Xerfi Logiciel

L’EDITION DE LOGICIELS
Conjoncture et prévisions 2023

Analyse de la concurrence et des nouveaux équilibres
Performances financières des entreprises
Principaux contributeurs
Alexis Jouan
Flavien Vottero
Directeur de la publication
Laurent Faibis
Date de publication
Juin 2023
Code étude
23SAE05
Site
www.xerfi.com
e-mail
etudes@xerfi.fr
Adresse
13-15 rue de Calais
75009 Paris
Téléphone
01 53 21 81 51
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Etude strictement réservée à CAMPUS HEP ( ). Diffusion interdite Paris, le 20/11/2023
L’édition de logiciels | Juin 2023

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2
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3
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4
TABLE DES MATIERES
1. LE RÉSUMÉ EXÉCUTIF 10
1.1. LA SYNTHÈSE 11
1.2. LES PRÉVISIONS DE XERFI (MAJ MAI 2023) 15

L’évolution des déterminants de l’activité 15
Les investissements TIC des entreprises en France 16
Le chiffre d’affaires de l’édition de logiciels 18
1.3. LES PRÉVISIONS DE XERFI POUR 2023 (MAJ MAI 2023) 20

Notre scénario financier en 2023 20
1.4. LE SECTEUR EN UN CLIN D’ŒIL 21
1.5. L’ÉVOLUTION DE L’OFFRE 23

Le panorama des enjeux et orientations stratégiques 23
Les derniers événements marquants 24
2. COMPRENDRE LE SECTEUR ET LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ 25
2.1. LE CHAMP DE L’ÉTUDE 26

Le périmètre retenu 26
2.2. LES FONDAMENTAUX DE L’ACTIVITÉ 27

L’organisation de la filière informatique 27
Les marchés clients et les principales catégories de logiciels 28
Le modèle économique des éditeurs : la bascule vers le SaaS 29
2.3. LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ 31

Les principaux déterminants de l’activité sectorielle 31
2.4. L’ENVIRONNEMENT SECTORIEL JUSQU’EN 2022 33

La consommation en matériel informatique 33
Les investissements en information-communication des entreprises 35
L’externalisation des prestations d’édition de logiciels 37
Le marché du logiciel libre 38
Les grandes tendances technologiques 39
Focus sur le développement du cloud computing 40

5
TABLE DES MATIERES
Focus sur la demande en solutions d’analyse de données et d’IA 41

Focus sur l’essor de l’internet des objets 42
Focus sur le marché de la cybersécurité 43
Focus sur les besoins des entreprises en marketing digital 44
3. L’ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ DU SECTEUR 45
3.1. LES TENDANCES DE L’ACTIVITÉ (MAJ MAI 2023) 46

À retenir 46
L’évolution des déterminants de l’activité 47
L’analyse de longue période 48
3.2. LES INDICATEURS DE L’ACTIVITÉ JUSQU’EN 2022 49

Les prix des services de l’édition de logiciels 49
Le chiffre d’affaires de l’édition de logiciels par segment 51
Le chiffre d’affaires de l’édition de logiciels par taille 52
Le chiffre d’affaires de l’édition de logiciels par marché client 53
Le marché français des solutions SaaS 54
3.3. LES PRÉVISIONS DE XERFI (MAJ MAI 2023) 55

Les investissements TIC des entreprises en France 55
4. LES PERFORMANCES FINANCIÈRES DES ENTREPRISES DU SECTEUR 59
4.1. LES CONCLUSIONS ET PRÉVISIONS FINANCIÈRES (MAJ MAI 2023) 60

À retenir 60
Notre scénario financier en 2023 61
4.2. LES POINTS DE REPÈRE (MAJ MAI 2023) 62

Quelques chiffres pour comprendre le modèle d’affaires 62
L’analyse des forces concurrentielles 63
Les rapports de force avec les clients 64
Les rapports de forces avec les prescripteurs 65
Les charges locatives 66
Les ressources humaines au sein de la branche 67

6
TABLE DES MATIERES
4.3. LES PERFORMANCES DU SECTEUR (MAJ MAI 2023) 68

Les autres achats et charges externes (AACE) 68
Les frais de personnel 69
L’excédent brut d’exploitation 70
Le compte de résultat en % du chiffre d’affaires 71
Le bilan en % de l’actif et du passif 72
Les principaux ratios 73
4.4. LA MÉTHODOLOGIE 75
Les critères de sélection de l’échantillon 75
La définition des ratios 76
Les facteurs clés d’analyse financière 77
5. LES ENJEUX ET LES AXES DE DÉVELOPPEMENT 80
5.1. VUE D’ENSEMBLE 81

Le panorama des principaux enjeux et axes de développement du secteur 81
5.2. L’ÉLARGISSEMENT DE LA CLIENTÈLE 82

Vue d’ensemble 82
Focus sur le renforcement de l’offre destinée aux fonctions métiers 83
Focus sur l’internationalisation de l’activité 84
5.3. LA RÉDUCTION DES COÛTS 85

La rationalisation du portefeuille d’actifs et les restructurations 85
L’offshoring 86
5.4. L’INTÉGRATION DES NOUVELLES TECHNOLOGIES DANS L’OFFRE 87

Vue d’ensemble 87
Focus sur les dernières annonces en matière d’IA générative 88
Focus sur la prise en compte des problématiques de cybersécurité 89
Faits marquants récents 90
5.5. LE RENFORCEMENT DES RÉSEAUX DE DISTRIBUTION DES ÉDITEURS 91

La multiplication des canaux de vente 91
Étude de cas : Wallix 92
5.6. LE DÉVELOPPEMENT DE POLITIQUES RH FORTES 93

7
TABLE DES MATIERES
Le recrutement de nouveaux talents 93

La fidélisation des collaborateurs 94
Focus sur le déploiement de stratégies RSE 95
6. LA STRUCTURE ÉCONOMIQUE DU SECTEUR 96
6.1. LA STRUCTURE ÉCONOMIQUE DU SECTEUR 97

À retenir 97
6.2. L’ÉVOLUTION DU TISSU ÉCONOMIQUE 98

Les établissements et les effectifs salariés 98
6.3. LES CARACTÉRISTIQUES STRUCTURELLES 99

Les mouvements capitalistiques dans le secteur 99
La structure des entreprises par taille 101
La localisation géographique de l’activité 102
Le niveau de concentration de l’activité 103
Les modes de contractualisation 104
Les investissements en R&D 105
L’activité internationale des éditeurs de logiciels par taille 106
7. LES FORCES EN PRÉSENCE 107
7.1. LES PRINCIPAUX ACTEURS ET LEUR POSITIONNEMENT 108

À retenir 108
Le classement des éditeurs de logiciel en France 110
Les marchés clients et les expertises fonctionnelles des principaux acteurs 113
La typologie des acteurs du secteur 114
7.2. LES LEADERS ÉTRANGERS 115

Microsoft 115
SAP 117
Oracle 119
IBM 121
Adobe 123
Salesforce 125
ADP 127

8
TABLE DES MATIERES
7.3. LES LEADERS FRANÇAIS 129

Cegid 129
Cegedim 131
Dassault Systèmes 133
Sopra Steria 135
Murex 137
7.4. LES PRINCIPALES SOCIÉTÉS DU SECTEUR 139

Le classement par chiffre d’affaires 139
Le classement par taux d’excédent brut d’exploitation 142
Le classement par taux de résultat net 145
8. ANNEXES 148
8.1. LE CHAMP STATISTIQUE DU SECTEUR 149

La nomenclature NAF 149
9. SOURCES D’INFORMATION 150
10. PRINCIPALES DONNÉES FINANCIÈRES DES ENTREPRISES 154

9
1. LE RÉSUMÉ EXÉCUTIF
LE RESUME EXECUTIF
L’édition de logiciels | Mai 2023

10
Début es pace p res s e
1.1. LA SYNTHÈSE
L’HORIZON DES EDITEURS RESTE GLOBALEMENT DEGAGE

1
LA SYNTHÈSE
Après deux années de croissance à deux chiffres, les revenus des acteurs du
secteur progresseront à nouveau fortement en 2023 (+8%). Une conjoncture
économique dégradée et incertaine finira par peser sur la demande en
volume en amenant les clients à se montrer plus attentifs aux coûts et au ROI
de leurs projets informatiques. La transformation digitale restera cependant
une priorité pour les organisations, qui ne remettront dès lors pas
drastiquement en cause leurs dépenses numériques. Les entreprises et
administrations continueront notamment de s’équiper en solutions de
cybersécurité, d’analyse de données, ou même d’amélioration de l’expérience
client. Plébiscités par des fonctions support soucieuses de davantage
automatiser et dématérialiser leurs process, les logiciels applicatifs (SIRH,
CRM, etc.) auront aussi le vent en poupe. La migration vers le cloud
constituera par ailleurs toujours un moteur de croissance pour le secteur,
alors que seulement 29% des sociétés françaises avaient recours à
l’informatique en nuage en 2021. Les ventes de logiciels SaaS en France
s’élèveront dès lors à 8,2 Md€ (+15% par rapport à l’exercice précédent).
Elles seront stimulées par un effet d’offre, les éditeurs faisant basculer en
ligne une part toujours plus importante de leur portefeuille de produits.
LES LOGICIELS N’ECHAPPENT PAS A L’INFLATION

2 Comme en 2022, des augmentations de prix inhabituellement hautes pour le
secteur doperont l’activité en valeur cette année. Confrontés à un
alourdissement de leurs coûts, les professionnels du logiciel revoient en effet
leur grille tarifaire. Les revalorisations qu’ils opèrent portent principalement
sur les offres les plus populaires. Elles concernent aussi bien les nouveaux que
les anciens clients. Leur ampleur varie fortement en fonction des profils
d’acteurs. Des grands éditeurs américains n’hésitent par exemple pas à
capitaliser sur la dépendance technologique de clients pouvant difficilement
changer de fournisseurs en raison de coûts de transfert élevés pour exiger des
hausses de l’ordre de 20% à 25%. D’autres opérateurs préfèrent quant à eux
ne pas changer leurs prix, tout en diminuant les fonctionnalités de leurs offres
les moins chères afin d’inciter les clients à opter pour la formule supérieure.
À noter que les effets des revalorisations tarifaires sur les revenus des acteurs
du secteur seront dilués dans le temps : la plupart des donneurs d’ordres ne
renouvellent pas leurs licences chaque année et près de 60% des volumes
d’achat en SaaS sont réalisés pour une durée supérieure ou égale à 3 ans.

11
La synthèse (suite)
LA GUERRE DES TALENTS N’EST PAS FINIE

3 Le manque de main-d’œuvre constitue le principal frein à la croissance de
LA SYNTHÈSE
l’activité sectorielle. Cela a été particulièrement vrai au cours des deux

dernières années. Les éditeurs ont en effet dû embaucher massivement pour
répondre au boom de la demande en outils numériques provoqué par la crise
sanitaire. En plus de jouer sur la formation et la QVT, ils n’ont alors pas hésité
à augmenter fortement les salaires pour débaucher les employés de
concurrents. Bien que moins forte, cette guerre des talents ne sera pas
rendue caduque par le changement d’environnement économique en 2023.
Certes, la décélération de l’activité en volume réduira quelque peu les besoins
en personnel supplémentaire. Les acteurs de la « tech » disposeront aussi de
moins de liquidités à mettre sur la table pour attirer les meilleurs profils, ce
qui calmera les ardeurs du côté des rémunérations. Les géants internationaux
du logiciel ont même annoncé des plans de licenciements (largement motivés
par la volonté d’envoyer un signal fort à la Bourse sur leur volonté de
préserver leur profitabilité) ces derniers mois. En janvier 2023, Salesforce a
indiqué vouloir se séparer de 10% de ses effectifs au niveau mondial. Mais le
manque de personnel formé dans la filière IT est structurel. Les difficultés de
recrutement ne disparaîtront donc pas, tout comme les pressions sur les
salaires, alimentées par des collaborateurs profitant de rapports de forces en
leur faveur pour préserver leur pouvoir d’achat, menacé par l’inflation.
LES MARGES S’EFFRITERONT (LEGEREMENT) EN 2023

4 Dans ce contexte, les éditeurs de logiciels peineront encore à maîtriser leurs
frais de personnel, qui atteindront 51% du chiffre d’affaires en 2023 (contre
48,5% en 2019, panel Xerfi). Dassault Systèmes a par exemple prévu un
nouvel alourdissement de ses charges salariales cette année. La croissance de
l’activité et les revalorisations tarifaires des éditeurs ne permettront pas non
plus d’absorber complètement la hausse des autres achats et charges
externes (32,7% du CA en 2023, échantillon Xerfi). Ces derniers seront
gonflés par l’augmentation du coût de l’hébergement des données, qui
représente jusqu’à 80% des AACE des éditeurs SaaS. Les fournisseurs IaaS
dont les data centers sont très énergivores, ont en effet eux-mêmes dû
composer avec la flambée des prix de l’électricité. Ces acteurs, qui possèdent
un important pouvoir de marché, ont en réaction rehaussé leurs prix. Ceux de
Microsoft Azure ont récemment progressé de 11%. Le taux d’excédent brut
des acteurs du secteur reculera dès lors faiblement en 2023. Il tombera à
14% du CA (panel Xerfi), demeurant toutefois à un niveau élevé.

12
LE SAAS, UNE TRANSFORMATION LENTE MAIS PROFONDE

5 Le SaaS bouleverse le business model des éditeurs de logiciels. Il implique un
LA SYNTHÈSE
mode de rémunération radicalement différent, les revenus provenant

d’abonnements plutôt que de ventes de licences. La notion de version devient
par ailleurs caduque. Les logiciels peuvent en effet régulièrement être mis à
jour sans conséquence pour les utilisateurs, ce qui constitue l’un des
principaux attraits du SaaS aux yeux des clients avec l’externalisation de
certaines prestations IT (stockage de données, maintenance, etc.). Mais le
virage de l’informatique en nuage ne se fait pas du jour au lendemain pour
la profession. Il implique notamment de former les départements marketing,
communication et vente pour qu’ils puissent comprendre le SaaS, l’expliquer
et évangéliser les donneurs d’ordres à ce nouveau paradigme. La marche du
cloud est particulièrement haute pour les opérateurs traditionnels, qui
doivent refondre une grande partie du code de leurs logiciels existants, voire
rebâtir des solutions à partir de zéro. Le SaaS n’a par exemple représenté
qu’un quart des revenus de Sage au cours de son dernier exercice. Une
aubaine pour les « néo-acteurs » cloud natifs qui viennent concurrencer ces
leaders sur leurs marchés historiques, à l’instar de Silae dans la paie. Ces
challengers mettent en avant les temps de déploiement réduits permis par
leur offre 100% en ligne pour se différencier. Ils peuvent en outre concentrer
leurs investissements sur d’autres chantiers.
L’IA GENERATIVE ATTISE LES CONVOITISES

6 Le succès fulgurant de ChatGPT a projeté l’IA générative sur le devant de la
scène. Les géants internationaux de l’édition de logiciels ne comptent pas
rater cette deuxième vague d’intelligence artificielle. Début 2023, Microsoft a
annoncé un investissement pluriannuel de plusieurs milliards de dollars dans
OpenAI, le laboratoire derrière ChatGPT. La Big Tech compte progressivement
incorporer le chatbot dans ses services et applications. En mars 2023, Adobe a
de son côté présenté ses premiers outils d’IA générative, qui permettent de
créer une image ou de personnaliser une police de caractères à partir d’un
texte.
Réputée pour son excellence académique dans l’informatique, la France a
quelques cartes à jouer pour se faire une place sur ce sujet, jugé stratégique
en matière de souveraineté. Des pépites hexagonales se positionnent déjà sur
l’IA générative. C’est par exemple le cas de Mistral AI, qui ambitionne de
devenir une alternative aux offres américaines.

13
Fin es pace pres s e
START-UP : L’HIVER DES FINANCEMENTS SE FAIT SENTIR

7
LA SYNTHÈSE
L’édition de logiciels regroupe tout un ensemble de start-up (fintech, HR Tech,

greentech, etc.). Cet écosystème s’est considérablement étoffé ces dernières
années, de jeunes pousses faisant notamment leur apparition pour saisir les
opportunités ouvertes par la transformation digitale. Son développement a
alors été favorisé par un accès relativement facile aux financements.
La remontée des taux d’intérêt et le coup de frein du private equity ont mis
un terme à cette période « d’argent gratuit ». Le capital-risque se montre
aujourd’hui nettement plus prudent dans ses prises de participation. Les
investisseurs sont néanmoins loin de se détourner complètement du secteur
du logiciel, qui représente une valeur refuge eu égard aux fondamentaux de
ses marchés et à son modèle économique basé sur des revenus récurrents.
Les levées de fonds émaillent encore l’actualité sectorielle. Elles se font
cependant plus rares et les montants moins exorbitants. En mai 2023, le
fournisseur de solutions de gestion financière Pennylane a sécurisé 30 M€,
contre 50 M€ en janvier 2022. L’impératif de rentabilité l’emporte désormais
sur celui d’hypercroissance. Beaucoup de start-up sont incitées à se montrer
plus prudentes en matière de dépenses, quitte à revoir à la baisse, retarder ou
même annuler des projets (lancements de nouveaux produits, développement
à l’étranger, etc.). En mars 2023, Payfit a par exemple annoncé se séparer de
20% de ses effectifs, notamment à l’international. L’éditeur de logiciels de
paie a fermé son bureau en Allemagne et réduit la taille de son équipe
espagnole.
Alexis Jouan, juin 2023

14
1.2. LES PRÉVISIONS DE XERFI (MAJ MAI 2023)
L’évolution des déterminants de l’activité
Impact des déterminants sur l’activité des éditeurs de logiciels
Principaux déterminants 2020 2021 2022 (e) 2023 (p)
Les dépenses des entreprises

et administrations dans les TIC + +++ +++ ++
Le parc et les ventes

de matériel informatique + = - =
Le degré d’externalisation
des fonctions informatiques + + + +
par les entreprises
Le développement de nouveaux
modèles économiques
via le cloud computing + ++ ++ ++
(récurrence des revenus)
L’intégration des nouvelles

technologies au sein des logiciels + + ++ +
Les rapports de forces

avec les clients + + + +
Les rapports de forces avec

les autres acteurs de la filière IT + + + +
(en particuliers les intégrateurs)
Les ventes de licences

ou abonnements + + + +
à des clients étrangers
Source, estimations et prévisions : Xerfi
Méthodologie : les signes « + », « - » et « = » traduisent l’effet, positif, négatif ou neutre de chaque déterminant sur le chiffre d’affaires
du secteur. Le nombre de signes « + » ou « - » qualifie quant à lui le niveau de contribution de chaque déterminant à l’évolution de
l’activité.

15
Les investissements TIC des entreprises en France
Les investissements TIC des entreprises progresseront

INVESTISSEMENTS TIC de 8,5% en 2023. Les dépenses liées à la transformation
numérique resteront prioritaires pour les organisations.
DES ENTREPRISES Ces dernières feront toutefois preuve de prudence dans
EN FRANCE leurs projets IT en raison d’un contexte économique
dégradé et incertain. Cela sera d’autant plus vrai que la
remontée des taux d’intérêt renchérira le coût des
+13,4% +8,5% investissements et que certains clients (notamment
ceux de petite taille) devront composer avec une
en 2022 en 2023 trésorerie sous pression.
Investissement en information et communication en France

Unité : % des variations annuelles en valeur (trimestre année n/trimestre année n-1)
20%
16%
12%
8%
4%
0%
2018 2019 2020 2021 2022 2023
Traitement Xerfi / Source : Insee, dernière donnée disponible T4 2022

Unité : % des variations annuelles en valeur
14% 13,4%
12% 10,7%
10% 8,8% 8,5%
8%
6,0%
6%
3,5%
4%
2%
2018 2019 2020 2021 2022 2023p
Traitement et prévision Xerfi / Source : Insee
Méthodologie : le scénario et les prévisions ci-dessus prennent en compte les dernières informations et données disponibles à la date
du 11 mai 2023. Cette analyse fait l’objet d’une remise à jour périodique par Xerfi.

