Faculté des sciences juridiques, économiques Année universitaire 2019/2020

et sociales de Salé.
Groupe Finance et banque
Gestion de trésorerie S6

TD 1 : Budget de trésorerie
La société ASTER dont l’activité est commerciale, désire établir un budget de trésorerie pour
les quatre premiers mois de l’exercice. (N). Pour cela, vous avez collectés les renseignements
ci-après :

VENTES
Chiffre d’affaires réalisé en octobre. (N-1) 500 000 DH
Chiffre d’affaires réalisé en novembre. (N-1) 380 000 DH
Chiffre d’affaires réalisé en décembre. (N-1) 600 000 DH
Activité prévue :
Chiffre d’affaires prévisionnel de janvier. (N) 400 000 DH
Chiffre d’affaires prévisionnel de février. (N) 880 000 DH
Chiffre d’affaires prévisionnel de mars. (N) 1 280 000 DH
Chiffre d’affaires prévisionnel d’avril. (N) 840 000 DH

Vous avez observé que :

- 25 % des factures clients (en valeur) sont réglées comptant sous déduction d’un
escompte de 2 %.
- 35 % sont réglées par chèque ou virement le mois suivant la livraison.
- 40 % sont réglées à 60 jours par traite.

ACHATS
Achats effectués en octobre. (N-1) 400 000 DH
Achats effectués en novembre. (N-1) 300 000 DH
Achats effectués en décembre. (N-1) 440 000 DH
Activité prévue :
Achats prévisionnels de janvier. (N) 480 000 DH
Achats prévisionnels de février. (N) 640 000 DH
Achats prévisionnels de mars. (N) 600 000 DH
Achats prévisionnels d’avril. (N) 800 000 DH

Les délais de règlements diffèrent selon les fournisseurs, mais, néanmoins, on peut dire que :
- 20 % des factures sont réglées au comptant,
- 50 % sont réglées par chèque le mois suivant,
- 30 % par traite à 60 jours.

AUTRES CHARGES
Rémunération du personnel :
Il y lieu de prévoir :

Janvier. (N) 56 000 DH

Février. (N) 56 000 DH
Mars. (N) 64 000 DH
Avril. (N) 60 000 DH
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Les charges sociales représentent 40 % des rémunérations et sont versées aux organismes
sociaux dans le courant du mois suivant le paiement des rémunérations.
En décembre. (N-1), les rémunérations payées étaient de : DH. 54 000.

Charges commerciales :
Charge mensuelle (évaluée à DH. 1 000 « fixe » plus 0,50 % du C.A.) Règlement au comptant

Autres charges :
Charges mensuelles : DH. 2 600/mois. Réglées au comptant
Charges financières : Remboursement en février d’une trimestrialité d’emprunt : DH. 40 000
(dont intérêts DH. 10 000). TRESORERIE AU 01.01.(N) : DH. 30 000

Nota : Ce cas est traité à titre d’exemple. Pour simplifier, les problèmes de TVA ont été ignorés.
Dans les cas qui vont suivre, la TVA devra être prise en compte. Rappelons que si la TVA
n’est pas une charge pour l’entreprise, elle pèse quand même sur la trésorerie, pour les
entreprises qui sont au régime dit “ des débits ”.

TRAVAIL A FAIRE :

Établir un budget de trésorerie pour les quatre premiers mois de l’exercice. (N) de la
société ASTER