Rahmani Amira

Ministère de l’Enseignement Supérieur &
de la Recherche Scientifique
Université de Sousse
Institut des Hautes Etudes
Commerciale de Sousse
Projet de fin d'études en vue de l’obtention de la

licence en finance
TITRE :
LA RENTABILITE BANCAIRE :
Banque islamique Versus
Banque conventionnelle
Élaboré par : BEN AJMIA Amira
Encadrant Académique : : Mme. MRAD Mouna
Année universitaire : 2022-2023

Dédicaces
Avec l’expression de ma reconnaissance, je dédie ce modeste travail à ceux

qui, quels que soient les termes embrassés, je n’arriverais Jamais à leur
exprimer mon amour sincère.
A l’homme, mon précieux offre du dieu, qui doit ma vie, ma réussite Et tout
mon respect : mon cher père.
A la femme qui a souffert sans me laisser souffrir, qui n’a jamais dit Non âmes
exigences et qui n’a épargné aucun effort pour me rendre Heureuse: mon
adorable mère.
A mes chères sœurs qui ont partagé avec moi tous les moments d’émotion lors
de la réalisation de ce travail. Ils m’ont
Chaleureusement supporté et encouragé tout au long de mon parcours.
Mon marie qui n’a pas Cessé de me conseiller, encourager et soutenir tout au
long de mes études. Que Dieu le protège et lui offre la chance et le bonheur.
A mes adorables Petits frères qui sait toujours comment procurer la joie et le
bonheur pour toute la famille.
Merci pour leurs amours et leurs encouragements.

Remerciement
Au terme de ce travail, je tiens à exprimer ma profonde

gratitude à ma chère professeur et encadrante Mme.
MRAD Mouna pour son suivi et pour son énorme soutien,
qu’il n’a cessé de me prodiguer tout au long de la période du
projet.
J’adresse aussi mes vifs remerciements aux membres de jury pour

avoir bien voulu examiner et juger ce travail.
Mes remerciements vont à tout le personnel que j’ai contacté
durant mon Projet fin d’étude au sein de l’IHEC, auprès duquel
j’ai trouvé l’accueil chaleureux,
Je ne laisserai pas cette occasion passer, sans remercier tous les

enseignants de L’IHEC et particulièrement ceux de la section
finance pour leur aide et leurs précieux conseils et pour l’intérêt
qu’ils portent à ma formation.
Enfin, mes remerciements à tous ceux qui ont contribué de près ou

de loin au bon déroulement de ce projet.
SOMMAIRE
INTRODUCTION GENERALE.................................................................................................1
CHAPITRE I : LA RENTABILITE BANCAIRE......................................................................3

Introduction :........................................................................................................................3
Section 1 : Définition, concepts et déterminants de la rentabilité bancaire.........................3
Section 2 : Les méthodes d’analyse de la rentabilité bancaire :...........................................7
Section3 : la comparaison entre les banques islamiques et conventionnelles :..................10
Conclusion :........................................................................................................................18
CHAPITRE II : L’ANALYSE DE la rentabilité DESBANQUES CAS D’UNE BANQUE

ISLAMIQUE ET UNE CONVENTIONNELLE :...................................................................21
Introduction :......................................................................................................................21
Section 1 : Présentation générale des banques:..................................................................21
Section 2 : calcul des indicateurs de la rentabilité bancaire...............................................32
Conclusion :........................................................................................................................44
CONCLUSION GENERALE...................................................................................................45
REFERENCES BIBLIOGRAPHIQUES..................................................................................46
Annexe......................................................................................................................................47
Liste des abréviations
BIAT : Banque internationale
arabe de Tunisie SIG : les soldes
intermédiaires de gestion
PNB : produit net bancaire
RBE : résultat
brut
d’exploitation
RNE : résultat
net
d’exploitation
RN : résultat net
de l’exercice
NIM : net
interest margin
ROA :
Return
on
assets
Introduction générale
INTRODUCTION GENERALE
En Tunisie l’importance du financement bancaire se manifeste par l’émergence de plusieurs

banques depuis l’indépendance qui ont bouleversé le paysage du système bancaire, Jusqu’à la
fin de 2020 il y a 23 banques résidentes, 7 banques non résidentes. Ces banques se devisent en
deux types, des banques conventionnelles et des banques islamiques.
. Ainsi, la finance islamique, tout comme la finance conventionnelle, assure une fonction
indétermination financière entre les agents économiques, mais selon un mode de
fonctionnement qui se base sur des principes et des règles issues de la Charia.
Les banques islamiques ont connu une forte progression ces trois dernières décennies,
maintenant elles posent une certaine complémentarité puisqu’elles tracent un segment de
marché différent aux banques conventionnelles
Aujourd’hui, le secteur bancaire est au cœur de l’économie. Il joue de plus en plus un rôle
décisif tel que la gérance des dépôts et d’épargne, la distribution du crédit, l’animation des
marchés financiers, l’organisation des paiements et le change. Dans ce même contexte, la
question de la rentabilité bancaire devient de plus en plus un enjeu important. En effet chaque
banque que ce soit islamique ou conventionnelle doit s’intéresser a sa rentabilité pour assurer
non seulement sa survie mais aussi le développement de l’économie en général.
En fait, il est indispensable de traiter le concept de la rentabilité bancaire qui a été le centre
d’intérêt des chercheurs, auteurs et des banquiers pour eux c’était un grand débat pour des
raisons de rentabilité financière aussi pour le rôle important qu’elle joue dans la stabilité du
système financier d’un pays et pour l’économie mondiale en générale.
L’objectif de ce travail est de mettre en lumière la rentabilité des banques tunisiennes tout en
menant une comparaison entre les banques islamiques et les banques conventionnelles
Dans cette perspective notre recherche est structurée en deux grands chapitres.
Au terme du premier chapitre, Nous nous interrogeons sur la notion de la rentabilité bancaire.
Le deuxième chapitre est consacré à l’analyse de la rentabilité des banques en tenant le cas
d’une banque islamique et une conventionnelle.
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CHAPITRE I : LA RENTABILITE BANCAIRE
Chapitre I : la rentabilité bancaire
résumé
Le secteur bancaire en Tunisie, qui compte 23 banques résidentes et 7 banques non résidentes, se divisant en
deux types: les banques conventionnelles et les banques islamiques. La rentabilité bancaire est un enjeu crucial
pour chaque banque, qu'elle soit conventionnelle ou islamique, pour assurer sa survie et le développement
économique. Les déterminants de la rentabilité peuvent être internes ou externes à la banque, et les chercheurs
utilisent des indicateurs tels que ROE, ROA, NIM ou les soldes intermédiaires de gestion pour mesurer la
rentabilité. Le texte se concentre sur l'analyse comparative de la rentabilité de deux banques, une islamique et
une conventionnelle, en se basant sur des indicateurs tels que le PNB, le résultat brut d'exploitation, le résultat
net d'exploitation et le résultat net de l'exercice. Les deux banques ont une bonne rentabilité, qui s'est améliorée
d'une année à l'autre, bien que la banque islamique ait eu une croissance plus rapide des produits d'exploitation
bancaire par rapport aux charges d'exploitation bancaire par rapport à la banque conventionnelle.
Abstract
The banking sector in Tunisia, which consists of 23 resident banks and 7 non-resident banks, is divided into two
types: conventional banks and Islamic banks. Bank profitability is a crucial issue for every bank, whether
conventional or Islamic, to ensure its survival and economic development. The determinants of profitability can
be internal or external to the bank, and researchers use indicators such as ROE, ROA, NIM, or intermediate
management balances to measure profitability. The text focuses on the comparative analysis of the profitability
of two banks, one Islamic and one conventional, based on indicators such as NBI, gross operating income, net
operating income, and net income for the year. Both banks have good profitability, which has improved year
after year, although the Islamic bank has had a faster growth in banking operating income compared to banking
operating expenses compared to the conventional bank.
CHAPITRE I :
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LA RENTABILITE
BANCAIRE
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Introduction :
La rentabilité est au cœur des préoccupations des dirigeants de la banque, tout comme pour
toute autre entreprise. Mesurer et analyser la rentabilité de la banque est donc une stratégie
hautement importante. La rentabilité dans le secteur bancaire est complexe et
multidimensionnelle, elle est l'objectif visé par toutes les entreprises, y compris les banques,
car elle représente leur capacité à créer des richesses.
Dans cette étude, nous allons aborder la rentabilité bancaire sous plusieurs angles. Tout
d'abord, dans la première section, nous définirons la rentabilité bancaire et explorerons ses
différents concepts et déterminants. Ensuite, nous discuterons des méthodes d'analyse de la
rentabilité bancaire dans une deuxième section. Finalement, nous conclurons en comparant les
banques islamiques et conventionnelles dans la dernière section.
Section 1 : Définition, concepts et déterminants de la rentabilité

bancaire
1.1. Définition de la rentabilité bancaire :
La rentabilité constitue un indicateur de performance le plus synthétique qui soit et c’est bien
sûr au travers de la mise en place d’une comptabilité analytique que cet élément peut être
appréhendé Elle constitue l’évaluation comptable de la performance de la banque.
La rentabilité peut être définie comme « un indicateur de la capacité de la banque à supporter

les risques et accroitre ses fonds propres ». La rentabilité est un rapport entre le gain et les
fonds engagées, elle mesure l’aptitude d’une opération économique à produire un flux de
revenu actualisé supérieur aux dépenses engagées. La rentabilité est donc un concept qui peut
être défini comme étant la capacité d’un capital investi à produire un revenu. En d’autres
termes, c’est le rapport entre un résultat et les moyens mis en œuvre pour l’obtenir.
Généralement, la rentabilité exprime le lien entre un résultat et les moyens mis en œuvre pour
atteindre ce résultat.
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1.2: Les différents concepts de la rentabilité
La rentabilité est présentée en plusieurs formes dans la mesure où la banque doit satisfaire ses
différents partenaires (dirigeants, actionnaires, salariés et autorités de contrôle) lesquels ont
des perceptions divergentes de la performance.
1.2.1.La rentabilité économique
La rentabilité économique est un indicateur de la profitabilité d’une entreprise, elle mesure la

performance économique de l’entreprise, dans l’utilisation de l’ensemble de son capital
économique, c’est à dire des immobilisations. L’analyse de la rentabilité économique sert à
savoir si les avantages économiques sont plus grands que les coûts économiques. La
rentabilité économique permet d’apprécier si une opération dégagera un coût ou au contraire
permettra de réaliser un excédent. Elle permet de mesurer la capacité de l'entreprise à générer
des bénéfices en tenant compte de tous les coûts impliqués dans ses activités. Elle est
également utile pour les investisseurs qui cherchent à évaluer la performance d'une entreprise
par rapport à ses pairs dans le même secteur ou pour comparer les entreprises dans différents
secteurs.
1.2.2 Rentabilité financière :
Une entreprise ou une banque ne peut survivre sans le soutien de ses actionnaires, ces derniers
espèrent une rémunération qui compense le risque encouru.
La rentabilité financière est donc la capacité de l’entreprise à servir un résultat à ses

actionnaires
. Une rentabilité financière est une rentabilité calculée après prise en compte du financement,
c'est-à-dire après prise en compte du coût de la dette, c’est le rapport entre le résultat net et les
capitaux propres mis en œuvre pour l’obtenir.
Le numérateur, est représenté le plus souvent par le résultat net, c’est-à dire, le résultat net
revenant aux capitaux propres. Cependant, si on souhaite raisonner hors éléments
exceptionnels, on peut également retenir le résultat courant.
Au dénominateur, on trouve généralement les capitaux propres. Ainsi, le principal ratio de

rentabilité financière est : Résultat net /Capitaux propres. Il permet d’apprécier l’aptitude des
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capitaux propres à dégager un résultat net
La rentabilité financière mesure donc la capacité des capitaux investis par les actionnaires et
les associés (capitaux propres) à dégager un certain niveau de profit.
1.2.3La rentabilité commerciale
La rentabilité commerciale est un indicateur de gestion essentiel à l’activité des entreprises de

distribution. La rentabilité commerciale rapporte la marge brute commerciale aux chiffres
d’affaires générés par l’activité. La variation de la rentabilité commerciale peut être due à :
- Des conditions d’approvisionnement de l’entreprise.