16
Les investissements TIC des entreprises en France (suite)

Unité : indice de valeur base 100 en 2007 (moyennes trimestrielles)
300
250
200
150
100
50
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Unité : indice de valeur base 100 en 2006
300
269,0
247,9
250
218,6
190,8 197,5
200 180,0
165,5
152,5
150 135,4 142,3
126,4 130,2
116,0 107,6 112,8 118,9
100,0 107,2
100
50
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023p

17
Le chiffre d’affaires de l’édition de logiciels
CHIFFRE D’AFFAIRES Le chiffre d’affaires des professionnels du logiciel

augmentera de 8% en 2023. Le ralentissement des
DE L’EDITION investissements TIC pèsera sur les revenus. De nouvelles
DE LOGICIELS hausses de prix doperont toutefois l’activité en valeur.
Les acteurs du secteur répercuteront, au moins
partiellement, dans leurs tarifs la hausse de leurs
+10,9% +8,0% charges salariales et frais d’hébergement (Iaas). Ces
en 2022 en 2023 revalorisations seront notamment observables en
première partie d’exercice à l’occasion du
renouvellement d’abonnements et licences.
Chiffre d'affaires des éditeurs de logiciels

Unité : % des variations annuelles (m/m-12)
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
2019 2020 2021 2022 2023
Traitement Xerfi / Source : Insee, dernière donnée disponible 02/2023

Unité : % des variations annuelles
12% 10,9%
10,5% 10,4%
10%
7,7% 8,0%
8%
6%
4%
2% 0,7%
0%
2018 2019 2020 2021 2022 2023p

18
Le chiffre d’affaires de l’édition de logiciels (suite)

300
250
200
150
100
50
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Traitement Xerfi / Source : Insee, dernières données disponibles T4 2022

300
271,5
251,4
250 226,7
203,5 205,1
200 188,9
170,9
156,8
144,7
150 131,3 136,8
114,4 120,2 126,0
109,5
100,0 108,3
100
50
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023p

19
1.3. LES PRÉVISIONS DE XERFI POUR 2023 (MAJ MAI 2023)
Notre scénario financier en 2023
Scénario prévisionnel simplifié du compte de résultat de l’édition de logiciels

Unité : part en % du chiffre d’affaires
Prévisions Xerfi 2022-2023 (part en % CA)

Indicateurs
Avant Après
Crise
crise crise
35%
Autres achats et charges externes 33,9%
34% 33,1% 32,7%
33% 32,2% 32,5%
Le poids des AACE s’est légèrement renchéri en 2022. Les 32,0%
stratégies de conquête des éditeurs les ont amené à 32%
investir dans la publicité et le marketing pour stimuler leurs 31%
30,6%
ventes afin de profiter d’une demande très bien orientée. 30%
Le recours à du personnel extérieur a également été
29%
important et a constitué une réponse à la pénurie de main-
28%
d’œuvre. 17 18 19 20 21 22e 23p
Malgré des efforts pour optimiser leurs coûts, les acteurs
du secteur ne parviendront pas à alléger leurs AACE en
2023. En cause, des frais IaaS tirés vers le haut par les
augmentations tarifaires des hébergeurs, eux-mêmes
confrontés à des prix de l’énergie toujours élevés.
52% 51,0%
Frais de personnel 51%
50,8%
50,4%
51% 50,2%
Les frais de personnel des opérateurs se sont alourdis en 50% 49,6%
2022, les éditeurs devant concéder des hausses de 50%
48,8%
rémunérations pour attirer et fidéliser des collaborateurs 49% 48,5%
dans un contexte de guerre des talents. Bien que moins 49%
fortes en raison d’un relatif rééquilibrage des rapports de 48%
force employeurs/employés dans la filière IT, les tensions 48%
47%
sur les salaires resteront présentes en 2023.
17 18 19 20 21 22e 23p
Excédent brut d’exploitation

16%
14,9%
Le taux d’EBE des éditeurs de logiciels s’est effrité en 2022 15%
14,3% 14,4%
et reculera encore légèrement en 2023. Il « tombera » à 15% 14,0% 14,0%
14% du CA, un niveau élevé sur moyenne période. 14%
13,4%
14%
12,9%
À noter que notre panel se compose d’opérateurs de petite 13%
taille, moins à même d’augmenter fortement les salaires et 13%
de revaloriser leurs tarifs pour répercuter la hausse de 12%
leurs coûts (et, in fine, préserver leurs performances 12%
d’exploitation) que les grands éditeurs. 17 18 19 20 21 22e 23p
Source, estimations et prévisions : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

20
1.4. LE SECTEUR EN UN CLIN D’ŒIL
L’édition de logiciels est l’une des principales branches de la filière informatique. Elle a généré 17,5 Md€ de
chiffre d’affaires en 2022 selon l’Insee. Ses revenus ont fortement progressé ces dernières années.
Les solutions offertes par les éditeurs sont principalement tournées vers les entreprises et les
administrations, qui représentent 80% de la clientèle. Les organisations privées et publiques ont en effet
nécessairement recours à divers logiciels dans leurs activités (gestion comptable et financière, ERP, analyse
et traitement de bases de données, simulation des cycles de vie du produit, etc.). Le secteur de l’édition de
logiciels s’adresse également aux particuliers. D’origine française, Dassault Systèmes, Sopra Steria, Cegedim,
Cegid ou Murex comptent parmi les leaders de la profession. Toutefois, malgré la présence de nombreuses
autres pépites nationales, les poids lourds du secteur dans l’Hexagone sont des filiales de grandes
multinationales : l’Allemand SAP ou les Américains Microsoft, Oracle et IBM.
Principaux débouchés sectoriels couverts par des progiciels métiers

Unité : % des éditeurs couvrant le marché client
Services aux entreprises 38%
Secteur public 35%
Industrie 34%
Distribution 32%
Assurance 24%
Banque 24%
Transport 21%
Utilities 9%
Télécoms 8%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%
Traitement Xerfi / Source : Truffle 100, « Le palmarès des éditeurs de logiciels français », juillet 2022, données 2021
Population d’établissements du secteur de l’édition de logiciels

Unité : nombre d’établissements
5 000
3 926
4 000 3 565 3 733
3 278 3 436
3 061 3 114 3 221
2 845 2 919 2 967
3 000
2 000
1 000
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Traitement Xerfi / Source : ACOSS

21
Le secteur en un clin d’œil (suite)
Répartition des entreprises du secteur par taille

Unité : part en % du nombre d’entreprises du secteur
De 10 à 19 salariés
6,6%
De 0 à 9 salariés
83,2% De 20 à 49 salariés
5,8%
3,9%
250 salariés et plus
0,5%
Traitement Xerfi / Source : INSEE, données 2020
Principaux acteurs intervenant en France dans le secteur (*)
CA consolidé Poids dans le secteur

Acteurs Pays d’origine
(année) en France
MICROSOFT États-Unis 175 821 M€

(06/2022) 
SAP Allemagne 30 871 M€
(2022) 
ORACLE États-Unis 37 227 M€
(05/2022) 
57 435 M€
IBM États-Unis
(2022)

791 M€
CEGID France
(2022) 
16 612 M€
ADOBE États-Unis
(11/2022)

555 M€
CEGEDIM France
(2022) 
5 665 M€
DASSAULT SYSTEMES France
(2022)

(*) Liste non exhaustive / Source : Xerfi d’après opérateurs et Greffes des Tribunaux de Commerce

22
1.5. L’ÉVOLUTION DE L’OFFRE
Le panorama des enjeux et orientations stratégiques
Panorama des principaux enjeux et axes de développement des éditeurs de logiciels
Les principaux enjeux auxquels font face les éditeurs de logiciels
Faire face à la pénurie Capter la croissance de la Préserver les marges

structurelle de main- demande et s’adapter dans un contexte
d’œuvre aux défis technologiques inflationniste
Tous les éditeurs de logiciels sont Les besoins des clients en

concernés par les difficultés de solutions numériques sont en
Les éditeurs de logiciels font
recrutement. Les profils IT hausse constante, alors que la
face à une hausse de leurs coûts,
comme les DevOps, les révolution digitale s’étend à plus
à commencer par leurs charges
développeurs full-stack ou back- en plus de pans de l’économie.
de personnel et leurs frais
end, etc. sont recherchés par de La diffusion de technologies
d’hébergement. Ils doivent dès
nombreuses entreprises. Ces comme le cloud computing,
lors trouver les moyens
difficultés de recrutement brident l’intelligence artificielle ou
d’optimiser leurs dépenses
le rythme de croissance des même l’Internet des objets
et/ou de justifier des hausses de
éditeurs et la rareté des profils force toutefois les éditeurs à
prix grâce à des produits à forte
recherchés impose une inflation acquérir de nouvelles
valeur ajoutée.
des salaires sur ce type compétences et à étoffer leur
d’expertise. portefeuille de produits.
Les axes de développement des éditeurs de logiciels
- Diversification des secteurs adressés et fonctions métier

L’élargissement
- Positionnement auprès des TPE, PME, ETI ou grandes entreprises
de la clientèle - Développement de l’activité à l’étranger
- Développer la vente directe

Le renforcement
- Nouer des partenariats stratégiques avec des intermédiaires
des réseaux de distribution à valeur ajoutée
- Intégration des technologies à forte valeur ajoutée dans les produits

L’enrichissement de l’offre - Recours à des stratégies du guichet unique
- Se désengager d’activités jugées non stratégiques

La réduction des coûts - Recourir à la délocalisation pour réduire les coûts de personnel
et apporter un élément de réponse à la pénurie de main d’œuvre
Développer des politiques - Attirer et fidéliser les talents

RH fortes - Déployer une stratégie RSE pour booster sa marque emploeyr
Source : Xerfi

23
1.5. L’ÉVOLUTION DE L’OFFRE
Les derniers événements marquants
Principaux faits marquants des derniers mois
Mois Opérateurs Commentaires
Cegid annonce le rachat de DigitalRecruiters, une scale-up tricolore éditrice

d’une plateforme SaaS de recrutement utilisée en marque blanche par 187
Octobre
Cegid clients multisectoriels (représentant 677 marques) dans plus de 35 pays. Ce
2022
rachat vient compléter une série d’acquisitions à Cegid d’enrichir son
portefeuille de solutions de gestion RH.
Sarbacane, éditeur de solutions logicielles de mailing et CRM, lève 110 M€ et

Novembre Groupe Positive
se rebaptise Groupe Positive. L’entreprise lilloise, née il y a une vingtaine
2022 (ex-Sarbacane)
d’années, emploie 170 personnes et prévoit un CA de 30 M€ en 2022.
La filiale française d’IBM communique sur un nouveau PDV. Ce dernier porte

Décembre
IBM sur 114 postes et concerne notamment les activités de maintenance
2022
(matérielle comme logicielle), de support et de recherche d’IBM France.
Microsoft annonce le licenciement de 10 000 personnes (5% de ses effectifs).

Janvier Le groupe a pris cette décision en réaction à un environnement économique
Microsoft
2023 incertain et à des changements de priorités chez ses donneurs d’ordres.
Environ 200 de ses salariés français seront affectés par cette réorganisation.
Microsoft annonce un investissement pluriannuel de plusieurs milliards de

dollars dans OpenAI, le laboratoire ayant créé ChatGPT. Le groupe intègre
Janvier peu après le chatbot en ligne dans son moteur de recherche Bing afin de
Microsoft
2023 l’améliorer et de rattraper Google, leader sur le marché de la navigation
internet. Microsoft envisage d’incorporer cet outil dans d’autres de ses
services et applications.
À l’occasion de son évènement annuel 3Dexperience 2023, Dassault

Février Systèmes annonce que son logiciel de modélisation Solidworks intégrera
Dassault Systèmes
2023 prochainement un calculateur automatique de l’impact environnemental du
produit développé par le client en fonction des matériaux choisis.
Adobe présente ses premiers outils d’IA générative, disponibles via sa suite
Mars Firefly. Encore en version bêta, ces dispositifs permettent de créer une image
Adobe
2023 ou de personnaliser une police de caractères à partir d’un texte. L’éditeur
compte à terme intégrer l’IA générative dans ses outils phares.
Wallix s’associe à Kleverware (un spécialiste de la gouvernance et des

Mars identités numériques) afin de mettre sur le marché une solution
Wallix
2023 cartographiant, gérant et sécurisant tous les accès aux ressources
informatiques utilisées par des services cloud.
SAP cède Qualtric pour 7 Md€. Le groupe avait mis la main sur cet éditeur
d’outils de gestion de l’expérience client en 2018. Tout comme les 3 000
Mars
SAP suppressions de postes (dans le monde) annoncées deux mois plus tôt, cette
2023
opération doit permettre à SAP de mieux se concentrer sur ses activités
cloud, jugées plus porteuses.
Sopra Steria annonce un partenariat avec SkyReal, un spécialiste français de
Avril la conception de solutions de réalité virtuelle, afin de développer des outils
Sopra Steria
2023 de conception et de visualisation des données basés sur cette technologie
pour des clients de l’industrie aéronautique, de la défense et de l’énergie.
Liste non exhaustive / Source : Xerfi, d’après presse et opérateurs

24
2. COMPRENDRE LE SECTEUR ET LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ
COMPRENDRE LE SECTEUR
ET LES DETERMINANTS
DE L’ACTIVITE

25
2.1. LE CHAMP DE L’ÉTUDE
Le périmètre retenu
Périmètre de l’étude Code(s) NAF concerné(s)
- 58.29A : « Édition de logiciels système

et de réseaux » ;
L’étude menée par Xerfi porte sur l’édition et la
- 58.29B : « Édition de logiciels outils
réalisation de logiciels en France.
de développement et de langages » ;
- 58.29C : « Édition de logiciels applicatifs ».
Débouchés
Les éditeurs de logiciel s’adressent à trois clientèles cibles :
- les entreprises pour les logiciels de gestion, la bureautique, la gestion de sites, de la clientèle,
etc. Les marchés clients professionnels sont très nombreux et divers : le secteur public, les
services collectifs, les télécoms, les médias, les banques et assureurs, ou encore les secteurs
industriels. Plus de 80% du chiffre d’affaires de l’édition logicielle est issu du marché BtoB, même
si des acteurs comme Claranova génèrent l’essentiel de leurs revenus en BtoC.
- les administrations pour les logiciels de gestion et la bureautique notamment ;
- les ménages pour les navigateurs Internet, la bureautique et les applications comme les logiciels
de messagerie, de recherche, etc.
Produits
Les acteurs du secteur éditent :
- des logiciels systèmes d’exploitation (destinés à gérer les processeurs et la mémoire de l’appareil
informatique, son interface avec d’éventuels périphériques et les applications et services installés)
et des logiciels réseau (permettant de gérer un réseau informatique en termes de sécurité ou
d’utilisation) ;
- des logiciels applicatifs : il s’agit de programmes informatiques destinés à effectuer des
traitements sur ordinateur, pouvant prendre la forme de logiciels standards ou d’applications
personnalisées. Il existe une très grande variété de logiciels ;
- les progiciels (systèmes d’exploitation, progiciels outils, applications personnalisées, etc.), qui
sont essentiellement destinés à la gestion de tâches spécifiques et sont conçus pour les
entreprises et les administrations.
Les éditeurs de logiciels commercialisent leurs produits selon deux principaux modes :
- les ventes de licences, qui autorisent l’utilisateur à installer le logiciel sur sa ou ses machine(s),
sans cession des droits d’auteurs ;
- les ventes de solutions SaaS (Software as a Service), où l’accès au logiciel installé sur un serveur
distant est facturé à l’entreprise (souvent par abonnement).
De nombreux éditeurs proposent également des prestations annexes : maintenance, intégration,
formation, personnalisation, etc.
Les éditeurs de logiciels libres, dont les produits sont accessibles gratuitement, se rémunèrent
quant à eux par plusieurs biais (services récurrents, partenariats, apports indirects, etc.).
Précisions sur le périmètre retenu

Certains spécialistes du conseil informatique et des constructeurs de matériel, qui interviennent
dans le secteur, ont été intégrés à la liste des entreprises retenues. Sont exclus les éditeurs de
jeux vidéo, intégrés à un code NAF distinct, et qui font l’objet d’une étude Xerfi dédiée à ce sujet.

26
2.2. LES FONDAMENTAUX DE L’ACTIVITÉ
L’organisation de la filière informatique
La filière informatique est généralement divisée en trois grandes familles :
- les services, qui contribuent à la majorité des revenus de la filière. Les entreprises de services numériques
(ESN, anciennement dénommées SSII) fournissent des prestations de conseil, d’intégration de systèmes et de
services de développement ;
- les logiciels, qui incluent les solutions destinées aux professionnels (gestion comptable et financière, ERP,
analyse et traitement de bases de données, etc.) et aux particuliers (bureautique, utilitaires, sécurité, jeux
vidéo, etc.). L’essor récent des smartphones et des tablettes tactiles a également entraîné le développement
d’applications spécifiques ;
- le matériel, un segment qui comprend de nombreux appareils tels que les ordinateurs, les tablettes tactiles,
les serveurs, les imprimantes, etc. Par extension, les smartphones, dotés d’un microprocesseur, sont
également inclus.
Les trois segments de la filière informatique
L’industrie informatique
Services Logiciels Matériels
Ordinateurs
Logiciels systèmes
et de réseaux
Conseil Tablettes tactiles
Logiciels outils
de développement Équipements de réseaux
Intégration et de langages
Smartphones
Logiciels applicatifs
Audit
Produits électroniques
Jeux vidéos embarquant
des logiciels
Source : Xerfi

27
Les marchés clients et les principales catégories de logiciels
Les services aux entreprises constituent le principal débouché des progiciels métiers. Ils devancent de peu le
secteur public et l’industrie, qui investissent d’importants montants dans leur mue numérique depuis
quelques années. La distribution et l’assurance/banque, ciblée par des leaders du secteur comme Sopra
Steria, sont également des marchés clients importants.
Principaux débouchés sectoriels couverts par des progiciels métiers

Unité : % des éditeurs couvrant le marché client
Services aux entreprises 38%
Secteur public 35%
Industrie 34%
Distribution 32%
Assurance 24%
Banque 24%
Transport 21%
Utilities 9%
Télécoms 8%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%
Traitement Xerfi / Source : Truffle 100, « Le palmarès des éditeurs de logiciels français », juillet 2022, données 2021
Principales catégories de logiciels pour les entreprises
Les logiciels de PLM (Product Lifecycle Management) servent à

PLM anticiper et gérer les différents processus du cycle de vie d’un
produit, de sa conception à sa maintenance.
Les solutions ERP (Enterprise Ressource Planning) ou PGI

(Progiciel de Gestion Intégré) sont utilisées pour paramétrer,
ERP coordonner et maîtriser toutes les activités d’une entreprise :
approvisionnement, production, forces de vente, etc.
Les logiciels de CRM (Consumer Relationship Management)

ont pour but d’aider les entreprises dans leur gestion des
CRM relations avec la clientèle (profils des clients, gestion des
commandes et des factures, veille, assistance client, etc.).
Les outils appelés middleware servent d’intermédiaires entre

les logiciels destinés aux utilisateurs (bureautique, Internet,
Middleware etc.) et les applications centrales, chargées de gérer
l’ensemble du système d’information de l’entreprise.
Source : Xerfi

28
Le modèle économique des éditeurs : la bascule vers le SaaS
La montée en puissance du cloud computing transforme en profondeur la filière informatique. Dans l’édition
de logiciels, elle se traduit par l’essor du SaaS. Ce nouveau business model présente plusieurs avantages pour
les acteurs du secteur, mais rebat les cartes du jeu concurrentiel en favorisant l’essor de « nouveaux
entrants » cloud natifs. Contrairement aux acteurs traditionnels, ces derniers n’ont en effet pas à adapter
leur offre au SaaS, une bascule à la fois longue et coûteuse.
Qu’est-ce que le SaaS ?

