MRO Aéronautique

LE MARCHE DE LA
MAINTENANCE-REPARATION
AÉRONAUTIQUE
Conjoncture et prévisions 2023
Analyse de la concurrence et des nouveaux équilibres
Performances financières des entreprises
Principaux contributeurs
Kevin Aziza
Pierre Paturel
Directeur de la publication
Laurent Faibis
Date de publication
Février 2023
Code étude
22MTR15
Site
www.xerfi.com
e-mail
etudes@xerfi.fr
Adresse
13-15 rue de Calais
75009 Paris
Téléphone
01 53 21 81 51
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Etude strictement réservée à EM LYON BUSINESS SCHOOL ( 400339 ). Diffusion interdite Paris, le 22/06/2023
Le marché de la maintenance-réparation aéronautique | Février 2023

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2
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3
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4
TABLE DES MATIERES
1. LE RÉSUMÉ EXÉCUTIF 9
1.1. LA SYNTHÈSE 10
1.2. LES PRÉVISIONS DE XERFI 13

L’évolution des déterminants de l’activité 13
Le trafic aérien mondial de passagers 14
Le chiffre d’affaires de la maintenance-réparation aéronautique 16
Notre scénario financier en 2022 et 2023 18
1.3. LE SECTEUR EN UN CLIN D’ŒIL 19
1.4. L’ÉVOLUTION DE L’OFFRE 21

Les derniers événements marquants 21
2. L’ENQUÊTE XERFI AUPRÈS DES DIRIGEANTS DU TRANSPORT-ENTREPOSAGE 22
2.1. LES CONCLUSIONS DE L’ENQUÊTE 23

À retenir 23
2.2. LA MÉTHODOLOGIE ET LES CARACTÉRISTIQUES DE L’ENQUÊTE 24
2.3. L’ACTIVITÉ, LES MARGES ET LES DIFFICULTÉS RENCONTRÉES 25

L’impact de la guerre en Ukraine et les perspectives de croissance 25
Les difficultés rencontrées et le remboursement des dettes 26
Le jugement sur les marges, l’évolution des prix 27
2.4. LES RESSOURCES HUMAINES 28

Les évolutions salariales et l’impact de la guerre en Ukraine sur l’emploi 28
Les tensions RH et le climat social 29
2.5. L’INVESTISSEMENT 30
3. COMPRENDRE LE SECTEUR ET LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ 31
3.1. LE CHAMP DE L’ÉTUDE 32

Le périmètre retenu 32

5
TABLE DES MATIERES
3.2. LES FONDAMENTAUX DE L’ACTIVITÉ 33

Les différents niveaux de maintenance obligatoires 33
Les principaux types de prestations de la MRO 34
La structure du marché mondial de la MRO 35
La structure du marché mondial de la MRO 37
3.3. LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ 38
3.4. L’ENVIRONNEMENT SECTORIEL JUSQU’EN 2022 40

Le trafic mondial de passagers et de fret 40
Le nombre d’avions commerciaux en service dans le monde 42
Les livraisons d’hélicoptères civils dans le monde 43
Le nombre d’aéronefs militaires en service dans le monde 44
Les livraisons et la flotte de moteurs CFM56 et Leap 45
4. L’ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ DU SECTEUR 46
4.1. LES TENDANCES DE L’ACTIVITÉ 47

À retenir 47
L’évolution des déterminants de l’activité 48
L’analyse de longue période 49
4.2. LES INDICATEURS DE L’ACTIVITÉ JUSQU’EN 2022 50

Le prix des services de maintenance-réparation aéronautique 50
Le chiffre d’affaires des services de maintenance-réparation aéronautique 51
4.3. LES PRÉVISIONS DE XERFI 52

Le trafic aérien mondial de passagers 52
Le chiffre d’affaires de la maintenance-réparation aéronautique 54
5. LES PERFORMANCES FINANCIÈRES DES ENTREPRISES DU SECTEUR 56
5.1. LES CONCLUSIONS ET PRÉVISIONS FINANCIÈRES 57

À retenir 57
Notre scénario financier en 2022 et 2023 58
5.2. LES POINTS DE REPÈRE 59

Quelques chiffres pour comprendre le modèle d’affaires 59
Les charges locatives 60

6
TABLE DES MATIERES
Les dépenses d’énergie 61

Les salaires 62
Les récentes évolutions fiscales 63
5.3. LES PERFORMANCES DU SECTEUR 64

Les achats de matières premières 64
Les autres achats et charges externes (AACE) 65
Les frais de personnel 66
L’excédent brut d’exploitation 67
L’excédent brut d’exploitation 68
Le compte de résultat en % du chiffre d’affaires 69
Le bilan en % de l’actif et du passif 70
Les principaux ratios financiers 71
5.4. LA MÉTHODOLOGIE 73
Les critères de sélection de l’échantillon 73
La définition des ratios 74
Les facteurs clés d’analyse financière 75
6. LA STRUCTURE ÉCONOMIQUE DU SECTEUR 78
6.1. LA STRUCTURE ÉCONOMIQUE DU SECTEUR 79

À retenir 79
6.2. L’EVOLUTION DU TISSU ÉCONOMIQUE 80

Les établissements et les effectifs salariés 80
6.3. LES CARACTÉRISTIQUES STRUCTURELLES 81

Le niveau de concentration de l’activité 81
La localisation géographique de l’activité 82
Le poids de la France en Europe 83
7. LES FORCES EN PRÉSENCE 84
7.1. LES PRINCIPAUX ACTEURS ET LEUR POSITIONNEMENT 85

À retenir 85
Le tableau de positionnement des principaux acteurs 87

7
TABLE DES MATIERES
7.2. LES SPÉCIALISTES DE LA MRO 89

Sabena Technics 89
Revima Group 91
StandardAero 93
7.3. UN ÉQUIPEMENTIER AÉRONAUTIQUE 95

Safran 95
7.4. LES AVIONNEURS 98

Airbus 98
Dassault Aviation 100
7.5. UNE COMPAGNIE AÉRIENNE 102

Air France-KLM 102
7.6. LE LEADER DE LA MRO/MCO D’AVIONS MILITAIRES 105

Service industriel de l'aéronautique (SIAé) 105
7.7. LES FAITS MARQUANTS DE LA VIE DES ENTREPRISES 106

Les investissements et opérations de croissance externe 106
Nouveaux contrats et évolutions de l’activité 107
7.8. LES PRINCIPALES SOCIÉTÉS DU SECTEUR 108

Le classement par chiffre d’affaires 108
Le classement par taux d’excédent brut d’exploitation 110
Le classement par taux de résultat net 112
8. ANNEXES 114
8.1. LE CHAMP STATISTIQUE DU SECTEUR 115

La nomenclature NAF 115
9. SOURCES D’INFORMATION 116
10. NOTE MÉTHODOLOGIQUE 120
11. PRINCIPALES DONNÉES FINANCIÈRES DES ENTREPRISES 127

8
1. LE RÉSUMÉ EXÉCUTIF
LE RESUME EXECUTIF

9
1.1. LA SYNTHÈSE
POURSUITE DU REDRESSEMENT DU TRAFIC AERIEN

1
LA SYNTHÈSE
Selon Xerfi, le trafic aérien mondial (exprimé en passagers-kilomètres

payants) augmentera de 30% en 2023, revenant ainsi à 8% de son niveau de
2019. La réouverture de la Chine au monde, en lien avec la fin de sa politique
« zéro Covid », en sera le principal moteur. Le 26 décembre 2022, le
gouvernement chinois a décidé de rouvrir ses frontières aux voyageurs
internationaux. Depuis le 8 janvier, les tests et la quarantaine ont été
supprimés pour les personnes entrant dans le pays. Outre la Chine, le nombre
de lignes aériennes progressera dans le sillage de la reprise du tourisme qui
bénéficiera du ralentissement de la hausse des prix des billets alors que le
cours du pétrole est attendu à la baisse. Par ailleurs, l’impact négatif du
retrait par les exploitants de flotte des appareils les plus anciens se fera
moins ressentir en 2023. L’âge des appareils devrait avoir tendance à stagner.
ACCELERATION DE LA CROISSANCE DE L’ACTIVITE EN 2023

2 Dans ce contexte, Xerfi s’attend à une accélération du chiffre d’affaires de la
MRO aéronautique en 2023 (+6,5%). L’activité reviendra ainsi à son niveau
pré-pandémique. Outre la reprise du trafic, les prix élevés des carburants
constituent une opportunité indirecte pour les réparateurs. En effet, le besoin
des compagnies aériennes de réduire leur dépense de carburant est plus fort
que jamais, renforcé par leurs engagements RSE de baisse des émissions de
CO2. Les réparateurs pourront compter sur la vente de leurs solutions de
maintenance prédictive qui permet de réduire les annulations de vols, les
retours à l’aéroport de départ et la consommation globale de carburant. Au
printemps 2022, Revima avait par exemple annoncé l’amélioration de sa
solution FlightWatching qui permet désormais aux compagnies aériennes de
réduire jusqu'à 50% la consommation en carburant des générateurs auxiliaires
de puissance (APU) au sol grâce à l'utilisation d'une nouvelle plateforme
numérique. Également, avec la reprise du trafic aérien et le besoin
d’amélioration de l’efficience des appareils, la demande en
transformation/rétrofit sera bien orientée. Au printemps 2022, Sabena
Technics a commencé sur son site de Bordeaux (33) le chantier de rétrofit des
cabines des 12 B777-300ER dans le cadre de la montée en gamme de l’offre
d’Air France. Ce chantier durera jusqu’à mi-2023. Enfin, en moyenne
annuelle, le prix des services de MRO aéronautique progressera au moins
autant qu’en 2022 même s’il faut souligner que les prix auront tendance à
légèrement refluer sur l’année du fait du repli des cours des matières
premières.

10
La synthèse (suite)
LES SPECIALISTES TOUJOURS ENGAGES DANS DES STRATÉGIES

3 DE CROISSANCE EXTERNE
LA SYNTHÈSE
Depuis quelques années, les spécialistes de la MRO réalisent de nombreuses

opérations de croissance externe afin de faire face à la concurrence accrue
des constructeurs aéronautiques, qui ont eu tendance à renforcer leur
présence sur ce marché. Cela a été le cas d’Airbus Helicopters qui a finalisé en
juin 2021 la reprise de ZF Luftahrttechnik, faisant ainsi main basse sur une
grande partie des contrats de maintenance des hélicoptères de l’armée
allemande, ou encore Dassault Aviation qui a racheté en 2019 des sociétés
ExecuJet et TAG Aviation ainsi que les activités de « maintenance et
d'assistance en escale » du groupe suisse RUAG. Ainsi, StandardAero a racheté
en février 2021 les activités de maintenance-réparation moteur de Signature
Aviation pour 230 M$. Le Français Sabena Technics a été particulièrement
actif en se renforçant dans le militaire avec l’acquisition en 2020 d’AeroTech
Pro, une PME aixoise spécialisée dans les opérations MRO à forte valeur
ajoutée sur les appareils militaires, et d’Aeromecanic, une société basée à
Marignane (13) centrée sur la MRO d’hélicoptères militaires. Le groupe a
conclu en septembre 2022 l’acquisition d’Héli-Union (150 M€ de CA,
350 salariés) qui détient notamment le contrat MCO pour les Cougar et
Caracal des Armées françaises. Ces opérations permettent d’accroître leur
taille afin de réaliser des économies d’échelle et de renforcer leur pouvoir de
marché mais, également, leur domaine de compétences.
DES INVESTISSEMENTS POUR MAINTENIR LA COMPETITIVITE

4 Malgré l’impact de la crise sanitaire, les opérateurs ayant les reins
suffisamment solides ont choisi d’être offensifs durant cette période et
d’investir dans leurs sites pour améliorer leur compétitivité et être en
capacité de remporter des contrats. La PME Air Support, positionnée sur la
réparation de pièces embarquées sur moteurs (87% de son CA), a engagé
3 M€ au second semestre 2022 pour étendre son site de Pujaudran (32) et se
préparer aux traitements des nouvelles générations de moteurs d'avions. Il
faut dire que l’enjeu est devenu prioritaire avec la montée en puissance du
moteur Leap produit par CFM International et qui équipe notamment l’A320.
La société avait déjà investi 1,7 M€ en 2021 pour acquérir un nouveau banc
d'essai pour le Leap et digitaliser les processus de réparation. Afin d’avoir les
moyens de ses ambitions, Air Support a réalisé sa 2e opération de LBO en
décembre 2022. Revima a investi 8 M€ en 2021 sur son site de Saint-Ouen
l'Aumône (95) pour installer de nouvelles machines comme des imprimantes
3D afin de réduire les coûts de fabrication de pièces de rechange.

11
La synthèse (suite)
UNE STRATEGIE D’EXTENSION DE L’OFFRE DE MRO

5 Afin d’accroître leur attractivité et de diversifier leurs sources de revenus,
LA SYNTHÈSE
les opérateurs de la maintenance-réparation aéronautique sont

actuellement engagés dans une extension de leur offre de services.
Cela passe par l’extension de certifications/agrément que détiennent les
opérateurs. Ainsi, AFI KLM E&M a intégré en octobre 2022 le réseau de
maintenance du Leap via un accord conclu avec CFM Branded Service
Agreement. S’il intervenait déjà sur le Leap dans le cadre de services rapides
(réparations légères, inspections, etc.), cela lui permet désormais de proposer
des services MRO pour le moteur LEAP. Et AFI KLM E&M a également intégré
au cours de l’année le réseau mondial de soutien des PW1500G (qui équipe
notamment l’A220) du motoriste Pratt & Whitney. La filiale d'Air France-KLM
débutera son activité d'entretien des PW1500G au 2e trimestre 2023 dans son
atelier moteurs d’Orly, qui bénéficie actuellement d'une rénovation de grande
ampleur dans le cadre du projet « Single Roof » qui permettra notamment de
réduire de 15% le temps de traitement des moteurs.
D’autres réparateurs décident de diversifier leur activité et de surfer sur les
segments prometteurs. Ainsi, Vallair a ouvert en 2022 sa première ligne de
conversion d’Airbus A330-300 en avion-cargo de classe E sur son site de
Châteauroux (36). Le loueur Deucalion Aviation lui a confié deux appareils à
modifier. Sabena Technics a bouclé en janvier 2023 le rachat de la société
d’ingénierie Akkodis (ex-Akka Technologies) afin de se renforcer notamment
dans la modification d'avions commerciaux pour des missions cargo.
Le marché des avions-cargos est en croissance depuis quelques années - la
crise sanitaire l’ayant stimulé - du fait de la saturation des capacités de
transport maritime et de l’essor du e-commerce.
Kevin Aziza, février 2023

12
1.2. LES PRÉVISIONS DE XERFI
L’évolution des déterminants de l’activité
Impact des déterminants sur l’activité de maintenance-réparation aéronautique
Principaux déterminants 2020 2021 2022 (e) 2023 (p)
Le niveau du trafic aérien ------ ++ +++ ++
La flotte des avions commerciaux

en service --- - + +
La flotte des hélicoptères civils

en service + + + +
L’âge des aéronefs en service - - - =
L’évolution du prix
des prestations de MRO -- + ++ ++
L’externalisation de la MRO
par les exploitants d’aéronefs = = + +
La concurrence étrangère = = - -
La demande en services annexes -- - + +
Source, estimations et prévisions : Xerfi
Méthodologie : les signes « + », « - » et « = » traduisent l’effet positif, négatif ou neutre de chaque déterminant sur le chiffre d’affaires
du secteur. Le nombre de signes « + » ou « - » qualifie quant à lui le niveau de contribution de chaque déterminant à l’évolution de
l’activité.

13
Le trafic aérien mondial de passagers
Xerfi s’attend à une progression de 30% du trafic aérien

LE TRAFIC AÉRIEN mondial en 2023. Il poursuivra son redressement pour
MONDIAL DE PASSAGERS revenir à 8% environ de son niveau de 2019. Le principal
moteur de croissance sera la fin de la politique « zéro
Covid » en Chine décidée par le gouvernement de Xi
+70,0% +30,0% Jinping en décembre 2022. Or, les restrictions sanitaires
dans l’Empire du Milieu avaient entrainé une rechute du
en 2022 en 2023 trafic aérien mondial.
Trafic aérien mondial de passagers

Unité : % des variations mensuelles (m/m-2019) en volume (passagers-kilomètres payants)
20%
0%
-20%
-40%
-60%
-80%
-100%
2020 2021 2022
Traitement Xerfi / Source : IATA, dernières données disponibles de 11/2022

Unité : % des variations annuelles (passagers-kilomètres payants)
80% 70,0%
60%
40% 30,0%
21,8%
20% 8,0% 7,3% 4,9%
0%
-20%
-40%
-60%
-80% -66,0%
2017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023p
Traitement, estimation et prévision Xerfi / Source : IATA
Méthodologie : le scénario et les prévisions ci-dessus prennent en compte les dernières informations et données disponibles à la date
du 17 janvier 2023.

14
Le trafic aérien mondial de passagers (suite)

Unité : million de passagers-kilomètres payants (PKP)
10 000
8 294 8 634
7 731 7 926
8 000 7 152
6 653
6 189 6 097
5 536 5 840
6 000 5 255
3 586
4 000 2 944
2 000
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023p
du 17 janvier 2023.

15
Le chiffre d’affaires de la maintenance-réparation aéronautique
CHIFFRE D’AFFAIRES
La croissance de l’activité de la MRO aéronautique en
DE LA MAINTENANCE France s’accélèrera en 2023 (+6,5%) dans le sillage du
AÉRONAUTIQUE redressement du trafic aérien mondial, mais aussi de
l’amélioration des conditions d’approvisionnement. De
+5,5% +6,5% plus, en moyenne annuelle, la progression des prix des
services de MRO sera aussi forte qu’en 2022.
en 2022 en 2023
Chiffre d'affaires des services de maintenance-réparation aéronautique

Unité : % des variations mensuelles (m/m-12) en valeur
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Traitement Xerfi / Source : INSEE, dernières données disponibles de 10/2022

Unité : % des variations annuelles
10%
6,5%
5,5%
4,3%
5% 3,2% 3,2%
1,8%
0%
-5%
-10%
-15% -12,3%
2017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023p
Traitement, estimation et prévision Xerfi / Source : Insee
du 17 janvier 2023.

16
Le chiffre d’affaires de la maintenance-réparation aéronautique (suite)

Unité : indice de valeur base 100 en 2006 (moyennes trimestrielles)
200
180
160
140
120
100
80
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Traitement Xerfi / Source : Insee, dernière donnée disponible 10/2022

Unité : indice de valeur base 100 en 2006
180 169,5
167,6
160,6 159,2
155,6
160 150,4 152,8 151,6
146,9
137,5
140 129,4
124,8 127,5 125,7 128,3
117,1
120 110,1
100,0
100
80
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023p
du 17 janvier 2023.

17
Notre scénario financier en 2022 et 2023
Scénario prévisionnel simplifié du compte de résultat des opérateurs de la MRO

Unité : part en % du chiffre d’affaires
Prévisions Xerfi 2022-2023 (part en % CA)

Indicateurs
Avant Après
Crise
crise crise
35%
30,1% 31,2%
Achats de matières premières 30% 27,9% 27,2% 27,4%
25,6%
et approvisionnements 25% 22,1%
20%
Avec la reprise de l’activité, les réparateurs ont dû 15%
accroitre leurs achats alors que pendant deux ans, ils les
10%
avaient réduits et ils avaient puisé dans leurs stocks. Or,
ces achats ont été effectués dans un contexte de forte 5%
augmentation des prix des pièces aéronautiques. 0%

17 18 19 20 21 22e 23p
38% 37,1%
37%
36% 35,0%34,7%
Autres achats et charges externes (AACE) 35% 34,3%
33,9% 33,7%
34%
Le poids des AACE a eu tendance a progressé en 2022 du 33% 32,3%
fait de la hausse des prix des loyers, de l’énergie, mais aussi 32%
des services de sous-traitance. 31%
30%
29%
17 18 19 20 21 22e 23p
30%
29,0%29,2% 29,0%
Frais de personnel 29%
28,7%
(y.c. CICE)
28%
26,9%
Malgré une tendance à la baisse en 2022 et 2023, le poids 27%
25,9%26,1%
des frais de personnel reste élevé en raison des
26%
revalorisation du SMIC, mais aussi des difficultés de
recrutement dans le secteur qui poussent à la hausse les 25%
salaires à l’entrée et des salariés en place. 24%

17 18 19 20 21 22e 23p
12%
9,7% 9,5%
Excédent brut d’exploitation 10% 9,1% 9,2%
8%
En 2022, le taux d’EBE s’est nettement dégradé en raison 5,2%
6% 4,8% 4,4%
d’un effet de reprise dans un contexte inflationniste. En
2023, la décélération de la hausse des charges couplée à 4%
l’accélération de la croissance permettra une amélioration 2%
des marges.
0%
17 18 19 20 21 22e 23p
Source, estimations et prévisions : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

18
1.3. LE SECTEUR EN UN CLIN D’ŒIL
Le secteur de la maintenance-réparation aéronautique (MRO) regroupe tous les services nécessaires au

maintien en condition opérationnelle des avions et des hélicoptères. Le transport aérien est une activité très
réglementée et les exploitants d’aéronefs ont l’obligation de respecter un cahier des charges strict en
matière de maintenance de leurs appareils. Généralement, ils externalisent cette activité auprès de
spécialistes. Compte tenu de leur complexité et de leur importance, les moteurs constituent un segment très
important du marché de la MRO, en particulier en France en raison notamment de l’implantation de Safran.
Les principaux opérateurs du secteur de la MRO au niveau mondial sont des compagnies aériennes, des
équipementiers, des spécialistes indépendants et enfin des constructeurs. Cette diversité de profils se
retrouve sur le marché français où les principaux leaders sont Air France-KLM (compagnie aérienne), Safran
(équipementier), Airbus (constructeur) et Sabena Technics (spécialiste indépendant).
Répartition des facturations par segment Répartition des entreprises par segment
d’activité d’activité
Unité : part en% des facturations totales Unité : part en % du nombre total d’entreprises
Autres
Autres parties
parties d'aéronefs
Moteurs d'aéronefs 68,0%
59,5% Moteurs
40,5%
32,0%
Traitement Xerfi / Source : Enquête annuelle de production de l’INSEE, données 2021
Répartition des facturations par marché Répartition des entreprises par marché
client client
Unité : part en % des facturations totales Unité : part en % du nombre total d’entreprises
Militaire Civil
23,4% Militaire
Civil 84,6% 15,4%
76,6%

19
Le secteur en un clin d’œil (suite)
Population d’établissements du secteur

Unité : nombre d’établissements
231 233 234

240 227 228
216 219
220 209 208 213
198
200 187 186
181
180
160
140
120
100
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Traitement Xerfi / Source : ACOSS
Principaux acteurs intervenant en France dans le secteur (*)
CA consolidé Poids dans le secteur

Acteurs Pays d’origine
(année) en France
AIR FRANCE-KLM France

14 315 M€
(2021) 
SERVICE INDUSTRIEL
DE L'AERONAUTIQUE (SIAé)
France 705 M€
(2021) 
AIRBUS France 52 149 M€
(2021) 
SAFRAN France
15 133 M€
(2021) 
SABENA TECHNICS France 500 M€
(2021) 
7 233 M€
DASSAULT AVIATION France
(2021) 
200 M€
REVIMA GROUP France 
(2021)
≈ 2 000 M€
STANDARDAERO États-Unis 
(2021)
(*) Liste non exhaustive / Source : Xerfi d’après opérateurs et Greffes des Tribunaux de Commerce

20
1.4. L’ÉVOLUTION DE L’OFFRE
Les derniers événements marquants
Taux de défaillance dans le secteur de maintenance-réparation aéronautique
Unité : taux de défaillance en %
6% 5,6%
5% 4,7%
4,0% 4,0%
4%
3,0%
3% 2,6% 2,7% 2,7%
1,8% 1,8%
2%
0,9%
1%
0%
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 11m 2021 11m 2022
Source : Xerfi, d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
Principaux faits marquants des derniers mois
Mois Opérateurs Commentaires
La Direction de la Maintenance aéronautique (DMAé), le Service industriel de

l'aéronautique du ministère des Armées (SIAé) et le motoriste Safran Aircraft
Service industriel Engines inaugurent l'organisme tripartite en charge de piloter les activités de
Juillet
de l’aéronautique maintenance du moteur du Rafale, le M88. Cela vient concrétiser la mise en place
2022
/ Safran des marchés BOLERO et OPERA notifiés en 2021, respectivement à Safran et au SIAé,
pour soutenir le moteur de l'avion de combat Rafale sur 10 ans. Le pilotage du
soutien est d'ailleurs implanté à l'atelier du SIAé à Bordeaux.
Air Support, spécialisée dans la MRO aéronautique, annonce investir 3 M€ dans

l’extension de 1 500 m² son site de Pujaudran, dans le Gers, afin de répondre à une
demande croissante dans le sillage du trafic aérien. Une trentaine de recrutements
supplémentaires sont prévus sur 2022 (dont une dizaine concrétisée sur le
Août 1er semestre). La société est positionnée principalement sur la réparation de pièces
Air Support
2022 embarquées sur moteurs (87% du chiffre d'affaires), notamment sur les CFM 56. Elle
avait investi 2 M€ en 2021 dans un nouveau banc d’essai et la digitalisation des
processus de réparation. Air Support prévoit d’investir encore 700 k€ en 2023 dans
le développement de nouveaux bancs de tests en vue de la montée en charge des
moteurs Leap.
Sabena Technics annonce l’acquisition d’Héli-Union qui réalise environ 150 M€ de

chiffre d’affaires et emploie 350 personnes. Ce dernier est historiquement
opérateur d’une flotte d'une vingtaine d'appareils et travaille notamment pour les
Septembre Sabena compagnies pétrolières. Il est récemment entré sur le marché de la MCO
2022 Technics d’hélicoptères militaires avec par exemple en 2019 le gain de contrats MCO pour les
Cougar et Caracal des Armées françaises. Cette opération va permette à Sabena
Technics de se développer sur le marché militaire à l’export. L’activité hélicoptère du
groupe atteint désormais un tiers du CA du groupe.
AFI KLM E&M conclut un accord avec CFM International afin de recevoir l’agrément
Octobre
Air France KLM pour proposer une gamme complète de services MRO pour le moteur LEAP. Des
2022
travaux seront réalisés dans les ateliers spécialisés de Paris et Amsterdam.
Air Support procède à une opération de LBO. iXO Private Equity, qui avait fait son
Janvier
Air Support entrée en minoritaire en 2017, et BNP Paribas Développement sont entrés au
2023
capital.
Liste non exhaustive / Source : Xerfi, d’après presse et opérateurs


21
2. L’ENQUÊTE XERFI AUPRÈS DES DIRIGEANTS DU TRANSPORT-ENTREPOSAGE
L’ENQUETE XERFI AUPRES

DES DIRIGEANTS DU TRANSPORT-
ENTREPOSAGE

22
2.1. LES CONCLUSIONS DE L’ENQUÊTE
À retenir
LES TRANSPORTEURS SONT MODEREMENT INQUIETS POUR LEUR ACTIVITE EN 2023

MALGRE UN ETE 2022 DECEVANT
23% des transporteurs interrogés jugeaient que leur niveau d’activité en septembre
À RETENIR
2022 était inférieur à celui du début d’année alors que ce n’était le cas que pour 1% des
entreprises dans l’enquête de mai. C’est le signe que la dégradation de la conjoncture
économique commence à peser significativement sur la demande des acteurs du
transport. Par ailleurs, la conjonction d’une forte inflation et de la remontée des taux
d’intérêt fait craindre une crise économique majeure en 2023. Face à cette incertitude,
et compte tenu par ailleurs de facteurs structurels favorables, les professionnels du
transport se montrent cependant assez confiant dans leurs prévisions d’activité, seuls
13% prévoyant un recul en 2023, contre 24% qui tablent sur une hausse. Cela tient
certainement au caractère volontariste de la plupart des logisticiens, mais aussi à la
persistance de facteurs structurels porteurs : développement de la livraison à domicile,
réduction des délais de livraison, etc.
APRES PLUSIEURS ACCORDS DE BRANCHE PASSES EN 2022, LES DIRIGEANTS

CHERCHERONT A MODERER LES HAUSSES DE SALAIRE EN 2023
Lors de l’enquête de mai, les difficultés de recrutement étaient le premier motif
d’inquiétude des dirigeants interrogés. Ce n’était plus le cas en septembre 2022, avec
une baisse de 24 points de la part des dirigeants touchés par cette problématique. Le
turn-over se réduit et le ralentissement de la demande réduit les besoins. Dans ce
contexte, et alors que de nombreux postes de coûts flambent, les dirigeants ont
accordé des augmentations salariales (souvent négociés dans le cadre d’accords de
branche). Primes comprises, les rémunérations devraient augmenter de 5% en 2022
dans le secteur. Par contre, pour 2023, moins de la moitié des dirigeants prévoient des
revalorisations salariales supérieures à celles de 2022. De quoi augurer d’un climat
social difficile alors que le pouvoir d’achat des employés est rogné par l’inflation.
LES MARGES COMMENCENT A SE REDUIRE

Cette frilosité des transporteurs concernant de futures augmentations de salaires
s’explique en grande partie par la crainte d’un effet ciseau, avec à la fois une baisse de
la demande et une hausse de leurs coûts. D’ores et déjà, près de 30% des entreprises
interrogées prévoient une baisse de leur résultat d’exploitation en 2022 (contre 10% en
mai). Par le biais du mécanisme d’indexation gazole, les transporteurs et logisticiens
parviennent à répercuter les hausses de coûts de carburant dans leurs prix. Mais
l’envolée des prix de l’énergie et des matériels (poids lourds, chariots, etc.) est plus
difficile à répercuter et devient de plus en plus problématique. Au final, seuls 13% des
dirigeants indiquent parvenir à répercuter intégralement la hausse des coûts dans leurs
prix.

23
2.2. LA MÉTHODOLOGIE ET LES CARACTÉRISTIQUES DE L’ENQUÊTE
Cette partie restitue de manière synthétique les réponses des chefs d'entreprise du transport-logistique. Ces
résultats sont issus d’une enquête Xerfi plus large menée auprès d’environ 900 entreprises, tous secteurs
confondus. Réalisée via notre centre d’appels, cette enquête a permis de recueillir l’opinion des dirigeants
de TPE, PME et grandes entreprises sur la dynamique d’activité, l’impact de l’inflation, le niveau des marges,
etc. Structuré selon des critères de taille et d’activité, l’échantillon mis en œuvre fournit toutes les garanties
statistiques de représentativité indispensables à l’établissement d’un panorama fiable du tissu économique.
Présentation de l’enquête Xerfi auprès des dirigeants d’entreprise
XERFI mobilise son centre d’appels spécialisé
ENQUÊTE EXCLUSIVE DIRIGEANTS D’ENTREPRISE

Enquête auprès d’un échantillon de 879 managers et dirigeants sur les performances économiques
de leurs entreprises et leurs orientations stratégiques.
Tous secteurs Période

879 répondants
d’activité septembre 2022
Source : Xerfi
Répartition des répondants par secteur (*) Répartition des répondants par taille (*)
Unité : part en % des entreprises répondantes Unité : part en % des entreprises répondantes
Services aux 250
Tourisme, salariés et +
entreprises
loisirs et
25,5% 13,9%
services aux
Moins de
ménages
10 salariés
14,0%
40,2%
Industrie
16,8%
Transport et
entreposage
13,2% 10 à 249
salariés
Commerce Construction 46,0%
12,8% 17,7%
Dans les résultats de l’enquête présentés ci-après, les réponses ont été redressées afin d’assurer une représentativité
du tissu économique en termes de secteur et de taille d’entreprises. Une pondération en fonction des effectifs de
chaque entreprise a également été appliquée afin de refléter le poids économique de chaque répondant
Source : Xerfi

24
2.3. L’ACTIVITÉ, LES MARGES ET LES DIFFICULTÉS RENCONTRÉES
L’impact de la guerre en Ukraine et les perspectives de croissance
Malgré l’invasion de l’Ukraine par la Russie, la croissance d’activité s’est

poursuivie dans le transport-logistique pour 28% des entreprises (contre
23% une baisse). De fait, la demande en transport est restée globalement
solide en France. La consommation des ménages a certes un peu reculé,
28% mais l’activité industrielle résiste bien et des facteurs structurels, en

particulier l’essor de la livraison express, porte la demande. Pour 2023,
les entreprises de transport sont dans le flou, entre la résilience actuelle
de l’économie et les craintes de crise économique d’ampleur. Dans ce
contexte, la plupart des dirigeants misent sur une activité globalement
stable.
Comment jugez-vous le niveau d’activité actuel de votre entreprise par rapport à avant
le déclenchement de la guerre en Ukraine ?
Unité : part en % des entreprises redressées
Plus faible Equivalent Plus élevé
sept.-22 23% 49% 28%
mai-22 1% 77% 22%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Source : Xerfi
Comment évoluera votre activité d’ici la fin de l’année 2022 ?

Diminuer Rester stable Progresser
sept.-22 23% 51% 27%
mai-22 5% 67% 29%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Source : Xerfi
Comment évoluera votre activité en 2023 ?

Diminuer Rester stable Progresser
sept.-22 13% 63% 24%
mai-22 16% 84% 0%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Source : Xerfi

25
Les difficultés rencontrées et le remboursement des dettes
Les tensions en matière de recrutement se sont atténuées dans la

branche. Les transporteurs-logisticiens sont également davantage
65% rassurés quant à leur capacité à rembourser leurs dettes, notamment le
PGE. En revanche, près de deux tiers d’entre eux continuent à faire face à
la flambée de leurs coûts de revient (en premier lieu l’énergie).
Principales difficultés rencontrées actuelles

Unité : part en % des entreprises redressées ayant répondu « oui » à ce critère
sept-22 mai-22
Hausse des coûts de production 65%

61%
Problèmes d’approvisionnement (pénuries, délais de livraison) 48%
52%
Difficultés de recrutement 45%
69%
Baisse de la demande 29%
53%
Pressions à la hausse sur les salaires 19%
0%
Difficultés d’accès au crédit 7%
0%
Difficultés de trésorerie 6%
5%
0% 20% 40% 60% 80%
Source : Xerfi
En matière de remboursement du PGE et de dettes fiscales et sociales, diriez-vous que :

Vous êtes serein vis-à-

vis de ces échéances
37%
(5% en mai)
Cela ne vous concerne

pas
56% Vous redoutez ces
(67% en mai) échéances
7%
(28% en mai)
Source : Xerfi

26
Le jugement sur les marges, l’évolution des prix
En septembre 2022, près de 33% des transporteurs projetaient encore

une amélioration de leurs marges d’exploitation sur l’année mais 28%
33% s’attendent désormais à une baisse (+20 points par rapport à notre
enquête de mai). Plus que les frais de déplacement, ce sont les dépenses
d’énergie, plus difficiles à répercuter, qui sont surveillées de près.
Que prévoyez-vous concernant les résultats d’exploitation de votre entreprise pour 2022 ?
Un affaiblissement Une stabilisation Un renforcement
sept.-22 28,3% 38,9% 32,8%
mai-22 9,9% 62,1% 28,1%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Source : Xerfi
Capacité des entreprises à répercuter la hausse des coûts dans leurs prix
Non
16%
(50% en mai)
Oui, intégralement
13%
Oui, partiellement (33% en mai)
71%
(17% en mai)
Source : Xerfi
Pour quels postes de coûts les hausses sont les plus problématiques pour votre entreprise ?
Unité : part en % des entreprises redressées ayant répondu « oui » à ce critère
sept-22 mai-22
Energie (électricité, gaz) 74%

92%
Matières premières (hors énergie) 40%

42%
Transport 26%
57%
Achats de marchandises 14%

8%
Sous-traitance 10%
0%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Source : Xerfi

27
2.4. LES RESSOURCES HUMAINES
Les évolutions salariales et l’impact de la guerre en Ukraine sur l’emploi
En moyenne, selon les entreprises logistiques interrogées, les salaires ont

augmenté de 5% en 2022 avec primes (soit un rythme à peu près
+5% équivalent à l’évolution actuelle du SMIC). Des revalorisations similaires
sont attendues dans la branche en 2023 mais elles résulteront en partie
des accords de branche signés en 2022.
Augmentation des salaires attendue en 2022-2023

Unité : % de variation moyenne indiquée par les entreprises redressées
De combien les salaires dans votre entreprise devraient augmenter en 2022?
Transport
0% 1% 2% 3% 4% 5% 6%
Pensez-vous que les salaires augmenteront davantage en 2023?
7% oui nettement 41% oui légèrement 52% non
Source : Xerfi
Avez-vous modifié votre politique d’emploi par rapport à vos intentions de début d’année ?
La hausse des effectifs est
maintenue
28,7%
La baisse des effectifs est
maintenue
Pas de projet de 0,6%
recrutement Des projets de recrutement
46,6% sont annulés ou différés
12,4%
De nouveaux besoins RH
sont apparus
11,8%
Source : Xerfi

28
2.4. LES RESSOURCES HUMAINES
Les tensions RH et le climat social
Les tensions RH se sont adoucies dans la branche même si près de 60%

des transporteurs étaient toujours confrontés en septembre 2022 à un
59% manque inhabituel de candidats ou de profils qualifiés (94% en mai).
Seuls 15% d’entre eux étaient confrontés à un taux anormalement élevé
de turn-over (contre 32% en mai) et le climat social s’est apaisé.
Concernant les tout prochains mois, diriez-vous que le climat social au sein de votre
entreprise va :
Se dégrader Rester le même S’améliorer
sept.-22 9,2% 86,1% 4,7%
mai-22 20,6% 79,4% 0,0%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Source : Xerfi
Votre entreprise est-elle confrontée à un degré inhabituel de turn-over :
Oui 15%
(32% en mai)
Non 85%
(68% en mai)
Source : Xerfi
En phase de recrutement, votre entreprise est-elle confrontée, à un degré inhabituel, à :

N'est pas concernée par

ces difficultés Un manque de
41% candidats
(6% en mai) 8%
(4% en mai)
Un manque de profils
qualifiés
17%
(16% en mai)
Les deux
34%
(74% en mai)
Source : Xerfi

29
2.5. L’INVESTISSEMENT
La part des transporteurs ayant maintenu leurs dépenses

d’investissement (56%) s’est nettement étiolé en septembre 2022 par
56% rapport à notre précédente enquête de mai (96%). Nombre d’entre eux
ont notamment revu à la baisse leurs projets immobiliers (nouveaux
entrepôts) ou d’achats de matériels/véhicules.
Avez-vous modifié vos projets d’investissement par rapport à vos intentions de début
d’année ?
De nouveaux besoins et
projets apparaissent
7%
Les projets sont maintenus Des projets sont

56% abandonnés
6%
(96% en mai) (4% en mai)
Des projets sont reportés

31%
Source : Xerfi
De quels types de projets s’agit-il ? (plusieurs réponses sont possibles)

Unité : part en % des entreprises redressées ayant maintenu ou abandonné/reporté leurs projets
Projets maintenus Projets abandonnés ou reportés
Accroissement des capacités 22,1% Projet immobilier 21,2%
Nouveaux produits ou
18,5%
services Accroissement des capacités 17,8%
Projet immobilier 10,8% Nouveaux produits ou

14,4%
services
Numérique 8,7%
Nouveaux canaux de
9,3%
distribution
Transition écologique 8,0%
Transition écologique 8,2%
Nouveaux canaux de
5,6%
distribution
Acquisition de sociétés 3,0%
Marketing et communication 5,5%
Marketing et communication 3,0%

Acquisition de sociétés 5,3%
Internationalisation 1,7% Numérique 3,0%
0% 10% 20% 30% 40% 0% 10% 20% 30% 40% 50%
Source : Xerfi

30
3. COMPRENDRE LE SECTEUR ET LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ
COMPRENDRE LE SECTEUR
ET LES DETERMINANTS
DE L’ACTIVITE

31
3.1. LE CHAMP DE L’ÉTUDE
Le périmètre retenu
Périmètre de l’étude Codes NAF concernés
L’étude menée par Xerfi porte sur la

Le code NAF de cette activité est :
maintenance-réparation aéronautique. Cette
- 33.16Z : « Réparation et maintenance
activité est souvent désignée par le sigle MRO
d’aéronefs et d’engins spatiaux ».
(Maintenance, repair and overhaul) car le secteur
Cependant, un certain nombre d’entreprises du
comprend également la modification/refonte des
secteur se sont enregistrées sous le code NAF :
aéronefs au cours de leur cycle de vie. La
- 52.23Z : « Services auxiliaires des transports
déconstruction d’avions en fin de vie n’est en
aériens ».
revanche pas retenue dans le champ de l’étude.
Activité
La maintenance-réparation aéronautique, ou MRO (Maintenance, repair and overhaul), comprend
toutes les activités de maintenance, de réparation et de modification des avions et hélicoptères
au cours de leur cycle de vie. Très réglementées et encadrées, les opérations de maintenance sont
obligatoires pour les exploitants d’aéronefs, mais peuvent aussi survenir dans le cadre
d’événements non prévus.
Clients
Les clients des opérateurs de la maintenance-réparation aéronautique sont les exploitants
d’aéronefs, en premier lieu desquels : les compagnies aériennes, les loueurs d’avions et
d’hélicoptères, les armées et les organismes publics (la sécurité civile par exemple). Certains
particuliers, détenteurs d’aéronefs, peuvent plus marginalement être clients de services de
réparation.
Opérateurs
Trois grandes catégories d’opérateurs interviennent dans le secteur de la MRO :
- les industriels de l’aéronautique, c’est-à-dire les avionneurs (Airbus, Dassault Aviation, Boeing,
etc.) et les équipementiers (Safran, Thales, etc.). Les contrats de MRO sont ainsi pour eux une
source de diversification en aval de leur activité. Les industriels interviennent notamment sur le
type de maintenance le plus lourd et fournissent les pièces de rechange ;
- les exploitants des aéronefs, à savoir principalement les compagnies aériennes. Lorsque la taille
de leur flotte est suffisamment importante, il est intéressant pour les compagnies d’effectuer une
partie de la maintenance des appareils en interne. Cela permet de proposer également ce service
à d’autres opérateurs, ce qui permet aux compagnies en question de diversifier leur source de
revenus. En 2020, près de 43% des revenus de la division MRO d’Air France-KLM étaient réalisé
auprès de clients externes.
- les spécialistes de la maintenance-réparation.

32
3.2. LES FONDAMENTAUX DE L’ACTIVITÉ
Les différents niveaux de maintenance obligatoires
Les compagnies aériennes et les loueurs d’avions ont la responsabilité d’assurer la maintenance et la
réparation de leurs appareils. Les constructeurs et les motoristes doivent leur fournir un jeu complet
d’informations et de méthodes de maintenance et de réparation des avions et de leurs équipements. Les
principaux constructeurs (Boeing, Airbus, Embraer, Bombardier, Dassault Aviation, etc.) soumettent leurs
avions à un certain nombre d’opérations de maintenance-réparation régulières et obligatoires. Celles-ci se
répartissent le plus souvent en 4 niveaux : A, B, C et D.
Les différents niveaux de maintenance obligatoire dans le transport aérien
Cette opération se fait environ tous les mois ou toutes les

500 heures de vol. Elle est effectuée généralement en une
nuit dans une enceinte de l'aéroport. L’occurrence de ce type
Maintenance de niveau A de maintenance varie selon le type d'aéronef, le nombre de
cycles (1 décollage et 1 atterrissage) ou le nombre d'heures
de vol depuis la dernière vérification.
Cette opération se fait environ tous les 3 mois. Ce contrôle est

Maintenance de niveau B aussi généralement effectué durant la nuit dans une enceinte
de l'aéroport.
Cette opération se fait environ tous les 12-18 mois ou pour un

nombre précis d'heures de vol effectives tel que défini par le
constructeur.
Maintenance de niveau C Cette vérification d'entretien met l'appareil hors service et
exige beaucoup d'espace. Elle est le plus souvent réalisée
dans un hangar de maintenance.
Cette phase est également connue sous le nom de visite de

maintenance lourde. Elle s’effectue environ tous les 4-5 ans.
Elle nécessite plus de temps et d’espace que les autres types
de maintenance et doit être exécutée dans un hangar de
maintenance.
Maintenance de niveau D Elle dure au minimum deux semaines, parfois jusqu’à 2 ou 3
mois en fonction du type d’appareil, de son âge et du nombre
d’heures de vol.
Les compagnies en profitent en général pour installer les
dernières améliorations apportées par les constructeurs.
Source : Pipame

33
Les principaux types de prestations de la MRO
Cinq principales branches de la MRO sont généralement distinguées : la maintenance en ligne (ou en piste),
les moteurs, la structure principale (cellule), les équipements et les modifications. Ces différents types
d’activités sont caractérisés par des structures de coûts parfois très différentes. Ainsi, la révision de moteurs
est une activité très technique, nécessitant beaucoup de pièces détachées et pour laquelle les coûts de main-
d’œuvre ne sont pas déterminants, contrairement à la maintenance en ligne.
Typologie des interventions MRO
Maintenance en ligne Révision du moteur
- Toutes les 500 heures de vol - Réalisée tous les 12/18 mois
- Dans l’enceinte de l’aéroport - Dans un hangar de maintenance
- Environ 1 jour
Typologie de la MRO
Maintenance de la structure MRO des équipements

principale et modifications
- Tous les 4/5 ans - Tous les 3 mois
- Dans un hangar de maintenance - Dans l’enceinte de l’aéroport
- Entre 2 semaines et 3 mois - Environ 1 jour
Source : Pipame
Les modes de facturation dans le secteur

Les prestations de MRO sont facturées selon la nature des contrats :
- les contrats à l’heure de vol sont facturés sur la base des heures de vol effectives des avions
sous contrat. Le chiffre d’affaires est comptabilisé sur la période des heures de vol. La
responsabilité de la société étant engagée dès la dépose des équipements des avions sous
contrat, les coûts de réparation, sont comptabilisés dès le début du contrat en fonction du budget
estimé, sous forme de provisions (factures non parvenues) via un mécanisme de marge de
pilotage ajustée périodiquement.
- les réparations à l’événement : ces prestations font l’objet d’une commande de la part d’un
client et le chiffre d’affaires est comptabilisé à la livraison des pièces réparées. Les réparations
sont engagées à l’acceptation du devis par le client. Les travaux sont comptabilisés en en-cours
jusqu’à la réparation de la pièce.
- la vente de marchandises : le chiffre d’affaires est reconnu au moment de la livraison des pièces
pour les ventes de marchandises.

34
La structure du marché mondial de la MRO
Ventilation du marché mondial de la MRO d’aviation commerciale par type de prestations

Unité : part en % du marché d’Europe occidentale civil en valeur
Moteurs
43%
Structure principale
(cellule)
24%
Equipements En ligne
18% 15%
Traitement Xerfi / Source : Oliver Wyman, données 2021
Ventilation du marché mondial de la MRO par zone géographique

Unité : part en % du marché mondial civil en valeur
Europe
25%
Moyen-Orient
8%
Amérique du Nord
Amérique du Sud 26%
6%
Afrique
4%
Asie Pacifique
31%
Traitement Xerfi / Source : CAPA (Centre for Aviation) via ICF International, données 2017
Ventilation de la flotte d’avions d’Europe occidentale par type d’avion

Avions turbopropulseurs
5%
Avions gros porteurs

Avions monocouloirs
20%
70%
Avions régionaux
5%

35
La structure du marché mondial de la MRO (suite)
Ventilation du marché de la MRO par marque d’avions

Embraer
Airbus 4%
38%
Autres
7%
Boeing
51%

36
La structure du marché mondial de la MRO
La maintenance-réparation de moteurs représentait 40% des facturations totales de la MRO en France en
2021 (environ 5,4 Md€). Une minorité d’acteurs opère sur le segment, largement dominé par les groupes
Safran et Air France KLM. La MRO d’aéronefs militaires représente également une part non négligeable du
marché, avec environ 23% des facturations en 2021 contre 30% en 2020 (année de crise sanitaire). Le SIAé
(Service Industriel Aéronautique), via les Ateliers industriels de l’aéronautique, domine ce segment où sont
aussi présentes beaucoup d’entreprises privées.
Répartition des facturations par segment Répartition des entreprises par segment
d’activité d’activité
Unité : part en% des facturations totales Unité : part en % du nombre total d’entreprises
Autres
Autres parties
parties d'aéronefs
Moteurs d'aéronefs 68,0%
59,5% Moteurs
40,5%
32,0%
Répartition des facturations par marché Répartition des entreprises par marché
client client
Unité : part en % des facturations totales Unité : part en % du nombre total d’entreprises
Militaire Civil Militaire

Civil 23,4% 84,6% 15,4%
76,6%
Réparation des entreprises et des facturations par marché client

Unités : nombre d’entreprises et million d’euros
Entreprises (*) Facturation
Entretien et réparation de moteurs d'aéronefs, pour l'aviation civile 67 4 614
Entretien et réparation d'aéronefs civils, y compris engins spatiaux 147 2 399
Entretien et réparation d'aéronefs militaires, y compris engins spatiaux 25 1 311
Entretien et réparation de moteurs d'aéronefs, pour l'aviation militaire 14 832
Total nd 9 156
(*) Une même entreprise peut déclarer plusieurs activités
Source : Enquête annuelle de production de l’Insee, données 2021

37
3.3. LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ
Pour comprendre le marché de la MRO et ses perspectives, Xerfi a identifié dans cette partie les principaux
déterminants qui expliquent son évolution passée et à venir. Ils ont été sélectionnés en prenant en compte
les évolutions de l’environnement externe (demande, réglementation, etc.), du contexte concurrentiel
(pressions concurrentielles, nouveaux entrants, etc.) et de l’offre des opérateurs.
Principaux déterminants de l’activité de maintenance-réparation aéronautique
Le niveau du trafic aérien
La demande en opération de maintenance-réparation aéronautique dépend directement de l’utilisation

des avions. En effet, les niveaux de maintenance dépendent directement du nombre d’heures de vols et
des cycles décollage-atterrissage. Ainsi, le niveau du trafic aérien, de passagers comme de fret, impact
directement l’activité des acteurs du secteur de la MRO. De plus, le niveau d’activité des acteurs français
dépendra du poids de la France dans ce trafic. Les opérations de MRO étant largement réalisées dans les
aéroports où se rendent les appareils, plus les aéroports français sont fréquentés, plus la demande auprès
des acteurs implantés dans l’Hexagone sera forte.
La flotte des avions en service
La demande adressée aux spécialistes de la MRO dépend directement du nombre d’aéronefs, notamment
d’avions, en service dans le monde. L’augmentation de la flotte mondiale d’avions de tout type (affaires,
régionaux, moyen et long-courriers et militaires) représente des opportunités supplémentaires pour les
professionnels de la MRO, dont ceux implantés en France. Par ailleurs, dans la mesure où la plupart des
équipementiers et motoristes français associent quasi systématiquement un service de maintenance à la
vente de leurs produits, l’augmentation des parts de marché des industriels français de l’aéronautique
influe positivement sur le chiffre d’affaires de la MRO dans l’Hexagone.
La flotte des hélicoptères en service
Les hélicoptères nécessitent des opérations de maintenance-réparation importantes et fréquentes.

L’évolution de la flotte de ce type d’appareils a donc un impact sur l’activité du secteur en France. De plus,
Airbus Helicopters et Safran Helicopters Engines (motoriste, filiale de Safran) réalisent eux-mêmes la
maintenance de leurs aéronefs. Les variations à la hausse ou à la baisse des ventes de ces opérateurs ont
donc un impact sur l’activité en valeur de la profession.
La demande en services annexes
La facturation de services de maintenance-réparation n’est pas la seule source de revenus des acteurs du
secteur. Ces derniers peuvent aussi compter sur la vente de pièces, la location d’équipements (moteurs
notamment), le démantèlement d’appareils, le rétrofit/transformation d’appareils et cabines ou encore la
vente de logiciels de gestion ou de maintenance prédictive.
Source : Xerfi

38
Les déterminants de l’activité (suite)
Principaux déterminants de l’activité de maintenance-réparation aéronautique (suite et fin)
L’âge des aéronefs en service
Le vieillissement des matériels en service est un paramètre clé pour le marché de la MRO, les besoins de
maintenance (notamment lourde, la plus coûteuse) augmentant avec la durée d’utilisation des aéronefs.
Sur le marché civil, la hausse du nombre d’aéronefs en service s’accompagne du vieillissement des
appareils, les retraits étant assez limités. L’âge de certains matériels en particulier, comme les moteurs
CFM56, peut avoir un impact fort sur l’activité de la MRO en France.
L’évolution des prix des prestations
Les prix des prestations pratiquées par les opérateurs impactent directement le chiffre d’affaires sectoriel.
Les prix dépendent de plusieurs facteurs. D’abord, le rapport de force avec les donneurs d’ordre a un
impact direct. La situation économique et financière des clients du secteur influence fortement
l’établissement des tarifs des opérations de maintenance-réparation aéronautique. Ainsi, si les
compagnies aériennes sont en difficulté, elles vont chercher à négocier des conditions plus avantageuses
pour la maintenance de leur flotte. Le type d’appareils à réparer est également à prendre en compte. La
complexité des appareils tend à accroître le prix des prestations.
L’intensité concurrentielle au sein du secteur impacte également la politique tarifaire des réparateurs. Elle
varie en fonction de l’arrivée de nouveaux entrants et de la concurrence des bases de réparations situées
au sein des aéroports étrangers.
Les progrès du numérique, de la robotique et de l’impression 3D peuvent enfin impacter de manière
concrète les prestations de MRO. L’utilisation de logiciels de maintenance prédictive, de drones/robots ou
encore d’imprimantes 3D permet des gains de temps et des baisses de coûts.
La concurrence étrangère
La concurrence étrangère provient de l’ensemble des sites de MRO implantés hors de l’Hexagone. La
montée en compétence des professionnels installés dans des pays à bas coût de main-d’œuvre joue par
exemple un rôle important dans la répartition des contrats de maintenance-réparation dans le monde. La
compétitivité des acteurs français est donc un déterminant important de l’activité du secteur.
L’externalisation de la MRO par les exploitants d’aéronefs
Les compagnies aériennes externalisent une très grande part des opérations de maintenance depuis des
années afin de réduire et de flexibiliser leurs coûts. La progression ou non de l’externalisation joue un rôle
important dans l’évolution de la demande potentielle pour les acteurs de la MRO. Le développement
technologique, notamment dans le domaine de l’Internet des objets, encourage l’externalisation de
certaines tâches et opérations à des prestataires extérieurs disposant de savoir-faire spécifiques. Il faut
surtout souligner que le développement des compagnies low cost s’est accompagné d’une externalisation
de la MRO puisque leur taux d’externalisation atteint 80%.
Source : Xerfi

39
3.4. L’ENVIRONNEMENT SECTORIEL JUSQU’EN 2022
Le trafic mondial de passagers et de fret
Les opérations de MRO ont bénéficié en 2022 du redressement du trafic aérien (+70%) exprimé en
passagers-kilomètres payants. Le principal moteur de la croissance a été l’amélioration de la situation
sanitaire et la réouverture des lignes aériennes. Toutefois, le trafic est encore resté près de 30% sous son
niveau de 2019 en raison du maintien de la politique zéro Covid en Chine et du déclenchement de la guerre
en Ukraine. De plus, les compagnies aériennes ont fait dace à des difficultés de recrutement qui ne leur a pas
permis de suivre le rythme de la demande et les a contraint à annuler des vols.
De son côté, le trafic aérien mondial de fret (exprimé en tonnes-kilomètres transportées) s’est replié de 8%.
Cette évolution s’explique par l’arrêt de l’effet d’aubaine qu’avait connu le fret aérien en 2021 du fait du
rebond de la consommation et de la production industrielle dans le monde et des sous-capacités mondiales
de transport maritime. De plus, la consommation mondiale a ralenti dans le monde du fait de la poussée
inflationniste.

10 000
8 294 8 634
7 731
8 000 7 152
6 653
5 840 6 189 6 097
6 000 5 536
3 586
4 000 2 944
2 000
0
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e
Traitement et estimation Xerfi / Source : IATA
Transport aérien mondial de fret

Unité : milliard de tonnes-kilomètres transportées
280
247
250 236
227 228 228
220 207 208
197 199
189 187 188
190
160
130
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e
Trafic aérien mondial de passagers et de fret

Unités : million de PKP, milliard de tonnes-kilomètres transportées et % des variations annuelles
2017 2018 2019 2020 2021 2022 (e)
Passagers 7 731 8 294 8 634 2 944 3 586 6 097
Variation 8,1% 7,3% 4,1% -65,9% 20,5% 70,0%
Fret 227,5 235,9 228,3 208,5 247,5 227,7
Variation 9,7% 3,7% -3,2% -8,7% 18,7% -8,0%

40
Le trafic mondial de passagers et de fret (suite)
En 2021, c’était le trafic aérien domestique qui a été le moteur du rebond, car les restrictions de
déplacement au sein des pays ont été plus rapidement levées. Le trafic international est resté affecté par les
mesures d’interdiction d’entrée sur le territoire aux personnes étrangères qui sont par exemple restées en
vigueur aux États-Unis jusqu’en novembre. Cela avait d’ailleurs eu pour effet de conforter les commandes de
court-moyen-courriers et continué de pénaliser celles des long-courriers.
En 2022, cela a été l’inverse. Le trafic international s’est redressé de manière fulgurante au cours de l’année
passant d’environ 40% de son niveau de 2019 en janvier à 75% en décembre. En moyenne annuelle, son
niveau est resté 40% environ inférieur à 2019. De son côté, le trafic aérien domestique avait poursuivi son
redressement au cours du 1er semestre passant d’environ 75% de son niveau de 2019 en janvier à 87% en
juillet. Mais entre juillet et novembre, il est reparti à la baisse, très fortement affecté par les mesures de
confinements en Chine où il est retombé à seulement 30% de son niveau de 2019.
Évolution du marché mondial des vols commerciaux

Unité : %du secteur en million de passagers-kilomètres payants (PKP)
International Domestique
200%
151,0%
150%
100%
40,2%
50%
6,5%6,3% 6,7%5,7% 7,9%7,0% 6,3%7,0% 4,1%4,5% 10,3%
0,4%
0%
-50%
-48,8%
-100% -75,6%
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e

41
Le nombre d’avions commerciaux en service dans le monde
En 2020 et 2021, le nombre d’avions commerciaux en service dans le monde s’est replié de plus de
7 500 appareils en raison de la chute du trafic aérien mondial causé par la crise sanitaire. Les compagnies
aériennes ont drastiquement réduit leur flotte pour alléger leur structure de coûts et abaisser leur seuil de
rentabilité afin de réduire leurs pertes. Ainsi, de nombreuses compagnies aériennes ont anticipé la sortie de
leur flotte d’appareils anciens ou non rentable à l’instar des très gros porteurs comme l’A380 chez Air
France. Pour les acteurs de la MRO, l’impact des retraits d’avions est d’autant plus négatif qu’il s’agit pour la
plupart d’appareils nécessitant de nombreuses interventions (gros-porteurs et avions plutôt anciens).
Avec le redressement assez franc du trafic aérien, la flotte mondiale d’avions commerciaux a augmenté en
2022.
Avions commerciaux en service dans le monde

Unité : nombre d’avions
35 000
29 507 29 697
30 000 28 305
26 788 27 417
25 187 25 860
24 237 24 613 24 500
25 000 23 167 23 582 23 000
22 000
20 000
15 000
10 000
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021e 2022e
Traitement Xerfi / Source : IATA

Unité : croissance annuelle en nombre d’avions
2 000 1 202
928 888 1 000
574 673 629
1 000 376 190
0
-1 000
-2 000
-3 000 -2 500
-4 000
-5 000
-6 000 -5 197
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021e 2022e

Unités : nombre d’avions et % des variations annuelles
2017 2018 2019 2020 2021 (e) 2022 (e)
Flotte en service 28 429 29 507 29 697 24 500 22 000 23 000
Croissance en nombre 1 012 1 202 190 -5 197 -2 500 1 000
Taux de croissance annuel 3,2% 4,2% 0,6% -17,5% -10,0% 4,5%

42
Les livraisons d’hélicoptères civils dans le monde
Les livraisons d’hélicoptères civils ont globalement stagné en 2022. Avec la croissance des prix du pétrole,
l’industrie pétrolière a repris en partie ses investissements dans de nouveaux hélicoptères. La flotte
mondiale d’hélicoptères se maintient en légère croissance et devrait continuer à progresser grâce à la
demande des pays asiatiques comme l’Inde ou la Chine.
Livraison d’hélicoptères civils dans le monde

Unité : nombre d’appareils livrés
1 600 1 446
1 400
1 148
1 200 1 090
1 035
917 968
1 000 877 860 870
800 709
600
400
200
0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e
Traitement et estimation Xerfi / Source : GAMA (General Aviation Manufacturers Association)
Livraison d’hélicoptères civils dans le monde

Unité : % des variations annuelles en volume
25% 21,3%
20%
15%
10% 5,6% 6,9%
5% 1,2%
0%
-5%
-10% -5,1%
-15%
-20% -15,9% -15,3%
-25% -20,6% -19,2%
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e
Traitement et estimation Xerfi / Source et estimation : GAMA (General Aviation Manufacturers Association)
Livraisons d’hélicoptères civils dans le monde

Unités : nombre d’appareils livrés, % des variations annuelles en volume
2018 2019 2020 2021 2022 (e)
Livraisons 1 035 877 709 860 870
Variation 6,9% -15,3% -19,2% 21,3% 1,2%
Traitement et estimation Xerfi / Source et estimation : GAMA (General Aviation Manufacturers Association)

43
Le nombre d’aéronefs militaires en service dans le monde
Alors qu’il était en croissance entre 2014 et 2019, le nombre d’aéronefs militaires s’est replié de 1,3% entre
2019 et 2022. Sur la dernière année, la flotte mondiale a perdu 292 appareils. Dans le détail, la baisse
provient des catégories des avions et hélicoptères d’entraînement (-68 appareils) et des hélicoptères de
combat (-322 unités). Ces types d’avions sont concurrencés par les drones et le recours aux simulateurs. En
revanche, le nombre d’avions de combat ou encore de missions spéciales a augmenté.
De son côté, la flotte militaire française au 1er janvier 2022 comptait 1 055 appareils, contre 1 057 au
er
1 janvier 2021.
Avions militaires en service dans le monde (*)

Unité : nombre d’avions au 1er janvier
55 000
53 953 53 890
54 000 53 545 53 563
53 271
53 042
53 000
52 033 52 107
51 782 51 685
52 000
50 745
51 000
50 000
49 000
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
(*) Y.c. hélicoptères / Traitement Xerfi / Source : Flight International

Unité : % des variations annuelles en volume
3%
1,9% 1,8%
2%
0,8% 0,9% 0,8%
1%
0%
-0,1%
-1% -0,5% -0,6% -0,5%
-2%
-2,0%
-3%
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Unités : nombre d’appareils en service au 1er janvier, % des variations annuelles en volume
2018 2019 2020 2021 2022
Flotte en service 53 953 53 890 53 890 53 563 53 271
Variation 0,8% -0,1% -0,1% -0,6% -0,5%

44
Les livraisons et la flotte de moteurs CFM56 et Leap
Le CFM56, conçu par CFM International, la coentreprise entre Safran et General Electric, est le moteur le plus
utilisé en France sur les appareils moyen-courrier. Il représente une source importante d’activités de service
dont le pic est attendu en 2025 par Safran. Le nombre et l’âge moyen des CFM56 sont des indicateurs
importants pour l’activité des opérateurs de la MRO en France, Safran et AFI KLM E&M réalisant des
opérations de maintenance sur ces moteurs dans le pays. Après des années de croissance, les livraisons de
CFM56 ont commencé à décliner à partir de 2017.
Le groupe a en parallèle accentué sa transition industrielle vers le nouveau moteur Leap, qui équipe
notamment une partie des A320neo et tous les B737MAX. En 2022, les livraisons de moteurs Leap ont bondi
(+34,4%). Le nombre d’avions équipés de ces moteurs, de compagnies utilisatrices et de base exploitée de
moteurs continue à croître, entraînant une croissance des débouchés de MRO sur ce segment.
Flotte de moteurs CFM56 dans le monde (*)

Unité : nombre d’unités au 31 décembre
40 000
33 669
35 000 31 800
30 000
25 000
20 000 17 000
15 000
10 000
5 000
0
Février 2008 Février 2021 Février 2022
(*) Le nombre de moteurs livrés moins les moteurs démantelés ou rebutés

Traitement Xerfi / Source : CFM
Livraisons des moteurs CFM56 et Leap dans le monde

Unité : nombre de moteurs livrés
CFM56 Leap
2 000 1 736
1 612 1 693
1 502 1 560
1 444
1 500
1 136
1 0441 118
1 000 815 845
459 391
500
77 157 107 60
0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2020
Traitement Xerfi / Source : Safran
Livraisons des moteurs CFM56 et Leap dans le monde

Unités : nombre de moteurs livrés, % de variations annuelles en volume
2017 2018 2019 2020 2021 2022
Livraisons de CFM 56 1 444 1 044 391 157 107 60
Variation -14,7% -27,7% -62,5% -59,8% -31,8% -43,9%
Livraisons de Leap 459 1 118 1 736 815 845 1 136
Variation 496,1% 143,6% 55,3% -53,1% 3,7% 34,4%
Traitement Xerfi / Sources : CFM et Safran

45
4. L’ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ DU SECTEUR
L’EVOLUTION DE L’ACTIVITE
DU SECTEUR

46
4.1. LES TENDANCES DE L’ACTIVITÉ
À retenir
REDRESSEMENT CONFIRME DU TRAFIC AERIEN EN 2022

L’exercice 2022 aura vu le trafic aérien se redresser très nettement. Certes, exprimé en
passagers-kilomètres payants, le trafic est resté 30% sous son niveau de 2019. En cause
À RETENIR
principalement : la politique « zéro Covid » du gouvernement chinois qui a imposé à

plusieurs reprises au cours de l’année des confinements de villes entières. Mais le
1er semestre 2022 aura été celui de la réouverture de nombreuses liaisons aériennes.
Les pays ont au fur et à mesure levé les restrictions de voyages, grâce en grande partie
aux campagnes de vaccination commencées en 2021. Du fait de cette reprise du trafic,
le nombre d’heures de vol a fortement progressé. Or, une partie importante de
l’activité sectorielle est directement liée à la quantité d’heures de vol des appareils.
Outre le redressement du trafic, le secteur a bénéficié du léger rebond de la flotte
d’avions commerciaux dans le monde alors que les politiques de réduction de flotte
sont finies du côté des compagnies aériennes et que les livraisons ont augmenté.
UN CHIFFRE D’AFFAIRES DOPE PAR LES REVALORISATIONS TARIFAIRES EN 2022

Dans ce contexte, le chiffre d’affaires de MRO aéronautique a progressé de plus de 5%
en 2022. Outre la hausse du trafic aérien, les opérateurs ont pu également compter sur
la hausse de la demande en transformation/rétrofit de la part surtout des compagnies
aériennes qui ont souhaité se préparer à la reprise du trafic, mais aussi à la vente de
solution de gestion de vol dans un contexte de flambée des prix du kérosène. Aussi,
l’activité sectorielle a bénéficié d’un effet-prix positif. En 2022, la progression prix des
prestations de MRO a été la plus forte depuis 2012 (+4% environ) en lien avec la
flambée des prix des pièces de rechange, de l’énergie ou encore des revalorisations
salariales. En revanche, l’activité a été pénalisée par le déclenchement de la guerre en
Ukraine, en particulier le segment des jets d’affaires (Dassault Falcon Services
prévoyaient une perte de 7 000 h de travail en 2022), par les difficultés de recrutement
et d’approvisionnement ainsi que par le niveau élevé de mises hors service d’avions
âgés pour gagner en efficacité et réduire les émissions de CO2.
POURSUITE DU REDRESSEMENT DE L’ACTIVITE SECTORIELLE EN 2023

En 2023, nous anticipons une accélération de la croissance de l’activité sectorielle
(+6,5%). La croissance du trafic aérien se poursuivra et le nombre de maintenance
lourde augmentera avec l’intensification du trafic. De plus, les réparateurs pourront
compter sur une demande en réaménagement d’appareils en croissance alors que les
compagnies aériennes sortent peu à peu de l’ornière au niveau financier. Enfin, le prix
des services progressera à nouveau en 2023.

