BILANPASSIF Exercice du 1/01/2019 au

PASSIF 31/12/2019 EXERCICE EXERCICE PRÉCÉDENT

CAPITAUX PROPRES 3,715,791,485.54 3,789,589,692.29

Capital social ou personnel ( 1) 944,871,430.00 944,871,430.00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé 944,871,430.00 944,871,430.00

dont versé 944,871,430.00 944,871,430.00

Primes d’émission, de fusion et 175,981,922.22 175,981,922.22
d’apport
Écarts de réévaluation - -
Réserve légale 94,487,143.00 62,991,429.00
FINANCEMENT PERMANENT

Autres réserves 1,629,003,926.82 1,804,465,355.82

Report à nouveau ( 2 ) 373,840.25 517,167.90

Résultats nets en instance - -

d’affectation ( 2 )
Résultat net de l’exercice ( 2) 871,073,223.25 800,762,387.35

Total des capitaux propres (A) 3,715,791,485.54 3,789,589,692.29

Capitaux propres assimilés (B) 466,198,306.69 481,115,175.88

Subventions d’investissement 4,778,311.54 5,714,974.54

Provisions réglementées 461,419,995.15 475,400,201.34

Dettes de financement (C)

Emprunts obligataires
Autres dettes de financement
Provisions durables pour (D) - 3,869,802.37
risques et charges
Provisions pour risques - 3,869,802.37
Provisions pour charges
Écart de conversion - Passif (E) -
Augmentation de créances immobilisées
Diminution des dettes de financement
TOTAL I ( A + B + C + D + E ) 4,181,989,792.23 4,274,574,670.54

Dettes du passif circulant (F) 2,773,298,547.46 2,362,836,177.82

Fournisseurs et comptes
rattachés 2,500,127,726.83 2,074,987,991.78
Clients créditeurs, avances et
acomptes 10,703,738.05 9,249,171.10
PASSIFCIRCULANT

Personnel 7,080,157.49 27,912,169.26

Organismes sociaux 12,542,226.02 15,206,757.37

État 123,547,294.28 94,530,898.55

Comptes d’associés 30,319,298.20 24,627,145.50
Autres créanciers 18,880,910.87 16,589,596.02
Comptes de régularisation -
passif 70,097,195.72 99,732,448.24
Autres provisions pour risques
et charges (G) 27,711,833.93 79,672,935.80

Écarts de conversion Passif

( éléments circulants ) (H) 5,506,700.66 2,819,157.47
TOTAL II ( F + G + H ) 2,806,517,082.05 2,445,328,271.09
 TRÉSORERIE PASSIF 1,091,450,403.35 1,140,423,352.84

Crédits d’escompte - -

TRÉSORERIE
Crédits de trésorerie 960,000,000.00 1,040,000,000.00

Banques de régularisation 131,450,403.35 100,423,352.84

TOTAL III 1,091,450,403.35 1,140,423,352.84

TOTAL GÉNÉRAL ( I + II + III ) 8,079,957,277.63 7,860,326,294.47

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES) Exercice du 1/01/2019 au

31/12/2019 OPÉRATIONS
PROPRES À CONCERNANT TOTAUX DE
NATURE LES L’EXERCICE
EXERCICES
(1) PRÉCÉDENTS
(2) 3= 1 + 2
L’EXERCICE
I
Produits d’exploitation 9,173,893,919.63 9,173,893,919.63

Ventes de
marchandises 39,102,668.27 - 39,102,668.27
(en l’état)

Ventes de biens
et services 6,637,052,152.78 - 6,637,052,152.78
produits

Chiffres
6,676,154,821.05 - 6,676,154,821.05
d’affaires
Variation de
stocks de
96,846,384.74 96,846,384.74
produits ( + ou -)
(1)

Immobilisations produites par l’entreprise pour elle-même

Subventions
2,371,593,010.50 - 2,371,593,010.50
d’exploitation

Autres produits
448,660.00 - 448,660.00
d’exploitation
EXPLOITATION

Reprises
d’exploitation :
28,851,043.34 28,851,043.34
transferts de
charges

TOTAL I 9,173,893,919.63 9,173,893,919.63

II
Charges d’exploitation 8,150,435,921.92 -18,080,862.34 8,132,355,059.58

Achats revendus
(2) de 34,466,003.34 - 34,466,003.34
marchandises

Achats
consommés (2)
7,033,331,185.57 -18,080,862.34 7,015,250,323.23
de matières et
fournitures

Autres charges
430,052,825.47 430,052,825.47
externes

Impôts et taxes 25,053,961.11 25,053,961.11

 Charges de
325,922,934.16 325,922,934.16
personnel

Autres charges
960,000.00 - 960,000.00
d’exploitation

Dotations
300,649,012.27 - 300,649,012.27
d’exploitation
TOTAL II 8,150,435,921.92 -18,080,862.34 8,132,355,059.58
III
RÉSULTAT D’EXPLOITATION ( I - II ) 1,041,538,860.05
IV
PRODUITS FINANCIERS 142,660,127.96 - 142,660,127.96

Produits des
titres de
participation et 128,944,184.00 - 128,944,184.00
autres titres
financiers

Gains de change 8,324,154.02 - 8,324,154.02

Intérêts et autres
produits 4,657,661.82 - 4,657,661.82
financiers

Reprises
FINANCIER

financières :
734,128.12 - 734,128.12
transferts de
charges

TOTAL IV 142,660,127.96 - 142,660,127.96

CHARGES
V 60,166,670.18 457.10 60,167,127.28
FINANCIÈRES
Charges
40,664,366.68 - 40,664,366.68
d’intérêts
Pertes de
16,128,269.57 457.10 16,128,726.67
change

Autres charges
- - -
financières

Dotations
3,374,033.93 - 3,374,033.93
financières
TOTAL V 60,166,670.18 60,167,127.28
VI
RÉSULTAT FINANCIER ( IV - V ) 82,493,000.68
VII
RÉSULTAT COURANT ( III + VI ) 1,124,031,860.73
VIII
PRODUITS NON COURANTS 193,993,209.02 - 193,993,209.02

Produits de
cessions 25,842,233.63 - 25,842,233.63
d’immobilisations

Subvention
- - -
d’équilibre

Reprises sur
subventions 936,663.00 - 936,663.00
d’investissement

Autres produits
27,168,899.18 - 27,168,899.18
non courants

Reprises non
courantes :
140,045,413.21 - 140,045,413.21
transferts de
charges

TOTAL VIII 193,993,209.02 - 193,993,209.02

NONCOURANT

IX
CHARGES NON COURANTES 121,340,787.50 - 121,340,787.50
NONCOURANT
Valeurs nettes
d’amortsissemen
t des 14,059,084.93 - 14,059,084.93
immobilisations
cédées

Subventions
- -
accordées

Autres charges
39,727,505.60 - 39,727,505.60
non courantes

Dotations non
courantes aux
67,554,196.97 - 67,554,196.97
amortissements
et aux provisions

TOTAL IX 121,340,787.50 - 121,340,787.50

RÉSULTAT
X NON COURANT 72,652,421.52
( VIII - IX )

XI
RÉSULTAT AVANT IMPOTS ( VII+ ou - X) 1,196,684,282.25
XII
IMPOTS SUR LES RÉSULTATS 325,611,059.00 325,611,059.00
XIII
RÉSULTAT NET ( XI - XII ) 871,073,223.25
ce du 1/01/2019 au
BILANACTIF
EXERCICE PRÉCÉDENT ACTIF

3,789,589,692.29

944,871,430.00 Immobilisations en non valeur (A)

Frais préliminaires
944,871,430.00 Charges à répartir

944,871,430.00 Primes de remboursement des obligations

175,981,922.22 Immobilisations incorporelles (B)

- Immobilisations en recherche et développement

62,991,429.00 Brevets, marques, droits et valeurs similaires

1,804,465,355.82 Fonds commercial

517,167.90 Autres immobilisations incorporelles

- Immobilisations corporelles (C)

ACTIF IMMOBILISÉ

800,762,387.35 Terrains

3,789,589,692.29 Constructions
481,115,175.88 Installations techniques, matériel et outillage

5,714,974.54 Matériel de transport

475,400,201.34 Mobilier de bureau, aménagements divers

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours
Immobilisations financières (D)
3,869,802.37 Prêts immobilisés

3,869,802.37 Autres créances financières

Titres de participation
- Autres titres immobilisés
Écart de conversion - Actif (E)
Diminution des créances immobilisées
4,274,574,670.54 Augmentation des dettes financières
TOTAL I (A+B+C+D+E)
2,362,836,177.82
Stocks (F)
2,074,987,991.78
Marchandises
9,249,171.10
Matières et fournitures consommables
27,912,169.26
Produits en cours
15,206,757.37
Produits intermédiaire et résiduels
94,530,898.55
Produits finis
24,627,145.50
Créances de l’actif circulant (G)
16,589,596.02
ACTIF CIRCULANT

