CHAPITRE 2 : ENTREE D’ENTITES DANS LE PERIMETRE DE CONSOLIDATION

Peut se faire en une seule fois mais également en plusieurs fois. Quand on achète les titres, on doit
avoir au moins 20% (sinon on est hors périmètre) car on a une influence notable. Cette entrée est
règlementée par la norme IFRS 3 à savoir qu’il faut déterminer la valeur de l’entité à la date d’achat
puis comparer le prix d’achat des titres à la juste valeur qui correspond aux droits dans les capitaux
propres de l’entité.

On va devoir respecter un certain nombre d’étapes : cf document.

Quand on achète les titres, on se demande pourquoi on les paye ce prix-là ?

I – Calcul de l’écart de première consolidation (99-02)

Cet écart naît de la différence entre le coût d’acquisition des titres et la QP des capitaux propres de la
société contrôlée.

Ex :

01/07/N-1

M a acquis 70% des actions de A

Prix global : 8 250 K€

 Capitaux propres A :

- Capital 4 000 K€

- Réserves 3000 K€

- Résultat 500 K€ Du 01/01 au 30/06

Total : 7 500 K€

Donc, l’écart de première consolidation = 8 250 – 70%*7500 = 3 000

Cet écart va être décomposé lors de l’entrée dans le périmètre de consolidation : un écart
d’évaluation et un écart d’acquisition

1° : On estime la juste valeur des actifs et passifs identifiables de la filiale. On estime la valeur des
titres en prenant la QP dans cette juste valeur.

La JV se calcule en prenant en compte les PV/MV latentes sur les actifs et passifs nets d’IS.

Ex : au 01/07/N-1, on estime la JV des actifs/passifs identifiables de A à 8 500 K€ nets d’IS

Def : L’écart d’évaluation est la différence entre la QP dans la JV et la Val Comptable des titres dans
les comptes individuels
Ici :

QP de la JV : 70% * 8500 = 5950

QP des titres capitaux propres : 70% * 7500 = 5250

Ecart : 700 K€

Def : L’écart d’acquisition est la différence entre le coût d’acquisition des titres et la QP dans la juste
valeur des actifs/passifs identifiables.

Ici :

Prix d’achat : 8 250 K€ (en IFRS, ça s’appelle contrepartie d’acquisition)

QP dans la JV : 5 950

Ecart : 2 300

Vérification : 2 300 + 700 = 3 000  on retrouve l’écart de première consolidation

A- Ecart d’évaluation

Rappel : L’écart d’acquisition est la différence entre le coût d’acquisition des titres et la QP dans la
juste valeur des actifs/passifs identifiables.

Actifs et Passifs identifiables : ce sont des éléments susceptibles d’être évalués séparément dans des
conditions permettant un suivi de leur valeur.

Si on ne peut pas alors ils seront considérés comme non identifiables

Pour les biens destinés à l’exploitation sont évalués à leur valeur d’utilité (valeur de remplacement)

Pour les biens destinés à être vendus, ils sont estimés à leur valeur vénale nette des coûts de sortie

Exemple précédent :

Lors de l’acquisition des titres A, le 01/07/N-1, il y avait dans les comptes de A un ensemble
immobilier :

VNC : 2 000 K€ dont 500 pour le terrain

La juste valeur de cet ensemble est estimée à 3 500 K€ dont 1 500 pour le terrain

N = 20 ans

Toujours au 01/07/N-1

Ecart d’évaluation s/ Terrain

Juste valeur 1 500

VNC 500

Ecart : 1 000  plus-value latente

- 333

667 nette d’IS

JV de la construction : 2 000

VNC 1 500

Plus-value 500

IS - 167

PV net d’IS 333

Montant des capitaux propres à la juste valeur

Capitaux propres : 7500

PV latentes (1000+500) 1500

- dettes -500

Total 8 500 : on retrouve la juste valeur

Dans le journal de consolidation :

Les comptes individuels de A ont été repris à leur valeur comptable. Il faut donc constater l’écart
d’évaluation au journal de consolidation.