47
L’évolution des déterminants de l’activité
Impact des déterminants sur l’activité de maintenance-réparation aéronautique
Principaux déterminants 2020 2021 2022 (e) 2023 (p)
Le niveau du trafic aérien ------ ++ +++ ++
La flotte des avions commerciaux

en service --- - + +
La flotte des hélicoptères civils

en service + + + +
L’âge des aéronefs en service - - - =
L’évolution du prix
des prestations de MRO -- + ++ ++
L’externalisation de la MRO
par les exploitants d’aéronefs = = + +
La concurrence étrangère = = - -
La demande en services annexes -- - + +
Source, estimations et prévisions : Xerfi
Méthodologie : les signes « + », « - » et « = » traduisent l’effet positif, négatif ou neutre de chaque déterminant sur le chiffre d’affaires
du secteur. Le nombre de signes « + » ou « - » qualifie quant à lui le niveau de contribution de chaque déterminant à l’évolution de
l’activité.

48
L’analyse de longue période

Unité : indice base 100 en 2000 (moyennes trimestrielles)
350 ❸ ❹
300
❷
250
❶
200
150
100
50
0
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22
De 2000 à 2009 : une phase de croissance portée par l’externalisation de la MRO

Entre 2000 et 2009, le chiffre d’affaires du secteur de la MRO aéronautique en France progresse
de 8,4% en moyenne par an. Les opérateurs ont notamment bénéficié de la forte hausse du trafic
aérien en Europe, avec en particulier la croissance rapide des offres low-cost, et de
l’externalisation croissante de la maintenance par les compagnies aériennes. L’impact du succès
du moteur CFM56 s’est également fait sentir, avec une nette hausse de l’activité de MRO de
moteurs dans les sites français de Safran. Seule la période 2002-2004 a été plus délicate en raison
de la stagnation du trafic aérien sur la période à la suite du choc des attentats du 11 septembre
2001 aux États-Unis.
De 2010 à 2013 : les effets à retardement de la crise économique

La croissance de l’activité de MRO en France a subi un coup d’arrêt en 2010 avec les effets à
retardement (en raison de contrats longs) de la crise de 2008-2009. Durant 4 ans, la croissance de
l’activité en valeur stagne dans le pays, freinée notamment par les importantes pressions sur les
prix exercées par les compagnies aériennes.
De 2014 à 2019 : retour de la croissance sur fonds d’essor des compagnies low cost
La croissance repart de plus belle à partir de 2014. L’activité dans le pays a bénéficié à la fois de la
forte croissance du trafic aérien, de l’augmentation de la taille de la flotte mondiale d’aéronefs et
de son vieillissement, d’un cycle de révision des moteurs CFM56 favorable. De plus, le secteur
profite de l’essor des compagnies low cost qui externalisent en grande partie les prestations MRO
Finalement, le TCAM s’est établi à 4,6% sur la période 2014-2019.
Depuis 2020 : crise sanitaire puis redressement progressif

En 2020, l’activité sectorielle subit une contraction historique (-12%) en raison de la chute du
trafic aérien mondial sur fonds de pandémie de Covid-19. Puis avec la levée progressive des
restrictions sanitaires, le trafic aérien se redresse et l’activité des réparateurs reprend des
couleurs. La période est également marquée par la transition du moteur CFM56 au LEAP.

49
4.2. LES INDICATEURS DE L’ACTIVITÉ JUSQU’EN 2022
Le prix des services de maintenance-réparation aéronautique
Le prix des services de maintenance-réparation aéronautique a bondi de 4,7% en 2022 pour dépasser leur pic
de début 2019. Il s’agit de la plus forte hausse de prix depuis 2011. Les réparateurs ont revalorisé leurs prix,
car ils ont été confrontés à plusieurs foyers de hausses des prix : le prix des pièces, la main d’œuvre, les
loyers des hangars ou encore l’énergie (électricité, gaz et carburant).
Prix des services de maintenance-réparation aéronautique

115
110
105
100
95
90
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Unité : % des variations annuelles (moyennes trimestrielles)
12%
8%
4%
0%
-4%
-8%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Unités : indice base 100 en 2012, % des variations annuelles
2017 2018 2019 2020 2021 2022 (e)
Indice 103,8 107,8 107,7 105,0 106,1 111,1
Variation -0,2% 3,9% -0,1% -2,5% 1,0% 4,7%
Traitement et estimation Xerfi / Source : Insee

50
4.2. LES INDICATEURS DE L’ACTIVITÉ JUSQU’EN 2022
Le chiffre d’affaires des services de maintenance-réparation aéronautique
Le chiffre d’affaires des acteurs de la maintenance-réparation en France a progressé de 5,5% poursuivant son
redressement depuis l’exercice 2020 et le choc de la crise sanitaire. L’activité a bénéficié du franc
redressement du trafic aérien et donc de l’augmentation des heures de vol. Or, la majorité des contrats de
MRO sont liés aux heures de vol. De plus, pour préparer la reprise, les compagnies aériennes ont repris leur
projet de transformations de cabine. Enfin, la progression des prix a soutenu la hausse de l’activité
sectorielle. Toutefois, il faut souligner que la croissance de l’activité a été entravée par les difficultés de
recrutement des opérateurs et d’approvisionnement en certaines pièces.

150
140
130
120
110
100
90
80
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Unité : % des variations annuelles (moyennes trimestrielles)
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Unités : indice base 100 en 2012, % des variations annuelles
2017 2018 2019 2020 2021 2022 (e)
Indice 123,8 127,8 133,3 116,9 120,6 127,2
Variation 1,8% 3,2% 4,3% -12,3% 3,2% 5,5%
Traitement et estimation Xerfi / Source : Insee

51
Le trafic aérien mondial de passagers
Xerfi s’attend à une progression de 30% du trafic aérien

LE TRAFIC AÉRIEN mondial en 2023. Il poursuivra son redressement pour
MONDIAL DE PASSAGERS revenir à 8% environ de son niveau de 2019. Le principal
moteur de croissance sera la fin de la politique « zéro
Covid » en Chine décidée par le gouvernement de Xi
+70,0% +30,0% Jinping en décembre 2022. En effet, les restrictions
sanitaires dans l’Empire du Milieu avaient entrainé une
en 2022 en 2023 rechute du trafic aérien mondial.

Unité : % des variations mensuelles (m/m-2019) en volume (passagers-kilomètres payants)
20%
0%
-20%
-40%
-60%
-80%
-100%
2020 2021 2022
Traitement Xerfi / Source : IATA, dernières données disponibles de 11/2022

Unité : % des variations annuelles (passagers-kilomètres payants)
80% 70,0%
60%
40% 30,0%
21,8%
20% 8,0% 7,3% 4,9%
0%
-20%
-40%
-60%
-80% -66,0%
2017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023p
du 17 janvier 2023.

52
Le trafic aérien mondial de passagers (suite)

10 000
8 294 8 634
7 731 7 926
8 000 7 152
6 653
6 189 6 097
5 536 5 840
6 000 5 255
3 586
4 000 2 944
2 000
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023p
du 17 janvier 2023.

53
Le chiffre d’affaires de la maintenance-réparation aéronautique
CHIFFRE D’AFFAIRES
La croissance de l’activité de la MRO aéronautique en
DE LA MAINTENANCE France s’accélèrera en 2023 (+6,5%) dans le sillage du
AÉRONAUTIQUE redressement du trafic aérien mondial, mais aussi de
l’amélioration des conditions d’approvisionnement. De
+5,5 +6,5% plus, en moyenne annuelle, la progression des prix des
services de MRO sera aussi forte qu’en 2022.
en 2022 en 2023

Unité : % des variations mensuelles (m/m-12) en valeur
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Traitement Xerfi / Source : INSEE, dernières données disponibles de 10/2022

10%
6,5%
5,5%
4,3%
5% 3,2% 3,2%
1,8%
0%
-5%
-10%
-15% -12,3%
2017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023p
du 17 janvier 2023.

54
Le chiffre d’affaires de la maintenance-réparation aéronautique (suite)

Unité : indice de valeur base 100 en 2006 (moyennes trimestrielles)
200
180
160
140
120
100
80
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Unité : indice de valeur base 100 en 2006
180 169,5
167,6
160,6 159,2
155,6
160 150,4 152,8 151,6
146,9
137,5
140 129,4
124,8 127,5 125,7 128,3
117,1
120 110,1
100,0
100
80
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023p
du 17 janvier 2023.

55
5. LES PERFORMANCES FINANCIÈRES DES ENTREPRISES DU SECTEUR
LES PERFORMANCES FINANCIERES

DES ENTREPRISES DU SECTEUR

56
5.1. LES CONCLUSIONS ET PRÉVISIONS FINANCIÈRES
À retenir
UN POIDS DES ACHATS ALOURDI DANS UN CONTEXTE DE REPRISE ET D’INFLATION

Au cours de l’exercice 2022, le poids des achats de matières premières et
approvisionnements de notre panel de réparateurs aéronautiques a nettement rebondi
À RETENIR
(+5,1 points) pour s’établir à 27,2%. Un niveau, faut-il le souligner, encore inférieur à
celui qui prévalait avant la crise sanitaire. Ce rebond est lié à la reprise de l’activité qui
oblige les réparateurs à se réapprovisionner. Or, cela a été effectué dans un contexte
de croissance des prix des pièces aéronautiques en lien avec la hausse des coûts de
production du côté des équipementiers. De plus, certaines difficultés
d’approvisionnement ont été rencontrées, ce qui a incité les réparateurs à accroître
leur volume de commande pour pallier des ruptures de stock. Ce rebond du poids des
achats est à mettre en perspective avec la période 2020-2021 au cours de laquelle les
réparateurs avaient réduit leur achat et puisé dans leur stock. La valeur des stocks nets
de notre panel a ainsi reculé de 17% entre 2019 et 2021. C’est d’ailleurs cette politique
de déstockage et de réduction des achats qui avait permis de sauvegarder les marges.
UNE NETTE DEGRADATION DES MARGES EN 2022

C’est essentiellement l’alourdissement du poids des achats de matières premières et
approvisionnements qui a dégradé le taux d’EBE des opérateurs (-5,1 points). Le poids
des AACE a aussi progressé (+0,7 point) en raison de la hausse des prix de l’énergie et
des loyers. Le poids des frais de personnel a de son côté légèrement reflué (-0,2 point)
grâce à l’accélération de la croissance de l’activité. En revanche, il est resté élevé, car
les revalorisations du SMIC ont dépassé le taux de croissance du CA et la profession fait
face à des difficultés de recrutement. En effet, les départs à la retraite ont été
nombreux pendant la crise sanitaire dans le secteur aéronautique. Cette dégradation
des marges a mis en difficulté des entreprises du secteur qui avaient été fragilisées par
la crise et par le poids du remboursement des PGE. Des entreprises comme Aero
Maintenance Aquitaine ou Egide Aviation ont ainsi été liquidées début 2022. Le taux de
défaillance dans le secteur mesuré par Xerfi est d’ailleurs passé de 1,8% sur les 11
premiers 2021 à 2,7% sur la même période en 2022.
UNE LEGERE AMELIORATION DES PERFORMANCES FINANCIERES EN 2023

En 2023, nous nous attendons à une progression de 0,8 point du taux d’EBE. Cette
amélioration est liée à l’accélération de la croissance du CA des réparateurs qui
permettra d’alléger le poids des frais de personnel et des AACE. D’autant plus que les
prix du gaz et des carburants reculeront tandis que la hausse des prix de l’électricité
décélèrera et que le bouclier tarifaire pour les entreprises sera toujours en place.

57
5.1. LES CONCLUSIONS ET PRÉVISIONS FINANCIÈRES
Notre scénario financier en 2022 et 2023
Scénario prévisionnel simplifié du compte de résultat des opérateurs de la MRO

Prévisions Xerfi 2022-2023 (part en % CA)

Indicateurs
Avant Après
Crise
crise crise
35%
30,1% 31,2%
Achats de matières premières 30% 27,9% 27,2% 27,4%
25,6%
et approvisionnements 25% 22,1%
20%
Avec la reprise de l’activité, les réparateurs ont dû 15%
accroitre leurs achats alors que pendant deux ans, ils les
10%
avaient réduits et ils avaient puisé dans leurs stocks. Or,
ces achats ont été effectués dans un contexte de forte 5%
augmentation des prix des pièces aéronautiques. 0%

17 18 19 20 21 22e 23p
38% 37,1%
37%
36% 35,0%34,7%
Autres achats et charges externes (AACE) 35% 34,3%
33,9% 33,7%
34%
Le poids des AACE a eu tendance a progressé en 2022 du 33% 32,3%
fait de la hausse des prix des loyers, de l’énergie, mais aussi 32%
des services de sous-traitance. 31%
30%
29%
17 18 19 20 21 22e 23p
30%
29,0%29,2% 29,0%
Frais de personnel 29%
28,7%
(y.c. CICE)
28%
26,9%
Malgré une tendance à la baisse en 2022 et 2023, le poids 27%
25,9%26,1%
des frais de personnel reste élevé en raison des
26%
revalorisation du SMIC mais aussi des difficultés de
recrutement dans le secteur qui poussent à la hausse les 25%
salaires à l’entrée et des salariés en place. 24%

17 18 19 20 21 22e 23p
12%
9,7% 9,5%
Excédent brut d’exploitation 10% 9,1% 9,2%
8%
En 2022, le taux d’EBE s’est nettement dégradé en raison 5,2%
6% 4,8% 4,4%
d’un effet de reprise dans un contexte inflationniste. En
2023, la décélération de la hausse des charges couplée à 4%
l’accélération de la croissance permettra une amélioration 2%
des marges.
0%
17 18 19 20 21 22e 23p
Source, estimations et prévisions : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

58
5.2. LES POINTS DE REPÈRE
Quelques chiffres pour comprendre le modèle d’affaires
Chiffres clés financiers des opérateurs de la MRO

Part en % du CA du panel
Indicateurs Commentaires
(moyenne 2015-2021)
- Sur la période 2015-2021, les ventes de services
représentent près de 85% du CA des réparateurs.
La facturation dépend du contrat de MRO. Aux
actes de réparations, peut s’ajouter la facturation
Service de formation, de location d’équipements ou de
84,1%
solutions de maintenance prédictive.
Vente
Répartition 5,8%
- La vente de bien représentait environ 10% du
des revenus CA. Certains réparateurs comme Sabena Technics
Production disposent de machines capables de produire des
10,1% pièces neuves de rechange.
- La vente de marchandises correspond à la vente
directe de pièces de rechange sans que cela ne
soit facturé dans le cadre de prestation de
réparation.
- Le poids des achats de matières premières est

modéré. Les réparateurs achètent des pièces aux
Achats de
équipementiers ou à des négociants et plus
matières 28,6% rarement des biens intermédiaires comme des
premières
produits plastiques ou sidérurgiques pour
transformation.
- Il s’agit du plus important poste de charges des

réparateurs. Et cela correspond principalement à
des dépenses fixes. Les loyers constituent la plus
importante charge en raison de la grande
Autres achats superficie des hangars pour entreposer et réparer
et charges 34,3% les avions. Les réparateurs payent par ailleurs
externes (AACE) d’importantes redevances aux aéroports.
- Les opérateurs de la MRO ont beaucoup recours
à la sous-traitance.
- Les dépenses d’énergie pour éclairer et chauffer
sont importantes.
- Une partie des employés du secteur sont des

ingénieurs cadres qui ont une connaissance
technique des équipements des appareils.
31,4% - Les autres employés sont les
Frais
techniciens/mécaniciens réalisant les opérations
de personnel
de réparation
- Également, les réparateurs peuvent employer
des agents de fabrication lorsqu’ils ont une
activité de fabrication de pièces.
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce, INSEE, presse

59
Les charges locatives
Les prix des loyers (tels que calculés par l’INSEE) suivent en partie l’inflation et à ce titre, ils vont progresser
en 2022-2023. Par ailleurs, les gains de superficie espérés grâce au télétravail sont réels, mais il ne faut pas
oublier que le travail à distance est impossible pour une grande partie des métiers et que bon nombre de
cadres sont revenus sur site. Depuis le début de la crise sanitaire, des discussions se sont toutefois engagées
avec les bailleurs pour limiter les prix des loyers. En Ile-de-France, le loyer facial moyen a par exemple reculé
d’environ 4% en 2021 du fait de mesures d’accompagnement (franchises, etc.).
Indice des loyers des activités tertiaires et commerciales

7% Tertiaire (bureaux) Commerce
5,3%
5% 4,2%
3,3%
2,8%
3% 2,4% 2,1% 2,2%
2,0% 2,0% 2,1%
1% 0,3%
-1% -0,1%
2018 2019 2020 2021 2022p 2023p
Prévisions Xerfi / Source : Insee
Poids des charges locatives dans les AACE par macro-secteur en 2019
Unité : part en % des AACE
Hébergement et restauration 20,2%

Commerce - réparation d'automobiles et de motocycles 16,4%
Transports et entreposage 13,5%
Activités de services administratifs et de soutien 13,1%
Autres activités de services 11,9%
Activités immobilières 10,9%
Activités spécialisées, scientifiques et techniques 9,3%
Meubles, réparation de machines et autres industries 8,9%
Filière électricité, gaz, vapeur et air conditionné 8,8%
Construction 8,6%
Arts, spectacles et activités récréatives 8,1%
Habillement, textile, cuir 8,1%
Activités auxiliaires de services financiers et d'assurance 7,5%
Information et communication 7,5%
Fabrication de produits en caoutchouc et en plastique 7,2%
Bois, papier, imprimerie 7,2%
Industries extractives 7,1%
Informatique, électrique, électronique, machinsme 7,1%
Métallurgie et produits métalliques 6,9%
Gestion de l'eau, des déchets et dépollution 6,6%
Fabrication d'autres produits minéraux non métalliques 6,2%
Industrie chimique 6,0%
Industrie alimentaire 5,6%
Industrie pharmaceutique 3,8%
Matériels de transport 3,1%
0% 5% 10% 15% 20% 25%
Traitement Xerfi / Source : INSEE, données 2019

60
Les dépenses d’énergie
Les cours du gaz ont flambé en 2022 en raison de la forte reprise économique mondiale combinée à des
capacités de production saturées, à la décision de Gazprom de ne pas augmenter ses exportations et au
conflit russo-ukrainien. Ce phénomène inflationniste impacte fortement les industries très énergivores. Une
partie de l’électricité étant produite à partir de centrales à gaz, les prix sur l’électricité en France suivent
d’autant que la disponibilité du parc nucléaire est faible. Mais ils augmentent moins rapidement, notamment
grâce à l’accès régulé à l’électricité nucléaire (Arenh) et à la hausse plafonnée à 4% des tarifs réglementés de
vente de l’électricité pour lesquels les TPE sont encore éligibles (alors que dans le gaz, ce n’est plus le cas).
Évolution des prix de l’énergie vendue aux entreprises françaises

100% Gaz Electricité 89,0%
80%
60%
40% 28,0%
16,1% 17,5%
20% 7,8% 9,4%
1,8% 3,5% 4,6%
0%
-20% -7,0%
-13,7% -14,0%
2018 2019 2020 2021 2022 2023p
Estimations et prévisions Xerfi / Source : Insee
Evolution des prix de l’énergie vendue aux entreprises françaises

2020 2021 2022 2023 (p)
Gaz -13,7% 28,0% 89,0% -14,0%
Électricité 3,5% 4,6% 16,1% 17,5%
Poids de l’énergie dans les AACE dans les grands secteurs industriels en 2019
Unité : part en % des AACE
Métallurgie 38,4%
Papier-carton 15,4%
Chimie 13,0%
Autres produits minéraux non métalliques 10,2%
Textiles 7,7%
Plasturgie et caoutchouc 7,0%
Alimentaire sec 6,0%
Travail du bois 5,6%
Imprimerie 3,4%
Produits métalliques 3,4%
Equipements électriques 3,0%
Pharma 2,7%
Boissons 2,7%
Meubles 2,4%
0% 10% 20% 30% 40% 50%
Traitement Xerfi / Source : INSEE, données 2019

61
Les salaires
Les tarifs des entreprises sont déterminés en partie par les variations du SMIC. Ce dernier a augmenté de
2,2% le 1er octobre 2021, de 0,9% le 1er janvier 2022, de 2,65% au 1er mai et à nouveau de 2,01% au 1 er août.
Les tensions en matière de recrutement se sont accentuées ces derniers mois et le rapport de forces s’est
inversé en faveur des salariés qui seront nombreux à demander des augmentations salariales pour faire face
à l’inflation. Logiquement, en année pleine en 2023, les salaires augmenteront encore nettement.
Évolution du SMIC horaire

Unité : % des variations annuelles en valeur
6% 5,5%
5,0%
5%
4%
3%
2% 1,5% 1,6%
1,2% 1,2%
0,9%
1%
0%
2017 2018 2019 2020 2021 2022p 2023p
Évolution du salaire de base par macro-secteur au S1 2022

Industries textiles, de l'habillement et du cuir 4,0%

Hébergement et restauration 3,4%
Informatique, électrique, électronique 3,3%
Industrie chimique 3,2%
Bois, papier, imprimerie 3,1%
Industrie alimentaire 3,0%
Commerce 3,0%
Fabrication de produits en caoutchouc et plastique 2,8%
Activités juridiques, comptables, d'ingénierie, d'inspection 2,8%
Métallurgie et produits métalliques 2,7%
Gestion de l'eau, des déchets et dépollution 2,7%
Transports et entreposage 2,7%
Activités de services administratifs et de soutien 2,6%
Arts, spectacles et activités récréatives 2,6%
Machinisme et équipements électriques 2,6%
Meubles, réparation de machines et autres industries 2,5%
Santé humaine et action médico-sociale 2,5%
Construction 2,4%
Industrie pharmaceutique 2,3%
Edition, audiovisuel et diffusion 2,2%
Fabrication de matériels de transport 2,2%
Activités immobilières 2,2%
Activités financières et d'assurance 2,1%
Autres activités spécialisées, scientifiques et techniques 2,0%
Filière électricité, gaz, vapeur et air conditionné 0,7%
0,0% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0% 2,5% 3,0% 3,5% 4,0% 4,5%
Traitement Xerfi / Source : Dares

62
Les récentes évolutions fiscales
Baisse des impôts de production

Les impôts sur la production sont prélevés à l’occasion de la confection d’un produit, de
l’importation, de la vente de marchandises ou de services. Il existe différents types d’impôt sur la
production en France : la TVA, les droits de mutation, la contribution économique territoriale, la
taxe foncière, etc.
En 2021, plusieurs baisses d’impôts de production ont été instaurées pour améliorer l’attractivité
des entreprises :
- réduction de moitié de la CVAE (cotisation sur la valeur ajoutée des entreprises). Cet impôt est
payé uniquement par les entreprises dont le CA est supérieur à 500 000 €.
- réduction de moitié de la CFE (cotisation foncière des entreprises) et de la TFPB (taxe foncière
sur les propriétés bâties) pour les établissements industriels
- abaissement de 3% à 2% du taux de plafonnement de la CET (cotisation économique territoriale)
Cela représente environ 10 Md€ au total, soit 10% de l’ensemble des impôts de production (qui
rapporte chaque année environ 100 Md€).
Début juillet 2022, le gouvernement a annoncé une nouvelle baisse d’impôts de production. La
CVAE pourrait être encore rabotée en 2023 pour un montant d’environ 4 Md€. Les arbitrages
définitifs sont attendus prochainement.
Baisse de l’impôt sur les sociétés (IS)

L’impôt sur les sociétés (IS) est une imposition annuelle sur les bénéfices réalisés en France. Le
taux d'imposition est progressivement abaissé à 25% par la loi de finances pour 2018 à l'horizon
2022. Certaines entreprises non soumises à l’IS (les entreprises individuelles principalement ou les
sociétés civiles professionnelles) sont soumises à l’impôt sur le revenu (IR).
Plan de baisse de l’impôt sur les sociétés

Unité : part en % du RCAI
Bénéfices < Bénéfices < Bénéfices >

38 120 € et CA 500 000 € et CA 500 000 € et CA CA > 250 M€
< 7,63 M€ < 250 M€ < 250 M€
2018 15% 28% 33,33% 33,33%
2019 15% 28% 31% 33,33%
2020 15% 28% 31%
2021 15% 26,5% 27,5%
2022 15% 25% 25%
Source : Ministère de l’économie et des finances

63
5.3. LES PERFORMANCES DU SECTEUR
Les achats de matières premières
Poids des achats de matières premières et approv. des opérateurs de la MRO

40%
33,4%
35% 31,2%
29,8% 30,1%
30% 27,9% 27,2% 27,4%
25,6%
25% 22,1%
20%
15%
10%
5%
0%
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023p
Estimation, prévision et source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
Variation des matières premières et approvisionnements (versus chiffre d’affaires)

Achats de matières premières Chiffre d'affaires

40%
27,6%
30%
20%
10% 5,8% 5,0%
2,0% 3,5%
0%
-10%
-20% -12,0%
-17,2%
-30%
-40% -32,1%
2020 2021 2022e 2023p
Estimations, prévisions et source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
Achats de matières premières et approvisionnements des opérateurs de la MRO

Unités : part en % du chiffre d’affaires, % de variations annuelles en valeur
2020 2021 2022e 2023p
Poids des achats de matières premières
25,6% 22,1% 27,2% 27,4%
et approvisionnements
Variation des achats de matières premières
-32,1% -12,0% 27,6% 5,8%
et approvisionnements en valeur

64
Les autres achats et charges externes (AACE)
Poids des autres achats et charges externes des opérateurs de la MRO

40% 37,1%
33,9% 33,7% 34,3% 35,0% 34,7%
31,6% 32,3%
29,4%
30%
20%
10%
0%
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023p
Variation des AACE (versus chiffre d’affaires)

AACE Chiffre d'affaires

10%
5,6% 5,0%
3,5% 4,0%
5% 2,0%
0%
-5%
-5,5%
-10%
-8,9%
-15%
-20% -17,2%
2020 2021 2022e 2023p
Autres achats et charges externes des opérateurs de la MRO

2020 2021 2022e 2023p
Poids des autres achats et charges externes 37,1% 34,3% 35,0% 34,7%
Variation des AACE en valeur -8,9% -5,5% 5,6% 4,0%

65
Les frais de personnel
Poids des frais de personnel des opérateurs de la MRO (*)

35%
29,0% 29,2% 29,0% 28,7%
30% 27,3% 26,9% 26,1% 26,9%
25,9%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023p
(*) Y.c. CICE / Estimation, prévision et source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
Variation des frais de personnel (versus chiffre d’affaires) (*)

Frais de personnel Chiffre d'affaires

10%
4,0% 5,0%
5% 2,7% 2,9% 3,5%
2,0%
0%
-5%
-10%
-10,6%
-15%
-20% -17,2%
2020 2021 2022e 2023p
(*) Y.c. CICE / Estimations, prévisions et source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
Frais de personnel des opérateurs de la MRO (*)

2020 2021 2022e 2023p
Poids des frais de personnel 29,0% 29,2% 29,0% 28,7%
Variation des frais de personnel en valeur -10,6% 2,7% 2,9% 4,0%
(*) Y.c. CICE / Estimations, prévisions et source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

66
L’excédent brut d’exploitation
Taux d’excédent brut d’exploitation des opérateurs de la MRO

12%
9,7% 9,5%
10% 9,1% 9,2%
8,2%
8%
6,6%
6% 4,8% 5,2%
4,4%
4%
2%
0%
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023p
Variation de l’excédent brut d’exploitation (versus chiffre d’affaires)

EBE Chiffre d'affaires

120% 101,4%
100%
80%
60%
40% 23,3%
20% 2,0% 3,5% 5,0%
0%
-20%
-40% -17,2%
-60%
-56,7% -52,0%
-80%
2020 2021 2022e 2023p
Excédent brut d’exploitation des opérateurs de la MRO

2020 2021 2022e 2023p
Taux d’excédent brut d’exploitation 4,8% 9,5% 4,4% 5,2%
Variation de l’excédent brut d’exploitation
-56,7% 101,4% -52,0% 23,3%
en valeur

67
L’excédent brut d’exploitation
Taux de résultat net des opérateurs de la MRO

7% 6,2%
6% 5,4% 5,4% 5,2%
5% 4,7% 4,7%
4%
3%
2%
0,9% 1,1%
1% 0,5%
0%
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023p
Variation du résultat net (versus chiffre d’affaires)

Résultat net Chiffre d'affaires
500% 444,0%
400%
300%
200% 150,6%
100%
2,0% 3,5% 5,0%
0%
-100% -17,2%
-86,1% -89,9%
-200%
2020 2021 2022e 2023p
Résultat net des opérateurs de la MRO

2020 2021 2022e 2023p
Taux de résultat net 0,9% 4,7% 0,5% 1,1%
Variation du résultat net en valeur -86,1% 444,0% -89,9% 150,6%

68
Le compte de résultat en % du chiffre d’affaires
Structure du compte de résultat du secteur en % du chiffre d’affaires

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023p
CHIFFRE D'AFFAIRES NET 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
Achats de mat. premières et approv. -32,6 -29,1 -31,3 -32,3 -22,3 -21,7 -27,5 -28,0
Var. des stocks de mat. prem. et approv. 2,8 1,1 1,2 1,1 -3,3 -0,4 0,3 0,6
Coût matières premières
-29,8 -27,9 -30,1 -31,2 -25,6 -22,1 -27,2 -27,4
et approvisionnements
MARGE BRUTE 70,1 70,9 70,3 71,7 72,9 78,0 73,1 73,0
Autres achats et charges externes corrigées -29,4 -33,9 -32,3 -33,7 -37,1 -34,3 -35,0 -34,7
Autres produits 0,7 0,4 0,9 0,9 1,3 1,0 1,0 1,0
Autres charges -4,2 -0,5 -1,3 -1,2 -1,6 -4,4 -4,3 -4,1
VALEUR AJOUTEE CORRIGEE 37,2 36,9 37,6 37,7 35,6 40,3 34,8 35,3
Subventions d'exploitation 0,0 0,3 0,4 0,4 0,5 0,3 0,5 0,5
Impôts et taxes -2,2 -2,2 -2,1 -2,0 -2,3 -1,9 -1,8 -1,9
Frais de personnel (y compris participation
-26,9 -25,9 -26,1 -26,9 -29,0 -29,2 -29,0 -28,7
et CICE)
EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION 8,2 9,1 9,7 9,2 4,8 9,5 4,4 5,2
Solde reprises – dotations aux provisions 0,9 0,4 0,2 0,4 0,3 -0,7 -1,2 -1,2
Dotations aux amortissements -2,1 -2,1 -2,2 -2,2 -3,1 -2,8 -2,6 -2,5
EXCEDENT NET D'EXPLOITATION 6,9 7,3 7,8 7,4 2,0 6,0 0,6 1,4
Solde des opérations en commun 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Produits financiers 2,0 1,7 0,6 0,5 0,8 0,8 0,8 0,8
Charges financières -1,6 -2,3 -0,6 -0,6 -0,9 -0,5 -0,5 -0,5
dont intérêts financiers -0,2 -0,2 -0,2 -0,2 -0,3 -0,2 -0,2 -0,2
Solde des opérations financières 0,4 -0,6 0,0 0,0 -0,1 0,3 0,3 0,3
RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 7,3 6,7 7,7 7,4 1,9 6,3 0,9 1,7
Solde exceptionnel -0,1 0,5 0,0 -0,4 0,1 -0,4 -0,2 -0,2
Impôt sur les bénéfices -1,8 -1,6 -1,4 -2,0 -2,2 -0,6 -1,4 -0,2
RESULTAT NET 6,2 5,4 5,4 5,2 0,9 4,7 0,5 1,1
Capacité d’autofinancement avant répartition 7,4 7,1 7,4 7,0 3,7 8,1 4,3 4,8

69
Le bilan en % de l’actif et du passif
Structure du bilan du secteur en % de l’actif et du passif

Unités : part en % du chiffre d’affaires, % de variations annuelles
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023p
ACTIF
Actif immobilisé net 19,1 20,1 19,2 21,5 22,3 20,0 18,9 18,7
dont immobilisations incorporelles nettes 4,9 4,6 4,1 4,2 4,5 4,2 2,9 2,5
dont immobilisations corporelles nettes 9,8 10,6 10,4 12,9 13,5 10,6 10,8 11,0
dont immobilisations financières nettes 4,5 4,9 4,6 4,4 4,3 5,2 5,2 5,2
Actif circulant net 79,9 77,5 78,8 76,4 76,0 78,5 79,3 79,4
dont stocks nets 17,8 17,4 17,8 19,7 17,0 15,8 16,0 16,6
dont clients nets 33,0 31,8 34,6 30,1 28,1 25,5 25,6 25,2
dont valeurs mobilières de placement 3,7 3,7 3,5 3,5 0,3 2,9 3,2 3,0
dont disponibilités 14,9 13,1 11,6 12,0 19,0 18,8 20,8 19,5
dont autres actifs circulants 10,5 11,6 11,3 11,2 11,5 15,5 13,7 15,1
Comptes de régularisation 0,9 2,4 2,0 2,1 1,8 1,6 1,8 1,9
TOTAL ACTIF/PASSIF 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
PASSIF
Fonds propres et assimilés 39,0 43,0 43,3 46,2 47,8 48,9 47,6 47,4
Dettes 53,6 50,3 50,7 49,1 47,8 46,7 49,0 49,6
dont dettes à caractère financier 6,0 7,1 5,4 4,8 8,8 8,6 8,5 8,5
dont fournisseurs 18,7 15,0 16,7 15,9 13,6 11,6 13,6 14,1
dont dettes fiscales et sociales 10,2 9,5 10,4 9,5 8,6 9,1 9,2 9,5
dont autres dettes 18,7 18,7 18,1 18,9 16,8 17,4 17,7 17,5
Produits constatés d'avance 7,4 6,6 6,1 4,7 4,4 4,4 3,3 3,0

70
Les principaux ratios financiers
Ratios et indicateurs des entreprises du secteur

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023p
ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ
Variation du chiffre d’affaires (%) 4,4% 5,2% 4,5% 1,7% -17,2% 2,0% 3,5% 5,0%
Variation de la production (%) 3,4% 4,1% 6,2% 4,2% -20,7% 3,6% 3,7% 5,2%
Variation des produits totaux (%) 2,5% 3,8% 5,6% 4,1% -20,0% 3,1% 3,9% 5,3%
Variation de la marge brute (%) 8,5% 6,4% 3,6% 3,7% -15,7% 9,1% -3,0% 5,0%
Variation de la valeur ajoutée (%) 7,8% 4,4% 6,4% 2,1% -22,0% 15,5% -10,5% 6,4%
Variation du résultat courant avant impôt (%) 15,5% -3,8% 20,8% -3,3% -78,5% 237,2% -85,9% 107,2%
MARGES D’ACTIVITÉ
Taux de marge brute (%) 70,2% 71,7% 70,0% 69,6% 74,0% 77,9% 72,9% 72,7%
Taux de valeur ajoutée corrigée (%) 37,2% 37,3% 37,4% 36,7% 36,1% 40,2% 34,7% 35,1%
VARIATIONS DES MOYENS D'EXPLOITATION
Variation des immobilisations corporelles nettes

14,7% 8,9% 6,4% 25,1% 1,4% -16,3% 3,1% 3,3%
(%)
Variation du BFR (%) 189,5% 88,8% 16,6% -1,4% 4,7% 12,4% -15,0% 12,5%
Variation des capitaux nets d'exploitation (%) 53,4% 42,3% 12,1% 9,8% 3,1% -1,2% -7,8% 8,4%
Variation des stocks (%) 14,4% -1,5% 10,9% 11,4% -16,1% -0,9% 2,6% 5,1%
14,7% 8,9% 6,4% 25,1% 1,4% -16,3% 3,1% 3,3%
RENDEMENT APPARENT DES FACTEURS
ET DES ACTIFS
Rendement du travail salarié 1,4 1,4 1,4 1,4 1,2 1,4 1,2 1,2
Rendement des immobilisations corporelles 3,7 3,5 3,5 2,9 2,2 3,0 2,6 2,7
Rapport frais de personnel / immobilisations
2,7 2,5 2,5 2,1 1,8 2,3 2,3 2,3
corporelles nettes
Rendement de la somme des facteurs 1,0 1,0 1,0 0,9 0,8 0,9 0,8 0,8
Rendement des capitaux engagés bruts 0,8 0,7 0,8 0,7 0,5 0,6 0,5 0,5
Rendement des capitaux d'exploitation directs 2,1 1,6 1,5 1,4 1,0 1,2 1,2 1,2
Rendement des actifs totaux 0,4 0,4 0,4 0,4 0,3 0,3 0,3 0,3
Rendement productif global 1,0 1,0 1,0 1,0 0,8 0,8 0,8 0,9
Rendement produits global 1,0 1,0 1,0 1,0 0,8 0,8 0,8 0,9
GESTION ET STRUCTURE FINANCIÈRE
Couverture de l'actif net 2,0 2,1 2,3 2,2 2,1 2,4 2,5 2,5
Couverture des capitaux investis 1,5 1,3 1,3 1,3 1,3 1,4 1,5 1,4
Taux d’endettement (%) 15,3% 16,4% 12,5% 10,4% 18,4% 17,6% 17,9% 17,8%
Charges financières / EBE (%) 19,7% 25,5% 5,9% 6,4% 18,9% 5,3% 11,2% 9,7%
BFR (en jours de chiffre d’affaires) 26,6 47,7 53,2 51,6 65,3 71,9 59,1 63,3
Clients (en jours de chiffre d’affaires TTC) 124,4 115,0 129,5 111,8 122,5 115,6 113,8 108,4
Fournisseurs (en jours d’achats HT) 113,7 86,2 98,4 89,4 100,2 93,9 97,0 97,0
Stocks (en jours de chiffre d’affaires HT) 67,1 62,8 66,7 73,1 74,0 71,9 71,3 71,3

71
Les principaux ratios financiers (suite)
Ratios et indicateurs des entreprises du secteur (suite et fin)

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023p
TAUX DE RÉSULTATS
Taux de marge brute d’exploitation (%) 22,0% 24,7% 25,9% 24,4% 13,5% 23,6% 12,6% 14,7%
Taux de marge nette d’exploitation (%) 18,6% 19,9% 20,7% 19,6% 5,7% 15,0% 1,7% 4,0%
Taux de résultat des opérations financières (%) 1,1% -1,8% 0,0% -0,1% -0,3% 0,7% 0,8% 0,8%
Taux de résultat courant avant impôt (%) 19,7% 18,1% 20,6% 19,5% 5,4% 15,7% 2,5% 4,8%
Taux de résultat courant sur EBE (%) 89,4% 73,3% 79,5% 80,0% 39,7% 66,4% 19,5% 32,7%
Taux de résultat courant sur produits (%) 7,1% 6,6% 7,6% 7,0% 1,9% 6,2% 0,8% 1,6%
RENTABILITÉ
Rentabilité économique des capitaux

39,6% 31,2% 30,7% 27,1% 5,9% 18,3% 2,0% 4,7%
d’exploitation (%)
Rentabilité courante des capitaux engagés (%) 16,2% 13,9% 16,0% 14,6% 3,2% 9,1% 1,6% 2,9%
Rentabilité financière courante (%) 18,2% 15,7% 17,5% 15,6% 3,3% 10,4% 1,5% 3,0%
Performance financière (%) 18,4% 16,8% 16,6% 14,9% 6,4% 13,4% 7,3% 8,6%
Rentabilité nette des fonds propres (%) 15,5% 12,6% 12,1% 11,1% 1,5% 7,7% 0,8% 1,9%
Rentabilité nette des capitaux engagés (%) 13,4% 10,8% 10,8% 10,1% 1,3% 6,5% 0,7% 1,6%

72
5.4. LA MÉTHODOLOGIE
Les critères de sélection de l’échantillon
Le modèle Mapsis, créé par Xerfi, est une analyse des comportements et des performances d’un ensemble
de sociétés intervenant dans le secteur. Il permet d’étudier un bilan et un compte de résultats représentatifs
du secteur, et de comprendre comment les opérateurs s’adaptent à l’évolution de la situation économique.
Les entreprises retenues dans l’analyse sont celles ayant déposé leurs comptes sur l’ensemble de la période
étudiée. La méthode exclut par construction les entités disparues ainsi que celles récemment créées.
Une sélection rigoureuse destinée à identifier les entreprises représentatives du secteur

Pour sélectionner les sociétés les plus pertinentes, Xerfi a développé des filtres statistiques qui
comparent les données financières grâce à une succession d’analyses mathématiques en
composantes principales. La projection des différentes entreprises sur les composantes
principales permet de définir les noyaux d’entreprises ayant des caractéristiques similaires, et
d’écarter les sociétés présentant des résultats atypiques (résultats exceptionnels excessifs,
comportement de filiale avec des transferts de trésorerie, etc.). Les comportements observés sur
les entités filtrées à l’issue de ce processus sont ceux qu’il est le plus probable d’observer chez un
acteur du secteur.
Un modèle orienté vers les TPE et les PME

Il n’y a aucune restriction sur la taille des entreprises du panel et la sélection des entreprises se
fait uniquement à partir de données financières centrées et réduites. Il convient toutefois de
noter que les opérateurs retenus sont généralement des PME car les grandes entreprises ont pour
la plupart des comportements hors normes qui les excluent naturellement des filtres de sélection.
Le panel Xerfi est composé de 39 entreprises représentatives du secteur ayant réalisé un chiffre
d’affaires moyen de 24,6 M€ en 2021, s’échelonnant de 30 k€ à 192,7 M€.
Une mise en perspective avec les données macroéconomiques

Les prévisions financières ont été affinées à l’aune des dernières évolutions connues au sein du
secteur mais aussi en fonction des tendances observées au niveau macroéconomique ou de la
branche.
Évolution du chiffre d’affaires du panel Xerfi d’opérateurs de la MRO

10%
4,4% 5,2% 4,5% 5,0%
5% 3,5%
1,7% 2,0%
0%
-5%
-10%
-15%
-20% -17,2%
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023p
Source, estimation et prévision : Xerfi, modèle Mapsis

73
La définition des ratios
Définition des ratios et indicateurs

ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ GESTION ET STRUCTURE FINANCIÈRE
Variation du chiffre d’affaires (%) Variation annuelle Couverture de l'actif net Fonds propres / actif immobilisé net
Fonds propres / (actif immobilisé net
Variation de la production (%) Variation annuelle Couverture des capitaux investis
+ BFR)
Dettes à caractère financier / fonds
Variation des produits totaux (%) Variation annuelle Taux d’endettement (%)
propres
Total charges financières / excédent
Variation de la marge brute (%) Variation annuelle Charges financières / EBE
brut d’exploitation
BFR lié exclusivement aux stocks,
BFR d’exploitation (en jours
Variation de la valeur ajoutée (%) Variation annuelle clients, fournisseurs / chiffre
de chiffre d’affaires)
d’affaires HT * 360 j
Variation du résultat courant avant
Variation annuelle Clients (en jours de chiffre d’affaires) Clients / chiffre d’affaires * 360 j
impôt (%)
MARGES D’ACTIVITÉ Fournisseurs (en jours d'achats) Fournisseurs / achats * 360 j
Taux de marge brute (%) Marge brute / chiffre d’affaires Stocks (en jours de chiffre d’affaires) Stocks / chiffre d’affaires * 360 j
Trésorerie (en jours de chiffre
Valeur ajoutée corrigée / chiffre Trésorerie / chiffre d’affaires * 360 j
Taux de valeur ajoutée corrigée (%) d’affaires)
d’affaires
VARIATIONS DES MOYENS

PARTAGE DE LA VALEUR AJOUTEE
D'EXPLOITATION
Variation des immobilisations Frais de personnel corrigés / valeur
Variation annuelle Salariés (%)
corporelles nettes (%) ajoutée corrigée
Intérêts financiers/ valeur ajoutée
Variations du BFR (%) Variation annuelle Prêteurs (%)
corrigée
(Impôts sur les sociétés + taxes
Variation des capitaux nets Variation annuelle (immobilisations
État (%) et impôts divers) / valeur ajoutée
d'exploitation (%) corporelles nettes + BFR)
corrigée
Capacité d’autofinancement / valeur
Variation des stocks (%) Variation annuelle Capacité d'autofinancement (%)
ajoutée corrigée
RENDEMENT APPARENT
TAUX DE RÉSULTATS
DES FACTEURS ET DES ACTIFS
Valeur ajoutée / frais de personnel
Taux de marge brute d’exploitation Excédent brut d’exploitation / valeur
Rendement du travail salarié (y compris participation, et hors
(%) ajoutée corrigée
CICE)
Rendement des immobilisations Valeur ajoutée / immobilisations Taux de marge nette d’exploitation Excédent net d’exploitation / valeur
corporelles corporelles. nettes (%) ajoutée corrigée
Rapport frais de personnel / Frais de personnel corrigés / Taux de résultat des opérations Résultat des opérations financières /
immobilisations corporelles nettes immobilisations corporelles nettes financières (%) valeur ajoutée corrigée
Valeur ajoutée corrigée /
Taux de résultat courant avant impôt Résultat courant avant impôt / valeur
Rendement de la somme des facteurs (immobilisations corporelles nettes
(%) ajoutée corrigée
+ frais de personnels corrigés)
Rendement des capitaux engagés Valeur ajoutée corrigée / (capitaux Résultat courant avant impôt /
Taux de résultat courant sur EBE (%)
bruts propres + dettes financières) excédent brut d’exploitation
Rendement des capitaux Valeur ajoutée corrigée / Résultat courant avant impôt /
Taux de résultat courant sur produits
d'exploitation directs (BFR + immobilisations corporelles) produits totaux
Valeur ajoutée corrigée / total
Rendement des actifs totaux RENTABILITÉ
des actifs
Rentabilité économique des capitaux Excédent net d’exploitation / (BFR
Rendement productif global Production / total bilan
d’exploitation (%) + immobilisations corporelles nettes)
(Résultat courant avant impôt
Rentabilité courante des capitaux
Rendement produits global Produits totaux / total bilan + intérêts financiers) / (fonds propres
engagés (%)
+ dettes)
Résultat courant avant impôt / fonds
Rentabilité financière courante (%)
propres
Performance financière (%) CAF / fonds propres
Rentabilité nette des Fonds propres
Résultat net / fonds propres
(%)
Rentabilité nette des capitaux Résultat net / (capitaux propres
engagés + dettes financières)
Source : Xerfi

74
Les facteurs clés d’analyse financière
Afin d’apprécier au mieux l’évolution des performances financières, Xerfi s’appuie systématiquement sur
une grille d’analyse couvrant les facteurs clés ayant une incidence sur la capacité des acteurs à ajuster leurs
charges et à générer davantage de marges.
Principaux facteurs clés de l’analyse financière
L’évolution de l’activité
L’évolution des marges dépend pour beaucoup de la capacité des entreprises à maintenir un
flot d’activité suffisant pour atteindre la profitabilité. Selon les secteurs, les revenus peuvent
fluctuer plus ou moins fortement et ne sont pas toujours récurrents ou lissés sur plusieurs
années. Toutes choses égales par ailleurs, une chute importante de l’activité réduit
drastiquement la capacité des entreprises à dégager des marges positives, et inversement.
La flexibilité des achats de matières premières et marchandises
En théorie, en cas d’augmentation ou d’effondrement des ventes, les besoins en

approvisionnements évoluent d’autant à la hausse ou à la baisse (à prix constant). Mais cette
flexibilité dépend tout de même de la capacité des entreprises à fonctionner en flux tendus et à
dimensionner leurs volumes d’achats de matières premières et de marchandises en fonction de
la demande.
Par ailleurs, des déséquilibres mondiaux entre l’offre et la demande mondiale peuvent
entraîner une hyper volatilité des cours des matières premières. Certains fournisseurs ne
peuvent pas valoriser leurs marchandises au même prix que d’habitude (ni même au prix
convenu initialement avec l’acheteur) pour une raison de rareté ou d’abondance. Une baisse
importante du prix d’achat constituera une bouffée d’oxygène pour les entreprises du secteur.
En revanche, une forte hausse pourrait étrangler financièrement les sociétés qui ne seraient
pas en mesure de répercuter ce gonflement dans leurs prix de vente.
La flexibilité des frais de personnel
Plus les entreprises sont en capacité d’adapter leur masse salariale à leur niveau d’activité, plus
elles peuvent limiter le choc sur leurs marges et leurs trésoreries. L’ajustement des frais de
personnel est toutefois rarement immédiat mais est plutôt différé dans le temps. Il dépend
notamment du niveau de tensions en matière de recrutement et du degré de flexibilité des
contrats de travail. Selon les secteurs, les entreprises sont en mesure de ne pas renouveler une
partie des contrats courts (CDD, contrat de chantier, saisonnier). À l’inverse, certains métiers
sont en tension ce qui laisse peu de marges de manœuvre.
Source : Xerfi

75
Les facteurs clés d’analyse financière (suite)
Principaux facteurs clés de l’analyse financière (suite)
La flexibilité des charges externes
Les secteurs dont la structure de coûts est composée majoritairement de charges fixes (loyers,
assurance, éclairage et chauffage des bâtiments) sont particulièrement exposés à une
détérioration de leurs marges en cas de choc. Conséquence de déséquilibres mondiaux, les prix
de l’énergie peuvent aussi être extrêmement volatils et impacter fortement à la hausse comme
à la baisse le compte de résultat des entreprises.
Concernant les charges variables (sous-traitance, intérim, publicité, etc.), elles sont par nature
plus facilement ajustables en fonction du niveau d’activité et de trésorerie. Cet ajustement
dépend toutefois de la nature des contrats et du rapport de forces des entreprises avec leurs
prestataires.
Le niveau de la fiscalité
Les entreprises doivent s’acquitter de divers impôts, taxes et versements assimilés (taxe
d’apprentissage, contribution économique territoriale, etc.). Selon leur taille et leur niveau de
profitabilité, elles doivent également payer l’impôt sur les sociétés. Les changements
réglementaires concernant le calcul de ses différents dispositifs ont un impact sur les marges
des entreprises.
L’état de la clientèle
Les entreprises doivent constamment s’adapter à l’évolution de la demande, par exemple à la

disparition temporaire ou permanente d’une partie de leur clientèle, à la fragilité et la
prudence des clients ou à d’éventuelles renégociations contractuelles. Les entreprises qui ont
un portefeuille diversifié ou ont su saisir les opportunités de demain avant les autres ou
possèdent un fort pouvoir de négociation vis-à-vis de leurs clients sont plus à même de fixer les
règles de leurs relations commerciales. À l’inverse, un faible pouvoir de négociation ou une
exposition trop forte à des débouchés en perte de vitesse peut amener les entreprises à subir le
contrecoup des difficultés de leurs propres clients : allongement des délais de paiement,
renégociation de contrats, pression sur les prix et les volumes.
Source : Xerfi

76
Les facteurs clés d’analyse financière (suite)
Principaux facteurs clés de l’analyse financière (suite et fin)
Les relations avec les fournisseurs
Les entreprises doivent aussi être capables d’affronter d’éventuels aléas avec leurs
fournisseurs, par exemple des retards ou des ruptures de fourniture en biens matériels,
immatériels ou en services. Les chaînes d’approvisionnements traditionnelles peuvent être
compromises par des blocages à la frontière, des arrêts de production chez le sous-traitant, des
difficultés des transporteurs à répondre à la demande en raison d’un manque de personnel,
etc. Les relations avec les fournisseurs déterminent la capacité des entreprises à bénéficier de
conditions de règlement avantageuses et à sécuriser leurs achats.
Le niveau des stocks
Les secteurs ayant recours à des stocks conséquents de matières premières, d’encours ou de
produits finis peuvent être fragilisés en cas d’arrêt ou de ralentissement de l’activité. Leurs
stocks doivent être conservés dans l’entreprise pendant une durée plus longue que prévu.
La capacité d’endettement
La capacité des sociétés à pérenniser leur activité dépend en partie de leur facilité d’accès aux
crédits de trésorerie afin de compenser d’éventuelles insuffisances de liquidités. Or ces crédits
sont plus facilement accordés aux entreprises et aux secteurs disposant d’une bonne capacité
d’endettement.
Dans la majorité des cas, le soutien des organismes financiers est obtenu sous réserve d’une
structure financière solide, de garanties réelles, ou de contre-garanties apportées notamment
par des organismes publics.
Suite à la crise, plusieurs dispositifs ont été mis en place pour faciliter l’accès au crédit (PGE,
avances remboursables, prêt à taux bonifié, lignes de trésorerie garanties par Bpifrance) ou
assouplir la situation des entreprises soumises à un endettement devenu insupportable
pendant la crise (médiation pour rééchelonnement des crédits).
Source : Xerfi

77
6. LA STRUCTURE ÉCONOMIQUE DU SECTEUR
LA STRUCTURE ECONOMIQUE
DU SECTEUR

78
6.1. LA STRUCTURE ÉCONOMIQUE DU SECTEUR
À retenir
UNE STRATEGIE DE DENSIFICATION DU MAILLAGE TERRITORIAL
Depuis la crise économique, le nombre d’établissement actifs dans le secteur a
progressé de manière quasi continue. Entre 2008 et 2021, le nombre d’établissements
À RETENIR
a progressé d’environ 30%. Cette évolution est liée à la stratégie de densification du

maillage territoriale menée par les réparateurs pour notamment suivre la tendance des
compagnies low cost à multiplier les bases, car cela leur permet d’économiser les frais
d’hôtels de l’équipage.
UNE CROISSANCE DES EFFECTIFS STOPPEE NETTE PAR LA CRISE SANITAIRE

Entre 2011 et 2019, les effectifs salariés ont également suivi une évolution ascendante
(+ 2 431 salariés selon l’ACOSS) dans le sillage de la croissance de l’activité. Toutefois, la
crise sanitaire a été un point de rupture puisqu’en 2020 et 2021 le secteur a perdu
371 salariés. C’est relativement peu eu égard à la chute de l’activité. Le recours au
chômage partiel a largement contribué à limiter la casse sociale dans le secteur.
UN SECTEUR A FORTES BARRIERES A L’ENTREE

Les barrières à l’entrée du secteur de la MRO aéronautique sont importantes. Il faut
obtenir des certifications de la part des avionneurs et équipementiers pour pouvoir
intervenir sur les appareils. L’activité exige une gestion optimisée des stocks de pièces
de rechange, des compétences techniques, des surfaces de travail assez grande pour
pouvoir traiter les avions. Et la pression concurrentielle s’intensifie avec la tendance
des acteurs à jouer sur les effets de taille afin d’être plus compétitifs. Ces éléments
expliquent la forte concentration au sein du secteur. D’après notre panel de
réparateurs (excluant les filiales de Safran), les 5 plus grandes entreprises (appartenant
aux groupes Sabena, Dassault et Air France-KLM) réalisaient près de 45% du chiffre
d’affaires. L’activité est également concentrée géographiquement car les sites de MRO
sont largement implantés au sein des grands aéroports et des sites de production
aéronautique. Ainsi, l’Île-de-France, avec ses trois aéroports majeurs, accueille un
cinquième des établissements du secteur et 40% de ses effectifs.
LA FRANCE S’IMPOSE COMME LE SECOND MARCHE DE LA MRO EN EUROPE

Le marché français de la MRO aéronautique atteignait près de 4 Md€ en 2021, une
année où l’activité était encore fortement impactée par la crise sanitaire. La France
s’imposait à la seconde place en Europe dans le secteur, loin derrière l’Allemagne où le
chiffre d’affaires généré par les réparateurs était plus de
2 fois plus important à 8,5 Md€. L’activité de MRO d’un pays est liée à la part du trafic
aérien que captent ses aéroports, où sont effectuées les opérations de maintenance,
ainsi qu’à la domiciliation des bases des compagnies aériennes.

79
6.2. L’EVOLUTION DU TISSU ÉCONOMIQUE
Les établissements et les effectifs salariés
Au cours de la dernière décennie, le tissu économique du secteur de la MRO a connu un important essor
grâce à la croissance de la flotte aérienne mondiale et du trafic aérien. Entre 2008 et 2021, le nombre
d’établissements a progressé d’environ 30%. Au vu des importantes barrières à l’entrée (certification, main-
d’œuvre qualifiée, taille critique, etc.), les nouveaux établissements sont essentiellement de nouveaux sites
d’acteurs déjà en place afin d’étendre leur réseau. En parallèle, les effectifs salariés ont augmenté de près
d’un tiers entre 2011 et 2019. L’automatisation des processus de production étant limitée, les besoins de
main-d’œuvre sont importants dans le secteur. Mais avec la chute de l’activité pendant crise sanitaire, les
effectifs ont reculé de 4%. Un repli qui cependant a été limité grâce aux recours au chômage partiel.
Population d’établissements du secteur

Unité : nombre d’établissements
260
231 233 234
240 227 228
216 219
220 209 208 213
198
200 187 186
181
180
160
140
120
100
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Effectifs salariés du secteur

Unité : nombre de personnes
11 000
10 095
9 823 9 724
10 000 9 359 9 433
8 991
9 000 8 600
8 283 8 243 8 098 8 245
7 981 7 891
8 000 7 664
7 000
6 000
5 000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Établissements et effectifs salariés du secteur

Unités : nombre d’établissements et de salariés, % des variations annuelles
2016 2017 2018 2019 2020 2021
Établissements 219 227 228 231 233 234
Variation 1,4% 3,7% 0,4% 1,3% 0,9% 0,4%
Effectifs salariés 8 991 9 359 9 433 10 095 9 823 9 724
Variation 4,5% 4,1% 0,8% 7,0% -2,7% -1,0%
Méthodologie : les statistiques publiées par l’ACOSS concernent les établissements d’au moins un salarié.