Fournisseurs débiteurs, avances & accomptes

99,732,448.24
Clients et comptes rattachés
79,672,935.80
Personnel

2,819,157.47
État
2,445,328,271.09
 ACTIF CIRC
Compte d’associés
1,140,423,352.84
Autres débiteurs
-
Comptes de régularisation actif
1,040,000,000.00
Titres et valeurs de placement (H)

100,423,352.84
Écarts de conversion-Actif (I) (Éléments circulants)
1,140,423,352.84
TOTAL II (F+G+H+I)
7,860,326,294.47
TRÉSORERIE - ACTIF

Chèques et valeurs à encaisser

TRÉSORERIE
Banques, T G et C C P
du 1/01/2019 au
TOTAUX DE Caisses, Régies d’avances et accréditifs
L’EXERCICE
PRÉCÉDENT

(4) TOTAL III

TOTAL GÉNÉRAL
8,851,588,255.92

26,850,554.29

6,234,367,064.36

6,261,217,618.65

104,796,767.06

elle-même

2,451,603,565.36

2,521,352.57

31,448,952.28

8,851,588,255.92
7,799,223,198.46

24,547,127.05

6,741,113,529.17

368,050,955.28

20,542,796.11
331,162,222.16

960,000.00

312,846,568.69

7,799,223,198.46
1,052,365,057.46
181,525,385.74

118,553,618.00

12,392,051.97

21,263,290.40

29,316,425.37

181,525,385.74

29,307,951.15

16,735,016.94

11,879,006.09

693,928.12

29,307,951.15
152,217,434.59
1,204,582,492.05
236,854,480.08

1,210,832.00

936,663.00

11,502,786.54

223,204,198.54

236,854,480.08
346,463,653.78
 755,590.32

243,602,770.13

102,105,293.33

346,463,653.78

-109,609,173.70

1,094,973,318.35
294,210,931.00
800,762,387.35
 Exercice du 1/01/2019 au 31/12/2019
EXERCICE EXERCICE
PRÉCÉDENT
BRUT AMORTISSEMENT ET PROVISIONS NET NET

8,391,462.06 5,886,639.43 2,504,822.63 4,183,115.04

2,099,914.30 1,259,948.58 839,965.72 1,259,948.58

6,291,547.76 4,626,690.85 1,664,856.91 2,923,166.46

64,327,003.93 16,789,999.60 47,537,004.33 50,774,066.38

33,607,149.75 14,013,566.60 19,593,583.15 22,830,645.20

30,622,333.78 2,776,433.00 27,845,900.78 27,845,900.78

97,520.40 97,520.40 97,520.40

5,974,780,657.72 3,904,540,755.48 2,070,239,902.24 2,077,258,950.87

616,986,277.89 457,217.20 616,529,060.69 555,303,345.64

724,928,958.26 424,857,154.79 300,071,803.47 327,776,502.42

4,151,245,989.50 3,221,074,427.76 930,171,561.74 1,045,862,344.23

41,818,798.01 31,772,689.51 10,046,108.50 13,886,016.36

270,452,521.19 226,379,266.22 44,073,254.97 40,507,340.11

169,348,112.87 169,348,112.87 93,923,402.11

2,060,704,743.54 1,250,090.99 2,059,454,652.55 1,984,606,803.24
6,669,514.39 1,250,090.99 5,419,423.40 4,792,093.00

1,376,666.02 1,376,666.02 2,076,666.02

2,052,658,563.13 2,052,658,563.13 1,977,738,044.22

8,108,203,867.25 3,928,467,485.50 4,179,736,381.75 4,116,822,935.53

1,701,010,414.12 29,243,354.20 1,671,767,059.92 1,515,517,007.25

10,160,835.88 10,160,835.88 44,626,839.22

802,880,878.39 29,243,354.20 773,637,524.19 679,767,853.02

272,467,569.28 272,467,569.28 243,381,457.24

18,583,253.29 18,583,253.29 28,354,708.15

596,917,877.28 596,917,877.28 519,386,149.62

1,700,353,694.31 25,112,145.00 1,675,241,549.31 1,820,074,206.20
75,239,536.91 11,859,837.60 63,379,699.31 131,499,387.88
432,018,743.16 13,252,307.40 418,766,435.76 456,922,026.81
3,618,772.05 3,618,772.05 18,851,769.92

918,045,828.86 918,045,828.86 982,291,625.84

 67,500,000.00

249,212,773.31 249,212,773.31 154,233,690.11

22,218,040.02 22,218,040.02 8,775,705.64

496,915,782.93 496,915,782.93 -

1,974,609.10 1,974,609.10 693,928.12

3,900,254,500.46 54,355,499.20 3,845,899,001.26 3,336,285,141.57

54,321,894.62 54,321,894.62 407,218,217.37

32,330,942.05 32,330,942.05 27,796,014.39

18,895,613.28 18,895,613.28 376,467,476.74

3,095,339.29 3,095,339.29 2,954,726.24

54,321,894.62 54,321,894.62 407,218,217.37

12,062,780,262.33 3,982,822,984.70 8,079,957,277.63 7,860,326,294.47
BILANACTIF Exercice du 1/01/2020 au 31/12/2020
ACTIF EXERCICE

BRUT AMORTISSEMENT NET

ET PROVISIONS
Immobilisations en non-valeur (A) 108,490,858.06 27,584,811.05 80,906,047.01
Frais préliminaires 2,099,914.30 1,679,931.44 419,982.86
Charges à répartir 106,390,943.76 25,904,879.61 80,486,064.15
Primes de remboursement des obligations - -
Immobilisations incorporelles (B) 84,253,031.28 22,237,000.14 62,016,031.14
Immobilisations en recherche et développement - -

Brevets, marques, droits et valeurs similaires 53,533,177.10 19,460,567.14 34,072,609.96

Fonds commercial 30,622,333.78 2,776,433.00 27,845,900.78
Autres immobilisations incorporelles 97,520.40 - 97,520.40
Immobilisations corporelles (C) 6,164,720,464.54 4,135,513,688.21 2,029,206,776.33
ACTIF IMMOBILISÉ

Terrains 616,986,277.89 690,295.80 616,295,982.09

Constructions 738,067,650.12 453,344,303.02 284,723,347.10
Installations techniques, matériel et outillage 4,302,160,285.03 3,410,416,093.57 891,744,191.46
Matériel de transport 44,306,723.74 34,970,965.51 9,335,758.23
Mobilier de bureau, aménagements divers 282,477,954.52 236,092,030.31 46,385,924.21
Autres immobilisations corporelles -
Immobilisations corporelles en cours 180,721,573.24 180,721,573.24
Immobilisations financières (D) 2,059,256,889.98 1,250,090.99 2,058,006,798.99
Prêts immobilisés 5,196,642.83 1,250,090.99 3,946,551.84
Autres créances financières 1,401,684.02 - 1,401,684.02
Titres de participation 2,052,658,563.13 - 2,052,658,563.13
Autres titres immobilisés - -
Écart de conversion - Actif (E) - -
Diminution des créances immobilisées - -
Augmentation des dettes financières - -
TOTAL I (A+B+C+D+E) 8,416,721,243.86 4,186,585,590.39 4,230,135,653.47
Stocks (F) 1,517,351,757.44 29,102,312.13 1,488,249,445.31
Marchandises 3,254,179.80 - 3,254,179.80
Matières et fournitures consommables 446,911,844.16 29,102,312.13 417,809,532.03
Produits en cours 533,647,955.51 - 533,647,955.51
Produits intermédiaire et résiduels 21,126,931.24 - 21,126,931.24
Produits finis 512,410,846.73 - 512,410,846.73
ACTIF CIRCULANT

Créances de l’actif circulant (G) 2,116,062,248.78 26,330,638.23 2,089,731,610.55

Fournisseurs débiteurs, avances & accomptes 75,489,896.43 12,830,012.47 62,659,883.96
Clients et comptes rattachés 576,352,567.03 13,500,625.76 562,851,941.27
Personnel 5,701,016.19 - 5,701,016.19
État 1,290,478,444.65 1,290,478,444.65
Compte d’associés - -
Autres débiteurs 160,639,274.12 160,639,274.12
Comptes de régularisation actif 7,401,050.36 7,401,050.36
 ACTI
Titres et valeurs de placement (H) 520,099,179.74 520,099,179.74
Écarts de conversion-Actif (I) (Éléments 23,391,576.60 23,391,576.60
circulants)

TOTAL II (F+G+H+I) 4,176,904,762.56 55,432,950.36 4,121,471,812.20

TRÉSORERIE - ACTIF 91,353,365.13 - 91,353,365.13
Chèques et valeurs à encaisser 24,304,827.16 - 24,304,827.16
TRÉSORERIE

Banques, T G et C C P 63,721,767.74 - 63,721,767.74

Caisses, Régies d’avances et accréditifs 3,326,770.23 3,326,770.23
TOTAL III 91,353,365.13 91,353,365.13
TOTAL GÉNÉRAL 12,684,979,371.55 4,242,018,540.75 8,442,960,830.80