- De sa politique de prix est-elle la possibilité de répercuter sur ses prix de vente la hausse
des coûts de ses achats.
- De sa politique de produits élargissement de la gamme des produits commercialisés.
1.3 Les déterminants de la rentabilité bancaire :
C’est nécessaire pour chaque banque de préciser les déterminants qui ont une influence que ce
soit positive ou négative la rentabilité dans le but de trouver des solutions.
Les déterminants de la rentabilité bancaire peuvent être soit interne à la banque ou bien
externe
1.3.1Les déterminants internes
 La gestion des actifs et des passifs : La gestion des actifs et des passifs est un
élément clé de la rentabilité bancaire. Les banques qui sont en mesure de gérer
efficacement leurs actifs et leurs passifs pour minimiser le risque et maximiser les
profits ont tendance à être plus rentables.
 La qualité du portefeuille de prêts : La qualité du portefeuille de prêts est un
autre déterminant interne important de la rentabilité bancaire. Les banques qui ont un
portefeuille de prêts diversifié et de qualité ont tendance à être plus rentables, car elles
sont moins exposées au risque de défaut de paiement.
 La gestion des coûts : La gestion des coûts est également un déterminant interne
important de la rentabilité bancaire. Les banques qui parviennent à réduire leurs coûts
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d'exploitation sans compromettre la qualité de leurs services ont tendance à être plus
rentables.
 La gestion des risques : La gestion des risques est un autre déterminant interne
important de la rentabilité bancaire. Les banques qui sont en mesure d'identifier, de
mesurer et de gérer efficacement les risques auxquels elles sont exposées ont tendance à
être plus rentables.
 La politique de tarification : La politique de tarification des services bancaires
est un déterminant interne important de la rentabilité bancaire. Les banques qui sont en
Mesure de proposer des tarifs attractifs tout en maintenant des marges bénéficiaires adéquates
ont tendance à être plus rentables.
1.3.2: Les déterminants externes
 Les taux d'intérêt : Les taux d'intérêt sont l'un des principaux déterminants
externes de la rentabilité bancaire. Les banques tirent une grande partie de leurs revenus
de la différence entre les taux d'intérêt qu'elles paient pour financer leurs activités et les
taux qu'elles facturent aux emprunteurs. Les variations des taux d'intérêt peuvent donc
avoir un impact important sur la rentabilité des banques.
 La concurrence : La concurrence dans le secteur bancaire est un autre
déterminant externe important de la rentabilité bancaire. Les banques qui opèrent sur
des marchés très concurrentiels ont tendance à avoir des marges plus faibles et donc une
rentabilité plus faible.
 Les réglementations : Les réglementations gouvernementales ont un impact
important sur la rentabilité des banques. Des réglementations plus strictes peuvent
augmenter les coûts d'exploitation des banques, ce qui peut affecter leur rentabilité.
 Les fluctuations économiques : Les fluctuations économiques sont également un
déterminant externe important de la rentabilité bancaire. Les périodes de ralentissement
économique peuvent entraîner une diminution des demandes de prêts et donc une baisse
des revenus bancaires.
 Les tendances technologiques : Les tendances technologiques, telles que l'essor
des fintechs et des plateformes de paiement en ligne, ont également un impact sur la
rentabilité des banques. Les banques qui ne parviennent pas à s'adapter à ces tendances
peuvent perdre des parts de marché et donc de la rentabilité.
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Section 2 : Les méthodes d’analyse de la rentabilité bancaire :
Beaucoup sont les instruments utilisés pour mesurer la rentabilité des banques. Dans ce
contexte les indicateurs peuvent être devisés en trois catégories :
 L’approche par les soldes intermédiaires de gestion

 L’approche par la marge nette d’intérêt
 L’approche par les ratios de rentabilité
2.1 L’approche par les soldes intermédiaires de gestion (SIG) :
Les soldes intermédiaires de gestion se déterminent à partir de l’état de résultat ils

comprennent toutes les composantes qui constituent le résultat net. Les SIG permettent
d'analyser le résultat d'une banque.
2.1.1Produit net bancaire (PNB)
Le produit net bancaire (PNB) est une mesure de la participation des banques au produit
national autrement dit c’est la valeur ajoutée crée par la banque.
Il se compose de la marge d'intermédiation et des commissions.
Produit net bancaire = (intérêts et revenus assimilés reçus –

intérêts et revenus assimilés versé) + commissions nettes +
produits nets sur portefeuille titres
2.1.2Résultat Brut d’Exploitation (RBE)
C’est un indicateur du niveau de richesse dégagé par la banque grâce à son seul cycle
d’exploitation. L’EBE prend en compte le chiffre d’affaires et il exclut les frais tels que les
frais personnels, frais généraux, les charges générales d’exploitation
RBR = PNB – les frais
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2.1.3Résultat net d’Exploitation (RNE) :
Le résultat d’exploitation est un solde intermédiaire de gestion qui détaille les produits et les
charges de la banque sur un exercice comptable écoulé. Il élimine les dotations aux provision
et les autres produits d’exploitation
RE = RBR - les dotations aux provisions - autres produits d’exploitation
2.1.4.Résultat net de l’exercice (RN) :
C’est le fait de déduire du résultat net d’exploitation les différents engagements à l’égard des
créanciers et de l’Etat Le résultat net peut être distribué par la banque sous la forme de
Dividendes aux actionnaires ou bien le garder dans ses réserves pour le réinvestir dans
des projets futurs plus rentables.
Résultat net de l’exercice = RNE-impôt sur les bénéfices -/+ solde en

gain/perte provenant des autres éléments ordinaires -/+ solde en
gain/perte provenant des éléments extraordinaires
2.2 L’approche par La marge nette d’intérêts
La marge nette d'intérêt ou net interest margin (NIM), il nous renseigne sur la rentabilité de
l’activité principale de la banque qui est l’intermédiation c’est-à-dire qui consiste en la
collecte des dépôts et l’octroi des crédits il se calcul par la différence entre les revenus
d'intérêts générés et le montant des intérêts payés aux prêteurs par rapport au total actif. Le
NIM est l'un des ratios les plus fréquents pour la comparaison des performances des banques.
Il est exprimé en pourcentage il se calcul comme suit :
NIM = (Intérêts reçus - Intérêts payés) / Total actif
Plus cette marge est élevée, plus la banque génère des gains qui vont lui permettre de couvrir
ses charges d’exploitation d’une manière plus efficace.
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2.3 L’approche par les ratios de rentabilité
Cette approche permet de mesurer la performance bancaire à travers des indicateurs fiables
tels que :
2.3.1 Le ratio de la rentabilité des actifs (ROA)
Il s’appelle aussi (Return On Assets).il permet de mesurer la capacité et l’efficacité d’une

banque à générer ses profits avec ses actifs ainsi plus le (ROA) est élevé, plus la banque
utilise efficacement ses ressources. Selon (Hassoune, 2002) Le ROA est un indicateur de
l’efficacité de la gestion de chaque dinar investi par la banque.
ROA = Résultat net / Total de l’actif
2.3.2 Le ratio de la rentabilité des fonds propres (ROE)
Le return on equity (ROE) permet de mesurer la rentabilité des capitaux propres en précisant
combien de bénéfices la banque génère auprès des actionnaires par rapport au montant qu’ils
ont investi.
Il permet de calculer la rentabilité financière des fonds propres ainsi il s’utilise pour comparer
la rentabilité financière des banques. Selon (HASSOUNE, 2002) le ROE exprime l'efficacité
de la banque dans sa gestion des investissements des actionnaires.
ROE = Résultat net ÷ capitaux propres
- Un (ROE) élevé cela encourage les actionnaires à investir dans le capital de la

banque
- Un (ROE) faible oriente les actionnaires vers le
réinvestissement dans d’autres entreprises ou banques qui sont plus
rentables.
2.3.3 Le ratio de marge nette :
Aussi appelé marge bénéficiaire nette, ce ratio financier est un moyen qui permet de quantifier
la rentabilité finale d’une banque
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Marge bénéficiaire nette = les bénéfices nets de la banque / PNB
Section3 : la comparaison entre les banques islamiques et

conventionnelles :
3.1 DIFFINTION :
3.1.1 Les banques islamiques
Sont des institutions financières qui fonctionnent selon les principes de la charia, la loi
islamique. Ces principes interdisent notamment l'intérêt (riba) et l'incertitude (gharar) dans les
transactions financières. Les banques islamiques se concentrent sur des modèles de
financement participatifs et sur l'investissement dans des actifs tangibles plutôt que sur les
transactions financières purement spéculatives. En outre, les banques islamiques sont tenues
de respecter des normes éthiques et sociales, et de contribuer au bien-être de la communauté.
Les services offerts par les banques islamiques sont similaires à ceux des banques
conventionnelles, tels que les dépôts, les prêts, les investissements et les services bancaires en
ligne. Cependant, ils sont conçus pour être conformes aux principes de la charia.
3.1.2 Les banques conventionnelles
Sont des institutions financières qui proposent des services bancaires traditionnels tels que les
dépôts, les prêts, les investissements, les services de change, les cartes de crédit, les services
bancaires en ligne et autres produits financiers.
=> Contrairement aux banques islamiques, les banques conventionnelles n'ont pas de
restrictions sur les intérêts et peuvent donc offrir des prêts à intérêt fixe ou variable, ainsi que
des dépôts rémunérés. Les banques conventionnelles utilisent également des instruments
financiers tels que les options, les futures et les swaps, qui peuvent être considérés comme
spéculatifs.
Les banques conventionnelles sont réglementées par des autorités nationales et