80
6.3. LES CARACTÉRISTIQUES STRUCTURELLES
Le niveau de concentration de l’activité
Le secteur de la maintenance-réparation aéronautique est assez concentré. Les 2 premières entreprises d’un
panel Xerfi (hors filiales de Safran) ont en effet généré près d’un quart du chiffre d’affaires du panel et
environ 45% des revenus étaient réalisée par 5 entreprises. Ce niveau de concentration s’explique par les
multiples barrières à l’entrée du secteur. Les opérateurs doivent en effet atteindre une taille critique
suffisante pour être compétitif et s’imposer sur ce marché. L’effet de taille est nécessaire pour amortir les
importants investissements initiaux et les charges fixes tels que la location des hangars de maintenance dans
les aéroports. L’effet de taille est également important dans le cadre de l’approvisionnement en pièces de
rechange De plus, les acteurs de la MRO doivent détenir des certifications de la part des avionneurs et
équipementiers. Ils doivent construire également une relation de confiance avec les exploitants qui ont
besoin de réduire au maximum les durées d’immobilisations de leurs appareils. Enfin, l’activité requiert une
main d’œuvre qualifiée peu abondante sur le marché comme en témoignent les difficultés de recrutement
dans le secteur.
Concentration de l’activité de maintenance-réparation aéronautique par entreprise (*)

Unité : part en % du chiffre d’affaires du panel
100%
87,3%
80% 72,0%
60%
44,5%
40%
20%
0%
5 premières entreprises 15 premières entreprises 30 premières entreprises
(*) Panel Xerfi / Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce, données 2020
Concentration de l’activité de maintenance-réparation aéronautique par entreprise (*)

Unité : part en % du chiffre d’affaires du panel
Part du CA
2 premières entreprises 23,2%
(*) Panel Xerfi / Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce, données 2020
Méthodologie : Xerfi a réalisé un échantillon de 97 sociétés représentatives du secteur. La méthode exclut par construction les
entreprises radiées, celles n’ayant pas déposé leurs comptes en 2020 ou celles dont la durée d’exercice est différente de 12 mois. Les
sociétés trop diversifiées (comme les filiales de Safran) réalisant moins de 50% de leur CA dans le secteur ont été retirées à l’instar de
Safran.

81
La localisation géographique de l’activité
Près de 40% des effectifs salariés dans la maintenance-réparation aéronautique sont concentrés en
Île-de-France en 2021. Cela s’explique notamment par la présence d’aéroports majeurs (Roissy-Charles-de-
Gaulle, Orly et Le Bourget) près desquels un grand nombre d’opérateurs de la MRO sont implantés. Les
régions Nouvelle Aquitaine et Occitanie, qui abritent d’importants acteurs de l’aéronautique (notamment de
Dassault Aviation, d’Airbus et de Safran et de Sabena Technics), accueillent aussi une grande partie des
effectifs du secteur (respectivement 22% et 17% en 2021).
Localisation géographique de l’activité de la maintenance-réparation aéronautique (*)
Île-de-France
39,6% des effectifs
Normandie
7,6% des effectifs
Nouvelle-Aquitaine Auvergne-Rhône-Alpes
21,9% des effectifs 3,8% des effectifs
Occitanie
16,9% des effectifs
Note : la taille des bulles est proportionnelle au poids des effectifs dans le secteur
(*) Données concernant les établissements d’au moins un salarié / Traitement Xerfi / Source : ACOSS, données 2021
Localisation géographique de l’activité de maintenance-réparation aéronautique (*)

Unité : part en % du nombre d’établissements et des effectifs
Part des établissements Part des effectifs
Île-de-France 19,7% 39,6%
Nouvelle-Aquitaine 11,1% 21,9%
Occitanie 16,2% 16,9%
Normandie 1,7% 7,6%
Auvergne-Rhône-Alpes 11,5% 3,8%
Autres régions 39,7% 10,2%
Total 100,0% 100,0%

(*) Données concernant les établissements d’au moins un salarié / Traitement Xerfi / Source : ACOSS, données 2021

82
Le poids de la France en Europe
Le poids de la maintenance dans un pays est moins lié à la richesse de son industrie aéronautique qu’à sa
place dans le trafic aérien mondial. Les aéroports représentent en effet le lieu privilégié pour les opérations
de maintenance. Bien que leader dans l’industrie aéronautique, l’Hexagone arrivait en 2021 en 2e place dans
la MRO dans l’Union européenne loin derrière l’Allemagne, où siège Lufthansa Technick, le leader mondial
de la maintenance aéronautique. Ce pays concentre à lui seul la moitié de l’activité sectorielle en Europe. Il
accueille les aéroports de Francfort et de Munich dans le top 10 européen des plus grands aéroports et
surtout Lufthansa Technik, le leader mondial de la MRO.
Les 5 premiers des pays européens leaders dans la maintenance-réparation aéronautique

Unités : million d’euros, part en % de la valeur totale du chiffre d’affaires en Europe (UE à 27)
Chiffre d’affaires
Pays Part du chiffre d’affaires en 2021
en 2021 (*)
Allemagne 8 519 M€ 50,6%
France 3 850 M€ 22,9%
Pays-Bas 1 303 M€ 7,7%
Espagne 776 M€ 4,6%
Portugal 367 M€ 2,2%
Union européenne 16 839 M€ /
(*) Chiffre d’affaires réalisé en France et à l’export / Traitement Xerfi / Source : Eurostat, données 2021
Méthodologie : Les données sont issues de la base Prodcom d’Eurostat. Elles correspondent au chiffre d’affaires en valeur des ateliers
de chaque pays (sur leur marché domestique ou à l’export).

83
7. LES FORCES EN PRÉSENCE
LES FORCES EN PRESENCE

84
7.1. LES PRINCIPAUX ACTEURS ET LEUR POSITIONNEMENT
À retenir
LES ÉQUIPEMENTIERS ET MOTORISTES CONTROLENT LE MARCHE
Le marché de la MRO aéronautique est contrôlé par les équipementiers. Détenteurs
des droits sur les pièces qui composent les aéronefs, ces derniers sont ceux qui
À RETENIR
octroient les certifications pour intervenir sur les équipements. Fort de leur maîtrise
technologique, ils tentent de gagner des contrats de MRO/MCO pour leurs produits
auprès des exploitants de flottes, mais ne se livrent pas forcément une concurrence
frontale puisqu’ils interviennent avant tout sur leurs propres équipements. Safran a
ainsi remporté récemment plusieurs contrats auprès de l’armée française comme la
MCO pendant 18 ans des moteurs Tyne équipant les avions Atlantique 2.
DES CONSTRUCTEURS A L’AFFUT D’OPPORTUNITES

Les constructeurs aéronautiques comme Airbus, Dassault Aviation, Boeing ou encore
Textron ont renforcé leur position ces dernières années sur ce marché afin d’amortir le
caractère cyclique de la vente d’avions et d'obtenir ainsi des revenus récurrents. Airbus
est le leader dans la MRO d’hélicoptères dans l’Hexagone. Dassault, se concentre sur
des activités de services pour jets privés (Falcon) et appareils militaires (Rafale).
AIR FRANCE-KLM, LEADER DE LA MRO MULTI-PRODUITS EN FRANCE

Activité connexe à leur cœur de métier, de nombreuses compagnies aériennes ont
développé en interne un pôle MRO pour leur propre flotte, mais également pour des
clients externes. Air France-KLM occupe le deuxième rang mondial des acteurs multi-
produits (hors équipementiers et constructeurs) grâce essentiellement à sa filiale
dédiée AFI KLM E&M, derrière Lufthansa Technik. Elle a réalisé en 2,8 Md€ de chiffre
d’affaires en 2021, dont 1 Md€ pour des clients externes. La France représentait 56,5%
du chiffre d’affaires réalisé auprès de tiers clients, soit plus de 550 M€. De plus, elle
opère via 2 joint-ventures : iGO Solutions et Airfoils Advanced Solutions.
DES SPECIALISTES ENGAGES DANS DES STRATEGIES DE CROISSANCE EXTERNE

Aux côtés des industriels et des compagnies, on retrouve des acteurs dont la MRO est
leur cœur de métier et qui possèdent des spécialités. Trois groupes se distinguent :
Sabena Technics, StandardAero et Revima Group. Ces trois spécialistes ont pour
particularité d’être passé il y a quelques années dans les mains de fonds
d’investissement qui leur ont permis de réagir à l’offensive des constructeurs et des
compagnies aériennes et de mener une politique de croissance externe, afin de réaliser
des économies d’échelles, et de diversification.
Notons que le Service industriel de l’aéronautique est une agence publique qui
s’occupe d’une large part d la MRO/MCO de la flotte aérienne de l’armée. Avec un
volume d’affaires de plus de 700 M€ en 2021, elle est incontournable dans le secteur.

85
À retenir (suite)
Principaux acteurs intervenant en France dans le secteur (*)
CA consolidé Poids dans le secteur

Acteurs Pays d’origine
(année) en France
AIR FRANCE-KLM France 14 315 M€

(2021) 
SERVICE INDUSTRIEL
France 705 M€
(2021) 
AIRBUS France 52 149 M€
(2021) 
SAFRAN France
15 133 M€
(2021) 
SABENA TECHNICS France 500 M€
(2021) 
7 233 M€
DASSAULT AVIATION France
(2021) 
200 M€
REVIMA GROUP France 
(2021)
≈ 2 000 M€
STANDARDAERO États-Unis 
(2021)
Principales filiales des groupes intervenant en France dans le secteur (*)
Groupes Filiales
AIR FRANCE-KLM AFI KLM E&M, CRMA, IGO Solutions

SERVICE INDUSTRIEL
–
AIRBUS Airbus Helicopters, Airbus Flight Academy Europe, Testia
Safran Aircraft Engines, Safran Landing Systems, Safran Nacelles, Safran

Helicopter Engines, Safran Aerospace Services Europe, Safran Landing
SAFRAN
System Services Dinard, Airfoils Advanced Solutions, Safran Electrical &
Power, Safran Transmissions Systems
Sabena Technics BOD, Sabena Technics FNI, Sabena Technics DNR, Sabena
SABENA TECHNICS
Technics TLS, IGO Solutions, Héli-Union, Aerotech Pro
DASSAULT AVIATION Dassault Falcon Service
REVIMA GROUP Revima, Revima SOA, Normandy Aero Spares
STANDARDAERO StandardAero France

Méthodologie : cette partie propose un panorama des groupes et entreprises leaders. Leur poids dans le secteur en France est estimé
par Xerfi à partir du chiffre d’affaires cumulé de leurs principales filiales intervenant dans le secteur en France. Ce poids peut être
ajusté par Xerfi en fonction du degré de diversification des filiales identifiées, de la prise en compte de filiales ne déposant pas leurs
comptes, des effectifs du groupe en France, de son niveau d’activité dans l’Hexagone, etc. Le choix des fiches d’identité présentées
dans les pages suivantes repose sur cette estimation.

86
7.1. LES PRINCIPAUX ACTEURS ET LEUR POSITIONNEMENT
Le tableau de positionnement des principaux acteurs
La plupart des constructeurs et des équipementiers leaders de la maintenance-réparation aéronautique en
France interviennent principalement sur des marchés « protégés » en se positionnant sur la MRO d’appareils
ou d’équipements qu’ils ont eux-mêmes produits. Quant aux groupes de transport aérien (Air France-KLM et
Heli-Union), ils réalisent une part importante de leur chiffre d’affaires dans le secteur via la MRO de leur
propre flotte. Il s’agit donc de facturations internes.
Tableau de positionnement des principaux acteurs du secteur (*)
Chiffre MRO d’aéronefs MRO d’aéronefs

Pays d’affaires ou d’équipements ou d’équipements non
Opérateurs
d’origine consolidé fabriqués ou exploités fabriqués ou exploités
(2021) par le groupe par le groupe
Air France KLM France 14 315 M€  

Airbus Europe 52 149 M€ 
Air Support France 35 M€ 
Dassault Aviation France 7 233 M€ 
Heli-Union (**) France 150 M€  
HeliDax France 31 M€  
Revima Group France 200 M€ 
Sabena Technics France 500 M€ 
Safran France 15 133 M€ 
SIAé (***) France 705 M€ 
StandardAero États-Unis ≈ 3 000 M€ 
Textron États-Unis 11 307 M€ 
Thales France 17 857 M€ 
(*) Liste non exhaustive, classement par ordre alphabétique / (**) Rachat par Sabena Technics en septembre 2022
(***) Le SIAé intervient essentiellement sur des aéronefs militaires de l’armée française, ce qui peut être considéré
comme une clientèle au moins en partie captive
Source : Xerfi d’après opérateurs

87
Le tableau de positionnement des principaux acteurs (suite)
La majorité des leaders du secteur ne sont pas des spécialistes de la MRO. Cette activité ne représente
qu’une partie de leurs revenus et a été développée dans le but de proposer une offre plus complète à leurs
clients, de dégager des revenus supplémentaires et récurrents et d’améliorer les marges. C’est le cas de
compagnies aériennes (Air France KLM), de constructeurs aéronautiques (Dassault Aviation, Airbus) et
d’équipementiers (Safran, Thales). Ces acteurs proposent, pour la plupart, des prestations de maintenance
de leurs propres produits. Cependant, quelques spécialistes s’imposent tout de même dans le secteur, à
l’image de Revima Group, Sabena Technics, StandardAero ou encore SIAé (Service industriel de
l’aéronautique).
Principaux secteurs d’activités des leaders de la MRO en France (*)

Maintenance-
Construction Fabrication Construction Transport
Opérateurs réparation
d’aéronefs d’équipements de moteurs aérien
aéronautique
Air France KLM  
Airbus Group   
Dassault Aviation  
Embraer  
Heli-Union (**)  
HeliDax 
Revima Group 
Sabena Technics 
Safran   
StandardAero 
SIAé 
Textron  
Thales  
(*) Liste non exhaustive, classement par ordre alphabétique / (**) Rachat par Sabena Technics en septembre 2022
Source : Xerfi d’après opérateurs

88
7.2. LES SPÉCIALISTES DE LA MRO
Sabena Technics
Chiffre d’affaires du groupe Sabena Technics
Sabena Technics Unité : million d’euros / Source : Sabena Technics
Siège social 700 620
33, avenue du Maine 600 520 500
75015 Paris
500
France 400 400 400
400 nd
300
Actionnariat
TAT (33%) 200
Bpifrance (22%) 100
TowerBrook (22%) 0
Sagard (22%) 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Sabena Technics — Présentation générale du groupe
Présentation du groupe
Chiffre d’affaires 2021 500 M€
Fondé en 1968, Sabena Technics se présente comme le
leader européen des spécialistes indépendants de la
Croissance sur un an -3,8% MRO aéronautique. Le groupe couvre le support de
flottes régionales, moyen et long courrier et du secteur
militaire. En 2019, la majorité du capital du groupe a
Résultat opérationnel (EBITDA) nd été reprise par un consortium d’actionnaires composé
de Bpifrance et des fonds d’investissement
Taux de résultat opérationnel TowerBrook et Sagard.
nd
(EBITDA) (% CA)
Principales activités
Résultat d’exploitation (EBIT) nd Sabena Technics réalise la MRO des cellules d’avions et
d’hélicoptères civils et militaires et la personnalisation
Taux de résultat d’exploitation sur mesure d’intérieurs d’avions. Le groupe fait du
nd négoce de pièces et équipements aéronautiques,
(EBIT) (% CA)
fabrique des pièces certifiées et s’occupe de la révision
Effectifs salariés 3 000 personnes des pièces des appareils. Enfin, la compagnie propose
(dont en France) (2 300 pers.) des formations professionnelles dans le domaine de la
Pièces et équipements MRO aéronautique.
d’aéronefs révisés ou réparés 55 000 pièces La MRO d’appareils militaires représente environ 50%
par an du CA du groupe. Depuis le rachat d’Héli-Union, la
MRO d’hélicoptère représente un tiers de l’activité.
Présence mondiale industrielle 5 pays
Présence géographique
Le groupe est principalement implanté en France
Sites industriels dans le monde 16 sites
(12 sites) ainsi qu’en Tunisie, aux Émirats Arabes Unis
et à Singapour.
dont en France (Métropole
12 sites
et Outre-mer) Évènement récent
Sabena Technics a opéré le rachat d’Héli-Union en
Paris Charles
Plateformes logistiques de Gaulle
septembre 2022. Ce dernier est un opérateur
et Singapour d’hélicoptères qui a développé une activité de MRO-
MCO d’hélicoptères militaires. Également, en janvier
Avions sous contrats 2023, le groupe a bouclé le rachat de la société
130 appareils
de service intégrés d'ingénierie Akkodis qui est positionnée sur la MRO et
Source : Sabena Technics la transformation d’avions cargo.

89
Sabena Technics (suite)
Sabena Technics — Présentation des principales filiales françaises
9 sociétés présentes dans les services aéronautiques en France

Sabena Technics opère dans la MRO aéronautique dans l’Hexagone via 9 filiales spécialisées. Quatre sont
issus de rachats récents de sociétés et une est une joint-venture.
Chiffre
Filiales (*) d’affaires Activité Localisation Effectifs
(année)
Mérignac
Maintenance-réparation d’aéronefs civils et militaires
(33)
192,7 M€ (y compris modifications et aménagement
Tremblay-
Sabena dont export : de cabines). Le site travaille notamment sur des gros- 897
en-France
Technics BOD 25,4% porteurs (A380) et entretient les 6 jets Falcon personnes
(93)
(2021) du gouvernement français.
Roissy-en-
Militaire (56% du CA), civil (44%)
France (95)
159,9 M€ Basée dans la zone de l’aéroport de Nîmes,
Saint-Gilles
Sabena dont export : la société est spécialisée dans la MRO d’aéronefs civils 487
(30)
Technics FNI 23,1% et militaires. Son contrat de maintenance des avions personnes
Tahiti (98)
(2021) de la Sécurité civile représente environ 30% de son CA.
La société dispose de contrats pour le MCO de la flotte

143,6 M€ Châteaufort 273
Héli-Union (*) de Cougar, Caracal et Dauphin de l’armée française. Elle a
(2021) (78) personnes
été acquise en septembre 2022
Le site est établi dans l’aire urbaine de Dinard. Spécialisé

106,2 M€
dans la MRO aéronautique, le militaire représente plus 532
Sabena dont export : Saint-Lunaire
de 40% de son CA. En 2021, la société a perdu deux personnes
Technics DNR 42,5% (35)
contrats avec l’Armée : la MRO des Falcon 50 et 200 (2020)
(2021)
et celle des Casa CN-235.
Sabena Technics PGF est l’ex-société New EAS rachetée
18,0 M€
par Sabena Technics en 2019. Elle dispose de trois
Sabena dont export : Perpignan 167
hangars pouvant accueillir un gros porteur et jusqu'à
Technics PGF 66,7% (66) personnes
cinq petits porteurs pour les opérations de maintenance
(2021)
des bases civiles et militaires .
17,0 M€ iGO Solutions est une joint-venture montée en 2016 entre
dont export : Air France (40%), Sabena technics (40%) et le groupe 200
Igo Solutions Orly (94)
nd Dubreuil (20%). Elle s’occupe de la MRO des flottes personnes
(2021) d’Airbus A350 et A330 et de Boeing 737.
14,9 M€ Société acquise par Sabena Technics en novembre 2020.
Aix-en-
dont export : Elle dispose d’un hangar de 10 000 m² à Istres (13) 73
Aerotech Pro Provence
40,0% où sont réparés des A400M et A330MRTT de l’armée personnes
(13)
(2021) française.
11,0 M€
102
Sabena dont export : Cornebarrieu
Filiale spécialisée dans la peinture pour avion personnes
Technics TLS nd (31)
(2020)
(2021)
Sabena Technics MRS est l’ex-société Aeromecanic
14,4 M€
rachetée par Sabena Technics en 2020.
Sabena dont export : Marignane 54
La société a remporté en septembre 2021 le contrat
Technics MRS nd (13) personnes
de 11 ans pour le MCO de la flotte d’hélicoptères Fennec
(2021)
de l’Armée qui se compose de 48 appareils.
(*) Société dont l’activité principale est le transport par hélicoptère / Sources : Greffes des Tribunaux de Commerce

90
Revima Group
Chiffre d’affaires de Revima Group
Revima Group Unité : million d’euros / Source : Revima Group
350
280 290
Siège social 300
1, avenue du Lathameau 250
200 200
nd 180
76490 Caudebec-en-Caux 200
nd
France 150
100
Actionnariat 50
Ardian (100%)
0
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Revima Group — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires 2021 200 M€
Revima Group a été créé en 2008, sous le nom
Brotonne Capital, pour reprendre la société Revima,
Croissance sur un an +11,1% alors détenue par EADS. A l’occasion du rachat de
Revima APU à l’Américain Hamilton Sundstrand en
2011, Brotonne Capital s’est renommé Revima Group.
Résultat opérationnel (EBITDA) nd Le groupe est spécialisé dans la maintenance
aéronautique et est notamment réputé pour son
Taux de résultat opérationnel expertise dans les groupes auxiliaires de puissance
nd
(EBITDA) (% CA) (APU) et les trains d’atterrissage. Depuis 2019, le
groupe appartient à 100% au fonds d’investissement
Résultat d’exploitation (EBIT) nd Ardian.
Taux de résultat d’exploitation

nd Principaux services
(EBIT) (% CA)
L’activité du groupe se répartit entre 5 catégories de
Résultat net nd services :
- Maintenance des APU et des trains d’atterrissage ;
Taux de résultat net - Réparation de moteurs ;
nd
(% CA) - Négoce de pièces aéronautiques d’occasion (à travers
sa filiale Normandy Aero Spares) ;
Effectifs salariés > 1 000 pers. - Management de flotte ;
- Service de leasing.
Nombre de sites
2 sites
de maintenance-réparation
Présence géographique 6 pays Revima a récemment entreprit une politique
d’internationalisation de ses activités. Il a mis en
service un site en février 2020 en Thaïlande, chargé de
Nombre d’APU réparés par an 500 unités
la maintenance des trains d’atterrissage et des APU
d’avions monocouloirs (Boeing 737 et Airbus A320) et
Nombre de trains d’atterrissage de la famille ATR. Le groupe dispose par ailleurs de
400 unités
réparés par an
4 bureaux commerciaux (Etats-Unis, EAU, Chine et
Sources : Revima Group et presse professionnelle Malaisie).

91
Revima Group (suite)
Revima Group — Présentation des principales filiales françaises
Revima, société la plus importante du groupe en France

Le groupe Revima opère dans le secteur de la MRO aéronautique via 3 principales filiales en France. La plus
importante d’entre elles est Revima qui est installée en France sur un site situé à Rives en Seine (76). Elle
est positionnée sur deux segments de réparation :
- les APU fabriqués par Hamilton Sundstrand, Honeywell et Pratt & Whitney pour des avions des
constructeurs Airbus, Boeing, BAE Systems, Bombardier, Embraer, Fokker et Saab. Cette activité était
jusqu’en 2018 logée au sein d’une filiale dédiée (Revima APU).
- les atterrisseurs d’avions, en particulier les gros-porteurs, pour des grandes compagnies aériennes
comme Air France-KLM et Japan Airlines. Chaque année, la société traite environ 400 trains d’atterrissage.
La société propose, outre ses prestations de MRO, des formules de location d’APU de rechange couvrant
12 applications aéronautiques différentes. Revima contrôle également le site de Chonburi en Thaïlande.
Revima SOA, orienté vers la réparation de moteurs et des structures d’avions

Afin de diversifier son offre, le groupe a racheté en février 2019, la PME Chromalloy France (renommée
Revima SOA) et basée à Saint-Ouen-l’Aumône (95). Elle est spécialisée dans la réparation de pièces moteur,
le traitement de surface et les structures d’avions. Elle dispose d’imprimantes 3D pour réaliser ses
opérations et est agréée par Safran et Pratt & Whitney. Revima SOA s’occupe du soudage, du brasage, de
l’usinage et de la tôlerie. La société emploie 85 personnes sur son site qui tourne en deux huit et qui a été
acquis à un groupe américain en février 2022. Elle a remporté plusieurs contrats de MRO pour la réparation
du LEAP et, dans le cadre du développement de ses activités, la filiale ca lancé en 2022 une campagne de
recrutement de 15 personnes. En octobre 2022, la Revima SOA a annoncé le déploiement d’une solution
d’optimisation prédictive pour faire évoluer sa supply chain, en partenariat avec le Français Lokad. L’objectif
est de réduire les capacités de traitement.
Normandy Aero Spares, une filiale dans le négoce de pièces d’occasion

Dans le cadre de sa diversification, le groupe a développé une de négoce de pièces d’occasion prélevées sur
des avions en fin de vie. En 2021, la société a créé 3 000 m² de nouveaux bureaux et d’une zone de stockage
et de démontage.
Renforcement dans la maintenance prédictive avec Flight Watching

En février 2019, Revima a racheté la start-up Flight Watching, spécialisée dans la maintenance prédictive et
implantée à Toulouse (31). En 2022, alors que les compagnies aériennes ont été confrontées à l’envolée des
prix du kérosène, le groupe a annoncé que l’amélioration de sa solution Flight Watching permettrait
désormais aux compagnies de réduire jusqu'à 50% la consommation en carburant des générateurs
auxiliaires de puissance (APU) au sol.
Filiales (*) Activité Localisation Effectifs
(année)
MRO des APU et des atterrisseurs Rives en Seine ≈ 500
Revima nd
d’avions (76) pers.
12,1 M€ MRO des moteurs et des structures Saint-Ouen- 85 pers.

Revima SOA
(2018) d’avions l’Aumône (95) (2022)
9,1 M€
Normandy Aero Spares Négoce de pièces d’occasion Yainville (76) 10 pers.
(2021)
(*) Liste non exhaustive / Sources : Revima Group et Greffes des Tribunaux de Commerce

92
StandardAero
Chiffre d’affaires du groupe StandardAero
StandardAero Unité : million d’euros
3 000
Siège social 2 500
6710 N. Scottsdale Rd., Suite 250 2 000
Scottsdale, Arizona 85253 Chiffre d’affaires : ≈ 2 000 M€
1 500
États-Unis
1 000
Actionnariat 500
The Carlyle Group (100%)
0
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
StandardAero — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires (non daté) ≈ 2,5 Md€ Créé en 1911, StandardAero est le plus important
acteur indépendant au monde de la MRO
aéronautique. Originaire des États-Unis et implanté
Croissance sur un an nd dans 10 pays, il emploie environ 6 000 personnes. En
avril 2019, StandardAero a changé de propriétaire
lorsque The Carlyle Group a finalisé le rachat de
Résultat opérationnel (EBITDA) nd l’intégralité des parts de l’entreprise auprès de Veritas
Capital. Début 2021, le groupe a réalisé le rachat de
l’activité MRO moteur de Signature Aviation pour
Taux de résultat opérationnel
nd
230 M$. Cela lui a permis de se renforcer sur les
(EBITDA) (% CA) activités MRO des moteurs de jets d’affaires et
d’hélicoptères.
Résultat d’exploitation (EBIT) nd
Principales divisions
StandardAero propose ses services de maintenances
Taux de résultat d’exploitation pour les aéronefs, les APU, les équipements, les
nd
(EBIT) (% CA) cellules d’avions, l’avionique, la peinture, etc.
Résultat net nd Clients

StandardAero réalise des services de maintenance
pour les avions commerciaux, militaires et les jets
Taux de résultat net
nd d’affaires. Selon l’agence de notation Fitch, en 2022,
(% CA)
environ 40% des revenus du groupe provenaient de
quatre clients de l'entreprise, Rolls Royce représentant
Effectifs salariés 7 000 personnes jusqu'à 25% des ventes.
Présence internationale 12 pays StandardAero a développé ses activités sur 12 pays à
travers le monde : aux États-Unis (25 sites), au Canada
(6), au Royaume-Uni (4), à Singapour (2), en Roumanie
Nombre de sites industriels
47 sites (2), en Australie (2), en Irlande (1), en Afrique du Sud
dans le monde
(1), en France (1), au Kenya (1), aux Pays-Bas (1) et au
Source : StandardAero Brésil (1).

93
StandardAero (suite)
StandardAero — Présentation de la filiale StandardAero France
StandardAero France, un spécialiste de la MRO des moteurs d’avions de type turbopropulseur

Le groupe StandardAero dispose d’activités en France réalisées par l’intermédiaire de la société
StandardAero France. Avant d’être rachetée en 2017 par le groupe StandardAero, elle était une filiale de
l’entreprise canadienne Vector Aerospace, spécialiste de la MRO aéronautique, qui faisait partie du groupe
Airbus.
StandardAero France est implantée sur un seul site en France, à Gonesse (95), près de l’aéroport Roissy –
CDG. Le site réalise de la maintenance aéronautique de moteurs auprès d’aéronefs commercial et militaire
et emploie environ 160 personnes. Ses capacités ont été renforcées en 2019 avec notamment la création
d’un centre de service. En 2021, 77% du chiffre d’affaires du site était lié à des contrats avec des clients
étrangers. La réparation de moteurs représentait 86% de l’activité de la société en 2021. Le reste étant lié à
la vente d’accessoires (3%) et à d’autres activités comme surtout la location de moteurs (11%).
Il dispose de plusieurs certifications. Il détient le statut de Centre de révision désigné (DOF) des
turbopropulseurs Pratt & Whitney PT6A et PW100. Le site de Gonesse est ainsi le centre de gravité de son
équipe européenne de MRO pour les PW100 et PT6A. La famille PW100, qui équipe les avions régionaux
ATR 42 et 72 ainsi que des appareils Canadair, Embraer ou encore Fokker, représente environ les trois-
quarts de l’activité du site.
D’importants contrats en portefeuille

La société détient d’importants contrats de MRO. Depuis 2016, elle assurer, via un accord de sous-traitance
avec Daher, la maintenance des moteurs PT6 de la flotte d'avions TBM 700 exploitée par le Ministère des
Armées. En 2019, Air Sénégal a choisi StandardAero pour fournir un support moteur complet à sa flotte
d’ATR 72-600. En 2021, Vietnam Airlines a prolongé son contrat de maintenance des turbopropulseurs
PW127M de ses avions régionaux (ATR 72-500). Le site de Gonesse (95) assurera l’ensemble des opérations
de maintenance et réparation concernant ces pièces.
Les 10 plus gros clients représentaient 60% du chiffre d’affaires de l’entreprise.
Chiffre d'affaires 2021 71,3 M€

Chiffre d’affaires de StandardAero France
Unité : million d’euros
Résultat d’exploitation 0,9 M€ 140

126
Taux de résultat 120 111

1,3% 105
d’exploitation (% CA) 100
100 92 93
Résultat net 1,6 M€
80 71
2,3% 60
(% CA)
40
Effectifs salariés 138 personnes
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Source : Greffes des Tribunaux de Commerce

94
7.3. UN ÉQUIPEMENTIER AÉRONAUTIQUE
Safran
Chiffre d’affaires du groupe Safran
Safran Unité : million d’euros / Source : Safran
Acquisition de 25 098
2 boulevard du Général Martial Valin
25 000 Zodiac Aerospace 21 025
75015 Paris
France 20 000 16 222 16 482 16 376 16 631
15 133
15 000
Actionnariat 10 000
État Français (11,2%)
5 000
Sagem Salariés (7,3%)
Capital Research & Management (3,6%) 0
Groupe coté à la Bourse de Paris 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Safran — Présentation générale du groupe
Activités du groupe
Chiffre d’affaires 2021 15 133 M€
Né de la fusion des groupes Sagem et Snecma en 2005,
Safran est le troisième équipementier aéronautique
Croissance sur un an -9,0%
mondial. Il intervient dans les secteurs de l’aérospatial,
de la défense et de la sécurité. En 2016, Safran
regroupe toutes ses filiales autour de la marque unique
Résultat opérationnel (EBITDA) 2 506 M€ Safran. Le groupe s’est désengagé des activités de
sécurité depuis mai 2017. En février 2018, Safran a fait
l’acquisition du groupe français Zodiac Aerospace.
16,6%
(EBITDA) (% CA) Principales divisions (% CA 2021)
- Propulsion aéronautique (48,8%) : aviation civile,
Résultat d’exploitation (EBIT) 864 M€ turbines d’hélicoptères et aviation militaire. La
coentreprise Arianegroup, non consolidée dans le
chiffre d’affaires, est rattachée à cette division ;
5,7% - Équipements aéronautiques, défense et
(EBIT) (% CA)
aérosystèmes (41,4%) : équipements et sous-
ensembles pour les avions et les hélicoptères (nacelles
Résultat net 68 M€ de moteurs, trains d’atterrissage, systèmes de
freinage, etc.) ;
Taux de résultat net - Aircrafts Interiors (9,7%) : sièges, cabines, meubles,
0,4%
(% CA) etc.
76 800 Principales activités (% CA 2021)

Effectifs salariés Première monte (49,6%), services (47,1%), ventes
personnes
d’études et autres (3,3%).
Livraison moteur LEAP
952 unités
et CFM56 (2021) Chiffre d’affaires par destination (% CA 2021)
(-2,1%)
(variation sur un an) Amériques (33,4%), Europe hors France (20,6%),
Présence mondiale dans les 64 France (21,7%), Asie-Océanie (17,8%), Afrique-Moyen-
services et la maintenance établissements Orient (6,5%)
Événements récents
Présence internationale 31 pays En avril 2022, Safran s’est vu renouvelé pour 10 ans
son contrat de MCO pour les quelques 1 600 moteurs
Source : Safran d’hélicoptères qui compose la flotte de l'État français.

95
Safran (suite)
Safran — Présentation des activités du groupe dans la MRO aéronautique
Pas de filiale dédiée exclusivement à la MRO

La majorité des revenus et des marges de Safran provient de l’après-vente, soit principalement la vente de
pièces détachées et, dans une moindre mesure, les prestations de maintenance-réparation. À l’exception
de quelques sociétés de taille plutôt modeste, le groupe ne possède pas de filiale spécifique dédiée à la
MRO. Ce sont les fabricants de produits qui assurent de manière intégrée les services de maintenance-
réparation.
Principaux champs de compétences en maintenance-réparation

- Moteurs d’avions : Safran est un leader dans la fabrication de moteurs via Safran Aircraft Engines et sa
coentreprise CFM (détenue à parité avec General Electric). Avec près de 160 000 pièces réparées
annuellement au sein de 12 centres de maintenance et réparation dans le monde, les activités de vente de
pièces de rechange et de MRO représentent une part très importante du chiffre d’affaires de Safran Aircraft
Engines. Pour le moteur LEAP, produit par CFM, les commandes (à l’exception de celles pour des loueurs
d’avions) ont été assorties de contrats de vente de pièces détachées et/ou de contrats de prestations de
services forfaitaires pour des durées de 7 à 20 ans.
- Turbomoteurs d’hélicoptères : leader mondial des moteurs d’hélicoptères, Safran Helicopter Engines
réalise les deux tiers de son chiffre d’affaires dans la MRO (y compris la vente de pièces de rechange) et
notamment des 22 000 moteurs Safran en service dans le monde.
- Trains d’atterrissage, système de contrôle et de freinage : Safran Landing Systems assure des services de
maintenance de près de 11 000 pièces dans 8 centres régionaux basés au Mexique, au Royaume-Uni, en
France, à Singapour et aux États-Unis.
- Nacelles de moteurs : Safran assure la conception, la production et le support après-vente des nacelles via
sa filiale Safran Nacelles.
- Équipements électriques : Safran est présent dans les équipements électriques pour aéronefs via sa filiale
Safran Electrical & Power qui assure notamment des services de maintenance-réparation.
- Transmission de puissance : Safran produit, commercialise et assure la maintenance d’une gamme
étendue de transmissions de puissance mécaniques pour moteurs d’avion via Safran Transmission Systems.
- Avionique : Safran fait partie des leaders de l’avionique civile et militaire via Safran Electronics & Defense.
Ce dernier dispose d’un support client qui intègre des services comprenant la réparation, la livraison de
matériels et le soutien technique.
- Électronique et logiciels critiques : Safran Electronics & Defense assure la MRO des calculateurs
embarqués produits par le groupe ou par des tiers dans ses centres spécialisés de Massy (91) et Singapour.

96
Safran (suite)
Safran — Présentation des principales filiales françaises dans le secteur
18 sites de services et maintenance en France

Safran est, avec Air France-KLM, l’un des deux principaux acteurs de la MRO en France. Il est notamment
incontournable dans 3 grands domaines : les moteurs d’avions, les turbomoteurs d’hélicoptères et les trains
d’atterrissage. Les filiales de Safran effectuent l’essentiel de leur activité de MRO sur des équipements
produits par le groupe. Safran détient un total de 18 sites de services et maintenance en France (et 27 en
Europe) dont les plus importants sont :
- le site de Saint-Quentin-en-Yvelines (78) : il est spécialisé dans la maintenance des moteurs civils et
employait environ 700 personnes.
- le site de Châtellerault (86) : il fait également partie de la filiale Safran Aircraft Engines et est dédié à la
MRO des moteurs d’avions de forte puissance. Plus de 130 000 pièces sont réparées annuellement et près
de 25 moteurs et plus de 300 modules militaires sont révisés par an. Il emploie près de 800 salariés. La
réparation de pièces de moteurs civils et militaires mobilise les trois quarts de l’effectif du site et la
maintenance des moteurs militaires un quart. Le site a créé 60 postes en 2022 et 60 à 80 recrutements sont
prévus pour 2023. En juin 2021 Safran a inauguré sur le site un nouvel atelier de 1 500 m² construit dans le
prolongement des ateliers déjà existants. Baptisé « Squirrel », cet atelier est dédié à la réparation des
pièces dites tournantes - en perpétuelle action (disques de turbines, compresseurs, etc.) - de deux types de
moteurs d'avions civils : les moteurs de forte puissance pour avions long-courriers et le Leap. Après six mois
d'activité, le nouvel atelier emploie une trentaine de personnes. À pleine charge, à l'horizon 2024-2025 », ils
devraient être 65.
- le site de Tarnos (40) : il réalise 40% de l’activité MRO de Safran Helicopter Engines (650 moteurs réparés
par an contre 1 500 dans le monde) et emploie 1 500 personnes. Il accueille le campus industriel et tertiaire
CAP 2020 qui a été livré en février 2019 après un investissement de 50 M€. Il se compose de 3 bâtiments.
Deux halls industriels de 7 000 m² (réparation de pièces et composants assurant le support de moteurs
d’hélicoptères) et de 14 000 m² (entretien des moteurs d’hélicoptères) ont été construits afin de réduire de
30% le délai moyen de MRO d’un moteur passant de 50 jours à 35 jours pour la gamme Arrius. Un
e
3 bâtiment de 9 000 m² est destiné au pilotage de toutes les activités de maintenance dans le monde
(4 autres centres de réparation).
- le site de Dinard (35) : il est spécialisé dans le domaine de la maintenance des trains d'atterrissage
équipements hydrauliques, roues et freins des avions régionaux, avions d’affaires et hélicoptères. Il
appartient à la société Safran Landing Systems services Dinard (31,6 M€ de CA en 2020, 104 salariés).
Jusqu’en 2014, le site était exploité par la société Hydrep, co-entreprise entre Safran et Sabena Technics,
avant que la part de Sabena Technics soit rachetée par Safran.Il dispose également de coentreprises
spécialisées dans la réparation avec des partenaires comme ST Aero et Dassault Aviation Falcon Jet.
- le site de Pont-Audemer (27) : il répare les nacelles (notamment des A320 et A380) pour la zone Europe et
Moyen-Orient, et pilote en partie les activités des autres sites (États-Unis, Chine et Émirats Arabe Unis). Le
site emploie 80 personnes.
Joint-venture avec Air France Industries KLM E&M

En 2019, Safran Aircraft Engines a créé une coentreprise avec Air France -KLM, Airfoils Advanced Solutions.
Safran détient 51% de cette société. Elle est spécialisée dans la réparation d’aubes de compresseur haute-
pression (GE90, GP7200 et moteurs CFM). Elle est localisée à Rosult (59). La société a réalisé un chiffre
d’affaires de 5 M€ en 2021 et employait 76 personnes.
Radiation de Safran Aerospace Services Europe

En avril 2022, la société Safran Aerospace Services Europe a été radiée. Elle regroupait les activités de MRO
de Zodiac Aerospace après son rachat. Ses activités ont été réparties dans les autres filiales du groupe.

97
7.4. LES AVIONNEURS
Airbus
Chiffre d’affaires du groupe Airbus
Airbus Unité : million d’euros / Source : Airbus
Siège social 80 000 70 478
30, Mendelweg 64 450 66 581 66 767 63 707
70 000
2333 CS Leyde 60 000 52 149
49 912
Pays-Bas 50 000
40 000
Actionnariat 30 000
Sogepa (10,9%) 20 000
GZBV (10,9%) 10 000
SEPI (4,1%) 0
Airbus — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires 2021 52 149 M€ Créé en 2000, Airbus est le leader européen du secteur
aéronautique et spatial. Aux côtés de l’Américain
Boeing, le groupe domine la construction mondiale
Variation sur un an +4,5% d’avions commerciaux. Airbus est également le
premier fabricant d’hélicoptères civils au monde via sa
filiale Airbus Helicopters. Enfin, il est le troisième
Résultat opérationnel (EBITDA) 7 190 M€
(% CA) 13,8% fabricant de systèmes spatiaux et la première
entreprise de défense européenne via sa filiale Airbus
Defence and Space
Résultat d’exploitation (EBIT) 5 342 M€
(% CA) 10,2%
Activités du groupe (% CA 2021)
Résultat net 4 213 M€ L’organisation du groupe est structurée autour de trois
(% CA) 8,1% divisions :
- Airbus Commercial Aircraft (68,4%) : fabrication
d’avions commerciaux et avions d’affaires ;
Effectifs salariés 126 495 pers. - Airbus Defence and Space (19,3%) : avions militaires,
systèmes de communication sécurisés, systèmes
Livraisons d’avions spatiaux, etc. ;
611 unités
commerciaux (2021) - Airbus Helicopters (12,3%) : hélicoptères civils et
(+8,0%)
(variation sur un an) militaires.
Livraisons d’hélicoptères (2021) 338 unités Présence géographique (% CA 2021)
(variation sur un an) (12,7%)
Asie-Pacifique (32,1%), Europe (32,0%), Amérique
du Nord (18,9%), autres (18,9%).
Prises de commandes 62 007 M€
(variation sur un an) (+86,3%)
Évènements récents
En janvier 2022, Airbus annonce qu'il allait recruter
Carnet de commandes 398 Md€
6 000 personnes dans le monde en 2022, le nombre
(variation sur un an) (+6,7%)
d'embauches par pays sera dévoilé prochainement. Ce
plan vise à accompagner le remonter en cadence de
Présence internationale ≈ 60 pays ses programmes, à poursuivre son renouvellement
générationnel et à développer de nouveaux projets
Source : Airbus comme le développement de l’avion à hydrogène.

98
Airbus (suite)
Airbus — Présentation de l’activité du groupe dans le secteur
Présentation des activités MRO d’Airbus

Airbus propose un service de MRO pour ses avions. Il est assuré par une centaine d’organisations dédiées.
Différents types d’offre sont proposés, allant de la gestion complète de la maintenance à la formation des
clients en passant par un service de livraison de pièces détachées. Le groupe est positionné sur les
segments des :
- Hélicoptères : les activités de services (y compris de maintenance) de la division Airbus Helicopters
représentaient ainsi 44% du chiffre d’affaires externe de l’hélicoptériste en 2021. Le groupe dispose de près
de 30 customer centers et 96 centres de services dédiés à la maintenance-réparation dans le monde.
- Avions civils : Airbus propose aux compagnies aériennes des services de maintenance via les offres Flight
Hour Services (FHS, ou services d’entretien à l’heure de vol) qui comprennent la fourniture de pièces de
rechange et l’apport de solutions de réparation, et Tailored Support Package (TSP, ou packages de support
personnalisés).
Skywise : l’offre d’Airbus dans la maintenance prédictive

En juin 2017, Airbus a lancé Skywise, une plateforme digitale dédiée à la maintenance prédictive des flottes
de compagnies aériennes et à l’optimisation des performances des avions. Celle-ci a été rejointe par
environ une centaine de compagnies à fin 2019, représentant 9 000 avions (dont Airbus pour les 2 tiers). La
plateforme est également enrichie régulièrement. En 2019, elle a intégré le système Flight Hour System et
Airbus et la compagnie aérienne Delta Air Lines ont formé une alliance pour développer de nouveaux
services sur la plateforme dès 2020. En 2017, le constructeur avait créé Airbus MRO Alliance (AMA), un
groupement d’entreprise ayant pour objectif de mettre en commun leur expertise afin de trouver des
solutions pour optimiser la réalisation de la maintenance lourde et de maximiser la valeur ajoutée pendant
le temps d’arrêt de l’avion. L’alliance regroupe 6 membres : GAMECO, AAR, Aeroman, Sabena Technics,
Etihad Airways Engineering et China Airlines. En juillet 2018, Airbus a lancé SmartForce, un service de
maintenance prédictive, similaire à Skywise mais appliqué aux aéronefs militaires.
Airbus — Présentation des principales filiales françaises
Les activités de MRO française d’Airbus, principalement dédiées aux hélicoptères

En France, Airbus intervient dans la MRO sur le segment des hélicoptères principalement via Airbus
Helicopters, leader dans le pays. Par ailleurs, la filiale Airbus Flight Academy Europe (ex- Cassidian Aviation
Training Services), est spécialisée dans le MCO d’avions d’entraînement de type Epsilon et de petits avions
de transport comme le Xingu. Depuis 2019, cette filiale mène aussi une activité de formation de pilotes de
l’aviation civile avec un site basé à Angoulême (16). Enfin, la société Testia, créée en 1981, est une filiale
spécialisée dans les Inspections de structures avion et le contrôle non destructif.
Filiales (*) Activité Localisation Effectifs
(2021)
Conception, production 8 374
Airbus Helicopters 4 025 M€ et maintenance d’hélicoptères civils Marignane (13) personnes
et militaires (2020)
Maintien en conditions
Airbus Flight Academy 153
28,3 M€ opérationnelles d’avions Cognac (16)
Europe personnes
d’entraînement et d’avions d’affaires
Inspection des structures d’avions 164
Testia 19,6 M€ Toulouse (31)
et contrôle personnes
(*) Liste non exhaustive / Sources : opérateurs et Greffes des Tribunaux de Commerce

99
7.4. LES AVIONNEURS
Dassault Aviation
Chiffre d’affaires du groupe Dassault Aviation
Dassault Aviation Unité : million d’euros / Source : Dassault Aviation

9, rond-point des Champs-Élysées 8 000 7 371 7 233
75008 Paris
5 119 5 489
France 6 000 4 808
4 176
3 586
4 000
Actionnariat
Groupe Industriel Marcel Dassault (62,2%) 2 000
Airbus (9,9%)
0
Dassault Aviation — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires 2021 7 233 M€ Présentation du groupe

Dassault Aviation est un groupe français qui fait partie
des leaders mondiaux dans la construction de jets
Croissance sur un an +31,8% d’affaire, d’avions militaires et de systèmes spatiaux.
Les activités du groupe sont portées par la fabrication
de deux principaux avions : la gamme Falcon, gamme
Résultat opérationnel (EBITDA) 403 M€
d’avions d’affaire haut de gamme, et le Rafale, un
avion de combat multirôle.
7,3%
(EBITDA) (% CA)
Activités du groupe (% CA 2021)
Résultat d’exploitation (EBIT) 527 M€
Les activités s’organisent autour de deux grands pôles :
- Civil (20,7%) : construction des jets d’affaires Falcon
et services de maintenance. La clientèle cible sur ce
7,3% marché est constituée de particuliers, de grandes
(EBIT) (% CA)
entreprises ou d’États ;
Résultat net 693 M€ - Défense (79,3%) : construction du Rafale, formation
et MRO. Le pôle modernise également le Mirage 2000.
9,6% Présence géographique
(% CA)
Si 78% des employés du groupe sont en France,
12 371 Dassault Aviation a réalisé 88% de son chiffre d’affaires
Effectifs salariés
personnes à l’export. La quasi-intégralité des Rafale et des Falcon
sont toutefois assemblés en France.
Présence internationale > 90 pays
Grands contrats récents
Carnet de commandes - Les Émirats arabes unis ont officialisé en décembre
20,8 Md€
au 31/12/2021
2021 une commande record de 14 Md€ portant sur
Livraisons de Rafale en 2021 25 unités 80 Rafale F4 armés des missiles air-air Mica NG et de
(variation) (+92,3%) croisière Black Shaheen de MBDA.
- L’Indonésie a signé en février 2022 un contrat-cadre
Livraisons de Falcon en 2021 30 unités pour 42 Rafale, dont 6 officialisés en septembre 2022
(variation) (-11,8%)
- La France a acté en septembre 2022 une commande
Source : Dassault Aviation de 42 Rafale à livrer en 2027-2030.

100
Dassault Aviation (suite)
Dassault Aviation — Présentation des activités du groupe dans la MRO aéronautique
Une soixantaine de stations-service dans le monde dédiées aux Falcon

Dassault Aviation assure des activités de maintenance pour le Falcon à travers un réseau agréé de plus de
60 sites répartis dans le monde, dont 34 détenues en propre. Le groupe compte 6 centres de maintenance
majeurs situés aux États-Unis (Little Rock, Wilmington et Reno) et au Brésil (Sorocaba) au travers de la filiale
Dassault Aircraft Services (DAS) ainsi qu’en France (Le Bourget et Mérignac) via Dassault Falcon Services.
Ces centres interviennent dans la maintenance de ses jets d’affaires Falcon principalement et, de façon
minoritaire, d’autres avions. Aujourd’hui, environ 40% des maintenances Falcon sont réalisées dans le
réseau du groupe. Le constructeur a également développé le service Falcon Response d’assistance
d’urgence avec 2 Falcon 900 basé aux États-Unis et en France pour répondre rapidement à une remise en
vol d’un Falcon indisponible. Le groupe Dassault Aviation détient également 16 centres de distribution de
pièces de rechange (représentant environ 220 000 commandes annuelles). Dassault Aviation s’est
récemment renforcé dans les activités MRO avec les acquisitions en 2019 des sociétés ExecuJet et TAG
Aviation ainsi que des activités de « maintenance et d'assistance en escale » du groupe suisse RUAG. Cela a
représenté un total de 17 centres de maintenance. Fin 2021, le groupe a annoncé l’extension de ses
capacités de MRO en Malaisie et aux Émirats arabes unis.
Activité dans la MRO des Rafale

En 2019, la DMAé a désigné Dassault Aviation comme maître d’œuvre du nouveau contrat RAVEL de
maintenance des Rafale de l’Armée française, englobant toutes les opérations de soutien de l’avion et de
ses équipements (à l’exception des sièges et moteurs, dont l’entretien a été confié à la SIAé et Safran).
Dassault Aviation — Présentation de la filiale Dassault Falcon Service

Chiffre d’affaires de Dassault Falcon Service
Chiffre d'affaires export 104,6 M€ 195

176 175 173
175 165 164
Taux d'exportation
73,6%
(% CA) 155 142
134
Résultat net 2,8 M€ 135
115
1,9%
(% CA) 95
75
Effectifs salariés 581 personnes
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Deux centres de maintenance français dédiés aux Falcon

Dassault Falcon Service (DFS) est une société spécialisée dans l’assistance technique et la maintenance-
réparation des avions Falcon. Implantée au Bourget sur près de 10 hectares, elle peut accueillir 25 Falcon
simultanément. Environ 500 personnes y travaillent. DFS propose des services d’entretien programmé
(cellules et moteurs), des dépannages, des réparations, des modifications d’avioniques ou de structure et
des travaux de peinture et d’aménagements intérieurs. Le site a d’ailleurs fait l’objet d’une modernisation
achevée début 2020 afin de préparer le hangar à accueillir les nouvelles générations d’appareils.
Fin 2016, DFS a inauguré un second centre de maintenance en France, à Mérignac (33). Le site de 49 000 m²
peut accueillir jusqu’à 6 avions. La société se concentre essentiellement sur la montée en cadence des
visites de type C des modèles Falcon 5X, 7X et 8X. Près de 60 personnes y sont employées.

101
7.5. UNE COMPAGNIE AÉRIENNE
Air France-KLM
Chiffre d’affaires du groupe Air France-KLM
Air France-KLM Unité : million d’euros / Source : Air France-KLM
Siège social 30 27,2
25,7 25,8 26,5
45, rue de Paris 24,8
25
95747 Roissy CDG
France 20
14,3
15 11,1
Actionnariat 10
État français (28,6%), État néerlandais (9,3%)
5
China Eastern Airlines (5,9%),
Delta Air Lines (5,8%), 0
Air France-KLM — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires 2021 14 315 M€ Présentation du groupe

Né de la fusion entre Air France et KLM en 2004, le
Croissance sur un an +29,1% groupe est l’un des principaux transporteurs aériens
dans le monde. L’activité principale d’Air France-KLM
est le transport de passagers. La compagnie dispose de
Résultat opérationnel (EBITDA) 745 M€ deux hubs internationaux, à l’aéroport Paris-Charles de
Gaulle (France) et à Amsterdam-Schiphol (Pays-Bas). Le
Taux de résultat opérationnel groupe se positionne comme le leader du trafic
5,2%
(% CA) intercontinental au départ de l’Europe.
Résultat d’exploitation (EBIT) -2 532 M€ Principales divisions (% CA 2021)

- Réseau (85,6%) : transports de passagers et de cargo
Taux de résultat d’exploitation par les compagnies Air France et KLM ;
-17,7%
(% CA)
- Maintenance (7,1%) : réalisée par Air France
Industries KLM E&M et regroupe les activités de MRO
Résultat net -3 294 M€
du groupe au niveau de l’entretien des cellules, des
moteurs et des équipements ainsi que la vente de
Taux de résultat net pièces détachées. Au sein de la division maintenance,
-23,0%
(% CA)
36,5% de l’activité (soit 1 023 M€) a été réalisée en
71 469 2021 pour le compte de tiers ;
Effectifs salariés
personnes - low-cost (7,1%) : activité liée à Transavia, la filiale à
bas coût du groupe, qui opère des vols vers l’Europe et
dont employés par AFI KLM 12 800
E&M personnes
l’Afrique du Nord.
Flotte (en exploitation) Présence géographique

536 avions
au 31/12/2021 Le réseau d’Air France-KLM couvre 300 destinations
dans 116 pays. L’Europe (y compris France et Bénélux)
Nombre d’avions maintenus
≈ 3 000 avions a représenté les deux tiers du chiffre d’affaires
par an
consolidé 2021 d’Air France-KLM par origine des
Nombre de compagnies ventes.
aériennes clientes 200 compagnies
en maintenance Les ventes d’opérations de maintenance auprès de
tiers se répartissaient en 2021 entre la France (56,9%),
Sites industriels d’AFI KLM E&M
21 sites le Benelux (33,0%), le reste de l’Europe (2,5%) et le
dans le monde
reste du monde (7,5%).
Source : Air France-KLM

102
Air France-KLM (suite)
Air France-KLM — Présentation de la division AFI KLM E&M
N°2 mondial dans la maintenance aéronautique

Air France Industries KLM Engineering and Maintenance (AFI KLM E&M) est le n°2 mondial de la
maintenance-réparation aéronautique multi-produits en termes de chiffre d’affaires, derrière l’Allemand
Lufthansa Technik. Il est présent sur l’intégralité des segments de la MRO (cellule, moteurs, équipements et
maintenance de ligne, lourde et de modifications) et dispose notamment d’une position de leader pour les
services d’entretien-réparation sur les moteurs CFM56 et Leap. L’offre de MRO pour ce dernier moteur date
de début 2018 et le groupe est rapidement devenu l’un des premiers réparateurs du Leap. En 2021, AFI
KLM E&M a intégré le réseau de Pratt & Whitney pour la maintenance des moteurs PW1500G équipant
l’A220. La division est avant tout un support de maintenance pour la flotte du groupe Air France KLM
(63,5% du CA 2021) mais est ouverte aux clients externes (36,5% du CA 2020). AFI revendiquait 3 000
appareils maintenus par an et un portefeuille de 300 clients.
Sites de production
Les activités d’AFI KLM E&M sont répartis sur 21 sites industriels dont cinq principaux, tous reliés par un
système d’information afin d’optimiser la gestion des flux et de la production : Amsterdam-Schiphol aux
Pays-Bas et Paris Roissy-CDG, Paris Orly, Paris-le-Bourget et Toulouse en France.
Par ailleurs, AFI KLM E&M dispose d’un réseau mondial afin de proposer à ses clients des services
de proximité. Pour cela, il s’appuie notamment sur des filiales et sur des coentreprises. La division stocke
près de 600 000 pièces et détient 3 bancs d’essai réacteur.
Principaux segments d’activité

AFI KLM E&M répartit son activité en 3 grands domaines :
- Cellules d’avions. Cette activité comprend 3 sous-segments : maintenance de ligne, maintenance lourde et
la réalisation de chantiers de modification (remise à neuf de cabines notamment) ;
- Équipements. Cette catégorie couvre la réparation d’une large gamme des parties d’avions (électroniques,
mécaniques, pneumatiques hydrauliques, etc.), la gestion du standard technique et de la fiabilité, la gestion
des flux physiques depuis et vers les bases d’exploitation du client ;
- Moteurs. Des prestations sont proposées sur 6 moteurs : CFM56, CF6-80, PW1500G, GE90, GEnx et LEAP.
PROGNOS, l’outil de maintenance prédictive d’AFI KLM E&M

Lancé en 2016, PROGNOS est un outil de maintenance prédictive reposant sur l’exploitation des données
des systèmes des appareils dans le but d’améliorer les modèles et processus de maintenance. Le groupe
peut compter sur sa flotte pour améliorer son outil. Il permet de réduire les annulations de vols, les retours
à l’aéroport de départ et la consommation globale de carburant.
Chiffre d’affaires 2021 2 801 M€

Chiffre d’affaires de la division AFI KLM E&M
Chiffre d’affaires 4 617
1 023 M€ 5 000
4 349
pour compte de tiers 3 987
4 182 4 177
Taux de CA pour compte 4 000 3 392
36,5%
de tiers (% CA) 2 858 2 801
3 000
Résultat d’exploitation (M€) 88 M€ 2 000
Taux de résultat 1 000

3,1%
d’exploitation (% CA)
0
12 800
Effectifs salariés 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
personnes
Source : Air France-KLM

103
Air France-KLM (suite)
Air France-KLM — Présentation de la filiale française CRMA
Une filiale spécialisée dans la réparation de pièces et moteurs

Implantée à Élancourt (78), CRMA est une filiale d’AFI KLM E&M spécialisée dans la réparation de pièces et
de modules moteurs, plus particulièrement des chambres de combustion, ainsi que dans la révision de
divers équipements avion. Depuis 1993, CRMA est le centre de réparation officiel de l’ensemble des
« freins » de la flotte Air France. Il intervient sur les CFM56, GE90, GEnx et GP700. CRMA est notamment le
premier atelier MRO au monde à réparer l'ensemble de la chambre de combustion du GE90-94 en interne.
La société dispose d’importants moyens de production industriels spécifiques à la réparation de pièces et
modules de moteurs (traitements et projection thermiques, électroérosion, perçage laser, décapage,
soudage, peinture, etc.). Elle intervient également dans la fabrication de pièces neuves pour les moteurs.
Les principaux clients de CRMA sont Air France-KLM, Aerfin, Ethiopian, GE AES, Safran Aircraft Engines,
Iberia, MTU, SADAM, TEXL, AJ Walter, Egyptair et AAR.
Le projet Apollo
En octobre 2016, la direction de CRMA a lancé le projet Apollo afin de développer ses capacités industrielles
pour répondre à la demande croissante. Un plan d’investissement de 10 M€ a ainsi été lancé aboutissant à
l’extension de l’usine (2 500 m² supplémentaires sur le site d’Élancourt (78)) ainsi qu’à la modernisation des
installations. Le programme Apollo inclut également un volet « optimisation des flux », avec l’objectif
d’améliorer les TAT (délais de mise à disposition des équipements réparés) et la qualité de ses opérations.

Chiffre d’affaires de la société CRMA
Résultat d’exploitation -3,1 M€ 180

145
Taux de résultat 132 132 137
-4,5% 140
d’exploitation (% CA) 115
Résultat net -2,8 M€ 100

72 68
Taux de résultat net 60
-4,1%
(% CA)
20
Effectifs salariés 371 personnes 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Air France-KLM — Présentation des joint-venture d’AFI KLM E&M en France
Participation au sein d’iGO Solutions et d’Airfoils Advanced Solutions

AFI KLM E&M détient 40% du capital de la société iGO Solutions, créée en 2016 aux côtés de Sabena
Technics et du groupe Dubreuil (Air Caraïbes – French Bee). Elle s’occupe des opérations de petit entretien
de la flotte de B737 de Transavia et de la flotte d'A330 et A350 d’Air Caraïbes et French Bee.
Le groupe a par ailleurs créé une coentreprise avec Safran, Airfoils Advanced Solutions, dédiée à la
réparation de pièces de moteurs d’avions, basée à Rosult (59). Inauguré en 2019, le site devrait employer
150 salariés d’ici 2023.

