1) Les ratios financiers :

 Ratio de solvabilité :

Le ratio de solvabilité consiste à mesurer la capacité de l’entreprise à rembourser ses dettes, plus que
le ratio de solvabilité est élevé plus l’entreprise dispose des ressources financières importantes qui lui
permettent de faire face à ses obligations financières.

Capitaux propres
Ratio de solvabilité financière=
Total passif
 Fonds de roulement :

Le fonds de roulement correspond à la somme dont dispose une entreprise pour payer ses
fournisseurs, ses employés et l’ensemble de ses charges de fonctionnement, il s’agit de la capacité de
l’entreprise à couvrir ses dépenses de fonctionnement et ses dettes à court terme, tout en attendant
l’encaissement des créances clients.

Le calcul du fonds de roulement permet de piloter l’entreprise de manière efficace en connaissant l

capacité de l’entreprise à couvrir des dépenses sans avoir recours à un emprunt.

Fonds de roulement = Capitaux permanents – Actif immobilisé

 BFR :

Le besoin en fonds de roulement est un indicateur qui exprime le montant dont l’entreprise a besoin
afin de financer son cycle d’exploitation.

BFR = Actif circulant – Passif circulant

 Ratio d’endettement :

Le ratio d’endettement est indicateur financier qui sert à analyser l’endettement de l’entreprise, il
permet de calculer la dépendance de l’entreprise par rapport à ces tiers.

dettes totales
Ratio d ' endettement=
Capitaux propres
Un ratio d’endettement faible inférieur à 50% est un signe de bonne santé financière de l’entreprise,
une entreprise qui se trouve dans cette situation, dispose d’une marge pour emprunter en cas de
besoin. Par contre un ratio d’endettement élevé signifie que l’entreprise a une dépendance
importante au financement extérieurs.

 Délais d’exploitation :
a) Délais de paiement fournisseurs :

C’est un indicateur qui mesure le temps écoulé entre la date d’achats des marchandises ou des
services et la date de paiement de factures au fournisseur.

dettes fournisseurs
Délais de paiement de fournisseur= ∗100
Achat TTC
Le délai fournisseur est toujours exprimé en nombre de jours.
 b) Délais de paiement client :

Le jours accordées aux clients pour payer leurs factures.

Créances clients
Délais de paiement des clients= ∗360
CA TTC
c) Rotation de stock :

La rotation de stock est un indicateur qui mesure la performance de gestion de stock d’une
entreprise. Il s’agit du nombre de fois qu’un stock est vendu et renouvelé pendant une période
donnée.
'
Cout d achat de marchandise vendus
Taux de rotation des stocks =
Stock moyen ¿ ¿
Chiffres d ' affaire
Taux de rotation des stocks =
Stock moyen( prix de vente)

 Marge brute :

La marge brute est un indicateur qui mesure la rentabilité des ventes, cet indicateur se calcule de la
manière suivante :

(CA−cout de revient)
Marge brute= ∗100
CA
La marge brute est calculée en prenant en compte l’ensembles des charges liées directement à la
production ou à la vente des produits (frais de distribution/ personnel/ main d’œuvre).

 EBE

L’excédent brute d’exploitation est un indicateur qui mesure la rentabilité de l’entreprise avant
déduction des charges financières et impôts.

EBE
EBE= ∗100
CA
2) Produits Finéa (à travers le site)
a) Finéa Avances sur marché publics :

-Avances préfacturation :

L’avance préfacturation est un produit de financement proposé par Finéa aux petites et
moyennes entreprises (PME) qui ont remporté un marché public ou privé, ce produit permet aux
PME de bénéficier d’une avance sur le montant de son marché, avant facturé le donneur d’ordre.

Cette avance est accordée sur la base d’une demande de financement de PME. Cette demande
doit comprendre les informations suivantes :

*Le montant du marché remporté.

*le calendrier de réalisation du marché

*les dépenses engagées ou à engager pour l’exécution du marché.

 L’avance préfacturation peut atteindre 70% du montant de la prévision de facturation du marché.
Il est remboursable par le PME sur une durée de 12 à 36.