Le cloud computing est un concept d'organisation informatique qui place Internet au cœur de
l'activité des entreprises. Il permet d'utiliser des ressources matérielles distantes (serveurs,
ordinateurs, etc.) pour créer des services accessibles en ligne. Il se traduit notamment par la
montée en puissance du SaaS (Software as a service). Ce dernier permet aux utilisateurs d’utiliser
des logiciels via Internet, sans avoir à les installer sur leur ordinateur. Ce modèle présente
plusieurs avantages pour les clients : diminution des dépenses en hardware, fonctionnalités « à la
demande », mises à jour automatiques gérées par le fournisseur technologique, accès possible
depuis n’importe quel appareil, etc. Le SaaS a donc séduit de nombreuses organisations.
Beaucoup d’entre elles ont d’ores et déjà fait basculer leurs logiciels en ligne.
Le SaaS profite aux éditeurs de logiciels

Le cloud computing augmente le pouvoir de marché des éditeurs de logiciels, qu’il met davantage
en contact avec les donneurs d’ordres. Ce mode de distribution permet par exemple à ces acteurs
de se passer plus facilement de revendeurs et ainsi de capter une plus grande part de la valeur
ajoutée générée par leurs solutions. Certains éditeurs de logiciels tendent en outre à adopter un
modèle plus serviciel en proposant aux clients des prestations connexes. Avec le SaaS, les
prestations de gestion et de mise à jour des logiciels sont en effet assurées par ces opérateurs, à
distance. Ces fournisseurs technologiques se substituent ainsi parfois aux ESN et s’occupent
même dans certains cas de l’intégration et du déploiement de leurs produits chez leurs clients.
Poids du SaaS dans le chiffre d’affaires des éditeurs de logiciels

Unité : % du total en valeur
SaaS
45%
Traitement Xerfi / Source : Numeum/EY, « Top 250 des éditeurs de logiciels français », 12e édition, données 2021

29
Le basculement vers le SaaS et ses conséquences (suite)
La migration vers le SaaS ne se fait pas sans difficultés pour les éditeurs « traditionnels »
Différents obstacles compliquent le passage au SaaS des opérateurs non cloud natifs. Cette
migration peut par exemple impliquer une refonte du code des solutions existantes à laquelle
Berger Levrault dédie par exemple 5 années par logiciel. Dans certains cas, les opérateurs
préfèrent rebâtir des solutions à partir de zéro. Certains géants internationaux annoncent ainsi
régulièrement des restructurations et des cessions pour se séparer d’actifs jugés non stratégiques.
Les éditeurs de logiciels présents sur le marché des logiciels ne sont pas tous au même niveau
dans leur mue vers le SaaS. Ce dernier n’a par exemple représenté qu’un quart des revenus de
Sage au cours de son dernier exercice, clôturé en septembre 2022. De son côté, Cegid a généré les
deux tiers de ses revenus dans le cloud en 2021.
Cloud natifs, des néo-acteurs proposent déjà une offre 100% en mode SaaS, qu’elles utilisent
comme argument pour séduire d’éventuels clients et investisseurs. Ces sociétés n’ont donc pas à
composer avec les difficultés d’une migration vers l’informatique en nuage et peuvent donc
concentrer leurs efforts sur d’autres chantiers.
Les obstacles induits par le basculement des éditeurs traditionnels de logiciels vers le SaaS
• Investissements conséquents en
infrastructures de stockage (IaaS)
• Dépenses considérables en marketing
Financiers et communication pour informer sur les
nouvelles offres
• Disparition progressive des importants flux
financiers liés à la vente de licences
• Efforts à consentir pour la formation des

développeurs, des commerciaux, etc.
• Forte concurrence pour mettre la main sur
Humains une main d’œuvre formée aux technologies
de pointe (data scientists, etc.)
• Question de l’avenir du personnel
travaillant sur des systèmes jugés obsolètes
2 alternatives engageantes :
• Refonte du code des solutions existantes
pour les adapter au cloud computing
Technologiques • Abandon de l’offre on premise, remplacée
par des logiciels cloud native bâtis à partir
de zéro
• Adaptation aux spécificités de la

rémunération à l’abonnement
• Intégration de prestations servicielles
Économiques supplémentaires (conseil, etc.)
• Prise en compte de l’apparition d’une
logique de temps long dans la relation avec
le client
Source : Xerfi

30
2.3. LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ
Les principaux déterminants de l’activité sectorielle
Pour comprendre l’activité de la filière et ses perspectives, Xerfi a identifié dans cette partie les principaux
déterminants qui expliquent son évolution passée et à venir. Ils ont été sélectionnés en prenant en compte
les évolutions de l’environnement externe (demande, réglementation, etc.), du contexte concurrentiel
(pressions concurrentielles, nouveaux entrants, etc.) et de l’offre des opérateurs.
Principaux déterminants de la filière
Les dépenses des entreprises et administrations dans les TIC
Les outils informatiques sont une composante essentielle de l’amélioration de la productivité des
organisations. Les dépenses en technologies de l’information et de la communication et, parmi elles, en
logiciels, sont considérées comme stratégiques par les entreprises comme par les administrations, et donc
difficilement compressibles même en période de morosité des affaires ou de coupes budgétaires. Elles
constituent par conséquent un élément central de la demande adressée aux éditeurs de logiciels, et donc
de l’évolution de leur volume d’activité.
Les ventes et le parc de matériel informatique
L’importance du parc d’ordinateurs et, de manière générale, le très fort taux de pénétration du matériel
informatique en France, garantit aux éditeurs une demande constante en logiciels et services associés.
Mieux, le déclin des ventes d’ordinateurs en raison d’une saturation du marché est contrebalancé par le
succès des autres terminaux numériques (smartphones et tablettes tactiles) aussi bien auprès du grand
public que dans le monde de l’entreprise. Les éditeurs sont tenus de s’adapter à cette nouvelle demande
en proposant des applications mobiles de leurs logiciels.
Le degré d'externalisation des fonctions informatiques

par les clients
Certaines entreprises clientes externalisent les fonctions informatiques quand d'autres préfèrent garder le
contrôle de ce type d'activité en interne. Le choix de l'externalisation peut être motivé par une réduction
des coûts ou une volonté d'obtenir une meilleure qualité de service, etc. Les éditeurs de logiciels
cherchent à se rendre incontournables auprès de leurs clients et évangélisent les bienfaits de
l’externalisation du développement de logiciels.
Le développement de nouveaux modèles économiques

via le cloud computing
La modification des habitudes de consommation de l’informatique avec le cloud computing implique pour
les éditeurs de logiciels une mutation de leur business model, au premier rang desquels la diminution des
ventes à l’acte des licences d’utilisation au profit de la facturation des logiciels sous forme d’abonnement
(SaaS ou « Software as a Service »). Cette nouvelle technologie procure potentiellement un certain
nombre d’avantages pour les éditeurs, notamment la possibilité de s’affranchir des distributeurs, ou
encore de stimuler la demande en raison des nombreux avantages offerts aux utilisateurs.
Source : Xerfi

31
Les déterminants de l’activité (suite)
Principaux déterminants de la filière (suite et fin)
L’intégration des nouvelles technologies au sein des logiciels
La cybersécurité, l'intelligence artificielle, la connectivité et d'autres technologies constituent une

opportunité pour les éditeurs de logiciels, auxquels leurs clients demandent de l'aide pour négocier le
virage de la transformation numérique. Cela implique néanmoins une adaptation de leur offre, qui doit
substituer des solutions ad hoc et sur-mesure à leurs produits standardisés.
Les rapports de forces avec les clients
La récurrence et la tendance à la hausse des dépenses des entreprises et administrations en logiciels, ainsi
que la technicité des prestations fournies par les éditeurs confèrent à ces derniers un avantage dans leurs
rapports de forces avec leurs clients. Les départements SI et les fonctions achats des entreprises mettent
cependant de plus en plus leurs prestataires en concurrence, notamment dans l’optique de faire pression
sur les prix.
Les rapports de forces avec les autres acteurs de la filière IT
De plus en plus d’éditeurs assurent eux-mêmes les prestations de conseil, d’intégration et de formation
relatives à leurs solutions. Les éditeurs de logiciels s’imposent sur la chaîne de valeur informatique grâce à
la valeur ajoutée de leurs solutions et (pour les leaders) à leur forte réputation auprès des clients. Les
acteurs du secteur peuvent dès lors accroître le prix des formations et certifications imposées aux ESN, et
disposer ainsi de sources de revenus supplémentaires.
Les ventes de licences et abonnements à l’étranger
Quelle que soit la taille de l’entreprise, la part de l’international dans le chiffre d’affaires global des
éditeurs de logiciels français a eu tendance à croître ces dernières années. Les revenus tirés de l’activité à
l’export représentent un important relais de croissance pour les entreprises (de 15% du chiffre d’affaires
pour les plus petites structures jusqu’à plus de 60% pour les plus importantes).
Source : Xerfi

32
2.4. L’ENVIRONNEMENT SECTORIEL JUSQU’EN 2022
La consommation en matériel informatique
Après avoir atteint un niveau record en 2021, les ventes de matériel informatique se sont repliées en 2022
(-5% en valeur), tout en restant à un niveau supérieur à la normale. Il faut dire que le boom de la demande
provoquée par la crise sanitaire s’est estompé. Et que le marché est mature, avec un taux d’équipement
désormais très élevé et des ruptures technologiques de plus en plus rares. Bonne nouvelle pour les éditeurs,
cette baisse des livraisons de matériel informatique n’a pas réellement pénalisé l’activité dans le secteur des
logiciels, qui dépend moins de cet indicateur que dans le passé1.
Consommation en matériel informatique (*)

Unité : million d’euros
12 000
10 110 10 459
9 706 9 588 9 775 9 696 9 581 9 936
10 000 9 089 9 355 9 439
8 145
8 000
6 000
4 000
2 000
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e
(*) Ordinateurs, périphériques (dont composants et cartes électroniques) et téléphones mobiles, logiciels non inclus
Traitement et estimation Xerfi / Source : Insee

15%
11,6%
9,3%
10%
6,8%
5%
1,9% 1,4%
0,9%
0%
-1,2% -0,8% -1,2%
-5% -2,4%
-5,0%
-10%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e
(*) Ordinateurs, périphériques (dont composants et cartes électroniques) et téléphones mobiles, logiciels non inclus

Unités : million d’euros, % des variations annuelles en valeur
2017 2018 2019 2020 2021 2022 (e)
Montant 9 581 9 355 9 439 10 110 10 459 9 936
Variation -1,2% -2,4% 0,9% 9,3% 1,4% -5,0%
(*) Ordinateurs, périphériques (dont composants et cartes électroniques) et téléphones mobiles
1
En faisant émerger de nouveaux relais de croissance, la transformation digitale est devenue le principal
élément impulsant la croissance du chiffre d’affaires de la profession.

33
La consommation en matériel informatique (suite)
Tendance du marché du matériel informatique par sous-segment
Variation
Équipement Commentaire
en valeur 2022
Après un bon 1er semestre 2022 porté les appareils 5G, le

marché des smartphones a reculé au second semestre
2022. En effet, un contexte macroéconomique
défavorable (forte inflation, crise de l’énergie, etc.), et la
hausse des prix des smartphones ont pesé sur la
demande, tandis que des difficultés d’approvisionnement
ont contraint l’offre. La montée en puissance des achats
Smartphones - d’occasion, en partie impulsée par des enjeux de
développement durable, a également tiré vers le bas les
ventes d’appareils neufs. À titre illustratif, les ventes
« Télécoms » pendant le Black Friday se sont réduites
d’environ 7 points par rapport à l’année précédente. Au
final, le marché français des smartphones s’est contracté
de 4% en valeur et de 2% en volume.
Les ventes d’ordinateurs et périphériques ont diminué de

6% en volume et de 8% en valeur en 2022 (estimations
Xerfi). L’effet d’équipement observé depuis le début de la
crise sanitaire s’est épuisé. La pandémie a en effet amené
Ordinateurs de nombreuses entreprises et ménages à acheter des
ordinateurs portables et des tablettes tactiles, dans un
Tablettes
- contexte de recours massif au télétravail et à
Périphériques l’enseignement à distance. Ces clients n’ont donc plus eu
et accessoires (*) de besoins importants l’année dernière, ce qui a pesé sur
les ventes des fabricants.
Un effet prix a pourtant dopé le marché en valeur. Il a
résulté de la pénurie de certains micro-conducteurs ainsi
que des perturbations des chaînes d’approvisionnement.
(*) Imprimantes, moniteurs, scanners, cartouches d'encre pour imprimantes, clés USB, cartes mémoires et disques
durs internes et externes, cartes flash, haut-parleurs multimédias, casques, web cameras, manettes de jeux pour PC,
ainsi que d'autres accessoires comme les claviers et souris
Traitement et estimations Xerfi / Source : Xerfi et presse professionnelle

34
Les investissements en information-communication des entreprises
Les dépenses TIC ont progressé à un rythme record (+13,4%) en 2022, au profit des acteurs du secteur.
Les entreprises n’ont pas revu à la baisse leur budget IT, malgré la dégradation de la conjoncture
économique provoquée par la guerre en Ukraine et le choc inflationniste. En faisant prendre conscience aux
dirigeants de l’importance du numérique, la crise sanitaire a amorcé une nouvelle phase de la transition
digitale des organisations. Jugées primordiales, la digitalisation des parcours clients ou la création de
produits et services liés à la donnée ont par exemple continué à doper la demande.
Investissement des entreprises non financières en information-communication

Unité : indice de valeur prix courants base 100 en 2010 (données trimestrielles)
210 Investissement TIC Ensemble des investissements
190
170
150
130
110
90
70
50
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

14% 13,4%
12% 10,7%
10% 8,8%
8,5%
8% 7,2%
6,3% 6,0%
6% 5,1%
4,0%
3,5%
4% 2,9%
2%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Traitement Xerfi / Source : Insee

Unités : indice prix courants base 100 en 2010 série CVS-CJO , % des variations-annuelles en valeur
2018 2019 2020 2021 2022
Montant 138,3 146,6 151,8 168,0 190,4
Variation 8,8% 6,0% 3,5% 10,7% 13,4%

35
Les investissements en information-communication des entreprises (suite)
Répartition des investissements IT selon les segments de la filière informatique
Variation
Équipement Commentaire
en 2022
Le segment des logiciels est le premier bénéficiaire des

investissements IT des entreprises. Son importance pour
le développement de technologies de pointe (intelligence
Logiciels ++ artificielle, cloud computing, etc.) le rend en effet
particulièrement stratégique dans le cadre de la
révolution numérique.
La complexification engendrée par la transformation

digitale amène les entreprises à dédier une proportion
non négligeable de leurs dépenses IT à des prestations de
conseil en informatique ou d’intégration de technologies.
Les ESN positionnées sur ces segments bénéficient
Services numériques ++ notamment de l’essor des nouvelles technologies, qui
génèrent des besoins chez les clients. Toutefois, certains
services numériques traditionnels, comme l’infogérance,
voient leur activité se réduire en raison du développement
du cloud computing.
Le hardware ne constitue pas le cœur de la révolution

numérique, et profite donc moins de la bonne dynamique
des investissements IT que d’autres segments de la filière
informatique. L’essor du cloud computing diminue même
Matériel - les besoins en matériel des entreprises, dont les
infrastructures et logiciels passent sous gestion directe de
leurs fournisseurs. À noter que la crise de la Covid-19 a
toutefois provoqué une forte hausse (temporaire) de la
demande en ordinateurs portables et tablettes tactiles.
Traitement Xerfi / Source : Xerfi et presse spécialisée

36
L’externalisation des prestations d’édition de logiciels
L’édition de logiciels se caractérise par un important taux d’externalisation en raison de sa technicité et de sa
complexité, toutes deux accrues ces dernières années par la transformation numérique. Le recours à des
prestataires extérieurs pour d’autres tâches informatiques (comme la maintenance) constitue un relais de
croissance supplémentaire pour les éditeurs, qui se positionnent de plus en plus sur ces services connexes
avec la montée en puissance du SaaS.
Moteurs et freins à l’externalisation des prestations d’édition de logiciels en France
Freins
Moteurs
Baisse des coûts

-Transformation des charges fixes liées
aux prestations en charges variables Perte de contrôle sur une activité
-Économies d’échelle liées à la -Fuite des compétences et de l’expertise
mutualisation des ressources de technologique
production -Dégradation de l’interopérabilité avec les
-Productivité supérieure grâce autres logiciels de l’entreprise
à la spécialisation
Souplesse, agilité et savoir-faire apportés Coûts cachés & coûts de transaction
-Ruptures technologiques et/ou -Risque de surcoûts dans le cadre
réglementaires fréquentes d’audit de licences
-Technicité croissante des prestations, -Coûts de sortie de la relation
importance des investissements à réaliser avec le prestataire (contractualisation,
pour se doter d’équipements modification du contrat, etc.)
performants -Incomplétude des contrats et risque
-Expertise reconnue des opérateurs de conflit juridique
Transfert du risque d’exploitation
-Meilleure productivité des ressources
Source : Xerfi
Entreprises externalisant des projets de transformation numérique selon la taille

Unité : part en % des réponses
Entreprises de 50 à 249 salariés 74,1%
Entreprises de plus de 250 salariés 73,3%
Entreprises de 20 à 49 salariés 42,9%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Source : Xerfi, « Transformation digitale : enquête sur les pratiques et attentes des entreprises », novembre 2022

37
Le marché du logiciel libre
Le marché du développement de logiciels libres2 connaît une croissance continue. Il a, en moyenne,
augmenté de 4,5% par an entre 2019 et 2022. Largement expliquée par la recherche d’économies de coûts
dans les organisations, sa progression a pu induire un certain manque à gagner pour les éditeurs de logiciels.
Les entreprises souhaitant développer en interne leurs solutions se tournent en effet régulièrement vers de
l’open source, qui se substitue alors aux outils payants. Cela explique en partie la part importante (43% en
2019) représentée par les plateformes logicielles sur ce marché.
Marché français du développement de logiciels libres

700
600
485
500
425
400
300
200
2019 … … 2022
Traitement, estimation et prévision Xerfi / Source : CNLL
Répartition des segments du marché français du développement de logiciels libres

Unité : % du marché en valeur
SaaS
29%
Logiciels d'infrastructure
43%
28%
Traitement Xerfi / Source : CNLL, données 2022
2
« Un logiciel libre est un logiciel qui permet aux utilisateurs d'utiliser, copier, étudier, modifier et redistribuer sans restriction. Cette
liberté est reconnue par une licence « libre » sous réserve du respect du nom de l'auteur et du copyright. Une caractéristique
essentielle de ces logiciels est la disponibilité du code source des programmes (ouverture) » (source : Insee).

