Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
Une banque a été creée avec un capital de 1000 dont la moitié a servie pou l’acquistion
d’un immeuble pour son siège. Le reste est déposé dans un compte bancaire auprés de
bank al maghrib
1.Etablir le bilan
Le client émet un chèque au profit d’un client d’une autre banque de 600
Etablir bilan
Le client émet un chèque au profit d’un client d’une même banque de 400
Etablir le bilan
1.Une banque propose un compte bancaire rémunéré au taux de 20 % pour tout dépôt d'une durée de
deux ans. Quel est le taux d'intérêt équivalent pour des périodes de six mois, d'un an et d'un mois ?
2.Est-il préférable de disposer d'un compte bancaire offrant 5 % par an pendant trois ans ou : a. d'un
compte offrant 2,5 % tous les six mois pendant trois ans ? b. d'un compte offrant 7,5 % tous les 18
mois pendant trois ans ? c. d'un compte offrant 0,5 % tous les mois pendant trois ans ?
3.La plupart des universités proposent à leurs enseignants-chercheurs de prendre, tous les sept ans,
une année sabbatique. Au cours de cette année, les enseignants-chercheurs n'ont ni cours ni charge
administrative, mais ils conservent bien sûr leur salaire. Pour un professeur gagnant 50 000 UM par
an et en poste pendant 42 ans, quelle est la valeur actuelle des salaires gagnés pendant ses années
sabbatiques si le taux annuel effectif est de 6 % ?
5.Un compte bancaire offre un taux annuel de 5 %. Quel est le taux annuel proportionnel avec une
capitalisation semestrielle ? Et avec une capitalisation mensuelle ?
1
6.Avec un taux annuel proportionnel de 8 % et une capitalisation mensuelle des intérêts, quelle est la
valeur actuelle d'une annuité versant 100 UM tous les six mois pendant cinq ans ?
7.BE est admis dans une prestigieuse école de commerce. Les frais de scolarité imposent huit
versements de 5 000 UM payés semestriellement ; le premier versement doit avoir lieu dans six mois.
Combien faut-il placer aujourd'hui sur un compte rémunéré au taux annuel proportionnel de 4 % avec
capitalisation semestrielle pour s'acquitter des frais de scolarité ?
8.Un prêt est proposé à CD au taux annuel proportionnel de 5 % avec capitalisation mensuelle des
intérêts. Quel est le montant des intérêts payés chaque mois en pourcentage du capital restant du ?
9. Une banque fait de la publicité pour un crédit à la consommation sur 60 mois au taux , annuel
proportionnel de 5,99 %. Quel est le montant des mensualités pour un emprunt de 8 000 UM ?
10. La banque Oppenheimer propose à CB un crédit sur 30 ans au taux annuel effectif de 5,375 %.
Quel est le montant des mensualités pour un emprunt de 150 000 UM ?
11.JI décide de refinancer son crédit. Le montant actuel de ses mensualités est de 2 356 UM et chaque
versement a été effectué en temps et en heure. Le crédit, dont la maturité initiale était de 30 ans, a été
contracté il y a quatre ans et huit mois. Une mensualité vient juste d'être payée. Le taux d'intérêt du
crédit est de 6,375 % (taux annuel proportionnel). Quelle somme JI doit-il verser pour rembourser le
crédit aujourd'hui ?
12.MN vient de vendre son appartement un million d'UM comptant. Pour acheter cet
appartement, il y a exactement 18 ans et demi, elle avait emprunté 800 000 UM sur 30 ans au
taux de 5,25 % (taux annuel proportionnel). Cet emprunt prévoyait des mensualités constantes.
MN vient de payer une mensualité. De quelle somme dispose MN après avoir vendu son
appartement et remboursé son crédit ?
13.LM vient d'acheter une maison en empruntant 500 000 UM sur 30 ans avec des paiements
mensuels et un taux annuel proportionnel de 6 %. Quel est le montant des intérêts et le
remboursement en capital la première année ? Et la vingtième année ?