-Avance facturation

Ce produit permet aux PME de bénéficier d’une avance sur le montant de son marché avant
d’avoir reçu l’attestation de droits constatés (un document délivré par le donneur d’ordre qui
confirme que les factures/décomptes émis par le prestataire sont conformes aux obligations
contractuelles) de leurs donneurs d’ordre.

Finéa accorde une avance qui s’élève à 80%du montant des factures/décomptes émis par le
prestataire.

-Avance droits constatés

Ce produit permet aux PME de bénéficier d’une avance de 90% du montant des
factures/décomptes une fois que l’attestation des droits constatés a été délivrée par
l’administration.

b) Finéa Avances sur marchés privés :

-Avance préfacturation :

Des préfinancements dédier à couvrir toute dépense engagée ou à engager par TPME pour
l’exécution de son marché avant facturation.

-Avance facturation :

Un financement à court terme qui permet aux entreprises de couvrir leurs besoins en trésorerie
en attendant le règlement de leurs factures par leurs clients.

c) Finéa cautions :

-cautions provisoires : une garantie financière fournie par un soumissionnaire à un maitre d’ouvrage
dans le cadre d’un appel d’offres. Elle vise à garantir le sérieux de l’offre et à s’assurer que le
soumissionnaire ne se rétractera pas en cas d’attribution de marché.

-caution définitive : représentent 3% du montant initial du marché. Elle agit comme une garantie pour
l’administration, lui assurant le respect des engagements contractuels de la part des TMPE.

-cautions retenues de garanties : ????

-cautions de restitution d’avances et d’acomptes : ????

d) Finéa Imédia : ???

3) Garanties (en couverture des lignes de crédit) :

 Caution personnelle ou solidaire

- Cautions personnelles : Un engagement individuel de la caution à payer une partie de la
dette du débiteur principal en cas de défaillance de ce dernier.
- Cautions solidaires : Un engagement de la caution à payer l'intégralité de la dette du débiteur
principal, sans limite, en cas de défaillance de ce dernier.

 Nantissement fonds de commerce

- Le nantissement de fonds de commerce est une sûreté réelle qui permet à un créancier de
garantir le paiement de sa créance par l'affectation d'un fonds de commerce en garantie.

 Assurance décès invalidité

- L'assurance décès invalidité est souscrite par l'assuré auprès d'une compagnie d'assurance.
En cas de décès ou d'invalidité de l'assuré, la compagnie d'assurance verse le capital ou la
rente aux bénéficiaires désignés au contrat.

 Hypothèque
- L'hypothèque est une sûreté réelle immobilière qui permet à un créancier de garantir le
paiement de sa créance par l'affectation d'un bien immobilier en garantie.

 Nantissement d’un marché public

- Le nantissement d'un marché public fait référence à la possibilité pour une entreprise de
céder ses créances sur un marché public en garantie à un créancier, généralement une
banque ou un organisme financier.
-
 Nantissement bon de caisse
- Le fait de mettre les bons de caisse comme garantie afin de prendre un crédit.

 Nantissement d’OPCVM
- Le nantissement d'OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) est un
processus par lequel un investisseur utilise ses parts dans un OPCVM comme garantie pour
obtenir un prêt ou un financement auprès d'un créancier, tel qu'une banque ou une
institution financière.

4) Réglementation des marchés publics :

- La réglementation des marchés publics au Maroc est un ensemble de textes juridiques qui
vise à garantir la transparence, l'égalité de traitement et la libre concurrence dans la
passation des marchés publics. Cette réglementation est composée de plusieurs lois, décrets
et arrêtés, dont les principaux sont les suivants :
 La loi n° 69-12 relative aux marchés publics
 Le décret n° 2-12-349 relatif aux marchés publics
 L'arrêté du ministre de l'économie et des finances n° 1689-23 relatif aux marchés
publics.
- La réglementation des marchés publics au Maroc repose sur les principes fondamentaux
suivants :
 Transparence : Les marchés publics doivent être publiés et accessibles à tous les
candidats potentiels.
 Égalité de traitement : Tous les candidats doivent être traités de manière égale et
non discriminatoire.
 Libre concurrence : La passation des marchés publics doit se faire dans le respect
des règles de la libre concurrence.