38
Les grandes tendances technologiques
Cinq tendances apparaissent au cœur de la transformation numérique de l’économie et dopent
particulièrement la demande adressée aux éditeurs de logiciels : la connectivité (Internet des objets, etc.),
le marketing digital, la cybersécurité, l’intelligence artificielle (et, plus globalement, l’analytique) et le cloud
computing. Les acteurs du secteur s’efforcent de profiter de ces puissants moteurs de croissance en lançant
de nouveaux produits. À noter que le développement du cloud computing alimente un changement de
business model chez les opérateurs, incités à passer du « On-Premise » au SaaS.
Grandes tendances technologiques derrière la transformation numérique
Internet Marketing digital Analytique et IA

des objets Ensemble de techniques
Traitement et extraction
Système dans lequel un marketing insérées sur des
rapides d’informations à partir
ensemble d’objets physiques supports et des canaux digitaux
d’immenses masses de
utilisés au quotidien sont dans le but de promouvoir les
données
reliés à internet. biens et services d’une
structure
Exemples d’utilisation : Exemple d’utilisation :
Exemples d’utilisation :
- Dans l’industrie afin de réaliser -Recommandations (d’achats,
des maintenances prédictives - Le micro contenu (vidéos, de séries, etc.) au consommateur
(usine 4.0) infographies, citations, etc.) à partir de son historique
- Dans les hôpitaux pour - Le commercial social (promotion -Génération automatique de texte
améliorer les soins apportés aux des produits d’une entreprise sur et de code informatique
patients les réseaux sociaux)
Transformation numérique et digitalisation de l’économie
Cloud Sécurité
Mise à disposition de services, Protection des actifs
de plateformes et numériques des entreprises
d’infrastructures à distance et de leurs clients
- Hébergement de données sur
des serveurs situés hors des locaux - Protection contre la mise hors
de l’entreprises d’usage d’équipements
- Utilisation de logiciels via une informatiques
connexion à une plateforme sur - Protection contre le vol de
Internet données d’usagers ou de salariés
Source : Xerfi

39
Focus sur le développement du cloud computing
Si le marché tricolore du cloud computing n’a cessé de croître depuis le début des années 2010 (29% des
entreprises françaises avaient recours au cloud computing en 2021, contre 12% en 2014), la France accuse un
retard important face à ses principaux voisins européens. Les entreprises françaises semblent en effet moins
enclines à adopter le cloud computing que leurs homologues allemands, belges ou italiens. La question de la
sécurité des données reste notamment le principal frein à une externalisation massive des infrastructures
informatiques. Les organisations ont essentiellement recours au cloud computing pour stocker des fichiers
(76%) ou bénéficier de services courriels (67%).
Part des entreprises ayant recours à du cloud computing payant dans l’UE27 en 2021
Unité : % des sociétés (*)
80 75 75
65 65
60
57 58 59
60 53
50
42 43 44
39 40
36
40 33 34 35
29 29 29 31
26
22
20 13 14
0
Chypre
France
Pays-Bas
Lettonie
Portugal
Irlande
Croatie
Autriche
Belgique
Italie
Danemark
Hongrie
Espagne
Suède
Roumanie
Allemagne
Malte
Bulgarie
Grèce
Pologne
Estonie
Finlande
Slovaquie
Slovénie
République Tchèque
Luxembourg
Lituanie
(*) sociétés de 10 personnes ou plus, hors secteur financier

Le trait doré indique la moyenne dans l’UE27 / Source : Eurostat
Taux d’utilisation des différents services cloud par les entreprises françaises (*)
Unité : % du total des entreprises non financières d’au moins 10 salariés
Stockage de fichiers 76%
Courriel 67%
Base de données 59%
Logiciels de bureautique 54%
Logiciels de comptabilité 44%
Gestion de la relation client 30%
Puissance de calcul 22%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%
(*) Ces données correspondent aux services cloud dont se servent les 29% de sociétés françaises ayant recours à de
l’informatique en nuage payant / Traitement Xerfi / Source : Eurostat, données 2021

40
Focus sur la demande en solutions d’analyse de données et d’IA
Le travail d’évangélisation des fournisseurs technologiques autour de la data et de la valorisation de la
donnée des entreprises a porté ses fruits auprès des dirigeants, même ceux des petites sociétés. Près de 22%
des structures de 20 à 49 salariés déclaraient ainsi disposer d’une solution de data visualisation en fin
d’année dernière. Le recours au data lake (le lac de données désigne un espace de stockage global des
informations présentes au sein d'une organisation) était aussi élevé, notamment dans l’industrie (45%).
L’utilisation de l’intelligence artificielle demeurait par contre moins fréquente.
Le taux de recours des entreprises au Big Data et à l’IA en fonction de la taille

Unité : % d’entreprises utilisatrices
Ent. de 20 à 49 salariés Ent. de 50 à 249 salariés Ent. de plus de 250 salariés
21,9%
Déploiement de solutions de
32,1%
data visualisation
34,9%
11,9%
Mise en place d'un data lake 17,2%
32,2%
7,3%
Déploiement de chatbots 12,8%
25,6%
2,5%
Investissement dans l'IA 12,7%
18,1%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%
Le taux de recours des entreprises au Big Data et à l’IA en fonction du secteur d’activité
Industrie Services aux entreprises Commerce, services aux ménages BTP
28,5%
Déploiement de solution de 40,9%
data visualisation 29,4%
37,5%
16,4%
24,2%
Déploiement de chatbot
10,6%
5,5%
44,9%
23,2%
Mise en place d’un data lake
19,5%
7,5%
22,6%
Investissement dans les
19,2%
technologies d'intelligence
artificielle 9,4%
2,1%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50%

41
Focus sur l’essor de l’internet des objets
Les dirigeants ont progressivement pris conscience des apports de l’IoT et accéléré leurs investissements
pour accompagner sa diffusion, alors que des solutions technologiquement matures et économiquement
viables ont émergé après plusieurs années d’expérimentation, notamment dans le domaine des capteurs.
Les grands groupes (43,7%) et les entreprises opérant dans l’industrie (24,9%) constituent les principaux
« consommateurs » de l’internet des objets. Ce dernier promet d'améliorer l'efficacité des process, de
réduire les coûts, de rehausser la valeur des produits et services, ou même de renforcer la relation client.
Taux de recours aux capteurs connectés et aux solutions d’IoT en fonction de la taille
Ent. de plus de 250 salariés 43,7%
Ent. de 50 à 249 salariés 24,9%
Ent. de 20 à 49 salariés 7,0%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50%
Taux de recours aux capteurs connectés et aux solutions d’IoT en fonction du secteur
BTP 43,7%
Industrie 24,9%
Services aux entreprises 7,0%
Commerce, services aux

3,9%
ménages
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50%

42
Focus sur le marché de la cybersécurité
La demande en solutions de cybersécurité a encore fortement progressé en 2022, dans un contexte de
multiplication des menaces et de prise de conscience quant aux risques d’attaques informatiques. Les DSI
ont eu tendance à privilégier l’achat de logiciels rapides et faciles à déployer pour disposer au plus vite d’une
protection a minima. La pénurie de main-d’œuvre dans la cybersécurité a en outre amené des entreprises à
s’équiper de solutions d’automatisation. Les outils de pilotage des identités et de sécurisation des
messageries (utiles contre les tentatives de phishing) ont eu le vent en poupe.
Part du budget informatique alloué à la sécurité dans les entreprises françaises

Unité : % du budget sécurité dans les dépenses IT des entreprises interrogées
Plus de 10%
7%
De 5 à 10%
38%
Ne sait pas
15%
Moins de 5%
40%
Traitement Xerfi / Source : CESIN, données 2022
Principaux outils de cybersécurité mis en place par les entreprises

Unité : % d’entreprises disposant d’une solution de ce type
Authentification multi-facteurs 81%
EDR (Endpoint Detection and Response) 81%
Scanner de vulnérabilités 80%
VPN accès distant 77%
Passerelle de sécurité mail 76%
Gestion des vulnérabilités 75%
Gestion des patchs 73%
Proxy et filtrage d'URL pour les accès 72%
Système de gestion de logs 72%
EPP/Antivirus 69%
WAF 63%
Bastion 59%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%
Traitement Xerfi / Source : CESIN, données 2022

43
Focus sur les besoins des entreprises en marketing digital
Le taux d’équipement des entreprises françaises en logiciels de gestion et automatisation de campagnes et
de contenus marketing, d’analyse de données et aide à la décision, de création et gestion de sites e-
commerce ou de gestion de communautés sociales s’est fortement accru ces dernières années. Les enjeux
autour de la data (collecte, valorisation, respect du RGPD, etc.) dans les fonctions marketing ont par ailleurs
généré des opportunités d’affaires pour les éditeurs de logiciels. Le marketing prédictif a aussi constitué un
segment porteur, en particulier auprès des clients soucieux d’améliorer l’expérience utilisateur (UX) et de
personnaliser le ciblage publicitaire.
Les deux stratégies de marketing digital
DATA MARKETING INBOUND MARKERTING

(comprend le marketing à la performance et prédictif) (comprend le marketing d’infliuence)
Théorie du push marketing Théorie du pull marketing

L’entreprise cherche à ce que ses
Communiquer avec le consommateur
prospects ou clients s'adressent
au bon moment et au bon endroit
naturellement ou spontanément à elle en
grâce à l’exploitation
leurs délivrant des informations ou des
de ses données personnelles.
services utiles.
Avantages Avantages
- Efficacité à court terme des campagnes
- Répond aux nouvelles exigences en
grâce au ciblage et la personnalisation
matière d’utilisation des données
du marketing
personnelles
- Campagnes mesurables grâce à
- Marketing moins intrusif plus accepté
l’utilisation de la data, et donc possibilité
par le consommateur
de rémunération des prestataires
à la performance
Inconvénients
- Des dépenses en temps pour produire
Inconvénients
un contenu utile et de qualité avec un
- Overdose marketing et manque
retour sur investissement incertain ou sur
d’attention de la part
le long terme
des consommateurs
- Storytelling autour de la marque
- Opposition grandissante de la
quelques fois caricatural et répété
population et encadrement plus strict de
sur les différents canaux
l’utilisation des données personnelles à
pouvant lasser le consommateur
des fins commerciales
Canaux et techniques utilisés pour les deux stratégies identiques

Display, Search, Réseaux sociaux, E-mailing et affiliation
Logiciels pour orchestrer et organiser les campagnes identiques pour les deux
stratégies
Logiciels CRM, logiciels de la marketing automation
Source : Xerfi

44
3. L’ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ DU SECTEUR
L’EVOLUTION DE L’ACTIVITE
DU SECTEUR

45
3.1. LES TENDANCES DE L’ACTIVITÉ (MAJ MAI 2023)
À retenir
HAUSSE A DEUX CHIFFRES DE L’ACTIVITE EN 2022

Les revenus des éditeurs de logiciels ont augmenté d’un peu moins de 11% en 2022.
Certes, les ventes d’ordinateurs ont reculé, alors que l’effet d’équipement provoqué
À RETENIR
par la crise sanitaire s’est estompé. Mais les organisations ont continué d’investir
massivement dans leur transformation numérique. Les dépenses TIC des entreprises
ont notamment progressé à un niveau record de 14%. La cybersécurité, l’amélioration
de l’expérience client et l’analyse de données ont par exemple à nouveau constitué des
chantiers prioritaires pour les DSI, dopant ainsi la demande adressée aux acteurs du
secteur. La migration des process informatiques vers le cloud est également restée à
l’ordre du jour. Stimulées par les lancements de produits des éditeurs, les ventes de
logiciels SaaS ont ainsi représenté 7,0 Md€ et 45% des revenus sectoriels en 2022. Des
hausses de prix inhabituellement élevées pour la profession (+3%) ont également
boosté le chiffre d’affaires des acteurs du logiciel. Ces derniers ont répercuté dans leurs
tarifs au moins une partie de l’alourdissement de leurs coûts, à commencer par les
salaires et les frais d’hébergement des données (IaaS), dans un contexte inflationniste.
UN SECTEUR A PLUSIEURS VITESSES

Malgré une croissance dynamique, des disparités (parfois fortes) existent selon :
- Les types de logiciels. Les outils applicatifs (RH, marketing, etc.) ont affiché la plus
forte croissance. Utilisées par les fonctions support ou dans le cadre de processus
métier, ces solutions ont été les premières bénéficiaires des investissements
numériques des clients.
- La taille. Les grands éditeurs ont surperformé, notamment grâce à leur pouvoir de
marché, mobilisé pour imposer des revalorisations tarifaires plus conséquentes.
- Les marchés clients. Soucieuse de rattraper son retard en matière de digitalisation,
l’industrie a constitué le débouché le plus dynamique, devant la santé et la finance.
LA CROISSANCE DE L’ACTIVITE SERA MOINS EUPHORIQUE EN 2023

Le chiffre d’affaires des éditeurs de logiciels affichera une hausse de 8% en 2023.
Le ralentissement de l’activité en volume observé dès la seconde partie de l’année
dernière se poursuivra et s’accentuera. Une conjoncture économique dégradée et
incertaine finira en effet par inciter les clients à faire preuve de davantage de prudence
dans leurs investissements IT, même si ces dépenses ne seront pas les plus concernées
par les coupes budgétaires. Un effet prix positif dopera encore l’activité en valeur,
notamment en première partie d’exercice, à l’occasion des renouvellements des
licences et abonnements SaaS.

46
L’évolution des déterminants de l’activité
Impact des déterminants sur l’activité des éditeurs de logiciels
Principaux déterminants 2020 2021 2022 (e) 2023 (p)
Les dépenses des entreprises

et administrations dans les TIC + +++ +++ ++
Le parc et les ventes

de matériel informatique + = - =
Le degré d’externalisation
des fonctions informatiques + + + +
par les entreprises
Le développement de nouveaux
modèles économiques
via le cloud computing + ++ ++ ++
(récurrence des revenus)
L’intégration des nouvelles

technologies au sein des logiciels + + ++ +
Les rapports de forces

avec les clients + + + +
Les rapports de forces avec

les autres acteurs de la filière IT + + + +
(en particuliers les intégrateurs)
Les ventes de licences

ou abonnements + + + +
à des clients étrangers
Source, estimations et prévisions : Xerfi
Méthodologie : les signes « + », « - » et « = » traduisent l’effet, positif, négatif ou neutre de chaque déterminant sur le chiffre d’affaires
du secteur. Le nombre de signes « + » ou « - » qualifie quant à lui le niveau de contribution de chaque déterminant à l’évolution de
l’activité.

47
L’analyse de longue période
Chiffre d’affaires du secteur de l’édition de logiciels

Unité : indice base 100 en 2000 (moyennes trimestrielles)
❹
350
300
❸
250
200 ❷
❶
150
100
50
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23
2000-2004 : l’âge d’or interrompu par l’explosion de la bulle Internet

La croissance dépasse les 10% par an au début des années 2000. Elle est portée à la fois par une
conjoncture économique favorable et une multitude de « chantiers » très gourmands en
prestations informatiques : bug de l’an 2000, passage à l’euro, etc. Cependant, l’explosion de la
bulle Internet provoque un net ralentissement en 2003-2004.
2005-2009 : les logiciels s’imposent dans le paysage informatique

L’activité des éditeurs a redémarré progressivement à partir de 2005 et la croissance s’est ensuite
maintenue à un rythme élevé jusqu’en 2008 grâce à la pénétration grandissante des équipements
informatiques au sein des entreprises et des foyers. Elle a néanmoins subi le contrecoup de la
crise économique mondiale en 2009. Mais le segment des logiciels a globalement mieux résisté
que le reste des services informatiques. Trois explications principales à ce phénomène :
- certains types de logiciels (bureautique, etc.) sont des investissements difficilement reportables ;
- les éditeurs ont sensiblement accru la part des services (maintenance, mises à jour, etc.) dans
leur activité. Or, les entreprises ne peuvent remettre en cause ces prestations.
- les éditeurs n’ont pas connu de guerre des prix aussi sanglante que les SSII. Ces dernières ont en
effet affronté le retournement de la demande en état de sureffectif. Dans ces conditions, leur
taux d’intercontrat a explosé, contraignant les plus fragiles à accepter des baisses de prix.
2010-2019 : la révolution numérique dope la demande

Le chiffre d’affaires des éditeurs a renoué avec de forts taux de progression dès 2010.
L’accélération de la révolution numérique des entreprises dans tous les secteurs de l’économie a
alors fortement soutenu l’activité des éditeurs de logiciel. La transition vers le digital nécessite
une refonte en profondeur des systèmes d’information, secoués par des mutations
technologiques comme le cloud computing. Les éditeurs adaptent leur business model en
l’orientant de plus en plus vers le développement du SaaS.
2020-2022 : la mue vers le digital se poursuit, après un coup d’arrêt très temporaire
Le premier confinement pèse sur les ventes de logiciels on premise des éditeurs et incite certains
clients à renégocier leurs contrats. Toutefois, la reprise de l’activité s’opère dès le deuxième
semestre 2020 et se poursuit en 2021. Dopés par un (modéré) effet prix positif dans un contexte
inflationniste, les revenus des éditeurs progressent encore fortement en 2022.

48
3.2. LES INDICATEURS DE L’ACTIVITÉ JUSQU’EN 2022
Les prix des services de l’édition de logiciels
Les prix de vente des éditeurs de logiciels ont crû de 3% en 2022, une hausse supérieure à celles observées
les années précédentes. Les acteurs du secteur ont répercuté dans leurs tarifs l’alourdissement de leurs
coûts, à commencer par les augmentations de salaires consenties aux employés dans un contexte marqué
par l’inflation et la « guerre des talents ». Ces revalorisations ont été facilitées par la dépendance
technologique de certains clients vis-à-vis des solutions des éditeurs et par des coûts de transfert élevés pour
les donneurs d’ordres souhaitant changer de fournisseurs.
Prix de vente des éditeurs de logiciels

Unité : indice base 100 en 2015 (moyennes trimestrielles)
108
104
100
96
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

4%
2,9%
3%
1,8%
2%
0,9%
1% 0,5% 0,4%
0,2% 0,2%
0%
-1%
-1,0%
-2%
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Unités : indice base 100 en 2015, % des variations annuelles
2018 2019 2020 2021 2022
Indice 101,7 101,9 102,1 102,5 105,4
Variation 1,8% 0,2% 0,2% 0,4% 2,9%

49
Les revenus des éditeurs de logiciels ont progressé à un rythme inédit de près de 11% en 2022. Des budgets
IT records ont boosté la demande. Malgré la dégradation de la conjoncture économique provoquée par la
guerre en Ukraine, les organisations ont accru leurs investissements dans leur transformation numérique,
dont l’importance a été actée par la crise sanitaire. Un effet prix positif, conséquence d’un environnement
inflationniste, a par ailleurs dopé l’activité en valeur
Chiffre d'affaires de l'édition de logiciels

250
210
170
130
90
50
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

12% 10,9%
10,5% 10,4%
10% 9,0%
8,3%
7,7%
8%
5,8%
6% 5,1% 4,7%
4,2% 4,2%
4%
2% 0,7%
0%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Unités : indice de valeur base 100 en 2010, % de variations annuelles en valeur
2017 2018 2019 2020 2021 2022
Indice 149,4 165,1 177,8 179,2 197,8 219,3
Variation 9,0% 10,5% 7,7% 0,7% 10,4% 10,9%

50
Le chiffre d’affaires de l’édition de logiciels par segment
Segment Évolution du chiffre d’affaires Commentaire
15% 13,5%
Malgré une baisse des ventes d’ordinateurs
12%
(systématiquement équipés d’un système
8,6% 8,7% 9,0% d’exploitation), les revenus des éditeurs de logiciels
9% 7,6% 7,3%
Logiciels systèmes systèmes ont fortement augmenté l’année
et de réseau 6% dernière. L’activité sur ce segment a notamment
3,4%
profité de la bonne dynamique des solutions
3% 1,9%
applicatives et de réseaux, qui ne peuvent être
0% exécutés que via un logiciel système.
15 16 17 18 19 20 21 22
24% En 2022, le chiffre d’affaires des éditeurs d’outils

19,2%
de développement et de langages a progressé
16% 13,1% (+4,6%), mais nettement moins que la moyenne
sectorielle. La hausse du nombre d’opérateurs en
Logiciels outils 7,2% 8,1% 6,5%
8% 4,6% activité a soutenu la demande pour ce type de
de développement
1,3% solutions, indispensables aux entreprises et
et de langages
0% éditeurs pour programmer/adapter des logiciels.
L’engouement pour les outils open source a
-3,2% également dopé les revenus des professionnels de
-8%
15 16 17 18 19 20 21 22 ce segment.
16% L’activité dans les logiciels applicatifs, principal

segment du secteur, a affiché la plus forte hausse
11,6% 11,6%
12% 10,6% (+11,6%) en 2022. Cette catégorie regroupe les
8,3%
9,1% outils utilisés par des fonctions (RH, marketing,
7,6%
8% 6,6% etc.) ou dans le cadre de processus métier (CAO,
etc.). Or, ces solutions ont été les premières
4% bénéficiaires des investissements informatiques
0,7% des clients, engagés dans leur transformation
0% digitale et soucieux de ne pas rater la vague des
15 16 17 18 19 20 21 22 nouvelles technologies.