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES)

NATURE

Produits d’exploitation

Ventes de marchandises (en l’état)

Ventes de biens et services produits
Chiffres d’affaires
Variation de stocks de produits ( + ou -) (1)
Immobilisations produites par l’entreprise pour elle-même
Subventions d’exploitation
EXPLOITATION

Autres produits d’exploitation

Reprises d’exploitation : transferts de charges
TOTAL I
Charges d’exploitation
Achats revendus (2) de marchandises
Achats consommés (2) de matières et
fournitures
Autres charges externes
Impôts et taxes
Charges de personnel
Autres charges d’exploitation
Dotations d’exploitation
TOTAL II
RÉSULTAT D’EXPLOITATION ( I - II )
PRODUITS FINANCIERS
Produits des titres de participation et autres
titres financiers
Gains de change
Intérêts et autres produits financiers
Reprises financières : transferts de charges
FINANCIER

TOTAL IV
CHARGES FINANCIÈRES
Charges d’intérêts
FINANCIER
Pertes de change
Autres charges financières
Dotations financières
TOTAL V
RÉSULTAT FINANCIER ( IV - V )
RÉSULTAT COURANT ( III + VI )
PRODUITS NON COURANTS
Produits de cessions d’immobilisations
Subvention d’équilibre
Reprises sur subventions d’investissement
Autres produits non courants
Reprises non courantes : transferts de charges
TOTAL VIII
NONCOURANT

CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d’amortsissement des
immobilisations cédées
Subventions accordées
Autres charges non courantes
Dotations non courantes aux amortissements et
aux provisions
TOTAL IX
RÉSULTAT NON COURANT ( VIII - IX )
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS ( VII+ ou - X)
IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS
XIII
RÉSULTAT NET ( XI - XII )
XIV
TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)
XV
TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)
XVI
RÉSULTAT NET (XIV - XV)
u 31/12/2020 BILANPASSIF
EXERCICE PASSIF
PRÉCÉDENT

NET CAPITAUX PROPRES

2,504,822.63 Capital social ou personnel ( 1)

839,965.72 Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé
1,664,856.91 Capital appelé
dont versé
47,537,004.33 Primes d’émission, de fusion et d’apport
Écarts de réévaluation

19,593,583.15 Réserve légale

FINANCEMENT PERMANENT
27,845,900.78 Autres réserves
97,520.40 Report à nouveau ( 2 )
2,070,239,902.24 Résultats nets en instance d’affectation ( 2 )
616,529,060.69 Résultat net de l’exercice ( 2)
300,071,803.47 Total des capitaux propres
930,171,561.74 Capitaux propres assimilés
10,046,108.50 Subventions d’investissement
44,073,254.97 Provisions réglementées
Dettes de financement
169,348,112.87 Emprunts obligataires
2,059,454,652.55 Autres dettes de financement
5,419,423.40 Provisions durables pour risques et charges
1,376,666.02 Provisions pour risques
2,052,658,563.13 Provisions pour charges
Écart de conversion - Passif
- Augmentation de créances immobilisées
- Diminution des dettes de financement
- TOTAL I ( A + B + C + D + E )
4,179,736,381.75 Dettes du passif circulant
1,671,767,059.92 Fournisseurs et comptes rattachés
10,160,835.88 Clients créditeurs, avances et acomptes
773,637,524.19 Personnel
272,467,569.28 Organismes sociaux
PASSIFCIRCULANT

18,583,253.29 État
596,917,877.28 Comptes d’associés
1,675,241,549.31 Autres créanciers
63,379,699.31 Comptes de régularisation - passif
418,766,435.76 Autres provisions pour risques et charges
3,618,772.05 Écarts de conversion Passif ( éléments circulants )
918,045,828.86 TOTAL II ( F + G + H )
TRÉSORERIE PASSIF
249,212,773.31 Crédits d’escompte
22,218,040.02 Crédits de trésorerie
TRÉSORERIE
 496,915,782.93 Banques de régularisation

TRÉSORERIE
1,974,609.10 TOTAL III

3,845,899,001.26 TOTAL GÉNÉRAL ( I + II + III )

54,321,894.62
32,330,942.05
18,895,613.28
3,095,339.29
54,321,894.62
8,079,957,277.63

Exercice du 1/01/2020 au 31/12/2020

OPÉRATIONS TOTAUX DE
PROPRES À CONCERNANT L’EXERCICE LES EXERCICES L’EXERCICE
TOTAUX DE L’EXERCICE
PRÉCÉDENTS PRÉCÉDENT

(1) (2) 3= 1 + 2 (4)

9.402.991.671,87 9.402.991.671,87 9.173.893.919,63

7,678,333.60 - 7,678,333.60 39,102,668.27

6,971,905,982.16 - 6,971,905,982.16 6,637,052,152.78
6,979,584,315.76 - 6,979,584,315.76 6,676,154,821.05
179,217,033.50 179,217,033.50 96,846,384.74
’entreprise pour elle-même
2,213,861,231.36 - 2,213,861,231.36 2,371,593,010.50
376,265.00 - 376,265.00 448,660.00
29,952,826.25 29,952,826.25 28,851,043.34
9,402,991,671.87 9,402,991,671.87 9,173,893,919.63
8,483,147,870.40 -7,804,596.28 8,475,343,274.12 8,132,355,059.58
6,906,656.08 - 6,906,656.08 34,466,003.34
7,387,275,761.48 -7,804,596.28 7,379,471,165.20 7,015,250,323.23
469,239,030.36 469,239,030.36 430,052,825.47
19,279,816.40 19,279,816.40 25,053,961.11
330,833,723.24 330,833,723.24 325,922,934.16
960,000.01 - 960,000.01 960,000.00
268,652,882.83 - 268,652,882.83 300,649,012.27
8,483,147,870.40 -7,804,596.28 8,475,343,274.12 8,132,355,059.58
927,648,397.75 1,041,538,860.05
160,382,948.08 - 160,382,948.08 142,660,127.96
128,969,990.00 - 128,969,990.00 128,944,184.00
17,157,321.45 - 17,157,321.45 8,324,154.02
10,881,602.70 - 10,881,602.70 4,657,661.82
3,374,033.93 - 3,374,033.93 734,128.12
160,382,948.08 - 160,382,948.08 142,660,127.96
103,066,681.67 - 103,066,681.67 60,167,127.28
50,361,250.60 - 50,361,250.60 40,664,366.68
 29,313,854.47 - 29,313,854.47 16,128,726.67
- - - -
23,391,576.60 - 23,391,576.60 3,374,033.93
103,066,681.67 103,066,681.67 60,167,127.28
57,316,266.41 82,493,000.68
984,964,664.16 1,124,031,860.73
196,986,420.39 - 196,986,420.39 193,993,209.02
41,126.00 - 41,126.00 25,842,233.63
- -
886,663.00 - 886,663.00 936,663.00
14,954,103.31 - 14,954,103.31 27,168,899.18
181,104,528.08 - 181,104,528.08 140,045,413.21
196,986,420.39 - 196,986,420.39 193,993,209.02
321,719,989.06 - 321,719,989.06 121,340,787.50
30,886.45 - 30,886.45 14,059,084.93
- -
167,154,409.96 - 167,154,409.96 39,727,505.60
154,534,692.65 - 154,534,692.65 67,554,196.97
321,719,989.06 - 321,719,989.06 121,340,787.50
-124,733,568.67 72,652,421.52
860,231,095.49 1,196,684,282.25
266,449,348.00 266,449,348.00 325,611,059.00
593,781,747.49 871,073,223.25
9,760,361,040.34 9,510,547,256.61
9,166,579,292.85 8,639,474,033.36
593,781,747.49 871,073,223.25
 Exercice du 1/01/2020 au 31/12/2020
EXERCICE EXERCICE
PRÉCÉDENT

3,648,163,232.03 3,715,791,485.54

944,871,430.00 944,871,430.00
ppelé
944,871,430.00 944,871,430.00
944,871,430.00 944,871,430.00
175,981,922.22 175,981,922.22
- -

94,487,143.00 94,487,143.00
1,838,667,149.07 1,629,003,926.82
373,840.25 373,840.25
) - -
593,781,747.49 871,073,223.25
(A) 3,648,163,232.03 3,715,791,485.54
(B) 538,741,808.26 466,198,306.69
3,891,648.54 4,778,311.54
534,850,159.72 461,419,995.15
(C)

harges (D)

(E) - -

4,186,905,040.29 4,181,989,792.23
(F) 2,714,291,530.26 2,773,298,547.46
2,448,954,618.17 2,500,127,726.83
13,331,260.19 10,703,738.05
7,186,516.74 7,080,157.49
12,035,676.16 12,542,226.02
64,193,101.23 123,547,294.28
32,996,211.60 30,319,298.20
28,769,720.51 18,880,910.87
106,824,425.66 70,097,195.72
rges (G) 27,729,376.60 27,711,833.93
s circulants ) (H) 42,883,934.58 5,506,700.66
2,784,904,841.44 2,806,517,082.05
1,471,150,949.07 1,091,450,403.35
- -
1,200,000,000.00 960,000,000.00
 271,150,949.07 131,450,403.35
1,471,150,949.07 1,091,450,403.35

