ACCOUNTING FOR THE WIN: TIPS

SÉANCE 1: 10/11/2018

 Consolidation : c’est le fait que la société mère a un droit de vote sur la filiale. Si intérêt de >50%.
 Full consolidation

 Goodwill : On va faire du bénéfice sur l’entreprise que on a acheté car ces actifs valent par exemple
50 000 mais nous on achète l’entreprise à 100 000 car c’est supposé que y ait un Goodwill, veut dire que
l’entreprise vaut en réalité 100 000 car elle va nous rapporter plus.

 Badwill : on va faire des pertes sur l’entreprise qu’on a acheté. Ses actifs valent par exemple 100 000 et
nous on l’achète à 50 000 car on sait que on va faire des pertes dans le futur.

 Provision : C’est généralement mauvais quand une entreprise fait une provision car ça vaut dire qu’elle
met en provision de l’argent dû au fait qu’elle anticipe une perte future. Négatif  CR

 Ajustement : On va  ou  la valeur d’un actif car on ne considère pas la même valeur chez nous.
C’est-à-dire que si chez l’autre entreprise la filiale (= GAAP) et chez nous la maison mère (=IFRS) la
valeur diffère alors  la valeur doit être  ou .

 On oublie le système comptes actif et comptes de passif pour la CONSOLIDATION. Ici on raisonne en
termes de augmente ( débite ), diminue ( crédite) sauf pour les comptes du bilan (B/S)

 GAAP = Carrying Value < IFRS = Fair value : alors on , Débit

 GAAP = Carrying Value > IFRS = Fair value : alors on , Crédit

EXEMPLE 1 : Différence de valeur entre IFRS et GAAP

Entreprise X  Mère (IFRS)

Entreprise Y  Filiale (GAAP)

Y : a un brevet de 200 000€ (GAAP)  carrying value

X : Chez X sous le système IFRS le brevet est évalué à 700 000€  fair value

Il y a alors une différence entre carrying value et fair value. Il faut donc rendre compte de cette différence
dans les comptes consolidés en IFRS.
Cette différence est de 500 000€.  de 500 000€ car on doit augmenter de 200 000 à 700 000.
On débite vu qu’augmentation.

DT Brevet 500 000

EXEMPLE 2 : Quand Y vend à X des chaises pour 200 000€

Si c’est réglé en fin d’année (31/12), alors :

 X a une dette envers Y : il doit de l’argent à Y, donc Y doit RECEVOIR de l’argent : TRADE
RECERVABLE
 Y a une créance : il doit recevoir de l’argent de X.  Y consolidé AUGMENTE (Débite)

Du point de vue de Y, vu que c’est la société mère qui consolide les comptes : Y doit recevoir 200 000

DT Trade Recevable 200 000

CT Trade Payable 200 000

1
 Dépréciation : pour les actifs TANGIBLES
 Amortization : pour les actifs INTANGIBLES

 Le fait d’amortir, déprécier  les CHARGES  La base/revenu imposable   La Taxe 

 Tips :
1) AM diminue :  les CHARGES  La base imposable   La Taxe 
2) AM augmente :  les CHARGES  La base/revenu imposable   La Taxe 

 NCI et impôt différé :

1) Ligne 1 : cette année-ci (2010)
2) Ligne 2 : Différence d’années entre l’année en cours (2010) et l’année de l’acquisition (2006)
3) Ligne 3 : total

 Compte Réserves : compte cochon, on l’utilise à cause du fait que les ajustements qu’on a faits ont
impacté le revenu IMPOSABLE et le revenu est qqch que généralement on met dans la réserve et à la fin
de l’année en Retained earnings.