internationales, telles que les autorités de réglementation bancaire et les organes de
IHEC Page 10
surveillance des marchés financiers. Les banques conventionnelles ont une structure de
gouvernance bien établie, qui est dirigée par un conseil d'administration et des dirigeants
nommés.
3.2 Points de convergence et de divergence entre les banques islamiques et les banques
conventionnelles
Dans cette section, nous allons présenter les similitudes et les différences entre les banques
islamiques et les banques conventionnelles selon différents critères de comparaison.
3.2.1.Similitudes entre la banque islamique et la banque conventionnelle
Bien que les banques islamiques soient différentes des banques conventionnelles en termes de
principes de fonctionnement, elles partagent cependant certains points en commun tels que :
- Ce sont des établissements à caractère bancaire et financier, c'est-à-dire qu'ils effectuent des
opérations liées aux aspects financiers et bancaires, qu'ils soient liés à la collecte de ressources
de financement, ou à leur utilisation, malgré la différence des formules de financement :
- Les deux banques Effectuent des virements bancaires d’un compte à un autre, d’une banque
à une autre et d’un pays à un autre.
- Les deux banques mettent à la disposition de leur clientèle le service de location de coffre-
fort.
- Les banques islamiques et les banques traditionnelles adhèrent de la même manière aux
considérations de liquidité, de risque et de rentabilité lorsqu'elles exercent leurs activités, mais
ce degré d'adhésion est plus strict et plus fort dans le cas des banques traditionnelles, et il l'est
moins dans les banques islamiques, en faveur de leur travail et leurs activités afin d'atteindre
leurs objectifs économiques et sociaux, en assurant ensemble la contribution au
développement de l'économie et du service communautaire.
- Les banques islamiques comme les banques conventionnelles sont soumises à la surveillance
de la Banque centrale et sont soumises aux instructions, décisions, réglementations et lois
relatives à la conduite de leurs affaires.
- Les banques islamiques et les banques traditionnelles exercent la même activité qui
IHEC Page 11
n'implique pas le traitement des intérêts, à savoir la prestation de services bancaires qui ne
contredisent pas les dispositions de la loi islamique, comme les comptes courants,
l'encaissement de chèques, transferts d'espèces, change de devises et autres.
- Les banques islamiques et les banques traditionnelles ne facture pas d'intérêts aux titulaires
de comptes courants, car le but de ces comptes est d'effectuer des transactions courantes
(quotidiennes) et non d'en obtenir un retour .
- Les banques islamiques sont confrontées aux risques bancaires classiques au même titre que
les banques conventionnelles. Ces risques sont : risque de crédit, de liquidité, de marché,
opérationnel, juridique, de réputation, de retrait imprévu et risque commercial déplacer
3.2.2 Différences entre la banque islamique et la banque conventionnelle
Les différences entre les banques islamiques et les banques conventionnelles sont multiples, et
sont classées selon plusieurs critères tels que résumés dans le tableau suivant :
IHEC Page 12
Tableau 1: les principales différences entre la banque islamique et la banque

conventionnelle :
Banques Banques islamiques

conventionnelles
Prêts et emprunts, collecte Commerce de biens et de services sous

de fonds et financement de diverses formes de financement par
projets et de particuliers Mudharaba, Musharakah et vente de
en contrepartie d’un Murabahah à celui qui a ordonné
Fonction principale intérêt déterminé. l'achat.
Elle collecte de l'argent et l'investit en
échange d'une part spécifiée du profit
d'un montant inconnu.
- Elle se concentre - Son objectif principal est d’assurer
uniquement sur le profit et une croissance économique halal
l’intérêt de la banque - Economiques : maximiser les droits
passe en premier des actionnaires par le profit et la perte
résultant d’activités conformes à la
- Maximiser les capitaux Charia. Développer les moyens
propres en empruntant de d’attirer les fonds et l’épargne et les
l’argent aux épargnants et orienter vers la participation à
en le prêtant avec des taux l’investissement par une méthode
Objectifs généraux
d’intérêts différents bancaire non usuraire
représentant les bénéfices - Social : nettoyer les transactions
de la banque, en se bancaires de l'usure, lever l'embarras
concentrant sur les des musulmans, reconstruire le système
facteurs de risque et de économique sur la base de l'islam et
rentabilité dans toutes ses soutenir le développement
transactions. conformément aux
Dispositions de la charia.
- Dépôts d’investissement -Les bénéfices des dépôts
par le biais de prêts légalementinvestis, qui
- Droit de propriété représentent généralement (65%) de
Ressources
- Frais de services son activité.
bancaires en général
bancaires - Droits de propriété
-Frais de services bancaires
- Fonds de la Zakat
IHEC Page 13
Une relation débiteur-créancier La banque islamique ne fonctionne

entre le déposant et la banque pas sur la base débiteur-créancier,
d’une part et l’emprunteur et la mais plutôt comme un partenariat.
banque d’autre part et le taux C’est pourquoi dans certains cas,
d’intérêt représente le taux de la partager avec son client les pertes et
dette et reflète le coût de les bénéfices en fonction des
Activité financière l’opportunité alternative pour résultats.

l’argent.
La banque rembourse le dépôt
effectué par le client plus les
intérêts en fonction du contrat, et
le client doit également
rembourser l’argent lorsqu’il
Emprunte plus les intérêts.
Une marchandise, un moyen Un support d’échange et réserve de
d’échange et une réserve de valeur.
valeur. Il est considéré comme On peut l’utiliser pour acquérir des
un produit de base qui permet à actifs et tout autre produit autorisé
Concept d’argent la banque de l’échanger à des par la charia.
prix plus élevés que sa valeur
nominale. La banque loue
également de l’argent et reçoit
des intérêts lorsque l’emprunteur
Rembourse.
Mauvais argent à cause du riba Bon argent pour sa dépendance au
Source de interdite pour sa dépendance à profit halal et son exposition aux
rendement des l’intérêt usuraire, qui est un gain profits et aux pertes
actionnaires Certain.
Escompte et Existe pour un taux d’intérêt à N’existe pas parce qu’il dépend de
collection Base de riba. riba.
D’obligations
La banque dans ses relations La banque islamique offre de
avec les clients utilise une multiples formules légitimes basées
Relation de la
formule, qui est un prêt portant sur la vente et l’achat réel, c'est-à-
banque avec
intérêt sous des noms et des dire l’échange d’argent avec un
son client
formules différents. Produit existant.
IHEC Page 14
Basée sur l’intérêt Sur la base de formules de

Relation avec les
Financements islamiques et dans des
autres banques
Transactions conformes à la charia
Relations avec la Basée sur l’intérêt Dépôts sans intérêts
Banque
Centrale
Les actions de la Oui Oui
banque
Sont vendues en
bourse.
La grande majorité des Mudaraba : rab-el-mal donne
investissements bancaires vont à de l'argent à celui qui y
Investir de l’argent
des prêts avec intérêts. travaille en échange d'une part
du profit connu dans la
proportion estimée en tant
que partie commune du profit.
- Les clients les plus solubles - Les projets les plus rentables et
alors qu’il cherche à s’assurer productifs car elle cherche à assurer
La banque se
que son argent sera récupéré le succès des projets en tant que
concentre sur
- Garanties fournies partenaire
- Études de faisabilité technique et
économique
Les banques Parfois comme des -
classiques fenêtres islamiques.
pratiquent-elles
la
Finance islamique ?
- Augmenter le nombre de -La situation économique générale
banques sur le marché dans le pays
- Progrès techniques et leurs coûts -Progrès techniques et coûts
La rentabilité de
- Baisse de la marge entre
la banque est
d’intérêts débiteurs et intérêts
affectée par
créditeurs.
-
Calcul du rendement Il est facile de calculer les La détermination du profit est un
intérêts parce qu’il s’agit d’un problème comptable car elle
taux connu sur un montant nécessite de l’effort, du temps et de
IHEC Page 15
connu pour une L’expérience pour le calculer.

- Période déterminée.
Partage des pertes et Il n’y a pas de pertes. Il s’agit Les profits et les pertes sont
des profits d’un bénéfice certain distribué au partagés entre la banque et son
taux Client.
- D’intérêt riba en vigueur.
Formules de - Prêts et emprunts basés sur les Murabaha, musharakah,
financement intérêts mudharaba, salam, Istisna, Ijara et
autres formules de financement
Islamique.
Le rôle du - La finance traditionnelle La finance islamique conduit à une
financement fournit des liquidités sur le relation forte entre l'économie réelle
marché sans corrélation directe et les marchés financiers. Le lien est
entre le marché de masse des direct et étroit entre le marché de la
produits de base et des services masse des produits et
et la masse monétaire qu’elle Services et la masse monétaire
offre. offerte devant lui
Services fournis - Tous les services bancaires Uniquement des services bancaires
sans intérêt, en plus des services de
Takaful et de conseil
La banque accepte - Dépôt avec intérêt usuraire Mudharaba contre bénéfice et de la

des part de perte
Fonds d’épargnants
sur la base de
Risque - Il est encouru par l'emprunteur Partagé par la banque (financier) et
car le prêteur a des garanties le propriétaire du projet (le financé)
En tant que partenaires
La relation de la Une relation financière qui se Une relation de partenariat et de
banque - Termine avec la fin de leur Prise de risque.
Avec ses clients crédit
w
Source : université mouloud Mammeri de Tizi-Ouzou (2019/2020)
3.3 Mesures prises par les banques islamiques et conventionnelles pour lutter contre la
pandémie de COVID-19 :
IHEC Page 16
Comme toutes les banques, les banques islamiques ont été touchées par la pandémie de
COVID- 19 et ont dû s'adapter pour continuer à fournir des services bancaires essentiels à
leurs clients tout en garantissant la sécurité de leurs employés et de leur communauté. Voici
quelques exemples de mesures prises par :
3.3.1 Les banques islamiques
Pour lutter contre la pandémie :
Report des échéances de financement : Certaines banques islamiques ont offert des reports
d'échéances sur les financements existants pour aider les clients qui ont été affectés par la
pandémie à faire face à des difficultés financières temporaires.
Mise en place de procédures de sécurité : Les banques islamiques ont mis en place des
protocoles de sécurité stricts pour protéger leurs employés et leurs clients contre la
propagation du virus, tels que le port de masques, la désinfection régulière des locaux et des
équipements, la distanciation sociale et l'utilisation de rendez-vous pour les transactions en
personne.
Renforcement des services bancaires en ligne : Les banques islamiques ont encouragé leurs
clients à utiliser les services bancaires en ligne et mobiles pour éviter les déplacements en
personne dans les agences. Certaines banques ont également étendu leurs services bancaires
en ligne pour permettre aux clients d'effectuer des opérations bancaires à distance.
Dons et contributions : Certaines banques islamiques ont contribué financièrement à des

initiatives pour lutter contre la pandémie, telles que des fonds de secours ou des programmes
de soutien aux travailleurs de la santé.
Sensibilisation et conseils : Les banques islamiques ont également communiqué

régulièrement avec leurs clients pour les informer des mesures de sécurité en place, des
changements dans les horaires d'ouverture et des options de soutien financier disponibles. Les
banques ont également publié des conseils pour aider les clients à faire face aux défis
financiers causés par la pandémie.
3.3.2 Les banques conventionnelles :
Ils ont également pris des mesures pour lutter contre la pandémie de COVID-19 et protéger
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leurs clients et employés. Voici quelques exemples de mesures prises par les banques
conventionnelles :
Mise en place de procédures de sécurité : Les banques ont renforcé leurs protocoles de
sécurité en mettant en place des mesures telles que la désinfection régulière des locaux
La distanciation sociale, la fourniture de masques et de gants pour les employés et la

limitation du nombre de clients autorisés à entrer dans les agences.
Promotion des services bancaires en ligne : Les banques ont encouragé leurs clients à
utiliser les services bancaires en ligne et mobiles pour minimiser les interactions en personne
dans les agences. Certaines banques ont également amélioré leurs services bancaires en ligne
pour permettre aux clients d'effectuer un plus large éventail d'opérations bancaires en ligne.
Reports d'échéances de financement : Les banques ont offert des reports d'échéances sur les
prêts et les financements existants pour aider les clients à faire face aux difficultés financières
temporaires causées par la pandémie.
Dons et contributions : Certaines banques ont contribué financièrement à des fonds de

