Année universitaire: 2023-2024

Cours: Evaluation des crédits

Code ECUE: 312
Nombre de crédits: 3

1
Niveau d’étude: M2, Parcours Banque et gestion de patrimoine
Chargé du cours: Sobhi BOUISSI
STB BANK
2 Plan du cours

 Chapitre 1. Le marché du crédit en Tunisie

 Chapitre 2. Les crédits aux particuliers
- Les crédits de consommation
- Les crédits d’investissement
 Chapitre 3. Les crédits aux entreprises
- Les crédits de gestion
- Les crédits d’investissement et de restructuration
Chapitre 4. PROCESSUS D’EVALUATION DES CREDITS
Applications
Chapitre 5. MAITRISE ET SURVEILLANCE DU RISQUE DE CREDIT
3

Chapitre 1. Le marché du crédit en Tunisie

4 Introduction

Tous les établissements de crédits en Tunisie sont sous le contrôle et la supervision de

la Banque Centrale de Tunisie. Cet organisme déploie des efforts importants afin de

moderniser le système bancaire et améliorer sa réglementation.

Le paysage bancaire compte actuellement 30 banques. Elles sont subdivisées en 17

banques universelles, dont 11 cotées, 8 banques possèdent les statuts d’offshore, 2

banques d’affaires et trois banques islamiques.

5 Introduction
Les banques tunisiennes, toutes catégories confondues, offrent une panoplie de produits et services tels
que prévus par la loi.

Les établissements de crédit doivent conformément à la loi du 2 mai 2006 offrir à la clientèle des services
bancaires de base. Ces services bancaires de base, fixés par le décret n°2006-1880 du 10 juillet 2006,
concernent :
- La gestion du compte et sa clôture,
- La délivrance d’un relevé d’identité bancaire et son inscription sur tout relevé de compte.
- La domiciliation des effets de commerce et des virements bancaires,
- L’envoi d’un relevé des opérations effectuées sur le compte à l’adresse, déclarée à la banque du titulaire
du compte,
- La réalisation des opérations d’encaissement de chèques et de virements bancaires et postaux.
- La réalisation des opérations de dépôt et de retrait de fonds en espèces.
- La réalisation des paiements sous forme de virements ou de prélèvements ou sous toute autre forme.
- La délivrance d’une carte bancaire.
6 Introduction

Concernant les produits offerts à la clientèle, ils concernent essentiellement les crédits aux
professionnels (agriculture, industrie, services…) à court, moyen et long terme, les crédits aux
particuliers (consommation et habitat) à court, moyen et long terme. Ainsi les banques offrent des
produits de placement à travers les comptes à terme, les billets de trésorerie et les certificats de
dépôts.
7 Introduction

D’après la loi de décembre 1967, les banques sont des entreprises qui ayant
reçu des fonds publics, les emploient, pour leur propre compte en opérations
d’escompte, en opérations de crédit ou en opérations financières.

Pour rentabiliser ses emplois toute banque cherche à concentrer ses efforts sur
le développement de ses concours à l’économie tout en poursuivant une
politique de rigueur en matière de gestion de ses crédits et de couverture de
risques.
8
La circulaire aux banques N° 87-47 du 23 Décembre 1987 ayant
pour objet les modalités d’octroi, de contrôle et de refinancement
des crédits stipule dans son article 2 ce qui suit :

« Les banques sont invitées à respecter les normes d’octroi

des crédits. Elles doivent en outre s’assurer que les concours
consentis soient les mieux adaptés en forme, volume et durée
aux besoins réels de la clientèle »
9 Définition du crédit
Le mot Crédit vient du latin “ Credere ” qui veut dire croire, faire confiance. En
effet, le banquier en accordant son “ Crédit ” à quelqu’un, lui fait confiance de
voir l’argent qu’il met à sa disposition restitué dans les conditions fixées
préalablement.

Selon l’Art, 4 de la loi 2001-65 sur les établissements de crédit:

« Constitue une opération de crédit au sens de la présente loi, tout acte par lequel
une personne, agissant à titre onéreux, met ou promet de mettre des fonds à la
disposition d’une autre personne ou prend, dans l’intérêt de celle-ci, un
engagement par signature tel qu’un aval, un cautionnement ou toute autre
garantie. »

Sont réputées des opérations de crédit, les opérations de leasing et d'affacturage.

Ces dispositions ne sont pas applicables aux crédits consentis par les
entreprises commerciales à leurs clients pour fournitures ou prestations de
services, ainsi que les prêts des maisons- mères en faveur de leurs filiales.
10 Objet du crédit
L’entreprise désire financer ses investissements et son exploitation selon des formules
adaptées quantitativement et qualitativement, ce qui suppose une réflexion préalable par la
banque, sur les besoins réels de sa clientèle.
Aussi la banque doit –elle jouer pleinement et efficacement son rôle de “ conseiller ”et bien
choisir la forme et calculer le montant du crédit nécessaire au bon fonctionnement de toute
entreprise.

L’octroi du crédit demandé doit permettre la satisfaction des besoins du client évitant à la
banque de supporter le risque de non remboursement ou d’immobilisation.

L’objectif de la banque est de maximiser son profit en prenant des risques mesurés et de les
gérer.
Enfin, l’activité bancaire s’inscrit dans un environnement réglementé et soumis au contrôle
des autorités monétaires et particulièrement celui de la Banque Centrale de Tunisie, qui veille
au respect et à l’application des règles de gestion et aux normes prudentielles par les
établissement de crédit , et ce, afin de préserver la stabilité et la sécurité du système financier
de notre pays.
11 Objet du crédit
PRESENTATION SCHEMATIQUE DU
BILAN D’UNE ENTREPRISE
ACTIF PASSIF
Besoins structurels MLT Ressources structurelles
Besoins liés au cycle d’exploitation CT Ressources liées au cycle d’exploitation
Besoins de placements de trésorerie TRES Ressources en crédits de trésorerie et de
CT mobilisation

L’intérêt de cette classification est de pouvoir établir des liens entre les ressources (passif) et les
emplois (actif) afin de mieux identifier les besoins en crédits de l’entreprise.

