Ministère de l’Enseignement Université de Manouba

Supérieur Et de la Recherche
Scientifique Ecole Supérieur de
Commerce de Tunis

Projet de fin d’études pour l’obtention du

diplôme de la licence appliquée en gestion.
Spécialité : Finance des Banques et des
Institutions Financières
Élaboré par :

Azizi Amira

Nouveau ratio « Crédits/Dépôts » ; Les Enjeux

et les Implications
Cas de la BNA

Maitres de stage : Encadré par :

Mr. El ouni Sami Mme Marouene Fadoua
Mme. Ben Hamda Intissar

Année universitaire 2019-2020

 Dédicace

A ma toute famille source de joie et de bonheur.

A ma belle maman qu’est été toujours avec moi. Maman vous avez
tant apporté dans ma vie tant de paix, d’harmonie et d’amour. C’est grâce à
toi que je suis aujourd’hui devant les jurys forte et pleine de confiance ;
Que soit ma mention de réussite mon cadeau pour vos beaux yeux et ta
magnifique sourire.

Restez tant que vous êtes maman, Restez mon amour Restez ma plus
belle amie …Je t’aime pour toujours

A mes chers amours frères et ma petite jolie sœur. Merci pour vos
soutiens.

Je dédie mes amies qui m’ont soutenue et là où je peux vous dire que
vous êtes part de mon succès.

Merci beaucoup Eya, Selim pour vos soutiens.

Année universitaire 2019-2020

 Remercîment

Avant de commencer Lire mon travail, il me parait tout naturel de commencer

par remercier toutes personnes m’aider d’effectuer ce travail même si par des simples
mots.

Tout d’abord je remercie bien mon Dieu de m’avoir donné de la santé et de la

force durant cette difficile période d’épidémie pour pouvoir poursuivre mon projet fin
d’étude. « Hamdulah »

Dans un premier temps, je remercie Madame Fadoua Marouene mon

encadrant(e) académique qui a été toujours présente pour toute mes questions et pour le
temps qu’elle m’a consacré tout au long de cette période.

Je remercie également Monsieur Semi el Ouni ; Responsable de la Direction

Centrale Pilotage de la Performance et mon encadreur professionnel

Madame Ben Hamda Intissar ; chef Division suivi de la Performance

Opérationnelle. Merci Pour m’aider et pour l’expérience enrichissante et pleine d’intérêt
qu’ils m’ont fait vivre.

Ainsi qu’un grand remerciement au l’ensemble du personnel de la Direction

pour leur accueil et la confiance qu’ils m’ont accordé dès mon arrivé.

Année universitaire 2019-2020

 Sommaire

Introduction générale ........................................................................................................ 1

Chapitre 1 : Présentation générale..................................................................................... 2

Section 1 : Présentation du secteur bancaire ................................................................. 2

Section 2 : Présentation de la Banque Nationale de l’Agriculture ................................ 4

Chapitre 2 : Réglementation Prudentiels........................................................................... 9

Section 1 : Principaux ratios prudentiels ....................................................................... 9

Section 2 : Instauration du ratio « crédits/Dépôts » : Loan To Deposit Ratio (LTDR)

..................................................................................................................................... 12

Chapitre 3 : Ratio « Crédits/Dépôts » ; Calcul, Degré du respect et Impact : cas de la

BNA Bank ....................................................................................................................... 20

Section 1 : Méthodologie et hypothèse ....................................................................... 20

Section 2 : Résultats et graphiques .............................................................................. 22

Concluions générale : ...................................................................................................... 30

Bibliographie ................................................................................................................... 32

Année universitaire 2019-2020

 Liste des tableaux

Tableau 1: Montants des crédits, Dépôts et Emprunts spéciaux ..................................... 22

Tableau 2: Montants des créances, Dépôts, Emprunts spéciaux et ratio « crédits/Dépôts
» ....................................................................................................................................... 23
Tableau 3: Respect de la BNA par rapport à la norme ................................................... 23
Tableau 4 : les taux des croissances des crédits et total ressources ................................ 23
Tableau 5: Analyse de la courbe des taux de croissances ............................................... 27
Tableau 6: Les données du ratio LCR ............................................................................. 28

Année universitaire 2019-2020

 Introduction générale
Le système bancaire joue un rôle d’intermédiaire entre les agents ayant un
excédent de liquidité et les agents à besoin de liquidité, elle assure ainsi une fonction
d’intermédiation.

La fonction d’intermédiation expose les banques à certains risques comme le

risque de liquidité, de taux, de contrepartie et de transformation des échéances …Ces
risques ont gagné plus d’ampleur suite à la concurrence et la déréglementation
financière…

Parmi ces risques nous prenons le risque de transformation des échéances qui a
été un débat pour le secteur bancaire après la mise en vigueur par la Banque Centrale
de Tunisie de la circulaire n°2018-10 du 1er novembre 2018 relative au nouveau ratio
prudentiel « Crédits/Dépôts qui ne doit pas dépasser 120%.

En vertu de la présente circulaire, ce ratio permettra d’assurer une meilleure

adéquation entre les ressources et les emplois des banques, et de maîtriser le risque de
transformation d’échéances. D’autre part, ce ratio affecte la liquidité de la banque
c'est-à-dire toute fois que ce ratio est respecté ; la liquidité s’améliore. Nous prenons
ainsi la problématique suivante :

Quel est l’impact de l’introduction du ratio « crédits/Dépôts » sur la gestion des

emplois et ressources et sur le ratio de liquidité à court terme « LCR » ?

En effet, la Banque Nationale Agricole comme toutes les autres banques de la

place, est exposée au risque de transformation. Nous présentons, dans ce rapport, la
démarche de calcul dudit ratio à base des indicateurs de BNA BANK.

Ainsi mon rapport sera divisé en trois chapitres. Le premier chapitre présente la
physionomie du secteur bancaire et ainsi que la présentation de la BNA. Le deuxième
sera divisé en deux sections. L’une décrit les principaux ratios prudentiels bancaires et
l’autre décrit l’objet ainsi que le cadre réglementaire du nouveau ratio ; le ratio
«Crédits/Dépôts ». Le calcul et l’analyse du ratio ça sera l’objet du dernier chapitre.

