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questions/

Chapitre 11 FAQ sur la réorganisation

de la faillite
1. Qu'est-ce que le chapitre 11 ?

Le chapitre 11 est le chapitre du Code des faillites qui permet à une

personne ou à une entreprise de se réorganiser tout en obtenant la
protection de ses créanciers. Le chapitre 11 du Code des faillites est intitulé
« Réorganisation ». Le Code de la faillite est le nom donné à la partie des
lois fédérales qui traitent de la faillite.

2. Qui peut déposer en vertu du chapitre 11 ?

Légalement, toute personne, à l'exception d'un organisme gouvernemental,

d'une succession, d'une fiducie non commerciale, d'un courtier en valeurs
mobilières, d'un courtier en matières premières, d'une compagnie
d'assurance, d'une banque ou d'une petite entreprise d'investissement
agréée par la SBA, peut déposer une demande en vertu du chapitre 11.
Une personne ne peut pas déposer en vertu du chapitre 11. Chapitre 11 s'il
a eu un autre dossier de faillite rejeté pour certains motifs au cours des 180
derniers jours. En pratique, le chapitre 11 est accessible à pratiquement
toutes les entreprises ou personnes capables de payer les frais de l'affaire.

3. Existe-t-il des exigences financières ou d'insolvabilité pour le dépôt

en vertu du chapitre 11 ?

Non. Il n'y a pas d'exigences financières ou d'insolvabilité pour déposer un

dossier volontaire en vertu du chapitre 11 autre que l'exigence de bonne foi
selon laquelle le dossier doit être déposé principalement à des fins de
réorganisation. Un débiteur volontaire du chapitre 11 peut être solvable ou
insolvable, ses actifs peuvent dépasser ses passifs de n'importe quel
montant (ou vice versa) et ses revenus peuvent être substantiels ou
inexistants. La seule restriction financière est celle, pratique, de savoir si le
coût de l'affaire pour le débiteur est justifié par le bénéfice escompté. Une
affaire volontaire du chapitre 11 est une affaire du chapitre 11 déposée par
le débiteur. Un cas involontaire du chapitre 11 est un cas du chapitre 11
déposé contre le débiteur par ses créanciers.
4. Qu'est-ce qu'un débiteur ?

Un débiteur est une personne ou une entreprise à l'égard de laquelle une

procédure en vertu du Code de la faillite a été engagée. Une personne ou
une entreprise qui dépose une affaire en vertu du chapitre 11 est appelée
débiteur. Un débiteur qui se qualifie peut être traité comme un débiteur de
petite entreprise dans un cas du chapitre 11.

5. Qu'est-ce qu'un débiteur de petite entreprise ?

Un débiteur de petite entreprise est un débiteur qui choisit d'être traité

comme un débiteur de petite entreprise dans une affaire relevant du
chapitre 11. Pour être considéré comme une petite entreprise débitrice, un
débiteur doit exercer une activité commerciale ou commerciale (autre
qu'une activité dont l'activité principale consiste à posséder ou à gérer des
biens immobiliers et des activités connexes) et le montant total de la
garantie liquidée non conditionnelle du débiteur et les dettes non garanties
ne doivent pas dépasser 2 190 000 $ au moment du dépôt du dossier.

6. Comment un débiteur peut-il être traité comme un débiteur de petite

entreprise ?

Un débiteur admissible qui coche la case appropriée sur la requête du

chapitre 11 sera traité comme un débiteur de petite entreprise à moins et
jusqu'à ce que le tribunal en ordonne autrement.

7. Quels sont les avantages d'être traité comme une petite entreprise
débitrice ?

Être traité comme une petite entreprise débitrice accélère le traitement

d'une affaire relevant du chapitre 11 en supprimant la nécessité d'un comité
des créanciers, en raccourcissant le délai de dépôt des plans et en
simplifiant les procédures d'obtention de l'acceptation d'un plan.

8. Existe-t-il des restrictions sur la taille ou le type d'entreprise

pouvant déposer une demande en vertu du chapitre 11 ?

Non. Un dépôt d'entreprise en vertu du chapitre 11 peut être très important,

très petit ou n'importe où entre les deux. En vertu du chapitre 11, une
entreprise peut être une entreprise individuelle, un partenariat, une société
à responsabilité limitée ou une société de toute taille. Seules les entités
énumérées dans la réponse à la question 2 ci-dessus ne sont pas éligibles
pour déposer en vertu du chapitre 11.

9. Une personne doit-elle être engagée dans une entreprise pour avoir
droit à l'allégement du chapitre 11 ?
Une personne n'a pas besoin d'être engagée dans une entreprise au sens
traditionnel du terme pour obtenir un allégement en vertu du chapitre
11. Un consommateur est légalement éligible pour déposer en vertu du
chapitre 11. En pratique, cependant, la personne qui dépose en vertu du
chapitre 11 doit avoir quelque chose à réorganiser, réhabiliter ou liquider
avant que l'allègement du chapitre 11 puisse être accordé. Un débiteur
disposant d'investissements ou d'actifs personnels substantiels peut utiliser
le chapitre 11 pour réorganiser ou liquider ses investissements ou ses
actifs, même s'il n'exerce pas d'activité commerciale au sens traditionnel.

10. Quels sont les frais de justice dans une affaire relevant du chapitre
11 ?

Les frais de dépôt du chapitre 11 sont de 1039 $, qui doivent être payés au
greffier du tribunal des faillites lorsque l'affaire est déposée. De plus, il y a
des frais trimestriels payables au syndic américain qui sont basés sur le
montant déboursé au cours du trimestre par le débiteur pendant l'affaire du
chapitre 11 jusqu'à ce qu'un plan soit confirmé. Le montant des frais
trimestriels varie de 250 $ à 10 000 $ par trimestre, selon le montant
d'argent ou de biens qui est déboursé dans le cadre du plan.

11. Qu'est-ce qu'un syndic aux États-Unis et que fait-il dans une
affaire relevant du chapitre 11 ?

Le syndic des États-Unis est un employé du ministère de la Justice des

États-Unis et sert indépendamment du tribunal des faillites. La fonction du
syndic des États-Unis dans une affaire relevant du chapitre 11 est de suivre
l'affaire, de nommer un ou plusieurs comités de créanciers, de convoquer et
de présider les assemblées des créanciers, de nommer un syndic dans
l'affaire si le tribunal de la faillite l'ordonne, et percevoir la redevance
trimestrielle. En règle générale, le syndic des États-Unis prend les mesures
appropriées pour s'assurer que tous les rapports et documents sont
déposés, que tous les frais sont payés et qu'il n'y a pas de retard indu dans
l'affaire. La plupart des débiteurs du chapitre 11 sont tenus de présenter
des rapports financiers et d'exploitation périodiques au syndic des États-
Unis au cours de l'affaire, au moins jusqu'à ce qu'un plan soit confirmé. Le
syndic des États-Unis ne doit pas être confondu avec le syndic qui est
parfois nommé dans une affaire relevant du chapitre 11 pour exploiter
l'entreprise du débiteur et prendre possession des biens du débiteur. Un
syndic dans une affaire relevant du chapitre 11 est nommé par le syndic
des États-Unis et est abordé dans les réponses aux questions 28 et 29 ci-
dessous.

12. Combien coûtent les honoraires d'avocat dans une affaire relevant
du chapitre 11 ?
Le montant facturé par un avocat pour le traitement d'une affaire relevant
du chapitre 11 pour une petite entreprise débitrice varie considérablement
en fonction de facteurs tels que la taille de l'entreprise, le type et l'étendue
de la réparation dont le débiteur a besoin, l'attitude des créanciers du
débiteur, le type réorganisation nécessaire ou envisagée par le débiteur, et
si les propriétaires de l'entreprise sont d'accord ou non sur la manière dont
l'entreprise devrait être réorganisée. À moins que l'affaire ne soit simple, la
plupart des avocats facturent sur une base horaire et exigent qu'un
acompte soit payé à l'avance. Les frais totaux facturés pour le traitement
d'un cas de petite entreprise en vertu du chapitre 11 peuvent varier de 15
000 $ ou PLUS pour un cas simple à plusieurs fois ce montant pour un cas
plus complexe et plus important. Tous les frais facturés ou perçus par un
avocat dans le cadre d'une affaire relevant du chapitre 11, que ce soit avant
ou après le dépôt de l'affaire,

13. Quel type de redressement des créanciers un débiteur peut-il

obtenir en déposant une demande en vertu du chapitre 11 ?

Le dépôt d'une affaire en vertu du chapitre 11 suspend automatiquement

toutes les saisies, les actions en recouvrement, les litiges civils et les
actions des créanciers de toute nature contre le débiteur ou les biens du
débiteur. Les seules procédures importantes qui ne sont pas suspendues
par le dépôt d'une affaire en vertu du chapitre 11 sont les procédures
pénales contre le débiteur, les procédures liées au divorce et les
procédures engagées par des agences gouvernementales pour faire
respecter les pouvoirs de police ou de réglementation. Toutes autres
poursuites et actes contre le débiteur ou ses biens, judiciaires ou
extrajudiciaires, sont suspendus. Même les appels téléphoniques ou l'envoi
de lettres ou de factures au débiteur, s'ils ont pour but de recouvrer une
créance antérieure à la requête, sont exclus par la suspension
automatique. Un acte ou une procédure qui est suspendu est suspendu et
aucune autre mesure ne peut être prise en la matière sans l'approbation du
tribunal des faillites.

14. Quel type de redressement à long terme un débiteur peut-il obtenir

en vertu du chapitre 11 ?

Un allégement à long terme sous la forme d'une réorganisation de

l'entreprise du débiteur ou d'une liquidation ordonnée et contrôlée par le
débiteur des actifs du débiteur peut être obtenu en vertu du chapitre 11. Si
l'entreprise du débiteur est réorganisée, elle peut continuer à fonctionner
soit sous sa forme actuelle ou sous une forme révisée, et ses créanciers
actuels ne seront autorisés à satisfaire leurs créances que dans la mesure
prévue par le plan de redressement du débiteur. Une réorganisation peut
consister en n'importe quoi, depuis une prolongation du délai de
remboursement des dettes jusqu'à une restructuration totale de l'entreprise.

15. Combien de temps dure une affaire du chapitre 11 ?

Un cas du chapitre 11 doit être décomposé en deux phases : la phase de

pré-confirmation et la phase de post-confirmation. La première phase, qui
est la phase préalable à la confirmation d'un plan, dure normalement de six
à douze mois, bien que le temps puisse varier selon l'état du débiteur, le
type de plan proposé par le débiteur et la réaction des créanciers du
régime. La deuxième phase, qui est la phase où le plan confirmé est mis en
œuvre et exécuté par le débiteur, dure normalement de trois à cinq ans,
bien qu'elle aussi puisse varier en durée. Voir la réponse à la question 52
ci-dessous.

16. Quand le débiteur reçoit-il une décharge dans une affaire relevant
du chapitre 11 ?

Dans le cas du chapitre 11 déposé par une société, une société à

responsabilité limitée ou une autre personne non individuelle, le débiteur
reçoit une décharge lorsqu'un plan est confirmé par le
tribunal. L'ordonnance du tribunal qui confirme le plan contient également la
décharge du débiteur en vertu du chapitre 11. Dans une affaire en vertu du
chapitre 11 déposée par un particulier (c'est-à-dire une personne physique),
une décharge est accordée par le tribunal séparément, après l'achèvement
des paiements au titre du plan. Une libération est une ordonnance du
tribunal dégageant le débiteur de la responsabilité de certaines dettes. Une
dette acquittée est une dette dont le débiteur n'est plus responsable, sauf
dans les cas prévus au plan du chapitre 11.

17. Quelles dettes sont acquittées par une décharge du chapitre 11 ?

Les dettes acquittées dans un cas relevant du chapitre 11 varient selon que
le débiteur est un particulier (c'est-à-dire une personne physique) ou un
non-individuel (c'est-à-dire une société, un partenariat, etc.). La décharge
reçue par un débiteur individuel dans une affaire du chapitre 11 libère le
débiteur de toutes les dettes antérieures à la confirmation, à l'exception de
celles qui ne seraient pas libérables dans une affaire du chapitre 7 déposée
par le même débiteur. La décharge reçue par un débiteur non individuel
dans une affaire relevant du chapitre 11 varie selon que le plan confirmé
est un plan de réorganisation ou un plan de liquidation. La décharge reçue
dans la confirmation d'un plan de réorganisation décharge un débiteur non
personne physique de toutes les dettes prévues avant la confirmation sans
exception. Toutefois, si le plan confirmé est un plan de liquidation et si le
débiteur n'exerce pas d'activité après l'exécution du plan,
18. Une décharge en vertu du chapitre 11 est-elle valable si le débiteur
échoue ultérieurement à exécuter le plan ?

La validité d'une décharge en vertu du chapitre 11 accordée à un débiteur

non individuel n'est pas affectée par l'échec ultérieur d'un débiteur à
exécuter le plan. Tant que l'ordonnance de confirmation n'est pas révoquée
par le tribunal (ce qui arrive rarement), la décharge reçue par un débiteur
de ce type est valable même si le débiteur ne remplit plus tard ses
obligations en vertu du plan du chapitre 11. Comme expliqué dans la
réponse à la question 16 ci-dessus, un débiteur individuel ne reçoit pas de
libération avant l'achèvement des paiements au titre du plan. Cependant,
dans certaines circonstances, un débiteur individuel qui n'a pas effectué
ses paiements dans le cadre du plan peut également recevoir une
décharge en vertu du chapitre 11.