En effet, le client attend du banquier la solution à un :

 Problème de financement ou à un besoin structurel Dettes à Moyen Long Terme

ou à un

 Problème de trésorerie lié au cycle d’exploitation Dettes à Court Terme

12 La rémunération du crédit
Le TEG est le taux réel à payer par le client sur les crédits. Il inclut le taux d’intérêt et les diverses
commissions affectant le compte. Pour chaque catégorie de crédit, le TEG correspondant ne doit pas
dépasser un certain niveau : le taux excessif. Ce dernier est calculé pour chaque semestre et publié
semestriellement par la BCT.
Les modalités de calcul du TEG sont régies par les dispositions de l’article 2 de loi N° 99-64 du 15 Juillet
1999. Selon cet article «Le taux d’intérêt effectif global d'un prêt est un taux annuel, proportionnel au taux
d’intérêt de la période calculé à terme échu et exprimé en pourcentage avec deux décimales. Le taux de
période est calculé actuariellement, à partir d'une période unitaire correspondant à la périodicité des
versements effectués par l'emprunteur. Il assure, selon la méthode des intérêts composés, l’égalité entre,
d’une part, les sommes prêtées et d'autre part, tous les versements dus par l'emprunteur au titre de ce prêt, en
capital, intérêts, frais, commissions ou rémunérations de toute nature directs ou indirects intervenus dans
l’octroi du crédit, ces éléments étant, le cas échéant, estimés.»
13 La rémunération du crédit
Rémunération au titre du prêt accordé :Taux effectif global ( TEG) qui comprend les intérêts et les
commissions

Les intérêts : Totalement libéralisés en vertu de l’article 26 nouveau de la circulaire 91-22 telle que amendé par
circulaire 94-08 . Selon cet article, La banque fixe librement les taux d’intérêt pratiqués aux crédits quels que soient
leur forme et objet .

Toutefois Les banques ne doivent pas appliquer des taux inférieurs au Taux du marché Monétaire et ce, en
application de la loi sur la liberté des prix et la concurrence qui interdit le dumping
Art.5 dernier paragraphe de la loi 91-64 du 29 juillet 91.
Est également prohibée, toute offre de prix ou pratique de prix abusivement bas susceptible de menacer l’équilibre
d’une activité économique et la loyauté de la concurrence sur le marché.

Les commissions : Les banques fixent librement les taux de commission sous réserve que ces commissions soient
mentionnées en annexe de la Circulaire 91-22 ( article 34 )

 Intérêts + commissions = Taux effectif global

Les banques ne doivent pas appliquer des taux excessifs au sens de la loi du 15 juillet 1999 sur les taux d’intérêts
excessifs (TEG < au TEM majoré 1/5ème)
14 La rémunération du crédit
Calcul du TEG
𝑛 Pour un prêt à échéances mensuelles :
𝐹𝑝
𝐾= 𝑇𝐸𝐺 = 𝑡𝑥𝑝𝑒𝑟 ∗ 12
(1 + 𝑡𝑥𝑝𝑒𝑟 )𝑝
𝑝=0

où :
•K est le montant prêté, supposé versé intégralement et en une seule fois ;
•p est le rang de l’échéance, c’est-à-dire le nombre de mois (pour un prêt à échéances mensuelles) qui suit le
versement intégral des fonds ; le rang p = 0 renvoie aux frais acquittés immédiatement, en même temps que
le versement des fonds.
•n est la durée totale initiale contractuelle du crédit. Elle est exprimée en nombre de mois pour un prêt à
échéance mensuelle ;
•Fp est le montant de l’échéance due par l’emprunteur au rang p ; ce montant intègre les intérêts dus sur la
période considérée, le plus souvent le mois, la fraction d’amortissement du montant prêté K, ainsi que les
commissions périodiques.
15 Opérations assimilées au prêt bancaire
Fondement en droit
Opération commun Mécanisme
Cautionnement – La banque garantit les engagements de son
Engagement par garantie personnelle client ( marché, prêt financier) auprès des
signature tiers ( aval, caution, garantie à 1ère demande ..)

L’établissement ( banque /cie de leasing)

met en location un équipement ou un
Leasing Location –vente immeuble à usage professionnel . Au terme du
Crédit-bail bail, le client peut l’acquérir à sa
valeur résiduelle ( levée de l’option)
sinon , il le restitue à l’établissement
L’établissement ( banque / sté de
factoring) prend en charge le
Affacturage Mandat salarié recouvrement d’une créance professionnelle non
encore échue. Accorde une avance à l’entreprise
16 Opérations exclues
Ne constitue pas une opération de prêt

 Les crédits consentis par les entreprises commerciales à leurs clients.

Il s’agit plutôt d’une opération commerciale et non une opération de

banque.

 Les prêts des maisons- mères en faveur de leurs filiales.

Il s’agit plutôt d’une opération financière intergroupe.

17 Appréciation du risque crédit et garanties

1. Le risque crédit, c’est quoi?

C’est le risque de perte lié à l’incapacité d’un client (quelque soit sa nature: un pays, un
particulier, une entreprise ou un établissement de crédit avec laquelle la banque est
engagée) de faire face à ses engagements.

