SAE

MR. PROPRE
Compte de résultat.

Le résultat en 2023 est négatif dû à la variation de stock.

Cette charge qui s’additionne en plus des autres charges fait
basculer le résultat du coté négatif.
Compte de résultat.

Le reste de l’année
le résultat est
positif et est assez
important par
rapport au CA
(environ 28%).
Compte de résultat.

Les charges d’exploitation sont rès importantes car elles

sont à plus de 100% du CA autrement dis la totalité des
charges sont plus élevées que la totalité du CA.
 SIG

La VA et l’EBE sont positif (sauf en 2023 dû à d’importantes

charges). Une EBE et une VA positive signifie qu’après
déduction des charges les revenus de l’entreprise sont
supérieurs à 0 donc que l’entreprise génère un bénéfice.

Les charges d’exploitation étaient de 6% de plus que le CA, le

résultat d’exploitation est donc en perte de 6%.
CAF

En 2023 la CAF est négative =

l’entreprise ne génère pas
assez de liquidité (elle est en
perte).
Les années suivantes
l’entreprise remonte la pente
(car son résultat devient un
bénéfice).
 Seuil de rentabilité

Le seuil de rentabilité est atteint tardivement dans l’année plus

particulière en 2023 elle est atteinte au bout de 475 jours ce qui
signifie que l’entreprise était en perte.
De même pour les autres années mais avec une marge de sécurité
positive. Mais une diminution du CA de 12% = perte.
BFR

BFR positif = besoin de financement

BFR négatif = une capacité de financement
Pour le fond de roulement : en N-1 il est positif et donc l’entreprise à plus dactif que de
dette et pour les années qui suivent il est négatif on déduit donc que l’entreprise à plus
de dette que d’actif.
Trésorerie

Tout au long de son activité

(des trois années),
l’entreprise à une trésorerie
positive et elle augmente
considérablement en
janvier 2023 et décembre
2025.
Trésorerie

Cette augmentation de la trésorerie peut être

expliqué par le taux d’endettement qui
s’améliore.
 TVA

Dû à d’important
investissement tel que le fond
de commerce en 2023
l’entreprise aura un crédit de
TVA.
Conclusion/préconisation

Deux problèmes majeurs:

un manque de rentabilité
des charges d’exploitation trop importantes
(qui sont dû à la variation de stock il est
donc nécessaire de réduire cette charge).