19. Comment une affaire du chapitre 11 est-elle ouverte ?

Une affaire volontaire en vertu du chapitre 11 est ouverte en déposant une

requête volontaire auprès du greffier du tribunal des faillites demandant une
réparation en vertu du chapitre 11 du Code des faillites. Un certain nombre
d'autres documents sont généralement déposés avec la
requête. Cependant, s'il est nécessaire de déposer le dossier avant que les
autres documents puissent être préparés, la plupart des autres documents
peuvent être déposés dans les 14 jours suivant le dépôt de la requête. La
taxe de dépôt doit généralement être payée lors du dépôt de la requête,
bien qu'un débiteur individuel puisse payer la taxe de dépôt en plusieurs
versements. Dans la pratique, cependant, les débiteurs qui ne sont pas en
mesure de payer les frais de dépôt lorsqu'une affaire relevant du chapitre
11 est déposée obtiennent rarement gain de cause en vertu du chapitre 11.

20. Où est déposée une affaire en vertu du chapitre 11 ?

Une affaire en vertu du chapitre 11 est déposée auprès du greffier du

tribunal des faillites du district où le débiteur réside, a son principal
établissement ou a ses principaux actifs.

21. Le public est-il informé du dépôt d'une plainte en vertu du chapitre

11 ?

Lorsqu'une affaire du chapitre 11 est déposée, tous les créanciers,

actionnaires, partenaires et autres personnes directement impliquées avec
le débiteur sont avisés. L'avis d'une affaire relevant du chapitre 11 n'est
normalement pas publié dans les journaux ou les revues spécialisées, à
moins que le dépôt de l'affaire ne soit considéré comme digne d'intérêt par
le journal ou la revue. En règle générale, seuls les créanciers, les
propriétaires et les employés d'une petite entreprise débitrice savent que le
débiteur a déposé une plainte en vertu du chapitre 11.

22. Une personne ou une entreprise qui dépose en vertu du chapitre

11 doit-elle continuer à payer ses dettes après le dépôt de l'affaire ?

La plupart des débiteurs du chapitre 11 bénéficient d'un moratoire sur le

paiement de la plupart de leurs dettes générales non garanties pour la
période entre le dépôt de l'affaire et la confirmation d'un plan. Cette période
dure généralement de six à douze mois. Pendant cette période, cependant,
il peut être nécessaire de payer les créanciers garantis et les créanciers
dont les biens, biens ou services sont nécessaires à la poursuite de
l'activité du débiteur.

23. Comment se déroule une affaire relevant du chapitre 11 une fois

qu'elle a été déposée ?

Après le dépôt d'une affaire en vertu du chapitre 11, le débiteur doit

déposer auprès du tribunal des documents énumérant les noms et
adresses de tous ses créanciers et propriétaires, décrivant tous ses biens
et autres actifs et divulguant sa situation financière. Le débiteur, en tant que
« débiteur en possession », est généralement autorisé à continuer à
exploiter son entreprise au cours de l'affaire, mais doit se conformer aux
exigences du chapitre 11 et du tribunal de la faillite. Un créancier dont la
garantie est menacée peut demander au tribunal une dispense de la
suspension automatique ou une protection adéquate de sa sûreté. Le
débiteur doit préparer un plan du chapitre 11 et le déposer auprès du
tribunal, généralement dans les 180 jours suivant le dépôt de l'affaire si le
débiteur est une petite entreprise débitrice. Le débiteur doit également
préparer, déposer, et obtenir l'approbation du tribunal d'une déclaration qui
informe adéquatement ses créanciers et détenteurs d'intérêts de sa
situation financière et de ses plans de réorganisation. Une fois la
déclaration de divulgation approuvée par le tribunal, des copies de la
déclaration et du plan du chapitre 11 sont distribuées aux créanciers et aux
détenteurs d'intérêts, qui peuvent ensuite voter sur l'acceptation ou le rejet
du plan du débiteur. Si le plan est accepté par au moins une catégorie de
créanciers dont les créances sont dépréciées (c'est-à-dire non payées
intégralement, voir la question 45 ci-dessous) en vertu du plan, le plan peut
être confirmé par le tribunal. Une fois le vote terminé, une audience de
confirmation a lieu au cours de laquelle le tribunal doit décider de confirmer
ou non le plan. Si le plan est confirmé par le tribunal, il devient effectif et
doit être exécuté et consommé par le débiteur.

24. Qu'est-ce qu'un détenteur d'intérêt et quel est son rôle dans une
affaire relevant du chapitre 11 ?
Un détenteur d'intérêts est le détenteur d'une participation dans le
débiteur. Dans les affaires visées au chapitre 11, les détenteurs d'intérêts
sont souvent appelés détenteurs de titres de participation. Un actionnaire
est un détenteur d'intérêts d'une société et un membre est un détenteur
d'intérêts d'une société à responsabilité limitée. Si les droits des détenteurs
d'intérêts sont traités dans un plan du chapitre 11, les détenteurs d'intérêts
sont traités comme des créanciers et sont autorisés à déposer des preuves
de leurs intérêts, à voter sur l'acceptation ou le rejet d'un plan et à participer
à la distribution dans le cadre du plan. Cependant, la plupart des plans
dans les affaires du chapitre 11 des petites entreprises ne traitent que des
créanciers et ne traitent pas des droits des détenteurs d'intérêts.

25. Qu'est-ce qu'un « débiteur en possession » et qu'est-ce qui est

exigé de lui dans une affaire relevant du chapitre 11 ?

Un «débiteur en possession» est le débiteur dans une affaire du chapitre 11

dans laquelle un syndic n'a pas été nommé. En tant que débiteur en
possession, le débiteur est légalement chargé des droits, devoirs et
obligations d'un syndic dans le traitement des biens du débiteur et
l'exploitation de l'entreprise du débiteur au profit de ses créanciers et
détenteurs d'intérêts. En tant que débiteur en possession, le débiteur doit
respecter les règles et normes du chapitre 11 et les ordonnances du
tribunal de la faillite. Le défaut d'un débiteur en possession de s'acquitter de
ses obligations et devoirs peut entraîner la nomination d'un syndic, une
ordonnance du tribunal mettant fin à l'activité du débiteur, la conversion de
l'affaire au chapitre 7 ou le rejet de l'affaire. Un débiteur cesse d'être un
débiteur en possession lorsqu'un plan est confirmé par le tribunal.

26. Qu'est-ce qu'une garantie en espèces ?

Les garanties en espèces sont des espèces ou des biens facilement

convertibles en espèces. Les biens tels que les comptes bancaires, les
chèques, les titres et autres équivalents de trésorerie constituent une
garantie en espèces. Parce qu'il est facile de s'en débarrasser, l'utilisation
ou la vente de garanties en espèces est soumise à des règles strictes dans
les cas du chapitre 11. L'utilisation ou la vente de garanties en espèces est
abordée dans la réponse à la question 30 ci-dessous.

27. Le débiteur est-il autorisé à exploiter son entreprise pendant une

affaire relevant du chapitre 11 ?

À moins qu'un syndic ne soit nommé, le débiteur peut continuer à exploiter

son entreprise pendant une affaire relevant du chapitre 11 en tant que
débiteur en possession. Dans l'exploitation de son entreprise au cours
d'une affaire du chapitre 11, le débiteur, en tant que débiteur en
possession, doit respecter les exigences du chapitre 11 et les ordonnances
du tribunal de la faillite.

28. Quels sont les motifs de nomination d'un syndic dans une affaire
relevant du chapitre 11 ?

Il existe trois motifs de nomination d'un syndic dans une affaire relevant du
chapitre 11 : un syndic peut être nommé pour un motif valable, si la
nomination est dans l'intérêt des créanciers, ou s'il existe des motifs de
rejeter l'affaire, mais le tribunal détermine que le la nomination d'un syndic,
plutôt que son congédiement, est dans l'intérêt des créanciers et de
l'entreprise. La cause de la nomination d'un syndic comprend une perte
d'activité ou d'actif substantielle ou continue, une mauvaise gestion grave
des affaires du débiteur par la direction actuelle, le non-respect des
ordonnances du tribunal et plusieurs autres motifs. Un fiduciaire n'est pas
nommé dans la plupart des cas de petites entreprises du chapitre 11.

29. Que se passe-t-il si un syndic est nommé dans une affaire relevant
du chapitre 11 ?

S'il est nommé, le syndic assume la plupart des fonctions de gestion de

l'entreprise du débiteur et prend le contrôle des biens du débiteur. En effet,
le syndic remplacera la direction actuelle du débiteur dans l'exploitation de
l'entreprise du débiteur au cours de l'affaire du chapitre 11 jusqu'à ce qu'un
plan soit confirmé. Le syndic peut également assumer le contrôle de
nombreux aspects du cas du débiteur en vertu du chapitre 11. Lorsqu'un
syndic est nommé dans une affaire relevant du chapitre 11, le débiteur
cesse d'être un « débiteur en possession ».

30. Quelles limitations sont imposées au droit d'un débiteur d'utiliser,

de vendre ou de louer ses biens pendant une affaire relevant du
chapitre 11 ?

Aux fins d'utilisation, de vente ou de location au cours d'une affaire relevant

du chapitre 11, les biens d'un débiteur sont divisés en deux catégories : les
garanties en espèces et tous les autres biens. Jusqu'à ce qu'un plan soit
confirmé, le débiteur, en tant que débiteur en possession, ne peut pas
utiliser, vendre ou louer une garantie en espèces à moins que chaque
créancier garanti par la garantie en espèces ne consente à l'utilisation, à la
vente ou à la location proposée, ou à moins que le tribunal n'approuve la
l'utilisation, la vente ou la location proposées. Sauf ordonnance contraire du
tribunal, le débiteur peut utiliser, vendre ou louer n'importe lequel de ses
biens, à l'exception des garanties en espèces, dans le cours normal des
affaires pendant l'affaire sans préavis aux créanciers ni approbation du
tribunal. Le débiteur ne peut utiliser, vendre ou louer des biens autres que
des garanties en espèces en dehors du cours normal des affaires au cours
de l'affaire qu'après notification aux créanciers concernés et audience du
tribunal.

31. Un débiteur peut-il contracter de nouvelles dettes et obtenir un

nouveau crédit au cours d'une affaire relevant du chapitre 11 ?

Oui. Sauf ordonnance contraire du tribunal, le débiteur, en tant que débiteur

en possession, peut obtenir un crédit non garanti et contracter une dette
non garantie dans le cours normal des affaires au cours d'une affaire
relevant du chapitre 11 sans l'approbation du tribunal. En outre, le crédit ou
la dette non garanti ainsi obtenu ou contracté est payable en tant que
dépense administrative dans l'affaire, ce qui signifie que ces créanciers
sont payés avant tous les autres créanciers non garantis. L'approbation du
tribunal est requise avant d'obtenir ou de contracter tout autre type de crédit
ou de dette au cours de l'affaire. Ainsi, un crédit garanti ou un crédit non
garanti qui n'est pas dans le cours normal des affaires ne peut être obtenu
au cours de l'affaire qu'avec l'approbation préalable du tribunal de la faillite.

32. Un débiteur peut-il rompre ses contrats ou ses baux dans une
affaire relevant du chapitre 11 ?

Oui. En vertu du chapitre 11, le débiteur, en tant que débiteur en

possession, peut, à son choix et sans le consentement de l'autre partie,
rejeter, assumer ou céder la plupart des contrats ou baux en vertu desquels
le débiteur est obligé. Cela peut être fait soit par requête pendant l'affaire
du chapitre 11, soit dans le cadre d'un plan du chapitre 11.

33. Qu'est-ce qu'une déclaration de divulgation ?

Il s'agit d'un document préparé par le promoteur d'un plan du chapitre 11

qui divulgue des informations financières et autres sur le débiteur et le plan
proposé aux créanciers du débiteur. Une déclaration doit contenir des
informations suffisantes pour permettre aux créanciers de prendre une
décision éclairée sur l'opportunité d'accepter ou de rejeter un plan
proposé. Une déclaration doit être approuvée par le tribunal avant d'être
distribuée aux créanciers. Dans le cas d'une petite entreprise, le plan du
débiteur en vertu du chapitre 11 peut également servir de déclaration s'il
contient des informations adéquates sur le débiteur et le plan.

34. Qu'est-ce qu'un plan du chapitre 11 ?

Il s'agit d'un document écrit qui énonce les conditions dans lesquelles le
débiteur traitera ses créanciers et, le cas échéant, les ayants droit. Un plan
du chapitre 11 peut être simple ou complexe, mais il doit se conformer aux
exigences légales du chapitre 11. La plupart des plans du chapitre 11 sont
des plans de réorganisation, mais un plan du chapitre 11 peut également
être un plan de liquidation complète ou partielle, si vous le souhaitez.

35. Comment les créanciers garantis sont-ils traités dans un plan du

chapitre 11 ?

Tout dépend si un créancier est entièrement garanti ou sous-garanti. La

créance d'un créancier pleinement garanti doit être payée intégralement en
espèces, et si des paiements en espèces différés sont effectués sur la
créance, des intérêts doivent être payés au créancier pour ne pas avoir
reçu son argent immédiatement. Un créancier non garanti peut choisir de
faire traiter sa créance comme entièrement garantie, et si un tel choix est
fait, la créance doit être payée intégralement en espèces, mais si des
paiements en espèces différés sont effectués, les intérêts ne doivent
généralement pas être payés sur la Réclamer. Si un créancier non garanti
ne choisit pas que sa créance soit traitée comme entièrement garantie, la
partie garantie de sa créance doit être payée de la même manière qu'une
créance entièrement garantie, tandis que la partie non garantie peut être
payée comme une créance non garantie.

36. Quelle est la différence entre un créancier pleinement garanti et un

créancier sous-garanti ?

