FACULTE DES SIENCES JURIDIQUES, ECONOMIQUES ET SOCIALES AGDAL-- RABAT

Master spcialis: Management Finance

EVALUATION DES STOCKS ET DES ENCOURS

Encadr par: Dr. BACHIRI Mohamed
Anne universitaire : 2009-2010

Travail ralis par :

ESSFFAR Mohammed NACIRI Reda

Plan de lexpos
Partie introductif
A/ La valeur des stocks des biens identifiables individualiss 1- Le cot dacquisition des biens en stock. 2- Le cot de production des biens ou des services en stock. 3- Stocks acquis, cas particuliers. B/la valeur dentre, stocks de biens interchangeables. 1-Mthode du CMP 1-1 La CMP aprs chaque entre
1-2 La valorisation du stock selon la mthode du CMP en fonction de la dure moyenne de stockage

2- La mthode F I F O 3- La valeur actuelle du stock la date dinventaire 4- La valeur du bilan ( la valeur comptable nette )

Conclusion

Parie introductif
Dfinition des stocks
Le plan comptable gnral des entreprise (PCGE) dfinit les stocks comme tant lensemble des biens ou des services qui alimentent le cycle dexploitation de l entreprise et qui sont destins soit tre :
Revendus en ltat; Intgrs dans le processus de fabrication de l entreprise pour obtenir des produits ;
Consomms lors de leur utilisation.

Important : Seuls les biens dont lentreprise est propritaire font partie de ces stocks.

Parie introductif
Importance de lvaluation des stocks
Lvaluation des stocks est ncessaires au service comptable afin de servir la construction du bilan de lentreprise.

Larticle 5 de la loi n9-88, stipule que la valeur du stock doit faire lobjet dun inventaire au moins une fois par exercice, la fin de celui-ci.

Parie introductif
Exemples illustratifs
Sont inscrits en stock : Les immeubles, terrains et fonds de commerce pour les entreprise ayant la qualit de marchands de ces biens. Les valeurs mobilires pour les entreprises faisant commerce de titres.

Les matires de dmonstration dont la dur < an.

Parie introductif
Exemples illustratifs
Par contre ne sont pas comprises dans les stocks mais en immobilisation : les pices de rechange qui ne peuvent tre affectes qu lentretien et la rparation de matriel spcifiques

Les emballages rcuprables dont la dure prvisible dutilisation est suprieure un an.

Parie introductif
Typologie de stocks
les marchandises Les marchandises reprsentent tous les biens et services que l'entreprise achte pour les revendre en l'tat (objets, matires,)

Les matires premires Les matires premires sont les objets, matires ou fournitures acquis par l'entreprise et destins tre incorpors aux produits fabriqus ou traits. matires ou fournitures Les matires et fournitures consommables sont constitus par tous produits, matires, substances ou fournitures acquis par l'entreprise, qui concourent par leur consommation la fabrication, au traitement ou l'exploitation sans entrer dans la composition des produits traits ou fabriqus.

Parie introductif
Typologie de stocks
produits intermdiaires Les produits intermdiaires sont ceux qui ont atteint un stade d'achvement mais destins normalement entrer dans une nouvelle phase du cycle de production

produits rsiduels
Les produits rsiduels comprennent les dchets et rebuts de fabrication. Ils comprennent galement les produits finis et les produits intermdiaires impropres une utilisation ou un coulement normal. produits en cours Les produits en cours sont des biens ou des services en cours de formation travers un processus de production.

Parie introductif
Typologie de stocks
produits finis Les produits finis sont les biens et services qui ont atteint un stade d'achvement dfinitif dans le cycle de production.

les emballages Les emballages sont les produits ou marchandises livrs la clientle en mme temps que leur contenu. Par extension, ils englobent tous objets employs dans le conditionnement de ce qui est livr aux clients.

A/ LEVALUATION DU STOCK DES BIENS IDENTIFIABLES ET INDIVIDUALISES.

Ces stocks sont enregistrs :

leur cot d'acquisition pour les biens acquis titre onreux ;

leur cot de production pour les biens produits par lentreprise.

Un stock n'est jamais valu au cot de revient car celui-ci est dtermin au stade final (aprs distribution).

A/ LEVALUATION DU STOCK DES BIENS IDENTIFIABLES ET INDIVIDUALISES.

1- Le cot dacquisition des biens en stock

Le cot d'acquisition
prix d'achat factur -

=
+
droits de douane

impts et taxes non rcuprables

taxes lgalement rcuprables

rductions commerciales ( les 3 R)

des charges accessoires d'achat engages jusqu' lentre en "magasin" de stockage

charges indirectes Exemples de charges accessoires:

Ils sont calcules laide de la comptabilit analytique

transport ; frais de transit ; commissions et courtages ; frais de rception des marchandises, matires ou fournitures assurances transport ....;

A/ LEVALUATION DU STOCK DES BIENS IDENTIFIABLES ET INDIVIDUALISES.

2 - Le cot de production des biens ou des services en stock.

cot de production

cots d'acquisition des matires et fournitures utilises

charges directes de production

charges indirectes de production

Le cot de production ne comprend pas, sauf conditions spcifiques les frais d'administration gnrale de lentreprise ; les frais de stockage des produits ; les frais de recherche et dveloppement ; les charges financires. Exemples : les charges de personnel, les services extrieurs, les amortissements ...;v

Dtermines laide de la comptabilit analytique

A/ LEVALUATION DU STOCK DES BIENS IDENTIFIABLES ET INDIVIDUALISES.