Tips :
1) Tous les comptes P&L : Differed Tax LIABILITY
2) Tous les comptes B/S : Differed Tax ASSET

Tips :
NCI (B/S)  Car le profit impacte le bénéfice reporté (compte de B/S)
NCI (P&L)  Car charge (compte de P&L)

Tips :
 Si notre ajustement est positif, cela veut dire que GAAP < IFRS  donc . Vu que y a eu une
augmentation, ça va être un BENEF pour l’entreprise  La taxe sera une perte d’argent car on taxe sur
un BENEF  Tax liability  -
 Si notre ajustement est négatif, cela veut dire que GAAP > IFRS  donc . Vu que y a une diminution,
ça va être une PERTE pour l’entreprise  La taxe sera un gain d’argent car on taxe sur une PERTE 
Tax Asset  +

SÉANCE 2: 17/11/2018

2
1. Rappel Full Consolidation :
1) Calculer le goodwill
2) Calculer tout ce qui se réfère au goodwill (Variation de Réserves, Variation de Profit of the Year)

3) Ajustements à faire

Exemple 1 : Ajustement : Dans les comptes consolidés (=tous les comptes ensemble de toute l’entité, M-M
et filiale), c’est toujours en fonction de la maison mère que on fait la consolidation ! C’est la maison mère
qui décide sur les ajustements qu’on va faire.
En effet, par exemple, la filiale possède un bâtiment pour €1M et elle fait ses amortissements en 10 ans. La
maison mère possède un full contrôle sur cette filiale full consolidation. Mais la maison mère elle décide
que le bâtiment vaut €800.000 dans son système de comptabilité à elle et non pas €1M et que en plus
l’amortissement se fera sur 20 ans et non 10 ans.

 Dépréciation GAAP = 1M : 10 ans = 100 000€ par an

 Dépréciation IFRS = 800 000 : 20 ans = 40 000€ par an
GAAP > IFRS  on crédite de 60 000€

La filiale aura ça dans sa compta GAAP :

DT Dotation aux amortissement (=Depreciation 100 000
expenses)
CT Baisse de valeur de mon actif (=Accumulated 100 000
depreciation)

La maison mère elle dit que ce n’est pas comme ça mais comme ici en dessous dans sa compta :
DT Dotation aux amortissement (=Depreciation 40 000
expenses)
CT Baisse de valeur de mon actif (=Accumulated 40 000
depreciation)

DONC il faut ajuster en fonction de ce que la maison mère aurait fait dans sa propre comptabilité si elle avait
eu elle ce bâtiment dans sa propre comptabilité. Elle en tant que maison mère elle aurait fait une dotation aux
amortissements de 40 000€ alors que la filiale elle a fait un AM de 100 000€. Il faut donc enlever 60 000
dans la consolidation.  Crédite

Il faut faire donc -60 000  crédit

Il faut retirer 60 000 dans la Balance Sheet  il faut donc renverser l’écriture de base pour corriger par
rapport à ce que la filiale a fait vu que on diminue.

Écriture consolidée :
1)
DT ACC Dep (B/S) 60 000
CT DEP Expense (P/L) 60 000

Rappel pour le compte Réserve :

La taxe s’applique à tout ce qui se passe dans le compte de résultat  dans le P/L et PAS sur le B/S. Donc
les Diferred Tax ne s’applique que quand il y a une différence au niveau du P/L, pas au B/S.
Donc dans cet exemple on a crédité le compte de P/L  Les AM diminuent de 60 000€  on a donc
augmenté la base imposable  Diferred Tax Expense car le compte de P/L de base imposable
AUGMENTE  donc c’est un TAX EXPENSE

 0.4tax x 60 000 = 24 000

2)

3
 DT Tax expense (P/L) 24 000
CT Tax Liability (B/S) 24 000

Définition : une Diferred tax = une Taxe fictive qui s’applique à la consolidation

Diferred Tax Asset : ATTENTION quand on a Diferred Tax Asset : c’est souvent que il a fait le solde des
comptes ( Diff Tax Liabilities – Diff Tax Asset et que la différence était positive  compte B/S pas compte
P/L)

Donc pour poursuivre avec l’exemple : 60 000 – 24 000 = 36 000.