Un créancier entièrement garanti est le titulaire d'une créance qui est

garantie par un bien d'une valeur égale ou supérieure au montant de la
créance. Un créancier non garanti est le titulaire d'une créance garantie par
un bien d'une valeur inférieure au montant de la créance. Supposons, par
exemple, que le débiteur possède un camion d'une valeur de 10 000 $ qui
fait l'objet d'une première hypothèque de 7 000 $ détenue par la Banque A
et d'une deuxième hypothèque de 5 000 $ détenue par la Banque B. Étant
donné que sa créance de 7 000 $ est garantie par un bien d'une valeur de
10 000 $, la Banque A réclamation est entièrement sécurisée. La créance
de 5 000 $ de la Banque B est sous-garantie parce qu'elle n'est garantie
que par un intérêt dans un bien évalué à 3 000 $ (la valeur de 10 000 $ du
camion moins le privilège de première hypothèque de 7 000 $ à son
encontre). Un créancier non garanti est traité comme ayant deux créances,
l'une garantie et l'autre non garantie. Cependant, dans une affaire relevant
du chapitre 11,

37. Comment les créanciers non garantis sont-ils traités dans un plan
du chapitre 11 ?

La réponse dépend de la question de savoir si un créancier a une créance

prioritaire ou non prioritaire. Les créances prioritaires doivent être payées
intégralement en espèces dans le cadre d'un plan du chapitre 11, à moins
qu'un créancier n'en convienne autrement. De plus, toutes les créances
prioritaires, à l'exception des créances fiscales, doivent être payées lorsque
le plan est confirmé ou peu de temps après, à moins qu'un créancier donné
accepte d'accepter les paiements en vertu du plan. Les créances fiscales
peuvent être réglées par versements réguliers en espèces avec intérêts sur
une période n'excédant pas 5 ans à compter de la date de dépôt de la
demande. Un créancier non garanti avec une créance non prioritaire doit
être payé au moins autant que le créancier aurait reçu si le débiteur avait
déposé en vertu du chapitre 7, et les paiements n'ont pas besoin d'être en
espèces. Les créances non prioritaires peuvent être payées en espèces, en
biens ou en titres du débiteur ou du successeur du débiteur en vertu du
régime.

38. En quoi une créance chirographaire prioritaire diffère-t-elle d'une

créance chirographaire non prioritaire ?

Une créance chirographaire prioritaire est une créance chirographaire à

laquelle un paiement prioritaire est accordé en vertu du Code des
faillites. Les créances prioritaires non garanties comprennent les types de
créances suivants : les dépenses administratives de l'affaire du chapitre 11,
les créances salariales jusqu'à 10 950 $ par employé, les créances
salariales des employés jusqu'à certaines limites, les dépôts de garantie
des consommateurs jusqu'à 2 425 $ chacun, la plupart des demandes de
divorce. créances connexes et créances fiscales. Les frais administratifs
comprennent les honoraires de l'avocat du débiteur et les dettes non
garanties contractées dans le cours normal de l'exploitation de l'entreprise
du débiteur au cours de l'affaire. Une créance non prioritaire non garantie
est une créance générale non garantie contractée contre le débiteur avant
le dépôt de l'affaire du chapitre 11. Les créances de la plupart des
créanciers commerciaux sont des créances non garanties non prioritaires.

39. Quelqu'un d'autre que le débiteur peut-il déposer un plan du

chapitre 11 ?

Oui, mais seulement sous certaines conditions. Si le débiteur choisit d'être

traité comme un débiteur de petite entreprise, seul le débiteur peut déposer
un plan pendant les 180 premiers jours suivant le dépôt de l'affaire et les
créanciers disposent alors de 120 jours pour déposer un plan. Sinon, le
débiteur a le droit exclusif de déposer un plan du chapitre 11 pendant les
120 premiers jours après le dépôt de l'affaire, à moins qu'un syndic ne soit
nommé au cours de la période de 120 jours. Si le débiteur dépose un plan
pendant le délai exclusif de 120 jours, le débiteur doit faire accepter son
plan par les créanciers et les ayants droit dans les 180 jours suivant le
dépôt du dossier afin de conserver le droit exclusif de déposer un plan. Une
partie autre que le débiteur peut déposer un plan si un syndic est nommé
dans l'affaire, si le débiteur omet de déposer un plan dans le délai exclusif,

40. Qui peut déposer un plan du chapitre 11 si le débiteur ne le fait

pas ?

Si l'une des conditions décrites dans la réponse à la question précédente

se produit autorisant une partie autre que le débiteur à déposer un plan du
chapitre 11, toute partie à l'affaire peut déposer un plan, y compris un
créancier, un détenteur d'intérêts ou un créancier Comité. Le fiduciaire des
États-Unis ne peut pas déposer de plan.

41. Qu'est-ce qu'un comité des créanciers ?

Il s'agit d'un comité nommé par le syndic des États-Unis qui représente les
intérêts des créanciers dans l'affaire. Un comité des créanciers doit être
nommé dans une affaire relevant du chapitre 11, à moins que le débiteur ne
choisisse d'être traité comme une petite entreprise débitrice et demande
qu'un comité des créanciers ne soit pas nommé. Alors que d'autres comités
peuvent être nommés sur demande, le seul comité, le cas échéant, nommé
dans la plupart des cas de petites entreprises est le comité des créanciers
chirographaires, qui représente les intérêts des créanciers chirographaires
non prioritaires dans l'affaire. Le comité des créanciers chirographaires est
généralement composé des sept plus grands créanciers chirographaires
qui sont disposés à siéger au comité.

42. Que doit faire un créancier pour avoir droit à un paiement dans
une affaire relevant du chapitre 11 ?

Pour qu'un créancier ait droit à un paiement dans une affaire relevant du
chapitre 11, sa demande doit être déposée et autorisée par le tribunal. Si la
créance d'un créancier est répertoriée dans les annexes déposées par le
débiteur dans l'affaire, et n'est pas répertoriée comme étant contestée,
conditionnelle ou non liquidée, alors la créance est considérée comme
déposée dans l'affaire dans le montant et la priorité indiqués sur la
demande du débiteur. des horaires. Sinon, un créancier doit déposer un
document appelé «preuve de réclamation» pour que sa réclamation soit
déposée. Une fois qu'une réclamation est déposée, soit en vertu de son
inclusion dans les annexes du débiteur, soit par le dépôt d'une «preuve de
réclamation», la réclamation est automatiquement autorisée par le tribunal
à moins que quelqu'un ne dépose une objection à l'acceptation de la
réclamation, dans laquelle Dans ce cas, le tribunal doit tenir une audience
pour déterminer s'il convient d'autoriser la demande. Si la créance d'un
créancier est correctement répertoriée dans les annexes du débiteur et si
personne ne fait opposition à la créance, la créance sera automatiquement
admise dans l'affaire, même si le créancier ne fait rien. Il appartient
cependant au créancier de vérifier et de s'assurer que sa créance est
correctement inscrite sur les bordereaux du débiteur.

43. Quand les créanciers votent-ils pour accepter ou rejeter un plan du

chapitre 11 ?

Le vote sur un plan commence après que le tribunal a approuvé ou

approuvé sous condition une déclaration préparée par la partie qui propose
le plan. Chaque créancier admissible reçoit par la poste un bulletin de vote
pour le plan. Le bulletin de vote est accompagné d'une copie de la
déclaration de divulgation et d'une copie ou d'un résumé du plan
proposé. Le tribunal fixe une date limite pour voter sur le plan, et le bulletin
de vote d'un créancier doit être déposé auprès du tribunal avant la date
limite de vote pour être compté.

44. Quels créanciers ont le droit de voter sur l'acceptation ou le rejet

d'un plan du chapitre 11 ?

Les créanciers doivent se qualifier à la fois individuellement et par catégorie

afin d'être autorisés à voter sur l'acceptation ou le rejet d'un
plan. Individuellement, la réclamation d'un créancier doit être accueillie par
le tribunal pour avoir le droit de voter. Les exigences d'allocation pour les
réclamations aux fins de vote sont les mêmes que les exigences
d'allocation aux fins de paiement et sont décrites dans la réponse à la
question 42 ci-dessus. À l'exception de certaines créances prioritaires, un
plan du chapitre 11 doit placer chaque créance dans une classe. Pour avoir
le droit de voter sur l'acceptation ou le rejet d'un plan, une catégorie de
réclamations doit être compromise par le plan et doit recevoir quelque
chose en vertu du plan. Pour qu'une catégorie de réclamations soit
dépréciée par un plan, au moins une réclamation de la catégorie doit être
dépréciée en vertu du plan. Les catégories de réclamations non dépréciées
sont présumées avoir accepté le plan et les catégories de réclamations ne
recevant rien en vertu du plan sont présumées avoir rejeté le plan. Les
créanciers de ces catégories de créances ne votent pas sur l'acceptation ou
le rejet d'un plan. Les créanciers dont les créances sont autorisées dans
toutes les autres catégories de créances dépréciées peuvent voter sur
l'acceptation ou le rejet d'un plan.

45. Qu'est-ce qu'une réclamation avec facultés affaiblies?

Une créance dépréciée est une créance qui est dépréciée par les termes
d'un plan du chapitre 11. Une créance est compromise par un plan si les
droits du créancier de faire valoir sa créance sont diminués ou
sensiblement modifiés par le plan. Une réclamation qui n'est pas
entièrement payée en vertu d'un régime est une réclamation
dépréciée. Même si une réclamation est entièrement payée en vertu d'un
régime, la réclamation est considérée comme dépréciée si la date
d'échéance initiale ou toute autre obligation contenue dans l'entente sur
laquelle la réclamation est fondée n'est pas respectée aux termes du
régime. Cependant, un débiteur est autorisé à réparer un billet, une
hypothèque ou une autre obligation en défaut afin que la créance du
créancier ne soit plus compromise. Une obligation en défaut est réputée
réparée et non dépréciée par un plan si l'obligation est rendue actuelle, le
créancier est indemnisé des frais encourus en raison de la défaillance du
débiteur,

46. Comment détermine-t-on si un plan est accepté ou rejeté par les

créanciers ?

Tout vote sur l'acceptation ou le rejet d'un plan se fait par classe. Les
créanciers de chaque catégorie de créances dépréciées votent pour savoir
si le plan sera accepté par cette catégorie de créances. Pour être accepté
par une catégorie de réclamations, un plan doit être accepté par des
créanciers détenant au moins les deux tiers en dollars et la moitié en
nombre des réclamations de la catégorie qui votent effectivement sur
l'acceptation ou le rejet du plan. Au moins une catégorie de créances
douteuses doit voter pour accepter un plan avant que le plan puisse être
confirmé par le tribunal.

47. Que se passe-t-il lorsqu'un plan est confirmé par le tribunal ?

Pour devenir juridiquement efficace, un plan du chapitre 11 doit être

confirmé par le tribunal des faillites. Un plan est confirmé par le tribunal de
la faillite lorsque le juge de la faillite signe une ordonnance approuvant le
plan et statuant que le débiteur et tous les créanciers et ayants droit sont
liés par les dispositions du plan.

48. Quand et dans quelles circonstances un plan peut-il être confirmé

par le tribunal des faillites ?

Une fois que les créanciers et les détenteurs d'intérêts ont voté sur
l'opportunité d'accepter ou de rejeter un plan proposé en vertu du chapitre
11, le tribunal des faillites tiendra une audience dans le but de déterminer
s'il convient de confirmer le plan. Cette audience est appelée audience de
confirmation. Lors de l'audience de confirmation, la partie proposant le plan,
qui est généralement le débiteur, doit présenter des preuves montrant que
le plan est conforme aux exigences de confirmation du chapitre 11. Un plan
peut être confirmé par le tribunal soit par la méthode de confirmation
régulière, soit par ce qu'on appelle une « éviction ». La méthode régulière
de confirmation est utilisée lorsque le plan a été accepté par les titulaires de
chaque catégorie de créances et d'intérêts dépréciés. La méthode de
confirmation cramdown est utilisée lorsque le plan a été rejeté par les
titulaires d'une ou plusieurs classes de créances ou d'intérêts
dépréciés, mais a été acceptée par les titulaires d'au moins une catégorie
de créances dépréciées. Un plan qui n'a pas été accepté par les titulaires
d'au moins une catégorie de créances dépréciées ne peut être confirmé par
le tribunal.

49. En quoi la confirmation d'un plan dans le cadre d'un « cramdown »

diffère-t-elle de la méthode habituelle de confirmation ?

Lorsque les détenteurs de chaque catégorie de créances dépréciées votent

pour accepter un plan et que la confirmation est demandée selon la
méthode de confirmation régulière, le plan sera confirmé par le tribunal si le
débiteur prouve qu'il s'est conformé aux exigences de confirmation du
chapitre 11. Lorsque la confirmation d'un plan est recherchée dans le cadre
d'une exécution forcée, en plus de satisfaire aux exigences de confirmation
du chapitre 11, le débiteur doit démontrer que le plan ne discrimine pas
injustement une catégorie de créances qui n'ont pas accepté le plan et que
le plan est juste et équitable. équitable à l'égard de chaque classe de
créances qui n'a pas accepté le plan. Il est plus difficile d'obtenir une
confirmation dans le cadre d'un cramdown que dans le cadre de la méthode
de confirmation régulière.

50. Que se passe-t-il si le tribunal ne confirme pas un plan du chapitre

11 ?

Si le tribunal décide de ne pas confirmer un plan du chapitre 11, il permettra

généralement à la partie proposant le plan de modifier le plan afin qu'il
puisse être confirmé. Si un plan du chapitre 11 est modifié, il est
généralement nécessaire de tenir une autre audience de confirmation sur le
plan modifié. Si le tribunal refuse de confirmer un plan, l'affaire du chapitre
11 doit être soit rejetée, soit convertie en chapitre 7.

51. Que se passe-t-il une fois qu'un plan du chapitre 11 a été confirmé
par le tribunal ?

Après qu'un plan du chapitre 11 est confirmé par le tribunal, le plan doit être
mis en œuvre et exécuté, soit par le débiteur, soit par le successeur du
débiteur en vertu du plan. Si le plan prévoit la réorganisation du débiteur ou
la formation d'une nouvelle société, cette fonction doit être exercée en
priorité. Si le plan prévoit le transfert de propriété ou la création ou la
modification de privilèges, cela doit également être fait. Et bien sûr, les
réclamations des créanciers doivent être payées de la manière spécifiée
dans le plan.