51
Le chiffre d’affaires de l’édition de logiciels par taille
L’effet taille joue étroitement sur la dynamique d’activité des éditeurs de logiciels. À l’instar des années
précédentes, les acteurs de grande dimension ont vu leurs revenus progresser davantage que ceux de leurs
homologues de petite taille en 2022. Ces opérateurs parviennent davantage à capter la demande générée
par la transformation digitale (via des technologies comme l’IA, l’IoT, etc.). Ils jouissent en outre d’un pouvoir
de marché plus important, qu’ils ont mobilisé l’année dernière pour imposer des hausses de prix dans un
contexte inflationniste.
Chiffre d’affaires des éditeurs de logiciels en fonction de leur taille

CA > 4 M€ CA < 4 M€
180
164,6
160 148,3
133,0 135,4
140
127,0
123,0
115,3 118,7
120 111,0 113,3 111,3
108,4 108,7
102,3
100
80
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e
Traitement et estimations Xerfi / Source : Xerfi, d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Unité : % de variations annuelles en valeur
CA > 4 M€ CA < 4 M€ 11,0%

12%
9,5%
10% 8,3% 8,1%
8% 6,4% 6,3% 6,7% 6,7% 7,0%
6%
4% 2,3% 2,1% 2,1% 1,7%
2%
0%
-2%
-1,8%
-4%
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e

Unités : indice de valeur base 100 en 2015, % de variations annuelles en valeur
2017 2018 2019 2020 2021 2022e
CA > 4 M€ 115,3 123,0 133,0 135,4 148,3 164,6
Variations 6,4% 6,7% 8,1% 1,7% 9,5% 11,0%
CA < 4 M€ 108,7 111,0 113,3 111,3 118,7 127,0
Variations 6,3% 2,1% 2,1% -1,8% 6,7% 7,0%
Méthodologie : Xerfi a réalisé deux échantillons constants de sociétés représentatives du secteur par type d’acteur :
- pour les entreprises de plus de 4 M€ : 125 sociétés ayant réalisé un chiffre d’affaires moyen de 13,0 M€ en 2021 ;
- pour les entreprises de moins de 4 M€ : 147 sociétés ayant réalisé un chiffre d’affaires moyen de 1,4 M€ en 2021.

52
Le chiffre d’affaires de l’édition de logiciels par marché client
« En retard » dans sa digitalisation, l’industrie a constitué un marché client particulièrement dynamique pour
les éditeurs de logiciels en 2022. Si la production dans l’automobile et l’aéronautique (deux importants
débouchés) a peiné à se redresser, les recherches sur les nouvelles formes de mobilités urbaines, comme les
véhicules électriques, ont notamment induit des besoins. Les spécialistes des logiciels de santé ont quant à
eux capitalisé sur une demande tirée vers le haut par la pandémie et par le Ségur de la santé, qui a attribué
une enveloppe de 2 Md€ sur 3 ans pour digitaliser les hôpitaux. Les revenus des fournisseurs de solutions
pour le secteur financier, une clientèle plus mature, ont par contre augmenté moins fortement (+7,0%).
Chiffre d’affaires des éditeurs de logiciels (panel Xerfi) en fonction des marchés clients
Exemple d’acteurs
Marché client TCAM 2014-2021 Variation 2020 Variation 2022
du panel
Coexya (ex-Sword),
Assurance,
Harvest, Murex, +7,0%
banque et
Sopra Banking
+8,5% +0,7%
finance (ABF) (estimation)
Sofware, etc.
Dassault Systèmes,
Lectra, Siemens +11,0%
Industrie
Industry Software,
+6,5% +1,0%
(estimation)
etc.
Berger Levrault,
+9,0%
Santé Cegid, Pharmagest +3,4% +2,0%
Interactive, etc. (estimation)
TCAM = taux de croissance annuel moyen / Traitement et estimations Xerfi
Source : Greffes des Tribunaux de Commerce
Chiffre d’affaires des éditeurs de logiciels par marché client

2017 2018 2019 2020 2021 2022e

240
200 180
168 163
158 160 152 150
160 141 137 133 134
127 127
117 126 109
121
120 108
80
40
0
Assurance/banque/finance Industrie Santé
Traitement et estimations Xerfi / Source : Greffes des Tribunaux de Commerce
Méthodologie : Xerfi a réalisé un indicateur de chiffre d’affaires par débouché sur la base de 5 échantillons :
- pour l’assurance, banque, finance (ABF) : 19 entreprises ayant réalisé un chiffre d’affaires moyen de 86,8 M€ en 2021 ;
- pour l’industrie : 15 sociétés avec un volume d’activité moyen de 148,3 M€ en 2021 ;
- pour la santé : 24 sociétés ayant généré un revenu moyen de 88,8 M€ en 2021 ;

53
Le marché français des solutions SaaS
Les ventes de logiciels SaaS ont à nouveau fortement progressé en 2022 (+21%), atteignant le seuil
des 7 Md€. Les clients ont continué leur migration vers ce mode de commercialisation, qu’ils apprécient pour
ses mises à jour automatiques et sa tarification à l’abonnement. Côté offre, les éditeurs ont davantage
intégré le SaaS dans leurs solutions pour capitaliser sur la forte croissance de ce marché et augmenter la
récurrence de leurs revenus. Les logiciels en ligne ont dans ce contexte représenté un peu moins de la moitié
des revenus sectoriels l’année dernière.
Marché français des solutions SaaS

Unité : Md€
8
7,0
7
6 5,6
5 4,4
4,0
4 3,3
3 2,6
2
1
0
2017 2018 2019e 2020 2021 2022
Traitement et estimation 2019 Xerfi / Source : PAC/Teknowlogy Group

Unité : % des variations en valeur
50%
40%
30%
22,7% 21,2% 21,7% 20,6%
20%
10,0%
10%
0%
2018 2019e 2020 2021 2022

Unités : milliard d’euros, % des variations annuelles en valeur
2018 2019 2020 2021 2022
Montant 3,3 4,0 4,4 5,6 7,0
Variation 22,7% 21,2% 10,0% 21,7% 20,6%

54
Les investissements TIC des entreprises en France
Les investissements TIC des entreprises progresseront

INVESTISSEMENTS TIC de 8,5% en 2023. Les dépenses liées à la transformation
numérique resteront prioritaires pour les organisations.
DES ENTREPRISES Ces dernières feront toutefois preuve de prudence dans
EN FRANCE leurs projets IT en raison d’un contexte économique
dégradé et incertain. Cela sera d’autant plus vrai que la
remontée des taux d’intérêt renchérira le coût des
+13,4% +8,5% investissements et que certains clients (notamment
ceux de petite taille) devront composer avec une
en 2022 en 2023 trésorerie sous pression.

Unité : % des variations annuelles en valeur (trimestre année n/trimestre année n-1)
20%
16%
12%
8%
4%
0%
2018 2019 2020 2021 2022 2023

14% 13,4%
12% 10,7%
10% 8,8% 8,5%
8%
6,0%
6%
3,5%
4%
2%
2018 2019 2020 2021 2022 2023p

55
Les investissements TIC des entreprises en France (suite)

300
250
200
150
100
50
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

300
269,0
247,9
250
218,6
190,8 197,5
200 180,0
165,5
152,5
150 135,4 142,3
126,4 130,2
116,0 107,6 112,8 118,9
100,0 107,2
100
50
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023p

56
CHIFFRE D’AFFAIRES Le chiffre d’affaires des professionnels du logiciel

augmentera de 8% en 2023. Le ralentissement des
DE L’EDITION investissements TIC pèsera sur les revenus. De nouvelles
DE LOGICIELS hausses de prix doperont toutefois l’activité en valeur.
Les acteurs du secteur répercuteront, au moins
partiellement, dans leurs tarifs la hausse de leurs
+10,9% +8,0% charges salariales et frais d’hébergement (Iaas). Ces
en 2022 en 2023 revalorisations seront notamment observables en
première partie d’exercice à l’occasion du
renouvellement d’abonnements et licences.

Unité : % des variations annuelles (m/m-12)
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
2019 2020 2021 2022 2023
Traitement Xerfi / Source : Insee, dernière donnée disponible 02/2023

12% 10,9%
10,5% 10,4%
10%
7,7% 8,0%
8%
6%
4%
2% 0,7%
0%
2018 2019 2020 2021 2022 2023p

57
Le chiffre d’affaires de l’édition de logiciels (suite)

300
250
200
150
100
50
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Traitement Xerfi / Source : Insee, dernières données disponibles T4 2022

300
271,5
251,4
250 226,7
203,5 205,1
200 188,9
170,9
156,8
144,7
150 131,3 136,8
114,4 120,2 126,0
109,5
100,0 108,3
100
50
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023p

58
4. LES PERFORMANCES FINANCIÈRES DES ENTREPRISES DU SECTEUR
LES PERFORMANCES FINANCIERES

DES ENTREPRISES DU SECTEUR

59
4.1. LES CONCLUSIONS ET PRÉVISIONS FINANCIÈRES (MAJ MAI 2023)
À retenir
LE SAAS TRANSFORME LE BUSINESS MODEL DE LA PROFESSION

EN 2022
Les frais de personnel constituent le premier poste de dépenses des éditeurs (50,8% du
CA en 2022, panel Xerfi), qui emploient une main-d’œuvre qualifiée à haut niveau de
À RETENIR
salaire. Ils sont suivis par les autres achats et charges externes (32,5% du CA,
échantillon Xerfi). Le poids des AACE a à cet égard augmenté au cours de la période
précédent la crise sanitaire. Cet alourdissement s’explique avant tout par la bascule du
modèle d’affaires des opérateurs vers le SaaS. L’hébergement des données en mode
IaaS induit en effet des coûts considérables pour les éditeurs et peut parfois
représenter 80% de leurs frais d’exploitation. Cette mutation oblige en outre à réaliser
d’importantes dépenses en marketing et communication pour faire connaître les
nouvelles offres commercialisées.
FORTES PRESSIONS SUR LES FRAIS DE PERSONNEL DES EDITEURS

Les acteurs du secteur n’ont pas réussi à complètement absorber la hausse de leurs
charges de personnel l’année dernière. Ils ont largement embauché alors que le
manque de main-d’œuvre a représenté le principal frein au développement de
l’activité. Les opérateurs ont en outre dû consentir d’importantes augmentations
salariales pour attirer et fidéliser les meilleurs profils dans un contexte de « guerre des
talents », marqué par des débauchages fréquents de collaborateurs par des
concurrents. Les professionnels du logiciel peineront encore à maîtriser leurs frais de
personnel en 2023, qui atteindront 51% du CA (panel Xerfi). Certes, les difficultés de la
« French Tech » calmeront les pressions sur les salaires et le ralentissement de la
demande réduira quelque peu les besoins en recrutement. Mais la pénurie de
personnel formé est structurelle et l’inflation (qui tire vers le haut les exigences
d’employés soucieux de préserver leur pouvoir d’achat) restera d’actualité.
LEGERE EROSION DES PERFORMANCES D’EXPLOITATION

Cette année, les éditeurs feront également face à une hausse des tarifs des services de
cloud d’infrastructure dopant leurs AACE. Ceux de Microsoft Azure ont par exemple
progressé de 11% en 2023. Les fournisseurs IaaS, qui possèdent un important pouvoir
de pricing, ont en effet subi l’envolée des prix de l’électricité, dont les data centers sont
très gourmands. Dans ce contexte, le taux d’EBE de notre panel s’effritera, tombant
ainsi à 14% du CA en 2023 (-0,4 point par rapport à 2021). Il faut dire que notre
échantillon se compose d’éditeurs de petite taille, moins à même de revaloriser leurs
tarifs pour répercuter la hausse de leurs coûts (et, in fine, préserver leurs performances
d’exploitation) que les grands éditeurs.

60
4.1. LES CONCLUSIONS ET PRÉVISIONS FINANCIÈRES (MAJ MAI 2023)
Notre scénario financier en 2023
Scénario prévisionnel simplifié du compte de résultat de l’édition de logiciels

Prévisions Xerfi 2022-2023 (part en % CA)

Indicateurs
Avant Après
Crise
crise crise
35%
Autres achats et charges externes 33,9%
34% 33,1% 32,7%
33% 32,2% 32,5%
Le poids des AACE s’est légèrement renchéri en 2022. Les 32,0%
stratégies de conquête des éditeurs les ont amené à 32%
investir dans la publicité et le marketing pour stimuler leurs 31%
30,6%
ventes afin de profiter d’une demande très bien orientée. 30%
Le recours à du personnel extérieur a également été
29%
important et a constitué une réponse à la pénurie de main-
28%
d’œuvre. 17 18 19 20 21 22e 23p
Malgré des efforts pour optimiser leurs coûts, les acteurs
du secteur ne parviendront pas à alléger leurs AACE en
2023. En cause, des frais IaaS tirés vers le haut par les
augmentations tarifaires des hébergeurs, eux-mêmes
confrontés à des prix de l’énergie toujours élevés.
52% 51,0%
Frais de personnel 51%
50,8%
50,4%
51% 50,2%
Les frais de personnel des opérateurs se sont alourdis en 50% 49,6%
2022, les éditeurs devant concéder des hausses de 50%
48,8%
rémunérations pour attirer et fidéliser des collaborateurs 49% 48,5%
dans un contexte de guerre des talents. Bien que moins 49%
fortes en raison d’un relatif rééquilibrage des rapports de 48%
force employeurs/employés dans la filière IT, les tensions 48%
47%
sur les salaires resteront présentes en 2023.
17 18 19 20 21 22e 23p
Excédent brut d’exploitation

16%
14,9%
Le taux d’EBE des éditeurs de logiciels s’est effrité en 2022 15%
14,3% 14,4%
et reculera encore légèrement en 2023. Il « tombera » à 15% 14,0% 14,0%
14% du CA, un niveau élevé sur moyenne période. 14%
13,4%
14%
12,9%
À noter que notre panel se compose d’opérateurs de petite 13%
taille, moins à même d’augmenter fortement les salaires et 13%
de revaloriser leurs tarifs pour répercuter la hausse de 12%
leurs coûts (et, in fine, préserver leurs performances 12%
d’exploitation) que les grands éditeurs. 17 18 19 20 21 22e 23p
Source, estimations et prévisions : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

61
4.2. LES POINTS DE REPÈRE (MAJ MAI 2023)
Quelques chiffres pour comprendre le modèle d’affaires
Chiffres clés financiers des éditeurs de logiciels

Part en % du CA du panel
Indicateurs Commentaires
(moyenne 2015-2021)
Les éditeurs de logiciels se rémunèrent encore (mais de moins en moins) à travers la

commercialisation de licences d’utilisation de logiciels propriétaires. Ces licences
sont généralement renouvelées annuellement.
L’essor de la connectivité des entreprises et des particuliers s’est traduit par l’essor
Répartition des logiciels en mode SaaS hébergés en cloud. Ce modèle a pour principal avantage
des revenus d’être facturés mensuellement, trimestriellement ou annuellement ce qui lisse les
revenus des éditeurs.
Les éditeurs proposent de plus en plus des prestations, notamment d’intégration
(voire de codéveloppement dédié) et de formation, pour générer des revenus
complémentaires et s’imposer comme un partenaire privilégié des entreprises.
Les autres achats et charges externes (AACE) ont

compté pour 32% des revenus des éditeurs de
logiciels entre 2015 et 2021.
Les AACE se composent notamment des frais
d’hébergement des données en mode IaaS qui
32,1%
peuvent représenter jusqu’à 80% des coûts
Autres achats d’exploitation des éditeurs basculés dans le SaaS.
et charges La vive concurrence sectorielle et l’évangélisation
externes (AACE) du mode SaaS impliquent aussi d’importants frais
de publicité et de marketing.
Dans une moindre mesure, les AACE regroupent
également des dépenses de sous-traitance. Les
éditeurs ont aussi parfois recours au freelancing
notamment pour des activités de R&D. Les
charges locatives et énergétiques sont très
marginales à l’échelle des éditeurs de logiciels.
Les frais de personnel représentent le principal

poste de charges des éditeurs de logiciels, en lien
avec un niveau de rémunération relativement
élevé des salariés.
49,8%
Cette situation s’explique notamment par la
Frais prépondérance des cadres dans le secteur et par
de personnel le haut niveau de qualification des salariés dont
les compétences techniques sont recherchées.
Les RH constituent en effet la principale
ressource des opérateurs.
Les actifs du secteur sont à plus de 90% engagés
via des contrats à durée indéterminée.
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce, INSEE, presse

62
L’analyse des forces concurrentielles
Une intensité concurrentielle intra-segment de marché, exacerbée chez les petits éditeurs
L’intensité concurrentielle du secteur se joue principalement à l’intérieur des différents segments
de marché. En effet, un éditeur de logiciel CRM n’entre pas en concurrence avec un éditeur de
logiciel d’ingénierie industrielle. En outre, l’intensité concurrentielle est particulièrement forte au
niveau des petits éditeurs, qui doivent rivaliser avec les solutions intégrées des grands éditeurs en
se différenciant par les prix.
Vue d’ensemble des pressions concurrentielles dans le secteur de l’édition de logiciels
Pouvoir de marché des partenaires Menace des substituts
Le rapport de forces des plus gros éditeurs de logiciels Le risque lié aux produits de substitution est assez
avec les intégrateurs (ESN) et les cabinets de conseil, qui faible. En effet, les clients des éditeurs de logiciels ne
peuvent recommander les solutions des éditeurs à leurs disposent généralement pas des compétences en
clients, leur est souvent favorable. En revanche, les interne pour développer leurs propres solutions.
petits éditeurs éprouvent parfois des difficultés pour Quelques cas spécifiques font cependant figure
s’imposer face aux distributeurs, notamment les d’exception, à l’instar de dans la santé, où des
plateformes de ventes en ligne. centrales d’achats des hôpitaux se sont regroupées
pour mettre au point leurs logiciels. La concurrence
des substituts tend en outre à s’accroître sous l’effet
Pouvoir de marché des sous-traitants de l’extension des offres de logiciels open source et
Le rapport de forces avec les sous-traitants
des pratiques de piratage.
(en particulier pour la partie développement) est
relativement favorable aux éditeurs.
Impact
de la réglementation /
Menace des pouvoirs publics
de nouveaux entrants sur la concurrence
La menace de nouveaux La législation joue un rôle
entrants est relativement protecteur. L’édition de
élevée compte tenu du logiciels est soumise au code
dynamisme du secteur (qui Concurrence de la propriété intellectuelle,
attire les convoitises), de la intrasectorielle qui assure les droits
porosité avec d’autres d’exploitation du logiciel,
activités (type ESN) et des définissant notamment ceux
créations de start-up, dont le accordés à l’utilisateur.
potentiel d’innovation Plusieurs dispositifs de
intéresse des fonds déduction fiscale facilitent en
d’investissement et des outre l’investissement des
entreprises. éditeurs.
Pouvoir de négociation de clients

Le rapport de forces vis-à-vis des clients est contrasté. Une fois le logiciel déployé, l’éditeur bénéficie d’une captivité
relative de son client, qui est proportionnelle aux coûts de sortie vers un autre logiciel. De plus, le développement
des applications en mode cloud a renforcé le pouvoir de marché des éditeurs. Ce mode d’accès permet aux
développeurs de logiciels de se passer des services des ESN et d’être directement en contact avec leur donneur
d’ordres. La facturation par abonnement offre plus de souplesse pour revaloriser les prix en lissant les
augmentations tarifaires. Néanmoins, les directions des systèmes d’information et les directions achats mettent
fortement en concurrence, quand ils le peuvent, leurs prestataires de services, par le biais d’appel d’offres
notamment.
Source : Xerfi