36 000 = le décalage dans la base imposable  36 000 x 0,2NCI = 7200

Pour les NCI

Maison mère détient 80% donc NCI est de 20%  il y a 20% du profit ou du produit du compte de P/L qui
ne m’appartient pas en tant que M-M !!! (TOUJOURS P/L).
3)
DT NCI (P/L) 7200
CR NCI (B/S) 7200

 RESUME DES OPERATIONS EN 3 ETAPES :

 si la première opération est comme ceci (comme dans l’exemple au-dessus)  çad P/L au crédit:
1) Ajustement négatif de dépréciation
DT Acc amortissements, Reserves, Retained x
Earnings, Acc loss, Acc profit B/S
CR Consolidated Reserves x
CR Depreciation Expense (P/L) x

2)
DT DEF TAX EXPENSE (P/L)
DT Consolidated Reserves
CR DEF TAX LIABILITY (B/S)

DT NCI (P/L)
DT Consolidated Reserves
CT NCI (B/S)

La chose à faire c’est regarder OU est le compte de P/L dans la première opération de l’année en cours.
S’il est au crédit alors il sera au DEBIT pour la Deferred Tax et pour le NCI

 Si la première opération est comme ceci c’est-à-dire (P/L) au DT alors aux deux suivantes elle sera au CT
:
1) Ajustement positif de dépréciation
DT Depreciation Expense (P/L) x
DT Consolidated Reserves (B/S) x
CR Amortissements, Reserves, Retained x
4
 Earnings, Acc loss, Acc profit B/S

2)
DT DEF TAX Assets (B/S)
CR DEF TAX Income (P/L)
CR Consolidated Reserves (B/S)
3)
DT NCI (B/S)
CR NCI (P/L)
CR Consolidated Reserves (B/S)

La chose à faire c’est regarder OU est le compte de P/L dans la première opération de l’année en cours.
S’il est au débit alors il sera au CREDIT pour la Deferred tax et pour le NCI

Dès qu’on a des opérations qui se passent sur plusieurs années et que on consolide les comptes, on va avoir
le compte de CONSOLIDATED RESERVE c’est un compte de B/S qui vient du compte de résultat. On a
ce compta car si on prend l’exemple au-dessus par exemple, la différence d’AM entre la filiale et la maison
mère était de 60 000€. Mais dans cet exemple on a fait comme si tout se passait en 1 année. Hors d’habitude
dans les exams c’est sur plusieurs années, donc cette différence de 60 000€ doit être prise en compte pour
plusieurs années  60 000€ x Le nombre d’années.

4) Éliminations

J’élimine tout ce qui se passe comme transaction entre les entreprises. Par exemple si la filiale a vendu des
marchandises à la maison mère et que la maison mère a acheté des choses dans la filiale, on ne va pas
enregistrer dans les comptes consolidés car l’un rembourse à l’autre, donc il faut les annuler. Éliminer
inventories, les trade receivables, trade payables etc.

Exemple :
Maison mère possède un Trade Receivable de 200K pendant que la filiale possède un Trade payable de
200K. Tout ça vient de la vente que la M-M a fait à la filiale, donc la filiale lui doit de l’argent.
Trade Receivable c’est un compte d’actif, il augmente de 200k dans la compta de la maison mère elle aura
au débit :

Compta maison mère :

DT Trade receivable 200 000

La filiale elle aura au passif, une dette de 200k, augmentation de dette  crédit  CR un Trade payable de
200k.
Compta filiale :
CT Trade payable 200 000

Donc pour éliminer donc l’opération, il faut inverser les écritures lors de la consolidation. Le Trade
Receivable va aller dans le crédit et le Trade payable va aller au débit pour tout annuler.

Comptes consolidés :
DT Trade Payable 200 000
CR Trade Receivable 200 000

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2. Equity method
 Pas de Diferred Tax et pas de NCI (on remplace par consolidated reserves)
On enregistre direct en fonction du pourcentage de d’influence que la maison mère exerce sur l’entreprise
filiale.
 Première chose à faire : on commence par regarder l’equity comme le nom de la méthode l’indique, dans
le B/S de la filiale !