1
 Chapitre 1 : Présentation générale

Section 1 : Présentation du secteur bancaire

Banque
Centrale Tunisie

12
30 Banques établissements
dont financiers dont

23 Bnaques 7 Bnaques 8 Société de

résidents non résidents Leasng

18 Bnaques universelles
2 Société de
Factoring

2 Banques spécialisé
dans le finanacement des 2 Banques
micro-crédits d’affaires

3 Banques spécialisé
dans l'activité islamiques

Physionomie du secteur Bancaire en 2019

(Source : Rapport annuel de la supervision Bancaire)

2
 Le secteur bancaire est le principal intervenant du processus de la finance
indirecte en raison des principaux rôles qu’il remplit. En effet, son intervention est
primordiale pour la mobilisation des ressources et le concours à l’économie par le
financement des différents secteurs d’activité ; tourisme, commerce, service,
agriculture, …
Aujourd’hui, le secteur bancaire Tunisien est composé, outre la Banque centrale
Tunisie « BCT », de 30 banques dont 23 sont résidentes et 7 non-résidentes. Il inclut
aussi 12 établissements financiers dont :
 8 Sociétés de Leasing qui sont : (Tunisie Leasing et Factoring,
Attijari Leasing, Compagnie International de Leasing, ArabTunisianLease, Arab
International Lease, Modern Leasing, Hannibal Lease et Best Lease).
Ces sociétés effectuent des activités qui consistent à louer des épuisements,
du matériel ou des immeubles achetés ou réalisés au profit d’un locataire qui peut
les utiliser dans ses activités professionnelles, agricoles…
 2 Sociétés de Factoring (Union de Factoring et Medfactor)
Ce sont des établissements financiers spécialisés dans le factoring c’est à dire
tout engagement en vertu duquel une banque ou un établissement fournit au profit d’un
détenteur d’un portefeuille de créances à condition que la banque ou l’établissement y
accorde obligatoirement des avances ou en garantit le recouvrement.
 2 Banque d’affaires : Capital African Partnes “ CAP BANK “ et
BAT (Banque d’affaire de Tunisie). Leurs principales fonctions sont :
L’octroi de financement aux entreprises en vue de renforcer leurs
fonds propres ;
L’octroi au profit des entreprises de crédits relais dont le délai de
remboursement n’excédant pas une année ;
La prise de participation dans le cadre d’opérations de
restructuration comportant l’engagement de rétrocession dans un délai ne
dépassant pas cinq ans.
Parmi les 23 Banques résidentes, mon rapport porte sur la Banque Nationale
Agricole qui a été parmi les Banques de première position sur le marché. Son
organisme d’accueil sera l’objet de la section suivante.

3
 Section 2 : Présentation de la Banque Nationale de
l’Agriculture
I Présentation de l’organisme d’accueil de la BNA
1. Historique et identité

La Première Page d’une Longue Histoire

Riche de son
expérience et de son
savoir-faire, la BNA
demeure un acteur
incontournable de
l’entreprise, des
agriculteurs et de la
clientèle des
particuliers.

La BNA, imprégnée
comme jamais d’une
dimension sociétale et
environnementale
marquée, érige les
objectifs de
développement durable
(O.D.D) comme
nouveau socle de
valeurs de toute son
activité bancaire.

4
2.Organigramme :

Source : Site BNA

5
 II Présentation de la structure d’accueil : La Direction Centrale
Pilotage de la Performance :
1. Organisation de la Direction Centrale :

Source : Site BNA

2. Mission :

 Piloter et contrôler la performance opérationnelle, financière et commerciale de

la banque ;
 Assurer un suivi et une mise à jour du plan stratégique de la banque ;
 Mettre en place des tableaux de bord par activité, par produit et par structure
(banque, pôle, zones, agence) ;
 Mettre en place des tableaux mensuels de suivi des objectifs des agences ;

6
  Définir et mettre en œuvre les procédures nécessaires à l’élaboration et au suivi
budgétaire…etc.

Mon stage a été effectué au niveau de la direction suivie de la performance

opérationnelle et commerciale.

3. Direction suivie de la performance opérationnelle et commerciale :

3.1 Organisation & Mission

Division de la performance opérationnelle Division de la performance commerciale

Organisation

 Service production des tableaux de bord

 Service production des tableaux de bord opérationnels
 Services analyse de la productivité des opérations
 Services analyse des comptes d’exploitation/direction
commerciaux
 Service analyse des comptes d’exploitation
par agence
 Service analyse rentabilité des clients/produit
 Service analyse du coût des ressources

Définir en accord avec la direction suivi de la

Définir en accord avec la direction suivi de la performance
performance commerciale et opérationnelle , les
commerciale et opérationnelle, les indicateurs de mesure de la
indicateurs de mesure de la productivité
Mission

productivité opérationnelle des différentes structures de la banque

commerciale et élaborer les tableaux de bord
et élaborer les tableaux de bord permettant l’aide à la décision.
permettant l’aide à la décision

III Principaux indicateurs de performance de la BNA & sa

position :
Aujourd’hui , la BNA est une Banque citoyenne, elle occupe une place
importante au niveau du Secteur Bancaire Tunisien grâce à la densité de son réseau
d’agences ; elle compte 183 agences et 16 Directions Régionales couvrant tout le
territoire Tunisien.

7
 1. Principaux indicateurs de perfomance

La BNA en chiffres : DECEMBRE 2019

 Marge d’intérêts: 406 MD +22,2%

 Dépôts: 8 537 MD +9,4%
 Marge sur Commissions: 123 MD +14,8%
 Crédits: 10 447 MD +12,1%
 Rev PF Titres: 125 MD +9,4%

 Titres d’ investissement : 1 649 MD +7,2%  PNB: 656 MD +18,2%

 Capitaux propres : 1 399 MD +43,3%  Charges opératoires: 290 MD +8,9%

La BNA réalise une meilleure performance soit :

 Une augmentation de 9,4% de ses dépôts
 Une augmentation de ses crédits de 12,1%
 Une meilleure réalisation de son marge d’intérêt et son PNB soit une
rentabilité +de18,2%.
2. Position
Au 31/12/2019, elle occupe la 1ère place en termes d’engagements et la 2ème
place en termes de dépôts.
Encours des Crédits (en MD)

12 306

8 789
7 449 7 383 7 369
6 107 5 661 5 467 4 930
4 196
2 574
1 046

BIAT BNA STB BH ATTIJ Moyenne Amen ATB UIB BT UBCI Autres
BANK Bank banques

Evolution Encours dépôts ( en MD)

1 038 1 002
871
723
473 443 433
284
164 149 50
51

 Au 31/12/2019, BNA occupe la deuxième position en terme d’octroi des

crédits et a 1er en terme de collecte des dépôts

8
 Chapitre 2 : Réglementation Prudentiels

Les banques vivent dans un environnement en perpétuel mutation, ce qui affecte

l’activité bancaire et met la pression sur le respect de la réglementation, notamment les
normes prudentielles.
En effet, la réglementation prudentielle est l’ensemble des normes qui
permettent de réduire ou de mieux assumer les risques gérés par les diverses
composantes du système financier. Ces normes doivent être édictées pour atteindre deux
objectifs essentiels qui sont :
- La stabilité du système
-La protection des créanciers
En effet, et afin de préserver la solidité financière des banques et de protéger
leurs déposants, les différents Comité de Bale ont instauré des normes prudentielles à
respecter.