63
Les rapports de force avec les clients
Les grands éditeurs de logiciels jouissent d’un rapport de force ultra-favorable

Les grands éditeurs de logiciels profitent d’une position dominante, qu’ils utilisent pour
augmenter régulièrement leurs prix. La complexité de la filière avec l’intermédiation
d’intégrateurs en charge du déploiement des solutions chez le client ainsi que des conditions
d’utilisation (nombre de postes, fonctions, etc.) modifiées à chaque mise à jour rendent les devis
complexes à analyser, ce qui ne favorise pas la mise en concurrence et ne permet pas aux
entreprises et à leur DSI d’équilibrer davantage le rapport de force. En outre, les solutions des
grands éditeurs sont tellement intégrées dans les processus de travail des entreprises que celles-
ci sont devenues dépendantes à leurs produits (effet de lock-in et coûts de sortie trop élevés).
Les audits de licence : un moyen de générer des revenus complémentaires

Dans leur rapport de forces avec les clients, les grands éditeurs mobilisent un autre outil : les
audits de licence. Il s’agit de contrôler les conditions d’utilisation du contrat de licences. Et de
nombreuses entreprises sont épinglées pour non-conformité. Plusieurs éléments expliquent ces
manquements : une absence de conseil au préalable, une incompréhension des conditions
d’utilisation de la licence (métriques trop compliquées à comprendre par exemple), l’absence de
gestion centralisée des achats, le shadow IT, etc. En outre, les éditeurs ont la possibilité de rendre
payante l’utilisation d’une technologie ou d’une couche logicielle jusqu’alors gratuite.
Lorsqu’elles sont prises en faute, les entreprises font généralement face à deux options :
s’acquitter d’une amende pouvant parfois dépasser des centaines de milliers d’euros, ou négocier
avec l’éditeur en souscrivant à de nouvelles fonctionnalités, plus chères.
Les DSI se mobilisent contre des pratiques jugées arbitraires

Tous ces éléments dégradent traditionnellement les relations commerciales entre les DSI et les
acteurs du secteur, également mises à rude épreuve, ces derniers mois, par un contexte
inflationniste incitant les opérateurs à revaloriser leurs tarifs. En mars 2023, le Cigref (une
association de grandes entreprises et administrations publiques utilisatrices d’outils
informatiques) a dénoncé le comportement de grands éditeurs de logiciels américains. Ces
mastodontes exigeraient des hausses de prix allant jusqu’à 150% dans leur première proposition
commerciale, avant de finir par obtenir des augmentations de l’ordre de 20% à 25%.
Rapports de force entre les éditeurs de logiciels et les clients
Les grands éditeurs de logiciels Entreprises clientes
Problématiques Solutions Problématiques Retombées
Investissement dans le cloud Revalorisation Forte dépendance Hausses jugées arbitraires,

et l’intelligence artificielle à l’écosystème des grands contraintes budgétaires
tarifaire éditeurs de progiciels supplémentaires pour les DSI
Perte de vitesse
des ventes de logiciels
Environnement d’entreprise Accusent les grands éditeurs
Nécessité d’identifier
inadapté : shadow IT, absence d’abuser de leur pouvoir
et d’actionner de nouveaux Audits de licence de gestion des achats dominant et de jouer sur
relais de croissance
centralisée, etc. l’asymétrie d’informations
Source : Xerfi

64
Les rapports de forces avec les prescripteurs
Une collaboration nécessaire entre ESN et éditeurs de logiciels
Les éditeurs de logiciels recourent à des intégrateurs pour installer leurs technologies chez le
client final. Or, le rapport de force entre les ESN et les éditeurs est plutôt en faveur de ces
derniers. La dépendance des ESN vis-à-vis des fournisseurs de technologies a en outre eu
tendance à se renforcer ces dernières années. De nombreux éditeurs de logiciels ont réussi à
créer une image de marque et une proximité forte avec le client final. Il est dès lors de plus en
plus courant que celui-ci impose à leurs prestataires d’utiliser les logiciels d’un acteur phare. Les
ESN deviennent dans ce cas de simples sous-traitants qui exécutent des missions d’installation.
La montée en puissance du cloud computing accentue la perte d’influence des intégrateurs, de
plus en plus réduits au rôle de commerciaux orientant vers les « meilleures » solutions du marché.
Les programmes de certification des ESN : des revenus supplémentaires pour les opérateurs
Pour s’assurer une présence au plus près des clients et améliorer la qualité des prestations, les
plus grands éditeurs de logiciels (Microsoft, Oracle, SAP, etc.) ont mis en place des programmes
de certification de leurs intégrateurs. Des plans qui sont présentés comme « gagnant-gagnant »
par les fournisseurs technologiques, les ESN s’assurant par ce biais de nouveaux contrats en
obtenant le label de marques connues de la part du grand public. Toutefois, le coût pour les
intégrateurs peut vite s’envoler. D’un côté, la formation des ingénieurs est facturée à des prix
élevés par les éditeurs. De l’autre, les conditions contractuelles des programmes évoluent
souvent, notamment la commission captée par l’éditeur lors des contrats.
La transformation numérique resserre les liens entre cabinets de conseil et éditeurs

De nombreux cabinets de conseil en management et stratégie ont noué des partenariats avec des
éditeurs de logiciels, dont ils proposent les solutions dans leurs offres intégrées. Le partenariat
annoncé en mai 2022 entre SAP et McKinsey illustre parfaitement ce phénomène. McKinsey peut
ainsi recommander les solutions de SAP à ses clients, puis en piloter la stratégie de déploiement
après avoir été formés et certifiés par l’éditeur de logiciels. Ce dernier profite de ces partenariats
pour élargir sa base de prospects, mais aussi disposer de moyens supplémentaires pour installer
ses solutions chez ses clients. De leur côté, les cabinets de conseil profitent à moindres frais d’une
expertise technologique éloignée de leur cœur de métier traditionnel, et qui les aide à mieux
accompagner leurs donneurs d’ordres dans leur digitalisation. C’est aussi un levier de légitimation
des acteurs du conseil pour intervenir sur des chantiers IT.
Rapport de forces entre éditeurs de logiciels et prescripteurs
Rôle de prescripteurs pour les plus grandes ESN

et cabinets de conseil
Image de marque et notoriété forte des éditeurs

de logiciels vis-à-vis du client final Menace des ESN et cabinets de conseil IT
de développer en interne des technologies
propriétaires
Dispositifs pour rendre les ESN captives

(ex : certifications et formations) PRESCRIPTEURS
ÉDITEURS
Source : Xerfi

65
Les charges locatives
Les prix des loyers (tels que calculés par l’INSEE) suivent en partie l’inflation et à ce titre, ils vont progresser
en 2022-2023. Par ailleurs, les gains de superficie espérés grâce au télétravail sont réels mais il ne faut pas
oublier que le travail à distance est impossible pour une grande partie des métiers et que bon nombre de
cadres sont revenus sur site. Depuis le début de la crise sanitaire, des discussions se sont toutefois engagées
avec les bailleurs pour limiter les prix des loyers. En Île-de-France, le loyer facial moyen avait par exemple
reculé d’environ 4% en 2021 du fait de mesures d’accompagnement (franchises, etc.).
Indice des loyers des activités tertiaires et commerciales

7% Tertiaire (bureaux) Commerce

5,7% 5,9%
5,4%
4,9%
5%
3% 2,4% 2,1% 2,2%

2,0% 2,0% 2,1%
1% 0,3%
-1% -0,1%
2018 2019 2020 2021 2022 2023p
Prévisions Xerfi / Source : Insee
Poids des charges locatives dans les AACE par macro-secteur en 2019
Unité : part en % des AACE
Hébergement et restauration 20,2%

Commerce - réparation d'automobiles et de motocycles 16,4%
Transports et entreposage 13,5%
Activités de services administratifs et de soutien 13,1%
Autres activités de services 11,9%
Activités immobilières 10,9%
Activités spécialisées, scientifiques et techniques 9,3%
Meubles, réparation de machines et autres industries 8,9%
Filière électricité, gaz, vapeur et air conditionné 8,8%
Construction 8,6%
Arts, spectacles et activités récréatives 8,1%
Habillement, textile, cuir 8,1%
Activités auxiliaires de services financiers et d'assurance 7,5%
Information et communication 7,5%
Fabrication de produits en caoutchouc et en plastique 7,2%
Bois, papier, imprimerie 7,2%
Industries extractives 7,1%
Informatique, électrique, électronique, machinsme 7,1%
Métallurgie et produits métalliques 6,9%
Gestion de l'eau, des déchets et dépollution 6,6%
Fabrication de produits minéraux non métalliques 6,2%
Industrie chimique 6,0%
Industrie alimentaire 5,6%
Industrie pharmaceutique 3,8%
Matériels de transport 3,1%
0% 5% 10% 15% 20% 25%


66
Les ressources humaines au sein de la branche
Les effectifs salariés selon l’Acoss excluent les intérimaires (comptabilisés dans les effectifs des entreprises
de travail temporaire), les apprentis, les stagiaires ou encore les salariés détachés.
La masse salariale traduit le montant total des rémunérations, c’est-à-dire le salaire de base auquel
s’ajoutent des compléments légaux, conventionnels ou attribués à l’initiative de l’employeur, sous forme de
commissions, de primes, de rémunération des heures supplémentaires, de gratifications et d’avantages en
nature. Les indemnisations versées aux salariés dans le cadre des arrêts du travail ou du dispositif d’activité
partielle et prises en charge par l’État ont été retirées.
Effectifs salariés de l’édition en France Masse salariale de l’édition en France

Unité : % de variations annuelles Unité : % de variations annuelles
5% 4,6% 10% 9,4%

9% 8,3%
4% 8%
7%
3% 6%
2,3%
5% 3,9%
3,7% 3,6%
2% 1,5% 4%
1,4% 2,8%
1,2% 1,2% 3%
1% 2%
1%
0% 0%
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Traitement Xerfi / Source : URSSAF
Effectifs intérimaires dans la branche édition-audiovisuel-diffusion en France

Unité : % de variations annuelles
10% 9,0%
8%
6%
4% 2,6%
1,4%
2%
0%
-2%
-4% -2,8%
-3,2%
-6%
-5,3%
-8% -6,4%
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Traitement Xerfi / Source : Dares
Évolution des effectifs (salariés et intérimaires) et de la masse salariale dans la branche

Unité : % de variations annuelles (et de la dernière période disponible)
2018 2019 2020 2021 2022
Effectifs salariés 1,4% 2,3% 1,2% 1,5% 4,6%
Masse salariale 3,9% 3,6% 2,8% 8,3% 9,4%
Effectifs intérimaires (*) -5,3% -6,4% -2,8% 1,4% 2,6%
(*) Édition-audiovisuel-diffusion / Traitement Xerfi / Sources : DARES, URSSAF

67
4.3. LES PERFORMANCES DU SECTEUR (MAJ MAI 2023)
Les autres achats et charges externes (AACE)
Poids des autres achats et charges externes dans l’édition de logiciels

35%
33,9%
34%
33,1%
33% 32,7%
32,5%
32,2% 32,0%
32% 31,4% 31,3%
31% 30,6%
30%
29%
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023p
Estimation, prévision et source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
Comparatif intra-branche (2015-2021) Variation des AACE

Unité : part en % du chiffre d’affaires Unité : % des variations annuelles en valeur
AACE Chiffre d'affaires

20%
Information- 15% 14,3%

37,6%
communication 9,2% 10,9% 9,5%
10% 7,7% 7,0%
5%
1,3%
0%
Secteur 32,1%
-5%
-10% -8,6%
0% 20% 40% 60% 2020 2021 2022e 2023p
Estimations, prévisions et source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
Autres achats et charges externes dans l’édition de logiciels

Unités : part en % du chiffre d’affaires, % de variations annuelles en valeur
2020 2021 2022e 2023p
Poids des autres achats
30,6% 32,0% 32,5% 32,7%
et charges externes
Variation des autres achats
-8,6% 14,3% 10,9% 7,7%
et charges externes en valeur

68
Les frais de personnel
Poids des frais de personnel dans l’édition de logiciels

52%
50,8% 51,0%
51% 50,5% 50,4%
50,2% 50,2%
50% 49,6%
48,8%
49% 48,5%
48%
47%
46%
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023p
Comparatif intra-branche (2015-2021) Variation des frais de personnel

Frais de personnel Chiffre d'affaires

12%
10,5%
Information- 10% 9,5% 9,2% 9,5%
39,9%
communication
8% 7,4% 7,0%
6% 4,9%
4%
Secteur 49,8%
2% 1,3%
0%
0% 20% 40% 60% 2020 2021 2022e 2023p
Frais de personnel dans l’édition de logiciels

2020 2021 2022e 2023p
Poids des frais de personnel 50,2% 50,4% 50,8% 51,0%
Variation des frais de personnel en valeur 4,9% 9,5% 10,5% 7,4%

69
L’excédent brut d’exploitation
Taux d’excédent brut d’exploitation dans l’édition de logiciels

16%
14,9%
15%
14,3% 14,4%
14,0% 14,0%
14%
13,4%
12,8% 13,0% 12,9%

13%
12%
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023p
Comparatif intra-branche (2015-2021) Variation de l’excédent brut d’exploitation

EBE Chiffre d'affaires

16%
13,7%
14%
Branche 12,8%
12%
10% 9,2% 9,5%
8% 7,0%
6% 5,7%
3,7% 4,4%
Secteur 13,6% 4%
1,3%
2%
0%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 2020 2021 2022e 2023p
Excédent brut d’exploitation dans l’édition de logiciels

2020 2021 2022e 2023p
Taux d’excédent brut d’exploitation 14,3% 14,9% 14,4% 14,0%
Variation de l’excédent brut d’exploitation
3,7% 13,7% 5,7% 4,4%
en valeur

70
Le compte de résultat en % du chiffre d’affaires
Structure du compte de résultat du secteur en % du chiffre d’affaires

Unité : % du chiffre d’affaires
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023p
CHIFFRE D'AFFAIRES NET 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
Autres achats et charges externes corrigées -31,3 -32,2 -33,1 -33,9 -30,6 -32,0 -32,5 -32,7
Autres produits 0,6 0,5 0,9 1,1 0,9 0,6 0,7 0,7
Autres charges -0,8 -0,9 -0,8 -0,9 -1,3 -1,2 -1,2 -1,1
VALEUR AJOUTEE CORRIGÉE 65,0 64,4 64,2 64,2 66,4 66,6 66,3 66,1
Subventions d'exploitation 0,2 0,3 0,2 0,1 0,1 0,3 0,3 0,3
Impôts et taxes -2,0 -2,1 -2,1 -1,8 -2,0 -1,6 -1,4 -1,4
Frais de personnel (y compris participation
-50,2 -49,6 -48,8 -48,5 -50,2 -50,4 -50,8 -51,0
et CICE)
EXCÉDENT BRUT D'EXPLOITATION 13,0 12,9 13,4 14,0 14,3 14,9 14,4 14,0
Solde reprises – dotations aux provisions 0,4 0,7 0,8 0,7 0,8 0,9 0,9 1,0
Dotations aux amortissements -3,7 -3,4 -3,4 -3,8 -3,9 -3,8 -3,3 -3,1
EXCÉDENT NET D'EXPLOITATION 9,5 10,0 10,7 10,8 11,0 11,9 11,9 11,9
Solde des opérations en commun 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Produits financiers 1,5 1,5 1,1 1,2 1,2 1,1 1,0 1,0
Charges financières -1,2 -1,4 -1,1 -0,7 -1,0 -0,7 -0,5 -0,7
dont intérêts financiers -0,4 -0,4 -0,3 -0,2 -0,3 -0,3 -0,2 -0,3
Solde des opérations financières 0,3 0,1 0,0 0,5 0,2 0,4 0,5 0,3
RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT 9,9 10,2 10,7 11,3 11,2 12,3 12,4 12,2
Solde exceptionnel -0,5 0,3 -0,5 -0,8 -0,6 -0,6 -0,7 -0,6
Impôt sur les bénéfices -1,2 -1,4 -1,3 -1,5 -1,1 -1,4 -1,5 -1,5
RÉSULTAT NET 8,1 9,1 8,9 9,0 9,4 10,2 10,2 10,1
Capacité d’autofinancement avant répartition 11,4 11,9 11,6 12,1 12,6 13,1 12,6 12,2

71
Le bilan en % de l’actif et du passif
Structure du bilan du secteur en % de l’actif et du passif

Unité : % de l’actif ou du passif
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023p
ACTIF
Actif immobilisé net 26,2 25,6 24,8 24,7 24,4 24,2 23,6 22,0
dont immobilisations incorporelles nettes 14,3 13,8 13,6 13,7 13,1 14,2 14,2 13,2
dont immobilisations corporelles nettes 3,1 3,0 2,9 3,1 2,8 2,7 2,5 2,3
dont immobilisations financières nettes 8,8 8,9 8,3 7,9 8,5 7,3 6,9 6,5
Actif circulant net 72,1 72,6 73,2 72,8 73,0 73,4 73,7 75,3
dont stocks nets 0,7 0,6 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7
dont clients nets 28,8 28,5 28,3 27,0 24,2 25,0 22,2 20,6
dont valeurs mobilières de placement 9,7 8,4 7,9 7,7 7,2 5,2 5,5 5,8
dont disponibilités 18,6 18,6 17,8 18,2 22,1 22,5 23,8 25,3
dont autres actifs circulants 14,3 16,4 18,4 19,1 18,9 19,9 21,6 22,8
Comptes de régularisation 1,7 1,8 2,0 2,0 2,1 2,0 2,1 2,2
TOTAL ACTIF/PASSIF 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
PASSIF
Fonds propres et assimilés 51,8 52,0 52,2 51,8 51,3 50,8 50,9 51,0
Dettes 36,2 35,8 35,0 35,1 36,0 35,4 35,0 34,5

dont dettes à caractère financier 10,2 9,8 8,8 9,3 12,0 10,1 9,3 8,7
dont fournisseurs 8,7 8,8 9,4 9,1 7,6 7,9 8,1 8,1
dont dettes fiscales et sociales 15,5 15,2 14,7 14,3 14,0 14,6 14,9 14,9
dont autres dettes 1,8 2,0 2,1 2,4 2,5 2,7 2,7 2,8
Produits constatés d'avance 12,0 12,2 12,8 13,1 12,7 13,8 14,0 14,5

72
Les principaux ratios
Ratios et indicateurs des entreprises du secteur
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023p
ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ
Variation du chiffre d’affaires (%) 7,5% 6,4% 6,1% 7,3% 1,3% 9,2% 9,5% 7,0%
Variation de la valeur ajoutée (%) 7,4% 5,3% 5,8% 7,2% 4,8% 9,5% 9,1% 6,8%
Variation du résultat courant avant impôt (%) 6,7% 10,1% 11,8% 12,6% 0,4% 20,4% 9,9% 6,0%
MARGES D’ACTIVITÉ
Taux de valeur ajoutée corrigée (%) 63,6% 62,8% 62,6% 62,4% 64,7% 64,4% 64,2% 63,9%
VARIATIONS DES MOYENS D'EXPLOITATION
Variation des immobilisations corporelles nettes

6,9% 4,3% 4,4% 13,2% 1,2% 1,4% 1,1% -1,2%
(%)
Variation du BFR (%) 43,7% 29,2% 23,6% 4,0% -0,7% 2,6% -14,3% -5,5%
Variation des capitaux nets d'exploitation (%) 30,5% 21,9% 18,8% 6,0% -0,2% 2,3% -10,7% -4,3%
Variation des stocks (%) 3,5% -9,0% 17,4% 16,7% 1,4% 12,9% 4,0% 13,0%
RENDEMENT APPARENT DES FACTEURS

