Concernant :

Preparée par :
LAMYAA EL ATEKI GANOUNI
 Dans un premier temps ; il est à signaler que la loi bancaire 103-12 de 2015 a pour objectif
de moderniser le secteur bancaire marocain en le libéralisant et en le réglementant de manière
plus stricte.

Elle établit un cadre législatif pour les banques et autres entités financières, en fixant les
conditions d'agrément, de contrôle, d'organisation et de fonctionnement des institutions
bancaires.

La loi introduit également de nouvelles règles pour protéger les clients des banques, comme
l'obligation pour les banques de fournir des informations claires et complètes sur les produits
financiers qu'elles proposent.

La loi bancaire 103-12 de 2015 a également renforcé les pouvoirs de la banque centrale du
Maroc, notamment en ce qui concerne la réglementation des activités bancaires
transfrontalières et la supervision des risques financiers.

En somme, la loi bancaire 103-12 de 2015 a permis de moderniser le secteur bancaire

marocain en le réglementant de manière plus stricte et en offrant une meilleure protection aux
clients des banques, tout en renforçant les pouvoirs de la banque centrale du Maroc.

Dans cette fiche de lecture ; on va essayer de décortiquer cette loi ; en analysant ses trois
chapitres.

Via cette réflexion ; on va suivre le plan suivant :

Au premier lieu ; le champs d’application et le cadre institutionnel

Au deuxième lieu ;

Au troisième lieu ;
 TITRE PREMIER : CHAMP D’APPLICATION
ET CADRE INSTITUTIONNEL
Le secteur bancaire marocain est passé de 21 établissements en 2000 à 16 banques en 2016,
pour atteindre 19 établissements en 2019. Cette période a été marquée par des opérations de
fusion absorption, de nouveaux octrois d’agréments et de changements dans la structure de
l’actionnariat. En termes d’actifs et en comparaison avec les pays de la région MENA*, il
occupe une position médiane. Il est plus concentré que l’Egypte, le Liban et la Tunisie mais
moins concentré que l’Algérie, la Jordanie et le Qatar.

Il est à noter que la région MENA désigne une grande région, depuis le Maroc au nord-ouest
de l'Afrique jusqu'à l'Iran au sud-ouest de l'Asie, qui comprend généralement tous les pays
du Moyen-Orient et de l'Afrique du Nord.

Le paysage financier marocain est composé de presque une centaine d’organismes : - 19

Banques commerciales, y compris la banque d’Etat,

- 30 Sociétés de financement à crédit (dont 16 de crédits à la consommation,

3 de crédit immobilier,

6 de crédit-bail,

3 sociétés d’affacturage et 2 sociétés de cautionnement),

- 8 Banques participatives,

- 10 Etablissements de Paiement,

- 13 Associations de Micro-Crédit

- 6 banques d’affaires

- 6 Banques offshores (Suspendues par circulaire du 11 février 2022 transmise aux banques
par la Direction de la supervision bancaire de Bank Al-Maghrib)

Constitue une opération de crédit tout acte, à titre onéreux, par lequel une personne : - met ou
s’oblige à mettre des fonds à la disposition d’une autre personne, à charge pour celle-ci de les
rembourser ; - ou prend, dans l’intérêt d’une autre personne, un engagement par signature
sous forme d’aval, de cautionnement ou de toute autre garantie. Sont assimilées à des
opérations de crédit : - les opérations de crédit-bail et de location avec option d’achat et
assimilées ; - les opérations d’affacturage ;

- les opérations de vente à réméré d’effets et de valeurs mobilières et les opérations de

pension telles que prévues par la législation en vigueur.

La cession bail est l’acte par lequel une entreprise utilisatrice vend un bien à une personne qui
le lui donne aussitôt en crédit-bail.

Les établissements de crédit peuvent également effectuer, les opérations ci-après :

1) les services d’investissement « la gestion d’instruments financiers ; - la négociation pour

compte propre ou pour compte de tiers d’instruments financiers ; - la réception et la
transmission d’ordres pour le compte de tiers ; - le conseil et l’assistance en matière de
gestion de patrimoine ; - le conseil et l’assistance en matière de gestion financière ; -
l’ingénierie financière ; - le placement sous toutes ses formes ; - le service de notation de
crédit » ;

2) les opérations de change ; 3) les opérations sur or, métaux précieux et pièces de monnaie ;
4) la présentation au public des opérations d’assurance de personnes, d’assistance,
d’assurance-crédit et toute autre opération d’assurance, conformément à la législation en
vigueur ; 5) les opérations de location de biens mobiliers ou immobiliers, pour les
établissements qui effectuent, à titre habituel, des opérations de crédit-bail.