Art. 25 de la circulaire BCT 28-11-2006

« L’évaluation du risque de crédit doit notamment tenir compte des éléments ayant trait à la
situation financière du bénéficiaire , les capacités de remboursement, la qualité de la
gouvernance et le secteur d’activité. Les garanties ne doivent être considérées que
d’importance secondaire »
18
La garantie facteur de sécurité et non élément d’appréciation du risque

Cette disposition ne signifie pas pour autant la négligence des garanties qui
représentent un facteur de sécurité indéniable . Dans l’esprit de l’article 25
de la circulaire, la garantie n’est pas déterminante pour l’octroi
du crédit. Elle représente un moyen de sécurisation du risque. Ainsi,
lorsque la banque décide d’accorder le crédit sur la base de la situation
financière, de l’éligibilité conditions requises et de la faisabilité du projet,
elle exigera toutes sortes de garanties qu’elle juge utiles et nécessaires.
19 Appréciation du risque crédit et garanties

2. Les garanties bancaires

Deux catégories:

2.1. Les sûretés réelles

2.2. Les sûretés personnelles

20 2.1. Les sûretés réelles

 Hypothèques
 Nantissement sur fond de commerce
 Transcription de privilège sur la carte grise
(EXCEPTION POUR LE MATERIEL DE
TRANSPORT FAISANT OBJET D’UNE CARTE
GRISE)
 Nantissement matériel
21 Objet de la garantie réelle

 Bien meuble : Matériels, équipements, marchandise, cheptel, récolte……

 Droit incorporel : Actions, brevet d’invention, droit de marque, fonds de
commerce
 Bien immeuble : Terrains, constructions, parts indivises dans propriété
immobilière ainsi que tout bien qualifié dans la loi de bien immeuble tel que
les navires (bateaux, chalutiers, yacht …) et les aéronefs (avions , hydravions,
hélicoptères)
22 Intérêt de la garantie réelle

Droit de suite: droit du créancier de réaliser la garantie quel que soit le détenteur du bien
affecté.
Sous réserve : validité de la constitution (établissement du contrat et inscription de la
garantie)
 Droit de préférence : se faire payer avant les autres créanciers sous réserves de l’ordre
suivant:
• Salariés au titre des traitements et indemnités impayés / Créanciers super privilégiés
• L’Etat au titre des dettes publiques (impôts, redevance) / Créanciers privilégiés
• Créancier détenant le 1er rang
• Créanciers détenant le rang utile (par ordre d’antériorité : 1er puis 2ème etc.….)
• Répartition du reliquat entre les créanciers ordinaires.
 23 Hypothèques
Situation foncière
Immeuble immatriculé à la CPF
Immeuble acquis auprèsAFH,
AFI, promoteur immobilier
Immeuble faisant l’objet d’un
certificat de possession agricole
Titre arabe ( acte notarié )
Modalité d’inscription
Inscription sur le titre foncier
Insertion clause hypothécaire dans
l’acte de vente
Inscription sur le certificat par le
gouverneur
Émargement ( inscription de
l’hypothèque en marge du titre par
deux notaire )
Biens susceptibles d’hypothèque
 Terrain et constructions (usine,
locaux professionnels ou à
usage de bureaux, logement,
terrain agricole, construction à
étages – immeubles- …)
Appartement et parties
communes
Parts indivises dans propriété
immobilière
24 Hypothèques
Modalités d’appréciation de la valeur de l’immeuble

Expertise

Prix d’acquisition auprès AFH, AFI, Promoteur

Estimation raisonnable

- Prix du m² selon emplacement

- La moyenne des prix pratiqués dans la zone
25 Nantissement sur fond de commerce

Notion de FC:
Ensemble des biens mobiliers, corporels et incorporels servant à
l’exercice d’une activité commerciale

Activité commerciale
 Commerçant disposant d’une immatriculation
 Société commerciale (SARL,SUARL,SA)
 26 Nantissement sur fond de commerce
Conditions de forme

 Rédaction du contrat par un avocat non stagiaire

 Inscription du nantissement au registre de commerce dans un délai d’un mois à

dater du contrat,

NB: Lorsque le nantissement porte sur un point de vente (agence, succursale) l’inscription
doit se faire auprès du greffe du tribunal dans le ressort duquel se situe le point de vente.

Exemple: la société Monoprix ayant son siège sociale à Tunis a affecté en

nantissement son magasin qui se trouvant à Sousse. L’inscription du
nantissement se fera auprès du greffe de tribunal de Sousse
 27 Nantissement sur fond de commerce
Conditions de fond
Le nantissement porte sur tout les éléments du fonds de commerce à
l’exception des marchandises.
 Nantissement sur matériel professionnel
28

(Il peut concerner les activités industrielles ainsi

que les professionnels : médecin, avocat, expert
comptable, comptable, architecte etc)
Établissement d’un écrit par un avocat
Inscription sur un registre spécial auprès du
tribunal
 Nantissement professionnel

 Équipement professionnel financé par la banque

Validité
 Établissement d’un écrit
Inscription sur un registre spécial auprès du tribunal

Effet: Le créancier acquiert un privilège

spécial supérieur à celui de l’Etat
Exemple:

Nantissement professionnel pour 20 md. Le montant n’étant pas remboursé, la banque procède à la mise
en vente par la voie judiciaire de l’équipement, adjugé à 7 md. Le professionnel est débiteur à l’égard des
salariés pour 1.500 dinars, de l’administration de l’impôt pour 37 md. La répartition du produit
s’effectue comme suit :

Salarié : 1.500 dinars

Banque : 5.500 dinars
Administration : 0 dinars
30 2.2. Les sûretés personnelles

 Les cautions: l’engagement pris par un tiers de s’exécuter

en cas de défaillance du débiteur.
 L’aval: C’est une forme particulière de cautionnement
donné sur un effet de commerce ou un billet à ordre, et
qui engage l’avaliste à exécuter l’engagement du débiteur
principal en cas de défaillance de celui-ci.

*Autres types de garanties: Garantie financière (affectation

de dépôts), garantie de l’Etat (lettre de garantie), Garantie
délivrée par l’assurance sur un capital assuré etc.
31

Chapitre 2. Les crédits aux particuliers

32

Les crédits aux particuliers sont des crédits accordés par

les établissements de crédit à toute personne physique
tunisienne majeure résidente ou non résidente (salarié,
professionnel, commerçant ou artisan) disposant d’un
salaire ou d’un revenu fixe et ce pour satisfaire des
besoins personnels.
33 Deux grandes familles

Les crédits à la consommation: des crédits à court (jusqu’à trois ans) et

moyen terme(jusqu’à 7 ans):
 Les crédits directs.
 Le prêt ordinateur.
 Les prêts auto.
 Les crédits aménagement.