14. CE a contracté un prêt étudiant lui imposant un paiement mensuel de 500 UM pendant les quatre
prochaines années. Le taux annuel proportionnel est de 9 %. Il décide de verser aujourd'hui 100 UM
de plus que sa mensualité. Si ses prochains paiements mensuels sont de 500 UM jusqu'au
remboursement intégral du crédit, quel sera le montant de la dernière mensualité ? Quel est le taux de
rentabilité effectif (exprimé sous la forme d'un taux annuel proportionnel avec capitalisation
mensuelle) des 100 UM payés d'avance ?
15. (Suite de l'exercice 14). CE décide en fait de verser chaque mois 250 UM de plus pour
rembourser son emprunt, soit une mensualité totale de 750 UM. En combien de temps le prêt sera-t-il
remboursé ?
16. (Suite de l'exercice 10).CB accepte le crédit proposé par la banque Oppenheimer. Plutôt que
d'effectuer des versements mensuels, il a obtenu la possibilité d'effectuer des versements toutes les
deux semaines (soit 26 versements par an). Combien de temps lui faut-il pour rembourser le crédit si
le taux annuel effectif est de 5,375 % ?
17. ML a emprunté sur 30 ans à un taux annuel proportionnel de 12 %. Le prêt est remboursé par
mensualités constantes. Il débute le 1 er juillet et le premier paiement a lieu le 1 er août. ML décide
d'utiliser chaque année sa prime de annuelle pour rembourser par anticipation une partie de son prêt :
il s'engage ainsi à doubler le montant de la mensualité payée le 1 er janvier de chaque année. En
combien de temps le prêt sera- t-il remboursé ?
18. Un concessionnaire automobile vend une voiture 20 000 UM et propose à FE deux moyens de
paiement : (a) payer comptant et bénéficier d'un rabais de 2 000 UM ; (b) verser comptant 5 000 UM
2
puis financer le reste à l'aide d'un crédit gratuit sur 30 mois. FE peut emprunter au taux annuel
proportionnel de 15 % avec capitalisation mensuelle des intérêts. Quelle option FE doit-il retenir ?
19.ÉL a emprunté il y a cinq ans au taux d'intérêt de 10 % (taux annuel proportionnel). Les
mensualités (constantes) s'élèvent à 1 402 UM sur 30 ans. Depuis, les taux d'intérêt ont baissé ; ÉL
cherche à refinancer cet emprunt, c'est-à-dire à contracter un nouvel emprunt pour rembourser le
premier. Elle souhaite que le nouvel emprunt soit également remboursé par mensualités constantes.
Le taux annuel proportionnel est de 6,625 %. a. Quelles sont les mensualités du nouvel emprunt si sa
durée est de 30 ans ? De 25 ans ? b. Si les mensualités restent égales à 1 402 UM, combien de temps
faudra-t-il pour rembourser le nouveau crédit ? Si les mensualités demeurent à 1 402 UM et qu'ÉL
emprunte sur 25 ans, de quelle somme supplémentaire dispose-t-elle aujourd'hui ?
2 2 . Th est étudiant. Il souhaite emprunter pour financer ses études. Sa banque lui propose le prêt
suivant : 50 000 UM au taux annuel proportionnel de 6 % ; aucun remboursement ni paiement
d'intérêt pendant les deux premières années ; remboursement par mensualités constantes les trois
années suivantes. À combien s'élèvent les mensualites : Comparez avec un emprunt sans versements
différés ? Qu'en est-il si seul le remboursement du capital est différé, autrement dit, si les intérêts sont
payés au cours des deux premières années ?
23.En 1975. aux États-Unis, les taux d'intérêt étaient de 7,85 % et le taux d'inflation de 12,3% :. Quel
était le taux d'intérêt réel en 1975 ? Comment a évolué le pouvoir d'achat de 1 épargné au cours de
l'année ?