Notion de « Tax carryforward »

TAX loss carryforward : c’est un peu comme une Deferred Tax Asset. Par exemple si en 2010 on fait des
pertes de €200k et que je vais reporter ses pertes à l’année prochaine pour faire baisser ma «  base imposable
= EBIT » des autres années alors on aura une tax carryforward.

Par exemple en 2010 j’ai :

En 2010
PROFIT avant taxe = EBIT -200 000
TAX (40%) 0
RN -200 000

Si on avait pu calculer une Tax négative (Tax Loss), on aurait eu une Taxe sur la perte de 200 000€. Cette
taxe aurait été de 80 000€ (=200k x 40%). On va donc reporter cette perte à 2011 donc on pourra récupérer
cette Tax Loss sur la perte.

En 2011

PROFIT avant taxe = EBIT 300 000

TAX (40%) (300k x 0,4 = 120 000€) 40 000
RN 260 000

Normalement la taxe aurait été de 120 000€ mais grâce à la taxe loss carryforward de 80 000€, on va pouvoir
diminuer cette taxe de 80k  120k – 80k = 40k

Tip : En Equity Méthode :

 si on gagne de l’argent sur la filiale  débit
 si je perds de l’argent sur la filiale  crédit.

Exam 2011 :
Entrée 21 : 28% de la somme dans les comptes consolidés  mon actif a pris de la valeur  débit
On calcule les Earnings et la Taxe en tenant compte de 28% d’intérêt.
EBIT 115 360
40% de l’EBIT = 46 144

DONC POUR LES COMPTES de B/S il faut toujours raisonner en Passif-Actif

 Passif augmente = crédit
 Actif augmente = débit

 Compte de RESERVES CONSOLIDEES pour la Equity Method : c’est un compte qui intervient
vraiment à chaque fois que l’acquisition a été faite avant de 1/01. Donc il faut prendre en compte cela en
ouvrant un compte de « Consolidated reserve » pour tous les COMPTES DE P&L de l’année avant, donc
si l’acquisition est faite avant 1/01.
o Si l’acquisition a eu lieu genre en 2016 et que on est en 2018  CONSOLIDATED
RESERVES

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 o Si l’acquisition a eu lieu de 1/1/2018 mais que maintenant on est en fin d’année genre 15
novembre 2018, on n’est pas dans les années précédentes donc pas de Consolidated
Reserves mais quand on fait la consolidation alors on met en SHARE IN PROFIT
ASSOCIATE et pas Consolidated Reserves.

 Quelle logique derrière l’Equity method :

Ici on va montrer un exemple pour la même opération de comment on l’aurait écrit en Equity et comment on
l’aurait écrit en Full Conso.

1) Full consolidation : AJUSTEMENT POSITIF DE DEPRECIATION (  charges   Base  

Tax  Diferred Tax Asset, Diferred Tax Income )
DT Dépréciation Expense (=Dotations aux Amortissements) 150 000
(P/L)
CR Acc Depr (B/S) 150 000

DT Def TAX Asset (B/S) 45 000

CR Def Tax Income (P/L) 45 000

2) Equity (3 comptes)

EXEMPLE 1

STEP 1 : Enregistrement de l’ajustement POSITIF (2 façons possibles selon les dates)

On utilise share profit in associates si c’est un ajustement dans l’année de l’acquisition (1an)

DT Share in Profit on associates (P/L) 150 000

CR Investment in associates (B/S) 105 000

Ou (on utilise consolidated reserves si c’était à cheval sur plusieurs années)

DT Consolidated Reserve (B/S) 105 000

CR Investment in associates 105 000

STEP 2 : Enregistrement de la taxe (on l’enegistre dans consolidated reserves la taxe différée car pas de
deferred tax en equity methode quand on est sur plusieurs périodes) (150 000 x 40%) =60 000

DT Investment in associates 60 000

CR Consolidated reserves (DTA) 60 000

Ici DTA car ajustement positif  augmente charge  diminue base  diminue tax  Tax asset

