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incontournables et leur calcul

Les ratios financiers incontournables et

leur calcul
Emma Perrin
12 oct. 2022 - mis à jour le 27 déc. 2023

Temps de lecture: 12 min.

Nécessaires pour une bonne gestion financière, les ratios financiers sont des
indicateurs très efficaces pour le suivi de votre entreprise. Il n’est pas toujours
évident de s’y retrouver parmi ces différents calculs et de savoir pourquoi les
utiliser. Alors comment interpréter les ratios financiers ? Quels sont les
différents types de ratios ? Et comment les calculer ? Faisons ensemble un tour
d’horizon des ratios et de leur interprétation, Essayer
pour unegratuitement
analyse financière plus
efficace.

Ratios financiers : définition

Cookies

Les ratios financiers : mode d’emploi

Les ratios sont des indicateurs financiers. Ils sont exprimés en coefficients, en
pourcentages ou en indices. Leur but est d’obtenir des données précises sur
certains aspects d’une entreprise comme :

La structure de ses coûts ;

son rendement ;
ses liquidités ;
sa productivité ;
sa solvabilité ;
son équilibre financier ;
son endettement.

Liste des ratios financiers

Nom Formule

Les ratios généraux

Autonomie financière = Capitaux propres / total du bilan

Financement des = Capitaux stables / Immobilisations nettes

immobilisations

Productivité = Chiffre d’affaires / Nombre de salariés

Liquidité générale = Actif circulant / Dettes à court terme

Capacité d’autofinancement = Résultat net + Dotations nettes aux amortissements et provisions

Solvabilité générale = Actifs / Dettes

Les ratios de rentabilité

Rendement des capitaux = Résultat net / Capitaux propres

propres
 Nom Formule
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Marge bénéficiaire nette = Résultat net / Chiffre d’affaires

Rentabilité économique = Résultat net / Actif total

Marge brute d’exploitation = Excédent brut d’exploitation / Chiffre d’affaires

Les ratios d’endettement

Capacité de = [Dette nette](https://agicap.com/fr/article/dette-nette-definition-ratio) /

remboursement Excédent brut d’exploitation

Gearing = Endettement net / Capitaux propres

Indépendance financière = Capitaux propres / Endettement financier

Les ratios de trésorerie

Trésorerie immédiate = Disponibilités / Dette à court terme

Trésorerie nette = Fonds de roulement - Besoin en fonds de roulement

Délai des encaissements = ( Créances clients * 360 ) / Chiffres d’affaires TTC

clients

Délai des règlements = ( Dettes fournisseurs * 360 ) / Total des achats TTC
fournisseurs

Rotation du BFR = ( BFR * 360 ) / Chiffre d’affaires

Les ratios de fonds de roulement

BFR = Stocks + Créances - Dettes

Fonds de roulement net = Capitaux permanents - Actifs immobilisés

global

Les ratios financiers vont évaluer les données à un instant précis, ils vont être
largement utilisés lors de l’analyse financière d’une société. Ils peuvent vous
aider à mieux comprendre votre situation financière pour mettre en place des
actions correctives en cas de difficultés.

Pour calculer un ratio, il suffira de croiser deux informations : on divise une

donnée par une autre ou on soustrait une donnée par une autre.

Les chiffres utilisés pour le calcul sont extraits soit du bilan de l’entreprise (qui
donnera une image de l’entreprise à un temps donné), soit du compte de
résultat (qui synthétise la performance financière). Ce sont les chiffres de l’année
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précédente qui sont utilisés afin de les comparer gratuitement
et les interpréter.

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À quoi servent les ratios financiers ?

Le calcul des ratios financiers permet de répondre aux questions clés que l’on
se pose sur :

la rentabilité ;
les investissements ;
le paiement des dettes ;
la gestion de son BFR.

Il existe un très grand nombre de ratios financiers. Leurs données permettent

d’obtenir des informations précises d’analyse financière. Cette analyse a pour
but de rendre compte de la performance d’une entreprise et de planifier ses
évolutions futures.

Ces informations sont importantes à la fois pour l’entreprise en elle-même, mais

également pour l’ensemble de ses partenaires. Par exemple, les actionnaires
seront intéressés par les ratios de rendement tandis que les créanciers et
fournisseurs observeront plutôt les ratios d’endettement ou de fonds de
roulement.

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et à choisir le meilleur placement pour leur excédent de trésorerie.
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Comment calculer les ratios financiers ?