Section 1 : Principaux ratios prudentiels

Le ratio prudentiel est un ratio en deçà duquel une banque présente un risque
d’insolvabilité. Ainsi nous présentons dans cette section ces principaux ratios
prudentiels à l’échelle internationale et Tunisienne.
I La réglementation prudentielle internationale :
Les normes internationales de gestion saine des banques sont en majorité
édictées suites à des travaux de concertations entrepris dans le cadre de comités dédiés
et orchestrés au niveau de la BRI (Banque des règlements internationaux) située à Bâle.
Ces normes couvrent des « sources » variées de risques. Elles ont évolué au
cours des dernières années à un rythme plus accéléré. Nous sommes déjà à la version
trois des normes bâloises.
Nous citons ci-après les principales normes
1. Du ratio Cooke au ratio Mc Donough :
Le ratio de solvabilité a été révisé plusieurs fois ; dans un premier temps ce ratio
a été créé par le comité de Bâle en 1988, on l’appelle ratio de Bâle I ou ratio de Cooke
qui est le rapport entre les fonds propres dont dispose une banque et les risques qu’elle
porte sur les marchés ou sous forme des crédits avec ses clients.

9
 𝐅𝐨𝐧𝐝𝐬 𝐏𝐫𝐨𝐩𝐫𝐞𝐬
≥ 𝟖%
𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐚𝐜𝐭𝐢𝐟𝐬 𝐩𝐨𝐧𝐝é𝐫é1

Une révision de l’accord de Bâle I en 1996 ; oblige les banques à constituer des
fonds propres pour couvrir le risque de marché.
En 2006, les accords de Bâle II ont permis de mettre en place un ratio de
solvabilité s’appelle ratio Mc Donough ; fondée sur le même principe du rapport entre
les fonds propres et le montant des crédits distribué pondéré par le risque associé alors
que la nature du risque et les méthodes de calculs ont été améliorées. Pour le risque du
crédit et le risque de marché demeure inchangé et une charge supplémentaire pour le
risque opérationnel été instauré :
𝐅𝐨𝐧𝐝𝐬 𝐏𝐫𝐨𝐩𝐫𝐞𝐬
≥ 𝟖%
𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐚𝐜𝐭𝐢𝐟𝐬 𝐩𝐨𝐧𝐝é𝐫é2
Enfin, Bâle III est censé adapter la régulation du système bancaire à la suite de la
crise de 2007/2008 ; il a à décider de redéfinir les notations de fonds propres
réglementaires afin de renforcer la stabilité des banques et de développer une
surveillance de liquidité.
2. Le ratio de liquidité :
Le comité de Bâle définit la liquidité comme étant la capacité à financer les
actifs et à rembourser les engagements pris au moment où ces financements et ces
remboursements apparaissent.
Le comité de Bâle a introduit des règles pour le risque de liquidité via deux
ratios :
 Le ratio de liquidité à court terme (Liquidity Coverage Ratio) « LCR »
 Le ratio de liquidité à long terme (Net Stable Funding Ratio) « NSFR
2.1 Le ratio de liquidité à court terme LCR :
Cette norme a été établie dans le but : « d’assurer que la banque dispose d’un
niveau adéquat d’actifs liquides de haute qualité non grevée pouvant être convertis en
liquidité pour couvrir ses besoins sur une période de 30jours calendaires en cas de
graves difficultés de financement » (source BRI).
Ce ratio se définit de la façon suivante :

1
Risque de crédit +Risque de marché
2
Risque de crédit +Risque de marché +Risque opérationnel
10
 𝐀𝐜𝐭𝐢𝐟𝐬 𝐥𝐢𝐪𝐮𝐢𝐝𝐞𝐬 𝐝𝐞 𝐡𝐚𝐮𝐭𝐞𝐬 𝐪𝐮𝐚𝐥𝐢𝐭é
LCR = ≥ 𝟏𝟎𝟎%
𝐒𝐨𝐫𝐭𝐢𝐞𝐬 𝐧𝐞𝐭 𝐝𝐞 𝐭𝐫é𝐬𝐨𝐫𝐞𝐫𝐢𝐞/𝟑𝟎𝐣𝐨𝐮𝐫𝐬
Selon cette norme, l’encours d’actifs liquides de haute qualité ne doit pas être
inférieur au total des sorties nettes de trésorerie pendant les 30 jours qui suivent la date
d'arrêté du calcul de ce ratio.
En respectant le LCR, la banque devrait disposer de liquidités suffisantes
malgré des difficultés de refinancement sur les marchés.
2.2 Le ratio de liquidité à long terme NSFR :
Le ratio de liquidité à long terme NSFR (Net Stable Funding Ratio) est l’un des
éléments essentiels des réformes du comité de Bâle visant à compléter le ratio de
liquidité de court terme LCR. Son objectif est d’assurer à toute établissement bancaire
un financement stable lui permettant de poursuivre ses activités sainement durant une
période de 1 an dans un scénario de tensions prolongées.
Le calcul du ratio se présente comme suit :
𝐑𝐞𝐬𝐬𝐨𝐮𝐫𝐜𝐞𝐬 𝐬𝐭𝐚𝐛𝐥𝐞𝐬 𝐝𝐢𝐬𝐩𝐨𝐧𝐢𝐛𝐥𝐞𝐬
NSFR = ≥ 𝟏𝟎𝟎%
𝐁𝐞𝐬𝐨𝐢𝐧 𝐞𝐧 𝐟𝐢𝐧𝐚𝐧𝐜𝐞𝐦𝐞𝐧𝐭 𝐬𝐭𝐚𝐛𝐥𝐞
Où le montant de financement stable disponible désigne la part de financement
sous forme de fonds propres ou d’autres passifs et le montant du besoin en financement
stable désigne la part des besoins de financement sous formes d’actifs.
II La règlementation Tunisienne :
Le secteur financier Tunisien est réglementé en raison de son importance pour
l’économie.
La réglementation prudentielle Tunisienne est inspirée des normes
internationales et notamment les normes Bâloises.
Elle couvre divers risques. Nous distinguons, à titre indicatif :
1. Le ratio de couverture des risques (Ratio de solvabilité) :
Ce ratio est régi par la circulaire de la Banque Centrale de Tunisie « BCT »
n°91-24 relative à la division ; couverture des risques et suivi des engagements et telle
que complétées par les textes subséquents, et qui stipule que les établissements de crédit
doivent observer continuellement la norme suivante :

11
Ratio de couverture des risques (Ratio de solvabilité)
Fonds propres nets/( montant des risques de crédit
pondéré + montant des risques opérationnels) tel que > ou = 10%
prévu par l’article 4 (nouveau) de la circulaire
n°91-24

2. Ratio de liquidité à un mois (LCR) ≥ 100%

La circulaire de la Banque Centrale de Tunisie (BCT) n°2014-14 du 29 Octobre
2014 relative au ratio de liquidité stipule que les banques doivent respecter en
permanence le ratio de liquidité LCR. Les exigences en la matière ont évolué depuis
2015 à hauteur de 10% annuellement pour passer de 60% à 100% en 2019. Ce ratio,
concernent les actifs, les passifs et les engagements hors bilan en dinars. Il constitue le
rapport entre l’encours des actifs liquides et le total des sorties nettes de trésorerie
durant les 30 jours calendaires suivants.