EXEMPLE 2
STEP 1 : Enregistrement de l’ajustement NEGATIF (2 façons possibles selon les dates)

On utilise share profit in associates si c’est un ajustement dans l’année de l’acquisition (1an)

DT Investment in associates (B/S) 150 000

CR Share in Profit on associates (P/L) 105 000
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Ou (on utilise consolidated reserves si c’était à cheval sur plusieurs années)

DT Investment in associates 105 000

CR Consolidated Reserve (B/S) 105 000

STEP 2 : Enregistrement de la taxe (on l’enegistre dans consolidated reserves la taxe différée car pas de
deferred tax en equity methode quand on est sur plusieurs périodes) (150 000 x 40%) =60 000

DT Consolidated reserves (DTL) 60 000

CR Investment in associates (B/S) 60 000

Ici DTL car ajustement négatif  diminue la charge  augmente base  augmente tax  Tax Liability

TIPS pour equity method :

 On utilise les comptes Consolidated reserves/Share profit associates ET Invetment in associates. Si on
crédite l’un on débite l’autre.
 On utilise aussi souvent les comptes de Income Tax Revenue et Income Tax Charge.
 2 types de Taxes
o Différée = sur plusieurs années : Diferred tax asset (diferred tax income) / diferred tax liabiliy
(diferred tax charge)  MAIS EN EQUITY METHOD on utilise le compte de réserves
consolidée pour le faire apparaître une taxe différée et on écrit à coté si c’est DTA ou DTL.
o Taxe normale = tax sur une année : Income tax Charge / income tax Revenue

3.Taux de change

BALANCE SHEET :
 Asset LT :
 EQUITY : Historical rate of acquisition = Exchange rate date of acquisition : jour ou la maison
mère a mis des parts dans la filiale
 ST Asset / ST Liabilities : on utilise le Closing rate = SPOT exchange rate
 Consolidated Reserves = retained earnings : Cumulative Historical rate of Retained Earnings
(logique puisque dans les reserves consolidées on a l’accumulation de plusieurs périodes  cumulatif)
o Variation de réserves (2018consolidation - 2016acquisition) : Cumulative rate
o Historical reserves : Historial rate of date of acquisition

PROFIT AND LOSSES :

On utilise le Average rate pour tous les comptes de P&L SAUFFFFF pour les Amortissement/Depreciation
Expenses (= dotations aux amortissements) de PP&E  là on utilise le closing rate !!

CUMULATED TRANSLATION : c’est le compte où on va mettre la différence entre PASSIF ET ACTIF

car on a utilisé différent taux de changes donc les éléments n’ont pas tous été converti avec le même taux, il
y aura alors des différences. On aura une différence entre actif et passif à cause de ces taux de changes donc
il faudra ouvrir ce compte, bien le garder en tête.

 WAPITI : Attention lorsqu’on vend et que les inventories ne sont plus présent dans la filiale ils ne
doivent plus être présent dans la maison mère non plus donc on fait tout l’inverse !

 Provision dans la consolidation : le compte qui va apparaître c’est toujours le compte du montant de
notre provision même si notre projet coute plus cher que la provision au final (= montant qu’on a
effectivement payé), on va quand même prendre le montant exact de la provision en prenant le compte
utilisation de la provision. Le montant effectivement payé lui on s’en fou ça sera un cash payé ou reçu,
rien avoir avec le compte de provision.

8
 Pour savoir quand est ce que on doit avoir une taxe :

Quand on a 2 comptes de P&L comme ceci

DT Compte de (P&L) 2000
CR Compte de (P&L) 2000

On ne peut pas prendre de taxe là-dessus car on a 2 comptes de P&L un on lui augmente de 2000 et l’autre
on lui retire 2000. Donc on final il reste zéro à taxer.

Quand on a un comte de P&L contrebalancer par un compte de B/S il faudra taxer :

DT Compte (P&L) 2000
CR Compte (B/S) 2000

On devra taxer le compte de P&L car il n’est pas contrebalancé par un P&L donc il faudra le taxer.