52. Pendant combien de temps un plan du chapitre 11 peut-il courir ?

Il n'y a pas de limites spécifiées sur la durée d'un plan du chapitre 11. Un
plan du chapitre 11 doit être suffisamment long pour convaincre le tribunal
et les créanciers que le débiteur fait un effort de bonne foi pour payer
autant de sa dette que possible. D'autre part, le plan ne doit pas être si long
qu'il ne semble pas réalisable au tribunal. En règle générale, il faut de trois
à cinq ans pour mener à bien et consommer le plan du chapitre 11 d'une
petite entreprise débitrice.

53. Que se passe-t-il si le débiteur n'est pas en mesure de respecter

ou d'exécuter les dispositions d'un plan après qu'il a été confirmé par
le tribunal ?

Si le débiteur, ou le successeur du débiteur au régime, n'est pas en mesure

de se conformer aux dispositions d'un plan confirmé, le plan peut être
modifié afin qu'il puisse être respecté, s'il existe des motifs suffisants pour
une telle modification. Sinon, l'affaire du chapitre 11 peut être rejetée ou
convertie en chapitre 7. Si le débiteur, ou le successeur du débiteur en
vertu du plan, ne s'acquitte pas de ses obligations en vertu du plan, les
créanciers peuvent poursuivre ou saisir les biens de, débiteur ou son
successeur soit devant le tribunal des faillites, soit devant d'autres
juridictions.

54. Que se passe-t-il lorsque toutes les dispositions et exigences d'un

plan du chapitre 11 ont été réalisées ?

Lorsque toutes les dispositions et exigences d'un plan du chapitre 11 ont

été remplies ou exécutées, le plan est dit avoir été consommé. Lorsqu'un
plan a été consommé, un rapport final et une comptabilité doivent être
déposés, et l'affaire sera classée par le tribunal.

https://www.uscourts.gov/services-forms/bankruptcy/bankruptcy-basics/chapter-11-bankruptcy-basics
Chapitre 11 - Bases de la faillite
 Ce chapitre du Code des faillites prévoit généralement
une réorganisation, impliquant généralement une
société ou une société de personnes. Un débiteur du
chapitre 11 propose généralement un plan de
réorganisation pour maintenir son entreprise en vie et
payer les créanciers au fil du temps. Les gens
d'affaires ou les particuliers peuvent également
demander réparation au chapitre 11.

Fond
Une affaire déposée en vertu du chapitre 11 du Code des faillites des États-
Unis est souvent qualifiée de faillite de «réorganisation». Habituellement, le
débiteur demeure « en possession », a les pouvoirs et devoirs d'un syndic,
peut continuer à exploiter son entreprise et peut, avec l'approbation du
tribunal, emprunter de nouveaux fonds. Un plan de réorganisation est
proposé, les créanciers dont les droits sont affectés peuvent voter sur le
plan, et le plan peut être confirmé par le tribunal s'il obtient les votes requis
et satisfait à certaines exigences légales.

Comment fonctionne le chapitre 11

Une affaire relevant du chapitre 11 commence par le dépôt d'une requête
auprès du tribunal des faillites de la région où le débiteur a un domicile, une
résidence ou un établissement principal. Une requête peut être une requête
volontaire, qui est déposée par le débiteur, ou une requête involontaire, qui
est déposée par des créanciers qui remplissent certaines conditions. 11
USC §§ 301, 303. Une pétition volontaire doit respecter le format du
formulaire B 101 des formulaires officiels prescrits par la Conférence
judiciaire des États-Unis. Sauf ordonnance contraire du tribunal, le débiteur
doit également déposer auprès du tribunal :

1. échéanciers de l'actif et du passif ;

2. un tableau des revenus et dépenses courants ;
3. un échéancier des contrats exécutoires et des baux non échus ; et
4. un état des affaires financières. Nourris. R. Bankr. P. 1007(b).
Si le débiteur est un particulier (ou un couple marié qui dépose
conjointement), il existe des exigences supplémentaires en matière de
dépôt de documents. Ces débiteurs doivent déposer : un certificat de
conseil en crédit et une copie de tout plan de remboursement de dette
élaboré par le conseil en crédit ; preuve de paiement des employeurs, le
cas échéant, reçue 60 jours avant le dépôt; un état des revenus nets
mensuels et de toute augmentation prévue des revenus ou des dépenses
après le dépôt ; et un enregistrement de tout intérêt que le débiteur a dans
les comptes d'éducation ou de scolarité qualifiés fédéraux ou d'État. 11
USC § 521. Un couple marié peut déposer une requête conjointe ou des
requêtes individuelles. 11 USC § 302(a). ( Téléchargez les formulaires
officiels .)

Une personne ne peut pas déposer en vertu du chapitre 11 ou de tout autre

chapitre si, au cours des 180 jours précédents, une requête en faillite
antérieure a été rejetée en raison de l'omission délibérée du débiteur de
comparaître devant le tribunal ou de se conformer aux ordonnances du
tribunal, ou a été volontairement rejetée après que les créanciers ont
demandé réparation au tribunal des faillites pour récupérer les biens sur
lesquels ils détenaient des privilèges. 11 USC §§ 109(g), 362(d)-(e). En
outre, aucune personne ne peut être débitrice en vertu du chapitre 11 ou de
tout chapitre du Code des faillites à moins qu'elle n'ait, dans les 180 jours
précédant le dépôt, reçu des conseils en matière de crédit d'une agence de
conseil en crédit agréée, soit lors d'un briefing individuel ou de groupe. 11
USC §§ 109, 111. Il existe des exceptions dans les situations d'urgence ou
lorsque les États-Unis le syndic (ou l'administrateur de la faillite) a
déterminé qu'il n'y a pas suffisamment d'agences agréées pour fournir les
conseils requis. Si un plan de gestion de la dette est élaboré pendant le
conseil en crédit requis, il doit être déposé auprès du tribunal.

Les tribunaux sont tenus de facturer des frais de dossier de 1 167 $ et des
frais administratifs divers de 571 $. Les frais doivent être payés au greffe du
tribunal lors du dépôt ou peuvent, avec l'autorisation du tribunal, être payés
par débiteurs individuels en plusieurs versements. 28 USC §
1930(a); Nourris. R. Bankr. P. 1006(b); Barème des frais divers du tribunal
des faillites, point 8. Fed. R. Bankr. P. 1006(b) limite à quatre le nombre de
versements pour la taxe de dépôt. Le dernier acompte doit être payé au
plus tard 120 jours après le dépôt de la requête. Pour cause indiquée, le
tribunal peut proroger le délai de tout versement, à condition que le dernier
versement soit payé au plus tard 180 jours après le dépôt de la
requête. Nourris. R. Bankr. P. 1006(b). Les frais administratifs de 571 $
peuvent être payés en plusieurs versements de la même manière que les
frais de dépôt. Si une requête conjointe est déposée, une seule taxe de
dépôt et une seule taxe administrative sont facturées. Les débiteurs doivent
être conscients que le non-paiement de ces frais peut entraîner le rejet de
l'affaire. 11 USC § 1112(b)(10).

La requête volontaire comprendra des informations standard concernant

le(s) nom(s) du débiteur, son numéro de sécurité sociale ou son numéro
d'identification fiscale, sa résidence, l'emplacement des principaux actifs
(s'il s'agit d'une entreprise), le plan du débiteur ou son intention de déposer
un plan, et une demande d'allégement en vertu du chapitre approprié du
Code des faillites. Lors du dépôt d'une requête volontaire en réparation en
vertu du chapitre 11 ou, dans un cas involontaire, de l'inscription d'une
ordonnance de réparation, le débiteur assume automatiquement une
identité supplémentaire en tant que "débiteur en possession". 11 USC §
1101. Le terme fait référence à un débiteur qui garde la possession et le
contrôle de ses actifs tout en subissant une réorganisation en vertu du
chapitre 11, sans la nomination d'un syndic de cas. Un débiteur restera un
débiteur en possession jusqu'à ce que le plan de redressement du débiteur
soit confirmé, le cas du débiteur est rejeté ou converti au chapitre 7, ou un
syndic du chapitre 11 est nommé. La nomination ou l'élection d'un syndic
n'a lieu que dans un petit nombre de cas. En règle générale, le débiteur, en
tant que «débiteur en possession», exploite l'entreprise et exerce bon
nombre des fonctions qu'un syndic exerce dans les affaires relevant
d'autres chapitres. 11 USC § 1107(a).

En règle générale, une déclaration écrite et un plan de réorganisation

doivent être déposés auprès du tribunal. 11 USC §§ 1121, 1125. La
déclaration d'information est un document qui doit contenir des informations
concernant les actifs, les passifs et les affaires commerciales du débiteur
suffisantes pour permettre à un créancier de porter un jugement éclairé sur
le plan de réorganisation du débiteur. 11 USC § 1125. Les informations
requises sont régies par la discrétion judiciaire et les circonstances de
l'affaire. Le contenu du plan doit inclure une classification des sinistres et
doit préciser comment chaque catégorie de sinistres sera traitée dans le
cadre du plan. 11 USC § 1123. Les créanciers dont les créances sont «
altérées », c'est-à-dire ceux dont les droits contractuels doivent être
modifiés ou qui recevront moins que la valeur totale de leurs créances en
vertu du plan, votent sur le plan par scrutin. 11 USC § 1126. Une fois la
déclaration de divulgation approuvée par le tribunal et les bulletins de vote
recueillis et comptés, le tribunal procédera à une audience de confirmation
pour déterminer s'il convient de confirmer le plan. 11 USC § 1128.

Dans le cas des particuliers, le chapitre 11 présente certaines similitudes

avec le chapitre 13. Par exemple, les biens de la succession d'un débiteur
individuel comprennent les revenus du débiteur et les biens acquis par le
débiteur après le dépôt jusqu'à la clôture, le rejet ou la conversion de
l'affaire ; le financement du régime peut provenir des revenus futurs du
débiteur; et le plan ne peut être confirmé malgré l'objection d'un créancier
sans engager tout le revenu disponible du débiteur sur cinq ans à moins
que le plan ne paie la créance en totalité, avec intérêts, sur une période
plus courte. 11 USC §§ 1115, 1123(a)(8), 1129(a)(15).

Le débiteur du chapitre 11 en possession

Le chapitre 11 est généralement utilisé pour réorganiser une entreprise, qui
peut être une société, une entreprise individuelle ou un partenariat. Une
société existe séparément et indépendamment de ses propriétaires, les
actionnaires. Le cas de faillite du chapitre 11 d'une société (société en tant
que débiteur) ne met pas les actifs personnels des actionnaires en danger
autre que la valeur de leur investissement dans les actions de la
société. Une entreprise individuelle (propriétaire comme débiteur), en
revanche, n'a pas d'identité séparée et distincte de son ou ses
propriétaires. Ainsi, un dossier de faillite impliquant une entreprise
individuelle concerne à la fois les actifs professionnels et personnels des
propriétaires-débiteurs. Comme une société, une société de personnes
existe séparément de ses associés. Dans un cas de faillite d'une société
(société débitrice), cependant, le patrimoine personnel des partenaires
peut, dans certains cas,

L'article 1107 du Code de la faillite place le débiteur en possession dans la

position d'un fiduciaire, avec les droits et pouvoirs d'un syndic du chapitre
11, et il oblige le débiteur à s'acquitter de toutes les fonctions et devoirs
d'enquête d'un syndic. Ces devoirs, énoncés dans le Code des faillites et
les Règles fédérales de procédure en matière de faillite, comprennent la
comptabilité des biens, l'examen et l'opposition aux réclamations, et le
dépôt de rapports d'information requis par le tribunal et le syndic américain
ou l'administrateur de la faillite (voir ci-dessous), tels que rapports
d'exploitation mensuels. 11 USC §§ 1106, 1107 ; Nourris. R. Bankr. P.
2015(a). Le débiteur en possession a également de nombreux autres
pouvoirs et devoirs d'un syndic, y compris le droit, avec l'approbation du
tribunal, d'employer des avocats, des comptables, des évaluateurs, des
commissaires-priseurs, ou d'autres personnes professionnelles pour
assister le débiteur pendant son dossier de faillite. D'autres responsabilités
comprennent le dépôt des déclarations de revenus et des rapports qui sont
soit nécessaires, soit ordonnés par le tribunal après confirmation, comme
une comptabilité finale. Le syndic américain est chargé de surveiller la
conformité du débiteur en possession aux exigences de déclaration.

Les réorganisations ferroviaires ont des exigences spécifiques au sous-

chapitre IV du chapitre 11, qui ne seront pas abordées ici. En outre, les
courtiers en valeurs mobilières et en matières premières sont interdits de
dépôt en vertu du chapitre 11 et sont limités au chapitre 7. 11 USC §
109(d).

L'analyse de rentabilisation des petites

entreprises et les petites entreprises
débitrices
Le Code des faillites permet aux petites entreprises débitrices de déposer
une demande de redressement dans deux catégories spéciales différentes
du chapitre 11 visant à rationaliser les processus et à réduire les coûts. Le
premier, appelé cas de petite entreprise (par définition dans 11 USC § 101
(51C)), a été créé en 2005 par la loi sur la prévention des abus contre les
faillites et la protection des consommateurs (BAPCPA), et le second,
appelé sous-chapitre V, a été créé en 2019 par le Small Business
Reorganization Act (SBRA). Un débiteur peut choisir l'une ou l'autre de ces
deux options en fonction de certains critères d'admissibilité. Les affaires
des petites entreprises et du sous-chapitre V sont traitées différemment
d'une affaire traditionnelle du chapitre 11, principalement en raison des
délais accélérés et de la rapidité avec laquelle le plan est confirmé. Les
deux types de cas ont des limites d'endettement différentes,

Afin de déposer un dossier de petite entreprise, le débiteur doit être engagé

dans des activités commerciales ou commerciales (autres que
principalement la possession ou l'exploitation d'un seul bien immobilier)
avec un total de dettes garanties et non garanties liquidées non
conditionnelles de 2 725 625 $ ou moins, pas moins de 50 %. qui
découlaient des activités commerciales ou commerciales du
débiteur. L'admissibilité au sous-chapitre V utilise la même norme, mais
une limite d'endettement différente. Lorsque la SBRA a été adoptée pour la
première fois, le seuil de limite d'endettement pour être débiteur en vertu du
sous-chapitre V était le même que celui d'une petite entreprise (2 725 625
$). Cependant, la loi CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic
Security Act), promulguée en mars 2020 en réponse à la pandémie de
coronavirus (COVID-19), a temporairement augmenté le plafond de la dette
pour les cas du sous-chapitre V à 7 500 000 $. 11 USC § 1182(1)(A).

