Compréhension de risque de crédit :

Le risque de crédit ou aussi appelé le risque de défaut, il se réfère à la possibilité que l’emprunteur ne
soit pas à la mesure de rembourser intégralement ou partiellement les montants dus sur un prêt ou
une dette.

Types de risque de crédit :

1) Risque de défaut (de contrepartie) : un risque lié à la non-exécution par l’emprunteur des
obligations de remboursement à cause des difficultés financières ou changement
d’environnement
2) Risque de concentration : lorsque l’institution financière a une exposition significative à un
seul emprunteur particulier. Cela peut entrainer des pertes importantes pour l’institution
financière
3) Risque de taux d’intérêt : lorsque le taux d’intérêt est variable, le risque de non
remboursement par l’emprunteur peut être plus élevé.
4) Risque de liquidité : ce type de risque est liée à la difficulté de convertir rapidement des actifs
en liquidité sans subir des pertes importantes. (Demande importante de remboursement,
perte soudaine de confiance des investisseurs, mauvaise qualité des actifs càd les actifs sont
difficiles à vendre)
5) Risque de marché : ce risque est généralement relatif aux fluctuations de marché,
notamment les fluctuations des valeurs de garanties dur le marché (comme les biens
immobiliers, les titres…etc)
6) Risque de souverain : associé à la possibilité de défaut d’un gouvernement
7) Risque de notation (réputation)
8) Risque opérationnel : lié aux processus interne ainsi qu’une erreur au niveau de l’évaluation
de crédit.

Ratios de rentabilité ;

Marge Brute : (Bénéfice brut / chiffres d’affaires) *100

Mesure la rentabilité des vante après déduction du cout des biens vendus

Marge nette : (Bénéfice net / chiffre d’affaires)*100

Mesure la rentabilité nette des ventes après déduction de toutes les charges et les couts. (impôts,
intérêts, autre charges)

ROE (rentabilité des capitaux propres)

(Bénéfice net / capitaux propres) *100

Mesure la rentabilité générée par les capitaux propres des actionnaires

ROA (rentabilité des actifs)

(Bénéfice net/total des actifs) *100

Mesure l’efficacité d’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.

ROCE (Return on Capital Employed)

ROCE = (Résultat d’exploitation / Capitaux propres + les dettes)

Mesure la rentabilité du capital employé par rapport au résultat d’exploitation.

Ratios de liquidité ;

Ratio de liquidité = (actif circulant-les stock) / (les dettes à court terme))*100

Ratios d’endettement ;

Autonomie Financière = Fonds Propres / Total Passif

Endettement Financier = Dettes financières / Total Passif