Toutes ces banques commerciales fonctionnent sous la réglementation

et la supervision de la Banque Centrale du Congo, dont les missions

essentielles se déclinent en ces termes
Missions Essentielles de la BCC:
 L’émission de papier monnaie ;

 Le contrôle des banques et des autres institutions financières ;

 La création d’une réglementation monétaire ;

 Le contrôle de la parité de la monnaie locale face aux devises

étrangères ;
 La gestion des avoirs en monnaie locale et en devises.

Ce secteur bancaire ne s’intéresse pas aux activités de microcrédits,

c’est-à-dire au financement des microentreprises. 3 raisons
fondamentales:
 1. Le coût très élevé de l’octroi et surtout du suivi des
microcrédits ;
 2. L’énorme risque que représente la réalisation d’une
transaction financière avec une clientèle ne disposant pas de
garantie matérielle;
3. La non-production de l’information fiable (aux yeux des
banquiers comme le bilan, le compte de résultat) par les
microentreprises
Entre autres raisons, les trois qui viennent d’être présentées sont les
facteurs explicatifs de l’Exclusion Financière par les banques
classiques…( lorsque la demande est supeieur a l’offre)
Les banques de dvlpment étaient généralement mises en place sous le
contrôle de l’Etat, avec l’appui des bailleurs de fonds.
la finance informelle englobe tout mécanisme non officiel qui permet
de faire circuler temporairement des créances et des dettes.
Quelques caractéristiques particulières qui les différencient des
institutions financières formelles :
 1. Ces organisations ne sont pas assujetties aux règlementations
sur les taux d'intérêt, aux directives d'encadrement du crédit ou à
l'obligation de maintenir des ratios de liquidité spécifiques ;
 2. Ensuite, leurs coûts en ce qui concerne les opérations de prêts
et d'acceptation de dépôts tendent à être plus bas que ceux des
institutions financières modernes du secteur formel.
 3. Elles répondent également à des besoins financiers qui ne sont
pas satisfaits de façon convenable par les institutions financières
modernes.
 4. Enfin, ces organisations adoptent des règles et règlements,
directement issus de la culture et des moeurs du pays.
Divers Intervenants du secteur Financier Informel
1. Les prêteurs individuels ( les amis)
2. Les groupements de personnes organisés sur une base
mutualiste( AREC)
3. Autres types d’intervenants plus organisés, mais non reconnus
par le pouvoir public comme intervenant dans le secteur
financier formel (cas des SACOS dans les églises, …)
Caractéristiques de la Finance Informelle
1. Absence de conditions préétablies
2. Absence de frais de gestion.
 3. Absence de cadre fixe.
4. Absence de contrôle.
Avantages de la Finance Informelle
- Flexibilite
- Discipline
- Reciprocitee
- Cout de transaction faible
Limites de la Finance Informelle
1. Absence de réelle intermédiation financière dans le secteur
financier informel.
2. La finance informelle ne finance que très peu l'acquisition de
biens d'investissement.
3. Le caractère usuraire des taux d'intérêt pratiqués.
C'est avant tout la souplesse qui caractérise la finance informelle.

qu’une partie des agents économiques n’a pas accès aux services du
secteur bancaire formel pour différents motifs:
Risques, manque de garanties bancaires, enclavement géographique et
culturel entre le client et l’institution financière, inadaptation des
outils bancaires à la gestion de petits montants d’épargne ou de
crédit…
Caractéristiques de la Microfinance
 Finance de Proximité : Géographique, culturelle, etc.

 Permet la réduction de l’asymétrie de l’information

 Développement de produits innovants: Crédit de groupe

  Institutions formalisées, mais offrant des produits financiers
adaptés aux « Exclus » de la finance classique : Microcrédits,
courts délais de remboursement, pas d’exigence de garantie
Théorie de la Répression Financière
Il y a répression financière lorsque, dans une économie, l’Etat exerce
un contrôle réglementaire étroit sur les intermédiaires financiers.
Cette theoerie prend diverses formes :
 Réglementation des taux d’intérêt : souvent le plafonnement

 Nationalisation du secteur bancaire

 Imposition des réserves obligatoires

 Politiques sélectives de crédit

 Endettement du Trésor Public, etc.

onséquence de la répression financière :

Le rationnement de crédit : Un agent économique est dit rationné
lorsqu'il n'obtient pas le prêt désiré en dépit de sa disposition à
payer un taux d'intérêt plus élevé
2 principaux types de rationnement de crédit :
 Rationnement de déséquilibre, aussi qualifié de temporaire :
résulte de la différence d’anticipations des probabilités de
réussite du projet
 Rationnement d’équilibre, considéré comme permanent : 3
sortes . 1. Offre de crédit < Demande de crédit, 2. Exclusion de
certains emprunteurs, 3. Exclusion des seuls emprunteurs plus
risqués
Alternative proposé à la Répression Financière :
 1.liberation financiere
la répression financière réduit la croissance économique, car elle :
 Réduit la quantité des fonds disponibles pour l’investissement
via la baisse des dépôts bancaires;
 Affecte la qualité de l’investissement via la modification de
comportement des intermédiaires financiers. Ceux-ci accroissent
leur aversion pour le risque
2.cout de transaction
Les coûts de transaction désignent le prix de la mise en œuvre
d’une transaction entre deux agents individuels ou collectifs
2 catégories de cour de transaction
Ex ante :les couts avant l’octrois de credit
Coûts ex post : Ces coûts apparaissent après la signature du contrat
Facteurs d’influence des coûts de transaction :
- Spécificité d’actifs :credit est lié a l’institution qui octrois le
credit
- Incertitude :lorsque l’information est incomplete
- Fréquence des transactions
la théorie des coûts de transaction résident dans la justification de la
Microfinance versus la Finance Formelle essentiellement grâce à
l’internalisation des activités financières (ou relations avec les clients).
Par gouvernance, on peut entendre « un processus continu de
coopération et d’accompagnement entre des intérêts divers et
conflictuels
  Les analyses économiques de la propriété portent sur deux
aspects essentiels savoir :
- La possession des droits de contrôle résiduel
- L’allocation des bénéfices résiduels.
La principale conséquence économique du droit de possession est
qu’il permet au propriétaire de refuser l’usage d’un actif à toute
personne qui ne paiera pas le prix qu’il demande
Theeorie de repression
Theorie de cout de transaction
Theorie de droitde proprete
Theorie de l’agence
Diversité des formes juridiques
 Projet

 Association/ONG/Fondation

 Mutuelles/Coopératives

 Capitaux privés locaux ou internationaux (Banques

commerciales, fonds d’investissement, etc)
 Capitaux Publics

 Banques d’Etat

La motivation du choix de la forme juridique

- Niveau de formalisation
- Les contraintes légales
- Le niveau de structuration sociale
- La structuration du financement
 - Le rôle de l’Etat
- La mission de l’institution
Produits des OMFs
 Le microcrédit, (individuel = accorder aux individus qui ont de
garanties a donner aux prêteurs. et de groupe)
 L’épargne, ( epargne obligatoire et epargne volontaire ) type de
produir d’eparne ( DAV et DAT)
 La micro-assurance et

 Le transfert de fonds.

l’efficacité du microcrédit groupé dépend de 3 conditions :

L’initiation de la formation
- La taille optimale du groupe
- La mobilité spéciale de membres