104
7.6. LE LEADER DE LA MRO/MCO D’AVIONS MILITAIRES
Service industriel de l'aéronautique (SIAé)
Service industriel Recettes du Service industriel de l’aéronautique

Unité : million d’euros / Source : Assemblée nationale
de l'aéronautique
800 705
669 656 642 647
Siège social 618
570
16 bis avenue Prieur-de-la-Côte-d'Or 600
94114 Arceuil Cedex

400
France
200
Actionnariat
État français (100%)
0
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Service industriel de l'aéronautique — Présentation générale de l’agence publique
Présentation de l’agence publique

Recettes en 2021 705,1 M€ Créé en 2008 pour remplacer le Service de la
maintenance aéronautique, le Service industriel de
l’aéronautique (SIAé) est l’agence publique, relevant
Croissance sur un an +8,9%
de l’Armée de l'air et de l'espace française, qui
regroupe les moyens de maintenance industrielle et de
conception aéronautiques du ministère des Armées. Le
siège de la SIAé se situe au Fort de Montrouge situé
Dépenses 721,5 M€ dans la commune d’Arcueil (94).
Activités dans le secteur

Le SIAé exploite 5 ateliers industriels :
Taux de dépenses (% CA) 102,4%
- Clermont-Ferrand (62) : le site emploie environ 1 200
personnes et est en charge de la MRO d’appareils
Rafale, Mirage 2000, Alpha Jet, Gazelle, Tigre, A400M
Visite de maintenance 138 et Hercule C130H.
- Bordeaux (33) : MRO des moteurs Larzac (Alpha Jet),
M53 (Mirage 2000), M88 (Rafale), MTR 390 (Tigre),
T56 (Hercules C130, Grumman E-2 Hawkeye) et TP400
Nombre de moteurs révisés 457
(A400M). En 2021, l’atelier a signé un contrat de
10 ans avec la DMAé pour assurer, avec Safran aircraft
engines, le maintien en condition opérationnelle du
4 634 ETP moteur M88.
Effectifs salariés
(2020)
- Cuers-Pierrefeu (83) : MRO des Caïman, du Dauphin
du Hawkeye.
Effectifs civils - Ambérieu (01) : entretien-réparation des
81%
(% des effectifs salariés) équipements de sécurité et de sauvetage et survie,
MCO des systèmes de commandement et de conduite
des opérations aérospatiales.
11 sites (y. c.
Sites industriels - Bretagne : implantation sur 3 bases aéronavales,
détachements)
700 personnes employées. MRO des cellules des
Atlantique 2, du Rafale, du NH90 et du E2C Hawkeye.
Sources : SIAé et Assemblée nationale

105
7.7. LES FAITS MARQUANTS DE LA VIE DES ENTREPRISES
Les investissements et opérations de croissance externe
Les investissements et opérations de croissance externe des derniers mois
Safran inaugure sur son site de Châtellerault (86) un nouvel atelier de 1 500 m²
construit dans le prolongement des ateliers déjà existants et mis en service en juin
2021. Baptisé « Squirrel », cet atelier est dédié à la réparation des pièces dites
Décembre
Safran tournantes - en perpétuelle action (disques de turbines, compresseurs, etc.) - de deux
2021
types de moteurs d'avions civils : les moteurs de forte puissance pour avions long-
courriers et le Leap. Après six mois d'activité, le nouvel atelier emploie une trentaine
de personnes. À pleine charge, à l'horizon 2024-2025 », ils devraient être 65.
Airbus Helicopters ouvre un centre logistique MRO à l’aéroport Roissy Charles de

Janvier Airbus
Gaulle en partenariat avec Daher. Les deux entreprises sont déjà liées depuis 2011
2022 Helicopters
avec un premier centre dédié pièces détachées près de Marignane.
Tarmac Aerosave, joint-venture d’Airbus et Safran spécialisée dans le stockage, le

maintien en conditions opérationnelles de vol et le recyclage d’avions, envisage de
Mars Tarmac recruter 150 personnes en 2022 portant les effectifs du groupe de 400 à 550 personnes.
2022 Aerosave Les recrutements auront lieu à Tarbes (50 postes ouverts), à Toulouse-Francazal (30) et
à Teruel, en Espagne (70). Tous les métiers de l'entreprise sont concernés. Pour rappel
le groupe avait inauguré début 2020 un 4e site de de stockage à Paris-Vatry.
Le fonds américain Apollo Global Management investit 500 M€ dans le capital d'une
Mai Air France filiale d'Air France-KLM propriétaire d'un parc de moteurs de rechange dédiés à son
2022 KLM activité d'ingénierie et de maintenance. Ces fonds vont permettre le remboursement
partiel d’une partie des aides de l'État français et l’achat de nouveaux moteurs.
Grâce à un partenariat avec UUDS, Vallair ouvre une première ligne de conversion
Juillet
Vallair d’Airbus A330-300 en avion-cargo de classe E sur son site de Châteauroux (36). La
2022
société compte déjà un client (Deucalion) avec deux appareils à modifier.
Air Support, spécialisée dans la MRO aéronautiques, annonce investir 3 M€ dans

l’extension de 1 500 m² son site de Pujaudran, dans le Gers, afin de répondre à une
demande croissante dans le sillage du trafic aérien. Une trentaine de recrutements
supplémentaires sont prévus sur 2022 (dont une dizaine concrétisée sur le 1er
Août semestre). La société est positionnée principalement sur la réparation de pièces
Air Support
2022 embarquées sur moteurs (87% du chiffre d'affaires), notamment sur les CFM 56. Elle
avait investi 2 M€ en 2021 dans un nouveau banc d’essai et la digitalisation des
processus de réparation. Air Support prévoit d’investir encore 700 k€ en 2023 dans le
développement de nouveaux bancs de tests en vue de la montée en charge des
moteurs Leap.
Sabena Technics annonce l’acquisition d’Héli-Union qui réalise environ 150 M€ de

chiffre d’affaires et emploie 350 personnes. Ce dernier est historiquement opérateur
d’une flotte d'une vingtaine d'appareils et travaille notamment pour les compagnies
Septembre Sabena pétrolières. Il est récemment entré sur le marché de la MCO d’hélicoptères militaires
2022 Technics avec par exemple en 2019 le gain de contrats MCO pour les Cougar et Caracal des
Armées françaises. Cette opération va permette à Sabena Technics de se développer
sur le marché militaire à l’export. L’activité hélicoptère du groupe atteint désormais un
tiers du CA du groupe.
Sabena Technics finalise le rachat d’une partie des activités de la société d'ingénierie
Akkodis. Cette dernière est implantée à Toulouse (31) et est devenue Sabena Technics
Janvier Sabena
BGC. Cette activité rachetée réalise la MRO pour avions civils (ATR, Air France, etc.), le
2023 Technics
management de la flotte d'avions d'Air Sénégal et des modifications légères sur les
avions commerciaux pour les adapter à des opérations cargo.

106
7.7. LES FAITS MARQUANTS DE LA VIE DES ENTREPRISES
Nouveaux contrats et évolutions de l’activité
Nouveaux contrats et évolutions de l’activité au cours des derniers mois
A Déols (37), la société spécialisée dans la MRO d’hélicoptères et de petits

Octobre
Egide Aviation avions, Egide Aviation, est liquidée. Elle avait été créée en 2011 et placée en
2021
redressement judiciaire en juin 2021. 8 personnes perdent leur emploi.
Spécialisée dans la peinture des avions et des pièces mécaniques de

Janvier Aero Maintenance l’aéronautique, Aero Maintenance Aquitaine est placée en liquidation judiciaire.
2022 Aquitaine Elle avait été mise en redressement judiciaire un mois plus tôt. La société avait
été créée en 2012 et réalisait environ 2 M€ de chiffre d’affaires.
Avril Sabena Technics recrute une cinquantaine de personnes pour son site
Sabena Technics
2022 Perpignanais (66). Il mise sur ses contrats d'entretien avec Transavia
Safran Helicopter Engines et la Direction de la Maintenance Aéronautique

(DMAé) renouvellent pour une durée de 10 ans le contrat MCO des
1 600 moteurs d’hélicoptères de l’État français. Dénommé Saturne (Soutien
avancé des turbines de l’État), ce contrat assure la disponibilité et le MRO des
Avril
Safran moteurs équipant les hélicoptères de l’Aviation légère de l’Armée de Terre
2022
(ALAT), l’armée de l’Air et de l’Espace, la Marine nationale, la Sécurité Civile, la
Gendarmerie Nationale, les Douanes et la DGA Essais en Vol. Ce contrat inclus la
MCO de l’Arrano 1A qui équipera le nouvel hélicoptère H160M Guépard que
l’État a commandé à Airbus fin 2021.
Revima annonce qu'il propose via sa solution FlightWatching désormais aux

compagnies aériennes de réduire jusqu'à 50% la consommation en carburant
Avril des générateurs auxiliaires de puissance (APU) au sol grâce à l'utilisation d'une
Revima
2022 nouvelle plateforme numérique. Pour rappel, Revima avait fait l'acquisition de
FlightWatching en 2019, une société toulousaine spécialisée dans les solutions
numériques tournées vers la maintenance prédictive.
Revima cherche 15 salariés ou ETP dans tous les métiers sur le site de Saint-
Mai
Revima Ouen-l'Aumône (95), spécialisé dans la MRO de pièces moteurs d'avion et,
2022
depuis très récemment, de structures d'avions.
Thales renforce son partenariat avec Dassault Aviation par la signature d'un
Mai
Thales contrat de maintenance pour les systèmes électriques des Falcon 900 et Falcon
2022
2000. Plus de 2 100 avions Falcon opèrent actuellement dans le monde.
La Direction de la Maintenance aéronautique (DMAé), le Service industriel de

l'aéronautique du ministère des Armées (SIAé) et le motoriste Safran Aircraft
Service industriel Engines inaugurent l'organisme tripartite en charge de piloter les activités de
Juillet
de l’aéronautique maintenance du moteur du Rafale, le M88. Cela vient concrétiser la mise en
2022
/ Safran place des marchés BOLERO et OPERA notifiés en 2021, respectivement à Safran
et au SIAé, pour soutenir le moteur de l'avion de combat Rafale sur 10 ans. Le
pilotage du soutien est d'ailleurs implanté à l'atelier du SIAé à Bordeaux.
AFI KLM E&M conclut un accord avec CFM International afin de recevoir
Octobre l’agrément pour proposer une gamme complète de services MRO pour le
Air France KLM
2022 moteur LEAP. Des travaux seront réalisés dans les ateliers spécialisés de Paris et
Amsterdam.
Air Support procède à une opération de LBO. iXO Private Equity, qui avait fait son
Janvier
Air Support entrée en minoritaire en 2017, et BNP Paribas Développement sont entrés au
2023
capital.

107
7.8. LES PRINCIP ALES SOCIÉTÉS D U SECTEUR
Le classement par chiffre d’affaires
Contrôle, gérance CA non consolidé

Sociétés Clôture
ou actionnariat connu (M€)
SAFRAN HELICOPTER ENGINES Safran (100%) 1 286,1 31/12/2020
SAFRAN NACELLES Safran (100%) 1 188,8 31/12/2021
SABENA TECHNICS BOD Sabena Technics (100%) 192,7 31/12/2021
SABENA TECHNICS FNI Sabena Technics (100%) 159,9 31/12/2021
DASSAULT FALCON SERVICE Dassault Aviation (100%) 142,2 31/12/2021
SABENA TECHNICS DNR Sabena Technics (100%) 106,2 31/12/2021
STANDARDAERO FRANCE StandardAero (100%) 71,3 31/12/2021
CRMA Air France (100%) 68,3 31/12/2021

NSE (58,6%)
NSE 56,0 31/12/2021
Crédit Mutuel (20,3%)
SAFRAN LANDING SYSTEMS
SERVICES DINARD
Safran (100%) 33,7 31/12/2021
HELIDAX Defense Conseil International (100%) 31,4 31/12/2021
AIRBUS FLIGHT ACADEMY EUROPE Airbus Defence and Space (100%) 28,3 31/12/2021
Air France-KLM (40%)
IGO SOLUTIONS Sabena Technics (40%) 24,0 31/12/2021
Groupe Dubreuil Aero (20%)
HS AEROSPACE DIJON Raytheon Technologies (100%) 23,9 30/11/2021
CESSNA CITATION EUROPEAN
SERVICE CENTER
Textron (États-Unis) (100%) 22,6 31/12/2021
VALLAIR INDUSTRY Vallair Capital (100%) 20,0 31/12/2021
ANTAVIA Ametek (100%) 19,7 31/12/2021
TESTIA Airbus (Pays-Bas) (100%) 19,6 31/12/2021

Source : Xerfi via Greffes des Tribunaux de Commerce
Méthodologie : le classement regroupe de façon non exhaustive les entreprises référencées sous les codes NAF du secteur ainsi que les
entreprises recensées sous d’autres codes NAF mais ayant à notre connaissance une activité dans le secteur. Les sociétés n’ayant pas
déposé leurs comptes depuis 2020 aux Greffes des Tribunaux de Commerce sont exclues du classement. C’est le cas notamment de
Revima.

108
Le classement par chiffre d’affaires (suite)
Contrôle, gérance CA non consolidé

Sociétés Clôture
ou actionnariat connu (M€)
ATHOS AERONAUTIQUE Expleo France (100%) 18,4 31/12/2021
SABENA TECHNICS PGF Sabena Technics (100%) 18,0 31/12/2021
AERTEC Joac (100%) 16,4 31/12/2021
PRATT AND WHITNEY Honeywell (États-Unis) (100%) 15,6 31/12/2021
SABENA TECHNICS MRS Sabena Technics (100%) 14,4 31/12/2021
AIR SUPPORT AS Investissement (100%) 14,0 31/03/2021
ATELIERS BIGATA Sigognac Finance (100%) 13,5 31/12/2020

Ernst Wolfang Schepp (Allemagne)
NAYAK-LM FRANCE 13,3 31/12/2021
(100%)
SABENA TECHNICS TLS Sabena Technics (100%) 11,0 31/12/2021
CAVOK CAE Aviation (Luxembourg) (100%) 8,9 31/12/2021
ROLLS-ROYCE TECHNICAL Rolls-Royce Group (Royaume-Uni)

SUPPORT
8,8 31/12/2021
(100%)
SATORI Domusa Group (100%) 8,1 31/12/2021
EA SERVICES Equip'Aero Industrie (100%) 7,7 31/12/2020

HONEYWELL AEROSPACE
VENDOME
Honeywell (États-Unis) (100%) 7,6 31/12/2020
SAF INDUSTRIES Groupe SAF (100%) 7,4 31/12/2021

Vartan Aviation Group (Allemagne)
VARTAN FRANCE 5,6 31/12/2021
(100%)
BURNS AEROSPACE EUROPE Raytheon Technologies (100%) 5,1 31/12/2021
RECTIMO AVIATION Euro Rectimo (100%) 5,1 31/03/2022

Groupe Roux Jourfier (70%)
RJ AERO 5,1 31/12/2021
Gope (30%)
Snecma Participations (50%)
AIRFOILS ADVANCED SOLUTIONS 5,0 31/12/2021
Air France-KLM Finance (49%)
Dassault Aviation (54,0%)
SECBAT 5,0 31/12/2021
Airbus (25,0%)
Méthodologie : le classement regroupe de façon non exhaustive les entreprises référencées sous les codes NAF du secteur ainsi que les
entreprises recensées sous d’autres codes NAF mais ayant à notre connaissance une activité dans le secteur. Les sociétés n’ayant pas
déposé leurs comptes depuis 2020 aux Greffes des Tribunaux de Commerce sont exclues du classement. C’est le cas notamment de
Revima.

109
7.8. LES PRINCIPALES SOCIÉTÉS DU SECTEUR
Le classement par taux d’excédent brut d’exploitation
Taux d’excédent brut CA non

Sociétés Clôture
d’exploitation (%) consolidé (M€)
HELIDAX 27,3% 31,4 31/12/2021
DASSAULT FALCON SERVICE 27,0% 142,2 31/12/2021
HONEYWELL AEROSPACE VENDOME 26,4% 7,6 31/12/2020
SABENA TECHNICS MRS 21,0% 14,4 31/12/2021
SAFRAN LANDING SYSTEMS SERVICES DINARD 20,1% 33,7 31/12/2021
AIRBUS FLIGHT ACADEMY EUROPE 19,4% 28,3 31/12/2021
SABENA TECHNICS FNI 17,2% 159,9 31/12/2021
SAF INDUSTRIES 14,4% 7,4 31/12/2021
SAFRAN HELICOPTER ENGINES 13,5% 1 286,1 31/12/2020
NSE 11,9% 56,0 31/12/2021
HS AEROSPACE DIJON 11,4% 23,9 30/11/2021
VALLAIR INDUSTRY 10,6% 20,0 31/12/2021
CAVOK 10,4% 8,9 31/12/2021
IGO SOLUTIONS 10,3% 24,0 31/12/2021
ROLLS-ROYCE TECHNICAL SUPPORT 9,4% 8,8 31/12/2021
STANDARDAERO FRANCE 8,8% 71,3 31/12/2021
SABENA TECHNICS BOD 8,6% 192,7 31/12/2021
PRATT AND WHITNEY 8,0% 15,6 31/12/2021
ANTAVIA 8,0% 19,7 31/12/2021

Méthodologie : le classement a été réalisé à partir des derniers comptes publiés par les 40 premières entreprises du secteur.
Le taux d’excédent brut d’exploitation exprime le rapport entre l’excédent brut d’exploitation et le chiffre d’affaires.

110
Le classement par taux d’excédent brut d’exploitation (suite)
Taux d’excédent brut CA non

Sociétés Clôture
d’exploitation (%) consolidé (M€)
AIR SUPPORT 7,1% 14,0 31/03/2021
ATELIERS BIGATA 7,0% 13,5 31/12/2020
TESTIA 6,5% 19,6 31/12/2021
SAFRAN NACELLES 6,2% 1 188,8 31/12/2021
NAYAK-LM FRANCE 6,0% 13,3 31/12/2021
RECTIMO AVIATION 5,6% 5,1 31/03/2022
SABENA TECHNICS DNR 4,9% 106,2 31/12/2021
SABENA TECHNICS PGF 4,5% 18,0 31/12/2021
VARTAN FRANCE 4,4% 5,6 31/12/2021
BURNS AEROSPACE EUROPE 1,6% 5,1 31/12/2021
SATORI 0,7% 8,1 31/12/2021
CRMA 0,7% 68,3 31/12/2021
SECBAT -0,0% 5,0 31/12/2021
CESSNA CITATION EUROPEAN SERVICE CENTER -1,0% 22,6 31/12/2021
AERTEC -3,5% 16,4 31/12/2021
EA SERVICES -4,1% 7,7 31/12/2020
RJ AERO -13,1% 5,1 31/12/2021
ATHOS AERONAUTIQUE -17,1% 18,4 31/12/2021
SABENA TECHNICS TLS -19,2% 11,0 31/12/2021
AIRFOILS ADVANCED SOLUTIONS -46,1% 5,0 31/12/2021

Le taux d’excédent brut d’exploitation exprime le rapport entre l’excédent brut d’exploitation et le chiffre d’affaires.

111
7.8. LES PRINCIPALES SOCIÉTÉS DU SECTEUR
Le classement par taux de résultat net
Taux de résultat CA non

Sociétés Clôture
net (%) consolidé (M€)
PRATT AND WHITNEY 28,3% 15,6 31/12/2021
HELIDAX 16,2% 31,4 31/12/2021
HONEYWELL AEROSPACE VENDOME 14,8% 7,6 31/12/2020
SAFRAN LANDING SYSTEMS SERVICES DINARD 11,6% 33,7 31/12/2021
SAFRAN HELICOPTER ENGINES 10,3% 1 286,1 31/12/2020
SABENA TECHNICS MRS 9,9% 14,4 31/12/2021
SAFRAN NACELLES 9,4% 1 188,8 31/12/2021
SAF INDUSTRIES 9,4% 7,4 31/12/2021
AIRBUS FLIGHT ACADEMY EUROPE 9,2% 28,3 31/12/2021
VALLAIR INDUSTRY 8,3% 20,0 31/12/2021
SABENA TECHNICS FNI 8,2% 159,9 31/12/2021
NSE 7,5% 56,0 31/12/2021
HS AEROSPACE DIJON 7,3% 23,9 30/11/2021
IGO SOLUTIONS 5,8% 24,0 31/12/2021
VARTAN FRANCE 5,4% 5,6 31/12/2021
ANTAVIA 4,9% 19,7 31/12/2021
CAVOK 4,9% 8,9 31/12/2021
ROLLS-ROYCE TECHNICAL SUPPORT 4,5% 8,8 31/12/2021
RECTIMO AVIATION 4,0% 5,1 31/03/2022
AIR SUPPORT 3,9% 14,0 31/03/2021

Le taux de résultat net exprime le rapport entre le résultat net et le chiffre d’affaires.

112
Le classement par taux de résultat net (suite)
Taux de résultat CA non

Sociétés Clôture
net (%) consolidé (M€)
SABENA TECHNICS BOD 2,5% 192,7 31/12/2021
TESTIA 2,5% 19,6 31/12/2021
SABENA TECHNICS DNR 2,4% 106,2 31/12/2021
STANDARDAERO FRANCE 2,3% 71,3 31/12/2021
NAYAK-LM FRANCE 2,2% 13,3 31/12/2021
SABENA TECHNICS PGF 2,1% 18,0 31/12/2021
DASSAULT FALCON SERVICE 1,9% 142,2 31/12/2021
BURNS AEROSPACE EUROPE 1,1% 5,1 31/12/2021
AIRFOILS ADVANCED SOLUTIONS 0,7% 5,0 31/12/2021
SECBAT 0,0% 5,0 31/12/2021
CESSNA CITATION EUROPEAN SERVICE CENTER -0,3% 22,6 31/12/2021
SATORI -0,6% 8,1 31/12/2021
CRMA -4,1% 68,3 31/12/2021
ATHOS AERONAUTIQUE -6,0% 18,4 31/12/2021
ATELIERS BIGATA -10,4% 13,5 31/12/2020
AERTEC -11,2% 16,4 31/12/2021
EA SERVICES -14,5% 7,7 31/12/2020
RJ AERO -15,5% 5,1 31/12/2021
SABENA TECHNICS TLS -26,3% 11,0 31/12/2021

Le taux de résultat net exprime le rapport entre le résultat net et le chiffre d’affaires.

113
8. ANNEXES
ANNEXES

114
8.1. LE CHAMP STATISTIQUE DU SECTEUR
La nomenclature NAF
NAF 33.16Z
Le secteur des services de maintenance-réparation aéronautique est intégré au code NAF
33.16Z. Intitulée « Réparation et maintenance d’aéronefs et d’engins spatiaux », cette classe
regroupe toutes les activités du secteur, y compris la réparation de sièges d’avion.
Cette classe ne comprend pas les activités de révision, de conversion et de reconstruction

d’aéronefs et de moteurs d’aéronefs en usine.
Champ statistique sous la NAF rév.2, 2008
Code NAF / Intitulé Codes produits concernés

33.16Z – Réparation et maintenance d’aéronefs 33.16.10 Réparation et entretien d’aéronefs et d’engins
et d’engins spatiaux spatiaux
Source : INSEE, NAF rév.2 – CPF rév.2, Edition 2008

115
9. SOURCES D’INFORMATION
SOURCES D’INFORMATION

116
Sources d’information (suite)
Le suivi statistique du secteur
Le secteur de la maintenance-réparation aéronautique est bien suivi statistiquement en France.
INSEE
L’Institut national de la statistique et des études économiques (INSEE) publie des données
mensuelles sur le chiffre d’affaires du secteur et les prix des prestations de MRO. Il propose
également des informations annuelles portant sur la structure économique du secteur (nombre
d’entreprises, effectifs salariés, répartition géographique, etc.) et sur l’activité des opérateurs par
segment (via leurs facturations).
Acoss
L’Agence centrale des organismes de Sécurité sociale est la caisse nationale des Urssaf. Elle
propose des informations sur le nombre d’établissements et d’effectifs salariés du secteur de la
maintenance-réparation aéronautique. Les dernières données portent sur l’année 2021.
IATA
L’IATA (International Air Transport Association) publie chaque année un rapport annuel indiquant
notamment le nombre d’avions commerciaux en service dans le monde et les performances
financières des compagnies aériennes. Par ailleurs, l’IATA fournit les données du trafic aérien dans
le monde avec un détail par continent et par grands pays.
La presse et les informations publiées par les entreprises

Xerfi s’est par ailleurs appuyé sur un ensemble d’informations économiques, industrielles,
techniques et réglementaires diffusées par la presse spécialisée et économique ainsi que par les
sites internet des entreprises du secteur.
Indicateur Xerfi
Pour compléter ces sources officielles et apprécier au mieux l’évolution de l’activité des
entreprises du secteur, Xerfi a créé un indicateur sur la base des comptes publiés d’un échantillon
de sociétés représentatives du secteur. Par ailleurs, Xerfi a réalisé des prévisions économiques et
financières sur l’évolution à court terme du secteur (modèle Mapsis).

117
Les organismes officiels
GIFAS
Groupement des industries françaises aéronautiques et spatiales
8 rue Galilée
75116 PARIS
Tél. 01 44 43 17 00 - Fax. 01 40 70 91 41
www.gifas.fr - infogifas@gifas.fr
IATA
International Air Transport Association
84 Avenue du General Leclerc
92100 Boulogne-Billancourt (bureau français)
Tél. : 01 70 48 00 06
www.iata.org
La presse spécialisée
Aviation Week
www.aviationweek.com
Tél : +1 (877) 652 5295
Le Journal de l’Aviation
47 rue de l'Arbre Sec - 75001 Paris
Tél : 07 48 60 02 70
www.journal-aviation.com
Usine Nouvelle
Antony Parc 2 – 10 place du Général de Gaulle – 92160 Antony
Tél. : 01 77 92 92 92
www.usinenouvelle.com
Les salons professionnels
MRO Europe 2023 – Amsterdam, Pays-Bas

Le salon de la maintenance aéronautique MRO Europe
Du 17/10/2023 au 19/10/2023
Amsterdam, Pays-Bas
www.mroeurope.aviationweek.com

118
Les sites des groupes
Air France-KLM
www.airfranceklm.com
Airbus Group
www.airbusgroup.com
Dassault Aviation
www.dassault-aviation.com
Revima Group
www.revima.com
Sabena Technics
www.sabenatechnics.com
Safran
www.safran-group.com
StandardAero
www.standardaero.com
Les sigles et autres noms de sociétés
AFI KLM E&M

Air France Industries KLM Engineering and Maintenance
Les taux de change utilisés dans l’étude
Dollar américain
Taux de change moyen pour l’année 2021 : 1 EUR = 1,183525 USD

119
10. NOTE MÉTHODOLOGIQUE
NOTE MÉTHODOLOGIQUE

120
Note méthodologique (suite)
Traitement statistique et méthodes de prévisions
Le champ de cette étude a été délimité en fonction du concept de « secteur », c’est-à-dire d’entreprises ayant la même
activité principale. Il suit généralement la codification officielle mise en place depuis 1993 en France (la NAF).
Pour faciliter la lecture, nous avons utilisé les termes économiques sous leur acception la plus courante, telle qu’elle est
employée en général dans la littérature économique. Nous avons cependant adopté pour certains concepts ou termes
des définitions très rigoureuses, afin d’éviter des confusions qui entraîneraient des difficultés d’interprétation.
Ainsi, les mots « secteur » et « branche » seront utilisés dans la définition précise de la comptabilité nationale :
Secteur : appartiennent à un même secteur les entreprises qui ont la même activité principale.
Branche : la branche est constituée d’entreprises ou fractions d’entreprises (dans le cas où ces dernières ont des
activités diversifiées) qui exercent une même activité, principale ou secondaire.
Le recoupement branche/secteur n’est jamais parfait. L’activité d’une profession peut être assurée par des entreprises
dont l’activité principale se situe sur d’autres marchés et donc non prise en compte par le secteur. C’est une des raisons
pour lesquelles nous avons choisi le concept de branche, considéré comme l’indicateur le plus significatif pour analyser
l’activité économique d’un ensemble de produits ou de services.
Cependant ces notions de secteur et de branche ne correspondent pas toujours à la réalité économique, telle qu’elle
peut se concrétiser dans les organisations professionnelles. C’est pourquoi nous avons décidé d’utiliser également le
terme de « PROFESSION » pour matérialiser ce sentiment d’appartenance à une communauté d’activité économique.
Nomenclatures d’activité
La nouvelle Nomenclature d’Activités Française (NAF), qui se substitue à la NAP (Nomenclature d’Activités et de
Produits), a été élaborée dans l’optique de l’harmonisation des nomenclatures européennes. L’objectif principal
consiste à améliorer la transparence de l’information économique. De fait, la NAF s’emboîte parfaitement avec les
nomenclatures internationales :
CITI rev.4 : Classification Internationale Type par Industrie (ISIC en anglais) ; la quatrième révision de cette
nomenclature d’activités a été adoptée par l’ONU en 2008 ;
Nace rev.2 : Nomenclature des Activités Economiques des Communautés Européennes ; la dernière révision de cette
nomenclature a eu lieu en décembre 2006.
Sur certaines activités, nous avons constaté l’absence de correspondance entre l’ancienne et la nouvelle nomenclature.
Cette situation nous a contraints à en redresser les données statistiques afin de mieux préserver un champ d’analyse
homogène. Si la nouvelle nomenclature constitue un outil précieux de classification des activités économiques sur le
plan sectoriel, celles-ci peuvent aussi posséder des logiques économiques autonomes. Par conséquent, nous avons dû
faire appel, chaque fois que nécessaire, à d’autres sources de données quantifiées, que ce soient des syndicats
professionnels, des organismes d’études spécialisés. Dans de nombreux cas, Xerfi a été amené à effectuer ses propres
estimations.
Traitement des données statistiques
Les données annuelles concernant l’évolution de l’activité sont le plus souvent issues des Statistiques Annuelles
d’Entreprises (ESANE) ou des publications professionnelles.
Les données mensuelles utilisées pour le suivi économique de l’activité sont issues de la Banque de données macro-
économiques (BDM) publiée par l’Insee. Deux types de données sont présentés par Xerfi :

121
- la série brute qui apporte, notamment, une information sur le caractère cyclique d’une activité ;
- le lissage de la série CVS (corrigée des variations saisonnières) qui reflète les tendances à court et moyen
termes. La technique utilisée est celle de la moyenne mobile centrée.
Le traitement de Xerfi sur ces données est double :
- homogénéisation des séries statistiques par redressement ;

- calculs d’évolutions en glissement, dans le but de déterminer les tendances les plus récentes ;
- mise en valeur des cycles économiques ;
- dans une optique de réalisation d’estimations prévisionnelles, ces données chiffrées font l’objet de
traitements internes, par des techniques quantitatives ou qualitatives (entretiens avec des professionnels).
Afin de mieux rendre compte du suivi d’une activité, un certain nombre de concepts économiques et statistiques est
couramment utilisé.
Définition de certains concepts économiques et statistiques utilisés
Euros constants / production en volume : les mesures en euros constants permettent de neutraliser les effets des
mouvements de prix. Par conséquent, dans le cadre de la quantification de la production, la terminologie employée est
celle de production en volume.
La formule de calcul est la suivante : Ind en Euro cst = Valeur de la variable / Ind des prix
Chiffre d’affaires : le chiffre d'affaires mesure le montant global des ventes de marchandises et de production de biens
et de services, mesuré à leur prix de cession et réalisé au cours d’un exercice.
Facturations : les facturations sont l’expression en valeur (hors taxes) des livraisons effectuées par les entreprises. Elles
peuvent être différentes du chiffre d'affaires pour deux raisons :
- les facturations excluent les marchandises revendues en l’état ;
- des divergences peuvent également exister en raison de décalages enregistrés dans les écritures comptables.
Consommation des ménages : selon le système élargi de la comptabilité nationale, la consommation finale des
ménages représente la valeur des biens et services, marchands et non-marchands, utilisés pour la satisfaction directe
des besoins humains individuels.
Evaluée par produit, la consommation des ménages intègre l’ensemble des achats effectués par des ménages résidents
ou non. Plus large que la notion de dépense, elle intègre l’autoconsommation, les avantages en nature, les loyers
« fictifs » (logements occupés par leurs propriétaires ou par des personnes logées gratuitement), l’allocation logement,
les sommes remboursées par la Sécurité Sociale suite à l’achat de médicaments. En revanche, elle n’inclut ni la valeur
ajoutée domestique (bricolage, travail ménager...), ni les achats de ménages à ménages (comme les voitures d’occasion)
: seules les marges commerciales des revendeurs sont comptabilisées.
La consommation des ménages est suivie annuellement par l’Insee. Soulignons particulièrement que les données
publiées dans leur version définitive, le sont avec un décalage de trois ans.
Marché intérieur apparent : le MIA (exprimé en euros) permet de quantifier la demande sur le marché national. Il se
définit comme suit :
MIA = Facturations - Exportations + Importations
Cependant, cette notion pourtant très pertinente doit être prise avec précaution. En effet, le MIA s’avère être un
indicateur imparfait, et ce pour plusieurs raisons :
- les divergences entre les différents niveaux de prix (prix industriels pour les facturations, CAF pour les
importations, FAB pour les exportations) ;
- les décalages dans les périodes d’enregistrement ;
- les divergences de champs. Les statistiques douanières totalisent le matériel neuf et d’occasion. Par ailleurs, il
est souvent difficile de rapprocher les données issues des nomenclatures douanières des autres statistiques.

122
Taux de pénétration : il mesure l’étendue du marché intérieur apparent couvert par les importations, c’est-à-dire la
part occupée par les opérateurs étrangers sur le marché national.
Taux de pénétration = (Importations/MIA)  100
Taux de croissance annuel moyen

1/(n-1)
TCAM %= ((Xn/X1) -1)*100
où X est la valeur et n le nombre des années
La méthode de lissage
Face à des fortes variations entre les valeurs d’une série, les tendances ont du mal à ressortir. Il peut être alors
intéressant d’effectuer un lissage. La méthode de lissage retenue par Xerfi est le plus souvent la moyenne mobile
centrée.
Méthodes de prévisions sectorielles
Les prévisions sur l’évolution de l’activité sont établies à partir de l’analyse des principales variables et d’une méthode
générale d’élaboration des prévisions qui s’effectue en plusieurs étapes :
- détermination des cycles économiques de l’activité de la profession ;
- positionnement de la dernière donnée disponible dans le cycle ;
- étude de l’amont et de l’aval, qui s’effectue en deux étapes :
o analyse de la conjoncture : ce qui permet de déterminer notamment pour l’aval l’évolution de la

demande ;
o analyse des rapports de force : il s’agit ici de déterminer dans quelle mesure les secteurs
fournisseurs sont capables de répercuter sur une profession leurs variations de coûts (évolution des
prix des matières premières) mais également la capacité d’une profession à faire porter sur l’aval
ses propres variations de coûts ;
- examen du commerce extérieur :
o analyse des importations : détermination du taux de pénétration des importations et anticipation de

son évolution probable compte tenu notamment des évolutions des parités monétaires ;
o analyse des exportations : évolution de la part des exportations dans la formation du chiffre
d'affaires d’une profession et prévision de son évolution compte tenu de l’évolution des parités
monétaires et de la conjoncture économique dans les différents pays ;
- prise en compte d’éventuels facteurs perturbateurs (bouleversements technologiques, apparition de

nouveaux substituts...) ou exceptionnels capables de casser le cycle.
Si l’ensemble des prévisions est effectué au niveau sectoriel, les principales prévisions macro-économiques (issues des
principaux instituts de prévisions) sont prises en compte.

123
Traitement Xerfi des données financières
Xerfi réalise depuis 1994 ses propres traitements pour produire des comptes et indicateurs économiques et financiers
agrégés au plan sectoriel. La méthode a été développée et perfectionnée par Xerfi grâce à l’expérience cumulée sur
plusieurs centaines de secteurs.
L’agrégation des comptes des sociétés est en effet l’une des clés majeures de passage du « micro » au « macro » par
l’intermédiaire de la notion de « secteur ». Cette opération soulève néanmoins de très nombreux problèmes
méthodologiques, conséquences tout à la fois des objectifs recherchés, de la qualité et de l’exhaustivité de
l’information disponible. Les problèmes rencontrés ont exigé la mise en œuvre de méthodes spécifiques de sélection
d’échantillon, et de traitement de l’information financière.
La disponibilité des comptes des sociétés
Rappelons que l’article 293 du décret sur les sociétés commerciales fait obligation à toute société par action de déposer
au greffe du tribunal de commerce ses comptes annuels (bilan, comptes de résultats, annexes), son rapport de gestion.
Ce dépôt des « liasses fiscales » doit normalement être effectué dans le mois qui suit l’approbation des comptes
annuels par l’assemblée des actionnaires. Ces comptes sont publics et peuvent être obtenus directement auprès des
greffes des tribunaux de commerce, ou par l’intermédiaire de multiples bases de données spécialisées.
Remarquons tout d’abord que le dépôt des comptes n’est pas obligatoire pour toutes les formes juridiques. Ainsi, à titre
d’exemple, les S.N.C. (sociétés en nom collectif) ne sont pas tenues au dépôt de comptes. Par ailleurs, un nombre
statistiquement important de comptes est déposé avec retard, ou pas déposé du tout, en infraction avec les
dispositions de l’article 293.
L’identification de l’activité des sociétés
Chaque société se voit attribuer un Code APE (en nomenclature NAF). Le traitement statistique des liasses fiscales se
heurte à l’existence de nombreuses erreurs d’identification par les Codes APE, soit parce que la liasse a été mal remplie,
soit même parce que l’attribution du code NAF est erronée. Ces cas sont très fréquents, et seule une connaissance
intime des entreprises appartenant à un secteur permet d’obtenir des échantillons homogènes par des procédures
d’inclusion/exclusion de sociétés au code mal attribué. En effet, si l’impact statistique d’une société de petite taille est
souvent négligeable, des erreurs sur des sociétés importantes peuvent entraîner des distorsions majeures.
La constitution des échantillons
Les difficultés rencontrées quant au traitement des liasses fiscales ont amené Xerfi à rejeter la méthode d’un
traitement exhaustif et à l’aveugle des données sur les sociétés. Outre les non-dépôts et les erreurs d’attribution de
code NAF, il convient encore de signaler parmi les principaux obstacles :
- des différences sensibles d’enregistrement de certains postes comptables selon les sociétés,
- des erreurs fréquentes d’imputation de lignes sur les liasses fiscales, et des lignes non renseignées,
- la non-disponibilité des comptes de certaines sociétés sur l’ensemble de la période,
- des évolutions erratiques de certains postes, liées à des phénomènes exceptionnels ou accidentels.
Xerfi a ainsi été amené à définir une méthode de sélection d’échantillons de sociétés représentatives des évolutions
sectorielles.

124
Méthode de traitement de l’information sur les sociétés

La méthode mise en œuvre par Xerfi pour bâtir des indicateurs sectoriels a dû également prendre en compte les
problèmes d’homogénéité et de qualité des informations contenues dans les liasses fiscales.
Xerfi a ainsi été amené à privilégier systématiquement le critère de pertinence technique des soldes et indicateurs
construits par rapport à telle ou telle méthode orthodoxe d’analyse économique et financière. Nous avons, par
exemple, été amenés à bâtir des soldes corrigés permettant tout à la fois de mieux rendre compte de la réalité
sectorielle, et de contourner certains obstacles liés aux « défauts » de l’information primaire.
L’expérience du traitement des liasses fiscales révèle en effet que si les comptables remplissent soigneusement les
lignes qui entraînent des conséquences fiscales, les informations intermédiaires ou complémentaires à caractère
essentiellement statistique sont l’objet d’erreurs ou d’omissions extrêmement fréquentes (à titre d’exemple :
confusions entre marchandises et production vendues, omissions sur la part à court terme de l’endettement, erreurs
d’imputations sur les postes autres charges et autres produits, etc.)
Le traitement Xerfi des liasses fiscales
Postes et soldes de gestion Correspondance lignes Cerfa

n°30-3398
CHIFFRE D’AFFAIRES NET FL
Ventes de marchandises FC
- Coût des marchandises. -FS-FT
= MARGE COMMERCIALE (*)
+ production vendue FF + FI
+ production stockée FM
+ production immobilisée FN
= PRODUCTION (*)
- Achats de mat. premières et approvisionnements. FU
- Var. stocks de mat. prem. et approv. FV
(= Coût des matières premières et approv.)
= MARGE BRUTE
- Autres achats et charges externes FW
+Autres produits FQ
- Autres charges GE
= VALEUR AJOUTEE CORRIGEE
+ Subventions d’exploitation FO
- Impôts et taxes FX
- Frais de personnel corrigés (1) FY + FZ + HJ
= EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION
Solde reprises - dotations aux provisions FP - GB - GC - GD
- Dotations aux amortissements GA
EXCEDENT NET D’EXPLOITATION
+ Solde des opérations en commun + GH - GI
+ Produits financiers GP
- Charges financières GU
dont intérêts et charges assimilées GR
(Solde des opérations financières) GV
= RESULTAT COURANT AVANT IMPOT
+ Solde des éléments exceptionnels HD - HH
- Impôt sur les bénéfices HK
RESULTAT NET HN
(*) Sur certains secteurs, les confusions entre les achats de matières et les achats de marchandises nous amènent
à renoncer à calculer une marge commerciale. Le concept de « production » est alors remplacé par celui de « produit »
(chiffre d’affaires + production stockée + production immobilisée) / (1) réintégration de la participation des salariés
aux résultats ; les données sur le personnel extérieur à l’entreprise ne peuvent par contre pas être retraitées car elles
ne sont pas statistiquement fiables.

125
Ratios de gestion
Postes et soldes de gestion Correspondance lignes Cerfa
Rotation des stocks (en jours)
Pour les secteurs 50, 51, 52 372Z, 261J ou 574R
Marchandises/(achat + variation stocks de marchandises)*360 BT/(FS+FT)*360
Pour tous les autres secteurs
Stocks/Chiffre d’affaires net * 360 (BL+BN+BP+BR+BT)/FL*360
Crédit Client (en jours)
(Clients + effets portés à l’escompte non échus)/chiffre d’affaires TTC*360 (BX+YS)/(FL+YY)*360
RQ : si YY n’est pas connu, YY est estimé à 19,6% du CA
Crédit fournisseur (en jours)
Fournisseurs/achats TTC*360 DX/(FS+FU+FW+YZ)*360
RQ : si YZ n’est pas connu, YZ est estimé à 19,6% de (FS+FU+FW)

126
11. PRINCIPALES DONNÉES FINANCIÈRES DES ENTREPRISES
PRINCIPALES DONNÉES FINANCIÈRES

DES ENTREPRISES

127
a.
TABLE DES MATIERES
LES FICHES SYNTHETIQUES DES ENTREPRISES a-3 CANU-AIR a-34

CAVOK a-35
Les 197 principaux acteurs a-3 CESSNA CITATION EUROPEAN SERVICE CENTER a-35
03 AERO SERVICE a-4 CHOLET AVIATION a-36
54 AERO MAINTENANCE a-4 CIE SAVOISIENNE AERONAUTIQUE a-36
A L M AERO L'AIGLE MAINTENANCE a-5 CMA a-37
AERAUDIT a-5 CONAIR FRANCE a-37
AERIADES a-6 COPTER & BOAT'S DREAM a-38
AERO 85 a-6 CRMA a-38
AERO CABIN SOLUTIONS a-7 CRYSTAL AERO SOLUTIONS a-39
AERO MAINTENANCE SERVICES a-7 DALE AVIATION FRANCE a-39
AERO MOTEUR FRANCE a-8 DASSAULT AVIATION BUSINESS SERVICES LE BOURGET a-40
AERO PYRENEES MAINTENANCE a-8 DASSAULT FALCON SERVICE a-40
AERO RESTAURATION SERVICE a-9 DE CLERCQ COMPANY a-41
AERO SERVICE PARTENAIRE a-9 DV TECHNIK a-41
AERO SERVICE ROUSSILLON a-10 EA SERVICES a-42
AERO SERVICES RESTAURATION a-10 EGET AEROSPACE a-42
AEROBENAC a-11 EGIDE AVIATION a-43
AEROFLEX AEROSPACE a-11 ELECTRAVIA a-43
AEROGLIDE a-12 ELLIPSE a-44
AEROLITHE MAINTENANCE a-12 ELYXAN AVIATION a-44
AERONAUTIQUE MAINTENANCE INDUSTRIELLE a-13 ETABLISSEMENTS J J S a-45
AEROSMITH 66 a-13 EXPRESS HANDLING & MAINTENANCE a-45
AEROSPEED FORMATION ET MAINTENANCE a-14 EXTINGUISHER MAINTENANCE STATION a-46
AEROSTRAT COMPOSITE a-14 FARMAN AERO MAINTENANCE a-46
AERTEC a-15 FOURE LAGADEC AVIATION a-47
AET AVIATION a-15 FRANCE CONCEPT COMPOSITES a-47
AIR CHARLIE DELTA a-16 G1 AVIATION a-48
AIR INTERVENTION a-16 GENERAL MAINTENANCE AERO a-48
AIR LIGHT SYSTEMS a-17 GENERALE DE MAINTENANCE AERONAUTIQUE a-49
AIR SERVICES a-17 GOODRICH AEROSPACE SERVICES a-49
AIR SERVICES a-18 GPI a-50
AIR SUPPORT a-18 H E M HELICOPTER ENGINEERING MANAGEMENT a-50
AIRBUS FLIGHT ACADEMY EUROPE a-19 HARMONY AIRCRAFT SERVICES a-51
AIRCRAFT ENGINEERING a-19 HELI INDUSTRIES a-51
AIRCRAFT MAINTENANCE MANAGEMENT a-20 HELI MECANIC a-52
AIRCRAFT TECHNICS SERVICES LA ROCHELLE - ATSR a-20 HELI SPHERE MAINTENANCE a-52
AIRFOILS ADVANCED SOLUTIONS a-21 HELI STRATEGY a-53
AIRMAIN a-21 HELI TECHNIQUE a-53
AIRSKIMAUX a-22 HELICOPTER MAINTENANCE CENTER a-54
ALOUETTE HELICOPTERE WORLDWIDE SERVICES a-22 HELIDAX a-54
ALPES AERO MAINTENANCE a-23 HONEYWELL AEROSPACE a-55
ALSACE AIR MAINTENANCE a-23 HONEYWELL AEROSPACE VENDOME a-55
ANTAVIA a-24 HORIOT AIRCRAFT SALES a-56
APCO TECHNOLOGIES a-24 HORN ULM a-56
AQUITAINE MAINTENANCE AERONAUTIQUE INDUSTRIE a-25 HORUS AEROTECH a-57
ASI AVIATION a-25 HS AEROSPACE DIJON a-57
ASI INNOVATION a-26 ICARIUS AEROTECHNICS a-58
ASTONTEC a-26 IGO SOLUTIONS a-58
ATA MAINTENANCE a-27 IXARYS a-59
ATELIER DES AVIONS a-27 JAPA MAINTENANCE a-59
ATELIER MECANIQUE MONTPELLIER L'OR a-28 JUNCA ET FILS a-60
ATELIERS BIGATA a-28 K2 LEASING FRANCE a-60
ATHOS AERONAUTIQUE a-29 KEROZEN INDUSTRIE a-61
AVIA LAVAL a-29 KT AERO SERVICES a-61
AVIATION LINE MAINTENANCE CARAIBES a-30 LET'S FLY HELICOPTER AND JET a-62
AWAC TECHNICS a-30 LORAVIA a-62
AZUR AERO ASSISTANCE a-31 LXA ALPHA a-63
BELLEDONNE AERO-MAINTENANCE a-31 M R AVIATION a-63
BIRDY a-32 MACON AIR SERVICE a-64
BLOIS AERO SERVICES a-32 MARRE AVIATION a-64
BLUE AERO a-33 MECAVIA a-65
BURNS AEROSPACE EUROPE a-33 MECAVIALPES a-65
CAMP EUROPE a-34
Le marché de la maintenance-réparation aéronautique | Avril 2023

a-1
MIDI PYRENEES AVIATION a-66 UUDS AERO CONCEPT a-99
MONACAIR MAINTENANCE CENTER a-66 UUDS AEROSPACE a-99
MONTPELLIER AVIATION a-67 VALLAIR CAPITAL a-100
MULHOUSE AIR SERVICE a-67 VALLAIR INDUSTRY a-100
NAYAK-LM FRANCE a-68 VARTAN FRANCE a-101
NICO AERO PEINTURE a-68 VF AERO MAINTENANCE a-101
NOGARO AVIATION a-69 VOLIRIS a-102
NSE a-69
OPALE AERO SERVICES a-70
OXYGENE a-70 Tableaux comparatifs des ENTREPRISES a-103
PAMAERO a-71 Date de clôture a-103
PICARD'AIR a-71 Durée de l'exercice a-109
PILOTEC a-72 Chiffre d'affaires a-115
PILOTES AIR SERVICES MAINTENANCE a-72 Variation de chiffre d'affaires a-121
PITET AIR SERVICE a-73 Résultat net a-127
PMH TECHNIC a-73 Taux de RN a-133
PONTOISE AERO MAINTENANCE a-74 Total du bilan a-139
PRATT AND WHITNEY a-74 Total du bilan (suite) a-144
PROP AIR SERVICE a-75
PURPLE SKIES a-75
R L HELI AJACCIO a-76
RAND KAR a-76
REALISATION ELECTRONIQUE SPATIALE AERAUN a-77
RECTIMO AVIATION a-77
REGAL HELICOPTERS SERVICES a-78
RENNES MAINTENANCE AERONAUTIQUE a-78
REVIMA ASSET a-79
RIVIERA PLANE MAINTENANCE a-79
RJ AERO a-80
ROANNE AERO MAINTENANCE a-80
ROLLS-ROYCE TECHNICAL SUPPORT a-81
ROTOR TEAM a-81
SABENA TECHNICS BOD a-82
SABENA TECHNICS DNR a-82
SABENA TECHNICS FNI a-83
SABENA TECHNICS MRS a-83
SABENA TECHNICS PGF a-84
SABENA TECHNICS TLS a-84
SAF INDUSTRIES a-85
SAFRAN HELICOPTER ENGINES a-85
SAFRAN LANDING SYSTEMS SERVICES DINARD a-86
SAFRAN NACELLES a-86
SALIS AVIATION a-87
SAMSIC ASSISTANCE GUYANE a-87
SATORI a-88
SE AVIATION AIRCRAFT a-88
SECBAT a-89
SERAM SOCIETE D'ENTRETIEN ET REPARATION
AERONAUTIQUE MACONNAISE a-89
SIGNATURE FLIGHT SUPPORT PARIS a-90
SKY R TECHNICAL SERVICES a-90
SMTI a-91
SOL AIR SERVICES a-91
STAFF AIR SERVICE a-92
STANDARDAERO FRANCE a-92
STRASBOURG AIR SERVICE a-93
STÉ D'EXPLOITATION DE L'AERODROME DE LA BATIE
MONTSALEON a-93
STÉ DE MAINTENANCE D'AERONEFS A VOILURES TOURNANTES
EN ABREGE S M V T a-94
TECHNICAL AVIATION SERVICES a-94
TESTIA a-95
THIERRY CHESNE AERONAUTIQUE MAINTENANCE ET
REPARATION a-95
TMH-NOVATEC a-96
TROYES AVIATION a-96
TURBOMECA SUPPORT CENTERS a-97
ULM AERO MULTI-SERVICES a-97
ULM MEDOC SERVICES a-98
ULTEAM a-98

2
LES FICHES SYNTHETIQUES DES ENTREPRISES
Les 197 principaux acteurs
Définitions des ratios et indicateurs sur le secteur
Indicateur Description Indicateur Description

Chiffre d'affaires Données en million d’euros ENE Excédent net d’exploitation
Variation de CA Evolution en % des variations annuelles (résultat d’exploitation) en million d’euros
Valeur ajoutée Données en million d’euros Résultat net Données en million d’euros
Frais de personnel Salaires et charges sociales en million d’euros Résultat net / CA Part en % du chiffre d’affaires
EBE Excédent brut d’exploitation en million d’euros Dettes financières Données en million d’euros
EBE / CA Part en % du chiffre d’affaires Taux d'endettement Dettes financières brutes / fonds propres
Répartition des entreprises par médiane de taille de bilan et de chiffre d’affaires

Bilan
2
1,6
1,2
0,8
0,4
CA
0
0 0,5 1 1,5 2 2,5
Méthodologie : les fiches d’identité synthétiques des entreprises présentent 197 opérateurs intervenant dans le secteur. Elles
regroupent de façon non exhaustive les principales entreprises référencées sous le code NAF du secteur, ainsi que les
entreprises recensées sous d’autres codes NAF et ayant à notre connaissance une activité dans le secteur.
Chacun des opérateurs est présenté à travers ses données de gestion et ses performances financières, selon la disponibilité des
informations auprès des Greffes des Tribunaux de Commerce.
Les graphiques de répartition d’entreprises par taille de bilan et par chiffre d’affaires s’appuient sur des données recalculées sur
12 mois pour les entreprises ne présentant pas de bilan couvrant exactement une année.

a-3
03 AERO SERVICE
03 AERO SERVICE Chiffre d’affaires de la société
Lieu Dit Le Rancut, 03120 PERIGNY Unité : million d’euros
0,3 0,23 0,22
Siren : 489429043 0,19
0,18
 : 04 70 99 39 06 0,2 0,17
 : nd 0,2
 : nd
0,1
Le siège social de 03 Aero Service est implanté à Perigny dans l'Allier.
Après deux ans de baisse, les revenus de la société se sont redressés. En 2018, ils ont 0,1
présenté une croissance de 33,1%, pour se fixer à près de 230 milliers d'euros.
0,0
2014 2015 2016 2017 2018
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société

Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 182 227 191 169 225
2
Variation de CA 24,7% -15,9% -11,5% 33,1%
Valeur ajoutée 70 110 78 61 125
1,5
Frais de personnel 67 84 70 74 97
EBE 2 24 4 -15 23
1
EBE / CA 1,1% 10,6% 2,1% -8,9% 10,2%
ENE 2 22 2 -13 23 0,5
Résultat net 3 20 1 -13 19
Résultat net / CA 1,6% 8,8% 0,5% -7,7% 8,4% CA
0
Dettes financières 33 28 24 37 37 0 0,5 1 1,5 2 2,5
Taux d'endettement 137,5% 63,6% 53,3% 115,6% 72,5%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
54 AERO MAINTENANCE
54 AERO MAINTENANCE Chiffre d’affaires de la société
Aeroport Nancy Essey, 54510 TOMBLAINE Unité : million d’euros
0,0
Siren : 793718487 0,03
 : 03 83 20 30 02 0,0
 : nd
 : nd 0,0
La société 54 Aero Maintenance est basée à Tomblaine en Meurthe-et-Moselle. 0,0

Le chiffre d'affaires de la société s'est établi à 33 milliers d'euros au cours de l'année
2013 .
0,0
2013

Date de cloture nd nd nd nd 12/2013
B ila n
Chiffre d'affaires nd nd nd nd 33
2
Variation de CA nd nd nd nd nd
Valeur ajoutée nd nd nd nd -10 1,5
Frais de personnel nd nd nd nd 21
EBE nd nd nd nd -30
1
EBE / CA nd nd nd nd -90,9%
ENE nd nd nd nd -31 0,5
Résultat net nd nd nd nd -31
Résultat net / CA nd nd nd nd -93,9% CA
0
Dettes financières nd nd nd nd 3 0 0,5 1 1,5 2 2,5
Taux d'endettement nd nd nd nd nd

a-4
A L M AERO L'AIGLE MAINTENANCE
A L M AERO L'AIGLE MAINTENANCE Chiffre d’affaires de la société
Saint Michel Anglures, 61300 ST SULPICE SUR RISLE Unité : million d’euros
0,2
Siren : 483288213 0,16
 : 02 33 24 50 35 0,2
0,13
0,14
 : nd 0,1
0,11
 : nd
0,07
0,1
A L M Aero L'Aigle Maintenance est une société dont le siège social est situé à St Sulpice
Sur Risle dans l'Orne. 0,0
Au cours de l'année 2014, le chiffre d'affaires de A L M Aero L'Aigle Maintenance a

0,0
baissé de 13,9%, en se fixant à 136 milliers d'euros. 06/10 06/11 06/12 06/13 06/15

Date de cloture 06/2010 06/2011 06/2012 06/2013 06/2015
B ila n
2
Variation de CA nd 52,1% 22,2% 19,7% -13,9%
1,5
EBE 5 21 34 8 8
1
EBE / CA 7,0% 19,4% 25,8% 5,1% 5,9%
ENE 1 14 34 4 4 0,5
Résultat net 0 13 26 3 3
Résultat net / CA 0,0% 12,0% 19,7% 1,9% 2,2% CA
0
Taux d'endettement 75,0% 56,0% 46,2% 38,9% nd
AERAUDIT
AERAUDIT Chiffre d’affaires de la société
40 Avenue Jean Rene Lagasse, 31130 BALMA Unité : million d’euros
0,5 0,45
Siren : 388299786 0,41
 : 05 62 16 01 60 0,4
0,30
 : nd
0,3 0,25
 : www.aeraudit.com 0,22
0,2
La société Aeraudit est basée à Balma en Haute-Garonne.
Les revenus de la société se sont contractés en 2012 après deux ans de croissance, et ils 0,1
se sont réduits de 8% courant 2012, pour s'établir à 412 milliers d'euros.

0,0
06/09 06/10 06/11 06/12 06/13

Date de cloture 06/2009 06/2010 06/2011 06/2012 06/2013
B ila n
2
Variation de CA nd -25,1% 12,1% 78,5% -8,0%
Valeur ajoutée 167 150 67 58 100 1,5
EBE 9 5 -2 13 29
1
EBE / CA 3,0% 2,2% -0,8% 2,9% 7,0%
ENE -3 -1 -9 5 12 0,5
Résultat net -5 2 -2 6 11
Résultat net / CA -1,7% 0,9% -0,8% 1,3% 2,7% CA
0

a-5
AERIADES
AERIADES Chiffre d’affaires de la société
9 Rue Du Chinois, 54300 LUNEVILLE Unité : million d’euros
0,8
Siren : 451054498 0,62
 : 03 83 75 05 17 0,6
 : nd 0,44
 : nd 0,4
0,21 0,23 0,21

Aeriades est une société basée à Luneville en Meurthe-et-Moselle. 0,2
Le chiffre d'affaires de Aeriades s'est abaissé de 65,8% au cours de l'année 2020, en
atteignant plus de 210 milliers d'euros.
0,0
2016 2017 2018 2019 2020

Date de cloture 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020
B ila n
2
Variation de CA nd 110,5% -47,5% 169,4% -65,8%
Valeur ajoutée -157 -108 -82 -111 -17
1,5
EBE 6 13 -27 7 12
1
EBE / CA 2,9% 2,9% -11,6% 1,1% 5,6%
ENE 7 11 8 11 17 0,5
0
AERO 85
AERO 85 Chiffre d’affaires de la société
Route De Maillezais, 85200 FONTENAY LE COMTE Unité : million d’euros
0,2
Siren : 452634215 0,12
 : 02 53 72 90 86 0,1 0,11
 : nd
0,08 0,08
 : nd 0,1
La société Aero 85 est basée à Fontenay Le Comte en Vendée. 0,0 0,03

Le chiffre d'affaires de Aero 85 s'est contracté en 2013 après trois ans de croissance. En
effet, il a baissé de 5,8% par rapport à 2012, pour se fixer à plus de 110 milliers d'euros.
0,0
2009 2010 2011 2012 2013

Date de cloture 12/2009 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013
B ila n
2
Valeur ajoutée -4 28 20 33 14 1,5
EBE -6 3 -28 10 -8
1
EBE / CA -19,4% 3,9% -34,6% 8,3% -7,1%
ENE -12 -3 -36 1 -14 0,5
Résultat net -9 -2 -36 14 -11
Résultat net / CA -29,0% -2,6% -44,4% 11,7% -9,7% CA
0

a-6
AERO CABIN SOLUTIONS
AERO CABIN SOLUTIONS Chiffre d’affaires de la société
305 Rue Charles Nungesser, 34130 MAUGUIO Unité : million d’euros
5
Siren : 444883193 3,5
 : 09 52 49 77 94 4
 : nd
 : nd 3
2,0
1,6
Aero Cabin Solutions est une société dont le siège social est situé à Mauguio dans 2
l'Hérault.
Le chiffre d'affaires de la société s'est accru de 80,2% en 2019, en se fixant à 3,5 millions
1
d'euros. 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
Chiffre d'affaires 1 643 1 964 3 539 nd nd
2
Variation de CA nd 19,5% 80,2% nd nd
Valeur ajoutée 615 734 1 059 nd nd
1,5
Frais de personnel 561 596 783 nd nd
EBE 44 121 249 nd nd
1
EBE / CA 2,7% 6,2% 7,0% nd nd
ENE 49 127 255 nd nd 0,5
Résultat net 16 47 205 nd nd
Résultat net / CA 1,0% 2,4% 5,8% nd nd CA
0
Dettes financières 61 43 25 nd nd 0 1 2 3 4
Taux d'endettement 30,0% 17,2% 5,5% nd nd
AERO MAINTENANCE SERVICES

AERO MAINTENANCE SERVICES Chiffre d’affaires de la société
Zone Artisanale Lafourcade Nord, 32200 GIMONT Unité : million d’euros
1,0
0,84
Siren : 891409997
 : 05 62 05 96 63 0,8
 : nd
0,6
 : nd
0,4
La société Aero Maintenance Services est basée à Gimont dans le Gers.
Les revenus de la société ont atteint 843 milliers d'euros en 2021 . 0,2
0,0
2021

B ila n
2
Valeur ajoutée nd nd nd nd 792 1,5
EBE nd nd nd nd 726
1
EBE / CA nd nd nd nd 86,1%
ENE nd nd nd nd 722 0,5
Résultat net nd nd nd nd 722
Résultat net / CA nd nd nd nd 85,6% CA
0

a-7
AERO MOTEUR FRANCE
AERO MOTEUR FRANCE Chiffre d’affaires de la société
Montlobre, 34570 VAILHAUQUES Unité : million d’euros
0,4 0,38 0,38
Siren : 503963522 0,33 0,32
0,29
 : 04 67 59 47 06 0,3
 : nd
 : nd 0,2
Le siège social de Aero Moteur France est implanté à Vailhauques dans l'Hérault. 0,1
Courant 2013, le chiffre d'affaires de la société a progressé de 20,3%, pour se fixer à
380 milliers d'euros.
0,0
2009* 2010 2011 2012 2013

Date de cloture 12/2009* 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013
B ila n
2
Variation de CA nd ns 30,6% -16,0% 20,3%
1,5
EBE 104 44 92 9 67
1
EBE / CA 31,0% 15,3% 24,5% 2,8% 17,6%
ENE 104 43 88 7 44 0,5
Résultat net 103 44 86 21 43
0
* : durée différente de 12 mois / Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
AERO PYRENEES MAINTENANCE

AERO PYRENEES MAINTENANCE Chiffre d’affaires de la société
Aeroport Tarbes Lourdes Pyrenees, 65290 JUILLAN Unité : million d’euros
0,1
0,07
Siren : 825183916
 : 05 62 92 84 33 0,1
 : nd
 : www.aeropyreneesmaintenance.com 0,0
Aero Pyrenees Maintenance a son siège social implanté à Juillan dans les Hautes- 0,0
Pyrénées.
Le chiffre d'affaires de la société s'est établi à 69 milliers d'euros en 2017 .
0,0
2017

B ila n
2
EBE nd nd nd nd 5
1
0
Taux d'endettement nd nd nd nd ns

a-8
AERO RESTAURATION SERVICE
AERO RESTAURATION SERVICE Chiffre d’affaires de la société
Route De Troyes, 21121 DAROIS Unité : million d’euros
2,1 1,93
Siren : 443254271
 : 03 80 35 68 94 1,7
 : 03 80 35 10 72
 : www.aero-restauration-service.fr 1,3
Aero Restauration Service est une société dont le siège social est situé à Darois dans la 0,9
Côte-d'Or.
Les derniers comptes déposés aux Greffes des Tribunaux de Commerce font état d'un
0,5
chiffre d'affaires indéterminé en 2020, ce qui ne permet pas de commenter l'évolution 07/17
de l'activité de la société.