24 Si le taux d'inflation est de 5 %, quel est le taux d'intérêt nominal nécessaire afin d'obtenir un taux
d'intérêt réel de 3 % ?
25.le taux d'intérêt réel peut-il être négatif ? Et le taux d'intérêt nominal ? Pourquoi ?
26.Soit ur. projet imposant un investissement initial de 100 000 UM et produisant un flux unique de
150 000 UM dans cinq ans. Quelle est la VAN de ce projet si le taux annuel est de 5 % ? De 10 % ?
Quel est le taux d'intérêt maximal acceptable pour que le proiet demeure rentable ?
27. la structure par terme des taux d'intérêt sans risque est la suivante :
Les taux non renseignés dans le tableau peuvent être calculés de manière approximative par
interpolation linéaire : par exemple, le taux d'intérêt à quatre ans est la moyenne du taux à trois ans et
de celui à cinq ans. Calculez la valeur actuelle des séquences de flux sans risque suivantes : a. 1 000
3
UM dans deux ans et 2 000 UM dans cinq ans ; b. 500 UM chaque année pendant cinq ans ; c. 2 300
UM par an pendant 20 ans ; d. 100 UM par an pendant trois ans.
Quelle est la forme de la courbe des taux ?
29.Considérons deux projets : le premier offre un taux annuel effectif de 3 % et n'est pas imposé ; le
second a un taux annuel effectif brut de 4 %, mais est imposé au taux de 30 %. Quel projet retenir ?
30.AB a plusieurs emprunts en cours. Il doit 5 000 UM au titre d'un crédit automobile contracté à un
taux annuel proportionnel de 4,8 % (capitalisation mensuelle) et 10 000 UM au titre d'un crédit à la
consommation à un taux annuel proportionnel de 14,9 % (capitalisation mensuelle). Il a également
contracté un crédit pour l'achat de sa maison à un taux annuel proportionnel de 5 % (capitalisation
mensuelle) ; l'en-cours du crédit est de 25 000 UM et les intérêts sont déductibles de ses impôts.
Par ailleurs, son compte d'épargne a un solde créditeur de 30 000 UM ; ce compte est rémunéré à un
taux annuel effectif de 5,5 %. Enfin, AB a placé 100 000 UM rémunérés à un taux annuel
proportionnel de 5,25 % (capitalisation quotidienne). Quel placement est le plus avantageux ?
Le taux d'imposition sur le revenu d'AB est de 35 %. AB doit-il utiliser son épargne pour rembourser
certains de ses crédits ? Lesquels
1.Parce qu’elle doit faire face à plusieurs échéances de paiement, une entreprise décide
d’accroître sa détention de monnaie et contracte un emprunt de 500 auprès de sa banque.
Faites un tableau en T reprenant les variations du bilan financier pour chaque agent.
Comment qualifie-t-on ce type de financement ? Y a-t-il eu création ou destruction monétaire
?
2.Votre oncle rembourse un emprunt de 100 à la banque XXX, en émettant un chèque de
même montant sur son compte à vue dans cette même banque.
(a) Montrez l’impact de cette transaction sur les bilans des opérations financières
(compte en T) de votre oncle et de la banque.
3.Une banque propose un compte bancaire rémunéré au taux de 20% pour tout dépôt d’une
durée de deux ans. Quel est le taux d’interet équivalent pour des périodes de six mois, d’un
an et d’un mois ?
4.Est-il préferable de disposer d’un compte bancaire offrant 5% par an pendant trois ans ou
- D’un compte bancaire offrant 2,5% tous les six mois pendant trois ans ?
- D’un compte offrant 7,5% tous les 18 mois pendant trois ans ?
- D’un compte offrant 0,5% tous les mois pendant trois ans ?
5.Un prêt est proposé à naf au taux annuel proprtionnel de 5% avec capitalisation mensuelle
des interets. Quel est le montant des interets payés chaque mois en pourcentage du capital
restant du ?