secours pour lutter contre la pandémie et soutenir les travailleurs de la santé et les personnes
touchées par la maladie.
Conseils et informations : Les banques ont communiqué régulièrement avec leurs clients
pour les informer des mesures de sécurité en place, des changements dans les horaires
d'ouverture et des options de soutien financier disponibles. Les banques ont également publié
des conseils pour aider les clients à faire face aux défis financiers causés par la pandémie.
En résumé, les banques conventionnelles ont pris des mesures similaires aux banques
islamiques pour lutter contre la pandémie, en mettant en place des protocoles de sécurité, en
encourageant les services bancaires en ligne, en offrant des reports d'échéances de
financement, en faisant des dons et en communiquant régulièrement avec les clients.
Conclusion :
La rentabilité bancaire est un indicateur important qui reflète la santé des banques elle joue un
rôle important dans la stabilité du système financier d’un pays.
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Nombreux sont les déterminants qui ont un impact sur rentabilité des banques. D’une part on
a des déterminants internes tels que : La gestion des actifs et des passifs. La qualité du
portefeuille de prêts. La gestion des coûts. La gestion des risques. La politique de tarification.
D’autres parts on a les déterminants externes à la banque tels : Les taux d'intérêt. La
concurrence. Les réglementations : Les fluctuations économiques .Les tendances
technologiques.
Les chercheurs n’ont pas la même opinion quant à l’impact de ces déterminants sur la
rentabilité bancaire chacun entre eux a sa propre maniéré d’analyser les choses soit à travers
les études économiques soit à travers des moyens de mesures et de suivi de la rentabilité
bancaire. Ces chercheurs prennent en compte des indicateurs comme la « ROE », la « ROA »,
qui font partie de l’approche par les ratios de rentabilité en plus de cette approche d’autres
peuvent être utilisées tel que L’approche par la marge nette d’intérêt « NIM », ainsi il y a
l’approche par les soldes intermédiaires de gestion.
Donc pour bien pouvoir comparer la performance des banques nous allons attaquer dans le
deuxième chapitre le cas pratique qui va porter sur deux banques, une islamique et une
conventionnelle.
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Chapitre II : l’analyse de la rentabilité des banques cas d’une banque islamique et une
conventionnelle
CHAPITRE II :
L’ANALYSE DE la rentabilité DESBANQUES
CAS D’UNE BANQUE ISLAMIQUE ET UNE
CONVENTIONNELLE :
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conventionnelle
CHAPITRE II : L’ANALYSE DE la rentabilité

DESBANQUES CAS D’UNE BANQUE ISLAMIQUE ET
UNE CONVENTIONNELLE :
Introduction :
L'analyse de la rentabilité des banques est un sujet clé dans le domaine de la finance. Les
banques sont des acteurs majeurs dans l'économie, offrant des services financiers et jouant un
rôle important dans le financement des entreprises et des projets. Les indicateurs de la
rentabilité sont donc essentiels pour évaluer la performance d'une banque, mais leur
interprétation peut varier en fonction du type de banque. Dans cette étude, nous nous
concentrerons sur l'analyse comparative de la rentabilité entre une banque islamique et une
banque conventionnelle en utilisant différents indicateurs de rentabilité. Nous présenterons
également un exemple concret pour illustrer l'application de ces indicateurs dans le contexte
tunisien, en prenant comme échantillon deux banques majeures : la BIAT, une banque
conventionnelle, et la Zitouna, une banque islamique.
Section 1 : Présentation générale des banques:
1.1 Présentation de la BIAT :
La Banque Internationale Arabe de Tunisie (BIAT) est l'une des principales institutions
financières d'Afrique du Nord et la première banque privée de Tunisie. S'appuyant sur une
force de vente efficace organisée par marché et sur un concept marketing moderne en points
de vente, la BIAT propose à ses clients particuliers, professionnels, PME et grandes
entreprises une gamme de produits complète et innovante. En effet, la BIAT a réussi à se
positionner sur une tendance de croissance continue. Elle est innovante et multiplie ainsi les
initiatives qui en font une banque pionnière avec une vision d'avenir Bien que la BIAT soit
jeune, elle se classe au premier rang des banques commerciales privées sur le marché et au
troisième rang après deux banques publiques dans le monde. Sa part de marché globale est
d'environ 15 %.
1.1. 1 Fiche signalétique :
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conventionnelle
Nom de la banque banque internationale arabe de Tunisie) Biat
Direction Ismail mabrouk (président de conseil d’administration)

M slaheddin laajimi directeur générale
Forme juridique Société anonyme
Secteur d’activité Bancaire
Log
o
Siege sociale Tunis
Date de creation 29 /03/1976
Effectifs Plus de 4 000 employés
Nombre d’agence 206 agences
Capital social 267,5 millions de dinars tunisiens
Chiffre d'affaires 1,22 milliard de dinars tunisiens
Résultats net 279,7 millions de dinars tunisiens
Nombre de clients Plus de 1,5 million de clients en Tunisie et à l'étranger
Relation client www.biat.com/Fax :71.218.009
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conventionnelle
1.1.2 HISTORIQUE DE LA BANQUE :
La Banque Internationale Arabe de Tunisie (BIAT) a été fondée en 1976, à la suite de la

nationalisation des banques en Tunisie. Elle est devenue rapidement l'une des principales
banques du pays, offrant des services bancaires aux particuliers, aux entreprises et aux
institutions.
Dans les années 80, la BIAT a élargi sa gamme de produits et services pour inclure des
services de banque d'investissement, de commerce extérieur et de leasing. La banque a
également ét
En du son réseau de succursales à travers le pays.
Dans les années 90, la BIAT a continué son expansion en ouvrant de nouvelles agences et en
lançant de nouveaux produits et services, tels que les cartes de crédit, les services de change,
les services de paiement en ligne et les services de banque électronique.
Au début des années 2000, la BIAT a lancé une stratégie de croissance qui a permis à la
banque de devenir l'une des principales banques du pays en termes de nombre de clients et
d'actifs. La banque a continué à diversifier ses produits et services, en ajoutant des produits
d'assurance, des fonds d'investissement et des services de banque islamique.
En 2011, la BIAT a ouvert sa première filiale internationale en France, ce qui a permis à la

banque de renforcer sa présence en Europe. La même année, la BIAT a également créé une
filiale d'assurance pour offrir une gamme complète de services financiers à ses clients.
En 2018, la BIAT a lancé une campagne d'augmentation de capital pour financer sa

croissance et son expansion future. La banque a également investi dans des entreprises locales
et internationales, dans le but de diversifier ses activités et d'accroître sa rentabilité.
En 2020, la BIAT a annoncé une transformation numérique majeure pour moderniser ses
systèmes et offrir des services bancaires plus rapides et plus efficaces à ses clients. La banque
a lancé de nouveaux services de banque en ligne, de paiement mobile et de chatbot pour offrir
une expérience client plus fluide.
Aujourd'hui, la BIAT est l'une des plus grandes banques de Tunisie, avec un réseau de plus de
200 succursales et plus de 3 000 employés. La banque continue de se développer et d'innover,
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conventionnelle
en offrant des produits et services financiers de qualité à ses clients locaux et internationaux
Haut du formulaire
1.1.3Vision et Stratégie :
La BIAT, ou Banque Internationale Arabe de Tunisie, est une banque tunisienne qui opère
dans le secteur bancaire depuis 1976. Sa vision et sa stratégie de BIAT se concentrent sur
plusieurs aspects clés :
Être la banque de référence en Tunisie : La BIAT vise à être la banque de référence en

Tunisie en termes de qualité de service, d'innovation, de produits et de performances.
Se concentrer sur les clients : La BIAT se concentre sur les besoins de ses clients et s'efforce
de leur offrir des produits et des services adaptés à leurs besoins spécifiques.
Développer une culture d'entreprise orientée vers la satisfaction du client : La BIAT

souhaite créer une culture d'entreprise centrée sur la satisfaction du client, en veillant à ce que
tous les employés de la banque comprennent l'importance de fournir un service de qualité
supérieure à ses clients.
Promouvoir l'innovation : La BIAT considère l'innovation comme un élément clé pour

répondre aux besoins de ses clients et pour maintenir sa position de leader dans le secteur
bancaire en Tunisie. Elle est ainsi en constante recherche de nouveaux produits et services
innovants pour satisfaire les besoins de ses clients.
Assurer une gestion financière prudente : La BIAT s'engage à maintenir une gestion
financière prudente et à assurer la stabilité financière de la banque à long terme.
Développer une culture d'entreprise axée sur l'excellence opérationnelle : La BIAT

cherche à développer une culture d'entreprise axée sur l'excellence opérationnelle, en veillant
à ce que toutes les opérations de la banque soient effectuées de manière efficace et efficiente.
1.1.4. SERVICES BANCAIRES DE BIAT :
La Banque Internationale Arabe de Tunisie (BIAT) offre une large gamme de services
bancaires pour répondre aux besoins de ses clients, qu'ils soient particuliers, entreprises ou
institutions. Voici une liste de quelques-uns des principaux services bancaires proposés par la
IHEC Page 24
conventionnelle
BIAT :
Comptes courants : La BIAT propose une gamme de comptes courants pour les particuliers,
les entreprises et les institutions. Les comptes courants permettent de gérer les dépenses
courantes et les transactions financières.
Comptes d'épargne : La BIAT propose également une variété de comptes d'épargne, y

compris des comptes d'épargne classiques, des comptes d'épargne pour les enfants, des
comptes d'épargne islamiques et des comptes d'épargne en devises.
Cartes de crédit : La BIAT propose des cartes de crédit pour les particuliers et les
entreprises, offrant des options de paiement et des récompenses pour les achats effectués avec
la carte.
Prêts : La BIAT offre une gamme de prêts pour les particuliers, les entreprises et les
institutions, y compris des prêts personnels, des prêts immobiliers, des prêts automobiles, des
prêts pour les PME, des prêts pour les projets immobiliers et des prêts islamiques.
Services bancaires en ligne : La BIAT propose des services bancaires en ligne pour
permettre aux clients de gérer leurs comptes, de consulter leurs relevés de compte, de
transférer de l'argent, de payer des factures et de commander des chéquiers.
Services de banque mobile : La BIAT propose également des services de banque mobile
pour permettre aux clients d'accéder à leurs comptes bancaires à partir de leurs smartphones et
tablettes.
Services de change : La BIAT propose des services de change pour permettre aux clients de
convertir des devises étrangères en devises locales et vice versa.
Services de gestion de trésorerie : La BIAT propose des services de gestion de trésorerie

pour aider les entreprises à gérer leurs flux de trésorerie, leurs comptes bancaires et leurs
paiements.
Services de gestion de patrimoine : La BIAT propose également des services de gestion de

patrimoine pour aider les clients à gérer leurs investissements et leurs actifs.
La BIAT propose également d'autres services bancaires, tels que des services de banque
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conventionnelle
d'investissement, de commerce extérieur, de leasing, d'assurance et de banque islamique pour

répondre aux besoins de ses clients.
1.1.5 Avantages concurrentiels :
La Banque Internationale Arabe de Tunisie (BIAT) dispose de plusieurs avantages

