Prov Tarificationv1

Provisionnement - tarification non vie 14/12/2020
M2 Pro Assurance
Provisionnement et tarification
en assurance non-vie
Sana BEN SALAH M2 Pro Banque, Assurance et
Maître assistante IHEC – Sousse Gestion de patrimoine
Laboratoire de Recherche LaREMFiQ Parcours Assurance
Sana.b.salah@gmail.com 2020/2021
Objectif du cours
Ce cours présente principalement:
 Les différents type de Provisions en
Assurance Non Vie.
 Les méthodes de provisionnement
déterministes et stochastiques en Assurance
Non Vie.
 Le principe de calcul des Primes en
Assurance Non Vie. Sana BEN SALAH - IHEC de SOUSSE 2
Sana BEN SALAH - IHEC SOUSSE 1

M2 Pro Assurance
PLAN
Chapitre 1 : Provisions en Assurance Non Vie.
 Différents types de Provisions en Assurance Non Vie.
 Principe des provisions pour sinistre à payer : IBNR,
IBNER,..
 Réglementation prudentielle pour le calcul des PT
 Notion de Triangle de développement
Chapitre 2 : Méthodes déterministes pour le calcul des

provisions
 Chain Ladder
 London Chain Ladder
 Bornhuetter Ferguson
 Autres Méthodes
Sana BEN SALAH - IHEC de SOUSSE 3
PLAN
Chapitre 3 : Méthodes stochastiques pour le calcul des
provisions
 Modèle Mack.
 Modèle Bootstrap
 Autres Méthodes
Chapitre 4 : Tarification en Assurance Non Vie.

M2 Pro Assurance
Chapitre 1
Provisions en Assurance
Non Vie
La problématique du provisionnement
Les provisions techniques sont les provisions

destinées à permettre le règlement intégral des
engagements pris envers les assurés et bénéficiaires
de contrats. Elles sont liées à la technique même de
l'assurance, et imposées par la règlementation pour
tenir compte de l’inversion du cycle de production

M2 Pro Assurance
La problématique du provisionnement
A la date t, la compagnie d'assurance est tenue de

constituer une provision pour les sinistres survenus
avant la date t qu'elle sera tenue d'indemniser.
 Estimer le coût des sinistres survenus, et

retrancher les montants déjà versés
 Il s'agit donc fondamentalement d'un problème de

prévision.
1.Différents types de Provisions en Assurance

Non Vie
Les provisions relatives à l’assurance non vie sont les
suivantes :
• Provision pour primes non acquises :
Destinée à constater la part des primes émises et des

primes restant à émettre se rapportant à la période
comprise entre la date de l'inventaire et la date de la
prochaine échéance de prime ou, à défaut, du terme
du contrat.

M2 Pro Assurance

Non Vie
• Provision pour égalisation :
Il s'agit des montants provisionnés conformément

aux dispositions légales et réglementaires permettant
d'égaliser les fluctuations des taux de sinistres pour
les années à venir ou de couvrir des risques spéciaux.

Non Vie
• Provision pour sinistres à payer (PSAP):
valeur estimative des dépenses en principal et en

frais, tant internes qu'externes, nécessaires au
règlement de tous les sinistres survenus et non
payés.
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M2 Pro Assurance

Non Vie
• Provision pour participation aux bénéfices
Il s'agit des montants destinés aux assurés ou aux

bénéficiaires des contrats sous la forme de
participation aux bénéfices dans la mesure où ces
derniers n'ont pas été crédités.
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Non Vie
• Provision mathématique de rente
Il s'agit de la valeur actuelle probable des montants

qui seront versés, sous forme de rentes et
accessoires de rentes, postérieurement à la clôture
de l'exercice au titre d'événements qui se sont
réalisés antérieurement à la clôture de l'exercice.
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M2 Pro Assurance

Non Vie
• Provision pour risques croissants:
concerne les opérations d'assurance contre les risques
de maladie et d'invalidité lorsque les primes sont
nivelées, c’est à dire lorsque les primes annuelles sont
constantes sur la durée de vie du contrat. Dans ce cas
l’assuré paye plus que le prix du risque au début du
contrat et moins que le prix du risque en fin de
contrat. L’objet de la provision est de lisser le résultat
en provisionnant le surplus des premières années pour
faire face à l’insuffisance des primes des dernières
années. Sana BEN SALAH - IHEC de SOUSSE 13
13

Non Vie
• Provision pour risques en cours :
Montant à provisionner pour couvrir les risques à
assumer. Elle est destinée à faire face à toutes les
demandes d'indemnisation et à tous les frais liés aux
contrats d'assurance en cours excédant le montant
des primes non acquises et des primes exigibles
relatives aux contrats.
……
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M2 Pro Assurance
2. Principe des PSAP

