[FINANCE] - ABC Finance by CFAO

Glossaire des termes financiers

La finance:

C'est l'analyse en termes financiers c'est-à-dire en monnaie euro, dollars, FCFA,...) toutes les décisions
économiques importantes qui surviennent dans les organisations (entreprises, administrations,...) ou dans la
société en général dans le but d'assurer une utilisation optimale des ressources. Elle permet en théorie de
s'assurer que les décisions "créent de la valeur" et engendre de la richesse.

Les états financiers

Ceux sont des documents comptables donnant des informations sur la situation d'une entreprise: le bilan et le
compte de résultat.

Le compte de résultat

C'est un état financier qui permet de mesurer la performance d'une entreprise sur un exercice donné.

Un exercice

C'est une période donnée sur laquelle on va regarder la performance d'une entreprise. La plupart du temps elle est
de 12 mois.

Le bilan

C'est un état financier qui traduit la vision patrimoniale de l'entreprise à un instant T.

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Le chiffre d'affaires = CA = Net Sales = Turnover = Revenue = Sales

C'est la somme des ventes hors taxes de biens ou de services.

La marge Brute = Gross Margin = Marge

C'est la différence entre le chiffre d'affaires et le coût de revient hors taxes d'un produit ou d'un service

Un produit

C'est un type d'opération que l'on présente au compte de résultat et qui crée de la richesse. Exemple: le chiffre
d'affaires, les subventions, les produits de cessions d'immobilisation.

Une charge

C'est un type d'opération que l'on présente au compte de résultat et qui détruit de la richesse.

Les actifs = assets

Les actifs (partie gauche du bilan) sont l'ensemble de ce que l'entreprise possède, l'ensemble de ses biens et de
ses droits.

Les passifs = liabilities

Les passifs (partie droite du bilan) sont l'ensemble de ce que l'entreprise doit, ses dettes auprès de tiers.

Les charges opérationnelles = Operating expenses = Opex = Charges d'exploitation

C'est l'ensemble des charges utilisées pour mener à bien l'activité de l'entreprise.

Le résultat opérationnel courant = ROC = Net reccurring operating income

C'est la somme de la marge brute et des charges opérationnelles.

Autres produits et charges non courants = Other non recurring gains & charges

C'est principalement les plus ou moins values de cessions d'immobilisation.

Le résultat opérationnel = ROP = Operating income = EBIT

C'est la somme du ROC avec autres produits et charges non courants.

Le résultat financier = Financial result

C'est la différence entre les produits et les charges financières.

L'impôt sur les sociétés = Impôt = IS = Tax = Taxation

L'impôt théorique sur les sociétés (IS) est calculé sur le ROP et pas sur le résultat imposable après déduction des
frais financiers, justement pour faire abstraction du mode de financement.

Le résultat net = Net result = Net profit after Tax = NPAT = Net profit

On obtient le résultat économique après impôts théorique : c'est la somme du ROP + Résultat Financier + Impôt.

Si le résultat net > 0 alors l'entreprise est en profit.

Si le résultat net < 0 alors l'entreprise est en perte.

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Les intérêts minoritaires = Minority Interest

Les intérêts minoritaires sont la quote-part du résultat net qui revient aux actionnaires minoritaires et non aux
actionnaires majoritaires.

Ils sont uniquement présents dans la présentation de comptes consolidés.

Les comptes consolidés

Ce sont la somme des résultats de plusieurs entreprises appartenant à un même groupe.

Le résultat net part groupe

Résultat Net Part Groupe = RNPG = Group Net Result = GNPAT = Group Net Profit After Tax

C'est la somme du résultat net et des intérêts minoritaires.

les immobilisations nettes = Fixed assets

Les immobilisations nettes sont un poste d'actifs composé des investissements à long terme de l'entreprise
comme un bâtiment par exemple.

les stocks

C'est un ensemble d'actifs composé des biens achetés ou produits en vue d'être vendus ou consommés par
l'entreprise.

les créances clients = Créances Clients = Receivables = Customer receivables

C'est un ensemble d'actifs composé des sommes dues par les clients de l'entreprise.

les autres actifs courants = Other current assets

C'est un ensemble d'actifs composé d'autres actifs à court terme comme les créances sur l'état, les avances
fournisseurs,...

la trésorerie = Cash = Cash at bank

C'est un ensemble d'actifs composé l'ensemble des sommes d'argent disponibles en banque ou en caisse de
l'entreprise.

les capitaux propres = Shareholder's Equity

Ils correspondent à la dette que possède l'entreprise vis-à-vis de ses actionnaires.

les provisions

Ce sont les dettes probables dont le montant ou l'échéance ne sont pas connus de façon certaine.

les dettes financières = Borrowing

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C'est l'ensemble des dettes bancaires (emprunts, découverts,...) de l'entreprise.

les dettes fournisseurs = Trade payables = Account payables

C'est la somme des achats non encore réglés aux fournisseurs.

les autres dettes courantes = Other current liabilities

Ceux sont d'autres dettes à court terme comme des dettes sociales, fiscales, des avances clients,...

Le besoin en fond de roulement = BFR = Working Capital

C'est la différence entre les actifs circulants et les passifs circulants. Il représente le décalage des flux de
trésorerie liés aux encaissements et aux décaissements de l'activité de l'entreprise.

Le Cash Flow Libre Opérationnel = Free Cash Flow

C'est le flux de cash généré par l'exploitation après le paiement des investissements: Cash Flow Libre
Opérationnel = CAF + Variation du BFR + Investissements

Croissance organique

C'est la croissance interne de l'entreprise liée à la conquête de nouveaux marchés ou de nouveaux secteurs.

Elle s'oppose à la croissance externe qui elle est liée à l'acquisition d'entreprises.

Investissements = Capex = Capital Expenditure

Ceux sont les dépenses d'investissement de l'entreprise pendant une période.

CAGR = Compound Annual Growth Rate

C'est le taux de croissance annuel moyen.

"Etre breakeven" ou atteindre le "point mort"

C'est atteindre le seuil de rentabilité à partir duquel l'entreprise devient bénéficiaire.

Visée = Forecast = Last estimate

C'est un exercice de prévision des résultats financiers de l'exercice en cours.

Plan à Moyen Terme = PMT= MTP = Mid Term Plan

C'est un exercice de réflexion sur la stratégie de l'entreprise sur une durée définie.

Dotation aux amortissements

C'est la dépréciation (détérioration) des immobilisations sur un exercice. Il figure au compte de résultat.

Le résultat exceptionnel

C'est la différence entre les produits exceptionnels et les charges exceptionnelles qui donne des informations sur
le résultat dont la réalisation n'est pas liée à l'exploitation normale et courante de l'entreprise.

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