concurrentiels sur le marché bancaire tunisien. En voici quelques-uns :
Une présence nationale et internationale : avec un réseau de plus de 200 agences réparties
sur tout le territoire tunisien et une présence dans plusieurs pays, la BIAT dispose d'une
grande couverture géographique. Cela lui permet de proposer des services bancaires
accessibles à tous, quelle que soit leur localisation.
Une gamme complète de services bancaires : la BIAT propose une gamme complète de
produits et de services bancaires pour les particuliers, les entreprises et les institutions
financières. Elle dispose notamment de produits bancaires innovants tels que la carte de crédit
prépayée, les services bancaires mobiles, les prêts immobiliers et les crédits à la
consommation.
Une expertise reconnue : grâce à ses nombreuses années d'expérience et à son expertise, la
BIAT est reconnue comme l'une des banques les plus fiables et les plus solides du marché
bancaire tunisien.
Des technologies de pointe : la BIAT a investi dans des technologies de pointe pour offrir
des services bancaires plus performants et plus accessibles à ses clients. Elle a notamment
développé une application mobile conviviale et une plateforme en ligne pour les opérations
bancaires.
Une excellente réputation : en raison de sa fiabilité, de sa stabilité et de son engagement en

faveur de l'excellence, la BIAT jouit d'une excellente réputation auprès de ses clients, de ses
partenaires et du public en général.
Ces avantages concurrentiels font de la BIAT une banque de choix pour les clients qui
cherchent des services bancaires de qualité en Tunisie.
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conventionnelle
1.2. Présentation zitouna banque
Créée en Octobre 2009, Banque Zitouna est une banque commerciale universelle, qui obéit
aux textes régissant l’activité bancaire en Tunisie. Il s’agit d’une Banque Citoyenne à forte
responsabilité sociale ayant une grande volonté à contribuer à l’expansion économique du
Pays.
Le 28 Mai 2010, Banque Zitouna débute ses activités en offrant aux particuliers,
professionnels et entreprises une gamme innovante de produits et services conformes aux
principes de la Finance Islamique.
Banque Zitouna offre aux particuliers et professionnels une large gamme de produits et
services en matière de comptes de dépôt, de financements, d’investissements participatifs, de
monétique et de banque à distance.
Afin d’accompagner les entreprises dans la gestion quotidienne de leur trésorerie, Banque
Zitouna offre des solutions de financement des cycles d’exploitation et d’investissement et
conçoit des pratiques innovantes en matière de traitement des opérations du commerce
extérieur.
Conseillers de clientèle et chargés d’affaires sauront vous proposer les meilleures solutions en
identifiant les opportunités et en donnant vie à vos ambitions.
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conventionnelle
1.2.1 Fiche signalétique :
Nom de la Zitouna Banque

banque
Direction Mohamed Karim Mounir Zarrouk (Président du conseil

d'administration) et Maher Kallel (Directeur général)
Forme Société anonyme

juridique
Secteur Islamique
d’activité
Lo
go
Siege sociale Tunis
Date de 2009
creation
Effectifs Plus de 890 employés
Nombre 74 agences
d’agence
Capital social 120 millions de dinars tunisiens
Chiffre d'affaires 142,3 millions de dinars tunisiens
Resultats net 27,4 millions de dinars tunisiens
Nombre de Plus de 400 000 clients en Tunisie et en Libye

clients
Relation client https://www.zitounabank.tn/ Fax :71.825.200
1.2.2Historique :
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conventionnelle
Zitouna Banque est une banque islamique tunisienne fondée en 2009. Voici les principales
étapes de son histoire :
2009 : Création de Zitouna Banque en tant que banque islamique en Tunisie. La banque est
créée avec un capital initial de 30 millions de dinars tunisiens.
2010 : Zitouna Banque lance sa première offre publique d'actions et lève 57 millions de dinars
tunisiens, portant son capital à 87 millions de dinars tunisiens.
2011 : Zitouna Banque obtient une licence pour opérer en tant que banque islamique en
Libye, sous le nom de Banque Zitouna Libya.
2012 : Zitouna Banque devient la première banque islamique en Tunisie à introduire le

système de paiement électronique Murabaha.
2014 : Zitouna Banque obtient l'approbation de la Banque centrale de Tunisie pour émettre
des Sukuk (obligations conformes à la charia) d'une valeur de 200 millions de dinars
tunisiens.
2015 : Zitouna Banque ouvre une nouvelle succursale à Sousse, en Tunisie.
2016 : Zitouna Banque lance un nouveau produit de financement automobile en partenariat

avec le constructeur automobile tunisien Wallys.
2017 : Zitouna Banque obtient l'approbation de la Banque centrale de Tunisie pour émettre de
nouveaux Sukuk d'une valeur de 50 millions de dinars tunisiens.
2018 : Zitouna Banque annonce la création d'une filiale en Algérie, Zitouna Takaful.
2019 : Zitouna Banque obtient l'approbation de la Banque centrale de Tunisie pour émettre de
nouveaux Sukuk d'une valeur de 30 millions de dinars tunisiens.
2020 : Zitouna Banque annonce une augmentation de capital de 150 millions de dinars
tunisiens pour financer son expansion et son développement.
En somme, depuis sa création en 2009, Zitouna Banque a connu une croissance rapide et a
élargi ses activités en Tunisie et dans la région. La banque continue de se développer en
introduisant de nouveaux produits et services conformes à la charia, tout en s'efforçant de
IHEC Page 29
conventionnelle
respecter les principes de l'éthique et de la moralité en conformité avec les enseignements

islamiques.
1.2.3Vision et stratégie :
La vision de Zitouna Banque est de devenir la banque islamique leader en Tunisie et en

Afrique. Pour y parvenir, elle a élaboré une stratégie qui repose sur plusieurs axes :
L'innovation : Zitouna Banque mise sur l'innovation pour se différencier de ses concurrents.
Elle cherche à proposer des services bancaires innovants, conformes aux principes de la
finance islamique, pour répondre aux besoins de ses clients.
La proximité : Zitouna Banque se positionne comme une banque proche de ses clients. Elle a
développé un réseau de plus de 70 agences réparties sur tout le territoire tunisien pour offrir
des services bancaires accessibles à tous.
La qualité de service : Zitouna Banque vise à offrir une qualité de service supérieure à ses
clients. Elle s'appuie sur un réseau d'agences et de technologies de pointe pour offrir des
services bancaires plus performants et plus accessibles.
La responsabilité sociale : Zitouna Banque est engagée dans des initiatives de

développement durable et de responsabilité sociale. Elle vise à être une banque responsable,
contribuant au développement économique de la Tunisie et de l'Afrique.
L'expansion régionale : Zitouna Banque a pour ambition de se développer en dehors de la

Tunisie, en s'implantant dans d'autres pays d'Afrique. Elle souhaite ainsi étendre sa présence
et accroître sa part de marché sur le continent.
1.2.4 Services bancaires :
Zitouna banque offre une large gamme de services bancaires pour répondre aux besoins de ses
clients, qu'ils soient en particuliers, entreprises ou institutions. Voici une liste de quelques-
uns des principaux services bancaires proposés par zitouna banque :
Comptes bancaires : Zitouna Banque offre différents types de comptes bancaires, tels que les
comptes courants, les comptes d'épargne et les comptes en devises.
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conventionnelle
Cartes bancaires : La banque propose des cartes de crédit et de débit pour faciliter les
paiements et les retraits d'argent.
Financement : Zitouna Banque offre des solutions de financement pour les particuliers et les
entreprises, notamment des crédits à la consommation, des prêts immobiliers et des
financements pour les projets d'entreprises.
Banque en ligne : Les clients peuvent gérer leurs comptes bancaires en ligne via le site web
de la banque, ainsi que via son application mobile.
Services de paiement : Zitouna Banque offre des services de paiement tels que les virements
bancaires et les paiements de factures en ligne.
Investissement : La banque propose également des services d'investissement, tels que la

gestion de portefeuille et la bourse.
1.2.5 Avantages concurrentiels :
Zitouna Banque est une banque tunisienne qui s'est forgé une place importante sur le marché
bancaire tunisien. Voici quelques-uns de ses avantages concurrentiels :
-Une approche éthique et responsable : Zitouna Banque est la première banque islamique
en Tunisie, ce qui lui permet de se démarquer des autres banques en proposant des produits
financiers conformes à la charia islamique. Cette approche éthique et responsable lui permet
d'attirer une clientèle soucieuse de respecter les principes de l'islam.
-Une large gamme de produits et services : Zitouna Banque propose une large gamme de
produits et services bancaires pour répondre aux besoins de sa clientèle, que ce soit pour les
particuliers ou les entreprises. Cela lui permet de proposer des solutions sur mesure adaptées à
chaque situation.
-Une banque digitale : Zitouna Banque dispose d'un site web et d'une application mobile qui
permettent aux clients de gérer leurs comptes bancaires en ligne, de réaliser des transactions et
de bénéficier d'une assistance en ligne. Cette offre digitale permet de faciliter l'accès aux
services bancaires et de répondre aux besoins d'une clientèle de plus en plus connectée.
-Un réseau d'agences bien réparti : Zitouna Banque dispose d'un réseau d'agences bien
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conventionnelle
réparti à travers le territoire tunisien, ce qui lui permet d'offrir une grande accessibilité à ses
clients. Cela lui permet également d'offrir un service de proximité à sa clientèle.
-Une politique d'innovation constante : Zitouna Banque mise sur l'innovation pour proposer
des solutions toujours plus adaptées aux besoins de sa clientèle. Elle investit dans les
nouvelles technologies pour améliorer l'expérience client et proposer des services toujours
plus performants.
Section 2 : calcul des indicateurs de la rentabilité bancaire
2.1. Présentation de l’échantillon de l’étude :
Pour cette étude comparative de la rentabilité entre la BIAT et la Zitouna, nous avons choisi
de prendre comme échantillon les trois années de 2019, 2020 et 2021, étant donné que les
données de l'année 2022 pour la Zitouna ne sont pas encore disponibles. Afin d'analyser la
rentabilité de ces deux banques, nous nous appuierons sur leurs bilans et états de résultats
pour les trois exercices, qui nous permettront de déterminer le produit net bancaire, le résultat
brut d'exploitation, le résultat net d'exploitation et le résultat net de l'exercice. Pour calculer
les ratios de rentabilité tels que le ROA, le ROE et le ratio de marge nette, nous aurons besoin
du résultat net, du total de l'actif, des capitaux propres ainsi que du PNB. Ainsi, l'analyse
comparative de ces indicateurs nous permettra d'évaluer la performance et la rentabilité de ces
deux banques sur la période étudiée.
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conventionnelle
2.2 Comparaison entre la « BIAT » et « ZITOUNA » par l’approche de soldes

intermédiaires de gestion :
2.2.1 Soldes intermédiaires de gestion Banque « ZITOUNA » :
Tableau 2: Soldes intermédiaires de gestion « ZITOUNA »
Com 2019 2020 2021

ptes
1 Intérêts et revenus assimilés reçus 198278 256378 321966
2 Intérêts et revenus assimilés versés 109661 141983 134131
3 Marge d’intermédiation =1-2 88617 114404 187835
4 Commissions nettes 33819 38492 47897
5 Produits nets sur portefeuille titres 17155 16530 16683
6 Produits Nets bancaire=3+4+5 139591 169426 252415
7 Frais de personnel (67383) (78196) (89083)
8 Frais généraux (33623) (38738) (43140)
9 Résultat Brut d’exploitation =6-7-8 38585 52492 120192
10 Dotations aux provisions et résultat des ((8628) (12191) (38844)
corrections de valeurs sur créances
11 Dotation aux provisions et résultat des (150) (1000) (4001)