La provision pour sinistres à payer est destinée à
couvrir les paiements à venir pour les sinistres déjà
survenus. On distingue 3 volets de la PSAP:
• Les sinistres qui sont déclarés, mais dont le
règlement n’a pas été effectué en date d’inventaire
en raison du retard dans les règlements, dans
l’estimation du dommage etc. L’inconnue est alors
estimée par la méthode dossier par dossier.
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• Les provisions pour sinistres survenus non encore
ou non suffisamment déclarés IBNR (Incured But
Not Reported) composés de:
- IBNYR (Incured But Not Yet Reported) : provisions
pour sinistres survenus mais pas encore déclarés.
Cette provision est évaluée par segment à chaque
date d’inventaire et est destinée à régler les sinistres
tardifs.
- IBNER (Incured But Not enough Reported): cette
provision est évaluée par segment à chaque date
d’inventaire et constitue un complément aux
provisions dossier par dossier qui s’avèrent
insuffisantes Sana BEN SALAH - IHEC de SOUSSE 16
16

M2 Pro Assurance

Remarque : les IBNER peuvent être négatifs en cas
de sur-provisionnement dossier par dossier.
• La provision pour frais de gestion des sinistres

(PFGS) destinée à couvrir les frais de gestion des
sinistres survenus.
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Répartition de la charge ultime des sinistres (dans le cas d’IBNER positifs)
PSAP = Provision Dossier/ Dossier + IBNER + IBNYR

Provisions Dossier/ Dossier : évaluées au cas par cas
Sana BEN SALAH - IHEC de SOUSSE
IBNR: évaluées au global (méthodes statistiques de provisionnement) 18
18

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3. Réglementation prudentielle pour le

calcul des provisions techniques
Une compagnie d'assurance doit évaluer de manière correcte et
suffisante le montant de ses engagements vis-à-vis des assurés (les
provisions techniques) : des provisions insuffisantes pouvant générer des
pertes futures
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Le passif d'une compagnie doit être décomposé en distinguant :
 Les passifs réplicables (hedgeable)
 Les passifs non réplicables (non-hedgeable)
Un passif est réplicable si les flux qu'il engendre peuvent être parfaitement
répliqués a l'aide d'instruments financiers disponibles sur un marché
suffisamment actif, liquide et transparent. Il est alors évalué a l'aide de ce
portefeuille répliquant valorisé en Fair Value (Marked-to-Market).
Les provisions techniques constituent généralement des passifs non

réplicables : leur évaluation doit correspondre a la somme du Best Estimate
des flux futurs actualisés et d'une marge pour risque (risk margin).
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M2 Pro Assurance

Best Estimate des provisions techniques:
« la moyenne pondérée par leurs probabilités des flux de trésorerie futurs,
compte tenu de la valeur temporelle de l'argent (valeur actuelle attendue
des flux de trésorerie futurs), estimée sur la base de la courbe des taux sans
risque pertinents. » Article 77 de la directive Solvabilite II.
Le calcul Best Estimate des PSAP se fait généralement par des méthodes de
provisionnement et non a partir des provisions dossier-dossier.
Les approches pour calculer le Best Estimate peuvent être diverses. La

compagnie doit utiliser des techniques actuarielles et statistiques qui
reflètent de manière appropriée les risques qui affectent les flux de
trésorerie. Sana BEN SALAH - IHEC de SOUSSE 21
21

Marge pour risque:
La marge pour risque (Risk Margin) constitue une marge de prudence

dans l'estimation des provisions techniques. Elle est définie comme le
montant destine a « garantir que la valeur des provisions techniques est
équivalente au montant que les entreprises d'assurance et de réassurance
demanderaient pour reprendre et honorer les engagements d'assurance et
de réassurance. »
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M2 Pro Assurance

Le Best Estimate des sinistres vise à passer d'une évaluation prudente à
une évaluation économique. Il n'existe pas de méthode systématique
pour le calcul de cette grandeur mais la nouvelle directive définit un
ensemble de principes à respecter pour l'évaluer tels que l'usage de
méthodes reconnues notamment celles reposant sur l'utilisation de
triangles de liquidation et la justification auprès des autorités de contrôle
prudentiel des hypothèses retenues pour le calcul du Best Estimate.
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4. Notion de Triangle de développement

Les méthodes de provisionnement sont toutes basées sur des
triangles reflétant la dynamique des sinistres.
Le triangle de développement est un tableau à double entrée
représentant les paiements des sinistres, il permet de décrire
comment la charge de sinistre de chaque année de
survenance i (en ligne) se liquide dans le temps par année de
développement j (en colonnes).
Les diagonales correspondent aux années calendaires.
24
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M2 Pro Assurance

Tout au long de ce cours, nous utiliserons les notations
suivantes:
▪ i: indice des années de survenance (rattachement) i=1, …,n
▪ j: indice des années de développement j=1, …, n
▪ Xi,j : montant des sinistres survenus l’année i et payés à la
jème année de développement, on parle également
d’incréments
▪ Ci,j : règlements cumulés jusqu’à l’année de développement
j, pour les sinistre survenus durant l’année i:
Ci,j = Xi,1 + Xi,2 +…+ Xi,j
25
25