Il est à avouer que Bank Al-Maghrib peut s’opposer à toute prise de participation de la part
d’un établissement de crédit qui pourrait altérer sa situation sur le plan de solvabilité, de
liquidité ou de rentabilité, ou de lui faire courir un risque excessif.

Il existe, plusieurs institutions interviennent de près ou de loin dans le paysage bancaire

marocain. Certaines parmi ces institutions sont publiques (autorités de tutelle : Le Ministère
de l’économie et des Finances ; Bank Al Maghrib), certaines sont à caractère publique
(organes de consultation :  Conseil National du Crédit et de l'Epargne : CNCE  Comité des
Etablissements de Crédit : CEC  Commission de discipline des EDC : CDEC  Conseil
Supérieur des Oulémas : CSO) certaines sont à caractère associatif (organes de coordination :
le Groupement Professionnel des Banques Marocaines : GPBM  l’Association
Professionnelle des Sociétés de Financement : APSF  l’association professionnelle des
Etablissements de paiement: APEP) et d’autres sont en relation permanente avec les
établissements de crédit dans le cadre d’opérations liées à leurs activités.
A ce point ; on va mettre en lumière Les Principales missions de Bank Al Maghrib sont :
Exercer le privilège d'émission de la monnaie, Veiller à la stabilité de la monnaie et à sa
convertibilité, Développer le marché monétaire en relation avec la stabilité de la monnaie et
assurer sa régulation,

En vertu de l’article 32 de la loi bancaire 2015, tout établissement est tenu d’adhérer à une
association professionnelle : Les banques et les banques offshore doivent intégrer le
Groupement Professionnel des Banques du Maroc (GPBM), Les sociétés de financement sont
tenues d’adhérer à l’Association Professionnelle des Sociétés de Financement (APSF). Les
sociétés de paiement sont tenues d’adhérer à une association professionnelle (APEP)

voici ; un schéma qui résume ce qu’on a dit en dessus :

Ainsi que ; lorsque Bank Al-Maghrib, à l’occasion de l’examen d’une demande d’agrément
ou d’une demande de fusion-absorption entre deux ou plusieurs établissements de crédit ou
organismes assimilés, estime que l’opération envisagée peut ou est susceptible de constituer
une violation des dispositions relatives aux opérations de concentration économique prévues
par la loi régissant la concurrence, elle sursoit à statuer sur la demande et requiert l’avis du
conseil de la concurrence pour connaître des pratiques contraires à la loi régissant la
concurrence.

Chapitre II Retrait d’agrément

Le retrait de l’agrément à un établissement de crédit est prononcé par le wali de Bank Al-
Maghrib : 1. soit à la demande de l’établissement de crédit lui-même ; 2. soit lorsque
l’établissement de crédit : * n’a pas fait usage de son agrément dans un délai de douze mois, à
compter de la date de notification de la décision portant agrément ; * n’exerce plus son
activité depuis au moins six mois ; * ne remplit plus les conditions au vu desquelles il a été
agréé. 3. soit lorsque la situation de l’établissement de crédit est considérée comme
irrémédiablement compromise ; 4. soit à titre de sanction disciplinaire. La décision de retrait
d’agrément est notifiée à l’établissement de crédit concerné et publiée au « Bulletin officiel ».

BANQUES PARTICIPATIVES : Sont considérées comme les personnes morales régies par
les dispositions du présent titre, habilitées à exercer, à titre de profession habituelle, ainsi que
les opérations commerciales, financières et d’investissements, après avis conforme du Conseil
supérieur des Ouléma.
Les produits de la banque participative sont : Mourabaha ; Ijara ; Moucharaka ; Moucharaka ;
Salam ; Istisna’a.

➢ CONTROLE DES ETABLISEMENTS DE CREDIT

CONTROLE DES ETABLISEMENTS DE CREDIT : Bank Al-Maghrib communique les
résultats des contrôles ainsi que ses recommandations aux dirigeants de l’établissement
concerné et à son organe d’administration ou de surveillance. Bank Al-Maghrib peut
transmettre les résultats des contrôles aux commissaires aux comptes. Bank Al-Maghrib peut,
par décision dûment motivée, s’opposer à la nomination d’une personne au sein des organes
d’administration, de direction ou de gestion d’un établissement de crédit, notamment
lorsqu’elle estime que cette personne ne possède pas l’honorabilité et l’expérience nécessaire
pour l’exercice de ses fonctions.