Les crédits d’investissement: des crédits à long terme (jusqu’à 20 ans):

 Les crédits logement (standing): Achat logement, achat terrain,
construction.
1. Dispositions Communes
34 Personnes éligibles
Peuvent prétendre à un crédit aux particuliers, les personnes physiques résidentes ou non
résidentes. Ci-après énumérées :

 Les fonctionnaires, les salariés des entreprises publiques et parapubliques ainsi que les
salariés des entreprises privées, titulaires
 Les personnes exerçant une profession libérale, les commerçants, les artisans et les chefs
d’entreprise.
 Les retraités et les bénéficiaires de pensions (pension de veuvage notamment).
 Les salariés ayant un contrat de travail à durée déterminée, sans que la durée de
remboursement ne dépasse la durée du contrat du travail.
 Les fonctionnaires stagiaires ayant réussi à un concours d’admission national ou à un
concours de recrutement.
1. Dispositions Communes
35 Conditions d’octroi

Pour prétendre à un crédit aux particuliers, le client doit satisfaire les conditions minimales
suivantes :
 Le client doit avoir un compte à usage non professionnel. (compte chèque)
 Le client doit avoir une capacité de remboursement , compte tenu des engagements existants
et de l’échéance du crédit sollicité , de 40% du revenu mensuel Brut tel que figurant sur la
fiche de paie ou sur la déclaration unique de revenus duquel doivent être déduites les
cessions sur salaire et toute forme de crédit octroyé par l’employeur.
 Le client n’a pas d’impayés.
 Le client n’est pas interdit bancaire. (N’est pas interdit du chéquier)
1. Dispositions Communes
36
Conditions particulières
- Le client peut faire appel au revenu de son conjoint pour le remboursement des échéances
moyennant l’ouverture d’un compte joint et la domiciliation du salaire ou de la pension du
conjoint.
- Le client qui a un crédit en cours de remboursement, hormis les crédits adossés à des plans
d’épargne, peut prétendre à un nouveau crédit d’une manière cumulative ou avec tombée
de l’encours sous réserve du respect de la capacité de remboursement et ce, même lorsqu’il
s’agit d’un crédit de même catégorie.
 𝑖
37  Exemple:
𝑎 = 𝐶 ×
C=10 000 DT Aménagement 1−(1+𝑖)−𝑛
i annuel = 10,85%
REVENUE MENSUEL BRUT: 1000 DT
n=48 mois
a=257 D
CR=1000 *0,4=400 D
CR=40%*salaire brut – retenu sur salaire (cession ou prêt employeur)
Capacité résiduelle=400-257=143
OK
MAXIMUM?
a=CR  C = C MAX = 15500 D
2. Dispositions particulières
38
2.1. Les crédits directs
Définition
Les Crédits Directs sont des crédits destinés à financer les besoins ponctuels des particuliers sans être liés à
une utilisation déterminée.
Caractéristiques
 Durée de remboursement : 3 ans au maximum
 Sans plafond
 Franchise: Un mois
39
2.1. Les crédits directs

Documents à fournir
 Une demande de crédit.
 La dernière fiche de paie ou de pension (pour les salariés et les retraités) et celle du conjoint
et ce, dans le cas d’un crédit contracté par le couple.
 Un engagement de domiciliation des revenus et les relevés des six deniers mois pour les
professions libérales et les commerçants n’ayant pas de courant d’affaires avec la banque.
 La Déclaration Unique de Revenus pour les professions libérales et les commerçants.
40 2.1. Les crédits directs
Garanties
Les garanties exigées pour les crédits directs sont les suivantes :
 Un contrat d’assurance vie à prime unique en faveur de la Banque,
 Un contrat d’assurance vie couple à prime unique en faveur de la Banque si le crédit est contracte par le
couple,
 Une Domiciliation Irrévocable de Salaire (DIS) ou une cession sur salaire pour les fonctionnaires, les
salaries des entreprises publiques et parapubliques et les salaries des entreprises privées et celle du conjoint si
le crédit est contracte par le couple, une Domiciliation Irrévocable de la Pension pour les retraites et les
bénéficiaires de pensions,
 L’aval de l’employeur (par acte séparé signé et légalisé) pour les salariés des entreprises privées c1ientes de
la Banque et entretenant un courant d’affaires conséquent avec le montant du crédit, tout en ayant une
situation financière saine.
 Une garantie réelle ou une garantie financière (affectations CSE (Compte spécial Epargne) et comptes a
terme) d’une valeur dépassant le montant du crédit et ce, lorsqu’il s’agit :
-Des salariés des entreprises privées clientes de la Banque et n’ayant pas fourni l’aval de leur employeur,
-D’employés d’une entreprise privée qui n’est pas cliente de la Banque,
-Des retraités qui ne peuvent produire de contrats d’assurance vie,
-Des retraités de l’étranger qui ne peuvent fournir de Domiciliation Irrévocable de Pension,
-Des personnes exerçant une profession libérale, autres que les médecins, pharmaciens, experts comptables
inscrits au tableau de l’ordre,
41 2.2. Le prêt ordinateur
Définition
Le ‘‘prêt computer ’’ est destiné à financer l’acquisition d’un ordinateur familial ou de tout autre matériel informatique.
Caractéristiques
Le montant du crédit est déterminé en fonction du montant de la facture pro forma, précisant la configuration de
l’ordinateur, présentée par le client sans toutefois dépasser 2.500 Dinars.
 Durée de remboursement : 3 ans au maximum
Documents à fournir
 Une demande de crédit
 La dernière fiche de paie ou de pension (pour les salariés et les retraités)
 Une facture pro forma par le vendeur précisant la configuration de l’ordinateur, présenté par le client.
42 2.2. Le prêt ordinateur