En utilisant ces notations, la sinistralité d’une branche est
représentée par les triangles cumulés, ou non cumulés (appelés
triangles de run-off). Ces triangles permettent de suivre la vie d’un
sinistre en analysant par exemple, année par année, le niveau des
règlements qui ont été effectués ou encore le niveau de la charge.
On suppose que n désigne l’année actuelle, c'est-a-dire l’année
d'inventaire où l’étude de provisionnement est menée.
Pour les sinistres survenus en année i, on observe le développement
jusqu'a l’année j = n − i+1. On parle ainsi de triangle, car au-delà de
la diagonale, les montants ne sont pas connus. Il s'agit de les prévoir
pour déterminer le montant
Sana BENdes
SALAHréserves.
- IHEC de SOUSSE
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M2 Pro Assurance

Triangle des incréments de paiement:
j
i 1 2 … j … n-1 n
1 X1,1 X1,2 … X1,j … X1,n-1 X1,n
2 X2,1 X2,2 … X2,j … X2,n-1
… … … …. … …
i Xi,1 Xi,2 … Xi,j
… … … …
n-1 Xn-1,1 Xn-1,2
n Xn,1
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27

Triangle des paiements cumulés:
j
i 1 2 … j … n-1 n
1 C1,1 C1,2 … C1,j … C1,n-1 C1,n
2 C2,1 C2,2 … C2,j … C2,n-1
… … … …. … …
i Ci,1 Ci,2 … Ci,j
… … … …
n-1 Cn-1,1 Cn-1,2
n Cn,1
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M2 Pro Assurance

On suppose généralement que les sinistres sont ou seront tous clos
après n années de développement, quelle que soit la date de
survenance. En particulier, pour les sinistres survenus en année i =
1, les sinistres sont tous clos à la date actuelle n. Si ce n'est pas le
cas, il faut utiliser des méthodes d'extrapolation pour modéliser
les années de développement non connus.
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29

Il est également possible de travailler avec des trapèzes lorsque l'on a des
historiques de données plus profonds. Lors de revues de provisions, les
gestionnaires de risques peuvent également s’intéresser seulement aux
dernières diagonales connues du triangle, lorsqu'ils ne se focalisent
que sur les évolutions récentes, ou que l'information antérieure n'est pas
disponible.
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M2 Pro Assurance

Le calcul des réserves consiste alors à prévoir le montant final des
sinistres afin de provisionner les paiements non encore effectués.
Pratiquement, il s’agit de compléter la partie inférieure du triangle
(la partie grisée).
L'information disponible apportée par une ligne i du triangle est :
𝐻𝑖,𝑛 = 𝐶𝑖,𝑗 ȁ1 ≤ 𝑗 ≤ 𝑛 − 𝑖 + 1
L'information disponible est notée Hn :
𝐻𝑛 = 𝐶𝑖,𝑗 ȁ2 ≤ 𝑖 + 𝑗 ≤ 𝑛 + 1
31
31

Après avoir estimé la partie basse du triangle de liquidation (par
les diverses méthodes décrites au chapitre 2) :
𝐶መ𝑖,𝑗 ȁ𝑖 + 𝑗 > 𝑛 + 1; 𝑖 ≤ 𝑛; 𝑗 ≤ 𝑛
il est possible de déterminer :

• la réserve à un an :
𝑅෠𝑖 = 𝐶መ𝑖,𝑗 − 𝐶𝑖,𝑛−𝑖+1
• la réserve a l'ultime : 𝑛
𝑅 = ෍ 𝑅෠𝑖
𝑖=1
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M2 Pro Assurance
Au lieu de modéliser directement les paiements cumulés futurs,

certaines méthodes s’intéressent aux facteurs individuels de
développement (ou link-ratios). Ces derniers sont définis par :
𝐶𝑖,𝑗+1
𝑓𝑖,𝑗 = ; 1 ≤ 𝑖 ≤ 𝑛 − 1; , 1 ≤ 𝑗 ≤ 𝑛 − 1
𝐶𝑖,𝑗
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33
Chapitre 2
Méthodes déterministes
pour le calcul des
Provisions
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M2 Pro Assurance
Introduction
Les méthodes déterministes permettent d'avoir une estimation de cette
provision. L'objectif est alors de savoir à quel point la provision connue a
posteriori diffère de l'estimation qui avait été faite auparavant ; les
méthodes stochastiques permettent de répondre à cette problématique en
évaluant la variabilité de la charge sinistre prévue par le modèle. La
propriété fondamentale de ces méthodes est la modélisation des règlements
incrémentaux par des variables aléatoires. Des estimations et des intervalles
de confiance peuvent alors être obtenus et la sinistralité des exercices futurs
simulée.
Nous présenterons dans ce chapitre les principales méthodes déterministes
de provisionnement. Sana BEN SALAH - IHEC de SOUSSE
35
35
1. La méthode Chain Ladder
Cette méthode déterministe compte parmi les plus populaires vu