8,442,960,830.80 8,079,957,277.63
BILANPASSIF Exercice d
PASSIF EXERCICE

CAPITAUX PROPRES 3,927,112,672.71

Capital social ou personnel ( 1) 944,871,430.00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé 944,871,430.00

dont versé 944,871,430.00

Primes d’émission, de fusion et d’apport 175,981,922.22

Écarts de réévaluation -

Réserve légale 94,487,143.00

Autres réserves 1,864,667,149.07

FINANCEM ENT PERMANENT

Report à nouveau ( 2 ) 1,232,729.74

Résultats nets en instance d’affectation ( 2 ) -

Résultat net de l’exercice ( 2) 845,872,298.68

Total des capitaux propres (A) 3,927,112,672.71
Capitaux propres assimilés (B) 490,998,737.60

Subventions d’investissement 3,054,985.54

Provisions réglementées 487,943,752.06

Dettes de financement (C)

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

Provisions durables pour risques et charges (D)

Provisions pour risques
Provisions pour charges
Écart de conversion - Passif (E) -

Augmentation de créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I ( A + B + C + D + E ) 4,418,111,410.31

Dettes du passif circulant (F) 4,125,336,124.96

Fournisseurs et comptes rattachés 3,777,074,562.59
Clients créditeurs, avances et acomptes 10,965,304.04
Personnel 8,491,834.90
PASSIFCIRCULANT

Organismes sociaux 15,480,119.16

État 55,083,447.79
 PASSIFCIRCULAN
Comptes d’associés 84,481,861.00
Autres créanciers 23,326,690.97

Comptes de régularisation - passif 150,432,304.51

Autres provisions pour risques et charges (G) 64,522,785.41

Écarts de conversion Passif ( éléments circulants ) (H) 12,129,950.64
TOTAL II ( F + G + H ) 4,201,988,861.01
TRÉSORERIE PASSIF 907,305,658.69
Crédits d’escompte -
TRÉSORERIE

Crédits de trésorerie 740,000,000.00

Banques de régularisation 167,305,658.69

TOTAL III 907,305,658.69

TOTAL GÉNÉRAL ( I + II + III ) 9,527,405,930.01

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES) Exercice du 1/01/2020 a

OPÉRATIONS

NATURE PROPRES À CONCERNANT

L’EXERCICE LES EXERCICES
(1) (2)
PRÉCÉDENTS
I Produits d’exploitation 9,745,861,306.04 7,978.94
Ventes de marchandises (en l’état) 3,416,140.00 -
Ventes de biens et services produits 7,549,391,387.94 7,978.94
Chiffres d’affaires 7,552,807,527.94 7,978.94
Variation de stocks de produits ( + -205,246,158.52
ou -) (1)
Immobilisations produites par l’entreprise pour elle-même
Subventions d’exploitation 2,369,369,799.36 -
Autres produits d’exploitation 557,730.00 -
Reprises d’exploitation : transferts 28,372,407.26
de charges
TOTAL I 9,745,861,306.04 7,978.94
II Charges d’exploitation 8,773,002,303.53 -43,396,535.52
Achats revendus (2) de 3,254,179.80 -
marchandises
Achats consommés (2) de matières 7,574,114,449.26 -44,584,068.74
et fournitures
Autres charges externes 546,510,874.17 970,600.54
EXPLOITATION

Impôts et taxes 17,625,737.70 -

Charges de personnel 364,750,370.80 216,932.68
Autres charges d’exploitation 1,550,000.00 -
Dotations d’exploitation 265,196,691.80 -
TOTAL II 8,773,002,303.53 -43,396,535.52
III RÉSULTAT D’EXPLOITATION
( I - II )
IV PRODUITS FINANCIERS 274,709,936.48 -
Produits des titres de participation 149,120,351.00 -
et autres titres financiers
Gains de change 84,425,164.17 -
Intérêts et autres produits financiers 17,772,844.71 -
Reprises financières : transferts de 23,391,576.60 -
charges
 TOTAL IV 274,709,936.48 -
V CHARGES FINANCIÈRES 118,188,048.03 -
Charges d’intérêts 35,624,191.14 -
Pertes de change 31,584,133.93 -
FINANCIER

Autres charges financières - -

Dotations financières 50,979,722.96 -
TOTAL V 118,188,048.03
VI RÉSULTAT FINANCIER ( IV - V
)
VII RÉSULTAT COURANT ( III +
VI )
VIII PRODUITS NON COURANTS 102,446,040.53 13,058,385.20
Produits de cessions 775,855.30 -
d’immobilisations
Subvention d’équilibre - -
Reprises sur subventions 836,663.00 -
d’investissement
Autres produits non courants 11,306,380.01 13,058,385.20
Reprises non courantes : transferts 89,527,142.22 -
de charges
TOTAL VIII 102,446,040.53 13,058,385.20
IX CHARGES NON COURANTES 133,119,196.72 333,632.75
Valeurs nettes d’amortsissement 202,236.34 -
NON COURANT

des immobilisations cédées

Subventions accordées
Autres charges non courantes 61,090,963.37 333,632.75
Dotations non courantes aux 71,825,997.01 -
amortissements et aux provisions
TOTAL IX 133,119,196.72 333,632.75
X RÉSULTAT NON COURANT -30,673,156.19 12,724,752.45
( VIII - IX )
XI RÉSULTAT AVANT IMPÔTS
( VII+ ou - X)
XII IMPÔTS SUR LES 308,964,703.00
RÉSULTATS
XIII RÉSULTAT NET ( XI - XII )
XIV
TOTAL DES PRODUITS (I + IV + 10,123,017,283.05 13 066 364,14 10 136 083
VIII)
XV
TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + 9,333,274,251.28 -43 062 902,77 9 290 211
XII)
XVI
RÉSULTAT NET (XIV - XV) 789,743,031.77 56 129 266,91 845 872
 Exercice du 01/01/2021 au 31/12/2021 BILANPASSIF
EXERCICE EXERCICE PRÉCÉDENT
ACTIF
3,927,112,672.71 3,648,163,232.03

944,871,430.00 944,871,430.00

944,871,430.00 944,871,430.00

944,871,430.00 944,871,430.00

175,981,922.22 175,981,922.22

- -

94,487,143.00 94,487,143.00

1,864,667,149.07 1,838,667,149.07

1,232,729.74 373,840.25

- -

ACTIF IMMOBILISÉ
845,872,298.68 593,781,747.49
3,927,112,672.71 3,648,163,232.03
490,998,737.60 538,741,808.26

3,054,985.54 3,891,648.54

487,943,752.06 534,850,159.72

- -

4,418,111,410.31 4,186,905,040.29

4,125,336,124.96 2,714,291,530.26
3,777,074,562.59 2,448,954,618.17
10,965,304.04 13,331,260.19
8,491,834.90 7,186,516.74

15,480,119.16 12,035,676.16
55,083,447.79 64,193,101.23
CULANT
 84,481,861.00 32,996,211.60

ACTIF CIRCULANT
23,326,690.97 28,769,720.51

150,432,304.51 106,824,425.66

64,522,785.41 27,729,376.60
12,129,950.64 42,883,934.58
4,201,988,861.01 2,784,904,841.44
907,305,658.69 1,471,150,949.07
- -
740,000,000.00 1,200,000,000.00
167,305,658.69 271,150,949.07

907,305,658.69 1,471,150,949.07

9,527,405,930.01 8,442,960,830.80

TRÉSORERIE
Exercice du 1/01/2020 au 31/12/2020
TOTAUX DE L’EXERCICE TOTAUX DE L’EXERCICE
PRÉCÉDENT

3= 1 + 2 (4)
9,745,869,284.98 9,402,991,671.87
3,416,140.00 7,678,333.60
7,549,399,366.88 6,971,905,982.16
7,552,815,506.88 6,979,584,315.76
-205,246,158.52 179,217,033.50

2,369,369,799.36 2,213,861,231.36
557,730.00 376,265.00
28,372,407.26 29,952,826.25
9,745,869,284.98 9,402,991,671.87
8,729,605,768.01 8,475,343,274.12
3,254,179.80 6,906,656.08
7,529,530,380.52 7,379,471,165.20
547,481,474.71 469,239,030.36
17,625,737.70 19,279,816.40
364,967,303.48 330,833,723.24
1,550,000.00 960,000.01
265,196,691.80 268,652,882.83
8,729,605,768.01 8,475,343,274.12
1,016,263,516.97 927,648,397.75
274,709,936.48 160,382,948.08
149,120,351.00 128,969,990.00
84,425,164.17 17,157,321.45
17,772,844.71 10,881,602.70
23,391,576.60 3,374,033.93
 274,709,936.48 160,382,948.08
118,188,048.03 103,066,681.67
35,624,191.14 50,361,250.60
31,584,133.93 29,313,854.47
- -
50,979,722.96 23,391,576.60
118,188,048.03 103,066,681.67
156,521,888.45 57,316,266.41
1,172,785,405.42 984,964,664.16
115,504,425.73 196,986,420.39
775,855.30 41,126.00