En plus des délais accélérés et de la confirmation plus rapide du plan, les

affaires des petites entreprises et du sous-chapitre V présentent d'autres
différences essentielles par rapport aux affaires ordinaires du chapitre 11 :
un comité des créanciers n'est pas automatiquement nommé et ne sera
nommé qu'après justification, 11 USC § 1102 (a)(3), et le débiteur ou le
débiteur en possession a des devoirs supplémentaires, 11 USC § 1116.
Dans les cas des petites entreprises et les cas du sous-chapitre V, le
débiteur doit, entre autres, joindre son bilan, son état des opérations, son
état des flux de trésorerie et sa déclaration de revenus fédérale les plus
récents à la requête, ou fournir une déclaration sous serment expliquant le
l'absence de tels documents, et doit assister aux réunions prévues par le
tribunal ou le syndic américain par l'intermédiaire du personnel de direction
et d'un avocat. Le débiteur doit faire des dépôts continus auprès du tribunal
concernant sa rentabilité et les encaissements et décaissements projetés et
doit indiquer s'il est en conformité avec le Code de la faillite et les Règles
fédérales de procédure de faillite et s'il a payé ses impôts et produit ses
déclarations de revenus. 11 USC §§ 308, 1116, 1187.

Contrairement aux débiteurs du sous-chapitre V et d'autres débiteurs du

chapitre 11, les débiteurs dans les cas de petites entreprises sont soumis à
une surveillance supplémentaire par le syndic américain. Au début de
l'affaire, le débiteur doit assister à un « entretien initial avec le débiteur »
avec le syndic américain, moment auquel le syndic américain évaluera la
viabilité du débiteur, s'informera du plan d'affaires du débiteur et expliquera
certaines obligations du débiteur, y compris la responsabilité du débiteur de
déposer diverses rapports. 28 USC § 586(a)(7). Le syndic américain
surveillera également les activités du débiteur au cours de l'affaire pour
déterminer aussi rapidement que possible si le débiteur sera incapable de
confirmer un plan.

Dans un cas du sous-chapitre V, un syndic sera nommé pour administrer la

succession du débiteur et superviser sa réorganisation. Le rôle du syndic
dans une affaire du sous-chapitre V est similaire à celui d'un syndic du
chapitre 12 ou 13 : faciliter l'élaboration et superviser le plan de
redressement du débiteur ; comparaître lors d'audiences
importantes; enquêter sur la conduite, l'actif et le passif du débiteur, sa
situation financière et le fonctionnement de l'entreprise du débiteur en tant
qu'entreprise en activité ; et s'assurer que les paiements sont effectués en
vertu du régime. 11 USC § 1183. Le syndic américain a les mêmes
responsabilités de surveillance que les cas ordinaires du chapitre 11. 28
USC § 586.

Étant donné que certains délais de dépôt sont différents et que les
prorogations sont plus difficiles à obtenir, une analyse de rentabilisation des
petites entreprises se déroule normalement plus rapidement que les autres
affaires du chapitre 11. Dans le cas d'une petite entreprise, seul le débiteur
peut déposer un plan pendant les 180 premiers jours suivant le dépôt de
l'affaire. 11 USC § 1121(e). Cette « période d'exclusivité » peut être
prolongée par le tribunal, mais seulement jusqu'à 300 jours, et seulement si
le débiteur démontre par une prépondérance de la preuve que le tribunal
confirmera un plan dans un délai raisonnable. Dans un cas de petite
entreprise du sous-chapitre V, seul le débiteur peut déposer un plan. 11
USC § 1189. Dans d'autres cas relevant du chapitre 11, cependant, le
tribunal peut prolonger la période d'exclusivité "pour cause" jusqu'à 18
mois. Un autre exemple du rythme plus rapide des petites entreprises et
des affaires du sous-chapitre V est que le débiteur peut ne pas avoir besoin
de déposer une déclaration de divulgation distincte si le tribunal détermine
que des informations adéquates sont contenues dans le plan. 11 USC §§
1125(f), 1181, 1187. Dans un cas traditionnel du chapitre 11, le débiteur
doit déposer une déclaration de divulgation distincte. 11 USC § 1125.

Les cas du sous-chapitre V vont au-delà des autres cas du chapitre 11 et

des petites entreprises en permettant des exigences de confirmation de
plan assouplies. Les plans peuvent être confirmés tant qu'ils ne sont pas
injustement discriminatoires, qu'ils sont justes et équitables à l'égard de
chaque catégorie de créances ou d'intérêts, à condition que la totalité du
revenu disponible prévu du débiteur (ou une valeur équivalente) soit versée
au plan pendant une période de trois à période de cinq ans. 11 USC §
1191.

Le Débiteur Immobilier Unique Actif

Les débiteurs immobiliers monoactifs sont soumis aux dispositions
particulières du Code des faillites. Le terme « bien immobilier à un seul
actif » est défini comme « un bien ou un projet unique, autre qu'un bien
immobilier d'habitation de moins de quatre unités d'habitation, qui génère la
quasi-totalité des revenus bruts d'un débiteur qui n'est pas un agriculteur
familial et sur lequel aucune activité importante n'est menée par un débiteur
autre que l'exploitation de l'immeuble et les activités accessoires." 11 USC
§ 101(51B). Le Code de la faillite prévoit des circonstances dans lesquelles
les créanciers d'un débiteur immobilier à un seul actif peuvent obtenir un
allégement de la suspension automatique qui ne sont pas disponibles pour
les créanciers dans les cas de faillite ordinaires. 11 USC § 362(d). À la
demande d'un créancier ayant une créance garantie par le bien immobilier
unique et après avis et audience, le tribunal accordera une dispense de la
suspension automatique au créancier à moins que le débiteur ne dépose
un plan de redressement réalisable ou ne commence à verser des intérêts
au créancier dans les 90 jours à compter de la date de dépôt de l'affaire, ou
dans les 30 jours suivant la décision du tribunal selon laquelle l'affaire est
une affaire immobilière à un seul actif. Les paiements d'intérêts doivent être
égaux au taux d'intérêt du contrat sans défaut sur la valeur de l'intérêt du
créancier dans le bien immobilier. 11 USC § 362(d)(3). ou dans les 30 jours
suivant la décision du tribunal selon laquelle l'affaire est une affaire
immobilière à un seul actif. Les paiements d'intérêts doivent être égaux au
taux d'intérêt du contrat sans défaut sur la valeur de l'intérêt du créancier
dans le bien immobilier. 11 USC § 362(d)(3). ou dans les 30 jours suivant la
décision du tribunal selon laquelle l'affaire est une affaire immobilière à un
seul actif. Les paiements d'intérêts doivent être égaux au taux d'intérêt du
contrat sans défaut sur la valeur de l'intérêt du créancier dans le bien
immobilier. 11 USC § 362(d)(3).

Les affaires immobilières à un seul actif ne sont pas éligibles pour l'élection
des petites entreprises ou du sous-chapitre V. 11 USC § 101(51D), 1182(1)
(A).

Le syndic américain ou l'administrateur

de faillite
Le syndic américain joue un rôle majeur dans le suivi de l'évolution d'une
affaire relevant du chapitre 11 et dans la supervision de son
administration. Le syndic américain est responsable de la surveillance de
l'exploitation de l'entreprise par le débiteur en possession et de la
soumission des rapports d'exploitation et des frais. De plus, le syndic
américain surveille les demandes d'indemnisation et de remboursement
présentées par des professionnels, les plans et déclarations de divulgation
déposés auprès du tribunal et les comités de créanciers. Le syndic
américain organise une assemblée des créanciers, souvent appelée «
assemblée de l'article 341 », dans une affaire relevant du chapitre 11. 11
USC § 341. Le syndic américain et les créanciers peuvent interroger le
débiteur sous serment lors de la réunion de l'article 341 concernant les
actes, la conduite, les biens et l'administration de l'affaire du débiteur.

Le syndic américain impose également certaines exigences au débiteur en

possession concernant des questions telles que la déclaration de ses
revenus mensuels et de ses dépenses d'exploitation, l'ouverture de
nouveaux comptes bancaires et le paiement des retenues d'impôt et autres
impôts des employés actuels. Selon la loi, le débiteur en possession doit
payer des frais trimestriels au syndic américain pour chaque trimestre d'une
année jusqu'à ce que l'affaire soit convertie ou rejetée. 28 USC § 1930(a)
(6). Le montant des frais, qui peut varier de 325 $ à 30 000 $, dépend du
montant des déboursés du débiteur au cours de chaque trimestre. Si un
débiteur en possession ne se conforme pas aux exigences de déclaration
du syndic américain ou aux ordonnances du tribunal des faillites, ou ne
prend pas les mesures appropriées pour faire confirmer l'affaire, le syndic
américain peut déposer une requête auprès du tribunal pour que le
débiteur'

En Caroline du Nord et en Alabama, les administrateurs de faillite

remplissent des fonctions similaires à celles que les syndics américains
remplissent dans les quarante-huit États restants. Le programme
d'administrateur de faillite est administré par le Bureau administratif des
tribunaux des États-Unis, tandis que le programme américain de syndic est
administré par le ministère de la Justice. Aux fins de cette publication, les
références aux syndics américains s'appliquent également aux
administrateurs de faillite.

Comités des créanciers

Les comités de créanciers peuvent jouer un rôle majeur dans les affaires
relevant du chapitre 11. Le comité est nommé par le syndic américain et se
compose habituellement de créanciers chirographaires qui détiennent les
sept créances chirographaires les plus importantes contre le débiteur. 11
USC § 1102. Entre autres choses, le comité : consulte le débiteur en
possession sur l'administration de l'affaire ; enquête sur la conduite et le
fonctionnement de l'entreprise du débiteur ; et participe à l'élaboration d'un
plan. 11 USC § 1103. Un comité des créanciers peut, avec l'approbation du
tribunal, engager un avocat ou d'autres professionnels pour aider à
l'exécution des fonctions du comité. Un comité des créanciers peut être une
garantie importante pour la bonne gestion de l'entreprise par le débiteur en
possession.

Nomination ou élection d'un curateur

Bien que la nomination d'un syndic de dossier soit une rareté dans une
affaire relevant du chapitre 11, une partie intéressée ou le syndic américain
peut demander la nomination d'un syndic de dossier ou d'un examinateur à
tout moment avant la confirmation dans une affaire relevant du chapitre
11. Le tribunal, sur requête d'une partie intéressée ou du syndic américain
et après avis et audience, doit ordonner la nomination d'un syndic pour un
motif valable, y compris la fraude, la malhonnêteté, l'incompétence ou une
mauvaise gestion grave, ou si une telle nomination est dans le l'intérêt des
créanciers, des détenteurs de titres de participation et d'autres intérêts de la
succession. 11 USC § 1104(a). De plus, le syndic américain est tenu de
demander la nomination d'un syndic s'il existe des motifs raisonnables de
croire que l'une des parties contrôlant le débiteur "a participé à une
véritable fraude, Alternativement, un syndic dans une affaire peut être élu si
une partie intéressée demande l'élection d'un syndic dans les 30 jours
après que le tribunal a ordonné la nomination d'un syndic. Dans ce cas, le
syndic américain convoque une assemblée des créanciers dans le but
d'élire une personne pour servir de syndic dans l'affaire. 11 USC §
1104(b). Alternativement, un syndic dans une affaire peut être élu si une
partie intéressée demande l'élection d'un syndic dans les 30 jours après
que le tribunal a ordonné la nomination d'un syndic. Dans ce cas, le syndic
américain convoque une assemblée des créanciers dans le but d'élire une
personne pour servir de syndic dans l'affaire. 11 USC § 1104(b).

Le syndic de dossier est responsable de la gestion des biens de la

succession, de l'exploitation de l'entreprise du débiteur et, le cas échéant,
du dépôt d'un plan de réorganisation. L'article 1106 du Code des faillites
oblige le syndic à déposer un plan "dès que possible" ou, alternativement, à
déposer un rapport expliquant pourquoi un plan ne sera pas déposé ou à
recommander que l'affaire soit convertie en un autre chapitre ou rejetée. 11
USC § 1106(a)(5).

À la demande d'une partie intéressée ou du syndic américain, le tribunal

peut mettre fin à la nomination du syndic et rétablir le débiteur en
possession de la gestion de l'actif de la faillite à tout moment avant la
confirmation.11 USC § 1105.

Comme indiqué ci-dessus, un syndic est nommé dans chaque cas du sous-
chapitre V. 11 USC § 1183.