qu’elle est facile à mettre en œuvre et facile à comprendre.
L'objectif est l'estimation des montants futurs de la charge totale
des sinistres par année de survenance.
L’idée est que le déroulement des paiements est gouverné par des
facteurs de déroulement notés fj qui ne dépendent que de l’année
de développement. Le modèle sous-jacent est alors de la forme:
Ci,j+1 = fj Ci,j
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M2 Pro Assurance
Hypothèses
𝐶𝑖,𝑗+1
• ∀ 𝑗 = 1, … , 𝑛 − 1; 𝑓𝑖,𝑗 = sont indépendants de l′ année
𝐶𝑖,𝑗
d′ origine 𝑖
𝐶1,𝑗+1 𝐶2,𝑗+1 𝐶𝑛−𝑗,𝑗+1

• ∀ 𝑗 = 1, … , 𝑛 − 1; = =⋯=
𝐶1,𝑗 𝐶2,𝑗 𝐶𝑛−𝑗,𝑗
En pratique, ces hypothèses ne sont, au mieux,

qu'approximativement vérifiées.
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37
La méthode de Chain Ladder consiste à supposer que les

(Ci,j)j=1,…, n-1 sont liés par un modèle de la forme : Ci,j +1 = fj Ci,j
pour tout i,j=1,…,n-1.
Les coefficients fj sont appelés link-ratios. Ils peuvent être
estimés, à l’aide des observations, par le rapport des totaux
relatifs aux éléments communs de deux colonnes successives:
σ𝑛−𝑗
𝑖=1 𝐶𝑖,𝑗+1
∀ 𝑗 = 1, … , 𝑛 − 1; 𝑓መ𝑗 =
σ𝑛−𝑗
𝑖=1 𝐶𝑖,𝑗
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38

M2 Pro Assurance
Les facteurs de développement permettent également d'introduire la

notion de cadence de règlement : la cadence de règlement pj signifie
qu'une proportion pj du sinistre a été payée après j années de
développement : 1 1
𝑝𝑗 = = 𝑛−1
𝑓𝑗 × ⋯ × 𝑓𝑛−1 ςℎ=1 𝑓ℎ
À partir des facteurs de développement, nous pouvons compléter la

partie inférieure du triangle en se servant de l’expression suivante :
𝑗−1
∀ 𝑗 > 𝑛 − 𝑖 + 1; 𝐶መ𝑖,𝑗 = 𝐶𝑖,𝑛−𝑖+1 ෑ 𝑓መℎ

ℎ=𝑛−𝑖+1
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Ayant estimé ces paiements futurs, le montant des provisions pour

l’année de survenance i est alors donné par :
𝑅෠𝑖 = 𝐶መ𝑖,𝑛 − 𝐶𝑖,𝑛−𝑖+1 ; 𝑖 = 1, … , 𝑛
Soit un montant total de réserves nécessaire :
𝑛 𝑛
𝑅෠ = ෍ 𝑅෠𝑖 = ෍(𝐶መ𝑖,𝑛 − 𝐶𝑖,𝑛−𝑖+1 )

𝑖=1 𝑖=1
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40

M2 Pro Assurance

Exemple d’application:
Considérons le triangle de développement des paiements
cumulés suivant:
41
41
Les facteurs de développement calculés se présentent comme

suit :
𝑓መ𝑗
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42

M2 Pro Assurance

On peut ainsi remplir les cellules vides du tableau, on
obtient:
𝑓መ𝑗
Montant global de la réserve à constituer : 10 512 um

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44

M2 Pro Assurance
Validation du modèle: vérification des hypothèses

vérifions à présent que les hypothèses établies en début du
chapitre sont vérifiées et notamment, l’hypothèse de la
constance des cadences de paiements.
Ainsi, en fixant j, si nous montrons que les (n-j) couples
(Ci,j ;Ci,j+1), pour i =1,...,n-j, sont "sensiblement" alignés suivant
une droite passant par l’origine, cela supposera intuitivement
l’existence d’un facteur de développement fj , constant par
année de développement, tel que : Ci,j+1 = fj Ci,j ; j=1, …, n-1
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C-C Plot pour j=1 C-C Plot pour j=2

4500 5000
4000 4500
3500 4000
3500
3000
3000
2500
2500
2000
2000
1500
1500
1000 1000
500 500
0 0
0 500 1000 1500 2000 2500 0 1000 2000 3000 4000
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M2 Pro Assurance

Cependant, la validation essentielle repose sur l’étude du
triangle de développement, dit D-triangle, composé des
𝐶𝑖,𝑗+1
facteurs individuels suivants : 𝑓𝑖,𝑗 = ; i+j ≤ n+1
𝐶𝑖,𝑗
1 2 3 4 5
1 1,85314685 1,30619946 1,23318201 1,11613119 1,04437781
2 1,88948787 1,319068 1,23359769 1,1233197
3 1,91725768 1,32881217 1,23012682
4 1,92818792 1,3505047
5 1,89043478
47
47

