TD3

Analyse dynamique par les flux de fonds : le tableau de financement

CAS DEBASE

On vous communique les bilans de la société DEBASE

• Au 31 /12/N-1, après répartition
• Au 31/12/N, avant répartition.

Renseignements complémentaires :

L'entreprise a acquis un terrain en N.

- Elle a vendu au prix de 84 000 € une machine acquise 120 000 € et amortie de 66 000 €.
- Elle a acheté un nouveau matériel pour 180 000 €.
- Une augmentation de capital de 150 000 € de nominal, par apports en espèces, assortie d'une
prime d'émission de 50 000 €, a été réalisée au cours de l'exercice N.
- L’entreprise a contracté un nouvel emprunt de 320 000 €

Travail demandé

1. Calculer la capacité d'autofinancement de l'exercice N.

2. Présenter et analyser le tableau de financement de l'exercice N.

Bilan de la Société DEBASE ( en K€ )

Actif Exercice N-l Exercice N Passif

Brut Net Brut Net N-l N
Actif immobilisé Capitaux propres
Frais d'établissement 75 30 45 102 54 48 Capital 1000 1150
Terrains 340 340 490 490 Prime d'émission 50
Constructions 400 40 360 400 48 352 Réserves 173 173
Installations techniques 630 126 504 690 178 512 Résultat de l'exercice 70
Autres immo. financières 30 30 35 35 Total 1 1173 1443
Total 1 1475 196 1279 1717 280 1437 Provisions pr risques 32 40
Actif circulant
Stocks 320 10 310 360 30 330 Dettes
Créances clients 631 631 662 662 Emprunts 300 420
Disponibilités 10 10 101 101 Dettes fournisseurs 660 615
Total 2 961 10 951 1123 30 1093 Dettes fiscales et sociales 15 12
Autres dettes (*) 50
Total 3 1025 1047
Total général 2436 206 2230 2840 310 2530 5
2230 2530
(*) Dividendes à payer 50

1
Cas XYLON S.A.

Vous disposez des bilans N-1 et N de la société XYLON, de tableaux de l'annexe et de divers
renseignements complémentaires.

 Une construction en cours à la fin de l'exercice N-1 pour 200 000 €, a été terminée
durant l'exercice. Par contre, une nouvelle construction a débuté, et sa valeur au 31/12/N
est de 160 000 €.

 Le remboursement des dettes financières au cours de l’exercice N s’élève à 260 000€.

De nouvelles dettes financières ont été contractées pour un montant global de 599 000

 Détail de l'augmentation de capital:

- Valeur nominale : 1 000 000 €
- Prime d'émission : 100 000 €
- Frais d'augmentation de capital : 12 000 €
- Incorporation de réserves (prélevée sur la réserve statutaire) : 200 000 €

 Cessions de l'exercice : Prix de vente H.T. :

- Constructions 163 000 €
- Installations techniques... 80 000 €
- Autres immobilisations corporelles 96 000 €
- Participations 100 000 €

Travail demandé

Présenter le tableau de financement du P.C. G. pour l'exercice N et faire l’analyse.

2
3
4
5
Tableau des amortissements

Immobilisations Amortissements Dotations de Diminutions de Amortissements

cumulés en début l'exercice l'exercice cumulés en fin
d'exercice d'exercice
Frais d'établissemt Néant
Constructions 70000
Matériel industriel 80000
Autres immo corp. 96000
Total

Tableau des provisions

Provisions Dotations de Diminutions de Provisions cumulées

cumulées en l'exercice l'exercice en fin d'exercice
début d'exercice

Prov. pr risques Néant

Prov. pr charges Néant
Prov. pr dép° TP Néant
Prov. pr dép° MP Néant
Prov. pr dép° créances Néant
Total

Tableau des immobilisations

Rubriques Valeur brute Augmentation Diminution Valeur brute à

à l'ouverture la clôture de
de l'exercice l'exercice

Immobilisations incorporelles
Frais d'établissement Néant
Immobilisations corporelles
Terrains Néant Néant
Constructions 340 000
Installations techniques, M et O 130000
Autres immo corporelles 200 000
Immobilisations en cours 200 000
Immobilisations financières
Participations 130 000
Prêts et autres immo financières 40 000
TOTAL GENERAL