836,663.00 886,663.00
24,364,765.21 14,954,103.31
89,527,142.22 181,104,528.08
115,504,425.73 196,986,420.39
133,452,829.47 321,719,989.06
202,236.34 30,886.45

61,424,596.12 167,154,409.96
71,825,997.01 154,534,692.65
133,452,829.47 321,719,989.06
-17,948,403.74 -124,733,568.67
1,154,837,001.68 860,231,095.49
308,964,703.00 266,449,348.00
845,872,298.68 593,781,747.49
13 066 364,14 10 136 083 647,19 9,760,361,040.34
-43 062 902,77 9 290 211 348,51 9,166,579,292.85
56 129 266,91 845 872 298,68 593,781,747.49
BILANPASSIF Exercice du 01/01/2021 au 31/12/2021
EXERCICE EXERCICE
PRÉCÉDENT
ACTIF
BRUT AMORTISSEMENT ET PROVISIONS NET NET

Immobilisations en non-valeur (A) 104,232,047.06 44,172,409.46 60,059,637.60 80,906,047.01

Frais préliminaires 2,099,914.30 2,099,914.30 - 419,982.86

Charges à répartir sur plusieurs 102,132,132.76 42,072,495.16 60,059,637.60 80,486,064.15

exercices
Primes de remboursement des - -
obligations
Immobilisations incorporelles (B) 84,253,031.28 28,096,120.73 56,156,910.55 62,016,031.14

Immobilisations en recherche et - -
développement
Brevets, marques, droits et valeurs 53,533,177.10 25,319,687.73 28,213,489.37 34,072,609.96
similaires
Fonds commercial 30,622,333.78 2,776,433.00 27,845,900.78 27,845,900.78

Autres immobilisations incorporelles 97,520.40 - 97,520.40 97,520.40

Immobilisations corporelles (C) 6,315,861,183.79 4,360,014,524.17 1,955,846,659.62 2,029,206,776.33

Terrains 616,986,277.89 923,374.40 616,062,903.49 616,295,982.09

Constructions 838,194,285.26 483,225,475.12 354,968,810.14 284,723,347.10
Installations techniques, matériel et 4,403,119,435.74 3,598,500,274.47 804,619,161.27 891,744,191.46
outillage
Matériel de transport 40,647,576.55 33,327,595.76 7,319,980.79 9,335,758.23

Mobilier, matériel de bureau et 290,112,612.52 244,037,804.42 46,074,808.10 46,385,924.21

aménagements divers
Autres immobilisations corporelles -

Immobilisations corporelles en cours 126,800,995.83 126,800,995.83 180,721,573.24

Immobilisations financières (D) 2,059,602,100.42 1,250,090.99 2,058,352,009.43 2,058,006,798.99

Prêts immobilisés 5,009,105.63 1,250,090.99 3,759,014.64 3,946,551.84

Autres créances financières 1,934,431.66 - 1,934,431.66 1,401,684.02
Titres de participation 2,052,658,563.13 - 2,052,658,563.13 2,052,658,563.13
Autres titres immobilisés - -

Écart de conversion - Actif (E) - - -

Diminution des créances immobilisées - - -

Augmentation des dettes financières - - -

TOTAL I (A+B+C+D+E) 8,563,948,362.55 4,433,533,145.35 4,130,415,217.20 4,230,135,653.47

Stocks (F) 1,808,740,959.39 28,479,320.23 1,780,261,639.16 1,488,249,445.31
Marchandises - - 3,254,179.80
Matières et fournitures consommables 946,801,384.43 28,479,320.23 918,322,064.20 417,809,532.03

Produits en cours 436,896,531.96 - 436,896,531.96 533,647,955.51

Produits intermédiaire et produits 5,280,164.00 - 5,280,164.00 21,126,931.24
résiduels
Produits finis 419,762,879.00 - 419,762,879.00 512,410,846.73
Créances de l’actif circulant (G) 2,938,448,785.58 27,241,064.49 2,911,207,721.09 2,089,731,610.55

Fournisseurs débiteurs, avances & 40,904,384.95 13,740,438.73 27,163,946.22 62,659,883.96

accomptes
Clients et comptes rattachés 877,888,701.70 13,500,625.76 864,388,075.94 562,851,941.27
Personnel 2,286,811.74 - 2,286,811.74 5,701,016.19
État 1,787,014,754.52 1,787,014,754.52 1,290,478,444.65
Compte d’associés 47,000,000.00 - 47,000,000.00
Autres débiteurs 175,187,787.66 175,187,787.66 160,639,274.12
Comptes de régularisation actif 8,166,345.01 8,166,345.01 7,401,050.36
Titres et valeurs de placement (H) - - 520,099,179.74

Écarts de conversion-Actif (I) 50,979,722.96 50,979,722.96 23,391,576.60

(Éléments circulants)
TOTAL II (F+G+H+I) 4,798,169,467.93 55,720,384.72 4,742,449,083.21 4,121,471,812.20
TRÉSORERIE - ACTIF 654,541,629.60 - 654,541,629.60 91,353,365.13
Chèques et valeurs à encaisser 45,814,735.22 - 45,814,735.22 24,304,827.16
Banques, T G et C C P 606,817,766.27 - 606,817,766.27 63,721,767.74
Caisses, Régies d’avances et accréditifs 1,909,128.11 1,909,128.11 3,326,770.23

TOTAL III 654,541,629.60 654,541,629.60 91,353,365.13

TOTAL GÉNÉRAL I+II+III 14,016,659,460.08 4,489,253,530.07 9,527,405,930.01 8,442,960,830.80
BILAN ACTIF Du 1ER/01/2022 au 30/06/2022
ACTIF (En dirhams) EXERCICE

BRUT AMORTISSEMENT NET NET

ET PROVISIONS
Immobilisations en non 104,232,047.06 54,182,267.36 50,049,779.70
valeur (A)
Frais préliminaires 2,099,914.30 2,099,914.30 -

Charges à répartir sur 102,132,132.76 52,082,353.06 50,049,779.70

plusieurs exercices
Primes de remboursement - -
des obligations

Immobilisations 86,085,301.06 30,935,071.12 55,150,229.94

incorporelles (B)
Immobilisations en - -
recherche et
développement
Brevets, marques, droits 55,365,446.88 28,158,638.12 27,206,808.76
et valeurs similaires

Fonds commercial 30,622,333.78 2,776,433.00 27,845,900.78

Autres immobilisations 97,520.40 - 97,520.40

incorporelles
Immobilisations 6,386,919,592.61 4,484,954,414.68 1,901,965,177.93
corporelles (C)

Terrains 616,986,277.89 1,038,955.84 615,947,322.05

Constructions 840,586,811.86 498,908,875.44 341,677,936.42

Installations techniques, 4,403,360,479.20 3,702,237,451.39 701,123,027.81

matériel et outillage

Matériel de transport 40,100,808.80 33,968,008.11 6,132,800.69

Mobilier, matériel de 296,054,986.56 248,801,123.90 47,253,862.66

bureau et aménagements
divers
Autres immobilisations -
corporelles
Immobilisations 189,830,228.30 189,830,228.30
corporelles en cours
Immobilisations 2,059,029,907.95 1,250,090.99 2,057,779,816.96
financières (D)
Prêts immobilisés 5,427,813.16 1,250,090.99 4,177,722.17

Autres créances 1,943,431.66 - 1,943,431.66

financières
I M M O B I LI S É

Titres de participation 2,051,658,663.13 - 2,051,658,663.13

Autres titres immobilisés - -

Écart de conversion - - -
Actif (E)
Diminution des créances - -
immobilisées
Augmentation des dettes - -
financières
ACTI F

TOTAL I (A+B+C+D+E) 8,636,266,848.68 4,571,321,844.15 4,064,945,004.53

Stocks (F) 1,636,546,311.64 28,479,320.23 1,608,066,991.41

Marchandises - -

Matières et fournitures 873,718,349.93 28,479,320.23 845,239,029.70

consommables
Produits en cours 418,770,560.87 - 418,770,560.87
 Produits intermédiaires & 57,473,899.84 - 57,473,899.84
produits résiduels
Produits finis 286,583,501.00 - 286,583,501.00

Créances de l’actif 4,130,333,855.27 27,241,064.49 4,103,092,790.78

circulant (G)
Fournisseurs débiteurs, 136,528,341.91 13,740,438.73 122,787,903.18
avances & acomptes