2,5
1,5
0,5
0
1 2 3 4 5
Colonnes du D-Triangle pour j=1,2,3

 Droite horizontale
 H2 est donc vérifiée
48

M2 Pro Assurance
j 1 2 3 4
Moyenne 1,89570302 1,32614608 1,23230217 1,11972544
Ecart-type 0,02606638 0,01618964 0,00154754 0,00359425
Coefficient de
1,37% 1,22% 0,12% 0,32%
Variation
Dans notre cas, nous nous intéressons à l’étude de la moyenne et de

l’écart-type des colonnes du D-triangle. Ainsi, pour j=1,...,4, nous
observons une variation maximale de 1.37% par rapport à la valeur
moyenne. L’hypothèse est donc vérifiée.
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Avantages et limites de Chaine–ladder :

- simple à appliquer
- très utilisée par les services techniques des compagnies
- souvent retenue comme centrale
- Peut être facilement corrigée du fait de ces interprétations simples
- Peut être employée sur différents type de données (triangle de paiement
cumulés, charges de sinistres, etc.)
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50

M2 Pro Assurance
Cependant, cette méthode souffre de plusieurs limites se rapportant

principalement à ses hypothèses. En effet, pour que l'hypothèse
d’indépendance des facteurs de développement avec les années de
survenance soit valide, il faut que les conditions suivantes sur les données
soit réunies:
- Le passé doit être régulier. Par exemple, il ne doit pas y avoir de
changements dans la politique de gestion des dossiers, notamment une
accélération des remboursements au fil des ans. Une évolution dans la
composition du portefeuille (changement dans la fréquence et/ou des
coûts moyens,...) rendra l'estimation des facteurs plus difficile.

51
51
- Le présent et le futur doivent être structurellement peu différents du

passé. Un changement futur de jurisprudence n'est par exemple pas pris
en compte. De même, au niveau de l’inflation, l’inflation passée est
implicite dans le calcul des facteurs de développement. Il faut donc
supposer que l’inflation moyenne passée sera répétée dans le futur.
- La branche doit être peu volatile. Notamment, si pour une ou plusieurs
années données, des sinistres graves se produisent, ils doivent
généralement être traités à part. S'il y a une valeur aberrante dans la
dernière diagonale connue, cette valeur sera projetée jusqu’à la fin.
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M2 Pro Assurance
- Les données doivent être nombreuses et fiables : il faut disposer d’un

portefeuille de taille suffisante.
53
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2. La méthode London Chain
La méthode dite London-Chain a été introduite par Benjamin et Eagles

pour le calcul des réserves au Lloyd’s en 1986. L’hypothèse sous-jacente
du modèle est que la dynamique des Ci;j , pour j fixé, est donnée par le
modèle affine suivant :
∀ 𝑖 = 1, … , 𝑛 − 𝑗 ; 𝐶𝑖,𝑗+1 = 𝑓𝑗 𝐶𝑖,𝑗 + 𝛽𝑗
Avec 𝑓𝑗 et 𝛽𝑗 des paramètres à estimer.
Ainsi, pour j toujours fixé, les (n-j) couples (Ci,j+1,Ci,j) doivent être
sensiblement alignés sur une même droite affine.
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54

M2 Pro Assurance
Les estimateurs de 𝑓𝑗 et 𝛽𝑗 sont déterminés par la méthode des moindres
carrés en minimisant :
𝑛−𝑗
𝛿𝑗 = ෍ 𝐶𝑖,𝑗+1 − 𝛽𝑗 − 𝑓𝑗 𝐶𝑖,𝑗 ²
𝑖=1
Ainsi, en annulant simultanément les dérivées partielles, nous obtenons
les estimateurs de 𝑓𝑗 et 𝛽𝑗 dont les expressions respectives sont les
suivantes :
55
55

1
σ𝑛−𝑗 𝐶 𝐶 − 𝐶ഥ𝑗 𝐶𝑗+1
ҧ
𝑛 − 𝑗 𝑖=1 𝑖,𝑗 𝑖,𝑗+1
𝑓𝑗𝐿𝐶 =
1
σ𝑛−𝑗 𝐶 2 − 𝐶ഥ𝑗 ²
𝑛 − 𝑗 𝑖=1 𝑖,𝑗
𝛽𝑗𝐿𝐶 = 𝐶𝑗+1
ҧ − 𝑓𝑗𝐿𝐶 𝐶ഥ𝑗
où, 𝐶ഥ𝑗 et 𝐶𝑗+1

ҧ sont respectivement les moyennes des colonnes j et (j+1) :
𝑛−𝑗
1
𝐶𝑗ҧ = ෍ 𝐶𝑖,𝑗
𝑛−𝑗
𝑖=1
𝑛−𝑗
1
ҧ
𝐶𝑗+1 = ෍ 𝐶𝑖,𝑗+1
𝑛−𝑗
𝑖=1
56
56