Date de cloture 07/2016 07/2017 07/2018 07/2019 12/2020*
B ila n
Chiffre d'affaires nd 1 928 nd nd nd
2
Valeur ajoutée nd 680 nd nd nd
1,5
Frais de personnel nd 595 nd nd nd
EBE nd 92 nd nd nd
1
EBE / CA nd 4,8% nd nd nd
ENE nd 83 nd nd nd 0,5
Résultat net nd 84 nd nd nd
Résultat net / CA nd 4,4% nd nd nd CA
0
Dettes financières nd 404 nd nd nd 0 0,5 1 1,5 2 2,5
Taux d'endettement nd 86,5% nd nd nd
AERO SERVICE PARTENAIRE

AERO SERVICE PARTENAIRE Chiffre d’affaires de la société
111 Avenue De La Capelette, 13010 MARSEILLE Unité : million d’euros
0,3
Siren : 521425371 0,20
 : 09 82 48 66 69 0,2
0,15
 : nd 0,14
0,2
 : nd
0,1
0,06
Le siège social de Aero Service Partenaire est implanté à Marseille dans les Bouches-du-
Rhône. 0,1
En 2016, les revenus de la société ont progressé de 32,9%, pour atteindre plus de 200
0,0
milliers d'euros. 03/11 03/12 03/15 03/17

Date de cloture nd 03/2011 03/2012 03/2015 03/2017
B ila n
Chiffre d'affaires nd 57 140 152 202
2
Variation de CA nd nd 145,6% 8,6% 32,9%
Valeur ajoutée nd 0 22 38 52 1,5
Frais de personnel nd 2 7 26 34
EBE nd -2 13 10 16
1
EBE / CA nd -3,5% 9,3% 6,6% 7,9%
ENE nd -3 12 8 11 0,5
Résultat net nd -3 10 6 10
Résultat net / CA nd -5,3% 7,1% 3,9% 5,0% CA
0
Dettes financières nd 1 9 11 15 0 0,5 1 1,5 2 2,5
Taux d'endettement nd 33,3% 69,2% 26,8% 17,6%

a-9
AERO SERVICE ROUSSILLON
AERO SERVICE ROUSSILLON Chiffre d’affaires de la société
Avenue Maurice Bellonte, 66000 PERPIGNAN Unité : million d’euros
0,8
Siren : 445193477 0,63
 : 04 68 52 37 93 0,6
0,50
 : nd
0,39
 : nd 0,4 0,34
0,31
La société Aero Service Roussillon est basée à Perpignan dans les Pyrénées-Orientales. 0,2
Au cours de l'année 2015, les revenus de la société se sont contractés de 20,4%, en
atteignant près de 400 milliers d'euros.
0,0
2011 2012 2013 2014 2015

Date de cloture 12/2011 12/2012 12/2013 12/2014 12/2015
B ila n
2
Variation de CA nd -46,2% -8,6% 60,5% -20,4%
Valeur ajoutée 235 188 112 289 181
1,5
EBE 3 6 -67 83 18
1
EBE / CA 0,5% 1,8% -21,7% 16,7% 4,6%
ENE 10 -11 -84 25 -6 0,5
Résultat net 1 -2 -88 16 26
Résultat net / CA 0,2% -0,6% -28,5% 3,2% 6,6% CA
0
Taux d'endettement 410,0% 425,0% nd nd nd
AERO SERVICES RESTAURATION

AERO SERVICES RESTAURATION Chiffre d’affaires de la société
3268 Route De Lyon, 33570 LES ARTIGUES DE LUSSAC Unité : million d’euros
0,3 0,23
Siren : 537412348 0,19
0,20
 : nd 0,2
0,15
 : nd
0,2 0,12
 : nd
0,1
Aero Services Restauration est une société dont le siège social est situé à Les Artigues
De Lussac en Gironde. 0,1
En 2021, le chiffre d'affaires de la société a progressé de 14,1%, pour s'établir à près de

0,0
230 milliers d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
2
Variation de CA nd -19,3% 57,0% 4,2% 14,1%
Valeur ajoutée 55 57 53 34 60 1,5
EBE 11 11 24 4 13
1
EBE / CA 7,3% 9,1% 12,6% 2,0% 5,8%
ENE 2 4 21 4 12 0,5
0

a-10
AEROBENAC
AEROBENAC Chiffre d’affaires de la société
3 Rue Des Sources, 65380 BENAC Unité : million d’euros
0,0
Siren : 349478222 0,02
 : 05 62 45 47 89 0,0
 : nd 0,0
 : nd
0,0
Aerobenac est une société dont le siège social est situé à Benac dans les Hautes-
Pyrénées. 0,0
Le chiffre d'affaires de la société a présenté de faibles variations sur l'ensemble de la

0,0
période 2017-2017. En 2017, il a augmenté de 0%, en atteignant 18 milliers d'euros. 2017

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
Chiffre d'affaires 18 nd nd nd nd
2
Valeur ajoutée 16 nd nd nd nd
1,5
Frais de personnel 0 nd nd nd nd
EBE 13 nd nd nd nd
1
EBE / CA 72,2% nd nd nd nd
ENE 13 nd nd nd nd 0,5
Résultat net 11 nd nd nd nd
Résultat net / CA 61,1% nd nd nd nd CA
0
Dettes financières 0 nd nd nd nd 0 0,5 1 1,5 2 2,5
AEROFLEX AEROSPACE
AEROFLEX AEROSPACE Chiffre d’affaires de la société
La Feuillane, 13270 FOS SUR MER Unité : million d’euros
0,6 0,56 0,56
Siren : 451130835
0,5
 : 04 42 05 06 17 0,38
 : nd 0,4 0,34
 : nd 0,3
0,21
0,2
Le siège social de Aeroflex Aerospace est implanté à Fos Sur Mer dans les Bouches-du-
Rhône. 0,1
Les revenus de la société ont baissé de 39,3% en 2021, en atteignant 207 milliers
0,0
d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
2
Variation de CA nd 45,2% 0,4% -38,9% -39,3%
Valeur ajoutée 73 156 148 91 58 1,5
EBE 72 155 147 90 57
1
EBE / CA 18,8% 27,9% 26,3% 26,4% 27,5%
ENE 33 120 109 52 19 0,5
0

a-11
AEROGLIDE
AEROGLIDE Chiffre d’affaires de la société
Sainte Anne, 04700 PUIMICHEL Unité : million d’euros
0,2
Siren : 802797308 0,13
 : 04 92 78 23 08 0,1
 : nd
 : nd 0,1
Aeroglide a son siège social implanté à Puimichel Alpes-de-Haute-Provence. 0,0

Le chiffre d'affaires de l'entreprise a été de 127 milliers d'euros en 2014 .
0,0
06/15*

Date de cloture nd nd nd nd 06/2015*
B ila n
2
Valeur ajoutée nd nd nd nd 33
1,5
EBE nd nd nd nd 29
1
0
AEROLITHE MAINTENANCE
AEROLITHE MAINTENANCE Chiffre d’affaires de la société
Aerodrome Le Plessis, 60950 ERMENONVILLE Unité : million d’euros
1,0
0,85 0,87
Siren : 509949723 0,75
 : 03 44 60 69 55 0,8 0,70 0,68
 : nd
0,6
 : nd
0,4
La société Aerolithe Maintenance est basée à Ermenonville dans l'Oise.
En 2015, le chiffre d'affaires de la société a baissé de 21,6%, pour atteindre près de 700 0,2
milliers d'euros.
0,0
2010 2012 2013 2014 2015

Date de cloture 12/2010 12/2012 12/2013 12/2014 12/2015
B ila n
2
Valeur ajoutée 304 288 211 265 229 1,5
EBE 18 15 -86 45 14
1
EBE / CA 2,4% 2,1% -10,1% 5,2% 2,1%
ENE 16 3 -98 8 3 0,5
Résultat net 15 3 -101 7 -20
Résultat net / CA 2,0% 0,4% -11,9% 0,8% -2,9% CA
0
Taux d'endettement 61,3% nd nd nd nd

a-12
AERONAUTIQUE MAINTENANCE INDUSTRIELLE
AERONAUTIQUE MAINTENANCE INDUSTRIELLE Chiffre d’affaires de la société
Chemin Summer N 2 Saint Paul, 97460 ST PAUL Unité : million d’euros
1,3
Siren : 421313818 1,10 1,12
 : 02 62 73 14 14 1,07 1,07
1,1 1,04
 : nd
 : nd 0,9
La société Aeronautique Maintenance Industrielle est basée à St Paul dans les DOM- 0,7
TOM.
Courant 2021, le chiffre d'affaires de l'entreprise a augmenté de 3,4%, pour s'établir à
0,5
1,1 million d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
Chiffre d'affaires 1 071 1 098 1 120 1 036 1 071
2
Variation de CA nd 2,5% 2,0% -7,5% 3,4%
Valeur ajoutée 1 009 957 968 864 917
1,5
EBE 105 78 104 91 99
1
EBE / CA 9,8% 7,1% 9,3% 8,8% 9,2%
ENE 107 111 111 105 110 0,5
0
Taux d'endettement 334,4% nd nd 113,0% 101,0%
AEROSMITH 66
AEROSMITH 66 Chiffre d’affaires de la société
0,2
0,14
Siren : 820257186
 : 04 68 63 27 60 0,1
 : nd
0,08
 : nd 0,1
Aerosmith 66 est une société basée à Perpignan dans les Pyrénées-Orientales. 0,0
chiffre d'affaires indéterminé en 2021, ce qui ne permet pas de commenter l'évolution
0,0
de l'activité de la société. 09/17* 09/18

Date de cloture nd 09/2017* 09/2018 09/2020 09/2021
B ila n
Chiffre d'affaires nd 80 136 nd nd
2
Variation de CA nd nd ns nd nd
Valeur ajoutée nd -85 -21 nd nd 1,5
Frais de personnel nd 164 176 nd nd
EBE nd -252 -201 nd nd
1
EBE / CA nd ns ns nd nd
ENE nd -283 -238 nd nd 0,5
Résultat net nd -283 -239 nd nd
Résultat net / CA nd ns ns nd nd CA
0
Dettes financières nd 0 0 nd nd 0 0,5 1 1,5 2 2,5

a-13
AEROSPEED FORMATION ET MAINTENANCE
AEROSPEED FORMATION ET MAINTENANCE Chiffre d’affaires de la société
Route De Valence, 26120 CHABEUIL Unité : million d’euros
0,6 0,56
Siren : 512056946
0,5
 : 04 75 85 29 89
 : 09 58 38 41 98 0,4 0,35
 : nd 0,3
0,22 0,23
0,19
0,2
Le siège social de Aerospeed Formation Et Maintenance est implanté à Chabeuil dans la
Drôme. 0,1
Le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 59,3% en 2014, pour s'établir à 564
0,0
milliers d'euros. 2010 2011 2012 2013 2014

Date de cloture 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013 12/2014
B ila n
2
Variation de CA nd 2,7% -17,5% 88,3% 59,3%
Valeur ajoutée 119 125 74 105 212
1,5
EBE 17 26 -12 46 143
1
EBE / CA 7,7% 11,4% -6,4% 13,0% 25,4%
ENE 6 5 -32 26 111 0,5
Résultat net 1 8 -42 26 82
Résultat net / CA 0,5% 3,5% -22,3% 7,3% 14,5% CA
0
Taux d'endettement nd nd nd 125,0% 76,5%
AEROSTRAT COMPOSITE
AEROSTRAT COMPOSITE Chiffre d’affaires de la société
La Rouquette, 47500 FUMEL Unité : million d’euros
0,2 0,15
Siren : 792503104
 : 06 63 27 67 99 0,1
 : nd
 : nd 0,1
La société Aerostrat Composite est basée à Fumel en Lot-et-Garonne. 0,0

Le chiffre d'affaires de Aerostrat Composite a été de 153 milliers d'euros en 2013 .
0,0
2013*

B ila n
2
EBE nd nd nd nd 12
1
0
Taux d'endettement nd nd nd nd 20,0%

a-14
AERTEC
AERTEC Chiffre d’affaires de la société
3 Rue Du Grand Puits, 95380 VILLERON Unité : million d’euros
35
30,3
Siren : 437937493
30
 : 01 34 47 15 00
23,6
 : 01 34 47 15 80 25
19,8
 : www.groupe-aertec.com 20
18,5
16,4
15
Aertec est une société dont le siège social est situé à Villeron dans le Val-d'Oise.
Le chiffre d'affaires de Aertec s'est abaissé de 11,1% au cours de l'année 2021, en 10
atteignant 16,4 millions d'euros.
5
06/17 12/18* 12/19 12/20 12/21

Date de cloture 06/2017 12/2018* 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
14
Variation de CA nd ns ns -21,7% -11,1%
12
Valeur ajoutée 11 217 16 787 11 658 9 069 8 175
Frais de personnel 9 947 14 987 10 093 9 721 8 410 10
EBE 818 1 108 1 071 -1 138 -570 8

EBE / CA 4,1% 3,7% 4,5% -6,2% -3,5% 6
ENE 186 88 199 -2 289 -1 680 4
Résultat net 131 249 111 -2 164 -1 846 2
Résultat net / CA 0,7% 0,8% 0,5% -11,7% -11,2% CA
0
Dettes financières 945 638 2 426 6 438 5 910 0 5 10 15 20
Taux d'endettement 27,7% 17,4% 64,4% 401,1% ns
AET AVIATION
AET AVIATION Chiffre d’affaires de la société
4 Route D'Epagny, 21380 MARSANNAY LE BOIS Unité : million d’euros
0,1
Siren : 788426153 0,04
 : nd 0,0
0,03
 : nd
0,0
 : nd
0,0
Aet Aviation est une société dont le siège social est situé à Marsannay Le Bois dans la
Côte-d'Or. 0,0
Le chiffre d'affaires de Aet Aviation s'est abaissé de 35% en 2014, pour atteindre 26
0,0
milliers d'euros. 09/13 09/14

Date de cloture nd nd nd 09/2013 09/2014
B ila n
Chiffre d'affaires nd nd nd 40 26
2
Variation de CA nd nd nd nd -35,0%
Valeur ajoutée nd nd nd 28 14 1,5
Frais de personnel nd nd nd 3 4
EBE nd nd nd 22 8
1
EBE / CA nd nd nd 55,0% 30,8%
ENE nd nd nd 22 7 0,5
Résultat net nd nd nd 22 7
Résultat net / CA nd nd nd 55,0% 26,9% CA
0
Dettes financières nd nd nd 0 0 0 0,5 1 1,5 2 2,5

a-15
AIR CHARLIE DELTA
AIR CHARLIE DELTA Chiffre d’affaires de la société
Aerodro Roumaniere Ouest, 24100 BERGERAC Unité : million d’euros
0,3
0,25
Siren : 482041993
0,3 0,22
 : 05 53 24 94 10
 : 05 53 27 83 21 0,2
 : www.aircd.fr 0,2
0,10 0,10
Air Charlie Delta est une société basée à Bergerac en Dordogne. 0,1 0,07
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a gagné 15,7% au cours de l'année 2013, en 0,1

atteignant plus de 250 milliers d'euros.
0,0
2009 2010 2011 2012 2013

Date de cloture 12/2009 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013
B ila n
2
Valeur ajoutée 34 -13 22 21 28
1,5
EBE 3 -28 6 4 -17
1
EBE / CA 2,9% -41,8% 6,1% 1,8% -6,8%
ENE -1 -24 3 6 8 0,5
Résultat net -2 -25 2 4 7
Résultat net / CA -1,9% -37,3% 2,0% 1,8% 2,8% CA
0
AIR INTERVENTION
AIR INTERVENTION Chiffre d’affaires de la société
Aerodrome Rd 910, 37250 SORIGNY Unité : million d’euros
0,8 0,75
Siren : 478166259 0,62
0,57 0,57
 : 02 47 34 96 04 0,6
 : nd
0,38
 : nd 0,4
La société Air Intervention est basée à Sorigny en Indre-et-Loire. Elle emploie 6 0,2
personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de près de 95kE).
En 2014, les revenus de la société ont présenté une décroissance de 24,8%, pour se
0,0
fixer à plus de 550 milliers d'euros. 2009 2010 2011 2012 2014

Date de cloture 12/2009 12/2010 12/2011 12/2012 12/2014
B ila n
2
Valeur ajoutée 236 169 261 225 233 1,5
EBE 25 -25 53 -18 36
1
EBE / CA 4,0% -6,6% 9,3% -2,4% 6,3%
ENE 5 -46 33 -27 25 0,5
Résultat net -1 -44 -28 87 15
Résultat net / CA -0,2% -11,7% -4,9% 11,5% 2,6% CA
0

a-16
AIR LIGHT SYSTEMS
AIR LIGHT SYSTEMS Chiffre d’affaires de la société
45 Route De Maubeuge, 59600 ELESMES Unité : million d’euros
0,2
0,14
Siren : 484029285 0,12
 : 03 27 62 24 61 0,1 0,11
 : 03 27 62 24 61 0,09
 : nd 0,1
La société Air Light Systems est basée à Elesmes dans le Nord. 0,0
Après deux ans de hausse, le chiffre d'affaires de la société a diminué en 2019. Au cours
de cette année, il a baissé de 5%, pour s'établir à près de 120 milliers d'euros.
0,0
2015 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Chiffre d'affaires 139 nd 94 121 115
2
Variation de CA nd nd nd 28,7% -5,0%
Valeur ajoutée 35 nd 4 -4 27
1,5
Frais de personnel 20 nd 15 15 15
EBE 13 nd -12 -20 11
1
EBE / CA 9,4% nd -12,8% -16,5% 9,6%
ENE 12 nd -13 -21 10 0,5
Résultat net 11 nd -13 -21 10
Résultat net / CA 7,9% nd -13,8% -17,4% 8,7% CA
0
Dettes financières 25 nd 25 11 15 0 0,5 1 1,5 2 2,5
Taux d'endettement 108,7% nd 166,7% nd 375,0%
AIR SERVICES
AIR SERVICES Chiffre d’affaires de la société
59 Rue De Chalons, 51240 ECURY SUR COOLE Unité : million d’euros
0,1 0,11
Siren : 831567755
0,1
 : 03 26 22 04 05
 : nd 0,1
 : nd 0,1
0,0
Air Services est une société basée à Ecury Sur Coole dans la Marne.
Le chiffre d'affaires de Air Services s'est établi à 113 milliers d'euros courant 2021 . 0,0
0,0
2021

B ila n
2
EBE nd nd nd nd -6
1
EBE / CA nd nd nd nd -5,3%
Résultat net / CA nd nd nd nd -5,3% CA
0

a-17
AIR SERVICES
AIR SERVICES Chiffre d’affaires de la société
75 Impasse De Trixe, 82710 BRESSOLS Unité : million d’euros
0,1
0,05
Siren : 839982634
0,1
 : nd
 : nd 0,0
 : nd 0,0
0,0
Le siège social de Air Services est implanté à Bressols dans le Tarn-et-Garonne.
Le chiffre d'affaires de Air Services a atteint 53 milliers d'euros en 2018 . 0,0
0,0
08/18*

B ila n
2
1,5
EBE nd nd nd nd 33
1
0
AIR SUPPORT
AIR SUPPORT Chiffre d’affaires de la société
125 Avenue Du Roulage, 32600 PUJAUDRAN Unité : million d’euros
30
26,0
Siren : 387708621
23,5
 : 05 62 07 50 60 25
 : 05 62 07 50 60
20
 : www.airsupport-mro.com 16,6 16,7
14,0
15
Air Support est une société basée à Pujaudran dans le Gers.
Les revenus de la société se sont contractés en 2020 après deux ans de croissance. En 10
effet, ils ont diminué de 46,2% par rapport à 2019, pour atteindre 14 millions d'euros.
5
03/17 03/18 03/19 03/20 03/21

Date de cloture 03/2017 03/2018 03/2019 03/2020 03/2021
B ila n
25
Valeur ajoutée 6 827 7 150 9 585 9 057 5 172 20
Frais de personnel 3 378 3 856 4 489 5 293 3 876
15
EBE 3 167 2 990 4 777 3 499 995
EBE / CA 19,0% 17,9% 20,4% 13,4% 7,1% 10
ENE 2 704 2 460 4 439 3 768 774
Résultat net 1 710 1 449 2 733 2 277 540 5

0
Dettes financières 2 953 3 113 3 508 2 787 8 280 0 2,5 5 7,5 10 12,5 15

a-18
AIRBUS FLIGHT ACADEMY EUROPE
AIRBUS FLIGHT ACADEMY EUROPE Chiffre d’affaires de la société
39 Rue Des Figuiers, 16430 CHAMPNIERS Unité : million d’euros
31
28,0 28,3
Siren : 449370170 26,6
 : nd 27
24,0 23,6
 : nd 23
 : nd
19
Durant l'exercice 2021, la société Airbus Flight Academy Europe a employé plus de 150
personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de près de 190kE). Son siège social se 15
situe à Champniers dans la Charente.

11
Le chiffre d'affaires de la société est reparti à la hausse en 2021. En effet, il a augmenté 2017 2018 2019 2020 2021
de 19,9% par rapport à l'année précédente, pour s'établir à 28,3 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
40
Variation de CA nd 5,5% -14,2% -1,8% 19,9%
Valeur ajoutée 12 824 17 499 12 235 12 102 15 409
30
EBE 5 211 9 403 3 741 3 077 5 486
20
EBE / CA 19,6% 33,5% 15,6% 13,0% 19,4%
ENE 4 101 4 694 2 668 847 3 961 10
Résultat net 2 782 3 037 1 761 599 2 608
0
Dettes financières 503 464 0 0 960 0 5 10 15 20 25 30
Taux d'endettement 2,9% 2,3% nd nd 3,8%
AIRCRAFT ENGINEERING
AIRCRAFT ENGINEERING Chiffre d’affaires de la société
Aerodrome De St Rambert D'Albon, 26140 ALBON Unité : million d’euros
0,0
Siren : 495286585 0,02
 : 04 75 31 33 08 0,0
 : nd
0,0
 : nd 0,01 0,01 0,01
0,0
Aircraft Engineering est une société basée à Albon dans la Drôme.
Le chiffre d'affaires de la société n'a cessé de diminuer depuis 2008. En 2011, il a perdu 0,0
33,3%, en atteignant 4 milliers d'euros. 0,00

0,0
03/08 03/09 03/10 03/11 03/12

Date de cloture 03/2008 03/2009 03/2010 03/2011 03/2012
B ila n
2
Variation de CA nd -35,0% -30,8% -33,3% -33,3%
Valeur ajoutée 6 1 -1 0 0 1,5
EBE 5 0 -3 -1 -1
1
EBE / CA 25,0% 0,0% -33,3% -16,7% -25,0%
ENE 5 0 -3 -1 -1 0,5
Résultat net 5 0 -3 -1 -1
Résultat net / CA 25,0% 0,0% -33,3% -16,7% -25,0% CA
0

a-19
AIRCRAFT MAINTENANCE MANAGEMENT
AIRCRAFT MAINTENANCE MANAGEMENT Chiffre d’affaires de la société
Lieu Dit Carpette, 47200 MARMANDE Unité : million d’euros
0,2 0,19 0,19
Siren : 428620298
 : nd 0,2
 : nd 0,1
0,11
 : nd
0,1
La société Aircraft Maintenance Management est basée à Marmande en Lot-et-
Garonne. 0,0
En 2009, le chiffre d'affaires de Aircraft Maintenance Management a présenté une

0,0
décroissance de 1,6%, pour se fixer à 186 milliers d'euros. 2007 2008 2009

Date de cloture nd nd 12/2007 12/2008 12/2009
B ila n
Chiffre d'affaires nd nd 110 189 186
2
Valeur ajoutée nd nd 36 44 46
1,5
Frais de personnel nd nd 34 34 42
EBE nd nd 1 10 3
1
EBE / CA nd nd 0,9% 5,3% 1,6%
ENE nd nd 0 6 -8 0,5
Résultat net nd nd -1 5 7
Résultat net / CA nd nd -0,9% 2,6% 3,8% CA
0
Dettes financières nd nd 0 0 0 0 0,5 1 1,5 2 2,5
AIRCRAFT TECHNICS SERVICES LA ROCHELLE - ATSR

AIRCRAFT TECHNICS SERVICES LA ROCHELLE - ATSR Chiffre d’affaires de la société
15 Chemin De L'Abbaye, 17540 LE GUE D ALLERE Unité : million d’euros
0,6
0,52
Siren : 500498977
0,5
 : 09 86 06 54 84
0,37
 : nd 0,4
 : nd 0,3
0,2
Aircraft Technics Services La Rochelle -Atsr est une société basée à Le Gue D Allere en
Charente-Maritime. 0,1
0,0
chiffre d'affaires indéterminé en 2019, ce qui ne permet pas de commenter l'évolution 2011 2012

Date de cloture 12/2011 12/2012 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Chiffre d'affaires 521 370 nd nd nd
2
Variation de CA nd -29,0% nd nd nd
Valeur ajoutée 164 90 nd nd nd 1,5
Frais de personnel 141 61 nd nd nd
EBE 9 21 nd nd nd
1
EBE / CA 1,7% 5,7% nd nd nd
ENE -7 11 nd nd nd 0,5
Résultat net 14 9 nd nd nd
Résultat net / CA 2,7% 2,4% nd nd nd CA
0
Dettes financières 79 36 nd nd nd 0 0,5 1 1,5 2 2,5

a-20
AIRFOILS ADVANCED SOLUTIONS
AIRFOILS ADVANCED SOLUTIONS Chiffre d’affaires de la société
35 Rue De L'Epau, 59230 ROSULT Unité : million d’euros
6
5,0
Siren : 830017661
5
 : nd
 : nd 4
 : nd 3
2,2
2
La société Airfoils Advanced Solutions est basée à Rosult dans le Nord. Elle emploie plus
de 75 personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de plus de 65kE). 1
0,2 0,1
En 2021, le chiffre d'affaires de l'entreprise a enregistré une croissance de 128%, pour
0
atteindre près de 5,0 millions d'euros. 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
Chiffre d'affaires nd 208 150 2 180 4 971
25
Variation de CA nd nd -27,9% ns 128,0%
Valeur ajoutée nd -2 074 -2 697 -638 1 698 20
Frais de personnel nd 1 403 2 776 3 766 3 805
15
EBE nd -3 629 -5 746 -4 772 -2 290
EBE / CA nd ns ns ns -46,1% 10
ENE nd 201 281 266 442
Résultat net nd 607 100 39 37 5
Résultat net / CA nd ns 66,7% 1,8% 0,7% CA

0
Dettes financières nd 17 700 16 000 14 500 14 700 0 1 2 3 4 5
AIRMAIN
AIRMAIN Chiffre d’affaires de la société
Aeroport Saint Brieuc Armor, 22440 TREMUSON Unité : million d’euros
3,5
Siren : 809813934 2,9
3,0 2,7
 : 02 96 69 43 52
 : nd 2,5
 : nd 2,0
1,9
1,5
Le siège social de Airmain est implanté à Tremuson en Côtes-d'Armor.
Le chiffre d'affaires de Airmain s'est accru de 5,5% en 2019, en atteignant 2,9 millions 1,0
d'euros.
0,5
2017 2018 2019

B ila n
Chiffre d'affaires nd nd 1 858 2 739 2 890
4
Variation de CA nd nd nd 47,4% 5,5%
Valeur ajoutée nd nd 654 1 066 1 541 3
Frais de personnel nd nd 618 1 018 1 494
EBE nd nd 19 34 -3
2
EBE / CA nd nd 1,0% 1,2% -0,1%
ENE nd nd 6 7 -36 1
Résultat net nd nd 10 7 -36
Résultat net / CA nd nd 0,5% 0,3% -1,2% CA
0
Dettes financières nd nd 2 1 0 0 0,5 1 1,5 2 2,5 3
Taux d'endettement nd nd 4,4% 1,9% nd

a-21
AIRSKIMAUX
AIRSKIMAUX Chiffre d’affaires de la société
238 Rue Des Clarines, 73120 COURCHEVEL Unité : million d’euros
0,2
Siren : 491189106 0,13
 : nd 0,1 0,11
0,10
 : nd 0,09
0,08
 : nd 0,1
La société Airskimaux est basée à Courchevel en Savoie. 0,0

Le chiffre d'affaires de la société s'est montré en croissance au cours de la période 2012
- 2013. Il a gagné 7,8% en 2013, en atteignant 111 milliers d'euros.
0,0
2009 2010 2011 2012 2013

Date de cloture 12/2009 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013
B ila n
2
Variation de CA nd -33,1% -4,6% 24,1% 7,8%
1,5
EBE 55 24 6 38 53
1
EBE / CA 42,3% 27,6% 7,2% 36,9% 47,7%
ENE 14 -7 -36 0 13 0,5
Résultat net -2 -11 -40 0 12
0
ALOUETTE HELICOPTERE WORLDWIDE SERVICES

ALOUETTE HELICOPTERE WORLDWIDE SERVICES Chiffre d’affaires de la société
501 Avenue Gustave Eiffel, 33260 LA TESTE DE BUCH Unité : million d’euros
9 8,2 8,4
Siren : 801882507
 : 05 57 16 36 10 7
 : nd
 : nd 5
3,2
Alouette Helicoptere Worldwide Services est une société dont le siège social est situé à 2,5
3 2,2
La Teste De Buch en Gironde.
Le chiffre d'affaires de la société n'a cessé de diminuer depuis 2019. Il a reculé de 9,2%
1
en 2021, pour s'établir à 2,2 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
3,5
Variation de CA nd 3,6% -62,6% -21,8% -9,2%
3
Valeur ajoutée 3 768 2 528 1 367 854 488
2,5
EBE 3 001 1 702 637 188 -130 2
EBE / CA 36,8% 20,1% 20,2% 7,6% -5,8% 1,5
ENE 2 678 1 665 390 -202 -1 535 1
Résultat net 1 645 1 038 196 -256 -1 644 0,5
0
Dettes financières 2 382 1 747 345 203 82 0 0,5 1 1,5 2 2,5

a-22
ALPES AERO MAINTENANCE
ALPES AERO MAINTENANCE Chiffre d’affaires de la société
Route De Pierrefeu, 83390 CUERS Unité : million d’euros
0,8 0,75
Siren : 449731702 0,64 0,62 0,61
0,59
 : 09 50 80 24 77 0,6
 : nd
 : nd 0,4
Alpes Aero Maintenance est une société basée à Cuers dans le Var. 0,2
Après deux ans de baisse, le chiffre d'affaires de Alpes Aero Maintenance s'est redressé.
Au cours de l'année 2021, il a progressé de 22,1%, pour s'établir à 746 milliers d'euros.
0,0
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
2
Valeur ajoutée 316 311 276 327 410
1,5
EBE 59 26 -18 13 48
1
EBE / CA 9,9% 4,0% -2,9% 2,1% 6,4%
ENE 50 13 -15 2 33 0,5
0
ALSACE AIR MAINTENANCE

ALSACE AIR MAINTENANCE Chiffre d’affaires de la société
Aerodrome Colmar Houssen, 68125 HOUSSEN Unité : million d’euros
0,8
Siren : 394746549
0,58
 : 03 89 24 51 71 0,6 0,53
 : 03 89 24 53 94 0,47
 : nd 0,4 0,34
0,37
La société Alsace Air Maintenance est basée à Houssen dans le Haut-Rhin. 0,2
Les revenus de la société ont diminué de 7,6% au cours de l'année 2021, en se fixant à
près de 550 milliers d'euros.
0,0
2013 2014 2015 2019 2021

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2019 12/2021
B ila n
2
Valeur ajoutée 142 163 196 92 116 1,5
EBE -23 4 27 34 39
1
EBE / CA -6,7% 1,1% 5,7% 5,9% 7,3%
ENE -21 6 30 36 39 0,5
Résultat net -20 7 29 32 32
Résultat net / CA -5,8% 1,9% 6,2% 5,5% 6,0% CA
0

a-23
ANTAVIA
ANTAVIA Chiffre d’affaires de la société
15 Rue Sepat, 82370 CAMPSAS Unité : million d’euros
25
Siren : 343946281 21,4
19,7
 : 05 63 02 52 49 21
18,3 17,8
 : 05 63 64 36 66 17
16,1
 : www.antavia.com
13
La société Antavia emploie plus de 90 personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de
près de 220kE), et son siège social est situé à Campsas dans le Tarn-et-Garonne. 9
Courant 2021, le chiffre d'affaires de Antavia a augmenté de 22,1%, pour se fixer à 19,7
5
millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
20
Variation de CA nd -2,6% 19,8% -24,6% 22,1%
Valeur ajoutée 7 573 7 946 8 072 5 613 7 354
15
EBE 2 601 2 642 2 289 363 1 569
10
EBE / CA 14,2% 14,8% 10,7% 2,3% 8,0%
ENE 2 424 2 598 1 847 -87 1 377 5
Résultat net 1 477 1 687 1 102 7 971
0
Dettes financières 0 1 0 0 402 0 5 10 15 20
Taux d'endettement nd 0,0% nd nd 2,9%
APCO TECHNOLOGIES
APCO TECHNOLOGIES Chiffre d’affaires de la société
10 Rue Ferjus Antoinette, 97310 KOUROU Unité : million d’euros
2,6
Siren : 482405396 2,2
2,3 2,3
 : 05 94 32 56 00 2,2 2,1 2,1
 : 05 94 32 53 21
 : nd 1,8
La société Apco Technologies emploie 24 personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié 1,4
de près de 90kE), et son siège social est situé à Kourou dans les DOM-TOM.
Les revenus de la société ont enregistré une décroissance de 5,7% au cours de l'année
1,0
2020, pour s'établir à plus de 2,1 millions d'euros. 06/17 06/18 06/19 06/20 06/21

Date de cloture 06/2017 06/2018 06/2019 06/2020 06/2021
B ila n
2
Variation de CA nd -2,4% 10,2% -3,1% -5,7%
Valeur ajoutée 1 852 1 766 1 953 1 952 1 875 1,5
EBE 161 150 125 142 135
1
EBE / CA 7,4% 7,1% 5,4% 6,3% 6,3%
ENE 178 139 121 135 133 0,5
Résultat net 165 179 184 153 142
0

a-24
AQUITAINE MAINTENANCE AERONAUTIQUE INDUSTRIE
AQUITAINE MAINTENANCE AERONAUTIQUE INDUSTRIE Chiffre d’affaires de la société
25 Rue Marcel Issartier, 33700 MERIGNAC Unité : million d’euros
1,0 0,94
Siren : 529322877
 : 05 56 45 50 72 0,8
 : nd 0,6
 : www.ama-industrie.sitew.fr/#Page_1.A
0,4
Aquitaine Maintenance Aeronautique Industrie a son siège social implanté à Merignac
en Gironde. 0,2
0,0
chiffre d'affaires indéterminé en 2020, ce qui ne permet pas de commenter l'évolution 2015

Date de cloture 12/2015 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020
B ila n
2
1,5
EBE 269 nd nd nd nd
1
0
ASI AVIATION
ASI AVIATION Chiffre d’affaires de la société
Aerodrome Reims Prunay, 51360 PRUNAY Unité : million d’euros
7 6,5
Siren : 801330614
6
 : 03 26 48 46 65 5,1
4,8
 : 03 26 06 01 44 5
 : www.asi-aviation.fr 4 3,6
3
Asi Aviation est une société basée à Prunay dans la Marne.
Les derniers comptes déposés aux Greffes des Tribunaux de Commerce font état d'un 2
1
de l'activité de la société. 2014* 2015 2017 2018

Date de cloture 12/2014* 12/2015 12/2017 12/2018 12/2020
B ila n
Chiffre d'affaires 3 576 6 543 5 115 4 843 nd
Variation de CA nd ns -21,8% -5,3% nd 4
Valeur ajoutée 1 811 2 109 1 477 2 327 nd
Frais de personnel 1 128 1 477 1 640 1 453 nd 3
EBE 607 545 -262 751 nd
EBE / CA 17,0% 8,3% -5,1% 15,5% nd 2
ENE 603 533 107 938 nd
1
Résultat net 552 385 -52 870 nd
Résultat net / CA 15,4% 5,9% -1,0% 18,0% nd CA
0
Dettes financières 5 203 1 150 880 nd 0 1 2 3 4 5
Taux d'endettement 0,7% 17,9% nd 71,1% nd

a-25
ASI INNOVATION
ASI INNOVATION Chiffre d’affaires de la société
28 Rue Carnot, 51000 CHALONS EN CHAMPAGNE Unité : million d’euros
7 6,7
Siren : 520024761
 : 03 26 06 05 25 6 5,4
 : nd 5 4,6
 : nd 4,1
4
Asi Innovation a son siège social implanté à Chalons En Champagne dans la Marne.
Les derniers comptes déposés aux Greffes des Tribunaux de Commerce font état d'un 3

2
de l'activité de la société. 2014 2015 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2017 12/2018 12/2020
B ila n
10
Variation de CA nd 46,6% -38,0% 31,5% nd
Valeur ajoutée 1 390 748 1 115 1 607 nd 8
Frais de personnel 603 819 1 304 952 nd
6
EBE 768 -119 -216 623 nd
EBE / CA 16,9% -1,8% -5,2% 11,5% nd 4
ENE 786 -158 -242 596 nd
Résultat net 398 -728 -1 684 638 nd 2
Résultat net / CA 8,7% -10,9% -40,7% 11,7% nd CA

0
Dettes financières 1 570 5 009 5 724 2 158 nd 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 179,8% 124,9% nd 63,3% nd
ASTONTEC
ASTONTEC Chiffre d’affaires de la société
Aeroport De Toussus Le Noble, 78117 CHATEAUFORT Unité : million d’euros
1,6
Siren : 793530650 1,24
1,17
 : 01 39 56 05 26 1,2
0,98
 : 01 39 56 67 24 0,86
 : www.airetcompagnie.com/ 0,8
0,57
Le siège social de Astontec est implanté à Chateaufort dans les Yvelines. 0,4
Le chiffre d'affaires de la société s'est contracté en 2021 après trois ans de croissance.
Au cours de cette année, il s'est réduit de 5,6%, pour atteindre 1,2 million d'euros.
0,0
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
Chiffre d'affaires 568 860 985 1 237 1 168
2
Valeur ajoutée 287 334 402 431 429 1,5
EBE 97 69 148 183 197
1
EBE / CA 17,1% 8,0% 15,0% 14,8% 16,9%
ENE 66 53 140 240 214 0,5
Résultat net 66 46 105 176 160
0

a-26
ATA MAINTENANCE
ATA MAINTENANCE Chiffre d’affaires de la société
102 Impasse Elisa Deroche, 84140 AVIGNON Unité : million d’euros
1,2
Siren : 822892865 0,96
0,91
1,0
 : nd 0,80
 : nd 0,8
 : nd 0,6
0,4
Ata Maintenance a son siège social implanté à Avignon dans le Vaucluse.
Le chiffre d'affaires de la société a présenté une décroissance de 12,2% en 2020, pour 0,2
s'établir à 797 milliers d'euros.
0,0
2017* 2019 2020

Date de cloture nd nd 12/2017* 12/2019 12/2020
B ila n
2
Variation de CA nd nd nd ns -12,2%
1,5
EBE nd nd 27 25 38
1
EBE / CA nd nd 2,8% 2,8% 4,8%
ENE nd nd 19 5 23 0,5
Résultat net nd nd 19 4 19
Résultat net / CA nd nd 2,0% 0,4% 2,4% CA
0
Taux d'endettement nd nd 143,6% 109,6% 136,6%
ATELIER DES AVIONS

ATELIER DES AVIONS Chiffre d’affaires de la société
95 Rue Des Amidonniers, 31000 TOULOUSE Unité : million d’euros
0,0
Siren : 753587203 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02
 : 05 34 45 52 55 0,0
 : nd
0,0
 : nd
0,0
Atelier Des Avions est une société basée à Toulouse en Haute-Garonne.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est peu évolué depuis 2017. En 2021, il a augmenté 0,0
de 0%, en se fixant à 23 milliers d'euros.

0,0
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
2
Variation de CA nd 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Valeur ajoutée 13 12 13 13 9 1,5
EBE 13 12 12 12 8
1
EBE / CA 56,5% 52,2% 52,2% 52,2% 34,8%
ENE 12 7 5 8 0 0,5
Résultat net / CA ns 60,9% 52,2% 30,4% 0,0% CA
0
Dettes financières 42 26 11 -5 -22 0 0,5 1 1,5 2 2,5

a-27
ATELIER MECANIQUE MONTPELLIER L'OR
ATELIER MECANIQUE MONTPELLIER L'OR Chiffre d’affaires de la société
Aerodrome De Montpellier L, 34130 CANDILLARGUES Unité : million d’euros
0,4 0,38
0,35
Siren : 340440189 0,33
0,29
 : 04 67 29 58 29 0,3
0,28
 : 04 67 29 57 76
 : nd 0,2
Atelier Mecanique Montpellier L'Or est une société dont le siège social est situé à 0,1
Candillargues dans l'Hérault.
Le chiffre d'affaires de Atelier Mecanique Montpellier L'Or a augmenté de 26,5% en
0,0
2019, pour se fixer à 353 milliers d'euros. 2014 2015 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
2
Valeur ajoutée 136 138 139 134 142
1,5
EBE 10 0 -15 -13 6
1
EBE / CA 3,0% 0,0% -5,2% -4,7% 1,7%
ENE 10 -1 -18 -16 3 0,5
Résultat net 16 5 -10 -10 4
Résultat net / CA 4,8% 1,3% -3,4% -3,6% 1,1% CA
0
ATELIERS BIGATA
ATELIERS BIGATA Chiffre d’affaires de la société
Rue Jean Baptiste Perrin, 33320 EYSINES Unité : million d’euros
22
Siren : 460200405 18,6
 : 05 56 28 61 70 18
 : 05 56 28 61 21 13,5
14
 : www.bigata.net
9,3
10
Les effectifs salariés de Ateliers Bigata s'élèvent à près de 70 personnes, et le chiffre 6,5
5,7
d'affaires moyen par salarié à près de 200kE. Le siège social de la société est situé à 6
Eysines en Gironde.
2
Le chiffre d'affaires de la société s'est contracté de 27,4% courant 2020, en se fixant à 09/12 09/13 12/14* 12/19 12/20
près de 14 millions d'euros.

Date de cloture 09/2012 09/2013 12/2014* 12/2019 12/2020
B ila n
16
Variation de CA nd 15,3% ns ns -27,4%
Valeur ajoutée 1 768 1 860 2 793 4 833 3 355 12
EBE 334 411 611 880 942
8
EBE / CA 5,9% 6,3% 6,5% 4,7% 7,0%
ENE 214 395 575 697 17 4
Résultat net 186 227 441 403 -1 404
Résultat net / CA 3,3% 3,5% 4,7% 2,2% -10,4% CA
0
Dettes financières 128 60 256 6 225 7 406 0 2 4 6 8 10 12 14

a-28
ATHOS AERONAUTIQUE
ATHOS AERONAUTIQUE Chiffre d’affaires de la société
1 Rue Icare, 67960 ENTZHEIM Unité : million d’euros
30 28,4
Siren : 415173210
 : 05 34 39 60 00 25 22,3
20,0
 : 05 34 39 60 01 20 18,4
 : www.assystem.com 15,7
15
Athos Aeronautique est une société basée à Entzheim dans le Bas-Rhin. Elle a employé
plus de 410 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de plus de 44kE. 10
Le chiffre d'affaires de la société s'est fixé à 18,4 millions d'euros en 2021 .

5
12/14 12/15 12/16 09/17* 12/21

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 09/2017* 12/2021
B ila n
3,5
Variation de CA nd 27,4% 42,1% ns ns
3
Valeur ajoutée 11 422 15 320 20 860 17 084 14 352
Frais de personnel 10 885 13 498 18 244 15 354 16 508 2,5
EBE -141 1 026 1 610 827 -3 143 2

EBE / CA -0,9% 5,1% 5,7% 3,7% -17,1% 1,5
ENE -205 886 1 790 760 -431 1
Résultat net 251 741 1 720 964 -1 104 0,5
0
Taux d'endettement nd nd 10,4% nd nd
AVIA LAVAL
AVIA LAVAL Chiffre d’affaires de la société
Lieu-Dit Aeroport, 53260 ENTRAMMES Unité : million d’euros
2,0
1,77
Siren : 389019621
 : 02 43 56 20 24 1,6
 : 02 43 49 13 62
 : nd 1,2
Le siège social de Avia Laval est implanté à Entrammes dans la Mayenne. 0,8
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a présenté de faibles variations sur l'ensemble de la
période étudiée. Au cours de l'année 2017, il a progressé de 0%, en se fixant à 1,8
0,4
million d'euros. 09/17

Date de cloture 09/2017 09/2018 09/2019 09/2020 09/2021
B ila n
Chiffre d'affaires 1 769 nd nd nd nd
2
Valeur ajoutée 324 nd nd nd nd 1,5
EBE 7 nd nd nd nd
1
ENE -3 nd nd nd nd 0,5
0

a-29
AVIATION LINE MAINTENANCE CARAIBES
AVIATION LINE MAINTENANCE CARAIBES Chiffre d’affaires de la société
Aeroport Du Raizet, 97139 LES ABYMES Unité : million d’euros
1,0
Siren : 441741964 0,81
 : 05 90 83 48 49 0,8
 : nd 0,6
 : nd 0,39
0,4
Au cours de l'exercice 2016, la société Aviation Line Maintenance Caraibes a employé 5
personnes, et elle a réalisé un chiffre d'affaires par salarié de plus de 160kE. Son siège 0,2
social se situe à Les Abymes dans les DOM-TOM.

0,0
Courant 2016, le chiffre d'affaires de Aviation Line Maintenance Caraibes a progressé 2005 2016
de 107,4%, en se fixant à 815 milliers d'euros.

Date de cloture nd nd nd 12/2005 12/2016
B ila n
Chiffre d'affaires nd nd nd 393 815
2
Variation de CA nd nd nd nd 107,4%
Valeur ajoutée nd nd nd 145 499
1,5
Frais de personnel nd nd nd 128 448
EBE nd nd nd -54 20
1
EBE / CA nd nd nd -13,7% 2,5%
ENE nd nd nd -5 -2 0,5
Résultat net nd nd nd -2 2
Résultat net / CA nd nd nd -0,5% 0,2% CA
0
Dettes financières nd nd nd 2 12 0 0,5 1 1,5 2 2,5
AWAC TECHNICS
AWAC TECHNICS Chiffre d’affaires de la société
1 Rue De La Haye, 93290 TREMBLAY EN FRANCE Unité : million d’euros
7 6,4
6,0
Siren : 412783045
6
 : 01 48 16 42 50 5,0
 : 01 48 16 03 39 5
 : nd 4
3 2,5 2,4
Awac Technics est une société qui emploie 36 personnes, pour un chiffre d'affaires par
salarié de plus de 65kE. Son siège social est situé à Tremblay En France en Seine-Saint- 2
Denis.
1
Le chiffre d'affaires de la société s'est montré en baisse depuis 2020. Il a reculé de 4,3% 2017 2018 2019 2020 2021
en 2021, pour s'établir à 2,4 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
3,5
3
Valeur ajoutée 3 268 4 073 4 592 1 574 1 821
2,5
EBE 437 776 1 071 -509 4 2
EBE / CA 8,7% 12,9% 16,8% -20,1% 0,2% 1,5
ENE 376 756 1 377 -613 56 1
Résultat net 280 545 954 -451 60 0,5
0

a-30
AZUR AERO ASSISTANCE
AZUR AERO ASSISTANCE Chiffre d’affaires de la société
Aeroport Cannes Mandelieu, 06150 CANNES Unité : million d’euros
0,3
0,26
Siren : 417622867 0,23
0,3
 : 04 93 90 51 10 0,20
 : 04 93 90 51 29 0,2
0,15
 : www.heliconcept.fr 0,2 0,13
0,1
Le siège social de Azur Aero Assistance est implanté à Cannes dans les Alpes-Maritimes.
En 2020, le chiffre d'affaires de Azur Aero Assistance s'est accru de 53,6%, en se fixant à 0,1
0,0
2010 2012 2013 2016 2020

Date de cloture 12/2010 12/2012 12/2013 12/2016 12/2020
B ila n
2
Valeur ajoutée 113 58 59 -23 70
1,5
EBE 70 31 -10 -29 29
1
EBE / CA 34,7% 24,6% -3,8% -19,0% 12,3%
ENE 69 31 -16 -75 50 0,5
Résultat net 53 24 -17 -77 22
0
Taux d'endettement 0,2% 43,2% 495,0% nd ns
BELLEDONNE AERO-MAINTENANCE
BELLEDONNE AERO-MAINTENANCE Chiffre d’affaires de la société
Lilatte, 38420 LE VERSOUD Unité : million d’euros
0,6
0,52
Siren : 411318363 0,47 0,48
0,5 0,44
 : 04 76 77 91 78 0,42
 : nd 0,4
 : nd 0,3
0,2
Les effectifs salariés de Belledonne Aero-Maintenance s'élèvent à 5 personnes, et le
chiffre d'affaires moyen par salarié à plus de 100kE. Le siège social de la société est 0,1
situé à Le Versoud en Isère.
0,0
Le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 17,3% en 2014, pour atteindre 521 09/10 09/11 09/12 09/13 09/14
milliers d'euros.

Date de cloture 09/2010 09/2011 09/2012 09/2013 09/2014
B ila n
2
Valeur ajoutée 211 258 231 242 278 1,5
EBE 21 46 26 -2 22
1
EBE / CA 5,0% 9,7% 5,4% -0,5% 4,2%
ENE 38 46 34 6 32 0,5
0

a-31
BIRDY
BIRDY Chiffre d’affaires de la société
6 Rue Des Pointes, 93290 TREMBLAY EN FRANCE Unité : million d’euros
1,2
1,05
Siren : 423761311 0,93
1,0
 : 01 48 62 65 25 0,85 0,85
 : nd 0,8
 : nd 0,6
0,42
0,4
Birdy est une société dont le siège social est situé à Tremblay En France en Seine-Saint-
Denis. 0,2
Courant 2017, les revenus de la société ont perdu 50,6%, en se fixant à 0,4 million
0,0
d'euros. 06/09 06/11 06/12 06/13 06/18

Date de cloture 06/2009 06/2011 06/2012 06/2013 06/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 1 046 935 853 854 422
2
Valeur ajoutée 39 4 6 6 -35
1,5
EBE 1 0 1 2 -127
1
EBE / CA 0,1% 0,0% 0,1% 0,2% -30,1%
ENE 1 0 1 2 -135 0,5
0
BLOIS AERO SERVICES

BLOIS AERO SERVICES Chiffre d’affaires de la société
Le Breuil, 41330 VILLEFRANCOEUR Unité : million d’euros
3,0 2,7
Siren : 450776448
 : 02 54 51 20 10 2,5
 : 02 54 51 20 11 1,9
2,0
 : www.bloisaeroservices.fr
1,5
Blois Aero Services est une société dont le siège social est situé à Villefrancoeur dans le
Loir-et-Cher. 1,0
0,5
chiffre d'affaires indéterminé en 2020, ce qui ne permet pas de commenter l'évolution 12/14 12/15

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2018 12/2019 03/2021*
B ila n
Chiffre d'affaires 2 651 1 901 nd nd nd
2
EBE 107 36 nd nd nd
1
EBE / CA 4,0% 1,9% nd nd nd
ENE 70 18 nd nd nd 0,5
Résultat net 71 29 nd nd nd
Résultat net / CA 2,7% 1,5% nd nd nd CA
0
Dettes financières 41 39 nd nd nd 0 0,5 1 1,5 2 2,5

a-32
BLUE AERO
BLUE AERO Chiffre d’affaires de la société
Aeroport De Grenoble St Geoirs, 38590 ST ETIENNE DE ST GEOIRS Unité : million d’euros
2,0
Siren : 453010621 1,71
 : 04 76 93 50 35 1,6
 : 04 76 65 52 52
 : www.blueaero.fr/fr/ 1,2
Blue Aero a son siège social implanté à St Etienne De St Geoirs en Isère. 0,8
Le chiffre d'affaires de Blue Aero a baissé de 50,6% en 2018, pour se fixer à 1,7 million
d'euros.
0,4
2018

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
2
1,5
EBE nd 202 nd nd nd
1
0
BURNS AEROSPACE EUROPE

BURNS AEROSPACE EUROPE Chiffre d’affaires de la société
6 Avenue Didier Daurat, 31700 BLAGNAC Unité : million d’euros
14
Siren : 392933248 11,9
12
 : nd
9,5
 : nd 10
 : nd 8 7,2
6,6
6 5,1
Burns Aerospace Europe a son siège social implanté à Blagnac en Haute-Garonne.
Courant 2021, le chiffre d'affaires de Burns Aerospace Europe a reculé de 22,5%, pour 4
se fixer à 5,1 millions d'euros.
2
09/17* 09/18 12/19* 12/20 12/21

Date de cloture 09/2017* 09/2018 12/2019* 12/2020 12/2021
B ila n
8
Variation de CA nd ns ns ns -22,5%
Valeur ajoutée 2 431 3 719 4 220 3 943 4 222 6
EBE 87 470 -56 361 83
4
EBE / CA 1,2% 3,9% -0,6% 5,4% 1,6%
ENE 380 465 246 356 169 2
Résultat net 132 285 326 244 54
0
Dettes financières 966 5 389 1 161 4 946 3 660 0 1 2 3 4 5 6

a-33
CAMP EUROPE
CAMP EUROPE Chiffre d’affaires de la société
266 Avenue Du President Wilson, 93210 ST DENIS Unité : million d’euros
4,0
Siren : 440086767 3,4
3,5 3,2
 : 01 55 93 45 80 3,0 3,1
2,8
 : nd 3,0
 : www.campsystems.com 2,5
2,0
Les effectifs salariés de Camp Europe s'élèvent à 28 personnes, et le chiffre d'affaires
moyen par salarié à plus de 110kE. Le siège social de la société est situé à St Denis en 1,5
Seine-Saint-Denis.
1,0
Le chiffre d'affaires de Camp Europe s'est contracté en 2021 après trois ans de 2017 2018 2019 2020 2021
croissance. En effet, il a diminué de 4,4% par rapport à 2020, pour atteindre 3,2 millions
d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
2
Valeur ajoutée 2 223 2 403 2 480 2 770 2 639 1,5
EBE 201 158 259 276 230
1
EBE / CA 7,1% 5,2% 8,4% 8,2% 7,2%
ENE 137 183 187 214 165 0,5
Résultat net 134 133 131 154 121
0
Dettes financières 14 0 26 81 0 0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5
Taux d'endettement 4,3% nd 8,0% 23,3% nd
CANU-AIR
CANU-AIR Chiffre d’affaires de la société
Route De Cany, 76190 BAONS LE COMTE Unité : million d’euros
0,3
0,21
Siren : 397753872
 : 02 35 96 01 11 0,2 0,17
 : nd 0,2 0,12
 : nd
0,09
0,1
0,06
Canu-Air est une société basée à Baons Le Comte en Seine-Maritime.
Le chiffre d'affaires de la société s'est contracté de 17,2% courant 2014, pour atteindre 0,1

0,0
2010 2011 2012 2013 2014

Date de cloture 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013 12/2014
B ila n
2
Valeur ajoutée 23 7 -20 78 82 1,5
EBE -2 -28 -64 32 38
1
EBE / CA -1,6% -32,6% -98,5% 15,3% 22,0%
ENE 25 -12 -35 33 35 0,5
0

a-34
CAVOK
CAVOK Chiffre d’affaires de la société
75 Route De Lapalisse, 03120 PERIGNY Unité : million d’euros
11
Siren : 412114100
8,9
 : 04 70 99 00 20 9
 : nd
 : nd 7
6,6 6,5
Courant 2021, la société Cavok a employé plus de 85 salariés (ce qui correspond à un 5
chiffre d'affaires moyen par personne de plus de 100kE). Son siège social est situé à
Perigny dans l'Allier.
3
Le chiffre d'affaires de Cavok est reparti à la hausse depuis 2020. En 2021, il a présenté 2018 2020 2021
une croissance de 36,4%, en se fixant à 8,9 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
Chiffre d'affaires nd 6 629 nd 6 538 8 917
Variation de CA nd nd nd nd 36,4% 4
Valeur ajoutée nd 4 018 nd 4 533 6 122
Frais de personnel nd 2 867 nd 4 152 5 044 3
EBE nd 1 052 nd 250 924
EBE / CA nd 15,9% nd 3,8% 10,4% 2
ENE nd 1 017 nd 209 849
1
Résultat net nd 633 nd 184 441
Résultat net / CA nd 9,5% nd 2,8% 4,9% CA
0
Dettes financières nd 1 nd 1 600 0 0 2 4 6 8 10
Taux d'endettement nd 0,1% nd 77,3% nd
CESSNA CITATION EUROPEAN SERVICE CENTER

CESSNA CITATION EUROPEAN SERVICE CENTER Chiffre d’affaires de la société
Aeroport De Paris Bourget, 93350 LE BOURGET Unité : million d’euros
35
Siren : 412049322 28,7
29,8 29,6
 : 01 49 92 22 00 30
 : 01 49 92 22 01
25 22,6
 : cessna.txtav.com 21,3
20
La société Cessna Citation European Service Center emploie 110 personnes (soit un
chiffre d'affaires par salarié de près de 210kE), et son siège social est situé à Le Bourget 15
en Seine-Saint-Denis.
10
Le chiffre d'affaires de la société a progressé de 6,3% courant 2021, pour se fixer à 22,6 2017 2018 2019 2020 2021
millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
16
Valeur ajoutée 12 401 12 544 11 419 9 974 10 833 12
EBE 2 426 938 -221 130 -237
8
EBE / CA 8,5% 3,2% -0,7% 0,6% -1,0%
ENE 1 044 1 121 190 -455 -171 4
Résultat net 529 649 544 -597 -79
0

a-35
CHOLET AVIATION
CHOLET AVIATION Chiffre d’affaires de la société
Rue Charles Lindbergh, 49300 CHOLET Unité : million d’euros
0,2
0,17
Siren : 331630475 0,15
 : 02 41 58 76 61 0,2
0,13
 : 02 41 58 76 61 0,1
 : nd 0,08
0,07
0,1
Cholet Aviation est une société dont le siège social est situé à Cholet en Maine-et-Loire.
Le chiffre d'affaires de la société s'est établi à 79 milliers d'euros en 2012 . 0,0
0,0
04/09 04/10 04/11 04/12 12/12*

Date de cloture 04/2009 04/2010 04/2011 04/2012 12/2012*
B ila n
2
Variation de CA nd 10,7% -20,5% -43,2% ns
1,5
EBE 33 43 52 28 9
1
EBE / CA 22,0% 25,9% 39,4% 37,3% 11,4%
ENE 27 30 52 28 11 0,5
Résultat net 25 53 105 24 10
0
CIE SAVOISIENNE AERONAUTIQUE

CIE SAVOISIENNE AERONAUTIQUE Chiffre d’affaires de la société
Aeroport Chambery Aix, 73420 VIVIERS DU LAC Unité : million d’euros
0,5
0,43
Siren : 404362550
 : 04 79 34 00 67 0,4
 : nd
0,3
 : nd
0,2
La Cie Savoisienne Aeronautique est une société dont le siège social est situé à Viviers
Du Lac en Savoie. 0,1
Le chiffre d'affaires de la société s'est établi à 426 milliers d'euros en 2021 . 0,00
0,0
03/13 03/22

Date de cloture 03/2013 03/2014 03/2020 03/2021 03/2022
B ila n
Chiffre d'affaires 5 nd nd nd 426
2
Valeur ajoutée 2 nd nd nd 33 1,5
Frais de personnel 0 nd nd nd 0
EBE 1 nd nd nd 33
1
EBE / CA 20,0% nd nd nd 7,7%
ENE 1 nd nd nd 33 0,5
Résultat net 1 nd nd nd 24
Résultat net / CA 20,0% nd nd nd 5,6% CA
0
Dettes financières 0 nd nd nd 9 0 0,5 1 1,5 2 2,5

a-36
CMA
CMA Chiffre d’affaires de la société
Lieu Dit La Boubee, 32270 NOUGAROULET Unité : million d’euros
0,2
Siren : 802893065 0,16
 : 06 25 59 00 48 0,2
 : nd 0,1
 : nd
0,1
Le siège social de Cma est implanté à Nougaroulet dans le Gers.
Les derniers comptes déposés aux Greffes des Tribunaux de Commerce font état d'un 0,0

0,0
de l'activité de la société. 06/15*

B ila n
Chiffre d'affaires nd 157 nd nd nd
2
1,5
EBE nd 35 nd nd nd
1
0
CONAIR FRANCE
CONAIR FRANCE Chiffre d’affaires de la société
Aeroport Nimes Ales Camargue Cev, 30800 ST GILLES Unité : million d’euros
80 75,8
Siren : 482350105
 : 04 42 41 78 61 60
 : nd
 : nd 40
Conair France est une société basée à St Gilles dans le Gard. 20

Courant 2018, le chiffre d'affaires de Conair France a gagné 2173,1%, pour s'établir à 2,9 3,3
2,2 2,6
plus de 75 millions d'euros.
0
10/13 10/14 10/15 10/16 10/18

Date de cloture 10/2013 10/2014 10/2015 10/2016 10/2018
B ila n
60
Variation de CA nd 16,2% 11,9% 15,3% ns
Valeur ajoutée 1 323 1 649 1 545 442 3 416 50

EBE 211 351 218 -646 2 970
30
EBE / CA 9,5% 13,6% 7,5% -19,4% 3,9%
20
ENE 190 329 210 -652 2 911
Résultat net 127 222 143 -475 2 511 10
0

a-37
COPTER & BOAT'S DREAM
COPTER & BOAT'S DREAM Chiffre d’affaires de la société
Rue Des Barrys, 34660 COURNONSEC Unité : million d’euros
0,8 0,75
Siren : 431518018
 : 04 67 85 00 08 0,6
 : nd
 : nd 0,4
Copter & Boat'S Dream a son siège social implanté à Cournonsec dans l'Hérault. 0,2
0,0
de l'activité de la société. 2013

Date de cloture 12/2013 12/2016 12/2017 12/2020 12/2021
B ila n
2
1,5
EBE 67 nd nd nd nd
1
0
CRMA
CRMA Chiffre d’affaires de la société
14 Avenue Gay Lussac, 78990 ELANCOURT Unité : million d’euros
180
Siren : 312139215 145,4
136,8
 : 01 30 68 00 68 140
132,0
 : 01 30 68 00 62
 : www.crma.fr 100
72,0 68,3
Durant l'exercice 2021, la société Crma a employé plus de 370 personnes (soit un chiffre 60
d'affaires par salarié de plus de 180kE). Son siège social se situe à Elancourt dans les
Yvelines.
20
En 2021, le chiffre d'affaires de Crma s'est contracté de 5,2%, pour se fixer à 68,3 2017 2018 2019 2020 2021
millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
60
Valeur ajoutée 37 172 37 448 38 803 24 675 20 572 50

EBE 12 911 11 939 12 644 4 311 448
30
EBE / CA 8,9% 9,0% 9,2% 6,0% 0,7%
20
ENE 9 454 7 458 7 098 -3 115 -3 146
Résultat net 5 028 5 333 4 581 -3 340 -2 795 10
0
Taux d'endettement 7,0% nd 0,0% 0,0% 2,7%

a-38
CRYSTAL AERO SOLUTIONS
CRYSTAL AERO SOLUTIONS Chiffre d’affaires de la société
4 Rue Du Meunier, 95700 ROISSY EN FRANCE Unité : million d’euros
1,6 1,53
Siren : 811280346
1,4
 : 07 87 02 65 25
 : nd 1,2
 : crystal.aero 1,0
0,8
Crystal Aero Solutions est une société basée à Roissy En France dans le Val-d'Oise.
Les revenus de la société ont atteint 1,5 million d'euros courant 2021 . 0,6
0,4
2021

B ila n
Chiffre d'affaires nd nd nd nd 1 529
2
1,5
EBE nd nd nd nd 57
1
0
DALE AVIATION FRANCE

DALE AVIATION FRANCE Chiffre d’affaires de la société
Aeroport Marcel Dassault, 36130 DEOLS Unité : million d’euros
0,3 0,23
Siren : 753757434
 : 02 54 22 64 47 0,2
 : nd
0,2
 : dale-aviation.com
0,1
Le siège social de Dale Aviation France est implanté à Deols dans l'Indre.