Garanties
Les garanties exigées pour les Prêts ordinateur sont les suivantes :
 Un contrat d’assurance vie à prime unique en faveur de la Banque,
 Une Domiciliation Irrévocable de Salaire (DIS) ou une cession sur salaire pour les fonctionnaires, les
salaries des entreprises publiques et parapubliques et les salariés des entreprises privées,
 Une Domiciliation Irrévocable de la Pension pour les retraites et les bénéficiaires de pensions,
 L’aval de l’employeur (par acte séparé signé et légalisé) pour les salaries des entreprises privées clientes
de la Banque et entretenant un courant d’affaires conséquent avec e montant du crédit, tout en ayant une
situation financière saine.
43 2.3. Le prêt Auto

Définition
Les prêts Auto sont des crédits qui permettent aux particuliers de financer l’achat de véhicules de
tourisme neufs ou d’occasion dont l’âge ne doit pas excéder 4 ans et ce, à hauteur de :
•80% pour les voitures ayant une puissance fiscale de quatre chevaux.
•60% pour les autres voitures.
Caractéristiques
Durée de remboursement :
 7 ans pour les voitures neuves.
 5 ans pour les voitures d’occasion.
 Franchise : un mois.
44 2.3. Le prêt Auto

Documents à fournir
 Une demande de crédit
 La dernière fiche de paie ou de pension pour les salaries et les retraites et celle du conjoint et ce, dans le
cas d’un crédit contracte par le couple.
 Un engagement de domiciliation des revenus et les relevés des six derniers mois pour les professions
libérales et les commerçants n’ayant pas de courant d’affaires avec la banque.
 La Déclaration Unique de Revenus pour les professions libérales et les commerçants.
 Facture pro forma délivrée par le Concessionnaire, s’il s’agit d’une voiture neuve.
 Promesse de vente et photocopie de la carte grise, s’il s’agit d’une voiture d’occasion.

Garanties: mêmes garanties que le crédit direct

 2.4. Le crédit réaménagement
45
Définition
Les Crédits Réaménagement sont accordés aux particuliers résidents pour compléter à concurrence de 80%, le
financement de la réparation et l’aménagement d’un logement.
Caractéristiques
 Montant minimum du crédit : OUI Selon la banque
 Montant Maximum du crédit : OUI Selon la banque
 Durée de remboursement : 5 ans au maximum.
 Franchise : Trois mois de franchise.
Documents à fournir
 Une demande de crédit
 La dernière fiche de paie et celle du conjoint et ce, dans le cas d’un crédit contracté par le couple.
 Un engagement de domiciliation des revenus et les relevés des six derniers mois pour les professions libérales et
les commerçants n’ayant pas de courant d’affaires avec la banque.
 La Déclaration Unique de Revenus pour les professions libérales et les commerçants.
 Les devis des travaux exécutés et des travaux restant à exécuter
  1) un devis doit être obligatoirement délivré par un architecte ou par un entrepreneur
 2) le plafond doit etre en concordance avec les travaux restant à exécuter
46
 Exemple:
1er cas
 Total devis: 20 mD
 Travaux exécutés 3mD
 Travaux restant 17mD
 Plafond crédit=80%*20000 = 16mD
 Montant à octroyer: plafonné à 16mD
2eme cas:
 Total devis: 20mD
 Travaux executés: 5mD
 Travaux restant: 15mD
 Montant à octroyer: plafonné 15mD (Sous réserve du respect de la capacité du
remboursement)
 2.4. Le crédit réaménagement
47

Garanties
Les garanties exigées pour les Crédits Réaménagement sont les suivantes :
 Un contrat d’assurance vie à prime unique en faveur de la Banque, un contrat d’assurance vie couple à prime
unique en faveur de la Banque si le crédit est contracte par le couple,
 Une Domiciliation Irrévocable de Salaire (DIS) ou une cession sur salaire pour les fonctionnaires, les salaries
des entreprises publiques et parapubliques et les salaries des entreprises privées et celle du conjoint si le crédit
est contracté par le couple, une Domiciliation Irrévocable de la Pension pour les retraités et les bénéficiaires de
pensions,
 2.4. Le crédit réaménagement
48

Garanties
Une garantie réelle ou une garantie financière (affectations CSE et comptes à terme) d’une valeur
dépassant le montant du crédit et ce, lorsqu’il s’agit :
 De salariés des entreprises privées indépendamment de l’employeur
 De personnes exerçant une profession libérale autres que les médecins, pharmaciens, experts
comptables inscrits au tableau de l’ordre,
 De commerçants, d’artisans et de chefs d’entreprise,
 De retraités qui ne peuvent produire de contrats d’assurance vie.
 2.5. Les crédits logement
49

Définition
Les Crédits Logement sont accordés aux personnes physiques résidentes ainsi qu’aux tunisiens
non-résidents pour compléter, à concurrence de 80%, le financement de :
 L’acquisition d’un logement neuf ou ancien à usage d’habitation,
 L’acquisition d’un terrain destiné à la construction d’un logement à usage d’habitation.
 La construction ou l’extension d’un logement à usage d’habitation.
Caractéristiques
 Durée de remboursement : 20 ans
 Franchise :
 Une année pour les crédits à la construction.
 Trois mois pour les crédits destinés à l’acquisition et l’extension.
 2.5. Les crédits logement
50

Documents à fournir
 Une demande de crédit.
 La dernière fiche de paie ou de pension, pour les salariés et les retraites résidents et celle du
conjoint si le crédit est contracte par le couple.
 Un engagement de domiciliation des revenus et les relevés des six derniers mois pour les
professions libérales et les commerçants n’ayant pas de courant d’affaires avec la banque.
 La Déclaration Unique de Revenus pour les professions libérales et les commerçants.
 Une promesse de vente s’il s’agit d’une acquisition de terrain ou de logement accompagnée d’un
document renseignant sur l’origine de propriété (titre foncier, titre arabe, AFH, SNIT).
 Une autorisation de bâtir et un jeu de plans approuves et des devis descriptif et estimatif globaux,
s’il s’agit de construction.
 2.5. Les crédits logement
51