Le rôle d'un examinateur

La nomination d'un examinateur dans une affaire relevant du chapitre 11
est rare. Le rôle d'un examinateur est généralement plus limité que celui
d'un syndic. L'examinateur est autorisé à exercer les fonctions d'enquête du
syndic et est tenu de déposer une déclaration sur toute enquête
menée. Toutefois, si le tribunal l'ordonne, un examinateur peut exercer
toute autre fonction de syndic que le tribunal ordonne au débiteur en
possession de ne pas accomplir. 11 USC § 1106. Chaque tribunal a le
pouvoir de déterminer les fonctions d'un examinateur dans chaque cas
particulier. Dans certains cas, l'examinateur peut déposer un plan de
réorganisation, négocier ou aider les parties à négocier, ou examiner les
annexes du débiteur pour déterminer si certaines des créances sont mal
classées. Parfois, l'examinateur peut être chargé de déterminer si des
objections à toute preuve de réclamation doivent être déposées ou si les
causes d'action sont suffisamment fondées pour qu'une action en justice
ultérieure soit intentée. L'examinateur ne peut plus servir de syndic dans
l'affaire. 11 USC § 321.

Les examinateurs ne peuvent être nommés dans les cas du sous-chapitre

V. 11 USC § 1181(a) (rendant l'article 1106 inapplicable dans les cas du
sous-chapitre V).

Le séjour automatique
La suspension automatique prévoit une période de temps pendant laquelle
tous les jugements, activités de recouvrement, saisies et saisies de biens
sont suspendus et ne peuvent être poursuivis par les créanciers sur toute
dette ou réclamation née avant le dépôt de la requête en faillite. Comme
dans les cas relevant d'autres chapitres du Code de la faillite, une
suspension des actions des créanciers contre le débiteur du chapitre 11
entre automatiquement en vigueur lorsque la requête en faillite est
déposée. 11 USC § 362(a). Le dépôt d'une requête, cependant, ne
fonctionne pas comme un sursis pour certains types d'actions énumérées
sous 11 USC § 362 (b). Le sursis constitue un répit pour le débiteur, au
cours duquel des négociations peuvent avoir lieu pour tenter de résoudre
les difficultés de la situation financière du débiteur.

Dans des circonstances particulières, le créancier garanti peut obtenir une

ordonnance du tribunal accordant une dispense de la suspension
automatique. Par exemple, lorsque le débiteur n'a aucun droit sur le bien et
que le bien n'est pas nécessaire à un redressement efficace, le créancier
garanti peut demander au tribunal de lever la suspension pour permettre au
créancier de saisir le bien, de le vendre et appliquer le produit à la dette. 11
USC § 362(d).

Le Code des faillites autorise la demande d'honoraires par certains

professionnels au cours de l'affaire. Ainsi, un syndic, un avocat du débiteur
ou tout professionnel désigné par le tribunal peut demander au tribunal à
intervalles de 120 jours des indemnités provisoires et des
remboursements. Dans les cas très importants nécessitant un travail
juridique important, le tribunal peut autoriser des demandes plus
fréquentes. Bien que des honoraires professionnels puissent être payés
s'ils sont autorisés par le tribunal, le débiteur ne peut pas effectuer de
paiements aux créanciers professionnels sur les obligations de pré-requête,
c'est-à-dire les obligations nées avant le dépôt de la requête en faillite. Les
dépenses ordinaires de l'activité en cours continuent cependant d'être
payées.

Qui peut déposer un plan

Le débiteur (à l'exception d'un "débiteur de petite entreprise") dispose d'un
délai de 120 jours pendant lequel il a le droit exclusif de déposer un
plan. 11 USC § 1121(b). Cette période d'exclusivité peut être prolongée ou
réduite par le tribunal. Mais en aucun cas la période d'exclusivité, y compris
toutes les prolongations, ne pourra excéder 18 mois. 11 USC §
1121(d). Après l'expiration de la période d'exclusivité, un créancier ou le
syndic peut déposer un plan concurrent. Le syndic américain ne peut pas
déposer de plan. 11 USC § 307.
Une affaire relevant du chapitre 11 peut se poursuivre pendant de
nombreuses années à moins que le tribunal, le syndic américain, le comité
ou une autre partie intéressée n'agisse pour garantir la résolution rapide de
l'affaire. Le droit des créanciers de déposer un plan concurrent incite le
débiteur à déposer un plan dans le délai d'exclusivité et agit comme un frein
à un retard excessif dans l'affaire.

Seul le débiteur peut déposer un plan dans une affaire du sous-chapitre

V. 11 USC § 1189.

Transferts évitables
Le débiteur en possession ou le syndic, selon le cas, a ce qu'on appelle
des pouvoirs « d'évitement ». Ces pouvoirs peuvent être utilisés pour
annuler un transfert d'argent ou de propriété effectué pendant une certaine
période de temps avant le dépôt de la requête en faillite. En évitant un
transfert de propriété particulier, le débiteur en possession peut annuler la
transaction et forcer le retour ou la "restitution" des paiements ou des biens,
qui sont alors disponibles pour payer tous les créanciers. Généralement et
sous réserve de divers moyens de défense, le pouvoir d'annuler les
transferts est effectif contre les transferts effectués par le débiteur dans les
90 jours précédant le dépôt de la requête. Mais les transferts à des "initiés"
(c'est-à-dire des parents, des associés commandités et des administrateurs
ou dirigeants du débiteur) effectués jusqu'à un an avant le dépôt peuvent
être évités. 11 USC §§ 101(31), 101(54), 547, 548. En outre, en vertu de
l'article 11 USC § 544, le fiduciaire est autorisé à éviter les transferts en
vertu de la loi applicable de l'État, qui prévoit souvent des délais plus
longs. L'évitement des pouvoirs empêche les paiements préalables injustes
à un créancier au détriment de tous les autres créanciers.

Garantie en espèces, protection adéquate

et capital d'exploitation
Bien que la préparation, la confirmation et la mise en œuvre d'un plan de
réorganisation soient au cœur d'une affaire relevant du chapitre 11, d'autres
problèmes peuvent survenir et doivent être résolus par le débiteur en
possession. Le débiteur en possession peut utiliser, vendre ou louer les
biens de la succession dans le cours normal de ses affaires, sans
approbation préalable, à moins que le tribunal n'en ordonne autrement. 11
USC § 363(c). Si la vente ou l'utilisation prévue sort du cours normal de ses
activités, le débiteur doit obtenir l'autorisation du tribunal.
Un débiteur en possession ne peut utiliser le « gage en espèces » sans le
consentement du créancier garanti ou l'autorisation du tribunal, qui doit
d'abord examiner si l'intérêt du créancier garanti est suffisamment
protégé. 11 USC § 363. L'article 363 définit la « garantie en espèces »
comme des espèces, des instruments négociables, des titres de propriété,
des titres, des comptes de dépôt ou d'autres équivalents de trésorerie,
lorsqu'ils sont acquis, dans lesquels la succession et une entité autre que la
succession ont un intérêt. Il comprend le produit, les produits, la
progéniture, les loyers ou les bénéfices de la propriété et les frais, charges,
comptes ou paiements pour l'utilisation ou l'occupation de chambres et
d'autres installations publiques dans des hôtels, des motels ou d'autres
propriétés d'hébergement soumises à la sûreté d'un créancier. .

Lorsqu'une « garantie en espèces » est utilisée (dépensée), les créanciers

garantis ont le droit de bénéficier d'une protection supplémentaire en vertu
de l'article 363 du Code des faillites. Le débiteur en possession doit
déposer une requête demandant une ordonnance du tribunal autorisant
l'utilisation du gage en espèces. Dans l'attente du consentement du
créancier garanti ou de l'autorisation du tribunal pour l'utilisation par le
débiteur de la garantie en espèces, le débiteur en possession doit séparer
et rendre compte de toutes les garanties en espèces en sa possession. 11
USC § 363(c)(4). Une partie ayant un intérêt dans les biens utilisés par le
débiteur peut demander au tribunal d'interdire ou de conditionner cette
utilisation dans la mesure nécessaire pour fournir une "protection adéquate"
au créancier.

Une protection adéquate peut être nécessaire pour protéger la valeur de

l'intérêt du créancier dans le bien utilisé par le débiteur en possession. Ceci
est particulièrement important lorsqu'il y a une diminution de la valeur de la
propriété. Le débiteur peut effectuer des paiements en espèces périodiques
ou forfaitaires ou fournir un privilège supplémentaire ou de remplacement
qui aura pour effet de protéger adéquatement l'intérêt de propriété du
créancier. 11 USC § 361.

Lorsqu'un débiteur du chapitre 11 a besoin de fonds de roulement, il peut

être en mesure de l'obtenir auprès d'un prêteur en accordant au prêteur
une « superpriorité » approuvée par le tribunal sur les autres créanciers
non garantis ou un privilège sur les biens de la succession. 11 USC § 364.

Mouvements
Avant la confirmation d'un plan, plusieurs activités peuvent avoir lieu dans
un cas du chapitre 11. La poursuite de l'exploitation de l'entreprise du
débiteur peut entraîner le dépôt d'un certain nombre de requêtes
contestées. Les plus courantes sont celles qui demandent un allégement
de la suspension automatique, l'utilisation de garanties en espèces ou
l'obtention d'un crédit. Il peut également y avoir des litiges concernant des
contrats exécutoires (c'est-à-dire non exécutés) et des baux non échus et la
prise en charge ou le rejet de ces contrats exécutoires et baux non échus
par le débiteur en possession. 11 USC § 365. Les retards dans la
formulation, le dépôt et l'obtention de la confirmation d'un plan incitent
souvent les créanciers à déposer des requêtes en dispense de suspension,
à convertir l'affaire au chapitre 7 ou à rejeter l'affaire.

Procédure contradictoire
Fréquemment, le débiteur en possession intentera une action en justice,
appelée procédure contradictoire, pour récupérer de l'argent ou des biens
pour la succession. Les procédures contradictoires peuvent prendre la
forme d'actions en annulation de privilège, d'actions pour éviter des
préférences, d'actions pour éviter des transferts frauduleux ou d'actions
pour éviter des transferts après requête. Ces procédures sont régies par la
partie VII des Règles fédérales de procédure en matière de faillite. Parfois,
un comité des créanciers peut être autorisé par le tribunal de la faillite à
poursuivre ces actions contre les initiés du débiteur si le plan prévoit que le
comité le fasse ou si le débiteur a refusé une demande en ce sens. Les
créanciers peuvent également engager une procédure contradictoire en
déposant des plaintes pour déterminer la validité ou la priorité d'un
privilège, révoquer une ordonnance confirmant un plan, déterminer
l'exigibilité d'une dette,

Réclamations
Le Code de la faillite définit une créance comme : (1) un droit au
paiement ; (2) soit un droit à un recours équitable en cas d'inexécution si
l'inexécution donne lieu à un droit au paiement. 11 USC § 101(5). En règle
générale, tout créancier dont la créance n'est pas prévue (c'est-à-dire
inscrite par le débiteur sur les listes du débiteur) ou est prévue comme
contestée, éventuelle ou non liquidée doit déposer une preuve de créance
(et joindre une preuve documentant la créance) afin d'être traité en tant que
créancier aux fins du vote sur le plan et de la distribution en vertu de celui-
ci. Nourris. R. Bankr. P. 3003(c)(2). Mais le dépôt d'une preuve de
réclamation n'est pas nécessaire si la créance du créancier est prévue
(mais n'est pas répertoriée comme contestée, éventuelle ou non liquidée
par le débiteur) car les annexes du débiteur sont réputées constituer la
preuve de la validité et du montant de ces créances. 11 USC § 1111. Si un
créancier inscrit choisit de déposer une réclamation, une preuve de
réclamation dûment déposée remplace toute planification de cette
réclamation. Nourris. R. Bankr. P.3003(c)(4). Il est de la responsabilité du
créancier de déterminer si la créance est correctement inscrite sur les
annexes du débiteur. Le débiteur doit aviser les créanciers dont les noms
sont ajoutés et dont les créances sont inscrites à la suite d'une modification
des annexes. La notification doit également informer ces créanciers de leur
droit de déposer des preuves de réclamation et que leur omission de le
faire peut les empêcher de voter sur le plan de redressement du débiteur
ou de participer à toute distribution en vertu de ce plan. Lorsqu'un débiteur
modifie l'échéancier du passif pour ajouter un créancier ou changer le statut
de toute créance en litige, conditionnel ou non liquidé, le débiteur doit
notifier la modification à toute entité concernée. Nourris. R. Bankr. P.
1009(a).

Détenteurs de titres de participation

Un détenteur de titres de capital est un détenteur d'un titre de capital du
débiteur. Des exemples de titre de participation sont une action dans une
société, une participation d'un commanditaire dans une société en
commandite ou un droit d'acheter, de vendre ou de souscrire à une action,
un titre ou une participation dans une société ou une participation dans une
société en commandite. 11 USC § 101(16), (17). Un détenteur de titres de
participation peut voter sur le plan de réorganisation et peut déposer une
preuve d'intérêt plutôt qu'une preuve de réclamation. Une preuve d'intérêt
est réputée déposée pour tout intérêt figurant dans les annexes du
débiteur, sauf s'il est prévu comme contesté, éventuel ou non liquidé. 11
USC § 1111. Un détenteur de titres de participation dont l'intérêt n'est pas
programmé ou est programmé comme contesté, éventuel, ou non liquidé
doit déposer une preuve d'intérêt afin d'être traité comme créancier aux fins
du vote sur le plan et de la distribution en vertu de celui-ci. Nourris. R.
Bankr. P. 3003(c)(2). Une preuve d'intérêt dûment déposée remplace toute
planification de cet intérêt. Nourris. R. Bankr. P.3003(c)(4). En règle
générale, la plupart des dispositions qui s'appliquent aux preuves de
réclamation, telles que discutées ci-dessus, s'appliquent également aux
preuves d'intérêt.

Transformation ou licenciement
Un débiteur dans une affaire relevant du chapitre 11 a un droit absolu
unique de convertir l'affaire du chapitre 11 en une affaire relevant du
chapitre 7, sauf si : (1) le débiteur n'est pas un débiteur en possession ; (2)
l'affaire a été initialement ouverte comme une affaire involontaire en vertu
du chapitre 11 ; ou (3) l'affaire a été transformée en affaire en vertu du
chapitre 11 autrement qu'à la demande du débiteur. 11 USC § 1112(a). Un
débiteur dans une affaire relevant du chapitre 11 n'a pas le droit absolu de
faire rejeter l'affaire sur demande.