ET DES ACTIFS
Rendement du travail salarié 1,3 1,3 1,3 1,3 1,3 1,3 1,3 1,3
Rendement des immobilisations corporelles 20,3 20,5 20,8 19,7 20,4 22,0 23,7 25,7
Rapport frais de personnel / immobilisations
16,0 16,2 16,2 15,2 15,8 17,0 18,6 20,2
corporelles nettes
Rendement de la somme des facteurs 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2
Rendement des capitaux engagés bruts 1,0 1,0 1,0 1,0 0,9 1,0 1,0 1,0
Rendement des capitaux d'exploitation directs 6,0 5,2 4,6 4,6 4,9 5,2 6,4 7,1
Rendement des actifs totaux 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6
Rendement productif global 1,0 1,0 1,0 1,0 0,9 0,9 0,9 0,9
Rendements produits global 1,0 1,0 1,0 1,0 0,9 0,9 0,9 0,9
GESTION ET STRUCTURE FINANCIÈRE
Couverture de l'actif net 2,0 2,0 2,1 2,1 2,1 2,1 2,2 2,3
Couverture des capitaux investis 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,7 1,8
Taux d’endettement (%) 19,7% 18,9% 16,9% 18,0% 23,4% 19,9% 18,3% 17,1%
Charges financières / EBE (%) 9,1% 10,7% 8,0% 5,2% 6,9% 4,5% 3,7% 4,9%
BFR (en jours de chiffre d’affaires) 28,1 34,2 39,8 38,6 37,8 35,5 27,8 24,6
Clients (en jours de chiffre d’affaires TTC) 106,1 107,8 107,5 103,4 101,3 102,7 89,0 83,2
Fournisseurs (en jours d’achats HT) 87,3 90,4 94,1 90,9 89,4 90,9 90,2 90,2
Stocks (en jours de chiffre d’affaires HT) 2,8 2,4 2,6 2,9 2,9 3,0 2,8 3,0

73
Les principaux ratios (suite)
Ratios et indicateurs des entreprises du secteur
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023p
TAUX DE RÉSULTATS
Taux de marge brute d’exploitation (%) 19,9% 20,1% 20,9% 21,8% 21,5% 22,4% 21,7% 21,2%
Taux de marge nette d’exploitation (%) 14,6% 15,6% 16,7% 16,9% 16,6% 17,9% 17,9% 18,0%
Taux de résultat des opérations financières (%) 0,5% 0,2% 0,0% 0,7% 0,3% 0,6% 0,7% 0,5%
Taux de résultat courant avant impôt (%) 15,1% 15,8% 16,7% 17,6% 16,8% 18,5% 18,7% 18,5%
Taux de résultat courant sur EBE (%) 76,0% 78,8% 80,0% 80,7% 78,2% 82,8% 86,1% 87,3%
Taux de résultat courant sur produits (%) 9,4% 9,7% 10,3% 10,7% 10,7% 11,7% 11,7% 11,6%
RENTABILITÉ
Rentabilité économique des capitaux

87,2% 80,4% 76,6% 78,2% 80,9% 93,3% 114,3% 127,8%
d’exploitation (%)
Rentabilité courante des capitaux engagés (%) 16,1% 16,2% 17,1% 17,7% 15,5% 18,1% 18,6% 18,8%
Rentabilité financière courante (%) 18,5% 18,5% 19,5% 20,5% 18,7% 21,3% 21,7% 21,4%
Performance financière (%) 21,5% 21,6% 21,0% 22,0% 21,2% 22,7% 22,2% 21,3%
Rentabilité nette des fonds propres (%) 15,3% 16,6% 16,2% 16,4% 15,8% 17,7% 18,0% 17,7%
Rentabilité nette des capitaux engagés (%) 12,8% 14,0% 13,9% 13,9% 12,8% 14,7% 15,2% 15,1%

74
4.4. LA MÉTHODOLOGIE
Les critères de sélection de l’échantillon
Le modèle Mapsis, un outil exclusif développé par Xerfi

Le modèle Mapsis, créé par Xerfi, est une analyse des comportements et des performances d’un
ensemble de sociétés intervenant dans le secteur. Il permet d’étudier un bilan et un compte de
résultats représentatifs du secteur, et de comprendre comment les opérateurs s’adaptent à
l’évolution de la situation économique. Les entreprises retenues dans l’analyse sont celles ayant
déposé leurs comptes sur l’ensemble de la période étudiée. La méthode exclut par construction
les entités disparues ainsi que celles récemment créées.
Une sélection rigoureuse destinée à identifier les entreprises représentatives du secteur

Pour sélectionner les sociétés les plus pertinentes, Xerfi a développé des filtres statistiques qui
comparent les données financières grâce à une succession d’analyses mathématiques en
composantes principales. La projection des différentes entreprises sur les composantes
principales permet de définir les noyaux d’entreprises ayant des caractéristiques similaires, et
d’écarter les sociétés présentant des résultats atypiques (résultats exceptionnels excessifs,
comportement de filiale avec des transferts de trésorerie, etc.). Les comportements observés sur
les entités filtrées à l’issue de ce processus sont ceux qu’il est le plus probable d’observer chez un
acteur du secteur.
Un modèle orienté vers les TPE et les PME

Il n’y a aucune restriction sur la taille des entreprises du panel et la sélection des entreprises se
fait uniquement à partir de données financières centrées et réduites. Il convient toutefois de
noter que les opérateurs retenus sont généralement des PME car les grandes entreprises ont pour
la plupart des comportements hors normes qui les excluent naturellement des filtres de sélection.
Le panel Xerfi est composé de 272 entreprises représentatives du secteur ayant réalisé un
chiffre d’affaires moyen de 6,8 M€ en 2021, s’échelonnant de 13 k€ à 39,1 M€.
Une mise en perspective avec les données macroéconomiques

Les prévisions financières ont été affinées à l’aune des dernières évolutions connues au sein du
secteur mais aussi en fonction des tendances observées au niveau macroéconomique ou de la
branche.
Évolution du chiffre d’affaires du panel Xerfi d’éditeurs de logiciels

11%
9,2% 9,5%
9%
7,5% 7,3% 7,0%
7% 6,4%
6,1%
5%
3%
1,3%
1%
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023p
Source, estimation et prévision : Xerfi, modèle Mapsis

75
La définition des ratios
Définitions des ratios et indicateurs
ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ GESTION ET STRUCTURE FINANCIÈRE
Variation du chiffre d’affaires (%) Variation annuelle Couverture de l'actif net Fonds propres / actif immobilisé net
Fonds propres / (actif immobilisé net
Variation de la production (%) Variation annuelle Couverture des capitaux investis
+ BFR)
Dettes à caractère financier / fonds
Variation des produits totaux (%) Variation annuelle Taux d’endettement (%)
propres
Total charges financières / excédent
Variation de la marge brute (%) Variation annuelle Charges financières / EBE
brut d’exploitation
BFR lié exclusivement aux stocks,
BFR d’exploitation (en jours
Variation de la valeur ajoutée (%) Variation annuelle clients, fournisseurs / chiffre
de chiffre d’affaires)
d’affaires HT * 360 j
Variation du résultat courant avant
Variation annuelle Clients (en jours de chiffre d’affaires) Clients / chiffre d’affaires * 360 j
impôt (%)
MARGES D’ACTIVITÉ Fournisseurs (en jours d'achats) Fournisseurs / achats * 360 j
Taux de marge brute (%) Marge brute / chiffre d’affaires Stocks (en jours de chiffre d’affaires) Stocks / chiffre d’affaires * 360 j
Trésorerie (en jours de chiffre
Valeur ajoutée corrigée / chiffre Trésorerie / chiffre d’affaires * 360 j
Taux de valeur ajoutée corrigée (%) d’affaires)
d’affaires
VARIATIONS DES MOYENS

PARTAGE DE LA VALEUR AJOUTEE
D'EXPLOITATION
Variation des immobilisations Frais de personnel corrigés / valeur
Variation annuelle Salariés (%)
corporelles nettes (%) ajoutée corrigée
Intérêts financiers/ valeur ajoutée
Variations du BFR (%) Variation annuelle Prêteurs (%)
corrigée
(Impôts sur les sociétés + taxes
Variation des capitaux nets Variation annuelle (immobilisations
État (%) et impôts divers) / valeur ajoutée
d'exploitation (%) corporelles nets + BFR)
corrigée
Capacité d’autofinancement / valeur
Variation des stocks (%) Variation annuelle Capacité d'autofinancement (%)
ajoutée corrigée
RENDEMENT APPARENT
TAUX DE RÉSULTATS
DES FACTEURS ET DES ACTIFS
Valeur ajoutée / frais de personnel
Taux de marge brute d’exploitation Excédent brut d’exploitation / valeur
Rendement du travail salarié (y compris participation, et hors
(%) ajoutée corrigée
CICE)
Rendement des immobilisations Valeur ajoutée / immobilisations Taux de marge nette d’exploitation Excédent net d’exploitation / valeur
corporelles corporelles. nettes (%) ajoutée corrigée
Rapport frais de personnel / Frais de personnel corrigés / Taux de résultat des opérations Résultat des opérations financières /
immobilisations corporelles nettes immobilisations corporelles nettes financières (%) valeur ajoutée corrigée
Valeur ajoutée corrigée /
Taux de résultat courant avant Résultat courant avant impôt / valeur
Rendement de la somme des facteurs (immobilisations corporelles nettes
impôt (%) ajoutée corrigée
+ frais de personnels corrigés)
Rendement des capitaux engagés Valeur ajoutée corrigée / (capitaux Résultat courant avant impôt /
Taux de résultat courant sur EBE (%)
bruts propres + dettes financières) excédent brut d’exploitation
Rendement des capitaux Valeur ajoutée corrigée / Résultat courant avant impôt /
Taux de résultat courant sur produits
d'exploitation directs (BFR + immobilisations corporelles) produits totaux
Valeur ajoutée corrigée / total
Rendement des actifs totaux RENTABILITE
des actifs
Rentabilité économique des capitaux Excédent net d’exploitation / (BFR
Rendement productif global Production / total bilan
d’exploitation (%) + immobilisations corporelles nettes)
(Résultat courant avant impôt
Rentabilité courante des capitaux
Rendement produits global Produits totaux / total bilan + intérêts financiers) / (fonds propres
engagés (%)
+ dettes)
Résultat courant avant impôt / fonds
Rentabilité financière courante (%)
propres
Performance financière (%) CAF / fonds propres
Rentabilité nette des Fonds propres
Résultat net / fonds propres
(%)
Rentabilité nette des capitaux Résultat net / (capitaux propres
engagés + dettes financières)
Source : Xerfi, modèle Mapsis

76
Les facteurs clés d’analyse financière
Principaux facteurs clés de l’analyse financière
L’évolution de l’activité
L’évolution des marges dépend pour beaucoup de la capacité des entreprises à maintenir un
flot d’activité suffisant pour atteindre la profitabilité. Selon les secteurs, les revenus peuvent
fluctuer plus ou moins fortement et ne sont pas toujours récurrents ou lissés sur plusieurs
années. Toutes choses égales par ailleurs, une chute importante de l’activité réduit
drastiquement la capacité des entreprises à dégager des marges positives, et inversement.
La flexibilité des achats de matières premières et marchandises
En théorie, en cas d’augmentation ou d’effondrement des ventes, les besoins en

approvisionnements évoluent d’autant à la hausse ou à la baisse (à prix constant). Mais cette
flexibilité dépend tout de même de la capacité des entreprises à fonctionner en flux tendus et à
dimensionner leurs volumes d’achats de matières premières et de marchandises en fonction de
la demande.
Par ailleurs, des déséquilibres mondiaux entre l’offre et la demande mondiale peuvent
entraîner une hyper volatilité des cours des matières premières. Certains fournisseurs ne
peuvent pas valoriser leurs marchandises au même prix que d’habitude (ni même au prix
convenu initialement avec l’acheteur) pour une raison de rareté ou d’abondance. Une baisse
importante du prix d’achat constituera une bouffée d’oxygène pour les entreprises du secteur.
En revanche, une forte hausse pourrait étrangler financièrement les sociétés qui ne seraient
pas en mesure de répercuter ce gonflement dans leurs prix de vente.
La flexibilité des frais de personnel
Plus les entreprises sont en capacité d’adapter leur masse salariale à leur niveau d’activité, plus
elles peuvent limiter le choc sur leurs marges et leurs trésoreries. L’ajustement des frais de
personnel est toutefois rarement immédiat mais est plutôt différé dans le temps. Il dépend
notamment du niveau de tensions en matière de recrutement et du degré de flexibilité des
contrats de travail. Selon les secteurs, les entreprises sont en mesure de ne pas renouveler une
partie des contrats courts (CDD, contrat de chantier, saisonnier). À l’inverse, certains métiers
sont en tension ce qui laisse peu de marges de manœuvre.
Source : Xerfi

77
Les facteurs clés d’analyse financière (suite)
Principaux facteurs clés de l’analyse financière (suite)
La flexibilité des charges externes
Les secteurs dont la structure de coûts est composée majoritairement de charges fixes (loyers,
assurance, éclairage et chauffage des bâtiments) sont particulièrement exposés à une
détérioration de leurs marges en cas de choc. Conséquence de déséquilibres mondiaux, les prix
de l’énergie peuvent aussi être extrêmement volatils et impacter fortement à la hausse comme
à la baisse le compte de résultat des entreprises.
Concernant les charges variables (sous-traitance, intérim, publicité, etc.), elles sont par nature
plus facilement ajustables en fonction du niveau d’activité et de trésorerie. Cet ajustement
dépend toutefois de la nature des contrats et du rapport de forces des entreprises avec leurs
prestataires.
Le niveau de la fiscalité
Les entreprises doivent s’acquitter de divers impôts, taxes et versements assimilés (taxe
d’apprentissage, contribution économique territoriale, etc.). Selon leur taille et leur niveau de
profitabilité, elles doivent également payer l’impôt sur les sociétés. Les changements
réglementaires concernant le calcul de ses différents dispositifs ont un impact sur les marges
des entreprises.
L’état de la clientèle
Les entreprises doivent constamment s’adapter à l’évolution de la demande, par exemple à la

disparition temporaire ou permanente d’une partie de leur clientèle, à la fragilité et la
prudence des clients ou à d’éventuelles renégociations contractuelles. Les entreprises qui ont
un portefeuille diversifié ou ont su saisir les opportunités de demain avant les autres ou
possèdent un fort pouvoir de négociation vis-à-vis de leurs clients sont plus à même de fixer les
règles de leurs relations commerciales. À l’inverse, un faible pouvoir de négociation ou une
exposition trop forte à des débouchés en perte de vitesse peut amener les entreprises à subir le
contrecoup des difficultés de leurs propres clients : allongement des délais de paiement,
renégociation de contrats, pression sur les prix et les volumes.
Source : Xerfi

78
Les facteurs clés d’analyse financière (suite)
Principaux facteurs clés de l’analyse financière (suite et fin)
Les relations avec les fournisseurs
Les entreprises doivent aussi être capables d’affronter d’éventuels aléas avec leurs
fournisseurs, par exemple des retards ou des ruptures de fourniture en biens matériels,
immatériels ou en services. Les chaînes d’approvisionnements traditionnelles peuvent être
compromises par des blocages à la frontière, des arrêts de production chez le sous-traitant, des
difficultés des transporteurs à répondre à la demande en raison d’un manque de personnel,
etc. Les relations avec les fournisseurs déterminent la capacité des entreprises à bénéficier de
conditions de règlement avantageuses et à sécuriser leurs achats.
Le niveau des stocks
Les secteurs ayant recours à des stocks conséquents de matières premières, d’encours ou de
produits finis peuvent être fragilisés en cas d’arrêt ou de ralentissement de l’activité. Leurs
stocks doivent être conservés dans l’entreprise pendant une durée plus longue que prévu.
La capacité d’endettement
La capacité des sociétés à pérenniser leur activité dépend en partie de leur facilité d’accès aux
crédits de trésorerie afin de compenser d’éventuelles insuffisances de liquidités. Or ces crédits
sont plus facilement accordés aux entreprises et aux secteurs disposant d’une bonne capacité
d’endettement.
Dans la majorité des cas, le soutien des organismes financiers est obtenu sous réserve d’une
structure financière solide, de garanties réelles, ou de contre-garanties apportées notamment
par des organismes publics.
Suite à la crise, plusieurs dispositifs ont été mis en place pour faciliter l’accès au crédit (PGE,
avances remboursables, prêt à taux bonifié, lignes de trésorerie garanties par Bpifrance) ou
assouplir la situation des entreprises soumises à un endettement devenu insupportable
pendant la crise (médiation pour rééchelonnement des crédits).
Source : Xerfi

79
5. LES ENJEUX ET LES AXES DE DÉVELOPPEMENT
LES ENJEUX
ET LES AXES DE DEVELOPPEMENT

80
5.1. VUE D’ENSEMBLE
Le panorama des principaux enjeux et axes de développement du secteur
Panorama des principaux enjeux et axes de développement des éditeurs de logiciels
Les principaux enjeux auxquels font face les éditeurs de logiciels
Faire face à la pénurie Capter la croissance de la Préserver les marges

structurelle de main- demande et s’adapter dans un contexte
d’œuvre aux défis technologiques inflationniste
Les besoins des clients en

Tous les éditeurs de logiciels sont
solutions numériques sont en
concernés par les difficultés de Les éditeurs de logiciels font
hausse constante, alors que la
recrutement. Les profils IT face à une hausse de leurs coûts,
révolution digitale s’étend de
comme les développeurs full- à commencer par leurs charges
plus en plus de pans de
stack ou back-end, etc. sont de personnel et leurs frais
l’économie. La diffusion de
recherchés par de nombreuses d’hébergement. Ils doivent dès
technologies comme le cloud
entreprises. Ces difficultés de lors trouver les moyens
computing, l’intelligence
recrutement brident le rythme de d’optimiser leurs dépenses
artificielle ou même l’Internet
croissance des éditeurs et la et/ou de justifier des hausses de
des objets force toutefois les
rareté des profils recherchés prix grâce à des produits à forte
éditeurs à acquérir de nouvelles
impose une inflation des salaires valeur ajoutée.
compétences et à étoffer leur
sur ce type d’expertise.
portefeuille de produits.
Les axes de développement des éditeurs de logiciels
- Diversification des secteurs adressés et fonctions métier

L’élargissement
- Positionnement auprès des TPE, PME, ETI ou grandes entreprises
de la clientèle - Développement de l’activité à l’étranger
- Développement de la vente directe

Le renforcement
- Partenariats stratégiques avec des intermédiaires
des réseaux de distribution à valeur ajoutée
- Intégration des technologies à forte valeur ajoutée dans les produits

L’enrichissement de l’offre - Recours à des stratégies du guichet unique
- Désengagement d’activités jugées non stratégiques

La réduction des coûts - Recours à la délocalisation pour réduire les coûts de personnel
et apporter un élément de réponse à la pénurie de main d’œuvre
Le développement de - Séduction et fidélisation des talents

politiques RH fortes - Déploiement de stratégies RSE pour booster la marque employeur
Source : Xerfi

81
5.2. L’ÉLARGISSEMENT DE LA CLIENTÈLE
Vue d’ensemble
Une meilleure segmentation de l’offre pour s’adresser à davantage de clients

Les éditeurs de logiciels cherchent à s’implanter sur de nouveaux marchés clients, souvent par des
acquisitions. Cela permet aux opérateurs de multiplier les sources de revenus, de s’orienter vers
des débouchés considérés comme particulièrement dynamiques ou rentables, ou même de
réduire leur exposition à leur cœur de métier. Quatre voies de diversification sont privilégiées :
- les fonctions métiers (RH, finance, marketing, etc.) ;
- les débouchés sectoriels (santé, industrie, banque / assurance, etc.) ;
- les petites et moyennes entreprises (TPE/PME, ETI, etc.) ;
- la clientèle étrangère, via l’internationalisation.
Les éditeurs cherchent à répondre au mieux aux attentes propres à chacun de ces types de clients
en développant des portefeuilles de produits qui leur sont spécifiquement destinés.
Les TPE / PME, nouvelle cible des éditeurs de logiciels