0,0

Date de cloture 12/2013 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
2
EBE -32 nd nd nd nd
1
EBE / CA -13,6% nd nd nd nd
ENE -29 nd nd nd nd 0,5
Résultat net -29 nd nd nd nd
Résultat net / CA -12,3% nd nd nd nd CA
0

a-39
DASSAULT AVIATION BUSINESS SERVICES LE BOURGET
DASSAULT AVIATION BUSINESS SERVICES LE BOURGET Chiffre d’affaires de la société
6 Rue Claude Dalseme, 92190 MEUDON Unité : million d’euros
10
Siren : 521746511 8,0
 : 01 55 30 06 10 8
 : nd 6,5
5,9
 : nd 6
La société Dassault Aviation Business Services Le Bourget est basée à Meudon dans les 4
Hauts-de-Seine.
Les revenus de la société se sont contractés en 2020 après deux ans de croissance, et ils
2
ont diminué de 47,4% par rapport à 2019, pour atteindre 5,9 millions d'euros. 2017 2018 2020

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
Chiffre d'affaires 6 472 8 043 nd 5 946 nd
Variation de CA nd 24,3% nd nd nd 4
Valeur ajoutée 2 219 2 690 nd 1 596 nd
Frais de personnel 1 604 2 090 nd 1 722 nd 3
EBE 528 509 nd -240 nd
EBE / CA 8,2% 6,3% nd -4,0% nd 2
ENE 502 448 nd -306 nd
1
Résultat net 348 296 nd -301 nd
Résultat net / CA 5,4% 3,7% nd -5,1% nd CA
0
Dettes financières 10 0 nd 0 nd 0 1 2 3 4 5 6
DASSAULT FALCON SERVICE

DASSAULT FALCON SERVICE Chiffre d’affaires de la société
53 Avenue De L'Europe, 95500 BONNEUIL EN FRANCE Unité : million d’euros
220
Siren : 679801886
175,1
 : 01 49 34 20 20 180
172,5
163,6
 : 01 49 34 21 30 142,2
 : www.dassaultfalconservice.com 140
133,6
Au cours de l'exercice 2021, la société Dassault Falcon Service a employé près de 600 100
personnes, et elle a réalisé un chiffre d'affaires par salarié de plus de 240kE. Son siège
social se situe à Bonneuil En France dans le Val-d'Oise.
60
Les revenus de la société se sont redressés après trois ans de décroissance. En 2021, ils 2017 2018 2019 2020 2021
ont progressé de 6,4%, pour se fixer à 142,2 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
200
Variation de CA nd -1,5% -5,1% -18,4% 6,4%
Valeur ajoutée 65 820 69 365 68 887 47 674 88 644 150
EBE 8 864 12 155 13 707 -4 535 38 456
100
EBE / CA 5,1% 7,0% 8,4% -3,4% 27,0%
ENE 4 314 8 746 7 299 -7 426 2 727 50
Résultat net 3 388 5 519 4 157 -6 270 2 752
0
Dettes financières 3 836 3 447 3 603 2 881 1 419 0 25 50 75 100 125 150

a-40
DE CLERCQ COMPANY
DE CLERCQ COMPANY Chiffre d’affaires de la société
16 Rue Du Calvaire, 77520 MONS EN MONTOIS Unité : million d’euros
0,0
Siren : 341562718 0,03 0,03
 : 09 51 19 03 56 0,0
 : nd
0,02 0,02
 : nd 0,0
0,01
De Clercq Company est une société basée à Mons En Montois en Seine-et-Marne. 0,0
Le chiffre d'affaires de De Clercq Company a augmenté de 275% en 2021, pour se fixer à
0,0
09/17 09/18 09/19 09/20 09/21

Date de cloture 09/2017 09/2018 09/2019 09/2020 09/2021
B ila n
2
Valeur ajoutée 4 1 -1 -6 3
1,5
EBE 2 0 -1 -3 2
1
EBE / CA 11,1% 0,0% -3,8% -37,5% 6,7%
ENE 1 1 -1 -3 2 0,5
Résultat net 1 1 -2 -3 2
0
DV TECHNIK
DV TECHNIK Chiffre d’affaires de la société
Aeroport, 69500 BRON Unité : million d’euros
6
Siren : 833649270 4,4
 : 04 78 52 61 44 5
 : nd
4
 : nd
2,4
3
Dv Technik est une société basée à Bron dans le Rhône. 1,6
Le chiffre d'affaires de la société a présenté une croissance de 85,7% au cours de 2
l'année 2021, pour atteindre 4,4 millions d'euros.

1
2019 2020 2021

B ila n
2
Valeur ajoutée nd nd 307 491 644 1,5
EBE nd nd 51 48 347
1
EBE / CA nd nd 3,3% 2,0% 7,9%
ENE nd nd 17 22 315 0,5
0
Dettes financières nd nd 527 509 617 0 1 2 3 4 5

a-41
EA SERVICES
EA SERVICES Chiffre d’affaires de la société
Buconis, 32600 L'ISLE JOURDAIN Unité : million d’euros
18
15,7
Siren : 451207062
 : 05 62 07 07 17 13,4 13,0
14 12,5
 : 05 62 07 07 28
 : www.equipaero.com 10
7,7
La société Ea Services emploie plus de 70 personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié 6
de près de 110kE), et son siège social est situé à L'Isle Jourdain dans le Gers.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a présenté une décroissance de 40,5% au cours de
2
l'année 2020, pour s'établir à plus de 7,7 millions d'euros. 2016 2017 2018 2019 2020

Date de cloture 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020
B ila n
10
Valeur ajoutée 3 855 6 254 3 521 4 331 2 128 8
6
EBE -56 2 725 -681 562 -315
EBE / CA -0,4% 17,3% -5,1% 4,3% -4,1% 4
ENE 415 1 966 302 -134 -1 023
Résultat net 378 1 129 345 -55 -1 123 2

0
EGET AEROSPACE
EGET AEROSPACE Chiffre d’affaires de la société
Aerodrome De Lognes, 77185 LOGNES Unité : million d’euros
0,3
0,21
Siren : 423225051
 : 01 60 06 33 44 0,2
 : nd 0,13
0,2
 : nd
0,1
0,06
Le siège social de Eget Aerospace est implanté à Lognes en Seine-et-Marne. 0,05
Le chiffre d'affaires de la société a diminué de 72% en 2021, en se fixant à 14 milliers 0,1
0,01
d'euros.
0,0
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
2
Valeur ajoutée 104 194 50 48 13 1,5
EBE 61 149 49 47 12
1
EBE / CA 48,0% 70,3% 80,3% 94,0% 85,7%
ENE 61 149 49 47 12 0,5
Résultat net 50 114 40 39 11
0

a-42
EGIDE AVIATION
EGIDE AVIATION Chiffre d’affaires de la société
Rue Georges Clemenceau, 36130 DEOLS Unité : million d’euros
1,6
Siren : 529620072 1,30
 : 02 54 35 71 83 1,2 1,10 1,11 1,10
0,97
 : nd
 : egide-aviation.com 0,8
Le siège social de Egide Aviation est implanté à Deols dans l'Indre. 0,4
Après deux ans de hausse, le chiffre d'affaires de Egide Aviation a diminué en 2019. En
effet, il s'est abaissé de 15,2% au cours de cette année, pour atteindre plus de 1,1
0,0
million d'euros. 06/16 06/17 06/18 06/19 06/20

Date de cloture 06/2016 06/2017 06/2018 06/2019 06/2020
B ila n
Chiffre d'affaires 1 100 968 1 108 1 300 1 103
2
Valeur ajoutée 347 300 349 425 375
1,5
EBE 25 42 4 106 7
1
EBE / CA 2,3% 4,3% 0,4% 8,2% 0,6%
ENE 6 18 -32 18 -35 0,5
Résultat net 1 5 4 20 -23
0
ELECTRAVIA
ELECTRAVIA Chiffre d’affaires de la société
195 Route De L'Aviation, 04200 VAUMEILH Unité : million d’euros
0,4
Siren : 508086626 0,32
 : 04 92 34 00 00 0,3
 : nd
 : www.e-props.fr 0,2
Electravia est une société basée à Vaumeilh Alpes-de-Haute-Provence. 0,1

0,0

Date de cloture 12/2014 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020
B ila n
2
EBE 110 nd nd nd nd
1
0

a-43
ELLIPSE
ELLIPSE Chiffre d’affaires de la société
Route De Bonnevent, 70150 ETUZ Unité : million d’euros
0,5 0,44
Siren : 339443053 0,41
0,38 0,38
0,36
 : 03 81 57 60 22 0,4
 : 03 81 57 60 57 0,3
 : www.ellipse-delta.com
0,2
Ellipse est une société basée à Etuz dans la Haute-Saône.
Les revenus de la société ont évolué de façon limitée courant 2014, pour s'établir à 385 0,1
milliers d'euros.
0,0
2010 2011 2012 2013 2014

Date de cloture 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013 12/2014
B ila n
2
Valeur ajoutée 202 178 145 140 137
1,5
EBE 2 11 -18 3 -7
1
EBE / CA 0,5% 2,5% -5,0% 0,8% -1,8%
ENE 10 12 -20 11 -5 0,5
Résultat net 6 7 -21 14 -4
0
ELYXAN AVIATION
ELYXAN AVIATION Chiffre d’affaires de la société
Pole D'Activites De Villaroche, 77950 MONTEREAU SUR LE JARD Unité : million d’euros
0,1
Siren : 790351712
 : 01 60 68 32 27
 : nd
 : nd
Le siège social de Elyxan Aviation est implanté à Montereau Sur Le Jard en Seine-et-
Marne.
0,0
chiffre d'affaires de 5 milliers d'euros en 2013, ce qui ne permet pas de commenter 2013*
l'évolution de l'activité de la société.

B ila n
2
Valeur ajoutée nd nd nd nd -35 1,5
EBE nd nd nd nd -35
1
EBE / CA nd nd nd nd ns
Résultat net / CA nd nd nd nd ns CA
0

a-44
ETABLISSEMENTS J J S
ETABLISSEMENTS J J S Chiffre d’affaires de la société
Rue Du Compas, 95310 ST OUEN L AUMONE Unité : million d’euros
0,5
Siren : 318185576 0,39 0,38
 : 01 30 37 05 75 0,4
 : nd 0,26 0,26
0,3 0,25
 : nd
0,2
Le siège social de Etablissements J J S est implanté à St Ouen L Aumone dans le Val-
d'Oise. 0,1
Le chiffre d'affaires de Etablissements J J S a enregistré une décroissance de 0,8% en

0,0
2020, en atteignant près de 390 milliers d'euros. 2012 2013 2014 2015 2020

Date de cloture 12/2012 12/2013 12/2014 12/2015 12/2020
B ila n
2
Valeur ajoutée 128 183 193 272 207
1,5
EBE 2 11 8 53 -46
1
EBE / CA 0,8% 4,3% 3,0% 13,7% -11,9%
ENE 1 11 6 16 -67 0,5
0
EXPRESS HANDLING & MAINTENANCE

EXPRESS HANDLING & MAINTENANCE Chiffre d’affaires de la société
Zone Fret Aerogare Pole Caraibes, 97139 LES ABYMES Unité : million d’euros
1,6
Siren : 480027739
1,16
 : 05 90 38 43 56 1,2 1,06 1,02
0,97
 : nd
 : nd 0,8
Le siège social de Express Handling & Maintenance est implanté à Les Abymes dans les 0,4
DOM-TOM.
0,03
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a présenté une décroissance de 96,8% en 2015, en
0,0
se fixant à 0 million d'euros. 2010 2011 2012 2013 2015

Date de cloture 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013 12/2015
B ila n
Chiffre d'affaires 975 1 157 1 060 1 018 33
2
Valeur ajoutée 822 984 929 887 -1 1,5
Frais de personnel 802 986 1 020 958 1
EBE -6 -33 -109 -95 -6
1
EBE / CA -0,6% -2,9% -10,3% -9,3% -18,2%
ENE 2 -29 -95 -72 -1 0,5
Résultat net 2 -35 -98 -49 -6
Résultat net / CA 0,2% -3,0% -9,2% -4,8% -18,2% CA
0

a-45
EXTINGUISHER MAINTENANCE STATION
EXTINGUISHER MAINTENANCE STATION Chiffre d’affaires de la société
6 Rue Jean Monnet, 95190 GOUSSAINVILLE Unité : million d’euros
2,2 2,1
Siren : 380205393
2,0
 : 01 39 88 63 55
 : 01 39 88 06 73 1,8
 : www.ems-fr.com 1,6
1,4
Extinguisher Maintenance Station a son siège social implanté à Goussainville dans le
Val-d'Oise. 1,2
En 2018, le chiffre d'affaires de la société a reculé de 96,8%, en atteignant plus de 2,1
1,0
millions d'euros. 2018

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
2
1,5
EBE nd 86 nd nd nd
1
0
FARMAN AERO MAINTENANCE

FARMAN AERO MAINTENANCE Chiffre d’affaires de la société
Hangar Farman, 78117 TOUSSUS LE NOBLE Unité : million d’euros
1,0
0,86
Siren : 788597425 0,79
0,74
 : 01 39 56 20 17 0,8
0,66
 : 01 39 56 31 09
0,6
 : nd
0,4
Les effectifs salariés de Farman Aero Maintenance s'élèvent à 8 personnes, et le chiffre
d'affaires moyen par salarié à près de 85kE. Le siège social de la société est situé à 0,2
Toussus Le Noble dans les Yvelines.

0,0
Les revenus de la société se sont abaissés de 16,9% au cours de l'année 2019, pour 2013 2017 2018 2019
s'établir à plus de 650 milliers d'euros.

B ila n
2
Variation de CA nd nd 15,9% -7,7% -16,9%
EBE nd 19 -10 -28 -71
1
EBE / CA nd 2,6% -1,2% -3,5% -10,8%
ENE nd 18 -12 -30 -73 0,5
Résultat net nd 14 -14 -31 -75
Résultat net / CA nd 1,9% -1,6% -3,9% -11,4% CA
0
Taux d'endettement nd 15,6% 184,8% 357,1% ns

a-46
FOURE LAGADEC AVIATION
FOURE LAGADEC AVIATION Chiffre d’affaires de la société
43 Rue Demidoff, 76600 LE HAVRE Unité : million d’euros
0,0
0,01 0,01 0,01 0,01 0,01
Siren : 372500017
0,0
 : 09 67 13 31 28
 : 02 35 44 80 54 0,0
 : nd 0,0
0,0
Foure Lagadec Aviation est une société basée à Le Havre en Seine-Maritime.
Les revenus de la société ont été de 8 milliers d'euros en 2021 . 0,0
0,0
2016 2017 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2016 12/2017 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
2
Valeur ajoutée -3 -2 -2 -2 -2
1,5
EBE -3 -2 -2 -2 -2
1
EBE / CA -42,9% -28,6% -25,0% -33,3% -25,0%
ENE -3 -2 -2 -2 -2 0,5
Résultat net -5 -2 -2 -2 -1
Résultat net / CA -71,4% -28,6% -25,0% -33,3% -12,5% CA
0
FRANCE CONCEPT COMPOSITES

FRANCE CONCEPT COMPOSITES Chiffre d’affaires de la société
Lieu Dit La Saulnerie, 49420 OMBREE D ANJOU Unité : million d’euros
0,1
Siren : 449600998
 : 02 41 92 64 22
 : nd
 : nd
Le siège social de France Concept Composites est implanté à Ombree D Anjou en

Maine-et-Loire.
Les derniers comptes déposés aux Greffes des Tribunaux de Commerce font état d'un 0,00 0,00 0,00 0,00
0,0
chiffre d'affaires indéterminé en 2015, ce qui ne permet pas de commenter l'évolution 2005 2006 2007 2008

Date de cloture 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2015
B ila n
Chiffre d'affaires 5 3 4 3 nd
2
Variation de CA nd -40,0% 33,3% -25,0% nd
Valeur ajoutée 7 -3 -1 -4 nd 1,5
Frais de personnel 0 0 0 0 nd
EBE 6 -4 -1 -5 nd
1
EBE / CA ns ns -25,0% ns nd
ENE 1 -10 -13 -9 nd 0,5
Résultat net 1 -10 -13 -10 nd
Résultat net / CA 20,0% ns ns ns nd CA
0
Dettes financières 36 38 40 43 nd 0 0,5 1 1,5 2 2,5
Taux d'endettement ns nd nd nd nd

a-47
G1 AVIATION
G1 AVIATION Chiffre d’affaires de la société
360 Rue Pierre Latecoere, 05130 TALLARD Unité : million d’euros
2,0
Siren : 488351958 1,65
 : 04 88 03 80 38 1,6
 : nd 1,2 1,04
 : nd 0,82
0,68 0,73
0,8
Durant l'exercice 2021, la société G1 Aviation a employé 8 personnes (soit un chiffre
d'affaires par salarié de près de 210kE). Son siège social se situe à Tallard dans les 0,4
Hautes-Alpes.
0,0
En 2021, le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 100,7%, en se fixant à plus de 2017 2018 2019 2020 2021
1,6 million d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
2
Valeur ajoutée 104 112 227 99 359
1,5
EBE 23 -3 7 12 106
1
EBE / CA 3,4% -0,4% 0,7% 1,5% 6,4%
ENE 22 9 -1 15 91 0,5
0
Dettes financières 0 1 509 725 950 957 0 0,5 1 1,5 2 2,5
Taux d'endettement nd nd ns ns ns
GENERAL MAINTENANCE AERO

GENERAL MAINTENANCE AERO Chiffre d’affaires de la société
62 Chemin Du Bois De Baslin, 45210 ROZOY LE VIEIL Unité : million d’euros
2,5
Siren : 509158093 2,1
 : 02 38 90 42 58 2,1
 : nd 1,6
1,7
 : nd
1,3
1,0
General Maintenance Aero est une société basée à Rozoy Le Vieil dans le Loiret.
En 2018, les revenus de la société ont enregistré une croissance de 33,7%, en se fixant à 0,9
2,1 millions d'euros.

0,5
04/17 04/18 04/19

Date de cloture 04/2017 04/2018 04/2019 04/2020 04/2021
B ila n
Chiffre d'affaires 1 013 1 564 2 091 nd nd
2
Valeur ajoutée 618 900 1 404 nd nd 1,5
EBE 84 244 508 nd nd
1
EBE / CA 8,3% 15,6% 24,3% nd nd
ENE 60 232 409 nd nd 0,5
0
Dettes financières 65 18 9 nd nd 0 0,5 1 1,5 2 2,5

a-48
GENERALE DE MAINTENANCE AERONAUTIQUE
GENERALE DE MAINTENANCE AERONAUTIQUE Chiffre d’affaires de la société
55 Rue Raspail, 92300 LEVALLOIS PERRET Unité : million d’euros
0,5
Siren : 381392760 0,39
0,36
 : 01 40 87 02 29 0,4
 : nd 0,3 0,26
0,24
 : nd 0,21
0,2
Le siège social de Generale De Maintenance Aeronautique est implanté à Levallois
Perret dans les Hauts-de-Seine. 0,1
Le chiffre d'affaires de la société a reculé de 8,2% en 2017, pour atteindre près de 360
0,0
milliers d'euros. 03/12 03/13 03/14 03/17 03/18

Date de cloture 03/2012 03/2013 03/2014 03/2017 03/2018
B ila n
2
1,5
EBE 31 30 53 133 90
1
EBE / CA 11,9% 14,0% 22,4% 34,2% 25,2%
ENE 18 16 39 137 66 0,5
0
GOODRICH AEROSPACE SERVICES

GOODRICH AEROSPACE SERVICES Chiffre d’affaires de la société
35 Allee Des Impressionnistes, 93420 VILLEPINTE Unité : million d’euros
18
Siren : 377918065 15,7
16
 : 01 64 02 67 67
 : nd 14
12,4
 : nd 12
10
Goodrich Aerospace Services est une société dont le siège social est situé à Villepinte en
Seine-Saint-Denis. 8
Au cours de l'année 2018, le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est abaissé de 21,4%, en
6
atteignant 12,4 millions d'euros. 2017 2018

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
Variation de CA nd -21,4% nd nd nd 40
Valeur ajoutée 4 151 -785 nd nd nd
Frais de personnel 3 681 3 300 nd nd nd 30
EBE 281 -4 169 nd nd nd
EBE / CA 1,8% -33,7% nd nd nd 20
ENE 1 024 -3 488 nd nd nd
10
Résultat net -1 687 -1 680 nd nd nd
Résultat net / CA -10,7% -13,6% nd nd nd CA
0
Dettes financières 0 0 nd nd nd 0 2 4 6 8 10 12 14

a-49
GPI
GPI Chiffre d’affaires de la société
Zone Artisanale, 49800 LOIRE AUTHION Unité : million d’euros
4,5
4,0 4,0
Siren : 322334491
4,0
 : 02 41 54 90 60 3,4
3,6
 : 02 41 80 49 82 3,5 3,2
 : www.gpi-int.fr 3,0
2,5
Le siège social de Gpi est implanté à Loire Authion en Maine-et-Loire.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a progressé de 5,7% en 2021, pour atteindre 3,6 2,0
millions d'euros.
1,5
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
2
Valeur ajoutée 1 234 1 015 785 1 062 1 208
1,5
EBE 642 292 89 302 404
1
EBE / CA 15,9% 9,2% 2,2% 9,0% 11,3%
ENE 629 276 84 280 398 0,5
Résultat net 424 202 58 199 299
0
H E M HELICOPTER ENGINEERING MANAGEMENT

H E M HELICOPTER ENGINEERING MANAGEMENT Chiffre d’affaires de la société
180 Chemin Saint Joseph, 06110 LE CANNET Unité : million d’euros
0,1
0,10
Siren : 831269386
0,1
 : 04 42 57 16 53
 : nd 0,1
 : nd 0,1
0,0
H E M Helicopter Engineering Management est une société dont le siège social est situé
à Le Cannet dans les Alpes-Maritimes. 0,0
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a atteint 96 milliers d'euros au cours de l'année 2021
0,0
. 10/21

B ila n
2
EBE nd nd nd nd 42
1
0

a-50
HARMONY AIRCRAFT SERVICES
HARMONY AIRCRAFT SERVICES Chiffre d’affaires de la société
1 Rue Bernard De Treviers, 34250 PALAVAS LES FLOTS Unité : million d’euros
2,5 2,3
Siren : 381609312
 : 09 80 90 13 17 2,0 1,7
 : nd 1,5
 : nd
1,0 0,7
Le siège social de Harmony Aircraft Services est implanté à Palavas Les Flots dans 0,4
l'Hérault. 0,5
Au cours de l'année 2020, le chiffre d'affaires de Harmony Aircraft Services a gagné

0,0
40,7%, en atteignant 2,3 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
Chiffre d'affaires 378 708 1 653 2 325 nd
2
Variation de CA nd 87,3% 133,5% 40,7% nd
Valeur ajoutée 67 182 288 374 nd
1,5
EBE -45 43 115 130 nd
1
EBE / CA -11,9% 6,1% 7,0% 5,6% nd
ENE -50 30 98 103 nd 0,5
Résultat net -53 28 58 79 nd
Résultat net / CA -14,0% 4,0% 3,5% 3,4% nd CA
0
HELI INDUSTRIES
HELI INDUSTRIES Chiffre d’affaires de la société
Avenue Du Fond De Vaux, 95310 ST OUEN L AUMONE Unité : million d’euros
3,5
Siren : 383911195 3,0
 : 01 34 64 30 72 3,0 2,7
 : 01 34 21 85 01
2,5
 : www.heli-industries.fr
2,0
Le siège social de Heli Industries est implanté à St Ouen L Aumone dans le Val-d'Oise.
Les revenus de la société ont reculé de 10,1% au cours de l'année 2018, en atteignant 1,5
plus de 2,7 millions d'euros.

1,0
2017 2018

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
2
EBE 84 -88 nd nd nd
1
EBE / CA 2,8% -3,2% nd nd nd
ENE 102 -55 nd nd nd 0,5
Résultat net 76 -42 nd nd nd
Résultat net / CA 2,5% -1,5% nd nd nd CA
0
Dettes financières 13 147 nd nd nd 0 0,5 1 1,5 2 2,5 3

a-51
HELI MECANIC
HELI MECANIC Chiffre d’affaires de la société
9 Avenue Antoine De Saint Exupery, 54470 HAGEVILLE Unité : million d’euros
0,1 0,11
0,10
Siren : 490211752 0,09
0,1
 : 03 82 22 62 73
 : nd 0,1 0,07
 : nd 0,1
0,0 0,03
Heli Mecanic est une société basée à Hageville en Meurthe-et-Moselle.
Les revenus de la société ont augmenté de 7,4% en 2013, pour s'établir à plus de 100 0,0
milliers d'euros.
0,0
03/10 03/11 03/12 03/13 03/14

Date de cloture 03/2010 03/2011 03/2012 03/2013 03/2014
B ila n
2
Valeur ajoutée 42 60 -4 60 59
1,5
EBE 8 18 -8 31 25
1
EBE / CA 27,6% 16,7% -12,1% 32,6% 24,5%
ENE 7 13 -9 30 24 0,5
0
HELI SPHERE MAINTENANCE

HELI SPHERE MAINTENANCE Chiffre d’affaires de la société
Aeroport Du Loiret, 45550 ST DENIS DE L HOTEL Unité : million d’euros
0,4
Siren : 823419114 0,30
 : 02 38 46 04 32 0,3
 : nd
 : nd 0,2
Heli Sphere Maintenance est une société basée à St Denis De L Hotel dans le Loiret. 0,1
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a atteint 302 milliers d'euros en 2017 .
0,0
2017

B ila n
2
EBE nd nd nd nd 21
1
0

a-52
HELI STRATEGY
HELI STRATEGY Chiffre d’affaires de la société
50 La Quinardais, 22100 ST SAMSON SUR RANCE Unité : million d’euros
0,6
0,51
Siren : 490781424
0,5
 : 02 23 15 45 47
 : nd 0,4
 : nd 0,3 0,23
0,2 0,16
Le siège social de Heli Strategy est implanté à St Samson Sur Rance en Côtes-d'Armor.
0,09 0,08
En 2021, le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est contracté de 54,8%, pour se fixer à plus 0,1
de 230 milliers d'euros.
0,0
2012 2013 2014 2020 2021

Date de cloture 12/2012 12/2013 12/2014 12/2020 12/2021
B ila n
2
Variation de CA nd -45,9% -5,8% ns -54,8%
Valeur ajoutée -10 0 32 205 71
1,5
EBE -12 -1 -5 81 -69
1
EBE / CA -7,5% -1,2% -6,2% 15,8% -29,7%
ENE -10 -4 -8 73 -82 0,5
Résultat net -5 7 -8 55 -81
Résultat net / CA -3,1% 8,1% -9,9% 10,7% -34,9% CA
0
HELI TECHNIQUE
HELI TECHNIQUE Chiffre d’affaires de la société
Les Perdriets, 77640 SIGNY SIGNETS Unité : million d’euros
4,0
3,6
Siren : 379495047
3,5
 : 01 60 22 67 08 3,1 3,1
 : 01 60 22 67 09 3,0
 : www.helitechnique.com 2,5 2,2 2,1

2,0
Heli Technique est une société basée à Signy Signets en Seine-et-Marne.
Courant 2021, le chiffre d'affaires de la société a progressé de 51,1%, pour se fixer à 1,5
1,0
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
3,5
3
Valeur ajoutée 791 737 719 -108 556
2,5
EBE 240 253 216 -508 119 2
EBE / CA 6,7% 11,4% 7,0% -24,5% 3,8% 1,5
ENE 170 160 154 -207 22 1
Résultat net 112 95 100 -193 14 0,5
0

a-53
HELICOPTER MAINTENANCE CENTER
HELICOPTER MAINTENANCE CENTER Chiffre d’affaires de la société
Aeroport Cannes Mandelieu, 06150 CANNES Unité : million d’euros
4
Siren : 489721498 3,2
 : 04 83 15 72 27 3
 : nd
 : www.helicopter-maintenance.com 2
1,5
0,9 1,0
Le siège social de Helicopter Maintenance Center est implanté à Cannes dans les Alpes- 1 0,7
Maritimes.
Le chiffre d'affaires de Helicopter Maintenance Center s'est contracté en 2014 après
0
trois ans de croissance. En effet, il a reculé de 69,5% par rapport à 2013, en se fixant à 1 2010 2011 2012 2013 2014
million d'euros.

Date de cloture 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013 12/2014
B ila n
2
Valeur ajoutée 247 342 585 798 384
1,5
EBE 9 19 130 263 -27
1
EBE / CA 1,3% 2,2% 8,7% 8,3% -2,8%
ENE -4 28 46 76 -25 0,5
Résultat net 6 -33 50 10 -28
Résultat net / CA 0,9% -3,8% 3,4% 0,3% -2,9% CA
0
Taux d'endettement 42,9% ns 193,2% 42,0% 314,3%
HELIDAX
HELIDAX Chiffre d’affaires de la société
Route De Tercis, 40100 DAX Unité : million d’euros
35
31,4
Siren : 502962160 29,0
 : 05 58 58 36 10 30 27,3
25,3
 : 05 58 58 61 07 24,5
25
 : www.helidax.com
20
Helidax est une société dont le siège social est situé à Dax dans les Landes.
Courant 2021, le chiffre d'affaires de Helidax a gagné 8,4%, en atteignant 31,4 millions 15
d'euros.
10
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
Variation de CA nd -2,9% 11,1% 6,3% 8,4% 40
Valeur ajoutée 11 871 10 845 11 807 13 531 15 670
EBE 6 872 5 845 5 908 6 835 8 564
EBE / CA 27,2% 23,8% 21,7% 23,6% 27,3% 20
ENE 5 741 5 465 5 737 5 792 6 073
10
Résultat net 3 738 3 547 3 656 3 859 5 077
0

a-54
HONEYWELL AEROSPACE
HONEYWELL AEROSPACE Chiffre d’affaires de la société
4 Avenue Saint Granier, 31300 TOULOUSE Unité : million d’euros
20
Siren : 340797919
15,8
 : 05 34 56 15 00 16
13,5
 : 05 34 56 16 00 12,6 12,9
 : www.honeywell.com 12
11,2
La société Honeywell Aerospace emploie près de 100 personnes (soit un chiffre 8

d'affaires par salarié de plus de 160kE), et son siège social est situé à Toulouse en
Haute-Garonne.
4
Au cours de l'année 2021, le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 40,2%, en 2017 2018 2019 2020 2021
atteignant 15,8 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
40
Valeur ajoutée 10 306 5 821 5 695 5 371 7 514
30
EBE 3 527 354 9 -188 542
20
EBE / CA 28,0% 2,7% 0,1% -1,7% 3,4%
ENE 3 369 200 -58 -432 395 10
Résultat net 3 819 -2 859 377 34 869
Résultat net / CA 30,3% -22,2% 2,8% 0,3% 5,5% CA
0
HONEYWELL AEROSPACE VENDOME

HONEYWELL AEROSPACE VENDOME Chiffre d’affaires de la société
18 Boulevard De L'Industrie, 41100 VENDOME Unité : million d’euros
14 13,3
Siren : 487674640 11,1 11,4
12
 : 02 54 77 71 05
 : 02 45 72 25 09 10
 : nd 8
7,6
5,4
6
La société Honeywell Aerospace Vendome a employé 25 personnes courant 2021 (soit
un chiffre d'affaires par salarié de près de 220kE). Son siège social est situé à Vendome 4
dans le Loir-et-Cher.
2
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a diminué de 28,3% en 2021, pour s'établir à plus de 2017 2018 2019 2020 2021
5,4 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
20
Valeur ajoutée 6 754 5 861 5 994 3 767 2 175 15
EBE 4 563 3 867 4 309 2 000 846
10
EBE / CA 34,3% 35,0% 37,8% 26,4% 15,6%
ENE 4 969 3 634 4 114 1 972 1 511 5
Résultat net 4 434 3 511 4 037 1 121 1 229
0
Dettes financières 5 275 2 384 1 0 0 0 1 2 3 4 5 6

a-55
HORIOT AIRCRAFT SALES
HORIOT AIRCRAFT SALES Chiffre d’affaires de la société
11 Voie Des Fontaines, 10600 PAYNS Unité : million d’euros
0,3
Siren : 729809632 0,20
 : 01 39 56 30 84 0,2
 : nd 0,2 0,12
 : nd 0,11
0,09
0,1
0,06
La société Horiot Aircraft Sales est basée à Payns dans l'Aube.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est redressé après deux ans de décroissance. En 0,1
2017, il a augmenté de 40,3%, pour s'établir à plus de 85 milliers d'euros.

0,0
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
2
1,5
EBE 46 94 59 27 33
1
EBE / CA 41,4% 46,1% 47,2% 43,5% 37,9%
ENE 42 88 52 20 27 0,5
0
HORN ULM
HORN ULM Chiffre d’affaires de la société
Lieu Dit La Pierre Soupeze, 86500 MONTMORILLON Unité : million d’euros
0,2 0,18 0,19
0,17
Siren : 488866641
 : 05 49 91 31 33 0,2
 : nd 0,11
0,1
 : nd
0,1 0,06
Horn Ulm est une société dont le siège social est situé à Montmorillon dans la Vienne.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a perdu 68,8% en 2019, en atteignant 60 milliers 0,0
d'euros.
0,0
2008 2009 2012 2016 2019

Date de cloture 12/2008 12/2009 12/2012 12/2016 12/2019
B ila n
2
Valeur ajoutée 61 45 66 58 13 1,5
EBE 8 -5 9 20 -18
1
EBE / CA 4,5% -2,9% 7,9% 10,4% -30,0%
ENE -3 -16 -3 4 -25 0,5
Résultat net -3 -17 -1 0 10
0

a-56
HORUS AEROTECH
HORUS AEROTECH Chiffre d’affaires de la société
69620 FRONTENAS Unité : million d’euros
0,2
0,17
Siren : 443363536 0,15 0,15
 : 04 74 72 49 48 0,2 0,14
 : nd 0,1
0,11
 : nd
0,1
Horus Aerotech a son siège social implanté à Frontenas dans le Rhône.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a gagné 15,1% courant 2013, en atteignant près de 0,0

0,0
09/09 09/10 09/11 09/12 09/13

Date de cloture 09/2009 09/2010 09/2011 09/2012 09/2013
B ila n
2
1,5
EBE 14 20 19 42 42
1
EBE / CA 12,6% 14,4% 12,3% 28,8% 25,0%
ENE 7 16 16 38 38 0,5
0
HS AEROSPACE DIJON
HS AEROSPACE DIJON Chiffre d’affaires de la société
13 Boulevard Eiffel, 21600 LONGVIC Unité : million d’euros
70
61,7
Siren : 509033791
60
 : 03 80 38 38 99 52,2 52,2
 : nd 50
 : www.utcaerospacesystems.com 40
32,1
30 23,9
Hs Aerospace Dijon est une société basée à Longvic dans la Côte-d'Or. Elle a employé
plus de 70 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de plus de 330kE. 20
En 2021, le chiffre d'affaires de Hs Aerospace Dijon a reculé de 25,7%, pour s'établir à
10
près de 24 millions d'euros. 11/17 11/18 11/19 11/20 11/21

Date de cloture 11/2017 11/2018 11/2019 11/2020 11/2021
B ila n
80
Valeur ajoutée 14 139 16 070 19 840 10 487 8 754 60
EBE 6 735 8 619 10 665 4 001 2 733
40
EBE / CA 12,9% 16,5% 17,3% 12,5% 11,5%
ENE 6 421 8 185 11 090 2 802 2 671 20
Résultat net 4 161 4 645 6 835 1 861 1 737
0

a-57
ICARIUS AEROTECHNICS
ICARIUS AEROTECHNICS Chiffre d’affaires de la société
162 Rue Pierre Latecoere, 05130 TALLARD Unité : million d’euros
8 7,4
Siren : 401545819
7 6,3
 : 04 92 54 16 23
5,6
 : 04 92 54 16 22 6 5,4
 : www.icarius.fr 5
4
Icarius Aerotechnics est une société dont le siège social est situé à Tallard dans les
Hautes-Alpes. 3
Les revenus de la société se sont contractés en 2019 après deux ans de croissance. Au
2
cours de cette année, ils ont reculé de 26,8% au cours de l'année 2019, en se fixant à 04/17 04/18 04/19 04/20

Date de cloture 04/2017 04/2018 04/2019 04/2020 04/2021
B ila n
4
Variation de CA nd 12,9% 17,0% -26,8% nd
Valeur ajoutée 1 834 2 023 2 711 2 075 nd
3
Frais de personnel 1 630 1 742 2 041 1 916 nd
EBE 155 216 560 117 nd
2
EBE / CA 2,8% 3,4% 7,6% 2,2% nd
ENE 52 171 440 112 nd 1
Résultat net 64 77 320 84 nd
Résultat net / CA 1,1% 1,2% 4,3% 1,5% nd CA
0
Dettes financières 330 626 561 633 nd 0 1 2 3 4 5 6
IGO SOLUTIONS
IGO SOLUTIONS Chiffre d’affaires de la société
7 Avenue De L'Union, 94310 ORLY Unité : million d’euros
25 24,0
Siren : 798326666 21,0
 : nd 21
17,0
 : nd
17
 : nd
13
La société Igo Solutions est basée à Orly dans le Val-de-Marne.
Les revenus de la société ont présenté une croissance de 41,8% courant 2021, pour 9
s'établir à 24 millions d'euros.

5
2019 2020 2021

Date de cloture 12/2013* 12/2014 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
12
Variation de CA nd nd nd -19,3% 41,8%
Valeur ajoutée nd nd 11 107 10 786 15 941 10
Frais de personnel nd nd 9 318 10 041 13 259 8

EBE nd nd 1 537 401 2 488
6
EBE / CA nd nd 7,3% 2,4% 10,3%
4
ENE nd nd 1 127 -526 2 065
Résultat net nd nd 734 -568 1 404 2
Résultat net / CA nd nd 3,5% -3,3% 5,8% CA
0
Dettes financières nd nd 500 0 0 0 5 10 15 20 25

a-58
IXARYS
IXARYS Chiffre d’affaires de la société
80 Avenue Reine Jeanne, 83300 DRAGUIGNAN Unité : million d’euros
0,5
Siren : 508356730 0,41
 : 04 81 06 00 00 0,4 0,34
 : nd 0,3
 : www.ixarys.com
0,18
0,2
Ixarys est une société dont le siège social est situé à Draguignan dans le Var.

0,0
de l'activité de la société. 2009 2010 2013

Date de cloture 12/2009 12/2010 12/2013 12/2020 12/2021
B ila n
Chiffre d'affaires 178 343 407 nd nd
2
Valeur ajoutée 66 98 203 nd nd
1,5
EBE 8 8 23 nd nd
1
EBE / CA 4,5% 2,3% 5,7% nd nd
ENE 5 7 15 nd nd 0,5
0
JAPA MAINTENANCE
JAPA MAINTENANCE Chiffre d’affaires de la société
64 Rue Jacquard, 77400 LAGNY SUR MARNE Unité : million d’euros
1,0 0,94
Siren : 402370084
 : 01 64 30 05 87 0,8
 : 01 64 30 06 22
0,6
 : www.japa-maintenance.com
0,4
Japa Maintenance est une société dont le siège social est situé à Lagny Sur Marne en
Seine-et-Marne. 0,2
Le chiffre d'affaires de Japa Maintenance a présenté de faibles variations sur l'ensemble

0,0
de la période 2015-2015. Il a gagné 0% courant 2015, pour atteindre 938 milliers 2015
d'euros.

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
2
EBE 29 nd nd nd nd
1
0

a-59
JUNCA ET FILS
JUNCA ET FILS Chiffre d’affaires de la société
Traverse De Ponteilla, 66300 LLUPIA Unité : million d’euros
0,5 0,46
0,42
Siren : 352404586 0,38
 : 04 68 96 00 96 0,4 0,35 0,35
 : nd 0,3
 : nd
0,2
Junca Et Fils a son siège social implanté à Llupia dans les Pyrénées-Orientales.
Le chiffre d'affaires de la société s'est contracté en 2014 après deux ans de croissance. 0,1
Par rapport à l'année précédente, il a perdu 8,9%, pour atteindre plus de 420 milliers
0,0
d'euros. 09/10 09/11 09/12 09/13 09/14

Date de cloture 09/2010 09/2011 09/2012 09/2013 09/2014
B ila n
2
1,5
EBE 11 14 6 16 18
1
EBE / CA 3,1% 4,0% 1,6% 3,5% 4,3%
ENE 4 3 3 24 15 0,5
0
K2 LEASING FRANCE
K2 LEASING FRANCE Chiffre d’affaires de la société
3 Rue Saint Georges, 75009 PARIS Unité : million d’euros
7
6,0
Siren : 537895989
6
 : 01 42 81 17 16
 : nd 5
 : nd 4 3,6 3,5
3,1
K2 Leasing France est une société basée à Paris. 3 2,4
Le chiffre d'affaires de K2 Leasing France s'est redressé après deux ans de décroissance. 2
Au cours de l'année 2018, il a augmenté de 46,9%, pour atteindre plus de 3,5 millions
1
d'euros. 2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Variation de CA nd 67,7% -47,9% -23,1% 46,9% 4
EBE 44 69 25 16 4
EBE / CA 1,2% 1,2% 0,8% 0,7% 0,1% 2
ENE 44 69 25 16 4
1
0
Dettes financières 0 4 321 0 487 537 0 1 2 3 4
Taux d'endettement nd ns nd 463,8% 422,8%

a-60
KEROZEN INDUSTRIE
KEROZEN INDUSTRIE Chiffre d’affaires de la société
1070 Rue Du Lieutenant Parayre, 13290 AIX EN PROVENCE Unité : million d’euros
5
Siren : 431262476 3,6
3,4
 : 04 42 90 12 14 4 3,2
2,9
 : 04 42 90 59 44
 : www.kerozen-industrie.com 3
1,6
La société Kerozen Industrie est basée à Aix En Provence dans les Bouches-du-Rhône. 2
Le chiffre d'affaires de Kerozen Industrie a gagné 81% en 2021, en atteignant 2,9
millions d'euros.
1
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
3,5
3
Valeur ajoutée 1 052 1 167 1 242 467 1 782
Frais de personnel 991 1 099 1 182 546 708 2,5
EBE 53 47 42 -86 1 044 2

EBE / CA 1,6% 1,4% 1,2% -5,4% 36,0% 1,5
ENE 45 33 26 -95 633 1
Résultat net 41 15 9 -99 491 0,5
0
Dettes financières 0 0 0 0 0 0 0,5 1 1,5 2 2,5 3
KT AERO SERVICES
KT AERO SERVICES Chiffre d’affaires de la société
26 Chemin Du Coube, 40380 GAMARDE LES BAINS Unité : million d’euros
0,0
0,01
Siren : 892335811
0,0
 : nd
 : nd 0,0
 : nd 0,0
0,0
Le siège social de Kt Aero Services est implanté à Gamarde Les Bains dans les Landes.
Le chiffre d'affaires de la société a été de 10 milliers d'euros en 2021 . 0,0
0,0
2021*

B ila n
2
EBE nd nd nd nd 1
1
Résultat net / CA nd nd nd nd ns CA
0

a-61
LET'S FLY HELICOPTER AND JET
LET'S FLY HELICOPTER AND JET Chiffre d’affaires de la société
245 Avenue Francis Tonner, 06150 CANNES Unité : million d’euros
5
Siren : 523736627 4,1
 : 04 93 90 51 91 4
 : nd 3
 : nd 2,0
2
1,3
Let'S Fly Helicopter And Jet est une société basée à Cannes dans les Alpes-Maritimes. 0,8 0,7
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a progressé de 192,3% en 2021, pour se fixer à 2 1
millions d'euros.
0
2015 2016 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
2
Valeur ajoutée 401 234 231 229 275
1,5
EBE 249 88 2 81 148
1
EBE / CA 6,1% 6,5% 0,3% 11,6% 7,3%
ENE 88 48 -4 75 149 0,5
0
LORAVIA
LORAVIA Chiffre d’affaires de la société
6 Route De Stuckange, 57310 BERTRANGE Unité : million d’euros
0,8
Siren : 304654833 0,63
 : 03 82 56 63 71 0,6 0,55 0,55
 : nd
 : www.loravia.com 0,4
Loravia est une société dont le siège social est situé à Bertrange en Moselle. 0,2
0,0
de l'activité de la société. 2012 2013 2014

Date de cloture 12/2012 12/2013 12/2014 12/2019 12/2020
B ila n
Chiffre d'affaires 547 550 635 nd nd
2
Valeur ajoutée 106 138 128 nd nd 1,5
EBE -7 33 27 nd nd
1
EBE / CA -1,3% 6,0% 4,3% nd nd
ENE -5 39 27 nd nd 0,5
0

a-62
LXA ALPHA
LXA ALPHA Chiffre d’affaires de la société
13 Rue De L'Annonciade, 69001 LYON Unité : million d’euros
6
5,1
Siren : 789952447
5
 : nd
 : nd 4 3,3
3,0
 : nd 3 2,3
1,9
2
Lxa Alpha est une société basée à Lyon dans le Rhône.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est contracté de 43,2% en 2021, en se fixant à 1,9 1
million d'euros.
0
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
Variation de CA nd -24,5% 125,2% -34,9% -43,2% 8
Valeur ajoutée 384 1 324 1 048 557 525
EBE 173 1 221 1 030 509 1 046
EBE / CA 5,8% 53,9% 20,2% 15,3% 55,4% 4
ENE -614 443 720 -487 753
2
Résultat net -701 305 410 -388 711
Résultat net / CA -23,4% 13,5% 8,0% -11,7% 37,7% CA
0
Dettes financières 4 959 4 643 3 818 3 943 3 053 0 0,5 1 1,5 2 2,5
Taux d'endettement nd ns ns ns 300,5%
M R AVIATION
M R AVIATION Chiffre d’affaires de la société
L'Aerodrome De Montpellier, 34130 CANDILLARGUES Unité : million d’euros
1,0
Siren : 478543184 0,80
0,74
 : 04 67 56 71 48 0,8
 : nd
0,6
 : nd
0,4
M R Aviation est une société dont le siège social est situé à Candillargues dans l'Hérault.

0,0
de l'activité de la société. 2013 2019

Date de cloture 12/2013 12/2017 12/2018 12/2019 12/2021
B ila n
Chiffre d'affaires 800 nd nd 739 nd
2
Valeur ajoutée 271 nd nd 261 nd 1,5
Frais de personnel 185 nd nd 221 nd
EBE 81 nd nd 35 nd
1
EBE / CA 10,1% nd nd 4,7% nd
ENE 75 nd nd 26 nd 0,5
Résultat net 54 nd nd 17 nd
Résultat net / CA 6,7% nd nd 2,3% nd CA
0
Dettes financières 97 nd nd 16 nd 0 0,5 1 1,5 2 2,5
Taux d'endettement 43,9% nd nd 6,0% nd

a-63
MACON AIR SERVICE
MACON AIR SERVICE Chiffre d’affaires de la société
Chemin De L'Aerodrome, 71850 CHARNAY LES MACON Unité : million d’euros
0,4
Siren : 442144879
0,29
 : 03 85 34 40 08 0,3
 : 03 85 34 31 72 0,21
 : nd 0,19 0,18 0,19
0,2
Macon Air Service est une société dont le siège social est situé à Charnay Les Macon 0,1
dans la Saône-et-Loire.
En 2013, le chiffre d'affaires de la société a enregistré une croissance de 10,3%, pour
0,0
s'établir à près de 220 milliers d'euros. 2009 2010 2011 2012 2013

Date de cloture 12/2009 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013
B ila n
2
1,5
EBE 12 0 1 3 8
1
EBE / CA 6,2% 0,0% 0,3% 1,5% 3,7%
ENE 11 2 -1 1 6 0,5
0
MARRE AVIATION
MARRE AVIATION Chiffre d’affaires de la société
L'Aerodrome, 26200 MONTELIMAR Unité : million d’euros
0,3 0,27
Siren : 425012069
0,3
 : 04 75 01 00 84 0,19
 : 04 75 51 30 83 0,2 0,17
 : nd 0,2 0,12
0,11
0,1
Marre Aviation est une société basée à Montelimar dans la Drôme.
Le chiffre d'affaires de la société s'est contracté en 2014 après trois ans de croissance. 0,1
En effet, il a baissé de 37,2% au cours de cette année, en atteignant 167 milliers
0,0
d'euros. 2010 2011 2012 2013 2014

Date de cloture 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013 12/2014
B ila n
2
Valeur ajoutée 39 46 58 77 69 1,5
EBE 23 14 11 13 12
1
EBE / CA 21,1% 11,7% 5,9% 4,9% 7,2%
ENE 14 13 6 6 7 0,5
0

a-64
MECAVIA
MECAVIA Chiffre d’affaires de la société
Avenue Maryse Bastie, 87200 ST JUNIEN Unité : million d’euros
0,1
Siren : 519642508 0,08
 : 05 55 14 00 23 0,1
 : nd 0,1
 : nd
0,0
Le siège social de Mecavia est implanté à St Junien dans la Haute-Vienne.
Le chiffre d'affaires de Mecavia s'est fixé à 79 milliers d'euros au cours de l'année 2010 . 0,0
0,0
09/10*

B ila n
2
1,5
EBE nd nd nd nd 23
1
0
MECAVIALPES
MECAVIALPES Chiffre d’affaires de la société
8 Route De Cote Merle, 74370 EPAGNY METZ TESSY Unité : million d’euros
0,3 0,28
Siren : 825167844
0,3 0,22
 : 04 58 02 01 30
 : nd 0,2
0,15
 : nd 0,2
0,11
0,1
Mecavialpes a son siège social implanté à Epagny Metz Tessy en Haute-Savoie.
En 2021, les revenus de la société ont enregistré une croissance de 29,5%, pour s'établir 0,1
à 281 milliers d'euros.
0,0
09/18* 09/19 09/20 09/21

B ila n
2
Variation de CA nd nd ns 42,8% 29,5%
EBE nd -28 14 20 25
1
EBE / CA nd -25,7% 9,2% 9,2% 8,9%
ENE nd -28 9 14 27 0,5
Résultat net nd -5 10 5 23
Résultat net / CA nd -4,6% 6,6% 2,3% 8,2% CA
0
Taux d'endettement nd ns 206,7% 175,0% 109,3%

a-65
MIDI PYRENEES AVIATION
MIDI PYRENEES AVIATION Chiffre d’affaires de la société
16 Rue De L'Aviation, 31600 MURET Unité : million d’euros
0,5
Siren : 443039821 0,41
 : 05 61 51 17 73 0,4 0,35
0,33
0,31 0,30
 : nd 0,3
 : nd
0,2
Midi Pyrenees Aviation est une société dont le siège social est situé à Muret en Haute-
Garonne. 0,1
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a perdu 19,9% au cours de l'année 2014, pour

0,0
atteindre près de 330 milliers d'euros. 2010 2011 2012 2013 2014

Date de cloture 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013 12/2014
B ila n
2
Valeur ajoutée 155 179 131 202 184
1,5
EBE 14 28 -5 27 -1
1
EBE / CA 4,6% 7,9% -1,7% 6,6% -0,3%
ENE 4 15 -15 24 -15 0,5
Résultat net 3 15 -12 23 -11
0
MONACAIR MAINTENANCE CENTER

MONACAIR MAINTENANCE CENTER Chiffre d’affaires de la société
3100 Route Des Hauts Du Camp, 83330 LE CASTELLET Unité : million d’euros
3,5 3,3
3,2
3,1
Siren : 512972506 2,9
3,0
 : 04 94 98 39 87 3,0
 : nd
2,5
 : www.monacair-maintenance.com
2,0
La société Monacair Maintenance Center est basée à Le Castellet dans le Var.
En 2020, le chiffre d'affaires de la société a enregistré une décroissance de 0,7%, en se 1,5
fixant à 3,2 millions d'euros.

1,0
2013 2014 2015 2016 2020

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2020
B ila n
Variation de CA nd 4,4% 2,9% 4,4% -0,7% 4
Valeur ajoutée 866 974 1 067 1 101 648
EBE 320 484 457 384 -348
EBE / CA 11,0% 16,0% 14,6% 11,8% -10,8% 2
ENE 258 421 411 338 -442
1
Résultat net 200 138 161 230 -464
0
Taux d'endettement 1,7% 55,1% 10,5% nd 133,9%

a-66
MONTPELLIER AVIATION
MONTPELLIER AVIATION Chiffre d’affaires de la société
3 Rue Du Pic Saint Loup, 34920 LE CRES Unité : million d’euros
0,6
0,51
Siren : 431278720
0,5
 : 04 67 87 08 13 0,41
0,38 0,39
 : nd 0,4
0,30
 : nd 0,3
0,2
La société Montpellier Aviation est basée à Le Cres dans l'Hérault.
Le chiffre d'affaires de la société s'est montré en croissance au cours de la période 2014 0,1
- 2015. Il a augmenté de 31,5% en 2015, pour atteindre 513 milliers d'euros.
0,0
09/11 09/12 09/13 09/14 09/15

Date de cloture 09/2011 09/2012 09/2013 09/2014 09/2015
B ila n
2
1,5
EBE -17 -36 -32 29 -3
1
EBE / CA -4,1% -9,5% -10,5% 7,4% -0,6%
ENE -21 48 -36 25 -6 0,5
Résultat net -19 45 25 22 13
0
Taux d'endettement nd 0,5% nd nd 1,4%
MULHOUSE AIR SERVICE

MULHOUSE AIR SERVICE Chiffre d’affaires de la société
Rue De L'Aerodrome, 68170 RIXHEIM Unité : million d’euros
0,6
0,50
Siren : 947251898
0,5
 : 03 89 44 17 80
 : 03 89 63 75 45 0,4
0,32 0,32 0,34
 : nd 0,3
0,28
0,2
Le siège social de Mulhouse Air Service est implanté à Rixheim dans le Haut-Rhin.
Les revenus de la société se sont accrus de 46,2% en 2021, pour atteindre près de 500 0,1
milliers d'euros.
0,0
09/14 09/15 09/19 09/20 09/21

Date de cloture 09/2014 09/2015 09/2019 09/2020 09/2021
B ila n
2
Valeur ajoutée 85 76 111 102 134 1,5
EBE 27 17 51 30 51
1
EBE / CA 8,5% 6,0% 16,0% 8,8% 10,3%
ENE 13 5 33 13 39 0,5
0

a-67
NAYAK-LM FRANCE
NAYAK-LM FRANCE Chiffre d’affaires de la société
34 Avenue Des Champs Elysees, 75008 PARIS Unité : million d’euros
14 13,3
Siren : 880086384
 : nd 12
 : nd
 : nd 10
Le siège social de Nayak-Lm France est implanté à Paris. 8

Les revenus de la société ont atteint 13,3 millions d'euros courant 2021 .
6
2021

Date de cloture nd nd 12/2019* 12/2020 12/2021
B ila n
Chiffre d'affaires nd nd nd nd 13 280
7
6
Valeur ajoutée nd nd nd nd 9 052
Frais de personnel nd nd nd nd 8 060 5
EBE nd nd nd nd 797 4
EBE / CA nd nd nd nd 6,0% 3
ENE nd nd nd nd 427 2
Résultat net nd nd nd nd 295 1
0
Dettes financières nd nd nd nd 0 0 2 4 6 8 10 12 14
NICO AERO PEINTURE

NICO AERO PEINTURE Chiffre d’affaires de la société
Avenue Napoleon, 05130 TALLARD Unité : million d’euros
0,2
Siren : 804810927 0,16
 : nd 0,2
 : nd
0,1
 : nd
0,1
Le siège social de Nico Aero Peinture est implanté à Tallard dans les Hautes-Alpes.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a été de 160 milliers d'euros en 2018 . 0,0
0,0
2018

B ila n
2
EBE nd nd nd nd 57
1
0

a-68
NOGARO AVIATION
NOGARO AVIATION Chiffre d’affaires de la société
350 Avenue Claude Fior, 32110 NOGARO Unité : million d’euros
1,0 0,88
Siren : 428788608 0,76
 : nd 0,8
0,65
0,62 0,61
 : nd 0,6
 : nd
0,4
La société Nogaro Aviation est basée à Nogaro dans le Gers.
Les revenus de la société ont progressé de 44,4% au cours de l'année 2021, pour 0,2
s'établir à près de 900 milliers d'euros.

0,0
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
2
Valeur ajoutée 274 330 306 322 387
1,5
EBE 0 42 24 30 74
1
EBE / CA 0,0% 6,8% 3,7% 4,9% 8,4%
ENE -5 16 9 14 31 0,5
0
NSE
NSE Chiffre d’affaires de la société
Domaine De La Croix, 03250 NIZEROLLES Unité : million d’euros
76
Siren : 394020903 64,6
 : 04 70 59 32 77 66
58,8
57,2 56,0
 : 04 70 59 30 78 54,1
56
 : www.nse-groupe.com
46
Nse a son siège social implanté à Nizerolles dans l'Allier. La société a employé près de
400 personnes au cours de l'exercice 2021, pour un chiffre d'affaires moyen par salarié 36
de plus de 140kE.
26
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a diminué au cours de la période 2020 - 2021. En 2017 2018 2019 2020 2021
2021, il a enregistré une décroissance de 4,7%, en se fixant à 56 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
60
Valeur ajoutée 21 944 23 329 27 479 25 551 25 502 50

EBE 2 794 4 664 8 652 6 936 6 645
30
EBE / CA 5,2% 8,1% 13,4% 11,8% 11,9%
20
ENE 629 2 155 8 473 5 371 6 003
Résultat net 605 469 5 425 3 970 4 208 10
0

a-69
OPALE AERO SERVICES
OPALE AERO SERVICES Chiffre d’affaires de la société
L'Aeroport, 62520 LE TOUQUET PARIS PLAGE Unité : million d’euros
1,2
Siren : 450569892 0,98
1,0 0,88
 : 03 21 05 80 80 0,81
0,73
 : nd 0,8 0,68
 : nd 0,6
0,4
Opale Aero Services a son siège social implanté à Le Touquet Paris Plage dans le Pas-de-
Calais. 0,2
Le chiffre d'affaires de la société s'est montré en décroissance depuis 2019. Au cours de
0,0
l'année 2021, il a perdu 7,5%, pour s'établir à près de 700 milliers d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
2
1,5
EBE 14 62 24 1 -2
1
EBE / CA 1,7% 6,4% 2,7% 0,1% -0,3%
ENE 14 62 23 1 -4 0,5
0
OXYGENE
OXYGENE Chiffre d’affaires de la société
Route D'Angers, 72100 LE MANS Unité : million d’euros
0,6
0,51
Siren : 518987979
0,5
 : 02 43 42 24 24
 : nd 0,4
 : nd 0,3 0,23
0,2 0,15
Oxygene a son siège social implanté à Le Mans dans la Sarthe.
Au cours de l'année 2020, les revenus de la société ont présenté une croissance de 0,07 0,06
0,1
117,5%, pour atteindre plus de 500 milliers d'euros.
0,0
03/14 03/15 08/16* 08/17 08/20

Date de cloture 03/2014 03/2015 08/2016* 08/2017 08/2020
B ila n
2
Variation de CA nd -8,7% ns ns 117,5%
Valeur ajoutée 52 48 91 52 88 1,5
EBE 20 9 2 -17 20
1
EBE / CA 29,0% 14,3% 1,3% -7,3% 3,9%
ENE 16 4 -15 -18 20 0,5
Résultat net 15 2 -13 -15 20
0

a-70
PAMAERO
PAMAERO Chiffre d’affaires de la société
Avenue Saint Exupery, 69500 BRON Unité : million d’euros
1,0 0,91
Siren : 518526165 0,78
 : 04 78 41 08 23 0,8
0,67 0,67
 : nd 0,6
0,57
 : nd
0,4
La société Pamaero est basée à Bron dans le Rhône.
En 2018, le chiffre d'affaires de l'entreprise a augmenté de 16,9%, pour s'établir à plus 0,2
de 900 milliers d'euros.

0,0
2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
2
Valeur ajoutée 298 358 327 370 411
1,5
EBE 11 41 -7 30 53
1
EBE / CA 1,9% 6,1% -1,0% 3,9% 5,8%
ENE 10 50 -11 30 47 0,5
Résultat net 12 39 -13 31 39
0
PICARD'AIR
PICARD'AIR Chiffre d’affaires de la société
Aerodrome De Peronne, 80200 ESTREES MONS Unité : million d’euros
0,4
0,35
Siren : 497513002 0,30
0,32
0,29
 : 03 22 85 68 97 0,3 0,26
 : nd
 : nd 0,2
La société Picard'Air est basée à Estrees Mons dans la Somme. 0,1

En 2019, le chiffre d'affaires de Picard'Air a baissé de 20,5%, en se fixant à près de 260
milliers d'euros.
0,0
2012 2014 2015 2018 2019

Date de cloture 12/2012 12/2014 12/2015 12/2018 12/2019
B ila n
2
Valeur ajoutée 162 143 179 178 130 1,5
EBE -13 -26 29 -3 -1
1
EBE / CA -4,4% -9,0% 8,2% -0,9% -0,4%
ENE -18 -26 40 6 1 0,5
Résultat net -16 -26 39 6 1
Résultat net / CA -5,4% -9,0% 11,0% 1,9% 0,4% CA
0

a-71
PILOTEC
PILOTEC Chiffre d’affaires de la société
19 Rue Verlaine, 34400 LUNEL Unité : million d’euros
0,0
Siren : 834432254 0,03
 : nd 0,0
 : nd
 : nd 0,0
Pilotec a son siège social implanté à Lunel dans l'Hérault. 0,0

Le chiffre d'affaires de Pilotec a atteint 29 milliers d'euros en 2018 .
0,0
2018

B ila n
2
1,5
EBE nd nd nd nd 0
1
0
PILOTES AIR SERVICES MAINTENANCE

PILOTES AIR SERVICES MAINTENANCE Chiffre d’affaires de la société
Zone Est Hangar 106, 78117 TOUSSUS LE NOBLE Unité : million d’euros
0,4 0,37
Siren : 451461610 0,33
 : 01 39 43 19 18 0,3
 : nd
 : nd 0,2
0,15
Pilotes Air Services Maintenance a son siège social implanté à Toussus Le Noble dans les 0,1
Yvelines.
Le chiffre d'affaires de Pilotes Air Services Maintenance s'est accru de 12% courant
0,0
2013, pour atteindre 373 milliers d'euros. 2011 2012 2013

B ila n
2
EBE nd nd 2 45 8
1
EBE / CA nd nd 1,4% 13,5% 2,1%
ENE nd nd -5 4 -2 0,5
Résultat net nd nd 0 4 -5
0
Taux d'endettement nd nd ns ns ns

a-72
PITET AIR SERVICE
PITET AIR SERVICE Chiffre d’affaires de la société
Route De L'Aviation, 88000 DOGNEVILLE Unité : million d’euros
0,4 0,37 0,36
0,35 0,35
Siren : 349516310 0,30
 : 03 29 34 89 57 0,3
 : 03 29 34 62 46
 : www.pitetairservice.com 0,2
Pitet Air Service a son siège social implanté à Dogneville dans les Vosges. 0,1
Au cours de l'année 2013, le chiffre d'affaires de l'entreprise a diminué de 17%, en se
fixant à plus de 300 milliers d'euros.
0,0
10/09 10/10 10/11 10/12 10/13

Date de cloture 10/2009 10/2010 10/2011 10/2012 10/2013
B ila n
2
Valeur ajoutée 187 158 175 193 151
1,5
EBE 39 16 18 57 10
1
EBE / CA 11,0% 4,3% 5,1% 15,6% 3,3%
ENE 22 -6 -1 39 -4 0,5
Résultat net 21 -7 -5 34 -4
Résultat net / CA 5,9% -1,9% -1,4% 9,3% -1,3% CA
0
PMH TECHNIC
PMH TECHNIC Chiffre d’affaires de la société
2 Impasse Aeropostale, 05130 TALLARD Unité : million d’euros
0,4
Siren : 538776956 0,31
 : 04 92 57 72 17 0,3
 : nd 0,21
 : nd 0,2
0,11
Pmh Technic est une société basée à Tallard dans les Hautes-Alpes. 0,1
Courant 2014, les revenus de la société ont progressé de 49,3%, pour s'établir à 309
milliers d'euros.
0,0
2012 2013 2014

B ila n
2
EBE nd nd 2 43 46
1
EBE / CA nd nd 1,8% 20,8% 14,9%
ENE nd nd 1 40 39 0,5
0

a-73
PONTOISE AERO MAINTENANCE
PONTOISE AERO MAINTENANCE Chiffre d’affaires de la société
Aerodrome De Cormeilles, 95650 BOISSY L AILLERIE Unité : million d’euros
0,6
Siren : 811026566 0,48
0,5
 : 01 30 17 24 11
 : nd 0,4
 : nd 0,3
0,2
Pontoise Aero Maintenance est une société dont le siège social est situé à Boissy L
Aillerie dans le Val-d'Oise. 0,1
Le chiffre d'affaires de Pontoise Aero Maintenance s'est fixé à 482 milliers d'euros au
0,0
cours de l'année 2020 . 2020

B ila n
2
1,5
EBE nd nd nd nd 7
1
0
PRATT AND WHITNEY

PRATT AND WHITNEY Chiffre d’affaires de la société
200
Siren : 332138726 165,6
 : 05 61 49 16 22 160
 : 05 34 55 81 01
120
 : nd
80
Pratt And Whitney est une société basée à Blagnac en Haute-Garonne. Elle a employé
plus de 60 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de près de 260kE. 40
15,3 14,8 15,4 15,6
Le chiffre d'affaires de Pratt And Whitney a atteint 15,6 millions d'euros en 2021 .
0
11/17 11/18 11/19 12/20* 12/21

Date de cloture 11/2017 11/2018 11/2019 12/2020* 12/2021
B ila n
70
Variation de CA nd -90,7% -3,5% ns ns
60
Valeur ajoutée 8 765 10 904 11 032 10 976 10 435
50
EBE -1 806 1 175 840 925 1 245 40
EBE / CA -1,1% 7,7% 5,7% 6,0% 8,0% 30
ENE -2 040 1 163 1 037 1 050 1 153 20
Résultat net -1 355 3 508 5 385 -3 476 4 411 10
Résultat net / CA -0,8% 22,9% 36,4% -22,5% 28,4% CA
0

a-74
PROP AIR SERVICE
PROP AIR SERVICE Chiffre d’affaires de la société
7 B Rue De L'Aerodrome, 77720 GRANDPUITS BAILLY CARROIS Unité : million d’euros
0,2
Siren : 790345037 0,12 0,12
 : 01 60 58 55 70 0,1 0,11 0,11 0,11
 : nd
 : nd 0,1
Prop Air Service a son siège social implanté à Grandpuits Bailly Carrois en Seine-et- 0,0
Marne.
Après une hausse de deux ans, les revenus de la société se sont stabilisés en 2018.
0,0
2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
2
1,5
EBE 80 50 35 36 30
1
EBE / CA 70,2% 45,9% 31,8% 30,8% 25,6%
ENE 76 43 28 26 18 0,5
0
PURPLE SKIES
PURPLE SKIES Chiffre d’affaires de la société
245 Avenue Francis Tonner, 06150 CANNES Unité : million d’euros
10
Siren : 819732603 7,7
 : 04 93 90 51 91 8
 : nd
6
 : nd
3,6
4
La société Purple Skies est basée à Cannes dans les Alpes-Maritimes. 1,9
Le chiffre d'affaires de Purple Skies s'est abaissé de 74,8% au cours de l'année 2021, 2
pour atteindre 1,9 million d'euros.