 Pour les NCI : Quand c’est la maison mère qui vend à la FILIALE. Il n’y a pas de NCI car TOUT le
profit appartient à la maison mère donc il n’y a pas de NCI car 100% appartient à la maison mère.

 Récap :

1. DANS LE CAS OU LA FILIALE FAIT UNE OPERATION DANS SES COMPTES ET NOUS ON
VEUT JUSTE RENDRE COMPTE DE CETTE OPERATION
Se demander quelle est l’écriture de base dans le système GAAP pour pouvoir faire le contraire en IFRS.
Par exemple : la filiale distribue un dividende à la maison mère. Normalement une distribution de
dividende = augmentation dividende qui est un compte de produit qui augmente donc CR et en
contrepartie diminution des réserves compte de passif qui diminue DT.
 Lors de la consolidation on va écrire donc le contraire DT pour le dividende et CT pour les réserves
pour rendre compte de cette opération.
Par exemple aussi : rendre compte du fait que la réserve de la filiale a augmentée depuis la date
d’acquisition jusqu’à la date de la consolidation. En GAAP une réserve qui augmente est un Passif qui
augmente donc CR et en contrepartie résultat est un produit qui diminue donc DT.
DT Résultat
CR Reserve
EN IFRS pour rendre compte de ça on va écrire le contraire c’est-à-dire CR result et DT reserve

2. DANS LE CAS OU ON FAIT UN AJUSTEMENT PARCE QUE IL Y A UNE DIFFERENCE

ENTRE GAAP ET IFRS :
 Faire exactement la même écriture qu’en GAAP. Mais il faut juste ajuster le montant.
 Par exemple : Si c’est un ajustement positif, c’est-à-dire une augmentation, il faut faire la même
comptable qu’en GAAP pour une AUGMENTATION sauf que on doit prendre la différence de valeur
que on n’a pas encore enregistrée chez nous.
EX : Si la dépréciation est de 5 chez GAAP et de 7 chez IFRS, il faut encore. Enregistrer 2 de plus de perte
de valeur de l’actif dans les comptes de la maison mère. Donc écriture de base.
DT Depréciation expense (P/L)
CR Accumulated depreciation ( = qui signifie perte de valeur de l’actif)
Perte de valeur actif la dépréciation est un compte d’actif actif qui diminue  CR )

 Par exemple : Si c’est un ajustement négatif, c’est-à-dire une diminution, il faut faire la même comptable
qu’en GAAP pour une DIMINUTION sauf que on doit prendre la différence de valeur que on n’a pas
encore enregistrée chez nous.

EX : Si la dépréciation est de 7 chez GAAP et de 5 chez IFRS ça veut dire que GAAP a enregistré 2 de plus
que ce qu’il faut dans ses écritures comptables.

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 3. Ça marche aussi pour d’autres choses, par exemple si le profit en GAAP est de 5 et le profit chez
nous est de 7. Il faut enregistrer 2 en plus de profit chez nous.
DT Gain in Profit (P/L)
CR Accumulated profit (B/S) ( = ce qui signifie gain de valeur du passif qui est le profit)
(on a gagné en valeur dans le profit  le profit est un compte de Passif  passif qui augmente  CR)

4. En gros :
a. Première chose à faire : SAVOIR QUELLE EST L’ECRITURE DE BASE GAAP (pour ça
faut connaitre les comptes actif, passif, charges,produit)
b. Voir si ce n’est pas une écriture de la filiale simplement alors on fait direct l’écriture inverse.
c. Si on a un ajustement positif on garde l’écriture de base met juste la différence du montant !
d. Si on a un ajustement négatif on garde l’écriture de base aussi mais pour une DIMINUTION
e. Faire attention à la répercussion sur les charges si ça les augmente ou si ça les diminue pour
aussi savoir si j’ai une réserve consolidée qui sera DT ou CT.