Clients et comptes 1,188,660,673.57 13,500,625.76 1,175,160,047.81

rattachés
Personnel 2,178,295.28 - 2,178,295.28

État 2,480,797,420.25 2,480,797,420.25

Compte d’associés 201,185,160.00 - 201,185,160.00

C I R C U LANT

Autres débiteurs 83,664,624.14 83,664,624.14

Comptes de régularisation 37,319,340.12 37,319,340.12

actif
Titres et valeurs de - -
placement (H)
Écarts de conversion- 91,047,485.12 91,047,485.12
Actif (I) (Éléments
ACTI F

circulants)

TOTAL II (F+G+H+I) 5,857,927,652.03 55,720,384.72 5,802,207,267.31

TRÉSORERIE - ACTIF 633,227,696.51 - 633,227,696.51

Chèques et valeurs à 95,765,403.90 - 95,765,403.90

encaisser
Banques, T.G. et C.C.P. 532,857,379.57 - 532,857,379.57
TRÉSORERIE

Caisses, Régies d’avances 4,604,913.04 4,604,913.04

et accréditifs

TOTAL III 633,227,696.51 633,227,696.51

TOTAL GÉNÉRAL ( I + 15,127,422,197.22 4,627,042,228.87 10,500,379,968.35

II + III )

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES Du 1ER/01/2022 au 30/06/2022

                    OPÉRA TIONS              
PROPRES À CONCERNANT LES
NATURE (En dirhams) L’EXERCICE EXERCICES
PRÉCÉDENTS
(1) (2)
I PRODUITS 5,744,415,527.68 226,323.75
D’EXPLOITATION
Ventes de marchandises - -
(en l’état)

Ventes de biens et 4,519,726,988.04 106,323.75

services produits
Chiffre d’affaires 4,519,726,988.04 106,323.75

Variation de stocks de -99,111,613.25

produits (1)
Immobilisations produites par l’entreprise pour elle-même

Subventions 1,314,954,857.60 -
d’exploitation
Autres produits 8,761,051.45 120,000.00
d’exploitation
 Reprises d’exploitation : 84,243.84
transferts de charges

TOTAL I 5,744,415,527.68 226,323.75

II CHARGES 5,212,395,913.06 -20,491,979.00

D’EXPLOITATION
Achats revendus (2) de - -
marchandises
Achats consommés (2) 4,620,497,272.54 -20,908,829.78
de matières et
fournitures
Autres charges externes 258,984,892.23 413,188.56

Impôts et taxes 6,918,431.02 -

Charges de personnel 196,884,850.70 3,662.22

EXPLOITATION

Autres charges 775,000.02 -

d’exploitation
Dotations d’exploitation 128,335,466.55 -

TOTAL II 5,212,395,913.06 -20,491,979.00

III RÉSULTAT 532,019,614.62 20,718,302.75

D’EXPLOITATION ( I -
II )
IV PRODUITS 312,468,257.34 -
FINANCIERS
Produits des titres de 138,185,160.00 -
participation et autres
titres financiers
Gains de change 117,679,619.48 -

Intérêts et autres 4,601,686.20 -

produits financiers
Reprises financières : 52,001,791.66 -
transferts de charges
TOTAL IV 312,468,257.34 -

V CHARGES 227,598,403.91 -
FINANCIÈRES
Charges d’intérêts 10,677,680.77 -

Pertes de change 125,873,238.02 -

Autres charges - -
financières
FINANCIER

Dotations financières 91,047,485.12 -

TOTAL V 227,598,403.91 -

VI RÉSULTAT 84,869,853.43 -
FINANCIER ( IV - V )

VII RÉSULTAT COURANT 616,889,468.05 20,718,302.75

( III + VI )

VIII PRODUITS NON 52,952,109.35 5,423,349.90

COURANTS
Produits de cessions 302,305.71 -
d’immobilisations
Subvention d’équilibre - -

Reprises sur subventions 418,331.50 -

d’investissement

Autres produits non 173,037.34 5,423,349.90

courants
Reprises non courantes : 52,058,434.80 -
transferts de charges

TOTAL VIII 52,952,109.35 5,423,349.90

 IX CHARGES NON 49,618,016.17 -
COURANTES
Valeurs nettes 999,900.00 -
d’amortsissement des
immobilisations cédées

Subventions accordées - -

Autres charges non 27,508,368.22 -

courantes
Dotations non courantes 21,109,747.95 -
NON COURANT

aux amortissements et
aux provisions

TOTAL IX 49,618,016.17 -

X RÉSULTAT NON 3,334,093.18 5,423,349.90

COURANT ( VIII - IX )

XI RÉSULTAT AVANT 620,223,561.23 26,141,652.65

IMPÔTS ( VII + X)

XII IMPÔTS SUR LES 172,151,785.00

RÉSULTATS
XIII RÉSULTAT NET ( XI - 448,071,776.23 26,141,652.65
XII )
XIV TOTAL DES 6,109,835,894.37 5,649,673.65
PRODUITS ( I + IV +
VIII )
XV TOTAL DES CHARGES 5,661,764,118.14 -20,491,979.00
( II + V + IX + XII )

XVI RÉSULTAT NET ( total 448,071,776.23 26,141,652.65

produits - total
charges )
022 au 30/06/2022 BILAN PASSIF
EXERCICE PRÉCÉDENT PASSIF (En dirhams)

NET NET
CAPITAUX PROPRES

60,059,637.60 Capital social ou personnel (1)

- Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

60,059,637.60 Capital appelé

dont versé

56,156,910.55 Primes d’émission, de fusion et d’apport

Écarts de réévaluation

28,213,489.37 Réserve légale

27,845,900.78 Autres réserves

97,520.40 Report à nouveau (2)

1,955,846,659.62 Résultats nets en instance d’affectation (2)

616,062,903.49 Résultat net de l’exercice (2)

354,968,810.14 Total des capitaux propres
804,619,161.27 Capitaux propres assimilés

7,319,980.79 Subventions d’investissement

46,074,808.10 Provisions réglementées

Dettes de financement
PE R MAN E NT

126,800,995.83 Emprunts obligataires

2,058,352,009.43 Autres dettes de financement

3,759,014.64 Provisions durables pour risques et charges

1,934,431.66 Provisions pour risques

2,052,658,563.13 Provisions pour charges

F I NAN C E M E NT

Écarts de conversion - Passif

- Augmentation des créances immobilisées

- Diminution des dettes de financement

- TOTAL I ( A + B + C + D + E )

4,130,415,217.20 Dettes du passif circulant

1,780,261,639.16 Fournisseurs & comptes rattachés

Clients créditeurs, avances et acomptes
918,322,064.20 Personnel

436,896,531.96 Organismes sociaux

ANT
 5,280,164.00 État

419,762,879.00 Comptes d’associés

PASSIF CIRCULANT
2,911,207,721.09 Autres créanciers

27,163,946.22 Comptes de régularisation - passif

864,388,075.94 Autres provisions pour risques et charges

2,286,811.74 Écarts de conversion Passif ( éléments circulants )

1,787,014,754.52 TOTAL II ( F + G + H )
47,000,000.00 TRÉSORERIE PASSIF

175,187,787.66 Crédits d’escompte

8,166,345.01 Crédit de trésorerie

- Banques de régularisation

50,979,722.96 TOTAL III

4,742,449,083.21 TRÉSORERIE TOTAL GÉNÉRAL ( I + II + III )

