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fiscales possibles
Créer une société holding patrimoniale : 5 solutions possibles pour optimisation fiscale,
juridique et financière grâce à la fiscalité de la holding animatrice
En utilisant une société holding , les entrepreneurs peuvent réaliser plusieurs objectifs.
Elle offre des avantages fiscaux, financiers et juridiques , ainsi que la possibilité
d'organiser et de gérer leur entreprise de manière plus efficace et de transmettre leur
patrimoine de manière optimale.
De plus, la Holding peut faciliter les flux financiers entre les sociétés du même groupe et
organiser les rapports juridiques pour prévenir toute problématique future.
Une société holding est une entité juridique qui détient des titres dans d'autres sociétés .
Une holding passive se contente de détenir des actions ou des parts sociales dans d'autres
sociétés sans participer à leur gestion. En revanche, une holding active ou animatrice a pour
activité principale, outre la gestion de son portefeuille de participations, la participation active
à la conduite de la politique du groupe et au contrôle de ses filiales.
Le Conseil d'Etat (CE, plénière, 13, Juin 2018) a également précisé que la société holding
animatrice peut fournir des services internes spécifiques tels que des services administratifs,
juridiques, comptables, financiers et immobiliers.
Le régime mère-fille offre aux Sociétés Mères (Holding) une exonération des dividendes
provenant de leurs sociétés filiales , sous réserve de la taxation d’une quote-part de frais et
charges de 5 %.
Ce mécanisme permet aux gains des sociétés filiales d'être soumis à une seule imposition à
l'impôt sur les sociétés, et non à une double imposition lors de leur distribution par la Société
Mère Holding.
Dans le cadre d'une opération de Leveraged Buy-Out (LBO), ce régime offre un effet de
levier financier considérable, car il permet à la société mère Holding de percevoir des
dividendes optimisés fiscalement de la société cible pour financer son emprunt et son rachat.
Exemple
Une société mère Holding a bénéficié d'une exonération fiscale lorsqu'elle a perçu 10.000
euros de dividendes d’une de ses filiales. Après avoir déduit la quote-part de 5 %, cette
somme était de 9.500 euros.
Il fonctionne en permettant à une seule unité, la société-mère, d'être seule redevable de l'impôt
sur les sociétés pour l'ensemble du groupe qu'elle forme avec ses filiales.
Toutefois, plusieurs conditions doivent être remplies pour opter pour ce régime, notamment
que les sociétés doivent être soumises à l'impôt sur les sociétés, la société mère ne doit pas
être détenue à plus de 95% par une autre société et les filiales intégrées doivent être détenues
directement ou indirectement à au moins 95% par la société mère.
Une demande d'intégration fiscale doit être formulée par l'ensemble des sociétés filiales
souhaitant être inclus dans le périmètre d'intégration auprès du service des impôts des
entreprises compétentes.
L'apport préalable de titres à une société Holding contrôlée par le chef d'entreprise peut
s'avérer avantageux dans le cadre d'une cession des titres de la société détenue par le
patrimoine privé de ce dernier, car il permet de reporter l'imposition des plus-values .
Par ailleurs, une plus-value d'apport de titres à une société contrôlée par l’apporteur est
soumise au régime du report d’imposition de plein droit.
La plus-value imposable est généralement constatée à l'occasion de l'un des évènements
suivants :
Exemple
Si le chef d’entreprise apporte des titres à la valeur de 200 000 € et réalise une plus-value de
100 000 € lors de la cession de ces titres, et qu'il réinvestit 60 % du prix de cession (120 000
€) dans une activité économique, le chef d'entreprise pourra reporter l'imposition des plus-
values et bénéficier d'une exonération définitive de cette plus-value.
La donation-cession
La donation avant cession peut constituer une stratégie fiscale efficace pour le chef
d'entreprise qui souhaite transmettre une partie de son patrimoine à ses enfants .
En effaçant purement et simplement la plus-value sur les titres cédés, cette technique permet
d’éviter une imposition à l’impôt sur le revenu et aux droits de mutation.
En tant qu'expert, il est recommandé au chef d'entreprise de procéder à une donation des titres
de sa société Holding à ses enfants, pour les parts qui bénéficient d'un abattement en ligne
directe.
Ensuite, le chef d'entreprise et les enfants devront céder conjointement les titres de la société
Holding à un même acquéreur. Dans ces conditions, la plus-value attachée aux titres donnés
sera annulée.
Exemple
Un chef d'entreprise cède des titres à hauteur de 500 000 € dont le prix d'acquisition est de
200 000 €.
Dans le cas où il ne procède pas à une donation avant cession, il sera imposé sur le montant de
la plus-value, soit 300 000 €.
Toutefois, s'il fait une donation avant cession, il n'aura pas à payer d'impôts sur le montant de
la plus-value.
En vertu de l'article 787-B du Code général des impôts et du pacte Dutreil , les
transmissions à titre gratuit de sociétés Holdings animatrices peuvent bénéficier d'une
exonération de droits de mutation partielle, à hauteur de 75 % de leur valeur, sous réserve du
respect des conditions prévues.
L'exonération est applicable aux transmissions par succession comme par donation, en pleine
propriété ou de façon démembrée, sous réserve de l'engagement collectif de conservation (dit
engagement Dutreil) des titres des sociétés Holdings.
En outre, lors de la transmission des titres (par succession ou donation), chaque bénéficiaire
doit s'engager à conserver les titres pendant une période de quatre ans.
Pendant la durée de l'engagement collectif et les trois années qui suivent la transmission des
titres de la Société Holding, un des associés de l’engagement collectif, un héritier ou un
donataire doit assumer des fonctions de direction au sein de la Société.
Exemple
Pendant la durée de l'engagement collectif et les 3 années qui suivent, un des 5 associés, un
héritier ou un donataire doit exercer des fonctions de direction au sein de la Société.
Pour aller plus loin, consultez mon guide complet sur la holding, ou les articles suivants :