corrections de valeurs sur portefeuille
d’investissement
12 Dotation aux amortissements et aux provisions (9598) (10604) (12030)
sur
Immobilisations
13 Autres produits d’exploitation 427 258 811
14 Résultat net d’exploitation=9-10-11-12+13 20636 28955 66128
15 Solde en gain / perte provenant des autres (1166) (330) (727)
éléments ordinaires
16 Impôt sur les bénéfices (3400) (4301) (13990)
17 Solde en gain / perte provenant des éléments - -
Extraordinaires (436)
18 Résultat net de l’exercice= 14(+/-) 15/16/17 15634 24324 51411
2.2.2 Soldes intermédiaires de gestion Banque « BIAT » :
IHEC Page 33
conventionnelle
Tableau 3: Soldes intermédiaires de gestion « BIAT»
Compt 2019 2020 2021

es
1 Intérêts et revenus assimilés reçus 896036 1093784 996797
2 Intérêts et revenus assimilés versés 434298 555928 507808
3 Marge d’intermédiation =1-2 461738 537856 488989
4 Commissions nettes 183255 198618 211815
5 Produits nets sur portefeuille titres 189512 220415 240035
6 Produits Nets bancaire=3+4+5 834505 956889 940839
7 Frais de personnel (220902) (212057) (217202)
8 Frais généraux (128516) (152251) (154312)
9 Résultat Brut d’exploitation =6-7-8 485087 592581 569325
10 Dotations aux provisions et résultat des (103128) (105035) (133819)
corrections de valeurs sur créances
11 Dotation aux provisions et résultat des corrections (5421) (14393) (15604)

de valeurs sur portefeuille d’investissement
12 Dotation aux amortissements et aux provisions (34703) (35085) (36500)

sur
immobilisations
13 Autres produits d’exploitation 11449 11567 11752
14 Résultat net d’exploitation=9-10-11-12+13 353284 449635 395154
15 Solde en gain / perte provenant des autres éléments 206 (4940) 263
ordinaires
16 Impôt sur les bénéfices (88821) (111689) (84898)
17 Solde en gain / perte provenant des éléments - (28677)
extraordinaires (9904)
18 Résultat net de l’exercice= 14(+/-) 15/16/17 254765 333006 281842
Source : Auteur
IHEC Page 34
conventionnelle
1200000
1000000
800000
600000
400000
200000
0
ZITOUNA BIAT ZITOUNA BIAT ZITOUNA BIAT ZITOUNA BIAT
PNB RBE RNE RN
201920202021
Figure 1: Comparaison entre la « BIAT » et « ZITOUNA » par l’approche de soldes

intermédiaires de gestion (2019-2021)
2.2.2.1 Produit net bancaire (PNB) :
Afin de déterminer l’activité des deux banques nous allons calculer le PNB
de ces dernières pour les trois années (2019, 2020 et 2021).
ZITOU BI
NA AT
Anné PNB Variati La PNB Variati La
e on variati on variati
annuell on annuel on
e globale le globale
2019 1395 - 8345 -
91 05
2020 1694 21.3 9568 14,6
26 7% 89 7%
2021 2524 48,9 80.82% 9408 - 12,74%
15 8% 39 1,68
%
Figure 2: variation du PNB Banques « ZITOUNA » et « BIAT »
Source : Auteur
IHEC Page 35
conventionnelle
Le PNB de « ZITOUNA » est en augmentation progressive il a augmenté de 80,82% entre

2019 et 2021 avec une hausse aussi entre les années soit une progression de 21,37% entre
2019 et 2020 et une hausse de 48,98% entre 2020 et 2021 cela peut être expliquée par la forte
contribution de l’activité d’intermédiation entre 2020 et 2022, le PNB de la BIAT a augmenté
aussi mais seulement de 12,74% avec une légère dépréciation entre 2020 et 2021 qui est de
1,67% suite à la baisse d’activité d’intermédiation.
 Cette différence est due à l’augmentation des produits d’exploitation

bancaire de « ZITOUNA » à un rythme plus rapide que la BIAT par
rapport aux charges d’exploitation bancaire.
2.2.2.2.Résultat Brut d’Exploitation (RBE) :
Pour calculer la marge brute dégagée par les deux banques nous allons calculer le RBE.
ZITOUN BI
A AT
Année RBE Variatio La RBE Variatio La
n variati n variati
annuell on annuell on
e globale e globale
2019 38585 - 4850 -
87
2020 52492 36,04 5925 22,16%
% 81
2021 120192 128,97 211,50% 5693 -3,92% 17,37%
% 25
Tableau 4: variation du RBE Banques « ZITOUNA » et « BIAT »
Source : Auteur
Quant au résultat brut d’exploitation il y avait une très bonne progression chez « ZITOUNA »
qui est de 211,15% entre 2019 et 2021 contre 17,37% pour la BIAT durant cette même
période, entre temps il y a eu une baisse de 3,92% entre 2020 et 2021.
 Cette différence est due à plusieurs facteurs tels que des différences dans la structure
des coûts, des niveaux de revenus différents, des volumes d'activités variables ou
encore des stratégies d'investissement distinctes. Il est possible que « ZITOUNA » ait
mis en place des stratégies d'investissement plus rentables que celles de la BIAT ou
ait réussi à réduire ses coûts de manière plus efficace. En revanche, la BIAT pourrait
avoir été confrontée à des défis plus importants ou à des conditions de marché plus
IHEC Page 36
conventionnelle
difficiles, ce qui a impacté sa capacité à générer des revenus.
2.2.2.2.Résultat net d’Exploitation (RNE)
Afin de déterminer le résultat net généré par l’activité d’exploitation des

deux banques nous allons calculer le RNE.
ZITOU BI
NA AT
Année RNE Variatio La RNE Variatio La
n variation n variation
Annuell globale annuell globale
e e
2019 20636 - 3532 -
84
2020 28956 40,32% 4496 27,27%
35
2021 66129 128,38 220,45% 3951 - 11,85%
% 54 12,11
%
Tableau 5: variation du RNE Banques « ZITOUNA » et « BIAT »
Source : Auteur
Quant au résultat net d’exploitation « ZITOUNA » est la meilleure, elle a une très bonne
évolution qui est de 220,45% contre 11,85% de la BIAT entre 2019 et 2021 malgré la hausse
de résultat d’exploitation de la BIAT en 2021 par rapport au 2018 mais il y avait une
diminution entre 2020 et 2021 qui est de 12,11%
 Cela peut être dû à des changements dans les conditions économiques et de marché,
des fluctuations des taux d'intérêt ou des coûts opérationnels plus élevés. Ces facteurs
peuvent avoir un impact sur les revenus et les coûts de la banque, ce qui peut rendre
son résultat d'exploitation moins stable d'une année à l'autre
IHEC Page 37
conventionnelle
2.2.2.4 Résultat net de l’exercice (RN) :
Pour déterminer la situation financière des deux banques nous devons calculer le résultat net
d’exercice.
ZITOUN BI
A AT
Année RN Variatio La RN Variatio La
n variati n variati
annuell on annuell on
e globale e globale
2019 156 - 2547 -
34 65
2020 243 55,80% 3330 30,71%
58 06
2021 514 111,06 228,840% 2818 - 100,62%
11 % 42 15,36
%
Tableau 6: variation du RN Banques « ZITOUNA » et « BIAT »
Source : Auteur
Quant au résultat net de l’exercice c’est pratiquement la même chose que le résultat
d’exploitation Nous avons une très bonne progression pour la ZITOUNA qui est de 228,840%
contre 100,62% pour la BIAT entre 2019 et 2021, la BIAT a eu une diminution de son résultat
net de l’exercice entre 2020 et 2021 qui est de 15,36% malgré qu’il s’est amélioré en 2021 par
rapport à 2019.
 Cette augmentation est peut être due à plusieurs facteurs. Tout d'abord, il est
possible que ZITOUNA ait réussi à mieux gérer ses coûts opérationnels et ses
risques, ce qui a entraîné une meilleure rentabilité de l'entreprise. En outre,
ZITOUNA a peut-être réalisé des investissements plus efficaces ou a mis en place
une stratégie commerciale plus performante, qui lui a permis d'obtenir de meilleurs
résultats. Enfin, il est possible que ZITOUNA ait réussi à mieux tirer parti des
opportunités du marché, notamment en proposant des produits ou services
innovants, ou en répondant aux besoins spécifiques de sa clientèle.
IHEC Page 38
conventionnelle
3. Comparaison entre la « BIAT » et « ZITOUNA » par l’approche des ratios de

rentabilité :
3.1 Le ratio de la rentabilité des actifs (ROA) :
Afin de déterminer la rentabilité dégagée par l’ensemble des actifs utilisés par les deux
banques nous allons calculer le ROA.
Année ZITOUNA BI
AT
ROA* La RO La
moyen A* moyen
ne ne
2019 0,48% 1,61
%
2020 0,73% 1,74%
0,62% 2,04
%
2021 1,09% 1,58
%
ROA* =Résultat net/ total actif
Tableau 7: Variation du ROA Banques « ZITOUNA » et « BIAT »
Source : Auteur
2.50%
2.04%
2.00%
1.61% 1.58%
1.50%
1.09%
1.00%
0.62%
0.48%
0.50%
0.00%
2019 2020 2021
ZITOUNABIAT
Figure 3: Variation du ROA Banques « ZITOUNA » et « BIAT »
IHEC Page 39
conventionnelle
En examinant les données fournies dans le tableau, on peut constater que la moyenne du ROA
de la banque ZITOUNA est inférieure à la moyenne de la banque BIAT pour les trois années
présentées. En 2019, la moyenne du ROA de ZITOUNA était de 0,48%, tandis que la
moyenne du ROA de BIAT était de 1,61%. En 2020, la moyenne du ROA de ZITOUNA est
passée à 0,62%, tandis que la moyenne du ROA de BIAT est passée à 2,04%. Enfin, en 2021,
la moyenne du ROA de ZITOUNA a augmenté pour atteindre 1,09%, mais reste inférieure à
la moyenne de BIAT qui était de 1,58%.
Cette différence peut être expliquée par le fait que les deux banques ne disposent pas des
mêmes opportunités d’investissement. Les banques islamiques tell que notre exemple«
ZITOUNA » sont chargées de renoncer à investir dans certains projets pourtant que ces
derniers peuvent être très rentables suite à la non-conformité avec les principes de la charia
islamique, ce qui peut expliquer la différence entre les taux de ROA.
3.2 Le ratio de la rentabilité des fonds propres (ROE) :
Pour mesurer la rentabilité des capitaux investis par les actionnaires nous allons calculer
le ROE.
Année ZITOUNA BI
AT
ROE* La ROE* La
moyen moyenn
ne e
2019 5,88% 20,83%
2020 7,05% 7,83% 22,63% 19,84%
2021 10,57% 16,07%
ROE* = Résultat net / capitaux propres
Tableau 8: variation du ROE Banques « ZITOUNA » et « BIAT »
Source : Auteur
25.00%
22.63%
20.83%
20.00%
16.07%
15.00%
10.57%
10.00%
7.05%
5.88%
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5.00%
2019 2020 2021
ZITOUNABIAT
conventionnelle
Figure 4: Variation du ROE Banques « ZITOUNA » et « BIAT »
la BIAT présente un ROE moyen plus élevé que ZITOUNA Banque, avec un taux de
19,84% pour la BIAT et 7,83% pour ZITOUNA Banque.
Cette différence peut être expliquée par la différence de niveau des fonds propres, avec
une évolution de 83,02% pour ZITOUNA Banque et de 43,35% pour la BIAT entre 2019
et 2021. De plus, le résultat net d'exercice a augmenté plus rapidement chez la BIAT.
Les banques conventionnelles peuvent bénéficier d'un effet de levier en empruntant
auprès d'autres institutions financières, ce qui est impossible pour les banques islamiques
3.3 Le ratio de marge nette1 (RMN) :
Ce ratio nous permettons de quantifier la rentabilité finale d’une banque.