654,541,629.60

45,814,735.22

606,817,766.27

1,909,128.11

654,541,629.60
9,527,405,930.01

1ER/01/2022 au 30/06/2022

TOTAUX DE L’EX- ERCICE TOTAUX DE

L’EXERCICE
PRÉCÉDENT 06-2021

3= 1 + 2 (4)
5,744,641,851.43 4,937,604,825.51

- 3,416,140.00

4,519,833,311.79 3,552,683,606.54

4,519,833,311.79 3,556,099,746.54
-99,111,613.25 189,251,296.99

1,314,954,857.60 1,191,968,731.49

8,881,051.45 189,730.00
 84,243.84 95,320.49

5,744,641,851.43 4,937,604,825.51
5,191,903,934.06 4,455,319,649.24

- 3,254,179.80

4,599,588,442.76 3,826,714,939.54

259,398,080.79 277,546,367.79

6,918,431.02 9,010,933.60
196,888,512.92 196,499,711.11

775,000.02 775,000.01

128,335,466.55 141,518,517.39

5,191,903,934.06 4,455,319,649.24
552,737,917.37 482,285,176.27

312,468,257.34 233,980,231.04

138,185,160.00 148,690,152.00

117,679,619.48 45,412,865.50
4,601,686.20 16,485,636.94

52,001,791.66 23,391,576.60

312,468,257.34 233,980,231.04
227,598,403.91 35,942,204.46

10,677,680.77 16,566,666.64
125,873,238.02 14,672,452.35
- -

91,047,485.12 4,703,085.47

227,598,403.91 35,942,204.46
84,869,853.43 198,038,026.58

637,607,770.80 680,323,202.85

58,375,459.25 61,036,795.17

302,305.71 190,000.00

- -

418,331.50 418,331.50

5,596,387.24 15,960,137.34

52,058,434.80 44,468,326.33

58,375,459.25 61,036,795.17
 49,618,016.17 51,976,939.09

999,900.00 -

27,508,368.22 23,634,674.47

21,109,747.95 28,342,264.62

49,618,016.17 51,976,939.09
8,757,443.08 9,059,856.08

646,365,213.88 689,383,058.93

172,151,785.00 159,242,508.00

474,213,428.88 530,140,550.93

6,115,485,568.02 5,232,621,851.72

5,641,272,139.14 4,702,481,300.79

474,213,428.88 530,140,550.93
 Du 1ER/01/2022 au 30/06/2022
EXERCICE EXERCICE PRÉCÉDENT

3,834,403,243.59 3,927,112,672.71

944,871,430.00 944,871,430.00

appelé
944,871,430.00 944,871,430.00

944,871,430.00 944,871,430.00

175,981,922.22 175,981,922.22

- -

94,487,143.00 94,487,143.00

2,143,667,149.07 1,864,667,149.07
1,182,170.42 1,232,729.74

- -

474,213,428.88 845,872,298.68

(A) 3,834,403,243.59 3,927,112,672.71

(B) 449,631,719.25 490,998,737.60

2,636,654.04 3,054,985.54
446,995,065.21 487,943,752.06

(C) - -

- -

- -

(D) - -

- -

(E) - -
- -

- -

4,284,034,962.84 4,418,111,410.31

(F) 5,161,956,166.30 4,125,336,124.96

4,282,447,169.05 3,777,074,562.59
134,666.68 10,965,304.04
15,835,546.54 8,491,834.90

23,201,795.12 15,480,119.16
 44,776,066.78 55,083,447.79

615,848,429.00 84,481,861.00

25,868,479.15 23,326,690.97

153,844,013.98 150,432,304.51

(G) 104,590,547.57 64,522,785.41

(H) 42,458,067.89 12,129,950.64

5,309,004,781.76 4,201,988,861.01
907,340,223.75 907,305,658.69

- -

540,000,000.00 740,000,000.00

367,340,223.75 167,305,658.69

907,340,223.75 907,305,658.69

10,500,379,968.35 9,527,405,930.01
ÉTAT DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS
Primes
Réserves non
(En millions de dirhams) Capital d'émission
distribuées
Au 1 janvier 2019
er
944,9 et de fusion
4 038,5
176,0

Effets des changements de méthode comptable/correction d'erreur -11.8

Corrections des erreurs N-1 :

Montants retraités à l'ouverture 944.9 176.0 4,026.7
Variation CP pour 2019
Résultat net de la période 923.8
Pertes et profits de conversion
Gains / pertes actuariels
Résultat global total de l'année 0.0 0.0 923.8
Dividendes distribués -944.9
Autres transactions avec les actionnaires 0.0 -30.0
Total des transactions avec les actionnaires 0.0 0.0 -974.8
Au 31 décembre 2019 944.9 176.0 3,975.6
Au 1 janvier 2020
er
944.9 176.0 3,975.6
Effets des changements de méthode comptable/correction d'erreur -4.5

Corrections des erreurs N-1 : -2.5

Montants retraités à l'ouverture 944.9 176.0 3,968.7
Variation CP pour 2020
Résultat net de la période 809.8
Pertes et profits de conversion
Gains / pertes actuariels
Résultat global total de l'année 0.0 0.0 809.8
Dividendes distribués -661.4
Autres transactions avec les actionnaires 0.0
Total des transactions avec les actionnaires 0.0 0.0 -661.4
Au 31 décembre 2020 944.9 176.0 4,117.0

TABLEAU DES DETTES

DETTES TOTAL

DE FINANCEMENT
* Emprunts obligataires
* Autres dettes de financement
TOTAL
DU PASSIF CIRCULANT 2,714,291,
* Fournisseurs 2,448,95
* Clients créditeurs consignation 13,33
* Personnel 7,18
* Organismes sociaux 12,03
* État 64,19
* Comptes d’associés 32,99
* Autres créanciers 28,76
* Comptes de régular Passif 106,82
TOTAL 2,714,291,

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

(En millions de dirhams) 31-Dec-2020 31-Dec-2019
Chiffre d'affaires 8,630.2 8,211.5
Autres produits de l'activité 3,401.1 3,313.9
Produits des activités ordinaires 12,031.3 11,525.3
Achats (9,142.5) (8,658.4)
Autres charges externes (618.8) (583.7)
Frais de personnel (400.0) (398.0)
Impôts et taxes (40.5) (45.6)
Amortissements et provisions d'exploitation (421.9) (424.9)
Autres produits et charges d'exploitation nets 6.8 40.7
Charges d'exploitation courantes (10,616.9) (10,070.0)
Résultat d'exploitation courant 1,414.5 1,455.3
Autres produits et charges d'exploitation non courants (141.4) (4.9)
Résultat des activités opérationnelles 1,273.0 1,450.4
Résultat financier (65.0) (72.0)
Résultat avant impôt des entreprises intégrées 1,208.1 1,378.4
Impôts exigibles (357.0) (427.7)
Impôts différés (33.1) (20.2)
Résultat net des entreprises intégrées 818.0 930.5
Part dans les résultats des sociétés mises en équivalence (6.8) (5.8)
Résultat net des activités poursuivies 811.1 924.7
Résultat des activités abandonnées
Résultat de l'ensemble consolidé 811.1 924.7
Intérêts minoritaires (1.4) (0.9)
Résultat net - Part du groupe 809.8 923.8
 Variation de
Écarts de l'exercice des Total Part du Intérêt
Total
conversion écarts Groupe minoritaire
5 170,3
0,0 actuariels 5 163,9 6,4
4,5

0.0 -11.8 0.0 -11.8

0.0 4.5 5,152.1 6.4 5,158.5

923.8 0.9 924.7

1.2 1.2 1.2
-6.9 -6.9 -6.9
1.2 -6.9 918.1 0.9 919.0
-944.9 -0.5 -945.4
-30.0 -30.0
0.0 0.0 -974.8 -0.5 -975.4
1.2 -2.4 5,095.4 6.8 5,102.2
1.2 -2.4 5,095.4 6.8 5,102.2
0.0 -4.5 0.0 -4.5

-2.5 -2.5
1.2 -2.4 5,088.4 6.8 5,095.2

809.8 1.4 811.1

(29.1) -29.1 -29.1
-3.6 -3.6 -3.6
-29.1 -3.6 777.1 1.4 778.4
-661.4 -0.5 -661.9
0.0 0.0
0.0 0.0 -661.4 -0.5 -661.9
-27.8 -6.0 5,204.0 7.6 5,211.7

ANALYSE PAR ÉCHÉANCE

Plus d’un an Moins d’un an
TOTAL

2,714,291,530.26 - 2,714,291,530.26
2,448,954,618.17 2,448,954,618.17
 13,331,260.19 13,331,260.19
7,186,516.74 7,186,516.74
12,035,676.16 12,035,676.16
64,193,101.23 64,193,101.23
32,996,211.60 32,996,211.60
28,769,720.51 28,769,720.51
106,824,425.66 106,824,425.66
2,714,291,530.26 - 2,714,291,530.26
 Autres analyse
Échues et Montants Montants sur l’État Montants
non en devises et organismes publics sur les
recouvrées entrepris
es liées

- - 64,193,101.23 -
 64,193,101.23

- - 64,193,101.23 -
 Montants
représentés
par des effets

2,041,233,856.86
2,041,233,856.86
2,041,233,856.86
 ÉTAT DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS
Capital Primes d'émission Réserves non distribuées
(En millions de dirhams) et de fusion

Au 1er janvier 2020 944.9 176.0 3.975,6

Effets des changements de méthode -4.5
comptable/correction d'erreur

Corrections des erreurs N-1 : -2.5

Montants retraités à l'ouverture 944.9 176.0 3.968,7

Variation CP pour 2020

Résultat net de la période 809.8
Pertes et profits de conversion
Gains / pertes actuariels
Résultat global total de l'année 0.0 0.0 809.8

Dividendes distribués -661.4

Autres transactions avec les 0.0
actionnaires
Total des transactions avec les 0.0 0.0 -661.4
actionnaires
Au 31 décembre 2020 944.9 176.0 4.117,0
Au 1er janvier 2021 944.9 176.0 4.117,0
Effets des changements de méthode
comptable/correction d'erreur

Corrections des erreurs N-1 : -5.8

Montants retraités à l'ouverture 944.9 176.0 4.111,2

Variation CP pour 2021

Résultat net de la période 763.0
Pertes et profits de conversion
Gains / pertes actuariels
Résultat global total de l'année 0.0 0.0 763.0

Dividendes distribués -566.9

Autres transactions avec les 0.0
actionnaires
Total des transactions avec les 0.0 0.0 -566.9
actionnaires
Au 31 décembre 2021 944.9 176.0 4.307,3

COMPTES de résultat CONSOLIDES

(En millions de dirhams) 31-Dec-2021 31-Dec-2020
Chiffre d'affaires 9,112.5 8,630.2