M2 Pro Assurance
Remarque :
En particulier, pour j=n-1, nous posons 𝛽𝑗𝐿𝐶 = 0
ҧ
𝐶𝑗+1
Ainsi, 𝑓𝑗𝐿𝐶 =
𝐶𝑗ҧ
Revenons au même exemple, on trouve les paramètres estimés suivants:
j 1 2 3 4 5
𝑓𝑗𝐿𝐶 1,949 1,429 1,220 1,173 1,044
𝛽𝑗𝐿𝐶 -67,104 -232,556 33,023 -169,359 0
57
57
1 2 3 4 5 6 Réserve
1 1001 1855 2423 2988 3335 3483 0

2 1113 2103 2774 3422 3844 4015 171
3 1269 2433 3233 3977 4495 4694 717
4 1490 2873 3880 4768 5423 5663 1783
5 1725 3261 4428 5437 6207 6483 3222
6 1889 3615 4934 6054 6931 7239 5350
Total 11242,8
58
58

M2 Pro Assurance
3. Méthode de Bornhuetter-Ferguson
Développée en 1972, la particularité de cette méthode est d’estimer

l’ultime et les provisions en y intégrant une information exogène au
triangle de paiements. En effet, les provisions sous Bornhuetter-Ferguson
se déterminent à partir d’une estimation des ultimes appelés ultimes a
priori qu’on notera Ui. Pour déterminer l’ultime, on applique la relation
suivante: ∀ 𝑖 = 2, … , 𝑛 ; 𝐶𝑖,𝑛 = 𝐶𝑖,𝑛−𝑖+1 + 1 − 𝑍𝑛−𝑖+1 𝑈𝑖 (1)
1
Avec: 𝑍𝑖 = 𝑛−1
ς𝑘=𝑖 𝑓𝑘
Ui est un estimateur à priori de la charge ultime.
59
59
Pour déterminer l’ultime Ui, il s’agit de suivre les étapes suivantes:
1.Appliquer la méthode Chain-Ladder standard au triangle des
paiements cumulés (Ci;j) dans le but d’obtenir les charges ultimes Chain-
Ladder UCL = (UCLi ) tel que : 𝑈𝐶𝐿𝑖 = 𝐶𝑖,𝑛
2. La méthode de Bornhuetter-Ferguson implique l’utilisation d’une

donnée exogène. En effet, la méthode requiert un avis d’expert dans le
but de déterminer le loss ratio (ou ratio S/P) correspondant au quotient
entre le coût des sinistres et les primes reçues par l’assureur.
Pratiquement, on peut se baser sur un graphique représentatif de
l’évolution des ratios. En effet, à partir des informations déjà connues
(triangles des paiements cumulés et primes), on peut déterminer,
pour chaque année, les loss ratios correspondants. Formellement:
𝐶𝑖,𝑗
𝑆 Τ𝑃 𝑖,𝑗 =
𝑃𝑖
60

M2 Pro Assurance
3. Appliquer le calcul suivant pour obtenir l’ultime à priori U= (Ui)
associé aux années de survenance i:
𝑈𝑖 = 𝑆Τ𝑃 𝑟𝑒𝑡𝑒𝑛𝑢 ∗ 𝑃𝑖
4. en remarquant le raisonnement suivant :
1 𝐶𝑖,𝑛−𝑖+1 𝐶ℎ𝑎𝑟𝑔𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑢𝑒𝑙𝑙𝑒
𝑍𝑛−𝑖+1 = = =
ς𝑛−1
𝑘=𝑛−𝑖+1 𝑓𝑘
𝑛−1
𝐶𝑖,𝑛−𝑖+1 ∗ ς𝑘=𝑛−𝑖+1 𝑓𝑘 𝑈𝑙𝑡𝑖𝑚𝑒 𝐶ℎ𝑎𝑖𝑛 𝐿𝑎𝑑𝑑𝑒𝑟
On en déduit l’ultime de Bornhuetter-Ferguson.
5. Enfin, en appliquant (1), nous obtenons les charges ultimes (Ci;n) puis
nous en déduisons les provisions pour chaque année i et la provision
finale.
61
61
Exemple d’application
Etape 1: Calcul des ultimes Chain-Ladder UCL = (UCLi ).
Année I UCL
1 3 754 555
2 4 343 687
3 4 693 275
4 4 600 603
5 4 699 623
6 4 833 181
7 4 918 780
8 5 039 555
9 5 273 289
10 5 598 621
62

M2 Pro Assurance
Etape 2: Evolution des ratios S/P
63
63
Nous observons une tendance dans l’évolution des ratios. En effet, ils
croissent rapidement durant les premières années, puis cette croissance
s’essouffle et les ratios stagnent sur les dernières années. Pour les trois
premières années, les loss ratios tendent vers une limite avoisinant 80%
puis, pour les années suivantes, cette limite est plus faible (environ 70%).
En prenant compte de ces observations, un ratio S/P retenu de 72%
semble être un bon compromis pour l’utilisation de la méthode de
Bornhuetter-Ferguson.
64
64