𝐀𝐜𝐭𝐢𝐟𝐬 𝐥𝐢𝐪𝐮𝐢𝐝𝐞𝐬
Ratio de liquidité =
𝑺𝒐𝒓𝒕𝒊𝒆𝒔 𝒏𝒆𝒕𝒕𝒆𝒔 𝒅𝒆 𝒕𝒓é𝒔𝒐𝒓𝒆𝒓𝒊𝒆 𝒅𝒖𝒓𝒂𝒏𝒕 𝒍𝒆𝒔 𝟑𝟎𝒋𝒐𝒖𝒓𝒔

En complément de ces ratios et devant un contexte caractérisé par le manque de

liquidité d’une part et l’aggravation de l’inflation d’autre part, la Banque Centrale de
Tunisie est intervenue de nouveau pour assurer la solidité du système bancaire. Elle a
instauré depuis le 1er Novembre 2018 un ratio dit « Crédits/dépôts ». Il fait l’objet la
section suivante.

Section 2 : Instauration du ratio « crédits/Dépôts » : Loan To

Deposit Ratio (LTDR)

Un nouveau ratio dit « Crédits/Dépôts » a été instauré par la BCT fin de l’année
2018. La présentation de ce ratio fait l’objet de cette section dont laquelle on va
présenter son cadre réglementaire et son contexte d’introduction.
I Cadre réglementaire :
1. Définition :
Ratio crédits/dépôts, ratio de transformation ou « taux de couverture des crédits
par les dépôts » désignent notre nouveau quotient ; une norme instaurée par la Banque

12
Centrale de Tunisie « BCT » en Octobre 2018 et ayant entré vigueur à partir du dernier
trimestre de la même année dans le but de permettre une meilleure adéquation entre les
ressources et les emplois et de maitriser le risque de transformation des échéances entre
crédits et dépôts.
2. Formule et méthode de calcul :

L’article 3 de la circulaire n°2018-10 définit les composantes dudit ratio comme

suit :
 Les dépôts couvrent :
- Les encours des dépôts et avoirs de la clientèle en dinars après déduction
des autres sommes dues à la clientèle
- Les encours des certificats de dépôts,
- Toute autre forme d’emprunts en dinars et en devises, à l’exception des
emprunts obligataires et des emprunts sur le marché monétaire

 Les crédits représentent l’encours brut des créances sur la clientèle en

dinars

Formule :
Crédits
Ratio de transformation = ≤ 120%
Dépôts à la clientéle+Emprunts specials

En effet, les banques dont le ratio se situe à un niveau qui dépasse les 120%
doivent prendre les mesures nécessaires pour réduire leur ratio au seuil minimum tel qui
est définis par l’article 2 de la présente circulaire. Ces mesures se présentes dans le
tableau ci-dessous :

Tableau des mesures

Ratio du trimestre Réduction à appliquer

Crédit/Dépôt ≥122% 2%

Pourcentage nécessaire pour ramener

120% <crédit/dépôt <122%
le ratio du trimestre suivant à 120%

13
 L’article 4 stipule aussi que toute banque se trouve en dépassement des
dispositions de l’article 2 de la présente circulaire est passible d’une amende calculée de
la manière suivante tel qui est prévu :
Soient :
AT : Montant de l’amende,
ET : Montant des créances en dépassement par rapport au ratio cible du
trimestre,
NT : nombre de jours du trimestre considéré.
ET∗1%∗nT
AT =
360
II Le contexte de l’introduction du ratio :

L’introduction du ratio de transformation a été trop critiqué par les analystes

financiers, ils ont considéré ce ratio comme étant une nouvelle contrainte pour le secteur
bancaire qui vient de s’instaurer pour limiter la distribution des crédits.
En effet, La mise en œuvre de ce nouveau ratio intervient dans deux contextes
spécifiques les savoirs.

1. Contexte prudentiel de convergence de normes prudentielles de Bâle

III :

Après l’introduction du ratio de liquidité « LCR », la Banque Centrale de

Tunisie à instaurer un nouveau ratio prudentiel qui plafonnent le rapport entre les crédits
et les dépôts à 120%.
Cette nouvelle norme vise principalement à réduire le risque de transformation
encouru par l’activité principale des banques ; la distribution des crédits et de préparer
par conséquent les banques à l’application du ratio de liquidité.
1.1 Risque de transformation et Risque de liquidité :
a) Risque de transformation :
La transformation du risque signifie que les banques se substituent au client
apporteur de ressources ; elles évitent à ce dernier de chercher par lui-même
l’emprunteur dont la durée de l’emprunt coïncide avec la durée de son dépôt ou de son
titre de créance et vice versa.

14
 Les établissements de crédits reçoivent des ressources généralement à court
terme pour les placer en partie dans des prêts à moyen et à long terme ou dans des titres
d’État.
Cette opération de transformation peut créer un décalage entre les ressources
prêtées et les ressources disponibles (dépôts) c'est-à-dire les banques financent les dettes
à terme par des ressources à court terme. Ainsi, le risque de transformation apparaît en
cas d’un décalage de maturité entre les prêts et les dettes. Par conséquence, le risque de
transformation inclut un risque liquidité.
b) Risque de liquidité :
Le risque de liquidité c’est le risque de ne pas être en mesure de faire face aux
décaissements de la clientèle. C’est-à-dire les clients peuvent retirer plus de fonds que
prévu et dans ce cas les banques peuvent ne puissent honorer ces demandes fautes de
disponibilité des ressources.
Ainsi lorsqu’une banque transforme des dépôts à court terme en des
prêts à moyen et à long terme ; elle s’expose en deux risques suivants :
 Un risque de liquidité : c’est le fait de se trouver en difficulté et de ne pas
pouvoir répondre à la demande de liquidité.
 Un risque de transformation : Il se manifeste dans le déphasage
significatif de maturité entre les ressources prêtées et les dépôts collectée.
L’objectif du nouveau ratio prudentiel étant de réduire et de mieux assumer le
risque de transformation et par conséquent le risque de liquidité et d’asseoir une
supervision efficace des banques à travers ses crédits et ses dépôts.