Autres produits de l'activité 2,672.1 3,401.1

Produits des activités ordinaires 11,784.6 12,031.3
Achats (8,783.3) (9,142.5)
Autres charges externes (687.3) (618.8)
Frais de personnel (427.6) (400.0)
Impôts et taxes (39.0) (40.5)
Amortissements et provisions (441.2) (421.9)
d'exploitation
Autres produits et charges 1.9 6.8
d'exploitation nets
Charges d'exploitation (10,376.5) (10,616.9)
courantes
Résultat d'exploitation courant 1,408.1 1,414.5

Autres produits et charges (98.0) (141.4)

d'exploitation non courants
Résultat des activités 1,310.1 1,273.0
opérationnelles
Résultat financier (61.8) (65.0)
Résultat avant impôt des 1,248.3 1,208.1
entreprises intégrées
Impôts exigibles (412.4) (357.0)
Impôts différés 4.7 (33.1)
Résultat net des entreprises 840.7 818.0
intégrées
Part dans les résultats des sociétés (76.7) (6.8)
mises en équivalence
Résultat net des activités 764.0 811.1
poursuivies
Résultat des activités abandonnées
Résultat de l'ensemble 764.0 811.1
consolidé
Intérêts minoritaires (1.0) (1.4)
Résultat net - Part du groupe 763.0 809.8

(En millions de dirhams) 31-Dec-2021 31-Dec-2020

Résultat de l'exercice 764.0 811.1
Écart de conversion des activités à 13.4 (29.1)
l'étranger
Pertes et profits relatifs à la 0.0 0.0
réévaluation des AFS
Écarts actuariels sur les obligations 3.8 (3.6)
des régimes à prestations définies

Résultat Global 781.1 778.4

Intérêts Minoritaires (1.0) (1.4)
Résultat Global net - Part du 780.1 777.1
Groupe
RES CONSOLIDÉS
Écarts de conversion Variation de l'exercice des Total Part du Groupe Intérêt minoritaire
écarts actuariels

1.2 -2.4 5.095,4 6.8

0.0 -4.5 0.0

-2.5
1.2 -2.4 5.088,4 6.8

809.8 1.4
(29.1) -29.1
-3.6 -3.6
-29.1 -3.6 777.1 1.4

-661.4 -0.5
0.0

0.0 0.0 -661.4 -0.5

-27.8 -6.0 5.204,0 7.6

-27.8 -6.0 5.204,0 7.6
0.0

-5.8
-27.8 -6.0 5.198,3 7.6

763.0 1.0
13.4 13.4
3.8 3.8
13.4 3.8 780.1 1.0

-566.9 -0.7
0.0

0.0 0.0 -566.9 -0.7

-14.5 -2.2 5.411,4 7.9

TABLEAU DES DETTES

DETTES TOTAL

DE FINANCEMENT
* Emprunts obligataires
* Autres dettes de financement
TOTAL
DU PASSIF CIRCULANT
* Fournisseurs
* Clients créditeurs consignation

* Personnel

* Organismes sociaux

* État

* Comptes d’associés

* Autres créanciers

* Comptes de régular Passif

TOTAL
 Total

5.102,2
-4.5

-2.5
5.095,2

811.1
-29.1
-3.6
778.4

-661.9
0.0

-661.9

5.211,7
5.211,7
0.0

-5.8
5.205,9

764.0
13.4
3.8
781.1

-567.6
0.0

-567.6

5.419,4

ANALYSE PAR ÉCHÉANCE

Plus d’un an Moins d’un an
TOTAL
4,125,336,124.96 - 4,125,336,124.96
3,777,074,562.59 3,777,074,562.59
10,965,304.04 10,965,304.04

8,491,834.90 8,491,834.90

15,480,119.16 15,480,119.16

55,083,447.79 55,083,447.79

84,481,861.00 84,481,861.00

23,326,690.97 23,326,690.97

150,432,304.51 150,432,304.51
4,125,336,124.96 - 4,125,336,124.96
ÉCHÉANCE Autres analyse
Moins d’un an Échues et non Montants Montants sur Montants Montants
recouvrées en devises l’État sur les représentés
et organismes entrepris par des effets
publics es liées
4,125,336,124.96 - - 55,083,447.79 - 3,363,729,405.83
3,777,074,562.59 3,363,729,405.83
10,965,304.04

8,491,834.90

15,480,119.16

55,083,447.79 55,083,447.79

84,481,861.00

23,326,690.97

150,432,304.51
4,125,336,124.96 - - 55,083,447.79 - 3,363,729,405.83
ÉTAT DE LA VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS
Primes Réserves non Écarts de Variation de
d'émission distribuées conversion l'exercice des
(En millions de dirhams) Capital et de fusion écarts actuariels

AU 1 JANVIER 2021
ER 944.9 176.0 4,117.0 -27.8 -6.0

Effets des changements de

méthode
comptable/Ajustements N-1

Corrections des erreurs N-1 : -5.8

Montants retraités à 944.9 176.0 4,111.2 -27.8 -6.0

l'ouverture

Variation CP pour 2021

Résultat net de la période 763.0

Pertes et profits de conversion 13.4

Gains / pertes actuariels 3.8

Résultat global total de 763.0 13.4 3.8

l'année

Dividendes distribués -566.9

Autres transactions avec les 0.0 0.0

actionnaires

Total des transactions avec 0.0 0.0 -566.9 0.0

les actionnaires

AU 31 DÉCEMBRE 2021 944.9 176.0 4,307.3 -14.5 -2.2

AU 1 JANVIER 2022
ER 944.9 176.0 4,307.3 -14.5 -2.2

Effets des changements de

méthode
comptable/Ajustements N-1

Corrections des erreurs N-1 : 0.5

Montants retraités à 944.9 176.0 4,307.8 -14.5 -2.2

l'ouverture
Variation CP pour 2022
Résultat net de la période 400.9

Pertes et profits de conversion 17.7

Gains / pertes actuariels

Résultat global total de 0.0 0.0 400.9 17.7 0.0

l'année

Dividendes distribués -566.9

Autres transactions avec les

actionnaires
Transfert en résultat non
distribué

Total des transactions avec 0.0 0.0 -566.9 0.0

les actionnaires

AU 30 JUIN 2022 944.9 176.0 4,141.8 3.2 -2.2

ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL

(En millions de dirhams) 30- 30- juin-21
juin-22

Résultat de l'exercice 401.2 478.0

Écart de conversion des 17.7 1.0

activités à l'étranger
Résultat Global 419.0 479.0

Intérêts Minoritaires -0.3 -0.7

Résultat Global net - Part 418.7 478.3

du Groupe
NSOLIDÉS
Total Part du Intérêt
Groupe minoritaire COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLID
Total

5,204.0 7.6 5,211.7 (En millions de dirhams)

0.0 0.0 Chiffre d'affaires

-5.8 -5.8 Autres produits de l'activité

5,198.3 7.6 5,205.9 Produits des activités

ordinaires

Achats
763.0 1.01 764.0 Autres charges externes

13.4 13.4 Frais de personnel

3.8 0.0 3.8 Impôts et taxes

780.1 1.0 781.1 Amortissements et provisions
d'exploitation

-566.9 -0.7 -567.6 Autres produits et charges

d'exploitation nets

0.0 0.0 0.0 Charges d'exploitation

courantes

-566.9 -0.7 -567.6 Résultat d'exploitation courant

5,411.4 7.9 5,419.4 Autres produits et charges

d'exploitation non courants

5,411.4 7.9 5,419.4 Résultat des activités

opérationnelles

0.0 0.0 0.0 Résultat financier

0.5 0.0 0.5 Résultat avant impôt des

entreprises intégrées

5,412.0 7.9 5,419.9 Impôts exigibles

Impôts différés
400.9 0.3 401.2 Résultat net des entreprises
intégrées

17.7 17.7 Part dans les résultats des sociétés

mises en équivalence
 0.0 0.0 Résultat net des activités
poursuivies

418.7 0.3 419.0 Résultat des activités abandonnées

-566.9 -0.7 -567.7 Résultat de l'ensemble

consolidé

0.0 0.0 Intérêts minoritaires

0.0 0.0 Résultat net - Part du groupe

-566.9 -0.7 -567.7

5,263.7 7.5 5,271.2

DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

30/Jun/2022 30- juin-21

5,076.2 4,382.0

1,960.1 2,229.8

7,036.3 6,611.8

(5,487.0) (4,948.2)
(381.7) (400.2)

(238.7) (256.5)

(25.9) (30.7)
(263.7) (275.5)

1.4 1.1

(6,395.6) (5,910.0)

640.7 701.8

(31.3) (7.1)

609.5 694.7

21.1 27.5

630.5 722.2

(221.1) (215.7)

16.9 (16.8)

426.3 489.7

(25.1) (11.7)
401.2 478.0

0.0

401.2 478.0

(0.3) (0.7)

400.9 477.3