Documents à fournir
 Les devis des travaux exécutés et des travaux restant à exécuter
 Le certificat de propriété ainsi que l’agrément du promoteur, s’il s’agit d’une acquisition
auprès d’un promoteur.
 Les extraits de naissance du client et du conjoint.
 La carte de séjour, une photocopie des deux premières pages du passeport, le contrat de
travail, les trois dernières fiches de paie, Déclaration des Revenus et les relèves de compte
des 3 derniers mois pour les tunisiens non-résidents.
 2.5. Les crédits logement
52

Garanties
Les garanties exigées pour les Crédits Logement Standing sont les suivantes :
 Un contrat d’assurance vie à prime unique en faveur de la Banque,
 Un contrat d’assurance vie couple à prime unique en faveur de la Banque si le crédit est contracté
par le couple.
 Une Domiciliation Irrévocable de Salaire (DIS) ou une cession sur salaire pour les fonctionnaires,
les salariés des entreprises publiques et parapubliques et les salariés des entreprises privées et celle
du conjoint si le crédit est contracte par le couple,
 Une Domiciliation Irrévocable de la Pension pour les retraites et les bénéficiaires de pensions,
 2.5. Les crédits logement
53

Garanties
 L’aval de l’employeur (par acte séparé signe et légalisé) pour les salariés des
entreprises privées clientes de la banque et entretenant un courant d’affaires
conséquent avec le montant du crédit, tout en ayant une situation financière saine,
 Un contrat d’assurance incendie à prime unique pour les crédits destinés à
l’acquisition ou à la construction d’un logement,
 Une hypothèque de 1er rang sur le terrain ou le logement objet du crédit ou à défaut
une garantie de substitution de 1er rang ou une garantie financière (affectations CSE et
comptes à terme) dont la valeur couvre largement le crédit en principal et en intérêts.
 La centrale des crédits aux particuliers
54

La centrale des crédits aux particuliers a été créée au début des années 2000, et a

pour objet la centralisation des informations sur:

- Les crédits non professionnels accordés aux personnes physiques par les

établissements de crédits.

- Les éventuels défauts de paiement relatifs à ces crédits

- Les incidents de chèques impayés

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Chapitre 3. Les crédits aux entreprises

61 La circulaire BCT 87-47 (modalités d’octroi, de contrôle et de refinancement des crédits) a
changé les modalités d’octroi en matière de crédits en introduisant la notion de contrôle à
posteriori. Cette circulaire, avec les modifications successives qui sont venues ultérieurement
la compléter, reste la référence en matière d’octroi de crédits.
Les banques sont soumises à certaines règles de fonctionnement (les règles prudentielles) en
matière de gestion des enveloppes de crédits accordées aux entreprises (circulaire BCT 91-24 :
division, couverture des risques et suivi des engagements).
Plusieurs réformes sont actuellement en cours de mise en place au niveau de la Banque
Centrale de Tunisie qui devraient permettre aux banques de mieux contrôler la notion de risque
(centrale des bilans, centrale des renseignements, centrales des risques et centrale des actifs
classés).
Les banques deviennent de plus en plus vigilantes en matière d’octroi de crédits aux entreprises
et aux particuliers, et ce suite aux nouvelles dispositions réglementaires surtout après les
problèmes connus ces dernières années à l’échelle internationale et nationale.
62
Deux grandes familles

- CREDITS DE GESTION (CT)

*Par caisse (par décaissement)
*Par signature (pouvant donner lieu à un décaissement différé)
- CREDITS D’INVESTISSEMENT ET DE RESTRUCTURATION
(MLT)
 Les crédits de gestion
63

Tout au long de cette section nous allons nous intéresser aux crédits à court terme qui constituent
les crédits les plus importants en termes de fréquence d’utilisation.

Les crédits de gestion ou crédits à court terme financent le cycle d’exploitation de l’entreprise.
C’est l’ensemble des opérations réalisées par une entreprise pour acheter la matière première
nécessaire, fabriquer, vendre et encaisser le produit de vente de ses biens. Une entreprise pourrait
avoir plusieurs cycles d’exploitation lorsqu’elle produit et vend plusieurs articles qui n’ont pas
forcément la même durée de réalisation. Chaque entreprise a en réalité un cycle d’exploitation
spécifique à elle qui dépend de sa politique de vente, son rapport de force avec ses fournisseurs, sa
politique et moyens de distribution,…
 Les crédits de gestion
64

Afin d’arriver à financer son cycle d’exploitation, l’entreprise utilise plusieurs sources ; les principales
ressources sont le cash-flow net, l’injection d’argent frais et les crédits à court terme. L’utilisation de ces
crédits à court terme est considéré comme un flux (escompte commercial, débit en compte…) puisqu’elle
dépend du besoin de trésorerie de l’entreprise.

Les crédits de gestion (crédits d’exploitation ou crédits à court terme) contribuent donc à équilibrer
la trésorerie.

Les crédits de gestion peuvent être par caisse (par décaissement) et rémunérés à travers la perception
d’intérêts ou par signature (pouvant donner lieu à un décaissement différé) et rémunérés à travers des
commissions.
 1. Les crédits par caisse
65 Il s’agit des crédits à CT donnant lieu à un décaissement sur le compte du client pour financer les
besoins d’exploitation (fonctionnement) des entreprises contrairement aux crédits (par caisse) à MLT
qui servent à financer les investissements. Nous citons principalement :

1.1. Découvert en compte (ou facilité de caisse)

Cette forme de concours est destinée à faire face aux besoins momentanés de trésorerie nés des décalages
entre les flux de recettes et de dépenses. La banque autorise de rendre le compte débiteur dans la limite
d’un montant maximum et sur un durée déterminée
Le montant de ce crédit se situe en général entre 15 jours du chiffre d’affaires pour les entreprises
commerciales et un mois de chiffre d’affaires pour les entreprises industrielles.
Côte théorique = CA*15/360 Entreprises Commerciales
Côte théorique = CA*30/360 Entreprises Industrielles