 Ainsi le ratio crédits/Dépôts renforce et favorise la réalisation des

objectifs de l’instauration du ratio de liquidité selon la séquence d’effets ci-après :

15
 adéquation
Ratio de ameloration entre les respect du
de la gestion emplois et ratio de améiorati
transformatio ≤120% des les liquidité on de la
n
maturités ressources liquidité
de la LCR
banque

2. Contexte de politique monétaire non conventionnelle :

En présence des problèmes économiques qui touche la réglementation
bancaire telle qu’augmentation des crédits, inflation, tensions sur la liquidité, le recours
massif aux refinancements, etc. La Banque Centrale de Tunisie doit prendre certaines
mesures qui passent par plusieurs politiques. Nous avons mis l’accent dans cette partie
l’intervention de la BCT par sa politique monétaire non conventionnelle ; étant le ratio
« crédits/Dépôts ».
La politique monétaire non conventionnelle représente l’ensemble des normes et
des mesures prises par une Banque Centrale pour agir à une situation économique. Leur
objectif principal est de palier à la défaillance des instruments conventionnels à influer
sur l’expansion des crédits et de permettre à la Banque Centrale d’influencer, de
nouveau, la croissance économique, le taux d’inflation et la liquidité sur le marché.
Le ratio de transformation constitue l’une de ces politiques qui agit sur la
création monétaire par le canal des crédits octroyés par les établissements de crédits, qui
acquièrent, à cette occasion, un pouvoir de création monétaire.
Le processus de création monétaire se présente comme suit :

16
 Source : la finance pour tous
Au cœur du processus de création monétaire, se trouve un agent économique
(particulier ou entreprise) qui souhaite acheter des biens (voitures, machines.) ou
financer des dépenses supplémentaires sans ressources financières adéquates.
En l’absence de crédit, cet agent ne serait pas en mesures de mettre en œuvre
son projet immédiatement et devrait attendre les ressources nécessaires pour ce qui dans
certains cas pourrait prendre des années. Cependant, grâce aux prêts qu’elles accordent
leurs clients, les banques commerciales jouent les rôles de prestataires de services
financiers pour les particuliers et les entreprises qui les placent au centre du financement
de l’économie et en font un acteur important.
Toutefois que les banques acceptent d’accordé un crédit à un agent : Ces
derniers créditent leurs comptes et créent un droit d’utilisation de monnaie pour une
certaine quantité ainsi les banques créent de la monnaie scripturale lors des opérations
des clients.
Cependant Une augmentation importante de la masse monétaire génère de
l’activité et de la croissance mais également de l’inflation. Il est important, de ce fait, de
limiter le pouvoir de création monétaire par le superviseur, en l’occurrence la Banque
Centrale de Tunisie par des mesures et normes à l’instar du ratio Crédits /Dépôts.
En synthèse, nous pouvons lire le ratio « Crédits/Dépôts » dans son contexte, en
tant qu’outil de supervision prudentielle des risques de crédits et de liquidité et mesures
de politique monétaire non conventionnelle visant à atteindre les objectifs suivants :

17
 Contexte et objectifs d’instauration du ratio
« Crédits/Dépôts »

 Maitriser le risque de
Outils de supervision transformation
Outil de supervision

prudentielle :  Améliorer la politique de

gestion des banques
A la fin de l’année 2018, la
prudentielle

BCT s’est engagé dans un  Une adéquation entre les

processus de réformes
prudentiel visant la
convergence vers les
standards bâlois.
A ce titre, il permet de :
Outil de politique monétaire non
ressources et emplois
 Une politique de crédit
moins agressive et plus
sélective
 Se préparer à l’adoption
du ratio de liquidité

Outils de politique
conventionnelle

monétaire non  Rationaliser le recours au

conventionnelle : refinancement
 Endiguer l’inflation par le
Une mesure conjoncturelle
canal des crédits
prise par la BCT pour
 Freiner la création
réagir à une situation
monétaire
économique.
A ce titre, il permet de :

18
 Conclusion :
La réglementation prudentielle est l’ensemble des normes qui permettent de
réduire ou de mieux assumer les risques gérés par les diverses composantes du système
financier. Ces normes représentent divers ratios, essentiellement le ratio de solvabilité et
de liquidité qui ont évolué au cours des dernières années et qui ont fait l’objet de ma
première section du deuxième chapitre.
Ces ratios présentes certains limite ; ils ne peuvent pas agir sur la gestion des
ressources aux emplois de la Banque et en complément du mauvais politique adopté par
les banques en terme d’octroi des crédits et le recours massif au refinancement des
établissements bancaires auprès de la BCT , cette dernière s’orienter vers le
resserrement des crédits en fixant un rapport maximal entre les crédits et les dépôts à
120% ; ce rapport s’appelle ratio « Crédits/Dépôts » ou ratio de transformation puisqu’il
permet de réduire le risque de transformation. Toutefois que ce ratio n’est pas respecté
les établissements de crédits doivent prendre certaines mesures.
Le ratio a été introduit visant double impact :
 Freine les crédits et assure une adéquation entre les ressources et emplois
 Améliore la liquidité
Pour y arriver, nous avons pris le cas de la BNA pour savoir dans une première
partie la méthodologie du calcul du ratio et le degré du respect de la BNA de la norme
établie et dans une deuxième partie son impact sur :
 La gestion emplois et ressource ;
 Le ratio LCR.

19
 Chapitre 3 : Ratio « Crédits/Dépôts » ; Calcul,
Degré du respect et Impact : cas de la BNA Bank

Dans ce dernier chapitre nous avons montré dans une première section la
méthode conforme du calcul du ratio selon la circulaire n°2018-10 alors que dans la
2éme section nous avons présenté l’hypothèse adoptée pour le ratio ainsi que son calcul
et son impact.

Section 1 : Méthodologie et hypothèse

I Méthode calcul du ratio transformation :
Conformément à la circulaire de la Banque Centrale de Tunisie n° 2018-10 du
01 Novembre 2018 relative au Ratio « Crédits sur dépôts », ce dernier est un rapport
dont le numérateur et le dénominateur sont calculés à partir des rubriques comptables
(extraites du bilan) décrites dans le tableau suivant :
code Libellé
AC030000000000 créances sur la clientèle en dinars(1)
PA030000000000 Dépôts et avoirs de la clientèle en dinars(2)

PA030900000000 Autres sommes dues à la clientèle en dinars(3)

PA040101000000 Certificats de dépôts(4)
PA040300000000 Ressources spéciales en dinars et en devises(5)

Autres emprunts Banques non-résidents installées en

PA020102010900
Tunisie en dinars et en devises (6)

Autres emprunts Banques non-résidents installées à

PA020102020900
l'étranger en dinars et en devises (7)

Autres emprunts Banques résidentes en dinars et en

PA020101090000
devises (8)
PA0402090000000 Autres emprunts contracté en dinars et en devises (9)

Dénominateur(10) (2)-(3) +(4)+(5)+(6)+(7)+(8)+ (9)

Numérateur (1) (1)