L’étude des ratios financiers nécessite un certain nombre d’étapes qui ne se
limitent pas au simple calcul. En voici les principales :

1. Préparer les données à l’aide du bilan ou du compte de résultats ;

2. Calculer les ratios à l’aide des formules ;
3. Analyser et interpréter les résultats obtenus ;
4. Prendre des mesures pour améliorer ou maintenir les performances de
l’entreprise.

Les ratios financiers ne donnent pas de solutions clés en main, mais demandent
au contraire à être interprétés.

Pour vous aider à calculer les ratios financiers, il est utile de faire appel à un
logiciel de gestion financière tel qu’Agicap. Il vous aidera à avoir une meilleure
visibilité sur l’ensemble des indicateurs utilisés pour les calculs et vous fera
gagner un temps précieux.

Quels sont les types de ratios ?

Voici les principaux ratios financiers, accompagnés de leurs formules de calcul et
d'une brève description :

Les ratios généraux

Ratio d’autonomie financière = Capitaux propres / total du bilan
Ce ratio est intéressant pour connaître quelle Essayer
part degratuitement
vos investissements est
financée par des capitaux propres. Plus cette part est élevée, plus cela signifie
que votre société est autonome et dispose de fonds propres pour se financer.
Elle pourra ainsi recourir plus facilement à des financements externes.

Ratio de financement des immobilisations = Capitaux stables /

Immobilisations nettes
Dans ce ratio, on s’intéressera à la part des capitaux stables (capitaux qui ont
pour but de rester durablement dans l’entreprise) dans les immobilisations.

Ratio de productivité = Chiffre d’affaires / Nombre de salariés

Ce ratio va aider à mesurer la productivité des salariés d’une entreprise. Il est
mesuré grâce au chiffre d’affaires et peut être utilisé pour comparer sa
productivité avec celle d’une entreprise concurrente exerçant dans le même
secteur.

Ratio de liquidité générale = Actif circulant / Dettes à court terme

Le ratio de liquidité générale est important pour savoir si la société va pouvoir
faire face à ses dettes à court terme. Il doit être égal ou supérieur à 1 pour que
l’entreprise soit solvable à court terme.

Ratio de capacité d’autofinancement = Résultat net + Dotations nettes aux

amortissements et provisions
C’est un ratio qui va mesurer la capacité à être solvable. En effet, le ratio de
capacité d’autofinancement correspond à l'excédent dégagé par l’entreprise
après les mouvements d’exploitation (encaissements et décaissements).

À lire aussi : tout savoir sur les dotations aux amortissements

Ratio de solvabilité générale = Actifs / Dettes

Ce calcul va mettre en évidence la disposition d’une entreprise à solder ses
dettes après vente des actifs. Ce ratio va être utilisé principalement lors de
procédures de liquidation.

À lire aussi : notre article sur les ratios de solvabilité.

Les ratios de rentabilité

L’ensemble de ces 4 ratios sont regroupés, car ils permettent d’obtenir des
informations précises sur le rendement d’une Essayer gratuitement
entreprise.

Ratio de rendement des capitaux propres = Résultat net / Capitaux propres

Aussi appelé taux de rentabilité de l’activité, le ratio de rendement va mettre
en évidence l’efficacité des investissements financiers. Il donne des indications
sur la rentabilité et le bénéfice dégagé. Il est un bon indicateur pour les
propriétaires ou les actionnaires sur le rendement des capitaux investis.

Ratio de marge bénéficiaire nette = Résultat net / Chiffre d’affaires

Ce ratio de marge nette calcule le pourcentage du chiffre d’affaires conservé par
l’entreprise après l’ensemble des frais couverts. C’est donc un bon indicateur de
la rentabilité de l’activité.

Ratio de rentabilité économique = Résultat net / Actif total

Le Return on Capital Employed ROCE est un indicateur de performance financier
qui sert à évaluer la performance économique d’une entreprise, en particulier la
rentabilité économique des capitaux investis.

Ratio de marge brute d’exploitation = Excédent brut d’exploitation / Chiffre

d’affaires
Le ratio de marge brute d’exploitation se mesure en pourcentage. Il permet de
calculer le chiffre d’affaires restant après retrait des charges d’exploitation. C’est
un indicateur de l'excédent généré par les activités de l’entreprise.

Les ratios d’endettement

Ratio de capacité de remboursement = Dette nette / Excédent brut

d’exploitation
Autre outil de mesure de la santé financière d’une entreprise : le ratio de
capacité de remboursement. Il se mesure en pourcentage et doit être inférieur à
50 %. Il est en quelque sorte une garantie pour les établissements de crédit, car
il expose la capacité d’une entreprise à rembourser ses dettes grâce aux revenus
générés par l’exploitation.