3- Stocks acquis: cas particuliers.

OPERATION

METHODE DEVALUATION DU STOCK

Lchange

La valeur comptable nette du bien cd

Stock acquis titre gratuit

La valeur du march et de lutilit conomique pour lentreprise Montant stipul dans lacte dapport

Lapport

B/la valeur dentre des stocks de biens interchangeables.

Dfinition de biens interchancheables

Les biens interchangeables sont des articles qui, lintrieur de chaque catgorie, ne peuvent tre unitairement identifis aprs leur entre en magasin (sacs de grain ou de farine, bouteilles de gaz).

Mthodes dvaluation Les deux mthodes acceptes par le CGNC sont: 1. la mthode du CMP (cot moyen pondr); 2. la mthode FIFO (premier entr premier sorti).

B/la valeur dentre des stocks de biens interchangeables.

1- la mthode du CMP

On distingue deux modalits:

a) Le CMP aprs chaque entre; b) Le CMP par priode de stockage.

B/la valeur dentre des stocks de biens interchangeables.

1- la mthode du CMP a) Le CMP aprs chaque entre;

=((20*20)+(150*24))/170

La valorisation du stock selon la mthode du CMP aprs chaque entre

le cout d'entr de 150 au 01/06

dates entree 01-janv 30-mai 01-juin 01-juil 01-aot 20-nov 25-nov 01-dc 15-dc

mouvements sorties

valeur

quantite 100 20 170 70 20 220 70 220 100

stocks prix unitaire 20 20 23,53 23,53 23,53 24,87 24,87 25,64 25,64

valeur 2 000,00 400,00 4 000,00 1 647,10 470,60 5 471,40 1 740,90 5 640,80 2 564,00

=((20*23,53)+(200*25))/220

80 150 100 50 200 150

1600 150 x 24=3600

200 x 25=5000 150 3730 150 x 26=3900 120

on constate que le prix unitaire du stock change chaque entree

B/la valeur dentre des stocks de biens interchangeables.

1- la mthode du CMP b) Le CMP par priode de stockage.

Utlise par l' entreprise qui ne pratique pas l' inventaire permanant,prenant le mme exemple ci-dessus: stock moyen = stock initial+stock final 2 = 100 + 100= 100 2 = 500/100 = 5

rotation du stock = consommation stock moyen

= total des sorties stock moyen

le stock tourne 5 fois par an due moyenne de stockage = 360 * 1/5 = 72 jours pour valoriser le stock final on retiendra le cout moyen des achats des 72 derniers jours de l'exercice,soit 5000 + 3900 = 25,42 200 + 150 la valeur du stock de fin d'exercice sera alors de 25,42 ,

B/la valeur dentre des stocks de biens interchangeables.

2- la mthode FIFO
= 3600 / 150

dates entree 01-janv 30-mai 01-juin 01-juil 01-aot 20-nov 25-nov 01-dc 15-dc

mouvements sorties

valeur

quantite 100 20 20 150 70 20 20 200 70 70 150 100

stocks prix unitaire 20 20 20 24 24 24 24 25 25 25 26 26

valeur 2000 400 400 3600 1680 480 480 5000 1750 1750 3900 2600

80 150 100 50 200 150 150 120

1600 150x24=3600

200x25=5000

150x26=3900

B/la valeur dentre des stocks de biens interchangeables.

3-LA VALEUR ACTUELLE DU STOCK A LA DATE DINVENTAIRE

La valeur actuelle des biens en stock est, conformment aux mthodes d'valuation, dtermine partir du march et de lutilit du bien pour lentreprise .

B/la valeur dentre des stocks de biens interchangeables.

3-LA VALEUR ACTUELLE DU STOCK A LA DATE DINVENTAIRE

NATURE DU STOCK

LA VALEUR ACTUELLE

LES MATIERS PREMIERES ET LES FOURNITURES LES PRODUITS FINIS ET LES MARCHANDISES LES PRODUITS EN COURS

PRIX ACTUEL D'ACHAT+CHARGES ACTUELLES ACCESSOIRES PRIX DE VENTE PROBABLE - TOTAL DES CHARGES RESTANT A ENGAGER POUR REALISER LA VENTE PRIX DE VENTE PROBABLE ( l'tat du produit fini) - CHARGES DE DISTRIBUTION - COUTS DE PRODUCTION RESTANT A ENGAGER

B/la valeur dentre des stocks de biens interchangeables.

4- valeur au bilan (valeur comptable nette)

En application du principe de prudence , une provision pour dprciation du stock ,compte 61961, doit tre constitue lorsque la valeur dinventaire est infrieur sa valeur comptable (valeur dentre).

La moins-value doit tre enregistre au compte 391 (provisions pour dprciations des stocks),sans toucher la valeur historique du stock sur le bilan.

Conclusion

Le problme dvaluation des stocks est la fois dlicat et stratgique , pour cela lentreprise doit donner une importance trs particulire son valuation.

bibliographie

CODE GENERAL DE LA NORMALISATION COMPTABLE (C.G.N.C) DECF : manuel , comptabilit approfondie ( George Langlois, Micheline Frdrich, Alain Burlaud) dition 2000 - 2001 Manuel de comptabilit approfondie ( Mohamed ABOU EL JAOUAD)

MERCI POUR VOTRE ATTENTION