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comptes sur vous ;

<3 BONNE CHANCE <3

VOTRE GRAND FRERE

SALAH-EDDINE LAHRAOUI
1-Que signifie un bilan
1-Que signifie un bilan ?

Le bilan est un document comptable fournit par la comptabilité générale

permettant d’avoir des informations sur le patrimoine d’une entreprise dont les
éléments de l’actif sont enregistrés par leurs cout historique (valeur d’entrée) en
respectant le principe comptable du cout historique. Ce document consiste à
classer les comptes selon l’ordre du plan comptable.

2-Quelle est la définition de l’analyse financière et quels sont ses

objectifs ?
L’analyse financière est une technique d’évaluation de la situation
financière réelle de l’entreprise basée sur les états de synthèse fournis par la
comptabilité générale. C’est une étape préalable et nécessaire pour faire une
bonne gestion financière. Cette discipline permet de mettre l’accent sur certains
indicateurs à savoir : -La solvabilité : Qui permet d’évaluer la capacité de
l’entreprise d’honorer le remboursement de ses dettes exigibles par la liquidation
de son actif total.

-La rentabilité : Permet de mesurer la capacité des capitaux investis à dégager un

certain niveau de profit.
-La liquidité : Permet de savoir la capacité de l’entreprise de rembourser ses dettes
à tel moment par des disponibilités.

3-Que signifie un bilan financier ?

C’est un document qui représente la situation financière de l’entreprise
c’est-à-dire sa santé financière réelle. Le bilan financier consiste prolonger le
principe comptable « le Cout historique » par le biais d’évaluation des éléments
de l’actif en se basant sur « la juste valeur » et en classant les comptes en fonction
de la durée (+/- ans), l’exigibilité (les dettes exigibles) et enfin la liquidité (plus
liquide et moins liquide)

4-Comment peut-on avoir un bilan financier ?

Le passage d’un bilan comptable à un bilan financier est basé sur les retraitements
et reclassements du bilan comptable en essayant de savoir la situation financière
réelle de l’entreprise.

-Retraiter ; Signifie la réévaluation des éléments de l’actif

5-Que ça veut dire un ratio ?
C’est un rapport de comparaison entre deux grandeurs pour étudier la
relation, l’effet d’un élément sur l’autre

6-Quels sont les ratios de la structure financière ?

Dans le cadre de l’analyse de la structure financière de l’entreprise on peut
distinguer entre 4 ratios principaux à savoir :

Le ratio de la solvabilité : C’est un rapport qui permet de mesurer la capacité d’une

entreprise de faire face à ses exigibilités à travers la liquidation des éléments
constituant son actif. Le rapport doit être supérieur à 1 pour dire que cette dernière
est solvable.

Le Ratio de l’autonomie financière : C’est un indicateur qui permet de mesurer

l’indépendance de l’entreprise vis-à-vis à ses créanciers. Alors pour dire qu’une
entreprise est indépendante et autonome il faut que ses capitaux propres dépassent
50% du passif.

Le Ratio de financement permanent ou de fond de roulement par méthode haut du

bilan : C’est un ratio qui permet d’évaluer la capacité des ressources stables
d’honorer le financement des emplois stables

Le ratio de la capacité de remboursement : C’est un indicateur permettant

d’étudier la capacité de l’entreprise de faire face aux dettes exigibles par ses fonds
propres ou par sa capacité d’autofinancement.

7-Quels sont les ratios de la liquidité ?

On peut distinguer entre 3 ratios de liquidé : Premièrement le ratio de la
liquidité générale qui permet d’évaluer la capacité de l’entreprise à travers la
liquidation des éléments de l’actif cyclique (actif circulant) de rembourser ses
dettes du passif circulant total, ensuite le ratio de la liquidité réduite qui permet
d’avoir une idée sur la capacité de l’entreprise de rembourser ses dettes du passif
circulant via la liquidation des éléments de l’actif circulant hors stock c’est-à-dire
sans liquidation de stock. En fin le ratio de la liquidité immédiate qui désigne la
capacité de l’entreprise de faire face aux dettes du passif circulant à tel moment
en utilisant sa liquidité.
8-Que signifie un ratio de la rentabilité ?
La rentabilité commerciale = Résultat net / Chiffre d'affaires, c'est-à-dire
la rentabilité lorsqu'elle vend des produits. La rentabilité financière = Résultat net
/ Capitaux propres, c'est la rentabilité d'une entreprise par rapport à tous ce qu'elle
possède, c’est la contribution des capitaux propres entant que modalité de
financement dans la réalisation de la rentabilité de l’entreprise.