0
2016 2019 2021

B ila n
2,5
Valeur ajoutée nd nd 505 633 110 2
1,5
EBE nd nd 297 211 589
EBE / CA nd nd 8,3% 2,7% 30,4% 1
ENE nd nd 297 207 -7
Résultat net nd nd 205 149 -6 0,5

0
Taux d'endettement nd nd 25,5% nd 142,1%

a-75
R L HELI AJACCIO
R L HELI AJACCIO Chiffre d’affaires de la société
Route De Mezzavia, 20090 AJACCIO Unité : million d’euros
0,1
0,10
Siren : 501641906
0,1
 : 04 95 27 00 00 0,08 0,08
 : nd 0,1 0,07
0,06
 : nd 0,1
0,0
La société R L Heli Ajaccio est basée à Ajaccio en Corse.
Courant 2015, les revenus de la société ont enregistré une décroissance de 26,9%, pour 0,0
se fixer à 57 milliers d'euros.
0,0
2011 2012 2013 2014 2015

Date de cloture 12/2011 12/2012 12/2013 12/2014 12/2015
B ila n
2
Valeur ajoutée 17 4 -2 -3 16
1,5
EBE 16 3 -3 -4 16
1
EBE / CA 15,4% 3,7% -4,0% -5,1% 28,1%
ENE -12 -25 -30 -32 -33 0,5
Résultat net -12 -25 -30 -31 -33
Résultat net / CA -11,5% -30,5% -40,0% -39,7% -57,9% CA
0
RAND KAR
RAND KAR Chiffre d’affaires de la société
Lieu-Dit Terrain Des Barrieres, 44320 FROSSAY Unité : million d’euros
0,6
0,51
Siren : 384220695 0,45
0,5
 : 02 40 64 21 66
0,36 0,37
 : nd 0,4
0,32
 : www.randkar.fr 0,3
0,2
Rand Kar est une société dont le siège social est situé à Frossay en Loire-Atlantique.
Le chiffre d'affaires de Rand Kar est reparti à la hausse depuis 2013. En 2014, il a 0,1
présenté une croissance de 38,3%, en se fixant à plus de 500 milliers d'euros.
0,0
09/10 09/11 09/12 09/13 09/14

Date de cloture 09/2010 09/2011 09/2012 09/2013 09/2014
B ila n
2
Valeur ajoutée 60 107 93 81 110 1,5
EBE -62 -2 -9 -5 28
1
EBE / CA -13,7% -0,6% -2,8% -1,4% 5,5%
ENE -54 -17 -23 -31 13 0,5
Résultat net 22 6 -16 -27 15
0

a-76
REALISATION ELECTRONIQUE SPATIALE AERAUN
REALISATION ELECTRONIQUE SPATIALE AERAUN Chiffre d’affaires de la société
4 Avenue De La Baltique, 91140 VILLEBON SUR YVETTE Unité : million d’euros
3,5 3,2
Siren : 395091556
 : 01 60 92 33 40 3,0
2,6
2,7
 : 01 69 28 01 26 2,5 2,3 2,3
 : www.resa-spatiales.com
2,0
Le siège social de Realisation Electronique Spatiale Aeraun est implanté à Villebon Sur
Yvette dans l'Essonne. 1,5
En 2021, les revenus de la société ont présenté une croissance de 19,9%, pour se fixer à
1,0
3,2 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
3,5
3
Valeur ajoutée 1 574 1 759 1 641 1 433 1 702
Frais de personnel 1 336 1 459 1 617 1 653 1 592 2,5
EBE 201 239 -30 -270 82 2

EBE / CA 8,8% 9,2% -1,3% -10,1% 2,6% 1,5
ENE 198 213 -40 -318 35 1
Résultat net 175 213 -31 -233 13 0,5
0
RECTIMO AVIATION
RECTIMO AVIATION Chiffre d’affaires de la société
Aeroport Chambery Aix, 73290 LA MOTTE SERVOLEX Unité : million d’euros
6
Siren : 747220424 5,2 5,1 5,1
 : 04 79 52 00 00 5
4,4
 : 04 79 54 45 27
 : www.rectimo.com 4
Rectimo Aviation est une société basée à La Motte Servolex en Savoie. 3

Le chiffre d'affaires de Rectimo Aviation s'est stabilisé en 2021, pour s'établir à 5,1
millions d'euros.
2
03/18 03/20 03/21 03/22

Date de cloture 03/2018 03/2019 03/2020 03/2021 03/2022
B ila n
Chiffre d'affaires 5 157 nd 4 447 5 093 5 126
3,5
3
Valeur ajoutée 1 477 nd 1 140 1 036 1 682
2,5
Frais de personnel 1 284 nd 1 299 1 232 1 411
EBE 180 nd -201 -215 287 2
EBE / CA 3,5% nd -4,5% -4,2% 5,6% 1,5
ENE 222 nd -99 -168 351 1
Résultat net 131 nd -59 -52 207 0,5
Résultat net / CA 2,5% nd -1,3% -1,0% 4,0% CA
0
Dettes financières 7 nd 17 14 97 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 0,5% nd 1,4% 1,2% 7,0%

a-77
REGAL HELICOPTERS SERVICES
REGAL HELICOPTERS SERVICES Chiffre d’affaires de la société
Chemin De La Ferme, 69210 LENTILLY Unité : million d’euros
0,1
Siren : 802590539 0,08
 : 04 74 02 06 35 0,1 0,07
 : nd 0,1
 : nd
0,0 0,03
La société Regal Helicopters Services est basée à Lentilly dans le Rhône.
Les revenus de la société ont présenté une croissance de 15,1% en 2018, pour s'établir 0,0
à 84 milliers d'euros.
0,0
06/16 06/17 06/19

B ila n
2
1,5
EBE nd nd 1 21 8
1
EBE / CA nd nd 3,2% 28,8% 9,5%
ENE nd nd 1 19 8 0,5
0
RENNES MAINTENANCE AERONAUTIQUE

RENNES MAINTENANCE AERONAUTIQUE Chiffre d’affaires de la société
50 Rue Jules Valles, 35136 ST JACQUES DE LA LANDE Unité : million d’euros
1,2
1,00
Siren : 421020447 0,97
1,0
 : 02 99 31 93 14
 : nd 0,8 0,71
 : nd 0,6
0,36
0,4
Le siège social de Rennes Maintenance Aeronautique est implanté à St Jacques De La
Lande en Ille-et-Vilaine. 0,2
0,0
chiffre d'affaires indéterminé en 2021, ce qui ne permet pas de commenter l'évolution 09/13 09/18 09/19 09/20

Date de cloture 09/2013 09/2018 09/2019 09/2020 09/2021
B ila n
Chiffre d'affaires 359 714 1 005 972 nd
2
Valeur ajoutée 86 210 203 194 nd 1,5
EBE 23 52 44 38 nd
1
EBE / CA 6,4% 7,3% 4,4% 3,9% nd
ENE 19 47 37 46 nd 0,5
0

a-78
REVIMA ASSET
REVIMA ASSET Chiffre d’affaires de la société
1 Avenue Du Latham 47, 76490 RIVES EN SEINE Unité : million d’euros
1,6 1,43
1,33 1,33
Siren : 799342373
 : 02 35 95 70 00 1,2
 : nd
 : nd 0,8
Revima Asset a son siège social implanté à Rives En Seine en Seine-Maritime. 0,4
En 2021, le chiffre d'affaires de la société a progressé de 7,5%, en se fixant à 1,4 million
0,02
d'euros.
0,0
2016 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
Chiffre d'affaires nd 21 1 326 1 326 1 426
12
Variation de CA nd nd ns 0,0% 7,5%
Valeur ajoutée nd -25 1 315 1 315 1 418 10
Frais de personnel nd 0 0 0 0 8
EBE nd -25 1 296 1 303 1 409
6
EBE / CA nd ns 97,7% 98,3% 98,8%
4
ENE nd -37 603 573 606
Résultat net nd -51 377 300 344 2
Résultat net / CA nd ns 28,4% 22,6% 24,1% CA
0
Dettes financières nd 3 031 4 663 5 046 5 153 0 0,5 1 1,5 2 2,5
RIVIERA PLANE MAINTENANCE

RIVIERA PLANE MAINTENANCE Chiffre d’affaires de la société
54 Aeroport Cannes Mandelieu, 06150 CANNES Unité : million d’euros
1,2
1,05
Siren : 529214371
1,0 0,87
 : 04 93 48 30 26 0,85
0,76
 : 04 93 48 30 84 0,8
0,63
 : nd 0,6
0,4
Riviera Plane Maintenance est une société dont le siège social est situé à Cannes dans
les Alpes-Maritimes. 0,2
Les revenus de la société ont présenté une croissance de 23,1% en 2021, pour atteindre
0,0
plus de 1,0 million d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
Chiffre d'affaires 634 765 871 852 1 049
2
Valeur ajoutée 318 389 480 443 467 1,5
EBE 118 166 232 180 160
1
EBE / CA 18,6% 21,7% 26,6% 21,1% 15,3%
ENE 41 48 48 15 393 0,5
0

a-79
RJ AERO
RJ AERO Chiffre d’affaires de la société
25 Rue Georges Besse, 63100 CLERMONT FERRAND Unité : million d’euros
40
Siren : 438544421
28,7
 : 04 73 14 10 56 30
 : 04 73 90 17 71
 : www.aero13.com 20
13,5
Le siège social de Rj Aero est implanté à Clermont Ferrand dans le Puy-de-Dôme. La 10 5,7 5,1
société emploie près de 100 personnes (soit un chiffre d'affaires moyen par salarié de
0,8
plus de 50kE).
0
En 2021, le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est abaissé de 11,4%, pour atteindre près 12/17 11/19* 12/19* 12/20 12/21
de 5,1 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 11/2019* 12/2019* 12/2020 12/2021
B ila n
Chiffre d'affaires 13 510 28 662 838 5 708 5 055
2
Variation de CA nd ns ns ns -11,4%
Valeur ajoutée 7 886 14 075 548 3 398 3 237
1,5
Frais de personnel 7 826 16 246 513 4 484 3 774
EBE -208 -2 728 6 -1 249 -665
1
EBE / CA -1,5% -9,5% 0,7% -21,9% -13,2%
ENE -479 -3 311 0 -1 074 -563 0,5
Résultat net -1 076 -3 862 4 -1 248 -783
Résultat net / CA -8,0% -13,5% 0,5% -21,9% -15,5% CA
0
Taux d'endettement ns nd nd nd nd
ROANNE AERO MAINTENANCE

ROANNE AERO MAINTENANCE Chiffre d’affaires de la société
Route De Combray, 42155 ST LEGER SUR ROANNE Unité : million d’euros
0,5 0,46
0,43
Siren : 502215692
 : 04 77 64 56 42 0,4
0,31
 : nd 0,26
0,3
 : nd 0,21
0,2
Roanne Aero Maintenance a son siège social implanté à St Leger Sur Roanne dans la
Loire. 0,1
Les revenus de la société n'ont cessé d'augmenter depuis 2009. Ils ont progressé de
0,0
7,2% en 2012, en atteignant près de 460 milliers d'euros. 2008 2009 2010 2011 2012

Date de cloture 12/2008 12/2009 12/2010 12/2011 12/2012
B ila n
2
Valeur ajoutée 54 103 124 172 219 1,5
EBE -17 10 22 43 36
1
EBE / CA -8,0% 3,8% 7,1% 10,0% 7,8%
ENE -17 9 12 35 21 0,5
Résultat net -18 10 10 30 19
0

a-80
ROLLS-ROYCE TECHNICAL SUPPORT
ROLLS-ROYCE TECHNICAL SUPPORT Chiffre d’affaires de la société
14
Siren : 393386917 11,6 11,7
 : 05 61 72 00 45 12 10,9
 : 05 61 71 24 12 10 9,1 8,8
 : www.rolls-royce.com
8
Durant l'exercice 2021, la société Rolls-Royce Technical Support a employé près de 60
personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de près de 150kE). Son siège social se 6
situe à Blagnac en Haute-Garonne.

4
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est contracté de 2,9% au cours de l'année 2021, en 2017 2018 2019 2020 2021
se fixant à 8,8 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
3
Valeur ajoutée 6 512 7 205 7 229 6 311 6 500 2,5
EBE 1 015 1 131 1 254 880 831
1,5
EBE / CA 9,3% 9,7% 10,7% 9,7% 9,4%
1
ENE 833 859 979 667 651
Résultat net 475 542 511 420 392 0,5
0
ROTOR TEAM
ROTOR TEAM Chiffre d’affaires de la société
Aeroport Annecy Meythet, 74370 EPAGNY METZ TESSY Unité : million d’euros
6 5,8 5,8
Siren : 530086982 5,3
 : 04 50 51 85 16 5
 : nd 4,2
 : www.rotorteam.com 4
Le siège social de Rotor Team est implanté à Epagny Metz Tessy en Haute-Savoie. 3
2
de l'activité de la société. 12/15 06/18 06/19 06/20

Date de cloture 12/2015 06/2018 06/2019 06/2020 06/2021
B ila n
4
Valeur ajoutée 981 1 282 1 860 2 029 nd 3
Frais de personnel 714 963 1 270 1 451 nd
EBE 242 286 554 543 nd
2
EBE / CA 5,8% 5,4% 9,5% 9,4% nd
ENE 227 225 434 451 nd 1
0
Dettes financières 178 251 204 427 nd 0 1 2 3 4 5 6

a-81
SABENA TECHNICS BOD
SABENA TECHNICS BOD Chiffre d’affaires de la société
19 Rue Marcel Issartier, 33700 MERIGNAC Unité : million d’euros
250
Siren : 487706046 211,6
192,7
 : 05 56 55 40 00 210
179,8 183,2
 : 05 56 55 45 56 170
161,4
 : www.sabenatechnics.com
130
Sabena Technics Bod est une société qui emploie près de 900 personnes, pour un
chiffre d'affaires par salarié de plus de 210kE. Son siège social est situé à Merignac en 90
Gironde.
50
Courant 2021, le chiffre d'affaires de la société a progressé de 5,2%, en atteignant plus 2017 2018 2019 2020 2021
de 190 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
300
Valeur ajoutée 60 223 69 746 78 475 62 323 74 861 250
EBE 8 772 13 058 15 544 3 416 16 517
150
EBE / CA 5,4% 7,3% 7,3% 1,9% 8,6%
100
ENE 8 333 12 759 15 039 3 596 5 679
Résultat net 8 135 11 899 9 686 3 031 4 857 50
0
SABENA TECHNICS DNR

SABENA TECHNICS DNR Chiffre d’affaires de la société
Bois De Pontual, 35800 ST LUNAIRE Unité : million d’euros
140 132,8
Siren : 328905997 115,9 115,4
111,3
 : 02 99 82 72 72 120
106,2
 : 02 99 46 47 21
100
 : www.sabenatechnics.com
80
La société Sabena Technics Dnr est basée à St Lunaire en Ille-et-Vilaine.
Au cours de l'année 2021, le chiffre d'affaires de Sabena Technics Dnr a reculé de 4,6%, 60
en atteignant 106,2 millions d'euros.

40
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
100
Valeur ajoutée 31 906 11 435 38 933 33 429 33 854 80
60
EBE 6 851 -14 858 9 628 6 008 5 227
EBE / CA 5,9% -12,9% 7,3% 5,4% 4,9% 40
ENE 5 530 5 341 7 025 3 285 4 080
Résultat net 4 734 4 481 3 507 2 219 2 522 20

0

a-82
SABENA TECHNICS FNI
SABENA TECHNICS FNI Chiffre d’affaires de la société
Aerodrome De Nimes Garons, 30800 ST GILLES Unité : million d’euros
200
Siren : 379411028 159,9
 : 04 66 70 72 00 160
135,6
 : 04 66 70 04 13 122,6
129,4
119,5
 : www.sabenatechnics.com 120
Le siège social de Sabena Technics Fni est implanté à St Gilles dans le Gard. La société 80
emploie près de 490 personnes (soit un chiffre d'affaires moyen par salarié de près de
330kE).
40
En 2021, le chiffre d'affaires de Sabena Technics Fni a progressé de 17,9%, pour s'établir 2017 2018 2019 2020 2021
à 159,9 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
120
Valeur ajoutée 45 918 43 829 45 087 43 833 62 707 100
EBE 10 911 7 884 8 977 8 509 27 554
60
EBE / CA 8,9% 6,1% 7,5% 6,3% 17,2%
40
ENE 7 382 5 463 5 715 6 752 25 599
Résultat net 4 816 3 632 3 166 3 301 13 160 20
0
SABENA TECHNICS MRS

SABENA TECHNICS MRS Chiffre d’affaires de la société
Route De La Plage, 13700 MARIGNANE Unité : million d’euros
16 14,6 14,4
Siren : 420378069
14
 : 04 42 77 05 05
 : 04 42 77 05 06 12
 : www.aeromecanic.com 10
8,1
8
Sabena Technics Mrs est une société qui emploie près de 55 personnes, pour un chiffre
d'affaires par salarié de près de 270kE. Son siège social est situé à Marignane dans les 6
Bouches-du-Rhône.
4
Les revenus de la société ont baissé de 1,5% au cours de l'année 2021, en se fixant à 2017 2020 2021
plus de 14 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
Chiffre d'affaires 8 068 nd nd 14 635 14 414
12
Variation de CA nd nd nd nd -1,5%
Valeur ajoutée 1 474 nd nd 5 307 7 375 10
Frais de personnel 1 111 nd nd 2 722 3 939 8

EBE 262 nd nd 2 375 3 021
6
EBE / CA 3,2% nd nd 16,2% 21,0%
4
ENE 372 nd nd 2 154 2 186
Résultat net 200 nd nd 1 491 1 432 2
Résultat net / CA 2,5% nd nd 10,2% 9,9% CA
0
Dettes financières 1 812 nd nd 1 088 756 0 2,5 5 7,5 10 12,5 15

a-83
SABENA TECHNICS PGF
SABENA TECHNICS PGF Chiffre d’affaires de la société
20
18,0
Siren : 841558471
18
 : 04 68 63 70 00 16,0 16,0 16,1
 : 04 68 63 70 03 16
 : www.sabenatechnics.com 14
12
Durant l'exercice 2021, la société Sabena Technics Pgf a employé près de 170 personnes
(soit un chiffre d'affaires par salarié de près de 110kE). Son siège social se situe à 10
Perpignan dans les Pyrénées-Orientales.
8
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a augmenté de 12,1% courant 2021, en se fixant à 18 2018 2019 2020 2021
millions d'euros.

B ila n
Chiffre d'affaires nd 15 988 15 988 16 056 18 001
10
Variation de CA nd nd 0,0% 0,4% 12,1%
Valeur ajoutée nd 8 253 8 253 7 635 8 384 8
Frais de personnel nd 7 912 7 912 7 275 7 353
6
EBE nd 22 22 165 809
EBE / CA nd 0,1% 0,1% 1,0% 4,5% 4
ENE nd -419 -419 -268 372
Résultat net nd -1 020 -1 020 -304 371 2
Résultat net / CA nd -6,4% -6,4% -1,9% 2,1% CA

0
Dettes financières nd 2 803 2 803 0 0 0 5 10 15 20
SABENA TECHNICS TLS

SABENA TECHNICS TLS Chiffre d’affaires de la société
2 Rue Clement Ader, 31700 CORNEBARRIEU Unité : million d’euros
12 10,8 11,0
Siren : 444605802 10,1
 : 05 56 12 75 04 10
 : nd 7,2
8
 : www.sabenatechnics.com 6,4
6
Sabena Technics Tls est une société dont le siège social est situé à Cornebarrieu en
Haute-Garonne. 4
En 2021, le chiffre d'affaires de la société a progressé de 1,3%, en se fixant à près de 11

2
millions d'euros. 2015 2016 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
8
Valeur ajoutée 2 521 3 829 3 938 2 895 2 694 6
EBE 73 1 144 -1 580 -2 528 -2 115
4
EBE / CA 1,1% 15,9% -15,7% -23,3% -19,2%
ENE -216 783 -1 847 -3 046 -2 968 2
Résultat net 48 733 -1 924 -3 052 -2 889
Résultat net / CA 0,8% 10,2% -19,1% -28,1% -26,3% CA
0
Taux d'endettement nd ns nd nd nd

a-84
SAF INDUSTRIES
SAF INDUSTRIES Chiffre d’affaires de la société
Chemin De Tournon, 73460 TOURNON Unité : million d’euros
10
Siren : 379222003 8,0
 : 04 79 38 47 47 8 7,4
 : nd
 : www.saf-helico.com 6 5,5 5,3
5,1
Saf Industries est une société basée à Tournon en Savoie. Elle a employé 42 personnes, 4
pour un chiffre d'affaires par salarié de près de 180kE.
Le chiffre d'affaires de Saf Industries a enregistré une croissance de 40,2% en 2021,
2
pour s'établir à 7,4 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 1 678 1 167 1 251 1 406 3 204
EBE 537 107 125 -332 1 065 4

EBE / CA 6,7% 2,1% 2,3% -6,3% 14,4% 3
ENE 381 24 55 -257 993 2
Résultat net 266 9 35 -257 690 1
0
Taux d'endettement nd 63,1% nd 18,3% 12,2%
SAFRAN HELICOPTER ENGINES

SAFRAN HELICOPTER ENGINES Chiffre d’affaires de la société
25 Avenue Joseph Szydlowski, 64510 BORDES Unité : million d’euros
1 600
Siren : 338481955 1 206
1 265 1 286
1 158
 : 05 59 12 50 00 1 200
 : nd 846
 : www.safran-helicopter-engines.com/fr 800
La société Safran Helicopter Engines emploie près de 4 400 personnes (soit un chiffre 400
d'affaires par salarié de plus de 290kE), et son siège social est situé à Bordes dans les
Pyrénées-Atlantiques.
0
Au cours de l'année 2020, le chiffre d'affaires de Safran Helicopter Engines est resté 2016 2017 2018 2019 2020
pratiquement stable, pour atteindre près de 1 300 millions d'euros.

Date de cloture 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020
B ila n
Chiffre d'affaires 1 205 738 1 157 759 846 227 1 265 160 1 286 149
1400
1200
Valeur ajoutée 478 438 452 117 123 688 519 883 558 457
1000
EBE 75 264 50 746 -286 275 97 216 173 000 800
EBE / CA 6,2% 4,4% -33,8% 7,7% 13,5% 600
ENE 43 899 14 209 -178 247 63 359 126 170 400
Résultat net 53 280 56 323 -174 567 50 979 132 173 200
0
Dettes financières 316 475 243 752 226 303 160 520 55 024 0 200 400 600 800 1000 1200 1400
Taux d'endettement 125,6% 94,8% ns 179,4% 23,8%

a-85
SAFRAN LANDING SYSTEMS SERVICES DINARD
SAFRAN LANDING SYSTEMS SERVICES DINARD Chiffre d’affaires de la société
Bois De Pontual, 35800 ST LUNAIRE Unité : million d’euros
40
36,4
Siren : 381211184 34,9
33,7
33,1
 : 02 99 82 79 79 35
31,6
 : nd 30
 : www.hydrep-dinard.com
25
Les effectifs salariés de Safran Landing Systems Services Dinard s'élèvent à plus de 100
personnes, et le chiffre d'affaires moyen par salarié à plus de 320kE. Le siège social de 20
la société est situé à St Lunaire en Ille-et-Vilaine.

15
En 2021, le chiffre d'affaires de la société s'est accru de 6,7%, pour atteindre près de 34 2017 2018 2019 2020 2021
millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
25
Valeur ajoutée 14 503 15 432 14 740 13 152 13 001 20
15
EBE 6 865 7 362 6 703 6 428 6 772
EBE / CA 20,7% 21,1% 18,4% 20,4% 20,1% 10
ENE 5 996 6 264 6 747 4 782 5 863
Résultat net 3 461 3 660 4 018 3 102 3 919 5

0
SAFRAN NACELLES
SAFRAN NACELLES Chiffre d’affaires de la société
Route Du Pont Viii, 76700 GONFREVILLE L ORCHER Unité : million d’euros
2 000 1 791
Siren : 352050512
1 448
 : 02 35 55 47 00 1 600
1 295
1 194 1 189
 : 02 35 53 35 06
1 200
 : www.safran-nacelles.com/
800
Courant 2021, la société Safran Nacelles a employé près de 2 200 salariés (ce qui
correspond à un chiffre d'affaires moyen par personne de près de 550kE). Son siège 400
social est situé à Gonfreville L Orcher en Seine-Maritime.

0
En 2021, le chiffre d'affaires de la société est resté pratiquement stable, en atteignant 2017 2018 2019 2020 2021
près de 1 200 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
Chiffre d'affaires 1 294 545 1 447 704 1 790 863 1 194 171 1 188 775
800
Valeur ajoutée 266 081 312 899 344 618 256 938 260 150 600
EBE 67 992 107 129 47 760 74 343 73 432
400
EBE / CA 5,3% 7,4% 2,7% 6,2% 6,2%
ENE 55 694 76 206 24 757 44 051 47 485 200
Résultat net 43 236 48 521 98 258 14 587 112 080
0

a-86
SALIS AVIATION
SALIS AVIATION Chiffre d’affaires de la société
Aerodrome Ferte Alais, 91590 CERNY Unité : million d’euros
0,4
Siren : 315189068 0,32
 : 01 64 57 52 89 0,3 0,27
 : nd 0,21
0,23
 : nd 0,2
0,11
Le siège social de Salis Aviation est implanté à Cerny dans l'Essonne. 0,1
Le chiffre d'affaires de Salis Aviation s'est contracté en 2013 après trois ans de
croissance. Par rapport à 2012, il a diminué de 29,1%, pour se fixer à près de 230
0,0
milliers d'euros. 2009 2010 2011 2012 2013

Date de cloture 12/2009 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013
B ila n
2
1,5
EBE 25 74 36 31 25
1
EBE / CA 22,5% 35,1% 13,3% 9,7% 11,0%
ENE 22 70 35 31 23 0,5
0
SAMSIC ASSISTANCE GUYANE

SAMSIC ASSISTANCE GUYANE Chiffre d’affaires de la société
6 Rue De Chatillon, 35510 CESSON SEVIGNE Unité : million d’euros
4,0
3,6 3,7
Siren : 489637439 3,3
3,5
 : 02 23 45 70 57 3,1
 : nd 3,0
2,6
 : nd 2,5
2,0
La société Samsic Assistance Guyane emploie 28 personnes (soit un chiffre d'affaires
par salarié de plus de 110kE), et son siège social est situé à Cesson Sevigne en Ille-et- 1,5
Vilaine.
1,0
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est accru de 19% au cours de l'année 2021, pour se 2017 2018 2019 2020 2021
fixer à près de 3,1 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
3
Valeur ajoutée 2 017 2 338 2 528 1 616 2 125 2,5
Frais de personnel 1 102 1 147 1 086 616 855 2

EBE 891 1 183 1 423 986 1 267
1,5
EBE / CA 27,0% 33,0% 38,9% 37,9% 40,9%
1
ENE 747 951 1 128 722 1 025
Résultat net 617 820 793 570 782 0,5
0

a-87
SATORI
SATORI Chiffre d’affaires de la société
Aeroport Du Bourget, 93350 LE BOURGET Unité : million d’euros
14 13,2
Siren : 418425492
 : 01 48 62 73 00 12
 : 01 48 62 88 72 10 9,0
 : www.satori-mro.com 8,1
8
Satori est une société dont le siège social est situé à Le Bourget en Seine-Saint-Denis.
Elle emploie 33 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de plus de 240kE. 6
Le chiffre d'affaires de la société a progressé de 19% au cours de l'année 2021, en se

4
fixant à près de 8,1 millions d'euros. 2017 2018 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
Chiffre d'affaires 13 177 8 985 nd nd 8 056
8
Valeur ajoutée 3 648 2 893 nd nd 1 732
6
Frais de personnel 2 610 2 659 nd nd 1 626
EBE 892 143 nd nd 58
4
EBE / CA 6,8% 1,6% nd nd 0,7%
ENE 857 -98 nd nd -46 2
Résultat net 650 -75 nd nd -47
Résultat net / CA 4,9% -0,8% nd nd -0,6% CA
0
Dettes financières 698 1 150 nd nd 1 901 0 2 4 6 8 10
Taux d'endettement 14,3% 23,9% nd nd 61,2%
SE AVIATION AIRCRAFT
SE AVIATION AIRCRAFT Chiffre d’affaires de la société
Rue De Salins, 25300 PONTARLIER Unité : million d’euros
0,4
Siren : 838572089 0,32
 : 03 81 89 70 84 0,3
 : nd
 : nd 0,2
Se Aviation Aircraft a son siège social implanté à Pontarlier dans le Doubs. 0,1
Le chiffre d'affaires de la société s'est fixé à 317 milliers d'euros en 2021 .
0,0
07/21

B ila n
2
EBE nd nd nd nd 11
1
0

a-88
SECBAT
SECBAT Chiffre d’affaires de la société
78 Quai Marcel Dassault, 92210 ST CLOUD Unité : million d’euros
18 16,4 16,4
Siren : 649804234
 : 01 53 76 93 20 14
12,0
 : nd
10,1
 : nd 10
La société Secbat est basée à St Cloud dans les Hauts-de-Seine. 6 5,0

En 2021, le chiffre d'affaires de Secbat a présenté une décroissance de 69,8%, pour
atteindre 5 millions d'euros.
2
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
16
12
EBE -1 -1 -1 -1 -1
8
EBE / CA 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
ENE 0 0 0 0 0 4
0
SERAM SOCIETE D'ENTRETIEN ET REPARATION AERONAUTIQUE MACONNAISE

SERAM SOCIETE D'ENTRETIEN ET REPARATION AERONAUTIQUE MACONNAISE Chiffre d’affaires de la société
Aerodrome Villefranche Tar, 69620 FRONTENAS Unité : million d’euros
0,6 0,54
0,49 0,51
Siren : 326346236 0,46
0,5
 : 04 74 71 65 18 0,39
 : nd 0,4
 : www.seram-aeromat.fr 0,3
0,2
Seram Societe D'Entretien Et Reparation Aeronautique Maconnaise a son siège social
implanté à Frontenas dans le Rhône. 0,1
Le chiffre d'affaires de la société a enregistré une décroissance de 23,2% en 2013, en se
0,0
fixant à 394 milliers d'euros. 09/09 09/10 09/11 09/12 09/13

Date de cloture 09/2009 09/2010 09/2011 09/2012 09/2013
B ila n
2
Valeur ajoutée 197 189 218 203 104 1,5
EBE 56 25 35 4 -74
1
EBE / CA 11,5% 4,6% 7,6% 0,8% -18,8%
ENE 30 0 18 -16 -99 0,5
Résultat net 23 8 11 -17 -141
0

a-89
SIGNATURE FLIGHT SUPPORT PARIS
SIGNATURE FLIGHT SUPPORT PARIS Chiffre d’affaires de la société
Le Fond De Rosiere, 95500 BONNEUIL EN FRANCE Unité : million d’euros
12 11,0 11,1
Siren : 410571699
 : 01 48 35 94 79 10
8,7
 : 01 49 92 75 05 8
7,6
 : www.signatureflight.com
6 4,9
Courant 2021, la société Signature Flight Support Paris a employé 39 salariés (ce qui
correspond à un chiffre d'affaires moyen par personne de plus de 190kE). Son siège 4
social est situé à Bonneuil En France dans le Val-d'Oise.

2
Le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 56,2% en 2021, en atteignant 7,6 2016 2018 2019 2020 2021
millions d'euros.

Date de cloture 12/2016 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
12
Valeur ajoutée 3 364 3 917 3 906 1 348 3 376 10
EBE -402 403 725 -1 055 622
6
EBE / CA -3,7% 3,6% 8,3% -21,7% 8,2%
4
ENE -3 342 525 1 090 -583 1 252
Résultat net -3 497 -228 1 099 -619 1 259 2
Résultat net / CA -31,9% -2,1% 12,6% -12,7% 16,6% CA
0
SKY R TECHNICAL SERVICES

SKY R TECHNICAL SERVICES Chiffre d’affaires de la société
9 Rue Jean De Compans, 77580 CRECY LA CHAPELLE Unité : million d’euros
0,8
Siren : 513402628 0,62
0,59
 : 01 64 34 14 92 0,6
0,56
 : nd 0,44
 : nd 0,4 0,33
Le siège social de Sky R Technical Services est implanté à Crecy La Chapelle en Seine-et- 0,2
Marne.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a progressé de 34,2% en 2016, pour se fixer à plus de
0,0
440 milliers d'euros. 09/11 09/12 09/13 09/15 09/16

Date de cloture 09/2011 09/2012 09/2013 09/2015 09/2016
B ila n
2
Valeur ajoutée 37 31 19 38 19 1,5
EBE 36 31 19 37 19
1
EBE / CA 6,1% 5,6% 3,1% 11,2% 4,3%
ENE 6 4 14 22 13 0,5
0
Taux d'endettement nd 16,4% 32,8% 6,2% nd

a-90
SMTI
SMTI Chiffre d’affaires de la société
Route De La Plage, 13700 MARIGNANE Unité : million d’euros
2,6
2,4 2,4
Siren : 318477775 2,3 2,3
2,2
 : 04 42 77 03 60 2,2
 : nd
 : nd 1,8
Smti a son siège social implanté à Marignane dans les Bouches-du-Rhône. 1,4
Le chiffre d'affaires de la société a reculé de 1,6% en 2021, en atteignant 2,2 millions
d'euros.
1,0
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
2
Valeur ajoutée 555 556 785 408 535
1,5
EBE 14 33 267 -68 105
1
EBE / CA 0,6% 1,4% 11,1% -3,0% 4,7%
ENE 18 33 290 -51 138 0,5
Résultat net 15 26 228 -54 113
0
SOL AIR SERVICES

SOL AIR SERVICES Chiffre d’affaires de la société
124 Avenue Maurice Chevalier, 06150 CANNES Unité : million d’euros
0,2
Siren : 822899944 0,13
 : nd 0,1
 : nd 0,09 0,09
 : nd 0,1 0,07
La société Sol Air Services est basée à Cannes dans les Alpes-Maritimes. 0,0
Le chiffre d'affaires de la société a enregistré une croissance de 44,6% au cours de
l'année 2021, pour atteindre plus de 130 milliers d'euros.
0,0
2018 2019 2020 2021

B ila n
2
Variation de CA nd nd 27,4% -1,1% 44,6%
EBE nd 10 12 21 20
1
EBE / CA nd 13,7% 12,9% 22,8% 15,0%
ENE nd 10 11 20 34 0,5
Résultat net nd 9 9 17 29
Résultat net / CA nd 12,3% 9,7% 18,5% 21,8% CA
0

a-91
STAFF AIR SERVICE
STAFF AIR SERVICE Chiffre d’affaires de la société
27 Allee Du Vignoble, 67210 OBERNAI Unité : million d’euros
0,2 0,18
0,17
Siren : 434728127 0,16 0,16
 : 03 88 49 90 25 0,2
 : nd 0,1
 : nd 0,09
0,1
Staff Air Service est une société dont le siège social est situé à Obernai dans le Bas-Rhin.
En 2021, le chiffre d'affaires de Staff Air Service a enregistré une décroissance de 40,1%, 0,0
pour se fixer à près de 95 milliers d'euros.

0,0
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
2
Valeur ajoutée -243 16 -47 25 -41
1,5
EBE -245 13 -49 23 -43
1
EBE / CA ns 7,4% -29,0% 14,6% -45,7%
ENE -327 -68 -131 -56 -125 0,5
0
Dettes financières 1 837 1 753 1 657 1 593 1 508 0 0,5 1 1,5 2 2,5
Taux d'endettement ns ns ns ns ns
STANDARDAERO FRANCE
STANDARDAERO FRANCE Chiffre d’affaires de la société
1 Boulevard Du 19 Mars 1962, 95500 GONESSE Unité : million d’euros
140 126,4
Siren : 582136008
120
 : 01 30 18 54 44 105,2
100,2
93,1
 : 01 49 34 54 35 100
 : www.standardaero.com 80 71,3
60
La société Standardaero France emploie près de 140 personnes (soit un chiffre
d'affaires par salarié de plus de 500kE), et son siège social est situé à Gonesse dans le 40
Val-d'Oise.
20
Les revenus de la société ont enregistré une décroissance de 23,4% en 2021, pour 2017 2018 2019 2020 2021
atteindre plus de 70 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
100
Valeur ajoutée 25 859 37 169 30 275 20 571 18 463 80
60
EBE 10 461 22 058 15 172 7 159 6 308
EBE / CA 10,4% 17,5% 14,4% 7,7% 8,8% 40
ENE 11 644 17 393 10 634 1 918 880
Résultat net 5 545 9 986 5 331 234 1 647 20

0

a-92
STRASBOURG AIR SERVICE
STRASBOURG AIR SERVICE Chiffre d’affaires de la société
1 Rue Saint Exupery, 67500 HAGUENAU Unité : million d’euros
1,0
0,85 0,84
Siren : 328770037 0,78 0,76
0,81
 : 03 88 93 06 81 0,8
 : nd 0,6
 : nd
0,4
Strasbourg Air Service est une société basée à Haguenau dans le Bas-Rhin.
Les revenus de la société ont augmenté de 2,8% au cours de l'année 2013, en se fixant à 0,2

0,0
2009 2010 2011 2012 2013

Date de cloture 12/2009 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013
B ila n
2
Valeur ajoutée 189 193 203 147 175
1,5
EBE 21 27 36 8 27
1
EBE / CA 2,7% 3,5% 4,2% 1,0% 3,2%
ENE 18 21 29 2 22 0,5
0
STÉ D'EXPLOITATION DE L'AERODROME DE LA BATIE MONTSALEON

STÉ D'EXPLOITATION DE L'AERODROME DE LA BATIE MONTSALEON Chiffre d’affaires de la société
La Gare, 05700 LA BATIE MONTSALEON Unité : million d’euros
2,0 1,87
Siren : 378656862
1,46
 : 04 92 44 12 58 1,6 1,38
 : nd
1,2
 : www.mta-aviation.com
0,8
Le siège social de la Sté D'Exploitation De L'Aerodrome De La Batie Montsaleon est
implanté à La Batie Montsaleon dans les Hautes-Alpes. 0,4
0,04 0,02
Le chiffre d'affaires de la société s'est établi à 0 million d'euros au cours de l'année 2017
0,0
. 12/10 12/11 12/12 03/14* 12/17

Date de cloture 12/2010 12/2011 12/2012 03/2014* 12/2017
B ila n
2
Variation de CA nd 6,0% 28,0% ns ns
Valeur ajoutée 405 545 624 10 -1 1,5
EBE 43 114 104 4 -5
1
EBE / CA 3,1% 7,8% 5,6% 9,3% -31,3%
ENE 32 100 115 9 0 0,5
0

a-93
STÉ DE MAINTENANCE D'AERONEFS A VOILURES TOURNANTES EN ABREGE S M V T
STÉ DE MAINTENANCE D'AERONEFS A VOILURES TOURNANTES EN ABREGE S M V T Chiffre d’affaires de la société
Aeroport Chambery -Aix, 73420 VOGLANS Unité : million d’euros
2,0
1,68
Siren : 409530656
1,43
 : 04 79 52 00 00 1,6
 : 04 79 54 45 27 1,2
 : nd
0,8
0,53
La Sté De Maintenance D'Aeronefs A Voilures Tournantes En Abrege S M V T est basée à
Voglans en Savoie. 0,4
0,03 0,03
Les revenus de la société ont présenté une croissance de 1565,6% en 2021, en
0,0
atteignant 0,5 million d'euros. 03/15 03/16 03/20 03/21 03/22

Date de cloture 03/2015 03/2016 03/2020 03/2021 03/2022
B ila n
2
Variation de CA nd 17,4% -98,0% -3,0% ns
1,5
EBE 7 15 27 25 25
1
EBE / CA 0,5% 0,9% 81,8% 78,1% 4,7%
ENE 7 14 27 25 25 0,5
0
TECHNICAL AVIATION SERVICES

TECHNICAL AVIATION SERVICES Chiffre d’affaires de la société
1815 Route De Rognes, 13540 AIX EN PROVENCE Unité : million d’euros
0,0
Siren : 822161931 0,02 0,02 0,02
 : 06 08 46 91 13 0,0
 : nd
0,0
 : nd
0,0
La société Technical Aviation Services est basée à Aix En Provence dans les Bouches-du-
Rhône. 0,0
Les revenus de la société se sont contractés en 2021 après trois ans de croissance. En
0,0
effet, ils se sont réduits de 18,2% courant 2021, pour atteindre 18 milliers d'euros. 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
2
EBE nd nd -12 -2 -14
1
EBE / CA nd nd -70,6% -9,1% -77,8%
ENE nd nd -19 -9 -22 0,5
Résultat net nd nd -19 -9 -22
Résultat net / CA nd nd ns -40,9% ns CA
0

a-94
TESTIA
TESTIA Chiffre d’affaires de la société
18 Rue Marius Terce, 31300 TOULOUSE Unité : million d’euros
25
Siren : 383475605 21,5
19,2 19,6
 : 05 34 36 12 00 21
 : 05 34 36 12 22 17
16,0
14,9
 : www.testia.com
13
La société Testia est basée à Toulouse en Haute-Garonne. Elle emploie plus de 160
personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de près de 120kE). 9
Les revenus de la société ont augmenté de 22,5% au cours de l'année 2021, en se fixant
5
à près de 20 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
30
Valeur ajoutée 8 492 10 530 11 449 8 712 11 894 25
EBE 1 887 2 024 1 466 -735 1 268
15
EBE / CA 12,6% 10,5% 6,8% -4,6% 6,5%
10
ENE 1 406 1 825 1 508 -1 157 1 113
Résultat net 847 1 304 1 343 -1 486 484 5
0
THIERRY CHESNE AERONAUTIQUE MAINTENANCE ET REPARATION

THIERRY CHESNE AERONAUTIQUE MAINTENANCE ET REPARATION Chiffre d’affaires de la société
1 Impasse De La Petite Voye, 28120 BAILLEAU LE PIN Unité : million d’euros
0,1 0,11
Siren : 752377143 0,09 0,09
0,1
 : nd 0,08 0,08
 : nd 0,1
 : nd 0,1
0,0
Thierry Chesne Aeronautique Maintenance Et Reparation est une société dont le siège
social est situé à Bailleau Le Pin en Eure-et-Loir. 0,0
En 2019, les revenus de la société ont gagné 34,1%, en atteignant 110 milliers d'euros.
0,0
2015 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
2
Valeur ajoutée 47 46 47 39 49 1,5
EBE 1 1 1 2 3
1
EBE / CA 1,2% 1,1% 1,1% 2,4% 2,7%
ENE 1 1 1 2 2 0,5
0

a-95
TMH-NOVATEC
TMH-NOVATEC Chiffre d’affaires de la société
3 Rue Jean Baptiste Boussingault, 86000 POITIERS Unité : million d’euros
4,5 4,2 4,2
4,0
Siren : 392557336 3,8
4,0
 : 05 49 37 65 37 3,5
 : 05 49 37 00 99 3,5
 : www.tmh-novatec.com 3,0
2,5
Tmh-Novatec est une société qui emploie 33 personnes, pour un chiffre d'affaires par
salarié de plus de 110kE. Son siège social est situé à Poitiers dans la Vienne. 2,0
En 2021, le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est abaissé de 5,1%, pour se fixer à près de
1,5
3,8 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
2
Valeur ajoutée 1 964 2 566 2 505 2 386 1 900
1,5
EBE 335 889 662 729 332
1
EBE / CA 9,6% 21,1% 15,6% 18,4% 8,8%
ENE 353 872 686 706 312 0,5
Résultat net 291 641 356 518 238
0
TROYES AVIATION
TROYES AVIATION Chiffre d’affaires de la société
Route De L'Aeroport, 10600 BARBEREY ST SULPICE Unité : million d’euros
2,6
2,4
Siren : 404949448 2,2
2,3
 : 03 25 74 60 14 2,2 2,1
2,0
 : 03 25 74 15 37
 : www.troyesaviation.com 1,8
Troyes Aviation est une société dont le siège social est situé à Barberey St Sulpice dans 1,4
l'Aube.
En 2021, les revenus de la société ont reculé de 8,9%, pour s'établir à 2,1 millions
1,0
d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
2
Valeur ajoutée 753 725 895 834 747 1,5
EBE 142 109 236 173 133
1
EBE / CA 6,5% 5,5% 9,9% 7,4% 6,2%
ENE 124 106 219 155 106 0,5
Résultat net 102 77 160 116 69
0

a-96
TURBOMECA SUPPORT CENTERS
TURBOMECA SUPPORT CENTERS Chiffre d’affaires de la société
25 Avenue Joseph Szydlowski, 64510 BORDES Unité : million d’euros
0,0
0,01 0,01 0,01
Siren : 493638092
0,0
 : 09 64 13 32 11
 : nd 0,0
 : nd 0,0
0,0
Le siège social de Turbomeca Support Centers est implanté à Bordes dans les Pyrénées-
Atlantiques. 0,0
0,00 0,00
En 2021, le chiffre d'affaires de Turbomeca Support Centers s'est contracté de 50%,
0,0
pour atteindre 6 milliers d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
2
1,5
EBE 0 0 0 0 0
1
EBE / CA 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
ENE 0 0 0 0 0 0,5
0
ULM AERO MULTI-SERVICES

ULM AERO MULTI-SERVICES Chiffre d’affaires de la société
La Croix De Rascas, 34410 SAUVIAN Unité : million d’euros
0,5
Siren : 338438542 0,39
 : 04 67 39 51 99 0,4
0,32
0,34
0,30
 : nd
0,3
 : nd 0,23
0,2
Le siège social de Ulm Aero Multi-Services est implanté à Sauvian dans l'Hérault.
Le chiffre d'affaires de la société s'est montré en décroissance depuis 2019. Il a reculé 0,1
de 25,3% en 2020, pour se fixer à 227 milliers d'euros.

0,0
09/16 09/17 09/18 09/19 09/20

Date de cloture 09/2016 09/2017 09/2018 09/2019 09/2020
B ila n
2
Valeur ajoutée 100 112 144 124 98 1,5
EBE 38 43 58 22 2
1
EBE / CA 11,9% 12,8% 14,7% 7,2% 0,9%
ENE 39 38 39 2 2 0,5
0

a-97
ULM MEDOC SERVICES
ULM MEDOC SERVICES Chiffre d’affaires de la société
16 Avenue De Maubuisson, 33121 CARCANS Unité : million d’euros
0,3
0,25
Siren : 438110967
0,3
 : 09 67 42 88 39
 : 05 57 70 98 72 0,2
 : nd 0,2
0,14
0,09
0,1
Ulm Medoc Services est une société dont le siège social est situé à Carcans en Gironde.
Après trois ans de baisse, le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est redressé. Au cours de 0,1 0,02
0,00
l'année 2007, il a progressé de 280%, en atteignant 19 milliers d'euros.
0,0
03/04 03/05 03/06 03/07 03/08

Date de cloture 03/2004 03/2005 03/2006 03/2007 03/2008
B ila n
2
Valeur ajoutée 4 -8 0 -6 8
1,5
EBE -8 -15 0 -6 7
1
EBE / CA -3,2% -11,0% 0,0% ns 36,8%
ENE -12 -21 -5 -9 5 0,5
Résultat net 4 -22 2 -7 6
Résultat net / CA 1,6% -16,2% 2,1% ns 31,6% CA
0
ULTEAM
ULTEAM Chiffre d’affaires de la société
4 Chemin De La Chourere, 38660 PLATEAU DES PETITES ROCHES Unité : million d’euros
0,1
0,10
Siren : 451617914
0,1
 : 04 76 08 20 77 0,08 0,08
 : nd 0,1
 : nd 0,1 0,05 0,05
0,0
Le siège social de Ulteam est implanté à Plateau Des Petites Roches en Isère.
Au cours de l'année 2014, le chiffre d'affaires de la société est resté pratiquement 0,0
stable, en se fixant à 53 milliers d'euros.
0,0
2010 2011 2012 2013 2014

Date de cloture 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013 12/2014
B ila n
2
Valeur ajoutée -4 3 3 7 0 1,5
EBE -6 3 1 1 5
1
EBE / CA -6,2% 3,7% 1,2% 1,9% 9,4%
ENE -13 0 -1 -2 3 0,5
Résultat net -4 2 3 3 2
0

a-98
UUDS AERO CONCEPT
UUDS AERO CONCEPT Chiffre d’affaires de la société
12 Rue Du Meunier, 95700 ROISSY EN FRANCE Unité : million d’euros
0,1
Siren : 799894522 0,08
 : 01 73 27 20 00 0,1
 : nd 0,1
 : nd 0,04
0,0
Le siège social de Uuds Aero Concept est implanté à Roissy En France dans le Val-d'Oise.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est établi à 42 milliers d'euros en 2021 . 0,0 0,01
0,0
12/17 12/18 09/21

Date de cloture 12/2017 12/2018 09/2019* 09/2020 09/2021
B ila n
Chiffre d'affaires 76 6 nd nd 42
2
Valeur ajoutée 7 0 nd nd 19
1,5
Frais de personnel 0 0 nd nd 75
EBE 6 -1 nd nd -56
1
EBE / CA 7,9% -16,7% nd nd ns
ENE -2 -4 nd nd -69 0,5
Résultat net -2 -4 nd nd -70
Résultat net / CA -2,6% -66,7% nd nd ns CA
0
Dettes financières 30 0 nd nd 176 0 0,5 1 1,5 2 2,5
UUDS AEROSPACE
UUDS AEROSPACE Chiffre d’affaires de la société
23 Avenue Georges Guynemer, 31770 COLOMIERS Unité : million d’euros
2,1 1,93
Siren : 505295501 1,79 1,75
 : 05 61 11 74 08 1,7
1,47
 : nd
 : nd 1,3
1,03
Uuds Aerospace est une société basée à Colomiers en Haute-Garonne. 0,9
Le chiffre d'affaires de Uuds Aerospace a diminué depuis 2018, avec un rythme de
décroissance qui s'est intensifié pendant la période 2020 - 2021. Il s'est abaissé de
0,5
29,6% au cours de l'année 2021, en atteignant plus de 1,0 million d'euros. 09/17 09/18 09/19 09/20 09/21

Date de cloture 09/2017 09/2018 09/2019 09/2020 09/2021
B ila n
2
Variation de CA nd -7,1% -1,9% -16,4% -29,6%
Valeur ajoutée 1 130 1 224 1 038 711 584 1,5
EBE 111 155 49 58 82
1
EBE / CA 5,8% 8,7% 2,8% 4,0% 7,9%
ENE 62 87 15 8 -5 0,5
0

a-99
VALLAIR CAPITAL
VALLAIR CAPITAL Chiffre d’affaires de la société
Base De Deols, 36130 DEOLS Unité : million d’euros
3,0 2,8 2,7
Siren : 450794177 2,5
 : 02 54 22 61 80 2,5
 : nd 2,0 1,7
 : www.vallair.aero
1,4
1,5
Le siège social de Vallair Capital est implanté à Deols dans l'Indre.
Le chiffre d'affaires de Vallair Capital a diminué de 4,4% au cours de l'année 2021, pour 1,0
s'établir à 2,5 millions d'euros.

0,5
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
40
Valeur ajoutée 1 128 -178 -285 285 1 917
30
EBE 1 082 -183 -302 264 1 884
20
EBE / CA 38,5% -10,6% -21,6% 9,9% 74,1%
ENE 241 -724 -896 -1 649 -309 10
Résultat net 172 -743 -1 030 -1 674 171
Résultat net / CA 6,1% -43,1% -73,8% -62,9% 6,7% CA
0
Dettes financières 13 704 13 249 12 144 13 916 17 369 0 0,5 1 1,5 2 2,5 3
VALLAIR INDUSTRY
VALLAIR INDUSTRY Chiffre d’affaires de la société
Aeroport De Frejorgues, 34130 MAUGUIO Unité : million d’euros
21 20,0
18,4
Siren : 820716355
 : 04 30 63 41 00 17 15,4
 : nd
12,6
 : www.vallair.aero 13
10,6
Le siège social de Vallair Industry est implanté à Mauguio dans l'Hérault. La société 9
emploie plus de 90 personnes (soit un chiffre d'affaires moyen par salarié de près de
220kE).
5
En 2021, les revenus de la société se sont accrus de 30%, en se fixant à plus de 20 2017 2018 2019 2020 2021
millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
20
Valeur ajoutée 3 062 4 147 5 816 4 613 7 121 15
EBE -2 341 -1 071 674 -642 2 129
10
EBE / CA -22,1% -8,5% 3,7% -4,2% 10,6%
ENE -2 688 -1 361 491 -752 1 826 5
Résultat net -2 776 -179 2 252 -752 1 660
Résultat net / CA -26,2% -1,4% 12,3% -4,9% 8,3% CA
0

a-100
VARTAN FRANCE
VARTAN FRANCE Chiffre d’affaires de la société
41 B Avenue Jean Monnet, 31770 COLOMIERS Unité : million d’euros
14
Siren : 499931822 11,9
12 11,1 10,9
 : 05 61 49 35 13
 : 05 34 51 98 16 10
 : www.vartan.aero 8
6,4
5,6
6
La société Vartan France est basée à Colomiers en Haute-Garonne.
Les revenus de la société n'ont cessé de diminuer depuis 2019. Ils ont baissé de 12,5% 4
en 2021, pour atteindre plus de 5,6 millions d'euros.
2
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
Variation de CA nd 7,2% -7,9% -41,2% -12,5% 4
Valeur ajoutée 8 994 9 192 8 434 4 453 3 812
EBE 1 462 1 534 734 51 249
EBE / CA 13,2% 12,9% 6,7% 0,8% 4,4% 2
ENE 1 502 1 510 703 -6 248
1
Résultat net 942 889 495 -494 305
0
VF AERO MAINTENANCE
VF AERO MAINTENANCE Chiffre d’affaires de la société
Aerodrome Du Plessis Belleville, 60950 ERMENONVILLE Unité : million d’euros
0,8
Siren : 533518460 0,60
 : nd 0,6 0,51
 : nd
 : nd 0,4 0,35 0,33
0,36
Vf Aero Maintenance est une société dont le siège social est situé à Ermenonville dans 0,2
l'Oise.
Les revenus de la société ont gagné 19,1% en 2021, en atteignant plus de 600 milliers
0,0
d'euros. 2016 2017 2018 2019 2021

Date de cloture 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019 12/2021
B ila n
2
Valeur ajoutée 143 128 121 159 184 1,5
EBE 51 36 19 43 60
1
EBE / CA 14,7% 10,8% 5,3% 8,5% 9,9%
ENE 39 31 11 39 42 0,5
0

a-101
VOLIRIS
VOLIRIS Chiffre d’affaires de la société
Aer Moulins Montbeugny, 03400 TOULON SUR ALLIER Unité : million d’euros
0,1
Siren : 421972555
 : 04 70 20 65 73
 : 04 70 20 65 73
 : nd
Voliris a son siège social implanté à Toulon Sur Allier dans l'Allier.
Au cours de l'année 2018, le chiffre d'affaires de Voliris a progressé de 19,1%, pour
0,00
s'établir à 4 milliers d'euros.
0,0
2018

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
Chiffre d'affaires nd 4 nd nd nd
2
Valeur ajoutée nd -97 nd nd nd
1,5
EBE nd -280 nd nd nd
1
EBE / CA nd ns nd nd nd
ENE nd -297 nd nd nd 0,5
Résultat net nd -244 nd nd nd
Résultat net / CA nd ns nd nd nd CA
0

a-102
TABLEAUX COMPARATIFS DES ENTREPRISES
Date de clôture
Date de clôture 2017 2018 2019 2020 2021
03 AERO SERVICE 31/12/2017 31/12/2018 nd nd nd

54 AERO MAINTENANCE nd nd nd nd nd
A L M AERO L'AIGLE MAINTENANCE nd nd nd nd nd
AERAUDIT nd nd nd nd nd
AERIADES 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 nd
AERO 85 nd nd nd nd nd
AERO CABIN SOLUTIONS 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
AERO MAINTENANCE SERVICES nd nd nd nd 31/12/2021
AERO MOTEUR FRANCE nd nd nd nd nd
AERO PYRENEES MAINTENANCE 31/12/2017 nd nd nd nd
AERO RESTAURATION SERVICE 31/07/2017 31/07/2018 31/07/2019 31/12/2020 nd
AERO SERVICE PARTENAIRE nd nd nd nd nd
AERO SERVICE ROUSSILLON nd nd nd nd nd
AERO SERVICES RESTAURATION 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
AEROBENAC 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
AEROFLEX AEROSPACE 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
AEROGLIDE nd nd nd nd nd
AEROLITHE MAINTENANCE nd nd nd nd nd
AERONAUTIQUE MAINTENANCE INDUSTRIELLE 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
AEROSMITH 66 30/09/2017 30/09/2018 nd 30/09/2020 30/09/2021
AEROSPEED FORMATION ET MAINTENANCE nd nd nd nd nd
AEROSTRAT COMPOSITE nd nd nd nd nd
AERTEC nd 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
AET AVIATION nd nd nd nd nd
AIR CHARLIE DELTA nd nd nd nd nd
AIR INTERVENTION nd nd nd nd nd
AIR LIGHT SYSTEMS 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 nd nd
AIR SERVICES nd nd nd nd 31/12/2021
AIR SERVICES nd 31/08/2018 nd nd nd
AIR SUPPORT 31/03/2018 31/03/2019 31/03/2020 31/03/2021 nd
AIRBUS FLIGHT ACADEMY EUROPE 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
AIRCRAFT ENGINEERING nd nd nd nd nd
AIRCRAFT MAINTENANCE MANAGEMENT nd nd nd nd nd
AIRCRAFT TECHNICS SERVICES LA ROCHELLE - ATSR 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 nd nd
AIRFOILS ADVANCED SOLUTIONS 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
AIRMAIN 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 nd nd
AIRSKIMAUX nd nd nd nd nd
ALOUETTE HELICOPTERE WORLDWIDE SERVICES 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
ALPES AERO MAINTENANCE 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021

a-103
Date de clôture (suite)
Date de clôture 2017 2018 2019 2020 2021
ALSACE AIR MAINTENANCE nd nd 31/12/2019 nd 31/12/2021

ANTAVIA 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
APCO TECHNOLOGIES 30/06/2018 30/06/2019 30/06/2020 30/06/2021 nd
AQUITAINE MAINTENANCE AERONAUTIQUE
31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 nd
INDUSTRIE
ASI AVIATION 31/12/2017 31/12/2018 nd 31/12/2020 nd
ASI INNOVATION 31/12/2017 31/12/2018 nd 31/12/2020 nd
ASTONTEC 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
ATA MAINTENANCE 31/12/2017 nd 31/12/2019 31/12/2020 nd
ATELIER DES AVIONS 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
ATELIER MECANIQUE MONTPELLIER L'OR 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 nd nd
ATELIERS BIGATA nd nd 31/12/2019 31/12/2020 nd
ATHOS AERONAUTIQUE 30/09/2017 nd nd nd 31/12/2021
AVIA LAVAL 30/09/2017 30/09/2018 30/09/2019 30/09/2020 30/09/2021
AVIATION LINE MAINTENANCE CARAIBES nd nd nd nd nd
AWAC TECHNICS 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
AZUR AERO ASSISTANCE nd nd nd 31/12/2020 nd
BELLEDONNE AERO-MAINTENANCE nd nd nd nd nd
BIRDY 30/06/2018 nd nd nd nd
BLOIS AERO SERVICES nd 31/12/2018 31/12/2019 31/03/2021 nd
BLUE AERO 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
BURNS AEROSPACE EUROPE 30/09/2017 30/09/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
CAMP EUROPE 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
CANU-AIR nd nd nd nd nd
CAVOK 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
CESSNA CITATION EUROPEAN SERVICE CENTER 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
CHOLET AVIATION nd nd nd nd nd
CIE SAVOISIENNE AERONAUTIQUE nd nd 31/03/2020 31/03/2021 31/03/2022
CMA 30/06/2018 nd nd nd nd
CONAIR FRANCE nd 31/10/2018 nd nd nd
COPTER & BOAT'S DREAM 31/12/2017 nd nd 31/12/2020 31/12/2021
CRMA 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
CRYSTAL AERO SOLUTIONS nd nd nd nd 31/12/2021
DALE AVIATION FRANCE nd 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
DASSAULT AVIATION BUSINESS SERVICES LE BOURGET 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
DASSAULT FALCON SERVICE 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
DE CLERCQ COMPANY 30/09/2017 30/09/2018 30/09/2019 30/09/2020 30/09/2021
DV TECHNIK nd nd 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
EA SERVICES 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 nd
EGET AEROSPACE 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
EGIDE AVIATION 30/06/2018 30/06/2019 30/06/2020 nd nd

a-104
Date de clôture 2017 2018 2019 2020 2021
ELECTRAVIA 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 nd