6.Une banque propose un crédit sur 30 ans au taux annuel de 5,375%. Quel est le montant des
menualités pour un emprunt de 150000.
4
7.Une banque fait de la publicité pour un crédit à la consommation sur 60 mois au taux
annuel proportionnel de 5.99%. Quel est le montant des mensualités pour un emprunt de
800000
8.Calculez les facteurs d’actualisation qui correspondent aux taux suivants : 0%, 5%, 10% et
15%.
9. Quel est l’effet d’une baisse des taux d’intérêt à long terme sur les prix et la dette ?
10.Un supermarché vous propose les éléments suivants pour un achat à crédit d’un montant
de 320.000 : le versement initial d’un montant de 20.000 et des versements sur 18
mensualités de 20.000. Commentez cette proposition de financement si vous disposez de la
possibilité d’emprunter à un taux mensuel de 1%.
Banques A
Client n° 1 300
Client n° 2 120
Client n° 3 98
Client n° 4 85
13 Une entreprise veut rediscuter les conditions applicables, elle souhaiterait remplacer les jours de
valeurs. Les taux de marché monétaires sont actuellement de 7%. Ils devraient demeurer stables dans
les mois à venir
5
Mouvements débiteurs
14 L’échelle d’intérêt indique des nombres créditeurs cumulés de 55M et un nombre réel de
jours sur le trimestre de 91 jours. Quel est le solde créditeur moyen ?
VRAI OU FAUX
Le compte en banque
6
9. Le porteur d'un chèque de banque est sûr d'être pa\ 1.
10. Un commerçant peut refuser un paiement par chèque.
11. Le tireur d'un chèque en litige avec le bénéficiaire peut faire opposition paiement du
chèque.
12. L'émetteur d'un chèque sans provision risque la sai-ie de ses biens.
13. L'émetteur d'un chèque sans provision est toujours interdit de chéquier pendant 5 ans.
Les services
1. Il n'est pas nécessaire d'avoir un compte en banque pour disposer d'un coffre.
2. Pour accéder à un coffre il suffit de posséder la clef de ce coffre.
3.En cas d'effraction de coffre, le banquier est responsable sans limite.
4.Le change manuel ne porte que sur des billets de banque.
5.Pour disposer de chèques de voyage, il faut avoir un compte en banque.
6.Il n'y a pas de différence entre devise et monnaie.
7.Il n'y a pas de différence entre la parité et le cours d une monnaie.
8.Pour consulter son compte par Internet il faut disposer d'un mot de passe.
9. On peut toujours retirer le solde disponible d'un compte dans un guichet automatique de
banque.
10.Il n'y a pas de différence entre distributeur automatique de billets et guichet automatique
de banque.
11.Il n'y a pas de différence entre garde de titres et gestion de titres.
12.Les banques proposent souvent des contrats d'assurance.
7
21.Un bien ne peut jamais être financé à 100 %.
22.Certains crédits immobiliers sont aidés par l'État.
23.Un prêt épargne-logement peut servir à financer un parking.
24.Les prêts consentis au titre de l'épargne-logement peuvent rentrer dans l'apport
personnel.
25.La location avec promesse d'achat évite toujours à un particulier de fournir un apport
personnel.
26.Le cautionnement est toujours solidaire.
27.Sans précisions particulières, en cas de cautionnement, la caution ne garantit que le
capital.
28. L'aval est toujours apposé sur l'effet de commerce lui-même.
29.Le nantissement a toujours lieu sans dépossession.
30.L'hypothèque ne peut être accordée que par contrat.
31.Le privilège est une garantie qui prime toutes les autres.
32.Il n'y a pas de différence entre gage et nantissement.
33.Le droit de rétention permet à un créancier de retenir n'importe quel bien appartenant au
débiteur.