Ratio crédits/dépôts =(1)/(10) en %

20
 En effet, la réglementation Tunisienne diffère de la réglementation
internationale au niveau du « dénominateur », elle intègre les emprunts en devises et en
dinars autres que les emprunts en devises contracté sur le marché monétaire. Comme
nous étions arrêté sur le stage pendant la période du confinement donc nous n’avons pas
l’accès sur les données détaillée relatives au compte « Emprunts et ressources spécial ».
Ainsi nous avons créé avec mon encadreur professionnel une hypothèse qui facilite le
calcul du ratio à distance. Cette hypothèse faite l’objet de la section suivante.
II Hypothèse :
Les états financiers et le bilan publié par les Banques cotées ne précisent pas la
distinction entre les emprunts en devises ou en dinars et entre les emprunts en devises
contracté sur le marché monétaire dans le compte « Emprunts et ressources spécial », du
fait que la majorité des Banques ne disposent pas d’une comptabilité multidevise.
Ainsi, l’hypothèse retenue par les institutions financières précisent qu’environ le
total des transactions en devises représentent 10% de leur activité.
Ainsi la formule du ratio se présente comme suit :
Formule :
Créances clientéles total
(Dépôts clientéles total + Ressources spécial en devises et en dinars )

Ainsi, la formule adoptée est la suivante :

Créances clientéles totale ∗ 0,9

(Dépôts clientéles total ∗ 0,9 + Ressources spécial en devises et en dinars)

Avec :
90% : Représente les transactions en dinars
10% : Représente les transactions en devises
 Comme la rubrique « Ressources spécial » regroupe les emprunts en
devises et en dinars donc elle représente 100% des totales transactions.
Ainsi on applique les retraitements suivants :
Les créances clientèle *90%
Dépôts clientèle *90%
Emprunts spécial *100%

21
 Section 2 : Résultats et graphiques
I Les résultats
Ratio de transformation de la Banque Nationale Agricole en 2018/2019
Tableau 1: Montants des crédits, Dépôts et Emprunts spéciaux

Situation des crédits et dépôts comptable

2018 2019
3 éme Trim 4 éme Trim 1er Trim 2 ème Trim 3 ème 4 ème
Créances clientèles (1) 11 561 321 11 230 133 11 668 910 11 821 360 11 900 000 11 391 171
Dépôts clientèle (2) 7 680 082 7 500 000 8 000 000 8 310 692 8 600 000 8 354 000
Emprunts et ressources spécial en devises (3) 293 138 310 264 297 272 321 006 307 495 315 215
Total Ressources (4) =(2)+(3) 7 973 220 7 810 264 8 297 272 8 631 698 8 907 495 8 669 215

Source : Comptable
Tableau des pourcentages des transactions bancaires dans l’activité total selon
l’hypothèse

% des % des
transactions transactions en
en Devises Dinars

10% 90%

Ainsi :
 Créances clientèle avant hypothèse *90%
 Dépôt à la clientèle avant hypothèse *90%
 Emprunts et dettes spéciaux * 100%

22
 Tableau 2: Montants des créances, Dépôts, Emprunts spéciaux et ratio «
crédits/Dépôts »

Situation des crédits et dépôts retraitée

2018 2019
3 ème 4 ème
3 émé Trim 4 émé Trim 1er Trim 2 ème Trim
Trim Trim
Créances clientéles en dinars (1) 10 405 189 10 107 120 10 502 019 10 639 224 10 710 000 10 252 054
Dépôts clientèle en dinars (2) 6 912 074 6 750 000 7 200 000 7 479 623 7 740 000 7 518 600
Emprunts et ressources spécial en devises (3) 293 138 310 264 297 272 321 006 307 495 315 215
Total Ressources (4) =(2)+(3) 7 205 212 7 060 264 7 497 272 7 800 629 8 047 495 7 833 815
Ratio de transformation(5) =(1)/(4) 144,4% 143,2% 140,1% 136,4% 133,1% 130,9%

Tableau 3: Respect de la BNA par rapport à la norme

2018 2019
3 ème 4 ème
Respect de la norme Réglementaire 3 éme Trim 4 éme Trim 1er Trim 2 ème Trim
Trim Trim
Norme réglementaire (cir BCT N° 2018/10) -2,0% -2,0% -2,0% -2,0% -2,0%
Baisse Tx Transformation BNA -1,3% -3,1% -3,7% -3,3% -2,2%

Tableau 4 : les taux des croissances des crédits et total ressources

2018 2019
3 ème 4 ème
3 éme Trim 4 éme Trim 1er Trim 2 ème Trim
Trim Trim
taux de croissance des créances sur la clientèle -2,9% 3,9% 1,3% 0,7% -4,3%
taux de croissance des Ressources -2,0% 6,2% 4,0% 3,2% -2,7%

23
 II Graphiques et Analyse :

Graphique 1 : courbe ratio de transformation

Ratio de transformation(5) =(1)/(4)

143,2%
140,1%
136,4%
144,4%
133,1%

130,9%

3 émé Trim 4 émé Trim 1er Trim 2 ème Trim 3 ème Trim 4 ème Trim
2018 2019

Ratio de transformation(5) =(1)/(4)

Notons que, le graphique 1 et le tableau 2 montrent que dès l’entrée en vigueur

du ratio « Crédits/Dépôts », la BNA a enregistré les ratios suivants :
 Fin Septembre 2018, un ratio de 144,4% soit un dépassement de 24,4
points (144,4%-120%)
 Fin Décembre 2018, un ratio de 143,2%, soit un dépassement par rapport
à a norme exigée de 23,2 points.
 Fin Mars 2019, un ratio de 140,1%, soit une différence de 20,1 points
 Fin Juin 2019, un ratio de 136,4%, soit un écart de 16,4 points
 Fin Septembre 2019, un ratio de 133,1%, soit un écart de 13,1 points
 Fin de l’année 2019, le ratio été de 130,9%, soit un dépassement de 10,9
points.
La BNA a enregistré un ratio durant ces six trimestres qui dépasse les 120%.
Ainsi en vertu de circulaire n° 2018-10, l’article 2 prévus que toutes Banques se
trouvent en dépassement de la norme exigé doivent prendre les mesures nécessaires
pour réduire leurs ratios. Ces mesures sont citées dans le tableau ci-dessous :

24
 Ratio du trimestre Réduction à appliquer

Crédit/Dépôt ≥122% 2%

Pourcentage nécessaire pour ramener

120% <crédit/dépôt <122%
le ratio du trimestre suivant à 120%
Selon cet article, la BNA est amené alors à réduire son ratio de 2% au minimum
chaque trimestre.
Les mesures qui ont été prises par la BNA :
 Fin Décembre 2018 ; une réduction de 1,3% ; réduction <2% ; n’est pas
respecté
 Fin Mars 2019 ; une réduction de 3,1% ; réduction >2% ; respecté
 Fin Juin 2019 ; une réduction de 3,7% ; réduction >2% ; respecté
 Fin Septembre 2019 ; une réduction de 3,3% ; réduction >2% ; respecté
 Fin Trimestre 2019 ; une réduction de 2,2% ; réduction>2% ; respecté
Nous constatons que la BNA a bien respecté les exigences de la
BCT dans ce sens à savoir, la baisse du ratio de 2% chaque trimestre depuis septembre
2018.
Graphique 2 : Les créances clientéle

Créances clientèle en dinars (1)

10 710 000
10 639 224
10 502 019
10 405 189
10 252 054
10 107 120

3 émé Trim 4 émé Trim 1er Trim 2 ème Trim 3 ème Trim 4 ème Trim
2018 2019

Créances clientéles en dinars (1)

 Le rythme de croissance des crédits varient d’une trimestre à l’autre .

