Circulaire du directeur des contributions

DIRECTION

DES
CONTRIBUTIONS DIRECTES
ET DES ACCISES

L.I.R. n 120 du 14 juillet 1989

L.I.R. n 120

Imposition des societes de financement de groupe ' international en

matiere des

~mpots

sur le benefice et la fortune

1. Par societes de financement de groupe international, qualifiees

ci-apres de societes de financement, on entend les societes de
capitaux residentes pleinement imposables faisant partie d'un groupe
international au sens du point 8 et a yant pour objet exclusif l'octroi de prets

des societes du groupe, refinances par des moyens

et instruments financiers tels que emissions publiques, emprunts

prives ou prets bancaires.
2. La societe mere de la soc i ete de financement doit etre une societe
du groupe et disposer d'un montant de capitaux propres d'au mains
7,5 milliards Flux ou de la contre-valeur correspondante.
3. Les fonds reunis par les societes de financement pour etre affectes

des prets

consentir

des societes du groupe ne peuvent que

transiter par les societes de financement sans etre transformes

quant

leur devise et leur echeance. Les ressources financieres

exterieures passagerement disponibles ne peuvent etre mises

OU

laissees qu'exceptionnellement en comptes productifs d'interets et

pour une duree de placement maximale de 8 jours.
4. Les societes de financement intervenant au niveau du groupe dans
le financement des societes du groupe sont soumises aux impots et
taxes dans les conditions de droit commun tout en tenant compte
des dispositions suivantes.
5.1. En matiere d'imp6t sur le revenu les prets alloues par une societe de financement aux societes du groupe doivent degager un benefice approprie conforme a un comportement normal d'un gestionnaire avise dans ses rapports avec des tiers independants dans
des circonstances semblables. Dans ce sens le benefice commercial

a considerer pour les besoins de .l'irnp6t sur le revenu s'entend

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d'un benefice commercial minimum. Le benefice commercial

consi-

derer s'etablit par application sur l e montant des prets d ' une
marge devant etre au minimum de 1/4%. Au cas ou le risque financier afferent

!'intervention de la societe de financement est

couvert par une garantie juridique, la marge minimale applicable

est de 1/8%.
5.2. Pour !'applicat ion des marges ci-dessus les fonds libelles en monnaies etrangeres aont
change

convertir en Flux en f onction du cours de

la date de mise

disposition des fonds aux societes du

groupe.

5.3. En cas de placement dans les conditions fixees au point 3 des ressources financieres exterieures en comptes productifs d'interets,
le d ifferent ial d'interet est

ajouter au benefice commercial de-

termine suivant le point 5.1. dans la mesure ou les interets encais ses depassent les interets payables. Une difference d'interets e n

defaveur de la societe de financement n'est pas

du benefice

porter en deduction

considerer.

5 . 4. En cas d'etablissement du benefice commercial

considerer suivant le

point 5.1., les impots grevant les interets payes a l'etranger par des
societes du groupe ne sont pas susceptibles d'etre imputes sur l'impot
sur le revenu luxembourgeois et/ou d ' etre deductibles du benefic e commercial.
5.5. Chaque fois que la societe de financement met en compte des marges ef fectives permettant de realiser un benefice commercial superieur au
benefice commerci al minimum suivant le point 5.1 ., ce benefice commercial est

retenir au moment de !'imposition de la societe de finan-

cement.
6. En matiere d'impot sur la fortune et d'imp6t commercial d'apres le
c apital d ' expl oitati on les elements de fortune
ceux qui s'attachent directement

considerer sont

la societe de financement.

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7. Lors de la determination du benefice d'exploitation et du capital

d'exploitation, les moyens de refinancement de la societe de financement ne sont pas

traiter cornrne dettes au sens des paragraphes 8,

numero 1 et 12, alinea 2, numero 1 de la loi concernant l'imp6t commercial communal, sous reserve que les conditions prevues aux points
2 et 3 soient remplies.
8. Le terme groupe international designe des societes financierement ~
liees et etablies dans au mains deux pays autres que le Luxembourg.
Il est presume qu'une societe forme un groupe avec une autre societe
lorsque cette derniere detient directement ou indirectement 25% ou
plus du capital de la premiere ou des voix attachees aux parts emises
par celle-ci. une part preponderante des prets de la societe de financement doit etre accordee

des societes du groupe se trouvant

l'etranger.
9. Les dispositions des points 5

7 s'appliquent aux societes de finan-

cement rentrant dans le cadre des points 1 et 8 sur demande

intro-

duire aupres de l'Adrninistration des Contributions prealablement

l'octroi des prets aux societes du groupe. Les demandes presentees

doivent fournir les renseignements suivants
objet social de la societe de financement figurant

l'acte de

constitution;
- capital social souscrit et libere;
- montant des capitaux propres de la societe mere de la societe de
financement

la date du dernier exercice clos;

- societes membres du groupe avec leur nom et siege social et les

liens financiers existant entre elles;
- description des moyens et instruments de ref inancernent de la societe de financernent;
description des prets envisages;
- copie des projets de contrat se rapportant aux operations financieres
projetees.
Luxembourg, le 14 juillet 1989
Le Directeur des Contributions,