Gestion de trésorerie

I.Cadre général de la gestion de trésorerie

1.Définition de la trésorerie
2.Approches de détermination de la trésorerie
3.Equilibrage de la trésorerie

1.Notion de la trésorerie
La trésorerie d’une entreprise est définie comme étant l’ensemble des liquidités disponibles en
caisse ou en banque.
2.Approches de détermination de la trésorerie
A. Approche bilancielle
Bilan , circuit financier et rôle primordial des liquidités

Valorisation de la liquidié :
Activités dont le cycle d’investissement est long :
Encaissement MP ,MO, MT Production /Transformation /Stock
Créances commerciales Encaissement
Activités dont le cycle d’investissement est court
Encaissement M/ses vendeurs /distribution/ stocks Crénces
commerciales Encaissement
Bilan structure Financier et règle d’équilibre financier
les concepts fondamentaux de la structure financière :
Fond de roulement
Besoin en fond de roulement
Trésorerie Nette
Fond de roulement = fp -AI
BFR = AC –PC
TN = FR - BFR
B. Approche relative de la trésorerie (Approche par les flux)
Encaissement –Décaissements
Fond de roulement positif (FR>0) = les ressources financent totalement l’actif immobilisé ,
l’excédent de 14000 permet de couvrir le BFR qui représente dans ce cas une ressource en fond
de roulement (RFR) de 9700 et au final dégager une trésorerie nette positive de 23700.
Concept d’équilibrage de la trésorerie
Cession Bail :
Opération consistant pour une entreprise à vendre un bien d'équipement dont elle est
propriétaire (mobilier ou immobilier) à une société de crédit-bail, qui le remet immédiatement à
sa disposition par un contrat de crédit-bail mobilier ou crédit-bail immobilier.
Cette opération appelée en français "cession-bail" permet à l'entreprise de se reconstituer une
trésorerie rapidement, tout en pouvant récupérer son bien à terme.
Avance sur dividendes , en cas de distribution régulières
L’acompte sur dividendes est le versement d’une fraction des dividendes à un associé (SARL)
ou un actionnaire en anticipé (SA, SAS), c’est-à-dire que les dividendes lui sont versés avant
même l’approbation des comptes. Cette pratique permet aux associés/actionnaires de percevoir
des dividendes avant la date légale de distribution des dividendes.
Escompte de règlement
Tout entrepreneur aime voir ses clients payer leurs factures rapidement. Afin de les inciter à
payer de manière anticipée, de nombreux commerçants offrent un rabais de x % du montant
de la facture si cette dernière est réglée dans un certain délai. Cette remise
s’appelle l’escompte.  Les escomptes sont un moyen pour une entreprise d’obtenir des
liquidités.