 Entre la troixiéme trimestre de l’année 2018 et fin trimestre de l’année
2019 ; l’encours des crédits de la BNA a connue une décélération modéré de son rythme

25
 d’augmentation soit une baisse de 1,5% ( variation entre 10252054 et 10405189 en
pourcentage).

Graphique 3 : Les Ressources ( Dépôts clientèle+Emprunts spéciaux)

Total Ressources (4) =(2)+(3)

8 200 000 8 047 495

8 000 000 7 800 629 7 833 815
7 800 000
7 497 272
7 600 000
7 400 000 7 205 212
7 200 000 7 060 264
7 000 000
6 800 000
6 600 000
6 400 000
3 émé Trim 4 émé Trim 1er Trim 2 ème Trim 3 ème Trim 4 ème Trim
2018 2019

Total Ressources (4) =(2)+(3)

 Les dépôts clientèle ont enregitré une progression passant de 6 912 074
dinars fin septembre 2018 à 7 518 600 dinars fin décembre 2019.
 L’encours des ressources spécial s’établie à 315 215 dinars fin décembre
2019 contre 293 138 dinars fin septembre 2018.
 D’où une progression du total ressources passant de 7 205 212 dinars fin
septembre 2019 pour atteindre 7 833 815 dinars fin de l’année 2019 soit une évolution
de 8,7% ( variation entre 7 833 815 et 7 205 212 en pourcentage ).
Graphique 4 : Coube des taux de croissances des crédits et Total Ressources

EVOLU TI ON DES CR ÉDI TS ET

R ES S OU R CES

3 éme 4 éme 2 ème 3 ème 4 ème

1er Trim
Trim Trim Trim Trim Trim
2018 2019
taux de croissance des
-2,9% 3,9% 1,3% 0,7% -4,3%
créances sur la clientèle
taux de croissance des
-2,0% 6,2% 4,0% 3,2% -2,7%
Ressources

26
 Tableau 5: Analyse de la courbe des taux de croissances
2018 2019
Période T4 T1 T2 T3 T4
Taux de
croissance -2,90% 3,90% 1,30% 0,70% -4,30%
des crédits
Taux de
croissance
-2% 6% 4% 3,20% -2,70%
des
ressources
Diminution de
Augmention Légére diminution Chute de la
Diminution des la croissance
des crédits de du rythme des croissance des
crédits de 2,9% des crédits de
3,9% crédits de 0,7% crédits
1,3%

Continuation de
Décélération Ralentissment
ralentissement des
du rythme de
Décéération du Une du rythme de
ressources pour Chute de la
collecte
rythme de des
collecte accélération croissance des
atteindre 3,2% croissance des
ressources
des ressourcesdede des ressources ressources
contre 4% la ressources
2% 2% de 6% passant de 6%
trimestre
Commenta à 4%
ires précédente

Malgré le
La diminution du
ralentissement
rythme des crédits L'augmentation
de l'évolution Le taux de La chute des crédits
a été plus des ressources
des ressources croissance des et plus importante
importante que la dépasse
;l'évolution ressources 3,2% > que la chute des
diminution du l'augmentation
reste supérieure taux de croissance ressources (
rythme des des crédits (
à l'évolution des des crédits 0,7% 4,3%>2,7%)
ressources 6% >3%)
crédits
(2,9%>2%)
(4%>1,3%)
Effet de la
varaition
des crédits Baisse du ratio à Baisse du ratio
Baisse du ratio Baisse du ratio à Baisse du ratio pour
et 143,2% contre , qui s'établit à
à 136,4% 133,1% atteindre 130,9%
ressources 144,1% 140,1%
sur le ratio

 On constate que le rythme d’évolution des crédits et total ressources de la

BNA se fluctuent d’une trimestre à l’autre ,malgré cette fluctuation la croissances du
rythme des ressources a compensé la mauvaise évolution des crédits donons ainsi un
ratio de tansformation qui tend vers la baisse.
 A cet égard que on peut conclure que d’une part :
L’amélioration du rythme de croissances des ressources, le freinage du rythme
des engagements et le respect de la BNA de la diminution de 2% son ratio ; ont abouties

27
à l’amélioration du ratio et d’être conforme à la réglementation ce qui va permettre par
la suite de maitriser le risque de transformation de la BNA et rationnaliser son recours
au marché monétaire pour financer son activité.
 D’autre part, le respect du ratio transformation va améliorer la liquidité
de la BNA ainsi le ratio LCR.

Nous citons ci-dessous les données du ratio LCR :

Tableau 6: Les données du ratio LCR

Norme
Période Ratio « LCR »
réglementaire
sept-18 150% 90%
déc-18 181,16% 90%
mars-19 160% 100%
juin-19 170% 100%
sept-19 180% 100%
déc-19 176,62% 100%

Source : BNA BANK

Graphique 5 : Courbe : Evolution du ratio de liquidité « LCR »

181,16% 180% 176,62%

170%
160%
150%

100% 100% 100% 100%

90% 90%

Ratio « LCR » Norme réglementaire

 Selon cette courbe, on constate que le ratio « LCR » été toujours au-
dessus de la norme réglementaire
28
  La BNA avait une performance au niveau du ratio de liquidité, on a passé
de 150% fin Septembre 2018 vers 181,16%fin de l’année 2018 pour atteindre fin
Décembre 2019 176,62%.

 Toutefois que le ratio de transformation tend vers les normes exigées, le

ratio de liquidité « LCR » s’améliore.

 Ainsi, on peut conclure que le ratio de transformation affecte aussi

positivement et d’une maniéré indirecte la liquidité de la banque, du fait que la banque à
diminuer ses sorties de liquidité et a visé à collecter plus de ressources de la clientèle.
Conclusion :

La BNA a réussi entre fin septembre 2018 et fin décembre 2019 de :

Améliorer le rythme de croissances des ressources de 8,7% ;

Freiner le rythme des engagements de 1,5% ;
Assurer une politique adéquate des ressources aux emplois (amélioration
du rythme des ressources par rapport au rythme des crédits) ;
Respecter la baisse de 2% trimestriellement au niveau du ratio de
transformation pour le ramener au minimum exigée 120% ;
L’amélioration du ratio de liquidité qui passe de 150% fin septembre
2018 pour atteindre 176,62% fin de l’année 2019.