       
   
Terrain 1 000,00  
Construction 500,00  
IDP   500,00
Réserves A   1 000,00

Dès N-1

L’écart de réévaluation figure pour sa valeur nette dans les réserves. Cela permet de porter les
capitaux propres de A à la valeur réévaluée.

Donc l’écart appartient à A DONC les minoritaires ont un droit sur les écarts de réévaluation.

Le droit des minoritaires apparaîtra lors du partage des capitaux propres.

Lorsque l’écart d’évaluation est dégagé sur un bien amortissable, il faudra amortir cet écart.

Ex :

500 *1/20 * 6/12 = 12,50

Amortissement supplémentaire

       
   
Résultat A 12,50  
Amortissement   12,50
       
   
IDA 4,17  
Résultat   4,17

En N : reprise du bilan de A au 31/12/ N

 On constate l’écart d’origine

 on amortit l’écart

  Bilan - 31/12/N
     
   
Terrain 1 000,00  
Construction 500,00  
IDP   500,00
Réserves A   1 000,00
  Bilan - 31/12/N
     
   
Résultat A 25,00  
Réserves A 12,50  
Amortissement construction   37,50
  Bilan - 31/12/N
     
   
IDA 12,50  
Résultat A   8,33
Réserves A   4,17
     
     
  CR - 31/12/N
     
   
DAP 25,00  
Résultat global   16,67
Impôt s/ bénéfices   8,33
     
 B- L’écart d’acquisition

Coût d’acquisition des titres – QP dans les capitaux propres de la société contrôlée

Cet écart appartient totalement à la société mère. Il est inscrit dans le bilan consolidé avant les
immobilisations incorporelles (actif) sous le nom « écart d’acquisition »

Cet écart fait l’objet d’un amortissement sur une durée fixée par l’entreprise. Il n’y a pas de fiscalité
différée sur l’amortissement de l’écart

En IFRS, il n’y aura pas d’amortissement sur le goodwill

Ex :

Achat pour 8 250 K€ de titres

QP dans les Kp : 5 950

Ecart de 2 300

 On comptabilise l’écart :

  31/12/N-1
     
   
Ecart d'acquisition 2 300,00  
Titres de participation   2 300,00
       
   
Résultat consolidé 115,00  
Amortissement écart d'acquisition   115,00

Il n’y a pas de droit des minoritaires sur cet écart.

Le fait de constater l’écart ramène les titres à la QP dans les Kp

Durée : pas fixée par le référentiel, elle est déterminée par l’entreprise.

Cas particulier : écart d’acquisition négatif.

Dans ce cas, il est assimilé à une perspective de perte ou de moindre rendement :

- 99.02 : il est inscrit à un poste de passif en provisions pour risque et cette provision fera
l’objet d’une reprise au compte de résultat selon un plan défini.

L’écart d’évaluation appartient à la société consolidée Laurent. Mais c’est une MEE donc le bilan de
Laurent n’est pas repris au journal donc on ne peut pas constater l’écart d’évaluation.

L’écart d’acquisition est comptabilisé car il appartient à la SM DAVID.

          
     
  Ecart d'acquisition 289,00  
  Titres de participation   289,00

     
 
Réserves consolidées 26  
Résultat consolidé 20  
Ecart d'acquisition   46

3)

Capital : 4170

Réserves : 642 + 80 (écart net) -17,30 ( (25+131)*(1/5)*(10/12)*(2/3) : amort écart n-1 net d’IS

= 704,70

Avec le K : 4874,70

4874,7 * 30% = 1462,40

Valeur d’équivalence = 1462,4 + 38,76 = 1501,16

(25+131-36) = 120

- IS : -40

= 80

Résultat : 150

- amort N -20,80 (25+131)*1/5*2/3 net d’IS

= 129,20

129,20 * 30% = 38,76

La valeur d’équivalence va remplacer la valeur d’acquisition des titres :

