploitation de la société EL MANAR entre les deux
exercices.
 Solution de l’exercice – couts variables
1- Indices de gestion pour l’exercice N

3850000 x 2117500

CAC = ………………………………………. = 3257692 DA

2502500

3257692 x 49

Point mort = …………………………… = 41 semaines, 3 jours et 5 heures.

3850000

Indice de sécurité = (3850000 – 3257692)/3850000 = 15,38%

Levier opérationnel = ………………………… = 6,5

0,1538

Appréciation du risque d’exploitation :

- La société AL MANAR peut supporter une baisse de 15,38% de son chiffre d’affaires
sans dégager de perte.
- Toute baisse (ou hausse) de 1% de son chiffre d’affaires provoquera une baisse (ou
hausse) de 6,5% de son résultat.

2- Exercice N+1:

2-1 / Détermination du % de variation des ventes assurant une augmentation du

résultat de 5% :

Soit t, le pourcentage de variation des ventes. Nous avons :

N N+1
Chiffre d’affaires 3.850.000 3.850.000 . 0,90 . (1+t) = 3.465.000 (1+t)
Charges variables 1.347.500 1.347.500 . 92 . (1+t) = 1.239.700 (1+t)
Charges fixes 2.117.500 2.117.500 + 220.000 = 2.337.500
Résultat 385.000 385.000 (1,05) = 404.250

3.465.000 (1+t) – 1.239.700 (1+t) – 2.337.500 = 404.250

t = 23,208107 %
2-2 Détermination du CAC et de l’indice de sécurité :

C A = 3.465.000 (1,232…) = 4.269.160,90

C V = 1.239.700 (1,232…) = 1.527.410,90

M/CV = 2.741.750……………………………………… 64,22% du CA

CAC = 2.337.500/0,6422 ≈ 3.639.705,89

Indice de sécurité : (4.269.160.9 – 3.639.705,89) / 4.269.160,9 = 14,74%

2-3/ Levier opérationnel = ……… = 6,78 le risque d’exploitation a augmenté légèrement.

0,1474

2-4/ Appréciation du risque d’exploitation :

le changement de structure fait augmenter le chiffre d’affaires critique et baisser l’indice de

sécurité. Le risque d’exploitation est légèrement supérieur.

Suite à ce changement, la méthode de calcul du levier opérationnel basée sur l’indice de

sécurité ne peut être utilisée que si les charges fixes restent stables et que le taux de M/CV
reste inchangé ;

Dans le cas de changement de ces deux indicateurs, le levier se calcul ainsi :

ΔR/R

……………………………… = 0,46

ΔCA/CA

Pour une augmentation du CA de 1%, le résultat augmente de 0,46% au lieu de 6,5% calculé
en N.

Dans ce cas le levier ne peut être utilisé pour évaluer le risque d »exploitation sauf si les
deux conditions citées plus haut sont respecté. On peut donc se contenter de l’indice de
sécurité pour évaluer ce risque.