M2 Pro Assurance
Etape 3: calcul de l’ultime à priori U= (Ui)
Année i Ultime à Priori

1 3 769 066
2 4 268 420
3 4 758 003
4 5 083 358
5 5 390 538
6 5 663 555
7 5 803 866
8 6 191 503
9 6 523 252
10 6 748 734
65
65
Etape 3: calcul de l’ultime BF et des provisions BF
Année i Ultime BF Provisions BF

1 3 754 555 -
2 4 343 605 4 645
3 4 693 532 18 910
4 4 604 689 43 017
5 4 712 426 99 892
6 4 864 580 214 156
7 4 988 797 459 128
8 5 218 273 960 573
9 5 639 519 1 911 264
10 6 295 378 4 088 492
Total 7 800 077
66
66

M2 Pro Assurance
Chapitre 3
Méthodes stochastiques
pour le calcul des
Provisions
67
Méthodes stochastiques
Objectifs :
– Estimer les provisions ;
– Connaitre les propriétés stochastiques de ces provisions,
notamment l’erreur de prédiction dans le but d’évaluer le
degré de certitude ou d’incertitude des prévisions.
68
68

M2 Pro Assurance
1. Modèle Mack
La méthode de Mack est la première méthode faisant intervenir la notion

d’incertitude dans la méthode déterministe Chain-Ladder.
En effet, elle permet de mesurer l’incertitude associée à la prédiction du
montant des provisions que doit constituer l’assureur.
Hypothèses du modèle:
(H1) : Les années de survenance sont indépendantes les unes des autres,
c’est-à-dire, Ci;j et Ck;j sont indépendants si i≠k.
69
69
1. Modèle Mack
(H2) : ∀ 𝑖 = 1, … , 𝑛; ∀ 𝑗 = 1, … , 𝑛 − 1 ; E 𝐶𝑖,𝑗+1 𝐶𝑖,1 , … , 𝐶𝑖,𝑗 = 𝑓𝑗 𝐶𝑖,𝑗
Cette seconde hypothèse suppose alors que le passage d’une année de

développement à l’autre est décrit en termes d’espérance.
Rappelons que fj correspond au facteur de développement associé à
l’année de développement j dont l’estimateur 𝑓መ𝑗 est déterminé par la

relation suivante:
σ𝑛−𝑗
𝑖=1 𝐶𝑖,𝑗+1
∀ 𝑗 = 1, … , 𝑛 − 1; 𝑓መ𝑗 =
σ𝑛−𝑗
𝑖=1 𝐶𝑖,𝑗
70
70

M2 Pro Assurance
1. Modèle Mack
Sous (H1) et (H2), pout tout j > n-i+1 et en notant les données historiques
𝐻𝑖 = 𝐶𝑖,𝑗 𝑖 + 𝑗 ≤ 𝑛 + 1 , on a: 𝐸 𝐶𝑖,𝑗 ห𝐻𝑖 = 𝑓𝑛−𝑖+1 . 𝑓𝑛−𝑖+2 . … 𝑓𝑗−1 . 𝐶𝑖,𝑛−𝑖+1
(H3) : ∀ 𝑖 = 1, … , 𝑛; ∀ 𝑗 = 1, … , 𝑛 − 1 ; 𝑖𝑙 𝑒𝑥𝑖𝑠𝑡𝑒 𝑢𝑛 𝑝𝑎𝑟𝑎𝑚è𝑡𝑟𝑒 𝜎𝑗 𝑡𝑒𝑙 𝑞𝑢𝑒:
V 𝐶𝑖,𝑗+1 𝐶𝑖,1 , … , 𝐶𝑖,𝑗 = 𝜎𝑗2 𝐶𝑖,𝑗
𝐶መ𝑖,𝑛 est un estimateur de 𝐶𝑖,𝑛 avec: 𝐶መ𝑖,𝑛 = 𝐶𝑖,𝑛−𝑖+1 𝑓መ𝑛−𝑖+1 … 𝑓መ𝑛−1

71
71
1. Modèle Mack
Dans son raisonnement, Mack propose également un estimateur sans
biais de 𝜎𝑗2 noté 𝑆𝑗2 :

𝑛−𝑗 2
1 𝐶𝑖,𝑗+1
∀ 1 ≤ 𝑗 ≤ 𝑛 − 2; 𝑆𝑗2 = ෍ 𝐶𝑖,𝑗 − 𝑓መ𝑗
𝑛−𝑗−1 𝐶𝑖,𝑗
𝑖=1
4
2
𝑆𝑛−2 2 2
pour j = n − 1; 𝑆𝑛−1 = 𝑚𝑖𝑛 2 , 𝑆𝑛−2 , 𝑆𝑛−3
𝑆𝑛−3
Remarque : Le modèle de Mack considère implicitement que les

paiements cumulés suivent une distribution normale avec une moyenne
et une variance qui sont décrites dans les hypothèses (H2) et (H3).
72
72