COMPTE : Inventories of CIP

 C’est un compte d’ACTIF
 Il fonctionne en mode : on calcule tous les revenus qu’on va avoir grâce à notre contrat et toutes les
pertes (gains-perte) et on a alors le résultat = inventory of CIP. Sauf que vu que c’est un contrat à long
terme :Il y aura des évolutions dans le contrat au fil du temps, donc le compte va revenir plusieurs fois et
donc à un moment il faudra faire le total (= solder le compte de ce compte) de tout ce qui aura été mis en
DT et CR.

CASH FLOW :
 Ici le but est vraiment de voir les mouvements de cash. Sauf que on va voir que provision et
amortissement ne sont pas des mouvements de stock, c’est des diminutions de valeurs mais y a pas de
mouvement de cash donc on doit les retirer du cashflow. Il faut alors les exclure ! ou alors y a aussi des
trucs qu’il faut reclasser pcq ils n’appartiennent pas à l’opérationnel ils appartiennent a l’investissement
ou alors au CF financier.
VOIR SLIDE MAXIME

 Le point de départ c’est le profit avant la taxe dans le P&L. On a donc un EBIT qui représente toutes les
entrées de cash de l’entreprise. Sauf que ce n’est pas vrai, car dans cet EBIT du P&L on a pris en compte
des choses comme l’AM ou on a fait (-) AM alors que en réalité cet AM n’est PAS une sortie de CASH
en réalité donc il faut le rajouter à l’EBIT pour ca que on fait +AM !!

 P&L je prends le chiffre lui-même de la dernière année !! PAS DE VARIATION

 Balance Sheet : je prends la différence entre les 2 années. EX : 200€ de dette en 2017 et en 2018 on a
50€ de dette donc ça veut dire que on a remboursé 150 donc y a eu une sortie de cash de 150€ entre les 2
années. Écouter l’enregistrement pour les payables et recevables. Quand les payables augmentent cela
veut dire que on a encore plus une dette que on n’a pas payé, donc pour notre cash c’est positif pcq on a
pas payé (pas encore car payable)

La variation de cash DELTA CASH c’est vraiment le plus important. Si on trouve ce chiffre on est sûr
d’avoir réussi notre CF.

 TOUJOURS primer les notes !!!! faire d’abord les notes avant le P&L et avant le B/S. Mais d’abord
commencer par les ajustements.

Méthodologie :
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 1) Calculer le delta cash directement comme ça je peux jouer sur les différences à la fin
2) Écrire toutes mes lignes que je connaîtrai par cœur
3) Compléter déjà avec ce que je sais qui vient du I/S et du B/S les truc où n’y a pas de NOTE !
4) Compléter les lignes avec les notes cette fois et ne pas prendre en compte les chiffres du compte de
résultat ou du B/S à part si on n’a pas les montant dans la note, et ajuster s’il faut !
5) Attention parfois y a une acquisition d’entreprise : on a acquis tous le B/S de l’entreprise acquise ou
alors on a acquis les actifs de l’entreprise (asset deal). On doit mettre ça dans INVESTING CF et on
doit aussi completer dans le opérating faire (moins).

Définitions de postes importants :

 Deferred Charge : Prépayement fait : de la charge pour un service qui va nous être livré dans le futur
(négatif pour le cash)
 Accured income : Receivable : on recevra un un payement plus tard pour un service qui a déjà été
délivré (négatif pour le cash)
 Deferred Income : Prépayement reçu : Recevoir un revenu ou un payement à l’avance un service que
on a rendra plus tard (positif pour le cash)
 Accured charges : Payables : On paiera plus tard pour un service qui nous a déjà été livré

 ST deposits : money placed in bank account for less than 1 year = cash : très liquide  +

 ST borrowing/Loan : prêt que l’on doit rembourser très vite on doit le rembourser très vite négatif
pour le cash  -

 Cash & cash investissement  : investissement in very liquid investment and lapidly convertible in cash
because maturity max = 90 days / 3 months

 Bank overdraft = ST payable : crédit à court terme que on doit rembourser rapidement  diminue le
cash  -

 Tresaury investment : liquid investement convertible rapidly in cash  +

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