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Le Bilan Fonctionnel
Le Bilan Fonctionnel
Actif
Passif
Emplois stables
Ressources stables
Dettes exploitation
Trsorerie passive
les
les
les
les
les
les
les
les
les
les
stocks,
avances et acomptes verss,
crances clients,
crances fiscales (sauf IS),
charges constates d'avance...
L'actif circulant hors exploitation (ACHE) comprend les postes non directement
lis l'exploitation :
-
crances diverses,
intrts courus,
crances d'IR,
crances sur immobilisations...
les
les
les
les
capitaux propres
provisions pour risques et charges
amortissements et provisions de l'actif
dettes financires soldes crditeurs de banque ports en trsorerie
L'quilibre financier d'une socit peut tre apprhend partir de son bilan. Celui-ci
rpertorie l'actif ses diffrents investissements ou emplois et, au passif, les
ressources mobilires pour les financiers. Dans ce contexte, la trsorerie est la
diffrence algbrique entre le fonds de :
roulement net global (FRNG) et le besoin (ou excdent) en
fonds de roulement (BFR/EFR) de l'entreprise.
FRNG - BFR = Trsorerie
Le fonds de roulement net global
Le fonds de roulement net global constitue une garantie de liquidit de l'entreprise. Plus
il est important et plus l'quilibre financier semble assur, les dettes court terme tant
susceptibles d'tre honores par la ralisation de l'actif circulant. Il peut tre calcul
selon diffrentes mthodes...
... partir du haut de bilan
capitaux permanents - actif immobilis
... partir du haut de bilan fonctionnel
ressources durables - emplois stables
... partir du bas de bilan
actif court terme - passif court terme
... partir du bas de bilan fonctionnel
(ACE brut + ACHE brut + AT) - (DE + DHE + PT)
ACE : actif circulant dexploitation
ACHE : actif circulant hors exploitation
AT : trsorerie active
DE : dettes exploitation
DHE : dettes hors exploitation
PT : trsorerie passive
Certes, avoir un FRNG positif est une preuve de grande stabilit. Mais on peut se
contenter d'avoir un quilibre moins stable, en engrangeant la fin de chaque mois au
moins de quoi faire face aux chances du mois suivant => La rgle d'quilibre n'est
pas d'avoir un FRNG positif, mais d'avoir un FRNG au moins gal son BFR.
Marge commerciale
Elle constitue un indicateur fondamental de l'activit des entreprises commerciales. Les
calculs des taux de marges facilitent es comparaisons inter entreprises; Ils peuvent tre
calculs par branche d'activit, par produits et constituent d'excellents outils de gestion.
Taux de marge = marge commerciale x 100
cot d'achat
Taux de marque =marge commerciale x 100
prix de vente
= Vente de marchandises(707-7097)
- Cot d'achat des marchandises vendues- (607+60876037-6097)
Production de l'exercice
Elle constitue un indicateur de gestion qui n'est pas homogne, car la production vendue
est exprime au prix de vente (gnralement HT) alors que la production stocke et la
production immobilise sont values au cot de production. Cependant, cet indicateur
mesure mieux que le chiffre d'affaire l'activit de l'entreprise.
Le ratio (Valeur ajoute / Production de l'exercice) donne une ide du degr intgration
de l'entreprise. Plus il est lev, plus l'entreprise est intgre (si l'entreprise est
fortement intgre, elle fait peu appel l'extrieur et , donc, les consommations en
provenance des tiers sont peu importantes.
Excdent brut d'exploitation (EBE)
L'EBE est le SIG le plus significatif car il permet d'apprcier la
lexploitation de l'entreprise avant :
rentabilit de
Rsultat exceptionnel
= Produits exceptionnels(77+787+797)
- Charges exceptionnelles- (67+687)
Rsultat de l'exercice
Il ne reflte pas vraiment la capacit de l'entreprise dgager des profits car il est
souvent influenc par des facteurs caractre exceptionnel ou extrieurs
l'exploitation. Il prsente cependant un intrt au niveau public car il reprsente le
revenu qui revient aux associs.
C'est partir du rsultat de l'exercice qu'est calcule la rentabilit des capitaux
propres.
= Rsultat courant avant impts
Rsultat exceptionnel Rsultat exceptionnel
- Participation des salaris- (691)
- Impt sur les bnfices- (695)
Plus values ou moins values sur cessions d'lments d'actif
= Produits des cessions d'lments d'actif(775)
- Valeur comptable des lments d'actif cds- (675)
Les retraitements
Les subventions d'exploitation : verses en compensation du prix de vente sont
analyses comme un complment au chiffre d'affaires et sont rajoutes la
marge brute d'exploitation pour calculer la valeur ajoute CDB. Les autres subventions
sont prises en compte pour calculer le rsultat d'exploitation.
Les frais de sous-traitance de fabrication enregistrs dans le compte 611 sont
retirs de la production de l'exercice pour obtenir la production propre.
Redevances de crdit-bail et de locations financires (location financement) Pour
tre pertinente, la comparaison des SIG de plusieurs entreprises doit tre base sur des
soldes homognes. Or, deux entreprises strictement identiques, mais dont l'une fait
appel au crdit-bail alors que l'autre est propritaire de tous ses actifs de production,
auront des valeurs ajoutes PCG diffrentes. Afin d'viter cette anomalie, la Centrale de
bilans traite les entreprises qui ont des biens en crdit-bail comme si elles avaient
acquis ces biens par endettement.
On retranche donc les redevances de crdit-bail des consommations en provenance des
tiers afin de les porter:
* en amortissement correspondant aux dotations qui auraient
t pratiques si l'entreprise avait t propritaire du bien,
* en charges d'intrt pour le solde.
Personnel extrieur : ce poste est retranch des consommations en
des tiers et rattach aux charges de personnel.
provenance