 En conséquence nous avons constaté que la BNA respecte les normes du

nouveau ratio.

29
 Concluions générale :

Les ratios prudentiels instaurés par la règlementation Tunisienne sont inspirés

des normes internationales en particulier les normes bâloises. Ils visent à assurer la
solidité financière des établissements bancaires et les protéger contre les différents
risques auxquels ils sont exposés. Il en est ainsi des ratios de solvabilité et de liquidité.
Cependant, les années 2017 et 2018, le secteur bancaire Tunisien a été marqué
par :
- Une hausse de tentions sur la liquidité ;
- L’augmentation du volume de refinancement ;
- Une croissance importante du volume des crédits.
Ceci a montré l’insuffisance des normes existantes à orienter et rationnaliser les
banques en termes d’octroi de crédits et de recours au refinancement. D’où, l’orientation
de la BCT vers le resserrement des engagements par l’instauration d’une nouvelle
norme de maîtrise de risques qui plafonne le rapport « Crédits / Dépôts » à un seuil
minimum de 120%.
Les banques peuvent se conformer à ce ratio de deux manière soit :
- En agissant sur le numérateur : modérer leurs objectifs de croissance au
niveau des crédits ;
- En agissant sur le dénominateur : dynamiser leur collecte et intensifier les
efforts de mobilisations des ressources en devises et en dinars.
Confronter à ce défi, la BNA a réussi durant cette courte période qui s’étale entre
troisième trimestre de l’année 2018 et dernier trimestre de l’année 2019 de :
 Freiner l’augmentation de son rythme de crédits de 1,5%,
 Accélérer son rythme de collecte de ressources de 8,7%
 Respecter les mesures établies par la BCT ; la baisse du ratio de 2%
 Ceci a permis la BNA de faire tendre son ratio vers les normes établies
passant ainsi de 144,4% fin septembre 2018 à 130,9% fin décembre 2019.
 L’application des mesures nécessaires au maîtrise du risque de
transformation a impacté positivement sa liquidité. En effet, la BNA a enregistré un
ratio LCR de 176,62% fin décembre 2019 contre 150% fin septembre 2018.
 Malgré son impact positive sur l‘économie, ce ratio présente certaines
implications sur les établissements bancaires. Toutefois, cette politique de freinage des
30
crédits et la collecte agressive dans le contexte actuel de tarissement des liquidités
pourraient accentuer la surenchère tarifaire et partant éroder la marge d'intérêt ;
implique ainsi diminution du rythme de son Produit Net Bancaire « PNB ».

31
 Bibliographie et Web

Banque Centrale de Tunisie . (s.d.). Récupéré sur

https://www.bct.gov.tn/bct/siteprod/index.jsp

Bouaziz, M. (s.d.). Cours réglementation bancaire .

circulaire n°2018-10. (s.d.).

cours gestion bancaire. (s.d.).

cours réglementation bancaire . (s.d.).

ilBoursa . (s.d.). Récupéré sur https://www.ilboursa.com

La finance pour tous. (s.d.). Récupéré sur https://www.lafinancepourtous.com

L'ECONOMISTE . (s.d.). Récupéré sur

https://www.leconomistemaghrebin.com/2018/09/07/ratio-prudentiel-credits-depots-bct/

Maxuala Bourse . (s.d.). Récupéré sur http://www.maxulabourse.com.tn/actualite/bna-

focus-sur-les-indicateurs-dactivité-trimestriels-de-la-bna-au-30062018.

Maxuala Bourse . (s.d.). Récupéré sur http://www.maxulabourse.com.tn

32
 Table des matières

Introduction générale ........................................................................................................ 1

Chapitre 1 : Présentation générale..................................................................................... 2

Section 1 : Présentation du secteur bancaire ................................................................. 2

Section 2 : Présentation de la Banque Nationale de l’Agriculture ................................ 4

I Présentation de l’organisme d’accueil de la BNA ................................................... 4

1. Historique et identité ....................................................................................... 4

2.Organigramme : .................................................................................................. 5

II Présentation de la structure d’accueil : La Direction Centrale Pilotage de la

Performance : ............................................................................................................. 6

1. Organisation de la Direction Centrale : .......................................................... 6

2. Mission : ......................................................................................................... 6

3. Direction suivie de la performance opérationnelle et commerciale : ............. 7

3.1 Organisation & Mission .............................................................................. 7

III Principaux indicateurs de performance de la BNA & sa position : ...................... 7

1. Principaux indicateurs de perfomance ............................................................ 8

2. Position ........................................................................................................... 8

Chapitre 2 : Réglementation Prudentiels........................................................................... 9

Section 1 : Principaux ratios prudentiels ....................................................................... 9

I La réglementation prudentielle internationale : ....................................................... 9

1. Du ratio Cooke au ratio Mc Donough : .......................................................... 9

2. Le ratio de liquidité : ..................................................................................... 10

2.1 Le ratio de liquidité à court terme LCR : ................................................... 10

2.2 Le ratio de liquidité à long terme NSFR : .................................................. 11

II La règlementation Tunisienne : ............................................................................ 11

1. Le ratio de couverture des risques (Ratio de solvabilité) : ........................... 11

33
 2. Ratio de liquidité à un mois (LCR) ≥ 100% ................................................ 12

Section 2 : Instauration du ratio « crédits/Dépôts » : Loan To Deposit Ratio (LTDR)

..................................................................................................................................... 12

I Cadre réglementaire : ........................................................................................... 12

1. Définition : .................................................................................................... 12

2. Formule et méthode de calcul : ..................................................................... 13

II Le contexte de l’introduction du ratio : ................................................................ 14

1. Contexte prudentiel de convergence de normes prudentielles de Bâle III : . 14

1.1 Risque de transformation et Risque de liquidité : ...................................... 14

a) Risque de transformation :..................................................................... 14

b) Risque de liquidité : ............................................................................... 15

2. Un contexte de politique monétaire non conventionnelle : .......................... 16

Chapitre 3 : Ratio « Crédits/Dépôts » ; Calcul, Degré du respect et Impact : cas de la

BNA Bank ....................................................................................................................... 20

Section 1 : Méthodologie et hypothèse ....................................................................... 20

I Méthode calcul du ratio transformation : .............................................................. 20

II Hypothèse : ........................................................................................................... 21

Section 2 : Résultats et graphiques .............................................................................. 22

I Les résultats ........................................................................................................... 22

II Graphiques et Analyse : ....................................................................................... 24

Concluions générale : ...................................................................................................... 30

Bibliographie ................................................................................................................... 32

34