M2 Pro Assurance
1. Modèle Mack
Mesure de l’incertitude de l’estimateur:

Sous ces hypothèses, Mack obtient une formule fermée pour la variance
de la charge ultime. Nous calculons l’erreur quadratique moyenne ( Mean
Square of Error of Predicion : MSEP ) en conditionnant par rapport aux
données passées :
𝑀𝑆𝐸𝑃 𝐶መ𝑖,𝑛 = E 𝐶መ𝑖,𝑛 − 𝐶𝑖,n ² 𝐶𝑖,𝑗 : 𝑖 + 𝑗 ≤ 𝑛 + 1
73
73
1. Modèle Mack
Nous avons obtenu, par la méthode Chain Ladder un estimateur du

෠ Classiquement, pour quantifier l'erreur associée
montant de provision, 𝑅.
à un estimateur, on calcule la mean squared error - mse – associée :
E 𝑅෠ − 𝑅 ²
Formellement, comme R est ici une variable aléatoire, on ne parle pas de
mse, mais de mse de prédiction, notée msep (on ne prédit pas sur les
données passées, mais on utilisera les données pour calibrer un modèle
qui servira ensuite à faire de la prédiction pour les années futures). Aussi
MSEP 𝑅෠ =E 𝑅෠ − 𝑅 ²
74
74

M2 Pro Assurance
1. Modèle Mack
𝑛−1
𝑆𝑗2 1 1
መ
𝑀𝑆𝐸𝑃 𝑅෠ 𝑖 = 𝐶መ𝑖,𝑛
2
෍ + 𝑛−𝑗 ; 𝑝𝑜𝑢𝑟 𝑗 = 2, … , 𝑛
መ
𝑓𝑗 2 𝐶መ
𝑖,𝑗 σ𝑘=1 𝐶𝑘,𝑗
𝑗=𝑛−𝑖+1
𝑛 𝑛−1 𝑛−1
2𝑆𝑗2
መ
𝑀𝑆𝐸𝑃 መ
𝑅෠ = ෍ 𝑀𝑆𝐸𝑃 𝑅෠ 𝑖 + 𝐶መ𝑖,𝑛 ෍ 𝐶መ𝑘,𝑛 ෍ 𝑛−𝑗
𝑖=2 𝑘=𝑖+1
𝑓መ 2 σℎ=1 𝐶ℎ,𝑗
𝑗=𝑛−𝑖+1 𝑗
75
75
1. Modèle Mack
Exemple d’application
Triangle des paiements cumulés:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
76
76

M2 Pro Assurance
1. Modèle Mack
𝑓መ𝑗
2 3 4 5 6 7 8 9 10
77
77
2. Méthode du Bootstrap
 Nous nous intéresserons à la distribution complète des provisions
 Méthode de simulation → quantiles et intervalles de confiance de la

distribution des règlements futurs.
 Un grand nombre N de simulations du montant de la provision et

donc N triangles de développement
 Partir de données i.i.d
 Réaliser N nouvelles observations du triangle de développement

par rééchantillonnage aléatoire à partir des données observées
78

M2 Pro Assurance
Mise en œuvre
La méthodologie doit être adaptée à chaque situation. Pour un modèle
linéaire, il est commun d’adopter une des deux approches: un
rééchantillonnage effectué directement sur les observations, ou appliqué
sur les résidus du modèle.
Bien que la première approche soit plus robuste que le bootstrap sur les
résidus, seule cette dernière peut être implémentée en matière de
provisionnement. En effet, la technique du bootstrap nécessite le caractère
i.i.d des données, il est donc classique d’appliquer cette méthode aux
résidus du modèle choisi. Ceux-ci ont un caractère « plus » i.i.d que les
variables originelles.
79
L’expression des résidus empiriques retenue est alors :
yij: la valeur réellement observée (valeur figurant dans la cellule (i,j) du

triangle de liquidation de base).
: valeur prévue par le modèle pris.
80
80

M2 Pro Assurance
81

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Provisionnement - tarification non vie 14/12/2020

Sana BEN SALAH M2 Pro Banque, Assurance et

Maître assistante IHEC – Sousse Gestion de patrimoine

Laboratoire de Recherche LaREMFiQ Parcours Assurance

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Chapitre 4 : Tarification en Assurance Non Vie.

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 Les passifs réplicables (hedgeable)

 Les passifs non réplicables (non-hedgeable)

Les provisions techniques constituent généralement des passifs non

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3. Réglementation prudentielle pour le

Les approches pour calculer le Best Estimate peuvent être diverses. La

3. Réglementation prudentielle pour le

La marge pour risque (Risk Margin) constitue une marge de prudence

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