9-Que signifie un bilan juxtaposé ?

C’est un document permettant d’avoir les variations et les mouvements de
patrimoines de l’entreprise entre deux années en se basant les bilans financiers de
ces deux exercices pour établir la balance de mutation.

10-D’où vient l’excédent du BFR ?

-La nature est le secteur d’activité.

-La taille de l’entreprise.

-La gestion du système de paiement (Les relations commerciales avec les clients
et F/ses).

-Les accidents conjoncturels du marché.

11-Comment peut-on réduire le BFR ?

-Une meilleure gestion de stock.
-Une meilleure gestion des délais de règlements des clients et fournisseurs c’est à
dire une meilleure gestion de trésor en termes d’encaissements des créances et les
décaissements des dettes.

12-Que signifie un CPC ?

Le CPC est un état de synthèse fournit par la comptabilité générale qui
permet à déterminer le résultat net de l’exercice à travers la variation des produits
et charges et l’imputation de l’impôt exigible au cours d’un exercice donné.
13-Que signifie une marge brute ?
Ventes de M/ses - achats revendus de marchandise. C’est un indicateur qui
permet de mesurer la performance de cycle commercial d’une entreprise qui
achète pour revendre des marchandises en état sans subir des transformations

14-Que signifie la production de l’exercice ?

Indicateur de mesure pour le cycle de production soit vendu (évalué par le prix
de marché), production immobilisée et stockées (Évaluées par leurs couts de
production.

15-Comment peut savoir la nature l’activité de l’entreprise ?

La comparaison entre la marge brute et la production de l’exercice permet
la détermination de la nature de l’entreprise c’est à dire entreprise commerciale
ou industrielle)

16-Que signifie La consommation de l’exercice ?

C’est à dire les dépenses que l’entreprise a effectué au cours de son cycle
de production.

17-Définir la valeur ajoutée :

C’est un instrument de performance économique annelle d’une entreprise
qui ne tient pas en compte la consommation des matérielles qui constituent le
capital (les dotations aux amortissements).

18-Comment peut calculer la valeur ajoutée ?

VAB= Marge brute +Production de l’exercice - consommation d’exercice

20-Comment peut-on définir l’excédent brut d’exploitation ou

l’insuffisant brute d’exploitation ?
C’est un indicateur permet de mesurer la performance de cycle
d’exploitation de l’entreprise. On dit brut parce qu’il ne tient pas compte la
consommation du capital (Dotations aux amortissements). Cet indicateur n’est pas
influencé par la politique financière puisqu’il n’intègre pas les éléments
financiers.
21-Comment peut-on calculer l’excèdent ou l’insuffisance brute
d’exploitation ?

EBE/IBE= VAB + Subventions d’exploitations-charges de personnel-impôts et

taxes

22-Quel signe représente l’insuffisance brute ?

Est un signe grave pour une entreprise, cela signifie qu'elle perd de l'argent
sur son activité courante, c’est-à-dire que cette dernière ne réalise pas un chiffre
d’affaire capable de couvrir ses charges d’exploitation.

23-Que signifie le résultat d’exploitation ?

Permet de mesurer la performance économique en tenant en compte les
consommations du capital (DEA). Cet indicateur rend comparable des entreprises
qui font différents choix de production, recours à la main d’œuvre versus recours
à des machines. Dans le premier cas l’entreprise comptabilise les charges de
personnel, et dans le deuxième cas l’entreprise comptabilise les dotations aux
amortissements.

24-Définir le résultat financier :

C’est un résultat permet de mesurer la performance financière de
l’entreprise en termes des flux financiers c’est à dire les emplois et les ressources
financières.

25-Comment peut-on calculer le résultat financier ?