1462,40

- 1443 Valeur des titres de participation (1732-289)

= 19,40 €  vient augmenter les réserves consolidées

         
     
  Titres mis en équivalence 1 501,16  
  Titres de participation   1 443,00
   Réserves consolidées   19,40
  Résultat consolidé   38,76

4) Bilan consolidé

CF EXCEL

II – Le goodwill (référentiel IFRS)

On a toujours un écart d’évaluation, qui se calcule de manière identique mais on ne parle plus d’écart
d’acquisition mais de goodwill. Il y a 2 évaluations différentes du GW selon la prise en compte des
intérêts minoritaires.

Le GW « acheté » : le montant correspond à l’écart d’acquisition en 99.02

Le GW « complet » : différence avec le 99.02

Autre divergence : le GW ne s’amortit pas !

Calcul : cf feuille

Exemple 1 :

01/07/N-1

M a acquis 70% des actions de A

Prix global : 8 250 K€

 Capitaux propres A :

- Capital 4 000 K€

- Réserves 3000 K€

- Résultat 500 K€

Méthode du GW acheté :

Contrepartie transférée 8250

+ QP des minoritaires (30%*8500) + 2550

- Actifs et passifs identifiables au montant net - 8500

2 300 même écart qu’en 99.02

Méthode du GW complet :

On va estimer la part des minoritaires dans la JV totale de l’entreprise. On va donc prendre aussi en
compte la JV des actifs et passifs non identifiables (souvent on retient la valeur boursière)

Contrepartie transférée 8250

+ QP des minoritaires dans la juste valeur globale + 2700

- Juste valeur des actifs et passifs identifiables - 8500

2 450
2450 décomposé en : 2300 Part de l’entreprise

150 Part des minoritaires (aussi retrouvée : 2700-2550)

         
     
  Goodwill 2 300,00  
  Titres de participation   2 300,00

Le GW consolidé apparaît à l’actif consolidé. C’est un actif dont la durée est indéterminée, il ne peut
donc pas faire l’objet d’un amortissement.

On doit faire un test de dépréciation à chaque fin d’exercice.

Une dépréciation du goodwill peut être passée mais elle ne sera jamais reprise lors d’une période
ultérieure

III Cas particulier

Quand l’écart d’acquisition ou le goodwill est < 0

Il est assimilé à une perspective de perte ou de moindre rendement  le prix que j’ai payé est moins
élevé que ce que représente la QP dans la juste valeur

En 99.02 : il est inscrit à un poste de passif dans un compte de provision. Cette provision fera l’objet
d’une reprise au compte de résultat suivant un plan de reprise.

En IFRS : si le GW < 0, l’acquéreur doit réexaminer s’il a correctement évalué les actifs/passifs. Il
faudra le comptabiliser dans le compte de résultat au titre d’une plus-value potentielle

La constatation d’écart d’évaluation > 0 ne doit pas avoir pour conséquences d’accroître l’écart
d’acquisition < 0. Dans ce cas on ne constate pas les moins-values (paragraphe à vérifier)

M a acheté des titres A (80%)

Valeur d’achat : 9 000

01/01/N

Kp A = 15 900

PV latentes : 600

VO titres : 9 000

QP dans la JV : - 12 720 (80%*15 900)

= - 3720 < 0
         
     
   Titres de participation 3 720,00  
  Provision pour risque   3 720,00

Ici, on ne prendra pas en compte les PV latentes car cela aurait pour conséquences d’accroître l’écart
d’acquisition négatif.

Il faut prévoir un plan de remise de provision au résultat.

Si N = 5 ans

  Bilan
     
   
Provision pour risques 744,00  
Résultat   744,00
  Compte de résultat
     
   
Résultat de gestion 744,00  
Reprise des provisions   744,00