Une partie intéressée peut déposer une requête en rejet ou en conversion

d'une affaire du chapitre 11 en une affaire du chapitre 7 "pour un motif
valable". Généralement, si la cause est établie après l'avis et l'audience, le
tribunal doit convertir ou rejeter l'affaire (selon ce qui est dans le meilleur
intérêt des créanciers et de la succession) à moins qu'il ne conclue
spécifiquement que la conversion ou le rejet demandé n'est pas dans le
meilleur intérêt des créanciers. et le domaine. 11 USC §
1112(b). Alternativement, le tribunal peut décider que la nomination d'un
syndic du chapitre 11 ou d'un examinateur est dans l'intérêt des créanciers
et de la succession. 11 USC § 1104(a)(3). L'article 1112(b)(4) du Code des
faillites énonce de nombreux exemples de causes qui justifieraient le
licenciement ou la conversion. Par example, la partie requérante peut
établir la cause en démontrant qu'il y a une perte substantielle ou continue
pour la succession et l'absence d'une probabilité raisonnable de
réhabilitation ; mauvaise gestion flagrante de la succession ; le défaut de
maintenir une assurance qui présente un risque pour la succession ou le
public ; ou l'utilisation non autorisée d'une garantie en espèces qui est
substantiellement préjudiciable à un créancier.

La cause de licenciement ou de conversion comprend également un

manquement injustifié au respect en temps opportun des exigences de
déclaration et de dépôt ; défaut de se présenter à l'assemblée des
créanciers ou de se présenter à un interrogatoire sans motif valable ; défaut
de fournir des informations en temps opportun au syndic américain ; et le
défaut de payer en temps opportun les taxes post-pétition ou de produire
en temps voulu les déclarations post-pétition Fed. R. Bankr. P. 2004. En
outre, défaut de déposer une déclaration ou de déposer et de confirmer un
plan dans le délai fixé par le Code de la faillite ou une ordonnance du
tribunal ; incapacité à exécuter un plan; refus ou révocation de la
confirmation ; l'incapacité de réaliser un plan confirmé représente une
"cause" de licenciement en vertu de la loi. Dans un cas individuel, le non-
paiement par le débiteur de ses obligations alimentaires postérieures à la
requête constitue une "cause"

L'article 1112(c) du Code des faillites prévoit une exception importante au

processus de conversion dans une affaire relevant du chapitre 11. En vertu
de cette disposition, il est interdit au tribunal de convertir une affaire
impliquant un agriculteur ou une institution caritative en une affaire de
liquidation en vertu du chapitre 7 à moins que la dette ou demande la
conversion.
La déclaration de divulgation
En règle générale, le débiteur (ou tout promoteur de plan) doit déposer et
obtenir l'approbation du tribunal d'une déclaration de divulgation écrite
avant qu'il puisse y avoir un vote sur le plan de réorganisation. L'état de
divulgation doit fournir des « informations adéquates » concernant les
affaires du débiteur pour permettre au titulaire d'une créance ou d'un intérêt
de porter un jugement éclairé sur le plan. 11 USC § 1125. Dans le cas
d'une petite entreprise, cependant, le tribunal peut déterminer que le plan
lui-même contient des informations adéquates et qu'une déclaration de
divulgation distincte n'est pas nécessaire. 11 USC § 1125(f). Une
déclaration de divulgation n'est pas requise dans une affaire relevant du
sous-chapitre V, sauf ordonnance contraire du tribunal pour un motif
valable. 11 USC § 1181(b). Après le dépôt de la déclaration de divulgation,
le tribunal doit tenir une audience pour déterminer si la déclaration de
divulgation doit être approuvée. L'acceptation ou le rejet d'un plan ne peut
généralement pas être sollicité avant que le tribunal n'ait d'abord approuvé
la déclaration écrite. 11 USC § 1125(b). Une exception à cette règle existe
si la sollicitation initiale de la partie a eu lieu avant le dépôt de bilan, comme
ce serait le cas dans les plans de faillite dits « pré-emballés » (c'est-à-dire,
lorsque le débiteur négocie un plan avec d'importants groupes de
créanciers avant de déposer le bilan ). La poursuite de la sollicitation post-
dépôt de ces parties n'est pas interdite. Une fois que le tribunal a approuvé
la déclaration de divulgation, le débiteur ou le promoteur d'un plan peut
commencer à solliciter des acceptations du plan, et les créanciers peuvent
également solliciter des rejets du plan. Une exception à cette règle existe si
la sollicitation initiale de la partie a eu lieu avant le dépôt de bilan, comme
ce serait le cas dans les plans de faillite dits « pré-emballés » (c'est-à-dire,
lorsque le débiteur négocie un plan avec d'importants groupes de
créanciers avant de déposer le bilan ). La poursuite de la sollicitation post-
dépôt de ces parties n'est pas interdite. Une fois que le tribunal a approuvé
la déclaration de divulgation, le débiteur ou le promoteur d'un plan peut
commencer à solliciter des acceptations du plan, et les créanciers peuvent
également solliciter des rejets du plan. Une exception à cette règle existe si
la sollicitation initiale de la partie a eu lieu avant le dépôt de bilan, comme
ce serait le cas dans les plans de faillite dits « pré-emballés » (c'est-à-dire,
lorsque le débiteur négocie un plan avec d'importants groupes de
créanciers avant de déposer le bilan ). La poursuite de la sollicitation post-
dépôt de ces parties n'est pas interdite. Une fois que le tribunal a approuvé
la déclaration de divulgation, le débiteur ou le promoteur d'un plan peut
commencer à solliciter des acceptations du plan, et les créanciers peuvent
également solliciter des rejets du plan. La poursuite de la sollicitation post-
dépôt de ces parties n'est pas interdite. Une fois que le tribunal a approuvé
la déclaration de divulgation, le débiteur ou le promoteur d'un plan peut
commencer à solliciter des acceptations du plan, et les créanciers peuvent
également solliciter des rejets du plan. La poursuite de la sollicitation post-
dépôt de ces parties n'est pas interdite. Une fois que le tribunal a approuvé
la déclaration de divulgation, le débiteur ou le promoteur d'un plan peut
commencer à solliciter des acceptations du plan, et les créanciers peuvent
également solliciter des rejets du plan.

Dès l'approbation d'une déclaration de divulgation, le promoteur du plan

doit envoyer les éléments suivants au syndic américain et à tous les
créanciers et détenteurs de titres de participation : (1) le plan ou un résumé
du plan approuvé par le tribunal ; (2) la déclaration de divulgation
approuvée par le tribunal; (3) avis du délai dans lequel les acceptations et
les rejets du plan peuvent être déposés; et (4) toute autre information que
le tribunal peut ordonner, y compris toute opinion du tribunal approuvant la
déclaration de divulgation ou un résumé de l'opinion approuvé par le
tribunal. Nourris. R. Bankr. P.3017(d). En outre, le débiteur doit envoyer par
courrier aux créanciers et aux porteurs de titres de participation ayant le
droit de vote sur le ou les plans : 1° un avis du délai fixé pour le dépôt des
oppositions ; (2) avis de la date et de l'heure de l'audience sur la
confirmation du plan; et (3) un bulletin de vote pour accepter ou rejeter le
plan et, le cas échéant, une désignation permettant aux créanciers
d'identifier leur préférence parmi les plans concurrents. Identifiant. Mais
dans le cas d'une petite entreprise, si une déclaration de divulgation est
déposée, le tribunal peut approuver conditionnellement une déclaration de
divulgation sous réserve d'approbation finale après avis et une audience
combinée de déclaration de divulgation/confirmation du plan. 11 USC §
1125(f).

Acceptation du plan de réorganisation

Comme indiqué précédemment, seul le débiteur peut déposer un plan de
réorganisation au cours de la première période de 120 jours suivant le
dépôt de la requête (ou après l'entrée de l'ordonnance de redressement, si
une requête involontaire a été déposée). Le tribunal peut accorder une
prolongation de cette période exclusive jusqu'à 18 mois après la date de la
requête. En outre, le débiteur dispose de 180 jours après la date de la
requête ou de l'inscription de l'ordonnance de redressement pour obtenir
les acceptations de son plan. 11 USC § 1121. Le tribunal peut prolonger
(jusqu'à 20 mois) ou réduire cette période exclusive d'acceptation pour un
motif valable. 11 USC § 1121(d). Dans la pratique, les débiteurs demandent
généralement des prolongations des délais de dépôt et d'acceptation du
plan en même temps, de sorte que toute ordonnance demandée au tribunal
accorde au débiteur deux mois pour demander des acceptations après le
dépôt d'un plan avant que tout plan concurrent puisse être déposé.
Si le délai exclusif expire avant que le débiteur n'ait déposé et obtenu
l'acceptation d'un plan, les autres parties intéressées à une affaire, telles
que la commission des créanciers ou un créancier, peuvent déposer un
plan. Un tel plan peut concurrencer un plan déposé par un autre intéressé
ou par le débiteur. Si un syndic est nommé, le syndic doit déposer un plan,
un rapport expliquant pourquoi le syndic ne déposera pas de plan, ou une
recommandation de conversion ou de rejet du dossier. 11 USC § 1106(a)
(5). Le promoteur d'un plan est assujetti aux mêmes exigences que le
débiteur en matière de divulgation et de sollicitation.

Dans un cas relevant du chapitre 11, un plan de liquidation est autorisé. Un

tel plan permet souvent au débiteur en possession de liquider l'entreprise
dans des circonstances économiquement plus avantageuses qu'une
liquidation du chapitre 7. Cela permet également aux créanciers de jouer un
rôle plus actif dans l'élaboration de la liquidation des actifs et de la
distribution du produit que dans une affaire du chapitre 7.

L'article 1123(a) du Code des faillites énumère les dispositions obligatoires

d'un plan du chapitre 11, et l'article 1123(b) énumère les dispositions
discrétionnaires. L'article 1123(a)(1) prévoit qu'un plan du chapitre 11 doit
désigner des catégories de créances et d'intérêts à traiter dans le cadre de
la réorganisation. En règle générale, un plan classera les détenteurs de
créances en tant que créanciers garantis, créanciers chirographaires ayant
droit de priorité, créanciers chirographaires généraux et détenteurs de titres
de participation.

En vertu de l'article 1126(c) du Code des faillites, une classe entière de

créances est réputée accepter un plan si le plan est accepté par des
créanciers qui détiennent au moins les deux tiers en montant et plus de la
moitié en nombre des créances autorisées. dans la classe. En vertu de
l'article 1129(a)(10), s'il existe des catégories de créances dépréciées, le
tribunal ne peut confirmer un plan que s'il a été accepté par au moins une
catégorie de non-initiés qui détiennent des créances dépréciées (c'est-à-
dire des créances qui ne vont pas entièrement payé ou dans lequel un droit
légal, équitable ou contractuel est altéré). De plus, en vertu de l'article
1126(f), les détenteurs de créances intactes sont réputés avoir accepté le
plan.

En vertu de l'article 1127(a) du Code des faillites, le promoteur du plan peut

modifier le plan à tout moment avant la confirmation, mais le plan tel que
modifié doit satisfaire à toutes les exigences du chapitre 11. Lorsqu'une
modification est proposée après le vote, et que le tribunal constate après
audience que la modification proposée ne porte pas atteinte au traitement
de tout créancier qui n'a pas accepté la modification par écrit, la
modification est réputée avoir été acceptée par tous les créanciers qui ont
précédemment accepté le plan. Nourris. R. Bankr. P. 3019. S'il est
déterminé que la modification proposée a un effet défavorable sur les
créances des créanciers non consentants, un autre scrutin doit avoir lieu.

Parce que plus d'un plan peut être soumis aux créanciers pour approbation,
chaque plan et modification proposé doit être daté et identifié avec le nom
de l'entité ou des entités soumettant le plan ou la modification. Nourris. R.
Bankr. P.3016(b). Lorsque des plans concurrents sont présentés qui
satisfont aux exigences de confirmation, le tribunal doit tenir compte des
préférences des créanciers et des détenteurs de titres de participation pour
déterminer le plan à confirmer.

Toute partie intéressée peut déposer une objection à la confirmation d'un

plan. Le Code des faillites oblige le tribunal, après avis, à tenir une
audience sur la confirmation d'un plan. Si aucune objection à la
confirmation n'a été déposée dans les délais, le Code des faillites permet
au tribunal de déterminer si le plan a été proposé de bonne foi et
conformément à la loi. Nourris. R. Bankr. P. 3020(b)(2). Avant que la
confirmation puisse être accordée, le tribunal doit être convaincu que toutes
les autres conditions de confirmation énoncées à l'article 1129 du Code des
faillites ont été respectées, même en l'absence d'objections. Afin de
confirmer le plan, le tribunal doit conclure, entre autres, que : (1) le plan est
réalisable ; (2) il est proposé de bonne foi ; et (3) le plan et le promoteur du
plan sont conformes au Code de la faillite.

La décharge
L'article 1141(d)(1) prévoit généralement que la confirmation d'un plan
libère un débiteur de toute dette née avant la date de confirmation. Une fois
le plan confirmé, le débiteur est tenu d'effectuer les paiements du plan et
est lié par les dispositions du plan de réorganisation. Le plan confirmé crée
de nouveaux droits contractuels, remplaçant ou annulant les contrats
antérieurs à la faillite.