Résultat financier = Produits financiers (gains de change, intérêts et produits
assimilés...) - Charges financières (intérêts des emprunts et dettes, pertes de
changes, dotations aux provisions pour dépréciation des TVP...)

26-Que signifie le résultat courant ?

C’est un résultat qui Permet de mesurer la rentabilité de l’activité de
l’entreprise compte tenu les frais financiers (intérêts sur emprunts et frais de
concours à court terme) Résultat courant = Résultat d’exploitation Résultat
financier
27-Comment peut-on commenter un résultat courant négatif ?
Le résultat courant < 0 signifie que le résultat d’exploitation n’est pas
capable de couvrir les charges financières dans ce cas l’endettement de
l’entreprise est très lourd.

28-Que signifie le résultat non courant ?

C’est un résultat qui n’a pas un caractère répétitif parce exemple la cession
des immobilisations qui se détermine à travers la variation des produits non
courants (P.C des immobilisations, pénalité reçues, dégrèvements d’impôts,
reprise sur amortissement dérogatoire...) et les charges non courantes (pénalité
versé, amendes fiscales, VNA des immobilisations cédées, DNC pour
amortissements dérogatoires...)

Résultat non courante = Produits non courants - Charges non courantes

29-Que ça veut dire un résultat avant impôt ?

C’est indicateur permettant de déterminer le résultat dégagé par
l’exploitation courante de et non courante l’entreprise

Résultat courant + Résultat non courant.

30-Qu’est-ce qu’on entend par le Résultat net ?

C’est un résultat qui permet de mesurer la rentabilité financière de
l’entreprise qui doit être distribués aux actionnaires après l’imputation des
réserves légales qui représente 5% de ce résultat à condition de ne pas dépasser
10% du capital.

31-Quelle est la définition de la CAF ?

C’est un indicateur qui permet de mesurer la capacité de l’entreprise de
dégager des ressources financières interne, c’est-à-dire une valeur monétaire par
son activité.

32-Est-ce que la CAF est un indicateur parfait de la trésorerie ?

Non puisqu’elle prend en considération la variation entre les produits
encaissables et les charges décaissables en non pas les produits encaissés et les
charges décaissées.
33-Quelle est la différence entre la CAF additive et soustractive ?

De prime abord la méthode additive est une méthode de calcul rapide qui
tient en compte les éléments durables dont la base de calcul est le résultat net de
l’exercice augmenté par des charges non décaissables et diminué par des produits
non encaissables. En outre la méthode soustractive est une méthode de calcul
fondée sur les éléments circulants dont la base de calcul est l’EBE sur lequel on
ajoute des produits et soustraire les charges qui n’ont pas prises en compte dans
EBE.

34-Que signifie le délai de rotation des stocks ?

C’est un rapport qui permet d’exprimer le nombre de jours moyen où un
article reste en stock

Comment peut-on calculer ce ratio ?

Stock Moyen / Achats revendus de marchandises *360.

35-Que signifie le délai de rotation des créances ?

C’est un indicateur qui permet de savoir la durée du crédit accordée aux
clients

Comment peut-on calculer ce ratio ?

Créances-Clients TTC / Chiffre d’affaire TTC * 360

36-Que signifie le délai de rotations des dettes-fournisseur ?

C’est un indicateur qui permet de mesurer la durée moyenne de crédit obtenu
auprès des fournisseurs

Comment peut-on calculer ce ratio ?

Fournisseurs et comptes rattachés TTC / Achats TTC *360
37-Quelle est la différence entre l’approche fonctionnelle et
l’approche financière ?

L'analyse financière basée sur une approche patrimoniale qui repose sur

l’étude de la solvabilité, c’est-à-dire sa capacité à couvrir ses dettes exigibles à

l’aide de ses actifs liquides. L’objectif de l’approche patrimoniale est de

diagnostiquer le risque d’illiquidité et d’insolvabilité de l’entreprise, par contre

l'analyse fonctionnelle est une forme d’analyse basée sur la continuité

d’exploitation et des opérations réalisées par l'entreprise, en classifiant les

comptes selon leurs fonctions essentielles à savoir : exploitation, investissement,

financement.