En plus des cotes permanentes de découvert, les entreprises peuvent avoir recours à des autorisations
passagères (facilité de caisse momentanée) pour faire face à des besoins de trésorerie à très CT (quelques
jours) qui doivent être justifiés par des encaissements en cours.
66
1.2. Escompte commercial
Ce concours est destiné à mobiliser les ventes à crédit de produits devant être revendus en l’état (activité
commerciale) ou après transformation (activité industrielle). Le montant de ce concours est déterminé en fonction
du chiffre d’affaires à crédit et du délai de règlement consenti. Le délai de règlement moyen client (DRMC) ne
doit pas dépasser 90 jours. Côte théorique= CA local * DRMC / 360
L’escompte commercial doit répondre aux critères suivants :
Tiré dispose du statut de commerçant
Nature de la transaction = obligatoirement commerciale (ne doit pas être une transaction financière :
acompte d’un client, compte courant associés, participation, augmentation de capital,…)
Les avantages de l’escompte commercial : Bien qu’il soit moins rentable que le découvert, l’escompte
commercial possède plusieurs avantages à savoir :
Il présente un moindre risque de non remboursement puisqu’il est fondé sur une transaction commerciale
qui trouve normalement son issue auprès de l’acheteur qui a pris livraison de la marchandise.
Il immobilise peu les fonds de la banque car sa courte durée n’excède pas 90 jours en règles générales.
67 1.3. Financement de stocks

Cette forme de concours est destinée au financement d’un stock de matières premières, de matières
consommables et, éventuellement, de produits semi-finis ou finis constitués exclusivement par les
entreprises industrielles.

Le montant de ce crédit devra se situer aux environs de trois mois des besoins consommés et tenir
compte des autres sources de financement, en particulier, des crédits fournisseurs.

Ce concours ne peut être consenti aux sociétés commerciales pour éviter les détentions spéculatives
de stocks de marchandises.

Côte théorique = Achats consommés (90j – DRMF) / 360

Achats consommés = Stock initial + Achats +F/Achats – Stock Final
 1.4. Avances sur marchandises
68
Ces crédits sont accordés pour couvrir les besoins de trésorerie des entreprises, nés de la détention de stocks
de produits agricoles à l’état naturel, conditionnés ou transformés en attendant leur écoulement progressif.

Le montant du crédit est égal à :

 80% de la valeur du stock de pointe qui se dégage de l’état prévisionnel de variation de stock pour les
conserves alimentaires, les dattes, les amandes, les produits de la mer, les huiles d’olive détenues par les
collecteurs et les huiles de grignon.

 100% de la valeur du stock de pointe des huiles d’olives détenues.

 100% de la valeur de la collecte prévisionnelle pour les céréales, les légumineuses et les vins.

Le calcul du montant du crédit ainsi que l’évaluation du stock se font sur la base des quotités et prix de
référence fixés par note de la BCT aux banques.
 Ce crédit
69 - relaye habituellement le crédit de campagne agricole

- Et il est apuré progressivement jusqu’à l’écoulement du stock par le produit des ventes réalisées

Il est recommandé d’effectuer une visite pour la confirmation du stock par le point de vente

1.5. Mobilisation des créances nées sur l’étranger (financement en dinars)

Ce crédit est destiné à mobiliser les créances nées sur l’étranger à l’occasion d’une exportation de
marchandises, travaux d’études ou prestations de services. L’objectif est de reconstituer la trésorerie des
exportateurs avant le paiement effectif provenant de l’étranger.
Le montant du crédit est déterminé en fonction du chiffre d’affaires à l’exportation et du délai de règlement
consenti.
70 Il suffit de céder auprès de la banque, les factures export (imputées par la douane) et les
connaissements prouvant l’expédition de la marchandise.
100% de la créance peut être mobilisée.
La durée maximum d’utilisation de la MCNE est de 3 mois renouvelable une seule fois.

Côte théorique = CA export à crédit * DMRC / 360

1.6. Financement en devises import

Crédit en devises accordé par la banque pour financer le paiement d’une importation et ce, quel que soit
le support de paiement (lettre de crédit, traite, virement,…).
Peut être consenti pour une durée maximale de 12 mois à partir de la date de règlement du fournisseur.

La banque leur accorde un crédit à court terme en devise, à des taux préférentiels en leur offrant ainsi
l’opportunité d’obtenir du vendeur étranger une remise pour un paiement au comptant.
71 1.7. Crédits de campagne

 Destinés à financer les achats de produits agricoles et de pêche en vue de leur transformation, de
leur conditionnement ou de leur écoulement en l’état. Et ce pour faire face à une campagne.
 Entreprises commerciales + Entreprises agro -industrielles dont l’activité est saisonnière ou
cyclique.
 Ces crédits échoient à l’achèvement des campagnes dont les dates sont fixées par la BCT.
Exemple: Crédit de démarrage huile d’olive. Pour couvrir les besoins nées du démarrage de la
campagne oléicole.
La campagne de l‘huile d’olive commence le mois de Novembre et prend fin le 31 Mars de chaque
année.
72 1.8. Avance sur créances administratives

- Ce concours est destiné à financer les créances nées sur l’administration.

- Le montant de ce crédit ne doit pas excéder 80% du montant de la créance dûment constatée.

- Les intérêts sur ce crédit sont prélevés d’avance.

 2. Les engagements par signature
73

Il s’agit des crédits de gestion moyennant un engagement par signature accordé au client. Les crédits par
signature sont rémunérés par des commissions et pourraient générer un décaissement à échéance.