Il y a, bien sûr, des exceptions à la règle générale selon laquelle une

ordonnance confirmant un plan agit comme une décharge. La confirmation
d'un plan de réorganisation décharge tout type de débiteur - société,
société de personnes ou particulier - de la plupart des types de dettes
antérieures à la requête. Toutefois, il ne libère pas un débiteur individuel de
toute dette rendue non libérable par l'article 523 du Code des faillites. (1)
De plus, sauf dans des circonstances limitées, une libération n'est pas
disponible pour un débiteur individuel tant que tous les paiements n'ont pas
été effectués en vertu du régime. 11 USC § 1141(d)(5). La confirmation ne
libère pas le débiteur si le plan est un plan de liquidation, par opposition à
un plan de redressement, sauf si le débiteur est un particulier. Lorsque le
débiteur est un particulier,

Modification post-confirmation du Plan

À tout moment après la confirmation et avant la «consommation
substantielle» d'un plan, le promoteur d'un plan peut modifier le plan si le
plan modifié répond à certaines exigences du Code de la faillite. 11 USC §
1127(b), 1193(b). Cela doit être distingué de la modification préalable à la
confirmation du plan. Un plan post-confirmation modifié ne devient pas
automatiquement le plan. Un plan post-confirmation modifié dans une
affaire relevant du chapitre 11 ne devient le plan que "si les circonstances
justifient une telle modification" et le tribunal, après avis et audience,
confirme le plan tel que modifié. Si le débiteur est un particulier, le plan peut
être modifié après confirmation à la demande du débiteur, du syndic, du
syndic américain ou du titulaire d'une créance non garantie autorisée pour
effectuer des ajustements aux paiements dus en vertu du plan. 11 USC §
1127(e).

Administration post-confirmation
Nonobstant l'inscription de l'ordonnance de confirmation, le tribunal a le
pouvoir de rendre toute autre ordonnance nécessaire à l'administration de
la succession. Nourris. R. Bankr. P.3020(d). Cette autorité comprendrait la
détermination post-confirmation des objections aux réclamations ou des
procédures contradictoires, qui doivent être résolues avant qu'un plan
puisse être pleinement consommé. Les articles 1106(a)(7) et 1107(a) du
Code des faillites exigent qu'un débiteur en possession ou un syndic rende
compte des progrès réalisés dans la mise en œuvre d'un plan après
confirmation. Un syndic ou un débiteur en possession du chapitre 11 a un
certain nombre de responsabilités à accomplir après la confirmation, y
compris la réalisation du plan, le rapport sur l'état de la consommation et la
demande d'un décret final.

Révocation de la commande de
confirmation
La révocation de la commande de confirmation est une annulation ou une
annulation de la confirmation d'un plan. Une demande de révocation de
confirmation, si elle est faite, doit être faite par une partie intéressée dans
les 180 jours suivant la confirmation. Le tribunal, après avis et audience,
 peut révoquer une ordonnance de confirmation "si et seulement si
l'ordonnance [de confirmation] a été obtenue par fraude". 11 USC § 1144.

Le décret final
La révocation de la commande de confirmation est une annulation ou une
annulation de la confirmation d'un plan. Une demande de révocation de
confirmation, si elle est faite, doit être faite par une partie intéressée dans
les 180 jours suivant la confirmation. Le tribunal, après avis et audience,
peut révoquer une ordonnance de confirmation "si et seulement si
l'ordonnance [de confirmation] a été obtenue par fraude". 11 USC § 1144.

Remarques
1. Les dettes non acquittées comprennent les dettes de pension alimentaire et
de pension alimentaire pour enfants, certains impôts, les dettes pour
certains trop-payés d'avantages éducatifs ou les prêts consentis ou garantis
par une unité gouvernementale, les dettes pour atteinte intentionnelle et
malveillante du débiteur à une autre entité ou aux biens d'une autre entité,
les dettes pour décès ou lésions corporelles causées par la conduite d'un
véhicule à moteur par le débiteur alors qu'il était intoxiqué par l'alcool ou
d'autres substances, et les dettes pour certaines ordonnances de
dédommagement pénales.11 USC § 523(a). Le débiteur continuera d'être
responsable de ces types de dettes dans la mesure où ils ne sont pas
payés dans le cas du chapitre 11. Les dettes d'argent ou de biens obtenues
sous de faux prétextes, les dettes pour escroquerie ou détournement de
fonds en agissant en qualité de fiduciaire, et les dettes pour atteinte
intentionnelle et malveillante par le débiteur à une autre entité ou à la
propriété d'une autre entité seront acquittées à moins qu'un créancier ne
dépose en temps opportun et ne l'emporte dans une action visant à faire
déclarer ces dettes non libérables. 11 USC § 523(c); Nourris. R. Bankr. P.
4007(c).
https://www.sasserbankruptcy.com/business-bankruptcy/chapter-11/benefits/

6 AVANTAGES
DE LA FAILLITE
DU CHAPITRE 11
POUR LES
ENTREPRISES
Si vous possédez ou exploitez une entreprise et constatez
qu'elle s'effondre sous le poids de ses obligations
financières, vous pouvez envisager la faillite du chapitre
11 pour aider votre entreprise à faire face à la dette.

Une entreprise qui déclare faillite a deux options. Il peut

choisir de déposer le bilan du chapitre 7, communément
appelé faillite de liquidation. En vertu du chapitre 7,
l'entreprise cesse d'être une entreprise en activité et ses
actifs sont vendus pour rembourser autant que possible la
dette de l'entreprise.

Alternativement, une entreprise peut choisir de

poursuivre la faillite du chapitre 11 , connue sous le nom
de faillite de réorganisation. Les avantages de la faillite du
chapitre 11 sont que l'entreprise continuera à fonctionner
et, idéalement, sortira de l'autre côté de la faillite en bien
meilleure santé financière. Espérons que, comme une
entreprise plus sûre financièrement ou plus rentable.
Un autre avantage de la faillite du chapitre 11 est qu'elle
permet également à une entreprise de résoudre toutes
ses dettes et dettes en même temps. Une entreprise peut
souvent obtenir des conditions plus favorables en
négociant collectivement avec les créanciers devant le
tribunal des faillites qu'elle ne pourrait autrement essayer
de négocier avec chaque créancier individuellement.

De plus, les décisions d'un tribunal des faillites, y compris

la décision d'approuver le plan de réorganisation, lient
tous les créanciers d'une entreprise débitrice – même si
un créancier n'est pas d'accord avec la décision ou ne
l'aime pas.
Si vous possédez ou exploitez une entreprise aux prises
avec des problèmes financiers qui semblent
insurmontables, vous devez comprendre les avantages de
la faillite du chapitre 11. Dans de nombreux cas, la
réorganisation représente une bien meilleure option que la
liquidation et la fermeture de l'entreprise.

Vous trouverez ci-dessous six des principaux avantages du

dépôt de bilan en vertu du chapitre 11.
Si vous avez d'autres questions sur le processus de faillite
du chapitre 11 et si le chapitre 11 représente la meilleure
option pour votre entreprise, contactez dès aujourd'hui les
avocats compétents en matière de faillite de la Caroline
du Nord du cabinet d'avocats Sasser pour un examen
gratuit du cas. Nous discuterons des droits et des options
de votre entreprise en cas de faillite.
1. Maintenir une entreprise en
activité pendant le processus de
faillite
Contrairement à la faillite du chapitre 7, qui entraîne l'arrêt
des activités d'une entreprise et la liquidation de ses actifs
afin de générer des liquidités pour rembourser les
créanciers de l'entreprise, une entreprise en faillite du
chapitre 11 continuera de fonctionner, bien que sous la
surveillance d'un tribunal pendant une période de
temps. Lorsque vous avez travaillé longtemps et dur pour
créer une entreprise, vous ne voulez naturellement pas la
fermer en raison de difficultés financières. La faillite du
chapitre 11 vous permet de poursuivre vos activités
commerciales pendant le processus de faillite afin de ne
pas perdre votre entreprise, son achalandage et sa
clientèle.
2. Suspension automatique de
toutes les actions des créanciers
Parmi les avantages les plus importants de la faillite, il y a
la suspension automatique des actions des créanciers
pour recouvrer la dette, y compris contacter votre
entreprise pour exiger le paiement de la dette, saisir les
actifs garantis ou intenter des poursuites pour obtenir des
jugements pécuniaires pour les dettes impayées.

La suspension automatique de la faillite interdit toutes les

saisies, saisies, poursuites, privilèges, prélèvements et
toutes les autres activités de recouvrement de
créances. Si un créancier poursuit ses activités de
recouvrement de créances après que votre entreprise a
déposé son bilan sans obtenir au préalable une dispense
de la suspension automatique du tribunal des faillites,
toutes les mesures qu'il prend peuvent être annulées par
le tribunal des faillites et les créanciers peuvent être
passibles d'amendes et de pénalités.

La suspension automatique permet aux chefs d'entreprise

d'avoir un peu de répit face aux créanciers agressifs et
aux agents de recouvrement. Cela permet aux
propriétaires et aux gestionnaires d'évaluer en profondeur
la situation financière de l'entreprise, de négocier avec les
créanciers et d'examiner ses options lors de la préparation
d'un plan de réorganisation.
Dans une faillite du chapitre 11, la suspension
automatique donne également à une entreprise le droit
exclusif dans les 120 premiers jours de la procédure de
proposer un plan de réorganisation au tribunal des
faillites. En conséquence, un débiteur du chapitre 11 peut
avoir un contrôle important sur le processus de
réorganisation.

3. Secours d'urgence pour les

opérations
Dans les quelques jours suivant un dépôt de bilan en
vertu du chapitre 11, le tribunal des faillites organisera une
audience accélérée pour entendre les requêtes d'urgence
relatives à l'entreprise et à sa faillite. Cette audience
représente une opportunité pour l'entreprise de demander
au tribunal l'autorisation d'entreprendre certaines actions
afin de poursuivre le cours normal des activités de
l'entreprise, telles que continuer à verser les salaires et
avantages sociaux aux employés, déclarer et payer des
impôts ou respecter certaines obligations contractuelles.
comme le loyer, les primes d'assurance ou les factures
des fournisseurs.

Une entreprise en faillite au chapitre 11 peut obtenir une

aide d'urgence pour poursuivre ses activités régulières, ce
qui peut donner aux employés, aux fournisseurs et aux
clients la tranquillité d'esprit que la faillite ne perturbera
pas gravement les opérations de l'entreprise. Ceci est
particulièrement important pour les propriétaires de petites
entreprises qui opèrent généralement sur une base
mensuelle.
4. Possibilité d'obtenir des prêts à
des taux avantageux
En plus d'obtenir une autorisation d'urgence pour
poursuivre les opérations régulières de l'entreprise,
comme le paiement des employés ou des impôts, une
entreprise peut demander une autorisation d'urgence de
financement pour aider à financer les dépenses régulières
et continues de l'entreprise comme la paie ou les
fournitures.

En particulier, une entreprise en faillite au titre du chapitre

11 peut rechercher un financement par le débiteur
exploitant. Lorsque le tribunal des faillites autorise le
financement du débiteur exploitant, les prêteurs peuvent
bénéficier de conditions préférentielles lorsqu'ils accordent
un financement aux entreprises en faillite au titre du
chapitre 11, notamment en faisant en sorte que leur dette
bénéficie de la priorité sur les dettes et les passifs
antérieurs à la requête (même certaines dettes garanties).

Cela peut donner aux prêteurs plus d'assurance que leurs

prêts seront remboursés avant les autres dettes en cas de
faillite. Par conséquent, les entreprises peuvent obtenir le
financement dont elles ont cruellement besoin pour
poursuivre leurs activités régulières à des taux plus
favorables qu'elles ne l'auraient fait immédiatement avant
la faillite.

5. Traitement des baux non échus et

des contrats exécutoires
Les baux et autres contrats exécutoires (contrats dans
lesquels toutes les parties ont des obligations continues)
peuvent souvent imposer des charges financières qui
forcent une entreprise à la faillite en premier lieu. Une
entreprise qui procède à la faillite du chapitre 11 est
autorisée en vertu du Code de la faillite à rejeter ces types
d'accords.
En conséquence, la contrepartie au contrat devient un
créancier chirographaire de tout solde impayé dû sur le
contrat. Les débiteurs peuvent également choisir de céder
ou d'assumer des contrats après avoir remédié à tout
défaut. Cela signifie que la contrepartie doit continuer à
exécuter le contrat, malgré le fait que l'entreprise est en
faillite, à moins que l'entreprise ne choisisse plus tard de
rejeter le contrat.

En conséquence, les entreprises en faillite du chapitre 11

disposent d'une grande flexibilité en ce qui concerne les
contrats en cours. Ils peuvent se retirer des contrats dont
l'entreprise n'aura plus besoin dans le cadre de la
restructuration ou qui se sont révélés commercialement
non viables, tout en continuant à bénéficier des avantages
de l'exécution des contrats pour lesquels elle remédie à
tout défaut.

6. Vendre une propriété libre de

privilèges et d'intérêts
Dans le cadre de sa restructuration, une entreprise peut
décider de vendre des actifs et d'autres biens dont
l'entreprise n'a plus besoin, afin de générer les liquidités
nécessaires pour financer la poursuite des activités et le
plan de restructuration de l'entreprise. Si ces actifs sont
grevés de privilèges, de charges ou d'autres intérêts
concurrents, il serait probablement difficile de vendre ces
actifs en dehors de la faillite, car l'acheteur serait alors
confronté à la perspective de devoir ensuite dépenser de
l'argent et du temps pour éliminer les charges sur le
propriété.
Cependant, en cas de faillite du chapitre 11, une
entreprise peut obtenir l'approbation du tribunal pour
vendre des actifs et des biens libres et quittes de toute
charge, privilège ou autre intérêt dans la propriété qui
autrement entraverait la vente. En conséquence, une
entreprise peut souvent trouver des acheteurs plus
intéressés et obtenir un meilleur prix de vente pour les
biens grevés qu'elle vend en cas de faillite du chapitre
11. En effet, les acheteurs sont incités à acheter un actif
en difficulté lorsque le tribunal des faillites rend une
ordonnance protégeant l'acheteur de tout privilège ou
autre réclamation qui pourrait être invoquée contre
l'acheteur en vertu de la responsabilité du successeur.