Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
La Trésorerie Et Ses Modalités D'Équilibrage
La Trésorerie Et Ses Modalités D'Équilibrage
Réalisé par:
SOMMAIRE :
Introduction
Conclusion
Page 2
La trésorerie et ses modalités d’équilibrage
Introduction
La gestion de trésorerie regroupe l’ensemble des décisions, règles et
procédures qui permettent d’assurer au moindre coût le maintien de
l’équilibre financier instantané de l’entreprise.
Page 3
La trésorerie et ses modalités d’équilibrage
1) Définition :
Équilibrage de la trésorerie c’est une politique de trésorerie d'une
entreprise qui vise à tendre vers une trésorerie nulle où toutes les liquidités
disponibles sont employées. Et c’est le cas de la gestion de trésorerie optimisée
qui consiste en la diminution des disponibilités déposées au Trésor. Il s’agit non
pas d’aboutir nécessairement à une trésorerie " zéro ", mais de s’en approcher le
plus possible.
Page 4
La trésorerie et ses modalités d’équilibrage
excédent de trésorerie.
2) Trésorerie zéro :
La trésorerie « zéro » reste l’idéal de tous les trésoriers, son objectif reste
évidemment théorique car tous les flux de recettes et de dépenses ne sont pas
parfaitement prévisibles. Pourquoi trésorerie zéro ?
- Tous les déficits de trésorerie doivent être bien sûr financés au meilleur
taux de manière à réduire au maximum les charges financières de l’entreprise.
Page 5
La trésorerie et ses modalités d’équilibrage
Déficit permanent :
Pendant tous les mois, l’entreprise dégage une trésorerie négative, cette
situation a pour origine :
Soit une insuffisance du fond de roulement
Actions sur le FR :
Augmenter l’autofinancement en favorisant une politique de rétention
des bénéfices.
Pratiquer le désinvestissement
Page 6
La trésorerie et ses modalités d’équilibrage
Déficit temporaire :
C’est une situation où l’entreprise dégage des soldes positifs et négatifs pendant
certains mois. La raison peut être la saisonnalité de l’activité de l’entreprise.
Page 7
La trésorerie et ses modalités d’équilibrage
Souplesse d’utilisation.
Page 8
La trésorerie et ses modalités d’équilibrage
La banque avance le montant de l’effet avant son échéance au porteur qui lui
a cédé. La somme créditée sur le compte du client correspond au montant de
l’effet moins la commission d’escompte (rémunération du concours accordé).
Page 9
La trésorerie et ses modalités d’équilibrage
c. Le crédit fournisseur ;
Ce crédit repose bien évidemment sur l'accord préalable des fournisseurs, sur
la confiance envers son débiteur, les garanties fournies et après mesure des risques
encourus.
d. Le crédit client:
Page 10
La trésorerie et ses modalités d’équilibrage
Ils permettent de reporter à une date ultérieure le paiement des taxes sur le
chiffre d’affaires, des droits de douane, des droits indirects, des produits
domaniaux, des taxes et redevances à caractère économique.
Page 11
La trésorerie et ses modalités d’équilibrage
CAS D’EXCEDENT DE
TRESORERIE :
Il existe deux cas d’excédent :
Excédent permanent :
Excédent temporaire :
Page 12
La trésorerie et ses modalités d’équilibrage
- La sécurité : une entreprise n’a pas pour finalité de prendre des risques
financiers à travers le placement de ses excédents de trésorerie, cependant les
placements qui présente les risques potentiels les plus élevés sont ceux qui
généralement offrent les meilleurs perspectives de rendement à long terme
l’entreprise doit donc définir un couple risque/ rentabilité.
Les placements à terme proposés aux entreprises sont les dépôts à terme et
les bons de caisse :
Page 13
La trésorerie et ses modalités d’équilibrage
Les billets de trésorerie, les bons à moyen terme négociables et les certificats
de dépôt sont des titres de créances négociables qui permettent à l’entreprise de
placer ses excédents de trésorerie.
Sont des titres de créance négociables émis par les établissements de crédit et
la caisse de dépôt et consignation en contrepartie de dépôt effectué auprès d’eux
par leurs clients.
Le trésorier préfère les obligations car elles sont moins risqués que les
actions ou le recours aux organismes de placement collectifs en valeur mobilière.
L’escompte fournisseurs :
Page 14
La trésorerie et ses modalités d’équilibrage
Page 15
La trésorerie et ses modalités d’équilibrage
CONCLUSION
Page 16