Ratio de Gearing = Endettement net / Capitaux propres

Le ratio de Gearing, ou ratio d’endettement net, montre la solidité de
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l’entreprise. Il permet d’évaluer le poids de l’endettement financier sur la part de
capitaux propres de l’entreprise. Ce ratio ne suffit pas à lui seul à évaluer
l’endettement d’une société, mais doit être couplé à d’autres ratios.

Ratio d’indépendance financière = Capitaux propres / Endettement

financier
Un ratio d’indépendance financière élevé augmente les possibilités de trouver
des sources de financement externes. Il montre que l’entreprise dispose d’assez
de fonds propres et n’est pas dépendante de ses créanciers pour financer ses
activités.

Les ratios de trésorerie

Ratio de trésorerie immédiate = Disponibilités / Dette à court terme
Le quick ratio ou ratio de liquidité immédiate montre que les disponibilités sont
suffisantes pour couvrir les dettes à court terme. Son résultat doit être égal ou
supérieur à 1 pour que l’entreprise soit solvable.

Ratio de trésorerie nette = Fonds de roulement - Besoin en fonds de

roulement
Cet indice montre que l’entreprise est saine d’un point de vue financier. Lorsque
le ratio de trésorerie nette est positif, cela montre que l’entreprise dispose des
ressources nécessaires pour couvrir ses besoins. Quand la trésorerie nette est
nulle, cela signifie que l’on ne dispose d’aucune marge de manœuvre en cas de
variation du BFR. Si la trésorerie nette est négative, l’entreprise est déficitaire et
devra obtenir des financements à court terme pour pallier les difficultés de
trésorerie.

Ratio de délai des encaissements clients = ( Créances clients * 360 )

/ Chiffres d’affaires TTC
Le ratio de délai des encaissements clients exprime le nombre de jours entre
l'exécution d’un service ou le paiement d’un bien et l’encaissement de la
créance. Il montre donc le délai de règlement du client en moyenne.

Ratio de délai des règlements fournisseurs = ( Dettes fournisseurs *

360 ) / Total des achats TTC
Cet indicateur montre le délai de paiement moyen des fournisseurs et s’exprime
en nombre de jours. Lorsque ce ratio de délaiEssayer gratuitementfournisseurs est
des règlements
haut, cela signifie que l’entreprise réussit à repousser ses échéances de paiement
et qu’elle dispose en conséquence d’un BFR plus faible.

Ratio de rotation du BFR = ( BFR * 360 ) / Chiffre d’affaires

Le ratio de rotation du BFR exprime ses besoins financiers en fonction de son
chiffre d’affaires annuel. Il mesure l’évolution du BFR et représente le BFR en
jours d’activité dans une année. Cela permet d'appréhender les variations du
BFR en fonction du nombre de jours d’activité dans l’année.

Pour en savoir plus sur ces ratios, découvrez ici notre article détaillé sur les ratios
de trésorerie.

Les ratios de fonds de roulement

Ratio de BFR = Stocks + Créances - Dettes
Ce ratio permet de vérifier la normalité de son BFR. Il met en évidence les
décalages entre les recettes et les créances de l’entreprise. Il faut essayer de
tendre vers une situation où le ratio de BFR est bas.

Nos conseils pour optimiser votre BFR sont dans cette vidéo ⬇

🇫🇷 Guide complet : Optimiser son besoin en fonds de roule…

roule…

Ratio de fonds de roulement net global = Capitaux permanents -

Actifs immobilisés
Plus couramment appelé FRNG, ce ratio permet de s’assurer que ce sont des
ressources à long terme qui financent les actifsEssayer gratuitement
immobilisés.

Il traduit la part représentée par le fonds de roulement dans l’actif circulant.

Vous l’aurez compris, les ratios financiers permettent de déterminer la bonne

santé d’une entreprise. Ce sont des indicateurs indispensables pour éviter les
déséquilibres et les risques liés aux investissements ou au développement d’une
société.

Pour minimiser les risques, il est nécessaire de gérer au mieux sa trésorerie et

ainsi d’éviter de freiner le développement de votre entreprise. L’idéal est alors
de disposer d’un logiciel de trésorerie tel que celui d’Agicap. Découvrez une
solution performante et efficace de pilotage financier sans plus attendre !

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