ELLIPSE nd nd nd nd nd
ELYXAN AVIATION nd nd nd nd nd
ETABLISSEMENTS J J S nd nd nd 31/12/2020 nd
EXPRESS HANDLING & MAINTENANCE nd nd nd nd nd
EXTINGUISHER MAINTENANCE STATION 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
FARMAN AERO MAINTENANCE 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 nd nd
FOURE LAGADEC AVIATION 31/12/2017 nd 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
FRANCE CONCEPT COMPOSITES nd nd nd nd nd
G1 AVIATION 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
GENERAL MAINTENANCE AERO 30/04/2018 30/04/2019 30/04/2020 30/04/2021 nd
GENERALE DE MAINTENANCE AERONAUTIQUE 31/03/2018 nd nd nd nd
GOODRICH AEROSPACE SERVICES 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
GPI 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
H E M HELICOPTER ENGINEERING MANAGEMENT nd nd nd nd 31/10/2021
HARMONY AIRCRAFT SERVICES 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
HELI INDUSTRIES 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
HELI MECANIC nd nd nd nd nd
HELI SPHERE MAINTENANCE 31/12/2017 nd nd nd nd
HELI STRATEGY nd nd nd 31/12/2020 31/12/2021
HELI TECHNIQUE 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
HELICOPTER MAINTENANCE CENTER nd nd nd nd nd
HELIDAX 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
HONEYWELL AEROSPACE 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
HONEYWELL AEROSPACE VENDOME 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
HORIOT AIRCRAFT SALES 31/12/2017 nd nd nd nd
HORN ULM nd nd 31/12/2019 nd nd
HORUS AEROTECH nd nd nd nd nd
HS AEROSPACE DIJON 30/11/2017 30/11/2018 30/11/2019 30/11/2020 30/11/2021
ICARIUS AEROTECHNICS 30/04/2018 30/04/2019 30/04/2020 30/04/2021 nd
IGO SOLUTIONS nd nd 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
IXARYS nd nd nd 31/12/2020 31/12/2021
JAPA MAINTENANCE 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 nd nd
JUNCA ET FILS nd nd nd nd nd
K2 LEASING FRANCE 31/12/2017 31/12/2018 nd nd nd
KEROZEN INDUSTRIE 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
KT AERO SERVICES nd nd nd nd 31/12/2021
LET'S FLY HELICOPTER AND JET nd nd 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
LORAVIA nd nd 31/12/2019 31/12/2020 nd
LXA ALPHA 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021

a-105
Date de clôture 2017 2018 2019 2020 2021
M R AVIATION 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 nd 31/12/2021

MACON AIR SERVICE nd nd nd nd nd
MARRE AVIATION nd nd nd nd nd
MECAVIA nd nd nd nd nd
MECAVIALPES nd 30/09/2018 30/09/2019 30/09/2020 30/09/2021
MIDI PYRENEES AVIATION nd nd nd nd nd
MONACAIR MAINTENANCE CENTER nd nd nd 31/12/2020 nd
MONTPELLIER AVIATION nd nd nd nd nd
MULHOUSE AIR SERVICE nd nd 30/09/2019 30/09/2020 30/09/2021
NAYAK-LM FRANCE nd nd 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
NICO AERO PEINTURE nd 31/12/2018 nd nd nd
NOGARO AVIATION 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
NSE 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
OPALE AERO SERVICES 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
OXYGENE 31/08/2017 nd nd 31/08/2020 nd
PAMAERO 31/12/2017 31/12/2018 nd nd nd
PICARD'AIR nd 31/12/2018 31/12/2019 nd nd
PILOTEC nd 31/12/2018 nd nd nd
PILOTES AIR SERVICES MAINTENANCE nd nd nd nd nd
PITET AIR SERVICE nd nd nd nd nd
PMH TECHNIC nd nd nd nd nd
PONTOISE AERO MAINTENANCE nd nd nd 31/12/2020 nd
PRATT AND WHITNEY 30/11/2017 30/11/2018 30/11/2019 31/12/2020 31/12/2021
PROP AIR SERVICE 31/12/2017 31/12/2018 nd nd nd
PURPLE SKIES nd nd 31/12/2019 nd 31/12/2021
R L HELI AJACCIO nd nd nd nd nd
RAND KAR nd nd nd nd nd
REALISATION ELECTRONIQUE SPATIALE AERAUN 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
RECTIMO AVIATION 31/03/2018 31/03/2019 31/03/2020 31/03/2021 31/03/2022
REGAL HELICOPTERS SERVICES nd 30/06/2019 nd nd nd
RENNES MAINTENANCE AERONAUTIQUE nd 30/09/2018 30/09/2019 30/09/2020 30/09/2021
REVIMA ASSET nd nd 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
RIVIERA PLANE MAINTENANCE 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
RJ AERO 31/12/2017 nd 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
ROANNE AERO MAINTENANCE nd nd nd nd nd
ROLLS-ROYCE TECHNICAL SUPPORT 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
ROTOR TEAM 30/06/2018 30/06/2019 30/06/2020 30/06/2021 nd
SABENA TECHNICS BOD 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
SABENA TECHNICS DNR 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
SABENA TECHNICS FNI 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021

a-106
Date de clôture 2017 2018 2019 2020 2021
SABENA TECHNICS MRS 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021

SABENA TECHNICS PGF nd 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
SABENA TECHNICS TLS nd nd 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
SAF INDUSTRIES 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
SAFRAN HELICOPTER ENGINES 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 nd
SAFRAN LANDING SYSTEMS SERVICES DINARD 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
SAFRAN NACELLES 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
SALIS AVIATION nd nd nd nd nd
SAMSIC ASSISTANCE GUYANE 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
SATORI 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
SE AVIATION AIRCRAFT nd nd nd nd 31/07/2021
SECBAT 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
nd nd nd nd nd
AERONAUTIQUE MACONNAISE
SIGNATURE FLIGHT SUPPORT PARIS nd 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
SKY R TECHNICAL SERVICES nd nd nd nd nd
SMTI 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
SOL AIR SERVICES nd 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
STAFF AIR SERVICE 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
STANDARDAERO FRANCE 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
STRASBOURG AIR SERVICE nd nd nd nd nd
31/12/2017 nd nd nd nd
MONTSALEON
STÉ DE MAINTENANCE D'AERONEFS A VOILURES
nd nd 31/03/2020 31/03/2021 31/03/2022
TOURNANTES EN ABREGE S M V T
TECHNICAL AVIATION SERVICES 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
TESTIA 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 nd nd
REPARATION
TMH-NOVATEC 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
TROYES AVIATION 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
TURBOMECA SUPPORT CENTERS 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
ULM AERO MULTI-SERVICES 30/09/2017 30/09/2018 30/09/2019 30/09/2020 nd
ULM MEDOC SERVICES nd nd nd nd nd
ULTEAM nd nd nd nd nd
UUDS AERO CONCEPT 31/12/2017 31/12/2018 30/09/2019 30/09/2020 30/09/2021
UUDS AEROSPACE 30/09/2017 30/09/2018 30/09/2019 30/09/2020 30/09/2021
VALLAIR CAPITAL 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
VALLAIR INDUSTRY 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
VARTAN FRANCE 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
VF AERO MAINTENANCE 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 nd 31/12/2021
VOLIRIS 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021

a-107
Date de clôture 2017 2018 2019 2020 2021

a-108
Durée de l'exercice
Méthodologie : La durée de l'exercice est exprimée en mois.
Durée de l'exercice 2017 2018 2019 2020 2021
03 AERO SERVICE 12 12 nd nd nd
AERIADES 12 12 12 12 nd
AERO CABIN SOLUTIONS 12 12 12 12 12
AERO MAINTENANCE SERVICES nd nd nd nd 12
AERO PYRENEES MAINTENANCE 12 nd nd nd nd
AERO RESTAURATION SERVICE 12 12 12 17 nd
AERO SERVICES RESTAURATION 12 12 12 12 12
AEROBENAC 12 12 12 12 12
AEROFLEX AEROSPACE 12 12 12 12 12
AERONAUTIQUE MAINTENANCE INDUSTRIELLE 12 12 12 12 12
AEROSMITH 66 18 12 nd 12 12
AERTEC nd 18 12 12 12
AIR LIGHT SYSTEMS 12 12 12 nd nd
AIR SERVICES nd nd nd nd 12
AIR SERVICES nd 4 nd nd nd
AIR SUPPORT 12 12 12 12 nd
AIRBUS FLIGHT ACADEMY EUROPE 12 12 12 12 12
AIRCRAFT TECHNICS SERVICES LA ROCHELLE - ATSR 12 12 12 nd nd
AIRFOILS ADVANCED SOLUTIONS 12 12 12 12 12
AIRMAIN 12 12 12 nd nd
ALOUETTE HELICOPTERE WORLDWIDE SERVICES 12 12 12 12 12
ALPES AERO MAINTENANCE 12 12 12 12 12

a-109
Durée de l'exercice (suite)
ALSACE AIR MAINTENANCE nd nd 12 nd 12

ANTAVIA 12 12 12 12 12
APCO TECHNOLOGIES 12 12 12 12 nd
12 12 12 12 nd
INDUSTRIE
ASI AVIATION 12 12 nd 12 nd
ASI INNOVATION 12 12 nd 12 nd
ASTONTEC 12 12 12 12 12
ATA MAINTENANCE 16 nd 12 12 nd
ATELIER DES AVIONS 12 12 12 12 12
ATELIER MECANIQUE MONTPELLIER L'OR 12 12 12 nd nd
ATELIERS BIGATA nd nd 12 12 nd
ATHOS AERONAUTIQUE 9 nd nd nd 12
AVIA LAVAL 12 12 12 12 12
AWAC TECHNICS 12 12 12 12 12
AZUR AERO ASSISTANCE nd nd nd 12 nd
BIRDY 12 nd nd nd nd
BLOIS AERO SERVICES nd 12 12 15 nd
BLUE AERO 12 12 12 12 12
BURNS AEROSPACE EUROPE 9 12 15 12 12
CAMP EUROPE 12 12 12 12 12
CAVOK 12 12 12 12 12
CESSNA CITATION EUROPEAN SERVICE CENTER 12 12 12 12 12
CIE SAVOISIENNE AERONAUTIQUE nd nd 12 12 12
CMA 12 nd nd nd nd
CONAIR FRANCE nd 12 nd nd nd
COPTER & BOAT'S DREAM 12 nd nd 12 12
CRMA 12 12 12 12 12
CRYSTAL AERO SOLUTIONS nd nd nd nd 12
DALE AVIATION FRANCE nd 12 12 12 12
DASSAULT AVIATION BUSINESS SERVICES LE BOURGET 12 12 12 12 12
DASSAULT FALCON SERVICE 12 12 12 12 12
DE CLERCQ COMPANY 12 12 12 12 12
DV TECHNIK nd nd 12 12 12
EA SERVICES 12 12 12 12 nd
EGET AEROSPACE 12 12 12 12 12
EGIDE AVIATION 12 12 12 nd nd

a-110
ELECTRAVIA 12 12 12 12 nd
ETABLISSEMENTS J J S nd nd nd 12 nd
EXTINGUISHER MAINTENANCE STATION 12 12 12 12 12
FARMAN AERO MAINTENANCE 12 12 12 nd nd
FOURE LAGADEC AVIATION 12 nd 12 12 12
G1 AVIATION 12 12 12 12 12
GENERAL MAINTENANCE AERO 12 12 12 12 nd
GENERALE DE MAINTENANCE AERONAUTIQUE 12 nd nd nd nd
GOODRICH AEROSPACE SERVICES 12 12 12 12 12
GPI 12 12 12 12 12
H E M HELICOPTER ENGINEERING MANAGEMENT nd nd nd nd 12
HARMONY AIRCRAFT SERVICES 12 12 12 12 12
HELI INDUSTRIES 12 12 12 12 12
HELI SPHERE MAINTENANCE 12 nd nd nd nd
HELI STRATEGY nd nd nd 12 12
HELI TECHNIQUE 12 12 12 12 12
HELIDAX 12 12 12 12 12
HONEYWELL AEROSPACE 12 12 12 12 12
HONEYWELL AEROSPACE VENDOME 12 12 12 12 12
HORIOT AIRCRAFT SALES 12 nd nd nd nd
HORN ULM nd nd 12 nd nd
HS AEROSPACE DIJON 12 12 12 12 12
ICARIUS AEROTECHNICS 12 12 12 12 nd
IGO SOLUTIONS nd nd 12 12 12
IXARYS nd nd nd 12 12
JAPA MAINTENANCE 12 12 12 nd nd
K2 LEASING FRANCE 12 12 nd nd nd
KEROZEN INDUSTRIE 12 12 12 12 12
KT AERO SERVICES nd nd nd nd 13
LET'S FLY HELICOPTER AND JET nd nd 12 12 12
LORAVIA nd nd 12 12 nd
LXA ALPHA 12 12 12 12 12

a-111
M R AVIATION 12 12 12 nd 12
MECAVIALPES nd 21 12 12 12
MONACAIR MAINTENANCE CENTER nd nd nd 12 nd
MULHOUSE AIR SERVICE nd nd 12 12 12
NAYAK-LM FRANCE nd nd 1 12 12
NICO AERO PEINTURE nd 12 nd nd nd
NOGARO AVIATION 12 12 12 12 12
NSE 12 12 12 12 12
OPALE AERO SERVICES 12 12 12 12 12
OXYGENE 12 nd nd 12 nd
PAMAERO 12 12 nd nd nd
PICARD'AIR nd 12 12 nd nd
PILOTEC nd 12 nd nd nd
PONTOISE AERO MAINTENANCE nd nd nd 12 nd
PRATT AND WHITNEY 12 12 12 13 12
PROP AIR SERVICE 12 12 nd nd nd
PURPLE SKIES nd nd 12 nd 12
REALISATION ELECTRONIQUE SPATIALE AERAUN 12 12 12 12 12
RECTIMO AVIATION 12 12 12 12 12
REGAL HELICOPTERS SERVICES nd 12 nd nd nd
RENNES MAINTENANCE AERONAUTIQUE nd 12 12 12 12
REVIMA ASSET nd nd 12 12 12
RIVIERA PLANE MAINTENANCE 12 12 12 12 12
RJ AERO 12 nd 1 12 12
ROLLS-ROYCE TECHNICAL SUPPORT 12 12 12 12 12
ROTOR TEAM 12 12 12 12 nd
SABENA TECHNICS BOD 12 12 12 12 12
SABENA TECHNICS DNR 12 12 12 12 12
SABENA TECHNICS FNI 12 12 12 12 12

a-112
SABENA TECHNICS MRS 12 12 12 12 12

SABENA TECHNICS PGF nd 12 12 12 12
SABENA TECHNICS TLS nd nd 12 12 12
SAF INDUSTRIES 12 12 12 12 12
SAFRAN HELICOPTER ENGINES 12 12 12 12 nd
SAFRAN LANDING SYSTEMS SERVICES DINARD 12 12 12 12 12
SAFRAN NACELLES 12 12 12 12 12
SAMSIC ASSISTANCE GUYANE 12 12 12 12 12
SATORI 12 12 12 12 12
SE AVIATION AIRCRAFT nd nd nd nd 12
SECBAT 12 12 12 12 12
nd nd nd nd nd
SIGNATURE FLIGHT SUPPORT PARIS nd 12 12 12 12
SMTI 12 12 12 12 12
SOL AIR SERVICES nd 12 12 12 12
STAFF AIR SERVICE 12 12 12 12 12
STANDARDAERO FRANCE 12 12 12 12 12
12 nd nd nd nd
MONTSALEON
nd nd 12 12 12
TECHNICAL AVIATION SERVICES 12 12 12 12 12
TESTIA 12 12 12 12 12
12 12 12 nd nd
REPARATION
TMH-NOVATEC 12 12 12 12 12
TROYES AVIATION 12 12 12 12 12
TURBOMECA SUPPORT CENTERS 12 12 12 12 12
ULM AERO MULTI-SERVICES 12 12 12 12 nd
UUDS AERO CONCEPT 12 12 9 12 12
UUDS AEROSPACE 12 12 12 12 12
VALLAIR CAPITAL 12 12 12 12 12
VALLAIR INDUSTRY 12 12 12 12 12
VARTAN FRANCE 12 12 12 12 12
VF AERO MAINTENANCE 12 12 12 nd 12
VOLIRIS 12 12 12 12 12

a-113

a-114
Chiffre d'affaires
Méthodologie : Le chiffre d'affaires est exprimé en millier d'euros.

AERIADES 442 232 625 214 nd
AERO CABIN SOLUTIONS 1 643 1 964 3 539 nd nd
AERO RESTAURATION SERVICE 1 928 nd nd nd nd
AEROBENAC 18 nd nd nd nd
AERONAUTIQUE MAINTENANCE INDUSTRIELLE 1 071 1 098 1 120 1 036 1 071
AEROSMITH 66 80 136 nd nd nd
AERTEC nd 30 322 23 623 18 488 16 427
AIR SUPPORT 16 703 23 467 26 041 14 005 nd
AIRBUS FLIGHT ACADEMY EUROPE 26 575 28 030 24 044 23 618 28 327
AIRCRAFT TECHNICS SERVICES LA ROCHELLE - ATSR nd nd nd nd nd
AIRFOILS ADVANCED SOLUTIONS nd 208 150 2 180 4 971
AIRMAIN 1 858 2 739 2 890 nd nd
ALOUETTE HELICOPTERE WORLDWIDE SERVICES 8 155 8 448 3 157 2 470 2 243

a-115
Chiffre d'affaires (suite)

ANTAVIA 18 318 17 841 21 369 16 102 19 668
APCO TECHNOLOGIES 2 117 2 332 2 259 2 131 nd
nd nd nd nd nd
INDUSTRIE
ASI AVIATION 5 115 4 843 nd nd nd
ASI INNOVATION 4 137 5 441 nd nd nd
ASTONTEC 568 860 985 1 237 1 168
ATELIERS BIGATA nd nd 18 605 13 506 nd
ATHOS AERONAUTIQUE 22 284 nd nd nd 18 362
AVIA LAVAL 1 769 nd nd nd nd
AWAC TECHNICS 5 023 6 035 6 359 2 533 2 424
BLOIS AERO SERVICES nd nd nd nd nd
BLUE AERO nd 1 712 nd nd nd
BURNS AEROSPACE EUROPE 7 248 11 903 9 456 6 627 5 139
CAMP EUROPE 2 842 3 022 3 098 3 352 3 204
CAVOK nd 6 629 nd 6 538 8 917
CESSNA CITATION EUROPEAN SERVICE CENTER 28 675 29 772 29 620 21 284 22 631
CIE SAVOISIENNE AERONAUTIQUE nd nd nd nd 426
CMA nd nd nd nd nd
CONAIR FRANCE nd 75 784 nd nd nd
COPTER & BOAT'S DREAM nd nd nd nd nd
CRMA 145 383 131 959 136 773 71 971 68 254
CRYSTAL AERO SOLUTIONS nd nd nd nd 1 529
DALE AVIATION FRANCE nd nd nd nd nd
DASSAULT AVIATION BUSINESS SERVICES LE BOURGET 6 472 8 043 nd 5 946 nd
DASSAULT FALCON SERVICE 175 147 172 484 163 648 133 583 142 167
DV TECHNIK nd nd 1 553 2 367 4 395
EA SERVICES 15 738 13 413 12 982 7 730 nd
EGIDE AVIATION 1 108 1 300 1 103 nd nd

a-116
ELECTRAVIA nd nd nd nd nd
EXTINGUISHER MAINTENANCE STATION nd 2 101 nd nd nd
G1 AVIATION 680 728 1 038 820 1 646
GENERAL MAINTENANCE AERO 1 564 2 091 nd nd nd
GOODRICH AEROSPACE SERVICES 15 750 12 375 nd nd nd
GPI 4 028 3 190 4 001 3 373 3 564
HARMONY AIRCRAFT SERVICES 378 708 1 653 2 325 nd
HELI INDUSTRIES 3 043 2 736 nd nd nd
HELI TECHNIQUE 3 594 2 210 3 099 2 073 3 133
HELIDAX 25 285 24 543 27 265 28 996 31 419
HONEYWELL AEROSPACE 12 612 12 896 13 529 11 248 15 765
HONEYWELL AEROSPACE VENDOME 13 286 11 063 11 408 7 580 5 436
HS AEROSPACE DIJON 52 179 52 179 61 659 32 103 23 868
ICARIUS AEROTECHNICS 6 333 7 408 5 424 nd nd
IGO SOLUTIONS nd nd 21 019 16 958 24 041
IXARYS nd nd nd nd nd
JAPA MAINTENANCE nd nd nd nd nd
K2 LEASING FRANCE 2 401 3 527 nd nd nd
KEROZEN INDUSTRIE 3 244 3 373 3 626 1 603 2 901
LET'S FLY HELICOPTER AND JET nd nd 765 698 2 040
LORAVIA nd nd nd nd nd
LXA ALPHA 3 002 2 266 5 103 3 322 1 887

a-117
M R AVIATION nd nd 739 nd nd
MONACAIR MAINTENANCE CENTER nd nd nd 3 234 nd
NAYAK-LM FRANCE nd nd nd nd 13 280
NSE 54 149 57 232 64 598 58 808 56 036
PRATT AND WHITNEY 165 577 15 338 14 794 15 427 15 559
PURPLE SKIES nd nd 7 680 nd 1 939
REALISATION ELECTRONIQUE SPATIALE AERAUN 2 288 2 591 2 295 2 675 3 206
RECTIMO AVIATION 5 157 nd 4 447 5 093 5 126
RENNES MAINTENANCE AERONAUTIQUE nd 714 1 005 972 nd
REVIMA ASSET nd nd 1 326 1 326 1 426
RIVIERA PLANE MAINTENANCE 634 765 871 852 1 049
RJ AERO 13 510 nd 838 5 708 5 055
ROLLS-ROYCE TECHNICAL SUPPORT 10 943 11 615 11 699 9 055 8 795
ROTOR TEAM 5 315 5 847 5 779 nd nd
SABENA TECHNICS BOD 161 383 179 829 211 575 183 160 192 724
SABENA TECHNICS DNR 115 865 115 358 132 797 111 301 106 209
SABENA TECHNICS FNI 122 606 129 378 119 512 135 620 159 895

a-118
SABENA TECHNICS MRS 8 068 nd nd 14 635 14 414

SABENA TECHNICS PGF nd 15 988 15 988 16 056 18 001
SABENA TECHNICS TLS nd nd 10 064 10 850 10 990
SAF INDUSTRIES 7 995 5 060 5 538 5 262 7 379
SAFRAN HELICOPTER ENGINES 1 157 759 846 227 1 265 160 1 286 149 nd
SAFRAN LANDING SYSTEMS SERVICES DINARD 33 094 34 854 36 374 31 560 33 666
SAFRAN NACELLES 1 294 545 1 447 704 1 790 863 1 194 171 1 188 775
SAMSIC ASSISTANCE GUYANE 3 304 3 585 3 661 2 600 3 095
SATORI 13 177 8 985 nd nd 8 056
SECBAT 10 110 16 411 12 001 16 419 4 963
nd nd nd nd nd
SIGNATURE FLIGHT SUPPORT PARIS nd 11 077 8 697 4 866 7 599
SMTI 2 291 2 416 2 408 2 264 2 228
STAFF AIR SERVICE 164 176 169 157 94
STANDARDAERO FRANCE 100 173 126 359 105 202 93 114 71 341
16 nd nd nd nd
MONTSALEON
nd nd 33 32 533
TECHNICAL AVIATION SERVICES nd nd 17 22 18
TESTIA 14 948 19 219 21 516 16 040 19 646
94 82 110 nd nd
REPARATION
TMH-NOVATEC 3 475 4 214 4 249 3 966 3 765
TROYES AVIATION 2 190 1 990 2 393 2 345 2 137
UUDS AERO CONCEPT 76 6 nd nd 42
UUDS AEROSPACE 1 926 1 789 1 755 1 467 1 033
VALLAIR CAPITAL 2 809 1 723 1 396 2 660 2 543
VALLAIR INDUSTRY 10 577 12 638 18 373 15 388 20 002
VARTAN FRANCE 11 067 11 864 10 926 6 422 5 617
VOLIRIS nd 4 nd nd nd

a-119

a-120
Variation de chiffre d'affaires
Méthodologie : La variation du chiffre d'affaires exprime l'évolution du chiffre d'affaires des entreprises d'un exercice sur l'autre. Cette
variation n'est pas calculée lorsque les exercices ne portent pas sur le même nombre de mois.
Variation de chiffre d'affaires 2017 2018 2019 2020 2021
03 AERO SERVICE -11,5% 33,1% nd nd nd

AERIADES 110,5% -47,5% 169,4% -65,8% nd
AERO CABIN SOLUTIONS nd 19,5% 80,2% nd nd
AERO MAINTENANCE SERVICES nd nd nd nd nd
AERO PYRENEES MAINTENANCE nd nd nd nd nd
AERO RESTAURATION SERVICE nd nd nd nd nd
AERO SERVICES RESTAURATION nd -19,3% 57,0% 4,2% 14,1%
AEROBENAC nd nd nd nd nd
AEROFLEX AEROSPACE nd 45,2% 0,4% -38,9% -39,3%
AERONAUTIQUE MAINTENANCE INDUSTRIELLE nd 2,5% 2,0% -7,5% 3,4%
AEROSMITH 66 nd ns nd nd nd
AERTEC nd ns ns -21,7% -11,1%
AIR LIGHT SYSTEMS nd 28,7% -5,0% nd nd
AIR SERVICES nd nd nd nd nd
AIR SERVICES nd nd nd nd nd
AIR SUPPORT 0,3% 40,5% 11,0% -46,2% nd
AIRBUS FLIGHT ACADEMY EUROPE nd 5,5% -14,2% -1,8% 19,9%
AIRFOILS ADVANCED SOLUTIONS nd nd -27,9% ns 128,0%
AIRMAIN nd 47,4% 5,5% nd nd
ALOUETTE HELICOPTERE WORLDWIDE SERVICES nd 3,6% -62,6% -21,8% -9,2%
ALPES AERO MAINTENANCE nd 8,2% -3,3% -1,8% 22,1%

a-121
Variation de chiffre d'affaires (suite)
ALSACE AIR MAINTENANCE nd nd 22,9% nd -7,6%

ANTAVIA nd -2,6% 19,8% -24,6% 22,1%
APCO TECHNOLOGIES -2,4% 10,2% -3,1% -5,7% nd
nd nd nd nd nd
INDUSTRIE
ASI AVIATION -21,8% -5,3% nd nd nd
ASI INNOVATION -38,0% 31,5% nd nd nd
ASTONTEC nd 51,4% 14,5% 25,6% -5,6%
ATA MAINTENANCE nd nd ns -12,2% nd
ATELIER DES AVIONS nd 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
ATELIER MECANIQUE MONTPELLIER L'OR -23,1% -3,8% 26,5% nd nd
ATELIERS BIGATA nd nd ns -27,4% nd
ATHOS AERONAUTIQUE ns nd nd nd ns
AVIA LAVAL nd nd nd nd nd
AWAC TECHNICS nd 20,1% 5,4% -60,2% -4,3%
AZUR AERO ASSISTANCE nd nd nd 53,6% nd
BIRDY -50,6% nd nd nd nd
BLUE AERO nd nd nd nd nd
BURNS AEROSPACE EUROPE nd ns ns ns -22,5%
CAMP EUROPE nd 6,3% 2,5% 8,2% -4,4%
CAVOK nd nd nd nd 36,4%
CESSNA CITATION EUROPEAN SERVICE CENTER nd 3,8% -0,5% -28,1% 6,3%
CIE SAVOISIENNE AERONAUTIQUE nd nd nd nd nd
CMA nd nd nd nd nd
CONAIR FRANCE nd ns nd nd nd
CRMA nd -9,2% 3,6% -47,4% -5,2%
CRYSTAL AERO SOLUTIONS nd nd nd nd nd
DASSAULT AVIATION BUSINESS SERVICES LE BOURGET nd 24,3% nd nd nd
DASSAULT FALCON SERVICE nd -1,5% -5,1% -18,4% 6,4%
DE CLERCQ COMPANY nd 11,1% 30,0% -69,2% 275,0%
DV TECHNIK nd nd nd 52,4% 85,7%
EA SERVICES 25,5% -14,8% -3,2% -40,5% nd
EGET AEROSPACE nd 66,9% -71,2% -18,0% -72,0%
EGIDE AVIATION 14,5% 17,3% -15,2% nd nd

a-122
ETABLISSEMENTS J J S nd nd nd -0,8% nd
EXTINGUISHER MAINTENANCE STATION nd nd nd nd nd
FARMAN AERO MAINTENANCE 15,9% -7,7% -16,9% nd nd
FOURE LAGADEC AVIATION 0,0% nd 14,3% -25,0% 33,3%
G1 AVIATION nd 7,1% 42,6% -21,0% 100,7%
GENERAL MAINTENANCE AERO 54,4% 33,7% nd nd nd
GENERALE DE MAINTENANCE AERONAUTIQUE -8,2% nd nd nd nd
GOODRICH AEROSPACE SERVICES nd -21,4% nd nd nd
GPI nd -20,8% 25,4% -15,7% 5,7%
H E M HELICOPTER ENGINEERING MANAGEMENT nd nd nd nd nd
HARMONY AIRCRAFT SERVICES nd 87,3% 133,5% 40,7% nd
HELI INDUSTRIES nd -10,1% nd nd nd
HELI SPHERE MAINTENANCE nd nd nd nd nd
HELI STRATEGY nd nd nd ns -54,8%
HELI TECHNIQUE nd -38,5% 40,2% -33,1% 51,1%
HELIDAX nd -2,9% 11,1% 6,3% 8,4%
HONEYWELL AEROSPACE nd 2,3% 4,9% -16,9% 40,2%
HONEYWELL AEROSPACE VENDOME nd -16,7% 3,1% -33,6% -28,3%
HORIOT AIRCRAFT SALES 40,3% nd nd nd nd
HORN ULM nd nd -68,8% nd nd
HS AEROSPACE DIJON nd 0,0% 18,2% -47,9% -25,7%
ICARIUS AEROTECHNICS 12,9% 17,0% -26,8% nd nd
IGO SOLUTIONS nd nd nd -19,3% 41,8%
K2 LEASING FRANCE -23,1% 46,9% nd nd nd
KEROZEN INDUSTRIE nd 4,0% 7,5% -55,8% 81,0%
KT AERO SERVICES nd nd nd nd nd
LET'S FLY HELICOPTER AND JET nd nd -43,3% -8,8% 192,3%
LXA ALPHA nd -24,5% 125,2% -34,9% -43,2%

a-123
M R AVIATION nd nd nd nd nd
MECAVIALPES nd nd ns 42,8% 29,5%
MONACAIR MAINTENANCE CENTER nd nd nd -0,7% nd
MULHOUSE AIR SERVICE nd nd 12,3% 6,6% 46,2%
NAYAK-LM FRANCE nd nd nd nd nd
NICO AERO PEINTURE nd nd nd nd nd
NOGARO AVIATION nd -18,9% 5,3% -6,3% 44,4%
NSE nd 5,7% 12,9% -9,0% -4,7%
OPALE AERO SERVICES nd 20,9% -9,8% -16,8% -7,5%
OXYGENE ns nd nd 117,5% nd
PAMAERO 15,0% 16,9% nd nd nd
PICARD'AIR nd -8,8% -20,5% nd nd
PILOTEC nd nd nd nd nd
PONTOISE AERO MAINTENANCE nd nd nd nd nd
PRATT AND WHITNEY nd -90,7% -3,5% ns ns
PROP AIR SERVICE 6,4% 0,0% nd nd nd
PURPLE SKIES nd nd 114,6% nd -74,8%
REALISATION ELECTRONIQUE SPATIALE AERAUN nd 13,2% -11,4% 16,6% 19,9%
RECTIMO AVIATION nd nd nd 14,5% 0,6%
REGAL HELICOPTERS SERVICES nd 15,1% nd nd nd
RENNES MAINTENANCE AERONAUTIQUE nd 98,9% 40,8% -3,3% nd
REVIMA ASSET nd nd ns 0,0% 7,5%
RIVIERA PLANE MAINTENANCE nd 20,7% 13,9% -2,2% 23,1%
RJ AERO nd nd ns ns -11,4%
ROLLS-ROYCE TECHNICAL SUPPORT nd 6,1% 0,7% -22,6% -2,9%
ROTOR TEAM 26,6% 10,0% -1,2% nd nd
SABENA TECHNICS BOD nd 11,4% 17,7% -13,4% 5,2%
SABENA TECHNICS DNR nd -0,4% 15,1% -16,2% -4,6%
SABENA TECHNICS FNI nd 5,5% -7,6% 13,5% 17,9%

a-124
SABENA TECHNICS MRS nd nd nd nd -1,5%

SABENA TECHNICS PGF nd nd 0,0% 0,4% 12,1%
SABENA TECHNICS TLS nd nd 39,5% 7,8% 1,3%
SAF INDUSTRIES nd -36,7% 9,4% -5,0% 40,2%
SAFRAN HELICOPTER ENGINES -4,0% -26,9% 49,5% 1,7% nd
SAFRAN LANDING SYSTEMS SERVICES DINARD nd 5,3% 4,4% -13,2% 6,7%
SAFRAN NACELLES nd 11,8% 23,7% -33,3% -0,5%
SAMSIC ASSISTANCE GUYANE nd 8,5% 2,1% -29,0% 19,0%
SATORI nd -31,8% nd nd nd
SE AVIATION AIRCRAFT nd nd nd nd nd
SECBAT nd 62,3% -26,9% 36,8% -69,8%
nd nd nd nd nd
SIGNATURE FLIGHT SUPPORT PARIS nd 0,9% -21,5% -44,0% 56,2%
SMTI nd 5,5% -0,3% -6,0% -1,6%
SOL AIR SERVICES nd nd 27,4% -1,1% 44,6%
STAFF AIR SERVICE nd 7,3% -4,0% -7,1% -40,1%
STANDARDAERO FRANCE nd 26,1% -16,7% -11,5% -23,4%
ns nd nd nd nd
MONTSALEON
nd nd -98,0% -3,0% ns
TECHNICAL AVIATION SERVICES nd nd nd 29,4% -18,2%
TESTIA nd 28,6% 12,0% -25,5% 22,5%
-1,1% -12,8% 34,1% nd nd
REPARATION
TMH-NOVATEC nd 21,3% 0,8% -6,7% -5,1%
TROYES AVIATION nd -9,1% 20,3% -2,0% -8,9%
TURBOMECA SUPPORT CENTERS nd -40,0% 300,0% 0,0% -50,0%
ULM AERO MULTI-SERVICES 6,0% 17,2% -23,0% -25,3% nd
UUDS AERO CONCEPT nd -92,1% nd nd nd
UUDS AEROSPACE nd -7,1% -1,9% -16,4% -29,6%
VALLAIR CAPITAL nd -38,7% -19,0% 90,5% -4,4%
VALLAIR INDUSTRY nd 19,5% 45,4% -16,2% 30,0%
VARTAN FRANCE nd 7,2% -7,9% -41,2% -12,5%
VF AERO MAINTENANCE -4,0% 7,8% 41,9% nd 19,1%
VOLIRIS nd nd nd nd nd

a-125

a-126
Résultat net
Méthodologie : Le résultat net est exprimé en millier d'euros.
Résultat net 2017 2018 2019 2020 2021
03 AERO SERVICE -13 19 nd nd nd

AERIADES 7 5 7 11 nd
AERO CABIN SOLUTIONS 16 47 205 nd nd
AERO RESTAURATION SERVICE 84 nd nd nd nd
AEROSMITH 66 -283 -239 nd nd nd
AERTEC nd 249 111 -2 164 -1 846
AIR LIGHT SYSTEMS -13 -21 10 nd nd
AIR SERVICES nd nd nd nd -6
AIR SUPPORT 1 449 2 733 2 277 540 nd
AIRBUS FLIGHT ACADEMY EUROPE 2 782 3 037 1 761 599 2 608
AIRFOILS ADVANCED SOLUTIONS nd 607 100 39 37
AIRMAIN 10 7 -36 nd nd
ALOUETTE HELICOPTERE WORLDWIDE SERVICES 1 645 1 038 196 -256 -1 644
ALPES AERO MAINTENANCE 42 12 -16 3 34

a-127
Résultat net (suite)
Résultat net 2017 2018 2019 2020 2021

ANTAVIA 1 477 1 687 1 102 7 971
APCO TECHNOLOGIES 179 184 153 142 nd
nd nd nd nd nd
INDUSTRIE
ASI AVIATION -52 870 nd nd nd
ASI INNOVATION -1 684 638 nd nd nd
ASTONTEC 66 46 105 176 160
ATELIER MECANIQUE MONTPELLIER L'OR -10 -10 4 nd nd
ATELIERS BIGATA nd nd 403 -1 404 nd
ATHOS AERONAUTIQUE 964 nd nd nd -1 104
AVIA LAVAL 1 nd nd nd nd
AWAC TECHNICS 280 545 954 -451 60
BLUE AERO nd 97 nd nd nd
BURNS AEROSPACE EUROPE 132 285 326 244 54
CAMP EUROPE 134 133 131 154 121
CAVOK nd 633 nd 184 441
CESSNA CITATION EUROPEAN SERVICE CENTER 529 649 544 -597 -79
CMA nd nd nd nd nd
CRMA 5 028 5 333 4 581 -3 340 -2 795
DASSAULT AVIATION BUSINESS SERVICES LE BOURGET 348 296 nd -301 nd
DASSAULT FALCON SERVICE 3 388 5 519 4 157 -6 270 2 752
DE CLERCQ COMPANY 1 1 -2 -3 2
DV TECHNIK nd nd 12 5 245
EA SERVICES 1 129 345 -55 -1 123 nd
EGIDE AVIATION 4 20 -23 nd nd

a-128
Résultat net 2017 2018 2019 2020 2021
ETABLISSEMENTS J J S nd nd nd -56 nd
EXTINGUISHER MAINTENANCE STATION nd 51 nd nd nd
FARMAN AERO MAINTENANCE -14 -31 -75 nd nd
FOURE LAGADEC AVIATION -2 nd -2 -2 -1
G1 AVIATION 20 9 0 8 97
GENERAL MAINTENANCE AERO 159 292 nd nd nd
GOODRICH AEROSPACE SERVICES -1 687 -1 680 nd nd nd
GPI 424 202 58 199 299
HARMONY AIRCRAFT SERVICES -53 28 58 79 nd
HELI INDUSTRIES 76 -42 nd nd nd
HELI STRATEGY nd nd nd 55 -81
HELI TECHNIQUE 112 95 100 -193 14
HELIDAX 3 738 3 547 3 656 3 859 5 077
HONEYWELL AEROSPACE 3 819 -2 859 377 34 869
ICARIUS AEROTECHNICS 77 320 84 nd nd
IGO SOLUTIONS nd nd 734 -568 1 404
K2 LEASING FRANCE 18 22 nd nd nd
KEROZEN INDUSTRIE 41 15 9 -99 491
LXA ALPHA -701 305 410 -388 711

a-129
Résultat net 2017 2018 2019 2020 2021
MECAVIALPES nd -5 10 5 23
MONACAIR MAINTENANCE CENTER nd nd nd -464 nd
NAYAK-LM FRANCE nd nd nd nd 295
NSE 605 469 5 425 3 970 4 208
OPALE AERO SERVICES 14 59 19 2 -4
OXYGENE -15 nd nd 20 nd
PRATT AND WHITNEY -1 355 3 508 5 385 -3 476 4 411
PURPLE SKIES nd nd 149 nd -6
REALISATION ELECTRONIQUE SPATIALE AERAUN 175 213 -31 -233 13
RECTIMO AVIATION 131 nd -59 -52 207
RENNES MAINTENANCE AERONAUTIQUE nd 42 32 39 nd
REVIMA ASSET nd nd 377 300 344
RIVIERA PLANE MAINTENANCE 33 38 36 34 59
RJ AERO -1 076 nd 4 -1 248 -783
ROLLS-ROYCE TECHNICAL SUPPORT 475 542 511 420 392
ROTOR TEAM 178 259 282 nd nd

a-130
Résultat net 2017 2018 2019 2020 2021
SABENA TECHNICS MRS 200 nd nd 1 491 1 432

SABENA TECHNICS PGF nd -1 020 -1 020 -304 371
SABENA TECHNICS TLS nd nd -1 924 -3 052 -2 889
SAF INDUSTRIES 266 9 35 -257 690
SAFRAN HELICOPTER ENGINES 56 323 -174 567 50 979 132 173 nd
SAFRAN NACELLES 43 236 48 521 98 258 14 587 112 080
SAMSIC ASSISTANCE GUYANE 617 820 793 570 782
SATORI 650 -75 nd nd -47
SECBAT 11 1 2 3 1
nd nd nd nd nd
SIGNATURE FLIGHT SUPPORT PARIS nd -228 1 099 -619 1 259
SMTI 15 26 228 -54 113
STAFF AIR SERVICE 0 0 -1 0 0
STANDARDAERO FRANCE 5 545 9 986 5 331 234 1 647
1 nd nd nd nd
MONTSALEON
nd nd 20 18 19
TECHNICAL AVIATION SERVICES nd nd -19 -9 -22
TESTIA 847 1 304 1 343 -1 486 484
1 2 2 nd nd
REPARATION
TMH-NOVATEC 291 641 356 518 238
TROYES AVIATION 102 77 160 116 69
ULM AERO MULTI-SERVICES 30 33 2 -3 nd
UUDS AERO CONCEPT -2 -4 nd nd -70
UUDS AEROSPACE 55 78 13 8 4
VALLAIR CAPITAL 172 -743 -1 030 -1 674 171
VALLAIR INDUSTRY -2 776 -179 2 252 -752 1 660
VARTAN FRANCE 942 889 495 -494 305
VOLIRIS nd -244 nd nd nd

a-131
Résultat net 2017 2018 2019 2020 2021

a-132
Taux de RN
Méthodologie : Le taux de résultat net exprime le rapport entre le résultat net et le chiffre d'affaires.
Taux de RN 2017 2018 2019 2020 2021
03 AERO SERVICE -7,7% 8,4% nd nd nd

AERIADES 1,6% 2,2% 1,1% 5,1% nd
AERO CABIN SOLUTIONS 1,0% 2,4% 5,8% nd nd
AERO MAINTENANCE SERVICES nd nd nd nd 85,6%
AERO PYRENEES MAINTENANCE 2,9% nd nd nd nd
AERO RESTAURATION SERVICE 4,4% nd nd nd nd
AERO SERVICES RESTAURATION 0,0% 0,8% 10,0% 1,5% 4,0%
AEROBENAC 61,1% nd nd nd nd
AEROFLEX AEROSPACE 7,3% 17,3% 14,9% 12,3% 8,2%
AERONAUTIQUE MAINTENANCE INDUSTRIELLE 7,9% 6,3% 5,4% 3,8% 4,6%
AEROSMITH 66 ns ns nd nd nd
AERTEC nd 0,8% 0,5% -11,7% -11,2%
AIR LIGHT SYSTEMS -13,8% -17,4% 8,7% nd nd
AIR SERVICES nd nd nd nd -5,3%
AIR SERVICES nd 49,1% nd nd nd
AIR SUPPORT 8,7% 11,6% 8,7% 3,9% nd
AIRBUS FLIGHT ACADEMY EUROPE 10,5% 10,8% 7,3% 2,5% 9,2%
AIRFOILS ADVANCED SOLUTIONS nd ns 66,7% 1,8% 0,7%
AIRMAIN 0,5% 0,3% -1,2% nd nd
ALOUETTE HELICOPTERE WORLDWIDE SERVICES 20,2% 12,3% 6,2% -10,4% -73,3%
ALPES AERO MAINTENANCE 7,1% 1,9% -2,6% 0,5% 4,6%

a-133
Taux de RN (suite)
Taux de RN 2017 2018 2019 2020 2021
ALSACE AIR MAINTENANCE nd nd 5,5% nd 6,0%

ANTAVIA 8,1% 9,5% 5,2% 0,0% 4,9%
APCO TECHNOLOGIES 8,5% 7,9% 6,8% 6,7% nd
nd nd nd nd nd
INDUSTRIE
ASI AVIATION -1,0% 18,0% nd nd nd
ASI INNOVATION -40,7% 11,7% nd nd nd
ASTONTEC 11,6% 5,3% 10,7% 14,2% 13,7%
ATA MAINTENANCE 2,0% nd 0,4% 2,4% nd
ATELIER DES AVIONS ns 60,9% 52,2% 30,4% 0,0%
ATELIER MECANIQUE MONTPELLIER L'OR -3,4% -3,6% 1,1% nd nd
ATELIERS BIGATA nd nd 2,2% -10,4% nd
ATHOS AERONAUTIQUE 4,3% nd nd nd -6,0%
AVIA LAVAL 0,1% nd nd nd nd
AWAC TECHNICS 5,6% 9,0% 15,0% -17,8% 2,5%
AZUR AERO ASSISTANCE nd nd nd 9,4% nd
BIRDY 4,5% nd nd nd nd
BLUE AERO nd 5,7% nd nd nd
BURNS AEROSPACE EUROPE 1,8% 2,4% 3,4% 3,7% 1,1%
CAMP EUROPE 4,7% 4,4% 4,2% 4,6% 3,8%
CAVOK nd 9,5% nd 2,8% 4,9%
CESSNA CITATION EUROPEAN SERVICE CENTER 1,8% 2,2% 1,8% -2,8% -0,3%
CIE SAVOISIENNE AERONAUTIQUE nd nd nd nd 5,6%
CMA nd nd nd nd nd
CONAIR FRANCE nd 3,3% nd nd nd
CRMA 3,5% 4,0% 3,3% -4,6% -4,1%
CRYSTAL AERO SOLUTIONS nd nd nd nd 1,4%
DASSAULT AVIATION BUSINESS SERVICES LE BOURGET 5,4% 3,7% nd -5,1% nd
DASSAULT FALCON SERVICE 1,9% 3,2% 2,5% -4,7% 1,9%
DE CLERCQ COMPANY 5,6% 5,0% -7,7% -37,5% 6,7%
DV TECHNIK nd nd 0,8% 0,2% 5,6%
EA SERVICES 7,2% 2,6% -0,4% -14,5% nd
EGET AEROSPACE 39,4% 53,8% 65,6% 78,0% 78,6%
EGIDE AVIATION 0,4% 1,5% -2,1% nd nd

a-134
Taux de RN (suite)
Taux de RN 2017 2018 2019 2020 2021
ETABLISSEMENTS J J S nd nd nd -14,5% nd
EXTINGUISHER MAINTENANCE STATION nd 2,4% nd nd nd
FARMAN AERO MAINTENANCE -1,6% -3,9% -11,4% nd nd
FOURE LAGADEC AVIATION -28,6% nd -25,0% -33,3% -12,5%
G1 AVIATION 2,9% 1,2% 0,0% 1,0% 5,9%
GENERAL MAINTENANCE AERO 10,2% 14,0% nd nd nd
GENERALE DE MAINTENANCE AERONAUTIQUE 14,3% nd nd nd nd
GOODRICH AEROSPACE SERVICES -10,7% -13,6% nd nd nd
GPI 10,5% 6,3% 1,4% 5,9% 8,4%
H E M HELICOPTER ENGINEERING MANAGEMENT nd nd nd nd 30,2%
HARMONY AIRCRAFT SERVICES -14,0% 4,0% 3,5% 3,4% nd
HELI INDUSTRIES 2,5% -1,5% nd nd nd
HELI SPHERE MAINTENANCE 2,0% nd nd nd nd
HELI STRATEGY nd nd nd 10,7% -34,9%
HELI TECHNIQUE 3,1% 4,3% 3,2% -9,3% 0,4%
HELIDAX 14,8% 14,5% 13,4% 13,3% 16,2%
HONEYWELL AEROSPACE 30,3% -22,2% 2,8% 0,3% 5,5%
HONEYWELL AEROSPACE VENDOME 33,4% 31,7% 35,4% 14,8% 22,6%
HORIOT AIRCRAFT SALES 24,1% nd nd nd nd
HORN ULM nd nd 16,7% nd nd
HS AEROSPACE DIJON 8,0% 8,9% 11,1% 5,8% 7,3%
ICARIUS AEROTECHNICS 1,2% 4,3% 1,5% nd nd
IGO SOLUTIONS nd nd 3,5% -3,3% 5,8%
K2 LEASING FRANCE 0,7% 0,6% nd nd nd
KEROZEN INDUSTRIE 1,3% 0,4% 0,2% -6,2% 16,9%
KT AERO SERVICES nd nd nd nd ns
LET'S FLY HELICOPTER AND JET nd nd 0,8% 8,7% 5,7%
LXA ALPHA -23,4% 13,5% 8,0% -11,7% 37,7%

a-135
Taux de RN (suite)
Taux de RN 2017 2018 2019 2020 2021
M R AVIATION nd nd 2,3% nd nd
MECAVIALPES nd -4,6% 6,6% 2,3% 8,2%
MONACAIR MAINTENANCE CENTER nd nd nd -14,3% nd
MULHOUSE AIR SERVICE nd nd 1,3% 2,9% 6,4%
NAYAK-LM FRANCE nd nd nd nd 2,2%
NICO AERO PEINTURE nd 25,0% nd nd nd
NOGARO AVIATION 1,8% 4,0% 2,6% 1,8% 2,9%
NSE 1,1% 0,8% 8,4% 6,8% 7,5%
OPALE AERO SERVICES 1,7% 6,0% 2,2% 0,3% -0,6%
OXYGENE -6,4% nd nd 3,9% nd
PAMAERO 4,0% 4,3% nd nd nd
PICARD'AIR nd 1,9% 0,4% nd nd
PILOTEC nd 0,0% nd nd nd
PONTOISE AERO MAINTENANCE nd nd nd 0,2% nd
PRATT AND WHITNEY -0,8% 22,9% 36,4% -22,5% 28,4%
PROP AIR SERVICE 18,8% 12,8% nd nd nd
PURPLE SKIES nd nd 1,9% nd -0,3%
REALISATION ELECTRONIQUE SPATIALE AERAUN 7,6% 8,2% -1,4% -8,7% 0,4%
RECTIMO AVIATION 2,5% nd -1,3% -1,0% 4,0%
REGAL HELICOPTERS SERVICES nd 8,3% nd nd nd
RENNES MAINTENANCE AERONAUTIQUE nd 5,9% 3,2% 4,0% nd
REVIMA ASSET nd nd 28,4% 22,6% 24,1%
RIVIERA PLANE MAINTENANCE 5,2% 5,0% 4,1% 4,0% 5,6%
RJ AERO -8,0% nd 0,5% -21,9% -15,5%
ROLLS-ROYCE TECHNICAL SUPPORT 4,3% 4,7% 4,4% 4,6% 4,5%
ROTOR TEAM 3,3% 4,4% 4,9% nd nd
SABENA TECHNICS BOD 5,0% 6,6% 4,6% 1,7% 2,5%
SABENA TECHNICS DNR 4,1% 3,9% 2,6% 2,0% 2,4%
SABENA TECHNICS FNI 3,9% 2,8% 2,6% 2,4% 8,2%

a-136
Taux de RN (suite)
Taux de RN 2017 2018 2019 2020 2021
SABENA TECHNICS MRS 2,5% nd nd 10,2% 9,9%

SABENA TECHNICS PGF nd -6,4% -6,4% -1,9% 2,1%
SABENA TECHNICS TLS nd nd -19,1% -28,1% -26,3%
SAF INDUSTRIES 3,3% 0,2% 0,6% -4,9% 9,4%
SAFRAN HELICOPTER ENGINES 4,9% -20,6% 4,0% 10,3% nd
SAFRAN LANDING SYSTEMS SERVICES DINARD 10,5% 10,5% 11,0% 9,8% 11,6%
SAFRAN NACELLES 3,3% 3,4% 5,5% 1,2% 9,4%
SAMSIC ASSISTANCE GUYANE 18,7% 22,9% 21,7% 21,9% 25,3%
SATORI 4,9% -0,8% nd nd -0,6%
SE AVIATION AIRCRAFT nd nd nd nd 18,6%
SECBAT 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
nd nd nd nd nd
SIGNATURE FLIGHT SUPPORT PARIS nd -2,1% 12,6% -12,7% 16,6%
SMTI 0,7% 1,1% 9,5% -2,4% 5,1%
SOL AIR SERVICES nd 12,3% 9,7% 18,5% 21,8%
STAFF AIR SERVICE 0,0% 0,0% -0,6% 0,0% 0,0%
STANDARDAERO FRANCE 5,5% 7,9% 5,1% 0,3% 2,3%
6,2% nd nd nd nd
MONTSALEON
nd nd 60,6% 56,2% 3,6%
TECHNICAL AVIATION SERVICES nd nd ns -40,9% ns
TESTIA 5,7% 6,8% 6,2% -9,3% 2,5%
1,1% 2,4% 1,8% nd nd
REPARATION
TMH-NOVATEC 8,4% 15,2% 8,4% 13,1% 6,3%
TROYES AVIATION 4,7% 3,9% 6,7% 4,9% 3,2%
TURBOMECA SUPPORT CENTERS 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
ULM AERO MULTI-SERVICES 8,9% 8,4% 0,7% -1,3% nd
UUDS AERO CONCEPT -2,6% -66,7% nd nd ns
UUDS AEROSPACE 2,9% 4,4% 0,7% 0,5% 0,4%
VALLAIR CAPITAL 6,1% -43,1% -73,8% -62,9% 6,7%
VALLAIR INDUSTRY -26,2% -1,4% 12,3% -4,9% 8,3%
VARTAN FRANCE 8,5% 7,5% 4,5% -7,7% 5,4%
VF AERO MAINTENANCE 6,9% 2,2% 5,9% nd 5,8%
VOLIRIS nd ns nd nd nd

a-137
Taux de RN (suite)
Taux de RN 2017 2018 2019 2020 2021

a-138
Total du bilan
Méthodologie : Le total du bilan est exprimé en millier d'euros.
Total du bilan 2017 2018 2019 2020 2021

AERIADES 199 408 245 236 nd
AERO CABIN SOLUTIONS 466 588 857 nd nd
AERO RESTAURATION SERVICE 1 275 nd nd nd nd
AEROSMITH 66 206 225 nd nd nd
AERTEC nd 12 286 13 260 13 155 12 436
AIR SUPPORT 11 116 14 542 16 914 20 613 nd
AIRBUS FLIGHT ACADEMY EUROPE 33 528 37 169 38 147 36 198 39 730
AIRFOILS ADVANCED SOLUTIONS nd 25 566 23 167 22 214 22 867
AIRMAIN 706 1 523 3 550 nd nd
ALOUETTE HELICOPTERE WORLDWIDE SERVICES 8 178 7 711 5 695 5 461 3 479

a-139
Total du bilan (suite)
Total du bilan 2017 2018 2019 2020 2021

ANTAVIA 17 627 15 544 17 330 15 828 18 297
APCO TECHNOLOGIES 914 1 049 1 164 1 274 nd
nd nd nd nd nd
INDUSTRIE
ASI AVIATION 3 402 4 407 nd nd nd
ASI INNOVATION 7 371 9 629 nd nd nd
ASTONTEC 213 225 376 319 519
ATELIERS BIGATA nd nd 15 203 14 552 nd
ATHOS AERONAUTIQUE 8 298 nd nd nd 3 067
AVIA LAVAL 668 nd nd nd nd
AWAC TECHNICS 1 888 2 765 3 170 2 682 3 089
BLUE AERO nd 1 022 nd nd nd
BURNS AEROSPACE EUROPE 4 772 9 841 4 909 8 229 7 412
CAMP EUROPE 996 1 064 1 067 1 325 1 213
CAVOK nd 5 491 nd 4 804 4 024
CESSNA CITATION EUROPEAN SERVICE CENTER 13 862 13 682 13 133 13 006 14 397
CMA nd nd nd nd nd
CRMA 81 869 83 224 81 579 57 135 55 339
DASSAULT AVIATION BUSINESS SERVICES LE BOURGET 2 726 3 784 nd 4 215 nd
DASSAULT FALCON SERVICE 198 998 203 582 209 127 189 919 195 889
DV TECHNIK nd nd 796 594 1 212
EA SERVICES 11 415 9 994 9 861 9 059 nd
EGET AEROSPACE 327 435 360 325 269
EGIDE AVIATION 724 797 874 nd nd

a-140
Total du bilan 2017 2018 2019 2020 2021
EXTINGUISHER MAINTENANCE STATION nd 884 nd nd nd
G1 AVIATION 1 039 919 953 1 299 1 265
GENERAL MAINTENANCE AERO 564 763 nd nd nd
GOODRICH AEROSPACE SERVICES 32 129 40 869 nd nd nd
GPI 1 952 1 715 1 793 1 400 1 745
HARMONY AIRCRAFT SERVICES 327 361 779 1 057 nd
HELI INDUSTRIES 1 576 1 929 nd nd nd
HELI TECHNIQUE 2 645 2 446 2 805 3 174 3 027
HELIDAX 37 194 37 242 40 293 42 147 44 349
HONEYWELL AEROSPACE 36 019 34 977 38 195 35 433 39 281
ICARIUS AEROTECHNICS 3 236 4 162 3 656 nd nd
IGO SOLUTIONS nd nd 7 862 8 211 11 870
K2 LEASING FRANCE 643 4 203 nd nd nd
KEROZEN INDUSTRIE 1 617 1 644 1 830 2 070 3 334
LXA ALPHA 5 711 9 218 6 676 9 705 8 623

a-141
Total du bilan 2017 2018 2019 2020 2021
MONACAIR MAINTENANCE CENTER nd nd nd 4 153 nd
NAYAK-LM FRANCE nd nd nd nd 6 296
NSE 52 392 51 252 52 737 57 571 59 105
PRATT AND WHITNEY 47 262 51 337 72 260 60 385 65 885
PURPLE SKIES nd nd 695 nd 2 484
REALISATION ELECTRONIQUE SPATIALE AERAUN 1 203 1 570 2 346 2 722 3 302
RECTIMO AVIATION 2 801 nd 2 873 2 686 3 424
RENNES MAINTENANCE AERONAUTIQUE nd 434 517 523 nd
REVIMA ASSET nd nd 9 278 9 647 10 116
RIVIERA PLANE MAINTENANCE 806 1 419 1 207 1 185 993
RJ AERO 7 953 nd 4 530 2 771 1 506
ROLLS-ROYCE TECHNICAL SUPPORT 2 861 2 728 3 242 2 601 2 699
ROTOR TEAM 2 964 4 375 3 600 nd nd

a-142
Total du bilan 2017 2018 2019 2020 2021
SABENA TECHNICS MRS 5 585 nd nd 9 993 11 720

SABENA TECHNICS PGF nd 9 003 9 003 10 616 9 345
SABENA TECHNICS TLS nd nd 10 843 7 023 7 801
SAF INDUSTRIES 4 449 3 765 3 949 3 973 6 190
SAFRAN HELICOPTER ENGINES 1 260 409 1 278 459 1 317 034 1 334 132 nd
SAFRAN NACELLES 847 236 1 031 005 962 804 724 960 742 724
SAMSIC ASSISTANCE GUYANE 1 384 1 806 1 963 1 503 2 603
SATORI 9 966 9 793 nd nd 7 740
SECBAT 31 056 24 755 20 274 17 120 14 851
nd nd nd nd nd
SIGNATURE FLIGHT SUPPORT PARIS nd 10 632 9 246 8 816 10 383
SMTI 2 001 2 114 1 242 1 137 1 344
STAFF AIR SERVICE 1 853 1 779 1 671 1 609 1 524
STANDARDAERO FRANCE 87 004 97 323 112 187 99 884 92 310
262 nd nd nd nd
MONTSALEON
nd nd 247 264 399
TECHNICAL AVIATION SERVICES nd nd 173 190 168
TESTIA 13 489 18 798 18 555 16 601 27 685
26 44 46 nd nd
REPARATION
TMH-NOVATEC 1 383 1 969 1 696 1 862 1 728
TROYES AVIATION 884 1 093 1 127 1 218 1 120
UUDS AERO CONCEPT 54 12 nd nd 172
UUDS AEROSPACE 844 751 723 636 702
VALLAIR CAPITAL 26 525 44 177 35 565 30 579 37 379
VALLAIR INDUSTRY 5 965 8 504 14 502 14 057 18 441
VARTAN FRANCE 4 005 4 734 3 612 5 196 4 236
VOLIRIS nd 279 nd nd nd

a-143
Total du bilan 2017 2018 2019 2020 2021

a-144

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Le marché de la maintenance-réparation aéronautique | Février 2023

1.2. LES PRÉVISIONS DE XERFI 13

1.3. LE SECTEUR EN UN CLIN D’ŒIL 19

1.4. L’ÉVOLUTION DE L’OFFRE 21

2. L’ENQUÊTE XERFI AUPRÈS DES DIRIGEANTS DU TRANSPORT-ENTREPOSAGE 22

2.1. LES CONCLUSIONS DE L’ENQUÊTE 23

2.2. LA MÉTHODOLOGIE ET LES CARACTÉRISTIQUES DE L’ENQUÊTE 24

2.3. L’ACTIVITÉ, LES MARGES ET LES DIFFICULTÉS RENCONTRÉES 25

2.4. LES RESSOURCES HUMAINES 28

3. COMPRENDRE LE SECTEUR ET LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ 31

3.1. LE CHAMP DE L’ÉTUDE 32

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3.2. LES FONDAMENTAUX DE L’ACTIVITÉ 33

3.3. LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ 38

3.4. L’ENVIRONNEMENT SECTORIEL JUSQU’EN 2022 40

4. L’ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ DU SECTEUR 46

4.1. LES TENDANCES DE L’ACTIVITÉ 47

4.2. LES INDICATEURS DE L’ACTIVITÉ JUSQU’EN 2022 50

4.3. LES PRÉVISIONS DE XERFI 52

5. LES PERFORMANCES FINANCIÈRES DES ENTREPRISES DU SECTEUR 56

5.1. LES CONCLUSIONS ET PRÉVISIONS FINANCIÈRES 57

5.2. LES POINTS DE REPÈRE 59

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Les dépenses d’énergie 61

5.3. LES PERFORMANCES DU SECTEUR 64

6. LA STRUCTURE ÉCONOMIQUE DU SECTEUR 78

6.1. LA STRUCTURE ÉCONOMIQUE DU SECTEUR 79

6.2. L’EVOLUTION DU TISSU ÉCONOMIQUE 80

6.3. LES CARACTÉRISTIQUES STRUCTURELLES 81

7. LES FORCES EN PRÉSENCE 84

7.1. LES PRINCIPAUX ACTEURS ET LEUR POSITIONNEMENT 85

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7.2. LES SPÉCIALISTES DE LA MRO 89

7.3. UN ÉQUIPEMENTIER AÉRONAUTIQUE 95

7.4. LES AVIONNEURS 98

7.5. UNE COMPAGNIE AÉRIENNE 102

7.6. LE LEADER DE LA MRO/MCO D’AVIONS MILITAIRES 105

7.7. LES FAITS MARQUANTS DE LA VIE DES ENTREPRISES 106

7.8. LES PRINCIPALES SOCIÉTÉS DU SECTEUR 108

8.1. LE CHAMP STATISTIQUE DU SECTEUR 115

9. SOURCES D’INFORMATION 116

10. NOTE MÉTHODOLOGIQUE 120

11. PRINCIPALES DONNÉES FINANCIÈRES DES ENTREPRISES 127

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POURSUITE DU REDRESSEMENT DU TRAFIC AERIEN

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DES INVESTISSEMENTS POUR MAINTENIR LA COMPETITIVITE

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