Année ZITOUNA BI
AT
Ratio La Ratio La
de moyen de moyenn
marg ne mar e
e ge
nette nette
* *
2019 11,20% 30,53%
2020 14,38% 15,32 34,80% 31,76%
2021 20,37% % 29,96%
Ratio de marge nette = bénéfice net de la banque / PNB
Tableau 9: Variation du Ratio de marge nette du Banques « ZITOUNA » et « BIAT »
Source : Auteur
40.00%
34.80%
35.00% 30.53% 29.96%
30.00%
25.00% 20.37%
20.00%
14.38%
15.00% 11.20%
10.00%
5.00%
0.00%
201920202021
ZITOUNABIAT
IHEC Page 41
conventionnelle
Figure 5: Variation du Ratio de marge nette du Banques « ZITOUNA » et « BIAT »

L’évolution de marge nette est similaire à celle de ROA et ROE en effet, La BIAT, en
moyenne, dispose d’un ratio plus élevé (31,76) que celui de ZITOUNA (15,32) donc
nous pouvons
Déduire que la rentabilité finale de la BIAT est meilleure que celle de « ZITOUNA ».
 Cela montre que la banque BIAT a été plus rentable que la banque Zitouna en
moyenne au cours de la période d'étude. La banque Zitouna doit donc chercher à
améliorer son ratio de marge nette en augmentant ses revenus et/ou en réduisant ses
coûts afin d'augmenter sa rentabilité.
4. Comparaison entre la « BIAT » et « ZITOUNA » en se basant sur le Ratio de la marge

nette d’intérêt (NIM) :
Pour déterminer la différence entre les revenus d'intérêts générés et le montant des intérêts
payés aux prêteurs par rapport au total actif nous allons calculer le NIM.
Année ZITOUNA BI
AT
NI La NI La
M* moyen M* moyen
ne ne
2019 2,6 3,56
% %
2020 3,11% 3,52%
2,82 4,09
% %
2021 3,91 2,93
% %
NIM* = (Intérêts reçus – intérêts versés) / Total actif
Tableau 10: variation de marge nette d’intérêts du Banques « ZITOUNA » et « BIAT »
Source : Auteur
IHEC Page 42
conventionnelle
4.50%
4.00%
4.09%
3.50% 3.91%
3.56%
3.00%
2.82% 2.93%
2.50%
2.60%
2.00%
1.50%
1.00%
0.50%
0.00%
2019 2021 2021
0000
NIM ZITOUNANIM
0000BIAT
0000
0000
0000
Figure 6: Variation du Ratio de marge nette d’intérêt de la « ZITOUNA » et « BIAT »
En 2019, la BIAT a une marge nette d'intérêt (NIM) moyenne de 3,56%, tandis que la
ZITOUNA a une NIM moyenne de 2,6%.
En 2020, la NIM moyenne de la BIAT a augmenté à 4,09%, tandis que celle de la ZITOUNA a
augmenté à 2,82%.
En 2021, la NIM moyenne de la ZITOUNA a augmenté considérablement à 3,91%, dépassant

celle de la BIAT qui était de 2,93%.
En moyenne, la BIAT a une NIM plus élevée que la ZITOUNA, mais la différence est faible.
La NIM de la BIAT est instable, tandis que celle de la ZITOUNA est en augmentation continue
sur la période 2019-2021
 Cela correspond aux stratégies de prêt et d'investissement mises en place par chacune
des banques. La BIAT peut avoir mis en place des politiques de prêt plus risquées et avoir
investi dans des actifs plus rentables, ce qui a permis de générer plus de revenus d'intérêts.
Cependant, cela peut également être lié à des différences dans les taux d'intérêt appliqués aux
prêts et aux dépôts, ainsi qu'à la taille des bilans des deux banques. La variation du NIM au fil
IHEC Page 43
conventionnelle
du temps peut également être influencée par des facteurs macroéconomiques tels que l'évolution
des taux d'intérêt sur le marché.
Conclusion :
Après le calcul des indicateurs de rentabilité nous remarquons que les deux banques dégagent
une bonne rentabilité. Cette dernière s’améliore d’une année à une autre malgré la faible
dépréciation dans le cas de certain indicateur.
La banque ZITOUNA a connu une augmentation progressive de son PNB, de son résultat brut
d'exploitation, de son résultat net d'exploitation et de son résultat net de l'exercice entre 2019
et 2021. Cette augmentation est plus rapide que celle de la BIAT, bien que cette dernière ait
également connu une augmentation. La différence est due à une croissance plus rapide des
produits d'exploitation bancaire de ZITOUNA par rapport aux charges d'exploitation bancaire.
Il est également possible que ZITOUNA ait mis en place des stratégies d'investissement plus
rentables ou ait réussi à réduire ses coûts de manière plus efficace. La moyenne du ROA de
ZITOUNA est inférieure à celle de la BIAT pour les trois années présentées, mais cette
différence peut être expliquée par le fait que les deux banques ne disposent pas des mêmes
opportunités d'investissement.
IHEC Page 44
CONCLUSION GENERALE
Dans notre époque actuelle qui est caractérisée par l’évolution de la technologie et de
développement de la finance, les banques sont plus que jamais face à des défis de différents
types parmi ces derniers on peut citer la concurrence qui est devenu de plus en plus très
importante ainsi qu’une clientèle très exigeante.
Les banques jouent un rôle essentiel, non seulement dans l'économie nationale, mais aussi à
l'échelle mondiale, en assurant la stabilité financière. Il est donc tres important de veiller à
leur stabilité et leur résilience face aux changements
Pour cela, il est indispensable de traiter le concept de rentabilité bancaire qui représente un
enjeu primordial pour le secteur bancaire, , car elle est essentielle pour leur survie et le
développement de l'économie
Dans cette perspective notre recherche est structurée en deux grands chapitres.
Au terme du premier chapitre, Nous nous interrogeons sur la notion de la rentabilité bancaire.
Le deuxième chapitre est consacré à l’analyse de la rentabilité des banques en tenant le cas
d’une banque islamique zitouna banque et une conventionnelle BIAT
L’objectif de ce travail consistait à effectuer une comparaison entre une banque islamique
« ZITOUNA » et une banque conventionnelle « BIAT » au niveau de la rentabilité bancaire
tout en précisant d’abord les déterminants internes de larentabilité et les déterminants
externes ainsi pour effectuer notre comparaison nous nous sommes adressés aux différents
indicateurs tels que le SIG, les ratios de rentabilité, et le NIM qui nous aident dans nos
conclusions et cela était le sujet de notre premier chapitre nous avons tout bien présenté
IHEC Page 1
Dans le deuxième chapitre nous avons effectué la comparaison, nous avons calculer pour
chaque banque le ROA, ROE, le ratio de marge nette ainsi que le SIG avec la détermination
des RBE, RNE, PNB et le résultat net et dernièrement nous avons calculer le NIM .
Cette comparaison montre que certains résultats sont divergents, tandis que d'autres concluent
qu'il n'y a pas de différence significative entre les deux catégories de banques
IHEC Page 2
REFERENCES BIBLIOGRAPHIQUES
IHEC Page 3
RÉFÉRENCES BIBLIOGRAPHIQUES
- Al-Amine, M. (2010). Banque islamique: étude de la satisfaction et des préférences des

clients en Jordanie. Journal of Islamic Marketing, 1(2), 183-193.
-Boulila, N., & Trabelsi, S. (2016). Les déterminants de la rentabilité bancaire : preuves de la
Tunisie. Journal of Applied Accounting Research, 17(1), 60-81.
-Choudhury, M. A. (1997). Banque et finance islamiques en théorie et en pratique : une
enquête sur l'état de l'art. Islamic Economic Studies, 4(1), 1-49.
-Hasan, M., & Dridi, J. (2010). Les effets de la crise mondiale sur les banques islamiques et
conventionnelles : une étude comparative. Document de travail du FMI, WP/10/201, 1-25.
-Hassan, K., & Lewis, M. K. (2007). Manuel de la banque islamique. Edward Elgar
Publishing.
-Kablan, S. (2019). Performance des banques islamiques par rapport aux banques
conventionnelles dans la région MENA. Journal of Economic Cooperation and Development,
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-Kettell, B. (2011). Introduction à la banque et à la finance islamiques. John Wiley & Sons.
Rosly, S. A., & Bakar, M. A. (2003). Performance des banques islamiques et traditionnelles
en Malaisie. International Journal of Social Economics, 30(12), 1249-1265.
-Samad, A. (2004). Performance des banques islamiques sans intérêt par rapport aux banques
conventionnelles basées sur l'intérêt à Bahreïn. IIUM Journal of Economics and Management,
12(1), 1-15.
IHEC Page 4
IHEC Page 5
Annexe
Annexe
Annexe
Annexe N°1 : Bilan de la BIAT
a- Bilan « BIAT » arrêtée le 31 décembre 2019
2019-
31/12/2019
31/12/2019
2019
31/12/201931/12/2018
Annexe
Source : Rapport annuel « BIAT »

https://www.biat.com.tn/sites/default/files/2020-10/Rapport- annuel-
2019.pdf
b- Bilan « BIAT » arrêtée le 31 décembre 2020

Annexe
2020-
31/2/2020
31/12/2020
2020
31/12/202031/12/2019

https://www.biat.com.tn/sites/default/files/2021-09/BIAT- RA2020-vfr.pdf
c- Bilan « BIAT » arrêtée le 31 décembre 2021
Annexe
2021-
31/12/2021
31/12/2021
2021
31/12/202131/12/2020

https://www.biat.com.tn/sites/default/files/2021-10/20211005- Rapport-
annuel-BIAT-2021-fr.pdf
d- Etat de Résultat « BIAT » arrêtée le 31 décembre 2019

Annexe
2019-
2019
ExerciceExercice
20192018

https://www.biat.com.tn/sites/default/files/2020-10/Rapport- annuel-
2019.pdf
e- Etat de Résultat « BIAT » arrêtée le 31 décembre 2020
Annexe
2020-
2020
ExerciceExercice
20202019

https://www.biat.com.tn/sites/default/files/2021-09/BIAT- RA2020-
vfr.pdf
Annexe
f- Etat de Résultat « BIAT » arrêtée le 31 décembre 2021
2021-
2021
ExerciceExercice
20212020

Annexe
https://www.biat.com.tn/sites/default/files/2021-10/20211005- Rapport-
annuel-BIAT-2021-fr.pdf
g- Bilan « ZITOUNA » arrêtée le 31 décembre 2019
2019
2019
2019
31/12/201931/12/2018
Annexe
Source : Rapport annuel « ZITOUNA »2019