Contrôle par les commissaires aux comptes : Les commissaires aux comptes ont pour
mission : - de contrôler les comptes relative aux sociétés anonymes ; - de s’assurer du respect
des mesures prises en application des dispositions des articles 71, 76 et 77 ci-dessus ; - de
vérifier la sincérité des informations destinées au public et leur concordance avec les comptes.
Les modalités d’exercice de la mission des commissaires aux comptes sont fixés par circulaire
du wali de Bank Al-Maghrib, après avis du comité des établissements de crédit .

Chapitre III Système de Garantie des Dépôts

Outre le fonds de garantie des dépôts des banques participatives ;il est institué un fonds
collectif de garantie des dépôts en vue de protéger les déposants, désigné dans le présent
chapitre par le « fonds ». Le fonds est destiné à indemniser les déposants en cas
d’indisponibilité de leurs dépôts ou de tous autres fonds remboursables.

Il est créé une société anonyme, désignée ci-après « société gestionnaire », à laquelle est
confiée, conformément au cahier des charges établi par Bank Al-Maghrib. Les statuts de la
société gestionnaire ainsi que toutes les modifications qui leur seront apportées sont, au
préalable, approuvés par Bank Al-Maghrib. Le capital social de la société gestionnaire est
détenu par Bank AlMaghrib et par les établissements de crédit adhérents aux fonds gérés par
ladite société. La société gestionnaire doit régulièrement, dans les conditions fixées par Bank
Al-Maghrib, porter à la connaissance du public les informations relatives à l’accomplissement
de sa mission.

Liquidation des établissements de crédit : Entre en liquidation tout établissement de crédit

dont l’agrément a été retiré : 1) soit à la demande de l’établissement de crédit lui-même ; 2)
soit lorsque l’établissement de crédit : - n’a pas fait usage de son agrément dans un délai de
douze mois, à compter de la date de notification de la décision portant agrément ; - n’exerce
plus son activité depuis au moins six mois ; - ne remplit plus les conditions au vu desquelles il
a été agréé.

Relations entre les établissements de crédit et leur clientèle : Toute personne ne disposant
pas d’un compte à vue et qui s’est vu refuser, par une ou plusieurs banques, l’ouverture d’un
tel compte après l’avoir demandé par lettre recommandée avec accusé de réception, peut
demander à Bank Al-Maghrib de désigner un établissement de crédit auprès duquel elle
pourra se faire ouvrir un tel compte. Les établissements de crédit doivent se doter d’un
dispositif interne permettant un traitement efficace et transparent des réclamations formulées
par leur clientèle, adapté à leur taille, leur structure et la nature de leurs activités .

Intermédiaires en opérations effectuées par les établissements de crédit : Les intermédiaires

en opérations effectuées par les établissements de crédit exercent leur activité en vertu d’un
mandat délivré par un établissement de crédit. Ce mandat mentionne la nature et les
conditions des opérations que l’intermédiaire est habilité à accomplir. Les intermédiaires en
opérations effectuées par les établissements de crédit doivent être constitués sous forme de
personne morale. Les intermédiaires mandatés par les banques pour recevoir des fonds du
public doivent être autorisés par Bank Al-Maghrib, dans les conditions fixées par circulaire du
wali de Bank Al-Maghrib, après avis du comité des établissements de crédit .

➢ SANCTIONS DISCIPLINAIRES ET PENALES :

Sanctions disciplinaires : Bank Al-Maghrib peut publier, par tous moyens qu’elle juge
appropriés, les sanctions disciplinaires prononcées à l’encontre des établissements de
crédit.
Sanctions pénales : le secret professionnel ne peut être opposé à Bank Al-Maghrib et à
l’autorité judiciaire agissant dans le cadre d’une procédure pénale et à toute autre autorité
ressortissante d’Etats ayant conclu avec le Royaume du Maroc, une convention bilatérale
prévoyant un échange d’informations en matière fiscale.

➢ DISPOSITIONS DIVERSES ET TRANSITOIRES :

Les établissements de crédit et organismes assimilés soumis à agrément qui, à la date de
publication de la présente loi, exercent leur activité en vertu d’un agrément délivré par
arrêté du ministre chargé des finances ou par décision du wali de Bank Al-Maghrib, sont
agréés de plein droit.