Ces formes de crédit sans décaissement immédiat ne sont pas actuellement soumises aux formalités de
contrôle à posteriori. En d’autres termes, la fixation de ces cotes est libre pour chaque banque. Ces
engagements ou crédits par signature peuvent être émis sur la Tunisie ou sur l’étranger.
74 A/Les engagements par signature sur la Tunisie
1. Cautions de marché
 Caution provisoire : caution délivrée par la banque pour permettre à l’entreprise de soumissionner à un
appel d’offres. L’entreprise ne peut pas annuler son offre en cas d’adjudication sinon la caution sera mise
en jeu par le maitre d’ouvrage. Généralement, cette caution est assortie d’une validité.
 1% à 3% du montant du marché.
 Durée d’utilisation : généralement 3 mois.
 La CP est apurée à échéance ou par la restitution de l’originale.
 Caution d’avance : c’est une caution par laquelle la banque s’engage à restituer l’acompte accordé par le
maître d’ouvrage à l’entreprise en cas de non réalisation du marché.
 10% du montant du marché
 La caution est apurée par la restitution de l’originale ou remise de la mainlevée
75  Caution définitive : c’est une caution par laquelle la banque s’engage à payer un montant déterminé
si l’entreprise adjudicataire interrompt la réalisation du marché en cours de route.
 3 à 5% du montant du marché.
 La caution est apurée à échéance ou par restitution de l’originale.
 Caution qui remplace et qui relaie la caution provisoire.

 La caution de retenue de garantie : c’est une caution par laquelle la banque s’engage à payer un
certain montant s’il s’avère qu’il y a des défaillances au niveau du marché (pendant la durée de la
garantie, généralement une année après la date de réception définitive) réalisé par l’entreprise cliente
de la banque.
 5 à 10% du montant du marché.
 La caution est apurée par la restitution de l’originale ou remise de la mainlevée partielle ou définitive.
 2. Cautions douanières (entreprise importatrices)

76
 L’obligation cautionnée: aval d’effet en faveur des douanes sur une période de 90 jours pour différer
le paiement des droits de douane.
La banque délivre cette caution pour garantir le règlement à une échéance donnée du montant des droits
de douane.
 L’admission temporaire: caution en faveur de la douane pour garantir la réexportation de la
marchandise importée en admission temporaire.
 La lettre de garantie: caution délivrée par la banque au bénéficiaire pour pouvoir dédouaner la
marchandise avant l’arrivée des documents d’importation (titre de transport: connaissement maritime).
Le montant de cette garantie est égal au montant de l’importation.

3. Aval effet: il s’agit de l’aval d’une traite en faveur d’un fournisseur local garantissant le paiement de
l’effet à l’échéance.
77 B/Les engagements par signature sur l’étranger

1. Le crédit documentaire import (ou Accréditif ou Crédoc ou Lettre de crédit)

C’est un mode de règlement par lequel la banque de l’importateur s’engage à régler le montant de
l’importation au profit du fournisseur à l’échéance prévue, et ce, après négociation des documents
conformes. Généralement, ce crédit documentaire est assorti d’une validité et d’une échéance.

A l’échéance si les documents présentés sont conformes la banque émettrice du crédit documentaire est
appelée à régler le montant de l’importation indépendamment des éventuels litiges qui pourraient
naître de l’exécution du contrat commercial entre l’importateur et l’exportateur.

2. L’aval d’effet sur l’étranger

Il s’agit de l’aval d’une traite en faveur d’un fournisseur étranger dès négociation des documents
conformes, pour un paiement à une échéance déterminée.
78
79
80
 Les crédits d’investissement et de
81
restructuration
1. Le crédit à moyen terme d’investissement

 Le crédit à moyen terme d’investissement habituel

Il s’agit d’un concours accordé sur une durée maximale de 7 ans pour parfaire le financement de projets de création,
d’extension ou de renouvellement. Les montants doivent respecter les dispositions du code d’incitations aux
investissements.
Le montant du crédit à moyen terme ne peut pas dépasser :
- 80%pour les investissements du secteur de l’agriculture et de la pêche ;
- 70% du coût du projet fonds de roulement inclus pour les investissements dans l’industrie manufacturière, le secteur
minier, le bâtiment et les travaux publics, le tourisme saharien, le transport des marchandises et des voyageurs ;
- 60% du coût du projet fonds de roulement inclus pour les investissements dans l’hôtellerie, le transport et l’animation
touristiques, les activités d’entretien et de maintenance, les secteurs de la culture et de la santé et généralement le
secteur des services.
82
 Crédits à moyen terme finançant les investissements dans le commerce de distribution
 Crédits à moyen terme finançant les constructions à usage industriel et commercial (à usage
non administratif)
 Crédit à moyen terme de mise à niveau industrielle
 Crédit à moyen à terme de mise à niveau touristique

 Le crédit à moyen terme de consolidation:

•Objet :

Consolidation de crédits à court terme en vue de rétablir l’équilibre de la structure financière

(fonds de roulement négatif).
Facilitation de la reprise et de la relance d’entreprises en difficultés.
 2. Le crédit à long terme

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 Ces crédits d’une durée supérieure à 7 ans et inférieure ou égale à 15 ans sont consentis par les banques
commerciales dans la limite de 3% du volume de leurs dépôts.

 Les crédits à long terme accordés dans le cadre de plans d’épargne promus par les banques ne sont pas pris
en considération dans le calcul de la limite de 3 % visée à l’alinéa premier ci-dessus.
Ces crédits sont destinés:

 à financer les investissements dans les secteurs de l’agriculture et de la pêche, de I industrie, du

tourisme et des autres services tels que fixés par le décret n° 94/492 du 28 février 1994 dont la
durée de vie excède 7 ans et la rentabilité nécessite un délai de remboursement supérieur à 7 ans

 Également, ils peuvent être consentis à toute entreprise de commercialisation de gros matériel
agricole neuf. Dans ce cas, l’entreprise bénéficiaire doit répercuter toutes les conditions du crédit
sur les acquéreurs.
84
Au-delà de 15 ans, le crédit à long terme doit être obligatoirement accordé à taux fixe et imputée sur une
ressource à taux fixe.
Les montants correspondent aux quotités fixées pour les crédits à moyen terme.
Cas particulier du crédit à long terme finançant la construction, l’extension et l’aménagement des foyers
universitaires (circulaire BCT 2003-07):
Objet: financement des investissements dans les foyers universitaires
Montant du crédit: 50% du coût du projet