34.Le nantissement du fonds de commerce n'a de réelle valeur qu'en fonction de celle du
droit au bail.
35.S'il y a plusieurs créanciers hypothécaires inscris sur un même bien, ils ont tous les
mêmes droits.
Le compte courant
8
12.La provision d'une lettre de change est représentée par les fonds déposés en compte pour
son paiement.
13.Une lettre de change ou un billet à ordre peut être endossé.
14Tous ceux qui ont apposé leur signature sur un effet de commerce sont tenus solidairement
envers le porteur.
15.11 existe deux types de protêts.
Les placements
1. Le détenteur d'un compte sur carnet retire à peu près ce qu'il veut, quand il veut.
2.Sur un compte sur livret, les intérêts sont calculés par quinzaine.
3.La rémunération versée sur un compte sur livret est nette d'impôts.
4.Il n'y a pas de plafond sur le compte sur livret.
7.Il est possible de détenir plusieurs Compte sur carnet.
9.Un livret d'épargne peut être ouvert en compte-joint.
10.Les intérêts perçus sur un livret d'épargne sont nets d'impôts.
11.Un bon de caisse est une reconnaissance de dette signée par la banque.
12.Le bon de caisse peut être à intérêt progressif.
13.L'ouverture d'un compte à terme n'exige aucune formalité particulière.
14.Le plafond d'un compte à terme est de 150 000 DH.
15.Les intérêts d'un compte à terme sont souvent perçus tous les mois.
16.Le titulaire d'un compte épargne-logement peut effectuer des retraits à tout moment.
17.Le titulaire d'un compte épargne-logement peut toujours obtenir un prêt au bout de 18
mois d'épargne.
18.Il n'y a pas de différence entre assurance vie et assurance décès.
19Les valeurs mobilières sont émises à la Bourse.
20L'actionnaire a toujours droit à un dividende.
21.Les produits tirés d'un plan d'épargne en actions sont toujours exonérés d'impôt.
Questions
1.Quand je regarde mon relevé de compte, je vois « date de valeur » et « date d’opération ».
Qu’est-ce que la date de valeur ? Est-ce la même règle dans toutes les banques ?
• 2.On m’a remis un chèque en paiement d’une prestation, qui m’a été retourné « sans
provision ». Que dois-je faire ?
3 • Est-ce que je peux faire opposition à un chèque que j’ai émis parce que je ne suis pas
d’accord avec mon fournisseur sur la prestation fournie ? L’opposition sur chèque n’est
légalement valable qu’en cas de vol ou de perte mais ne peut être utilisée en cas de désaccord
avec un fournisseur.
9
4.• Je suis interdit bancaire alors que la provision existait sur mon compte. Comment
procéder ?
5 • Quel est le montant maximum que je puisse payer en liquide ?
6• Le cotitulaire de mon compte joint a émis un chèque sans provision, suis-je responsable ?
7• Comment résilier un compte joint ?
8• J’ai donné procuration à un ami et il a retiré de l’argent. Je ne suis pas d’accord, que faire ?
9• J’ai une activité artistique, puis-je avoir un chéquier à mon nom d’artiste
10• Que se passe-t-il en cas de décès du titulaire d’un compte ?
11• Je veux changer de banque, comment faire ?
12• Je suis mécontent des prestations de ma banque, retards dans les exécutions d’ordres,
erreurs dans les opérations. Comment puis-je agir ?
13• Un ami américain me doit de l’argent, il vient de me faire parvenir un chèque libellé en
dollars américains. Que faire
14• Je paie mon téléphone par prélèvement. Je ne suis pas d’accord sur la facture. Puis-je
peux arrêter le prélèvement ?
15• Je souhaite vérifier un chèque que j’ai émis, ma banque conserve-t-elle les chèques
honorés ?
16• Le guichet de ma banque étant souvent encombré, on me propose de déposer mes
chèques dans une boite. Que se passe-t-il en cas de contestation ?
10