(https://www.banquezitouna.com/fr/communications- financieres/rapports-
annuels)
h- Bilan « ZITOUNA » arrêtée le 31 décembre 2020
2020
31/12/202031/12/2019
Annexe

annuels
i- Bilan « ZITOUNA » arrêtée le 31 décembre 2021
2021
20212020
Annexe
j- Etat de Résultat « ZITOUNA » arrêtée le 31 décembre 2019
2019
31/12/2019 31/12/2018
Annexe
k- Etat de Résultat « ZITOUNA » arrêtée le 31 décembre 2020
2020
31/12/202031/12/2019

annuels)
Annexe
l- Etat de Résultat « ZITOUNA » arrêtée le 31 décembre 2021
2021
20212020

(https://www.banquezitouna.com/fr/ communications-
financieres/rapports-annuels
Liste des figures
Figure 1: Comparaison entre la « BIAT » et « ZITOUNA » par l’approche de soldes

intermédiaires de gestion (2019-2021).....................................................................................35
Figure 2: variation du PNB Banques « ZITOUNA » et « BIAT »..........................................35
Figure 3: Variation du ROA Banques « ZITOUNA » et « BIAT ».........................................39
Figure 4: Variation du ROE Banques « ZITOUNA » et « BIAT ».........................................41
Figure 5: Variation du Ratio de marge nette du Banques « ZITOUNA » et « BIAT »
L’évolution de marge nette est similaire à celle de ROA et ROE en effet, La BIAT, en
moyenne, dispose d’un ratio plus élevé (31,76) que celui de ZITOUNA (15,32) donc
nous pouvons............................................................................................................................42
Figure 6: Variation du Ratio de marge nette d’intérêt de la « ZITOUNA » et « BIAT »........43
Liste des Tableaux
Tableau 1: les principales différences entre la banque islamique et la banque conventionnelle :

...................................................................................................................................................13
Tableau 2: Soldes intermédiaires de gestion « ZITOUNA »...................................................33
Tableau 3: Soldes intermédiaires de gestion « BIAT».............................................................34
Tableau 4: variation du RBE Banques « ZITOUNA » et « BIAT »........................................36
Tableau 5: variation du RNE Banques « ZITOUNA » et « BIAT »........................................37
Tableau 6: variation du RN Banques « ZITOUNA » et « BIAT »..........................................38
Tableau 7: Variation du ROA Banques « ZITOUNA » et « BIAT »......................................39
Tableau 8: variation du ROE Banques « ZITOUNA » et « BIAT »........................................40
Tableau 9: Variation du Ratio de marge nette du Banques « ZITOUNA » et « BIAT ».........42
Tableau 10: variation de marge nette d’intérêts du Banques « ZITOUNA » et « BIAT ».....43
Table des matieres
INTRODUCTION GENERALE.................................................................................................1
CHAPITRE I : LA RENTABILITE BANCAIRE......................................................................3

Introduction :........................................................................................................................3
Section 1 : Définition, concepts et déterminants de la rentabilité bancaire.........................3
1.1. Définition de la rentabilité bancaire :.........................................................................3
1.2: Les différents concepts de la rentabilité.....................................................................4
1.2.1.La rentabilité économique....................................................................................4
1.2.2 Rentabilité financière :.........................................................................................4
1.2.3La rentabilité commerciale....................................................................................5
1.3 Les déterminants de la rentabilité bancaire :...............................................................5
1.3.1Les déterminants internes.....................................................................................5
1.3.2: Les déterminants externes...................................................................................6
Section 2 : Les méthodes d’analyse de la rentabilité bancaire :...........................................7

2.1 L’approche par les soldes intermédiaires de gestion (SIG) :.......................................7
2.1.1Produit net bancaire (PNB)...................................................................................7
2.1.2Résultat Brut d’Exploitation (RBE)......................................................................7
2.1.3Résultat net d’Exploitation (RNE) :.....................................................................8
2.1.4.Résultat net de l’exercice (RN) :..........................................................................8
2.2 L’approche par La marge nette d’intérêts....................................................................8
2.3 L’approche par les ratios de rentabilité........................................................................9
2.3.1 Le ratio de la rentabilité des actifs (ROA)...........................................................9
2.3.2 Le ratio de la rentabilité des fonds propres (ROE)..............................................9
2.3.3 Le ratio de marge nette :....................................................................................9
Section3 : la comparaison entre les banques islamiques et conventionnelles :..................10

3.1 DIFFINTION :...........................................................................................................10
3.1.1 Les banques islamiques.....................................................................................10
3.1.2 Les banques conventionnelles...........................................................................10
3.2 Points de convergence et de divergence entre les banques islamiques et les banques
conventionnelles..............................................................................................................11
3.2.1.Similitudes entre la banque islamique et la banque conventionnelle.................11
3.2.2 Différences entre la banque islamique et la banque conventionnelle.................12
3.3 Mesures prises par les banques islamiques et conventionnelles pour lutter contre la
pandémie de COVID-19 :................................................................................................17
3.3.1 Les banques islamiques.....................................................................................17
3.3.2 Les banques conventionnelles :.........................................................................18
Conclusion :........................................................................................................................18
CHAPITRE II : L’ANALYSE DE la rentabilité DESBANQUES CAS D’UNE BANQUE

ISLAMIQUE ET UNE CONVENTIONNELLE :...................................................................21
Introduction :......................................................................................................................21
Section 1 : Présentation générale des banques:..................................................................21
1.1 Présentation de la BIAT :..........................................................................................21
1.1. 1 Fiche signalétique :...........................................................................................21
1.1.2 HISTORIQUE DE LA BANQUE :..................................................................23
1.1.3Vision et Stratégie :............................................................................................24
1.1.4. SERVICES BANCAIRES DE BIAT :.............................................................24
1.1.5 Avantages concurrentiels :.................................................................................26
1.2. Présentation zitouna banque........................................................................................27

1.2.1 Fiche signalétique :.................................................................................................28
1.2.2Historique :.........................................................................................................28
1.2.3Vision et stratégie :.............................................................................................30
1.2.4 Services bancaires :............................................................................................30
1.2.5 Avantages concurrentiels :.................................................................................31
Section 2 : calcul des indicateurs de la rentabilité bancaire...............................................32

2.1. Présentation de l’échantillon de l’étude :.................................................................32
2.2 Comparaison entre la « BIAT » et « ZITOUNA » par l’approche de soldes
intermédiaires de gestion :...............................................................................................33
2.2.1 Soldes intermédiaires de gestion Banque « ZITOUNA » :...............................33
2.2.2 Soldes intermédiaires de gestion Banque « BIAT » :........................................34
2.2.2.1 Produit net bancaire (PNB) :.......................................................................35
2.2.2.2.Résultat Brut d’Exploitation (RBE) :..........................................................36
2.2.2.2.Résultat net d’Exploitation (RNE)..............................................................37
2.2.2.4 Résultat net de l’exercice (RN) :.................................................................38
3. Comparaison entre la « BIAT » et « ZITOUNA » par l’approche des ratios de

rentabilité :.......................................................................................................................39
3.1 Le ratio de la rentabilité des actifs (ROA) :..........................................................39
3.2 Le ratio de la rentabilité des fonds propres (ROE) :.............................................40
3.3 Le ratio de marge nette (RMN) :...........................................................................42
4. Comparaison entre la « BIAT » et « ZITOUNA » en se basant sur le Ratio de la

marge nette d’intérêt (NIM) :..........................................................................................43
Conclusion :........................................................................................................................44
CONCLUSION GENERALE...................................................................................................45
REFERENCES BIBLIOGRAPHIQUES..................................................................................46
Annexe......................................................................................................................................47

Rahmani Amira

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Ministère de l’Enseignement Supérieur &

Projet de fin d'études en vue de l’obtention de la

Élaboré par : BEN AJMIA Amira

Encadrant Académique : : Mme. MRAD Mouna

Année universitaire : 2022-2023

Avec l’expression de ma reconnaissance, je dédie ce modeste travail à ceux

Merci pour leurs amours et leurs encouragements.

Au terme de ce travail, je tiens à exprimer ma profonde

J’adresse aussi mes vifs remerciements aux membres de jury pour

Je ne laisserai pas cette occasion passer, sans remercier tous les

Enfin, mes remerciements à tous ceux qui ont contribué de près ou

CHAPITRE I : LA RENTABILITE BANCAIRE......................................................................3

CHAPITRE II : L’ANALYSE DE la rentabilité DESBANQUES CAS D’UNE BANQUE

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arabe de Tunisie SIG : les soldes

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En Tunisie l’importance du financement bancaire se manifeste par l’émergence de plusieurs

CHAPITRE I : LA RENTABILITE BANCAIRE

Section 1 : Définition, concepts et déterminants de la rentabilité

1.1. Définition de la rentabilité bancaire :

La rentabilité peut être définie comme « un indicateur de la capacité de la banque à supporter

1.2: Les différents concepts de la rentabilité

1.2.1.La rentabilité économique

La rentabilité économique est un indicateur de la profitabilité d’une entreprise, elle mesure la

1.2.2 Rentabilité financière :

La rentabilité financière est donc la capacité de l’entreprise à servir un résultat à ses

Au dénominateur, on trouve généralement les capitaux propres. Ainsi, le principal ratio de

capitaux propres à dégager un résultat net

1.2.3La rentabilité commerciale

La rentabilité commerciale est un indicateur de gestion essentiel à l’activité des entreprises de

- Des conditions d’approvisionnement de l’entreprise.

1.3 Les déterminants de la rentabilité bancaire :

1.3.1Les déterminants internes

1.3.2: Les déterminants externes

Section 2 : Les méthodes d’analyse de la rentabilité bancaire :

 L’approche par les soldes intermédiaires de gestion

2.1 L’approche par les soldes intermédiaires de gestion (SIG) :

Les soldes intermédiaires de gestion se déterminent à partir de l’état de résultat ils

2.1.1Produit net bancaire (PNB)

Il se compose de la marge d'intermédiation et des commissions.

Produit net bancaire = (intérêts et revenus assimilés reçus –

2.1.2Résultat Brut d’Exploitation (RBE)

RBR = PNB – les frais

2.1.3Résultat net d’Exploitation (RNE) :

RE = RBR - les dotations aux provisions - autres produits d’exploitation

2.1.4.Résultat net de l’exercice (RN) :

Résultat net de l’exercice = RNE-impôt sur les bénéfices -/+ solde en

2.2 L’approche par La marge nette d’intérêts

NIM = (Intérêts reçus - Intérêts payés) / Total actif

2.3 L’approche par les ratios de rentabilité

2.3.1 Le ratio de la rentabilité des actifs (ROA)

Il s’appelle aussi (Return On Assets).il permet de mesurer la capacité et l’efficacité d’une

ROA = Résultat net / Total de l’actif

2.3.2 Le ratio de la rentabilité des fonds propres (ROE)

ROE = Résultat net ÷ capitaux propres

- Un (ROE) élevé cela encourage les actionnaires à investir dans le capital de la

2.3.3 Le ratio de marge nette :

Marge bénéficiaire nette = les bénéfices nets de la banque / PNB

Section3 : la comparaison entre les banques islamiques et

3.1.1 Les banques islamiques

3.1.2 Les banques conventionnelles

Les banques conventionnelles sont réglementées par des autorités nationales et

3.2.1.Similitudes entre la banque islamique et la banque conventionnelle