Beaucoup de leaders de l’édition de logiciel tentent aujourd’hui de se tourner vers les TPE/PME,
en retard dans leur digitalisation et dont la demande en solutions logicielles (sécurité, progiciels
de gestion intégrée, CRM, business intelligence, etc.) ne cesse de se renforcer.
Aussi prometteur soit-il, ce marché impose toutefois aux éditeurs qu’ils revoient leur offre.
Ces entreprises ont en effet des besoins différents de ceux des grands comptes. Tout d’abord,
elles n’ont pas le même budget, et ne cherchent pas forcément les solutions « haut de gamme »
ou premium. Il est davantage question de tableaux de bord simples, de synchroniser les agendas
et d’orchestrer les campagnes d’e-mailing et de phoning. Les TPE/PME sont également
demandeuses de solutions métier, telles que les devis et la facturation en ligne, pour simplifier
leur process et garantir la bonne exécution des applications middle et back-office.
Les axes d’élargissement de la clientèle des éditeurs de logiciels
International
Donneurs d’ordres américains,
européens, asiatiques, etc.
Secteurs
Fonctions
Finance, Marketing et Banque, assurance,

Diversifications distribution, santé
commercial, achats, RH,
juridique, supply chain, et pharmacie, télécoms,
pricing, etc. transport et logistique,
secteur public, etc.
Clients
Grandes entreprises, ETI,
PME / TPE, start-up, etc.
Source : Xerfi

82
Focus sur le renforcement de l’offre destinée aux fonctions métiers
S’adresser à des interlocuteurs clés

Les fonctions métiers (RH, finance, etc.) font l’objet d’une attention particulière de la part des
éditeurs de logiciels. Les besoins IT des entreprises émanent de plus en plus d’elles. Ces dernières
sont en effet les premières affectées par la révolution numérique et affichent une demande
importante. Ces départements n’hésitent en outre pas à contourner les DSI et les fonctions
Achats, avec lesquelles les éditeurs de logiciels ont l’habitude de dialoguer. Les professionnels du
secteur cherchent dès lors à traiter directement avec ces directions pour profiter de cette
« restructuration » de la demande.
Cegid
Une frénésie de rachats pour couvrir tous les pans du digital RH
Cegid affiche d’importantes ambitions dans les logiciels RH

Le SIRH fait partie des 5 marchés de prédilection de Cegid, qui compte bien s’appuyer sur son
plan stratégique (« Forward 2026 ») pour en devenir l’un des trois leaders. L’éditeur a
régulièrement recours à la croissance externe. En juillet 2021, il a notamment mis la main sur
Talentsoft (environ 80 M€ de CA, 600 salariés et 2 200 clients dans 130 pays), l’un des principaux
éditeurs français de solutions de gestion du capital humain. Cegid souhaite réaliser
prochainement des acquisitions sur les segments de la paie et de la gestion du capital humain. Le
groupe cible des sociétés françaises et européennes. Il mène sa stratégie de croissance externe
avec le soutien des fonds d’investissement présents dans son actionnariat (Silverlake, KKR, etc.).
Présentation des derniers rachats de Cegid sur le marché des SIRH
Cible
Segment Détails
(date)
 Entreprise espagnole de 75 salariés

VisualTime by  Société éditant un logiciel pour automatiser,
Gestion
Robotics planifier et optimiser les ressources humaines
des temps
(décembre 2021)  1 200 clients PME et grands comptes, 500 000
utilisateurs
 Start-up française employant une vingtaine de
personnes, 2 M€ d’ARR chaque année
Wittyfit Satisfaction  Entreprise fournissant un outil permettant aux
(juin 2022) au travail employer de mesurer la satisfaction au travail et
d’agir sur l’engagement des collaborateurs
 70 clients, 120 000 utilisateurs
 Start-up hexagonale (environ 50 employés)
revendiquant 187 clients
DigitalRecruiters  Société commercialisant une plateforme cloud
Recrutement
(octobre 2022) comprenant la mise à disposition de « sites »
carrières en marque blanche et la fourniture
d’une solution de gestion des candidatures
X
Source : Cegid et presse professionnelle

83
Focus sur l’internationalisation de l’activité
Les nombreux freins au développement à l’étranger

L’international figure très souvent à l’agenda des éditeurs de logiciels. C’est particulièrement vrai
pour les start-up, notamment soucieuses d’atteindre rapidement un certain volume d’affaires
pour rationaliser des modèles à coûts fixes. Mais développer des activités à l’étranger n’est pas
toujours facile. Cela nécessite d’importants moyens financiers, ce qui incite un peu plus les start-
up à lever des fonds auprès d’investisseurs. Ces derniers jouent d’ailleurs souvent un rôle
d’accompagnateur et de conseiller dans cette internationalisation. Arriver sur un nouveau marché
implique en outre de se familiariser avec des pratiques et des règles du jeu différentes, ainsi que
de rentrer en compétition avec de nouveaux concurrents. Or, ces derniers sont souvent
solidement positionnés sur leur marché, voire dotés de plus de moyens que les acteurs français.
Reflex (Hardis Group)

Développement à l’étranger et grandes ambitions internationales
S’imposer comme un des leaders européens du WMS

Avec un chiffre d’affaires prévisionnel en croissance de 20% pour atteindre 67 M€ en 2022, la
business unit Reflex du groupe Hardis est spécialisée dans les logiciels de gestion logistique. Elle
ambitionne de devenir l’un des leaders du marché européen du WMS3. Elle est actuellement
présente en Espagne, aux Pays-Bas pour servir le Benelux et en Pologne.
Doublement des effectifs en Pologne

La filiale Hardis Group Polska, créée en avril 2021 et dont la croissance a dépassé les attentes en
2022, prévoit de doubler ses effectifs en Pologne en 2023 et d’ouvrir un centre de
développement informatique dédié à sa suite de solutions logistiques Reflex à Varsovie. Depuis
2021, elle a notamment accompagné le groupe français FM Logistic pour le déploiement de
Reflex WMS sur 12 activités réparties sur 7 sites, en Pologne et en République tchèque. Elle est
également intervenue auprès d’autres clients, comme le groupe Raja.
Acquisition en Espagne
En mars 2023, Hardis Group a annoncé l’acquisition de l’éditeur espagnol Sislog auprès du
groupe Atos. Cette société, créée en 1998, édite un WMS modulaire utilisé par une centaine
d’entreprises des secteurs de l’agroalimentaire, de la distribution, de l’industrie pharmaceutique
et de la prestation logistique sur 400 sites en Espagne, au Portugal et en Amérique du Sud. Au
total, les solutions Reflex et Sislog comptent 440 entreprises clientes pour plus de 1 900 sites
dans 25 pays.
Développer et renforcer la présence dans d’autres pays

Reflex souhaite s’implanter localement dans 5 à 6 pays à l’horizon 2025. La BU prévoit
également d’élargir son réseau d’intégrateurs, qui compte notamment IBM pour les ETI et
grands comptes ainsi qu’Acsep et Avenir Logistic Conseil pour les PME, afin de mieux couvrir des
pays comme l’Italie, les pays scandinaves, les États-Unis, l’Inde ou la Chine.
Sources : opérateur et presse professionnelle
3
Les WMS (warehouse management system) sont des logiciels de gestion des entrepôts.

84
5.3. LA RÉDUCTION DES COÛTS
La rationalisation du portefeuille d’actifs et les restructurations
Les leaders internationaux du secteur misent sur des stratégies de rotation d’actifs
Les géants mondiaux de l’édition de logiciels n’hésitent pas à se séparer de certains de leurs actifs
pour mieux investir dans des domaines de pointe et répondre à l’évolution de la demande de
leurs clients. Certes, ces choix récurrents visent entre autres à accroître la flexibilité de leur
organisation et sa capacité à générer du profit. Mais ils permettent aussi de dégager des
ressources (en particulier financières) pour accélérer la transformation de leur business model,
notamment autour du cloud. Ces recentrages d’activité, qui se traduisent par des cessions de
solutions ou des suppressions régulières d’emplois, se font dès lors conjointement à des
politiques offensives de croissance externe ou d’embauche.
Ces derniers mois, plusieurs géants mondiaux de l’édition de logiciels ont annoncé des
restructurations dans un contexte de détérioration de la conjoncture économique à l’échelle
mondiale. Ces choix étaient (au moins) en partie motivés par la volonté d’envoyer un signal positif
aux investisseurs et analystes boursiers quant à la volonté de ces leaders de sauvegarder leurs
marges financières.
Exemples récents de restructurations annoncées par les grands acteurs du secteur
En janvier 2023, Salesforce a annoncé le licencement de 10%

de ses effectifs et la fermeture de bureaux, une décision
justifiée par un environnement économique dégradé et par la
Salesforce réalisation d’un nombre trop élevé d’embauches pendant la
pandémie. Ce plan social devrait coûter entre 1,4 Md$ et 2,1
Md$ à l’opérateur.
En mars 2023, SAP a cédé Qualtric pour 7 Md€. Le groupe

avait mis la main sur cet éditeur d’outils de gestion de
l’expérience client en 2018. Tout comme les 3 000
SAP suppressions de postes (dans le monde) annoncées deux
mois plus tôt, cette opération doit permettre à SAP de mieux
se concentrer sur ses activités cloud, jugées plus porteuses.
En janvier 2023, IBM a indiqué vouloir se séparer de 3 900

salariés (1,5% de ses effectifs) dans le cadre de sa scission
avec Kyndryl. Un mois plus tôt, sa filiale française avait déjà
IBM communiqué sur un nouveau plan de départs volontaires. Ce
dernier porte sur 114 postes et concerne notamment les
activités de maintenance, de support et de recherche.
En janvier 2023, Microsoft a annoncé le licenciement de

10 000 personnes (5% de ses effectifs). Le groupe a pris cette
décision en réaction à un environnement économique
Microsoft incertain et à des changements de priorités chez ses
donneurs d’ordres. Environ 200 de ses salariés français seront
affectés par cette réorganisation.
En octobre 2022, Oracle s’est séparé de 200 employés,

notamment des data scientists et des développeurs, aux
Oracle États-Unis. Trois mois plus tôt, des rumeurs avaient fait état
d’un plan de réduction des coûts en préparation chez l’éditeur
pour des économies allant jusqu’à 1 Md$.
Sources : opérateurs et presse professionnelle

85
5.3. LA RÉDUCTION DES COÛTS
L’offshoring
La délocalisation permet de limiter les frais de personnel

Des éditeurs de logiciels, souvent d’une certaine taille, optent pour la délocalisation en
transférant une partie de leurs activités dans des pays à faible coût de main-d’œuvre. Ces
stratégies ont permis à ces entreprises de préserver, voire d’améliorer, leurs marges et peuvent
prendre trois formes :
- l’offshore « classique », où la délocalisation a lieu dans des zones éloignées comme l’Inde ;
- le nearshore, qui correspond à l’externalisation de services dans une autre région du même pays
ou dans des pays voisins (Portugal, Ukraine, Maroc, etc.) ;
- l’hybride local/offshore, où le groupe s’appuie sur une combinaison de ressources locales
(en contact avec les clients) et de ressources situées dans des centres offshore.
L’offshoring constitue aussi une réponse aux problématiques de recrutement

La réduction des coûts ne constitue pas l’unique motivation derrière le recours croissant à
l’offshoring. Il s’agit également d’un moyen d’accéder à une main-d’œuvre qualifiée, les difficultés
de recrutement étant de plus en plus fortes en France. Cela concerne notamment la R&D. La part
des éditeurs envisageant la délocalisation de cette activité a augmenté ces dernières années.
Présentation des centres offshore de Cegedim
Roumanie
Maroc
Égypte
Traitement Xerfi / Source :Cegedim, données en date de 2022
Répartition des effectifs de Cegedim Évolution des effectifs de Cegedim (2022)

Unité : % du total Unité : % de variations en volume
Offshore Offshore 21,3%

26%
Ensemble 7,6%
Inshore 3,4%
0% 10% 20% 30%
Traitement Xerfi / Source : Cegedim, données 2022

86
5.4. L’INTÉGRATION DES NOUVELLES TECHNOLOGIES DANS L’OFFRE
Vue d’ensemble
L’enrichissement de l’offre en réponse à la révolution digitale

Les éditeurs de logiciels consacrent d’importants moyens au développement de solutions ou de
fonctionnalités basées sur des technologies de pointe comme l’intelligence artificielle,
l’analytique, la connectivité ou le cloud computing. Ces efforts visent à répondre à la forte
demande de leurs clients, soucieux de bien négocier le virage de la transformation numérique,
pour ce type d’outils.
L’intégration des dernières innovations ne se fait pas sans obstacles

Cette stratégie est au cœur de la croissance des revenus des éditeurs observée ces dernières
années. Les opérateurs rencontrent toutefois certaines difficultés pour la déployer. Elle nécessite
par exemple l’obtention (notamment via le recrutement) de compétences spécifiques et très
techniques. L’accélération de la vitesse du progrès technologique entraîne en outre une rapide
banalisation des innovations, et contraint ainsi les acteurs du secteur à redoubler d’efforts pour
ne pas se retrouver à la traîne.
Les éditeurs mobilisent plusieurs leviers pour proposer de nouvelles solutions / fonctionnalités
En réponse aux difficultés précédentes, de nombreux opérateurs optent pour la croissance
externe afin de renforcer rapidement leurs positions et savoir-faire dans certains domaines.
Coûteuse, cette option génère souvent des problématiques de financement, parfois résolues par
des levées de fonds ou cessions d’actifs. Dans d’autres cas, les opérateurs privilégient le
développement en interne ou le recours à des partenariats et à l’open innovation.
Leviers mobilisés par les opérateurs pour proposer des technologies à forte valeur ajoutée
Les moyens employés pour enrichir

les solutions technologiques
Le développement Les partenariats

La croissance externe
en interne et l’open innovation
Oracle IBM
En janvier 2023, Oracle a En juillet 2022, IBM a mis la Sopra Steria
intégré de nouvelles main sur Databand.ai, une En juin 2022, Sopra Steria a
fonctionnalités dans sa suite start-up israélienne rejoint le campus Cyber.
Oracle Fusion Cloud SCM, à spécialisée dans le Pensé par le gouvernement,
base notamment de machine contrôle/gestion de la qualité ce lieu réunit dans un même
learning et de commandes et des sources données. Cette endroit les acteurs de la
vocales, disponibles pour les société détient également filière française de la
clients d’Oracle une expertise en machine cybersécurité. Ce site doit
Transportation Management learning. Elle avait levé 14,5 notamment faciliter les
(TM) et Oracle Global Trade M$ depuis sa création en projets communs en matière
Management (GTM). ETA 2018. En 2022, IBM réalisé de lancements de nouveaux
Predictions permet par plusieurs autres acquisitions produits. Environ 30% de sa
exemple un suivi des pour accélérer la cadence en surface est pour cela dédiée à
expéditions en temps réel matière d’automatisation et des espaces partagées.
avant et pendant le transport. de traitement des données.
Sources : opérateurs et presse professionnelle

87
Focus sur les dernières annonces en matière d’IA générative
L’IA générative attise les convoitises
Le succès de ChatGPT fin 2022 a projeté l’IA générative (un algorithme capable de créer des
contenus sous forme de textes, d’images, de vidéos, etc.) sur le devant de la scène. Les grands
éditeurs de logiciels investissent en réaction dans ce domaine, alors que les entreprises
s’intéressent au potentiel de cette technologie, notamment en matière d’automatisation. À noter
que des start-up françaises comme 360 Medics ou Pigment se positionnent également sur le
sujet.
Le machine learning et le deep learning au cœur des avancées de l’IA

Deux technologies sont très couramment utilisées par les IA génératives :
 Le machine learning, qui cherche à analyser comment des algorithmes peuvent apprendre
en étudiant des exemples. Il vise à entraîner un algorithme avec pour objectif la
construction d’un modèle prédictif. L’IA peut ensuite traiter des cas complexes avec de
multiples paramètres grâce à son « réseau de neurones », un système schématiquement
inspiré du fonctionnement des neurones biologiques.
 Le deep learning. Cette variante du machine learning est une méthode particulière
d’apprentissage, qualifiée de « non supervisée ». Lors d’analyses complexes, les
caractéristiques essentielles du traitement ne seront plus pré-identifiées par un
traitement humain dans un algorithme préalable, mais directement par l’algorithme.
Exemples d’initiatives récentes de géants de l’édition de logiciels relatives à l’IA générative
Début 2023, Microsoft a annoncé un investissement

pluriannuel de plusieurs milliards de dollars dans OpenAI, le
laboratoire ayant créé ChatGPT. Le groupe a peu après intégré
Microsoft le chatbot en ligne dans son moteur de recherche Bing afin de
l’améliorer et de rattraper Google, leader sur le marché de la
navigation internet. Microsoft envisage d’incorporer cet outil
dans d’autres de ses services et applications.
En avril 2023, Salesforce a lancé Einstein GPT for Commerce.

Cette offre basée sur une IA générative doit permettre
d’améliorer les recommandations d’achat et de davantage
Salesforce personnaliser l’expérience des clients en exploitant les
informations détenues par l’entreprise utilisatrice sur ses
donneurs d’ordres.
En mars 2023, Adobe a présenté ses premiers outils d’IA

générative, disponibles via sa suite Firefly. Encore en version
bêta, ces dispositifs permettent de créer une image ou de
Adobe personnaliser une police de caractères à partir d’un texte.
L’éditeur compte à terme intégrer l’IA générative dans ses
outils phares, comme Photoshop.
En mai 2023, SAP a annoncé que Watson, le moteur d’IA

développé par IBM, sera prochainement intégré dans son
SAP portefeuille de produits. L’éditeur espère ainsi que ses clients
pourront créer des « super-assistants » facilitant l’analyse de
données et l’automatisation des tâches administratives.
Source : opérateurs

88
Focus sur la prise en compte des problématiques de cybersécurité
La cybersécurité : un incontournable
La cybersécurité devient une composante à part entière de l’offre des éditeurs de logiciels. Ces
derniers peuvent en effet de moins en moins faire abstraction de cette problématique, sur
laquelle ils jouent leur crédibilité4 et dont ils font un atout commercial, voire un relais de
croissance. C’est particulièrement vrai pour les professionnels opérant auprès de débouchés
« sensibles », comme les SISH (systèmes d’information santé et hospitalière).
Enovacom
La cybersécurité occupe une place de choix dans l’offre du spécialiste de logiciels de santé
Présentation d’Enovacom
Enovacom est un éditeur français de logiciels dédiés à la santé. Spécialisé dans l’interopérabilité
médicale, il intervient notamment dans le partage et l’exploitation de données de santé ou la
digitalisation du parcours patient. Le groupe rassemble depuis octobre 2020 les activités B2B
d’Orange Healthcare. Il équipe 2 000 structures, dont des établissements publics ou privés
d’intérêt collectif (CHU, CH, ESPIC, CLCC, hôpitaux de proximité) et des établissements privés
(groupes de cliniques, EHPAD). Enovacom emploie plus de 250 personnes.
Un panel de solutions de sécurité des SI santé

Enovacom propose une suite logicielle assurant l’échange, le partage et la sécurité des données
entre tous les acteurs du système de santé. Son pôle sécurité a pour cela développé différents
outils, comme :
- Enovacom Identity Manager pour la gestion des droits d’accès aux logiciels métiers ;
- Enovacom Secure Login pour la sécurisation des mots de passe et de l’accès aux applications ;
- Enovacom Secure Login Web pour la gestion et le contrôle des accès à des applications
web/services depuis l’extérieur ;
- Enovacom Smart Audit pour l’audit fonctionnel et le suivi des actions des utilisateurs ;
- Enovacom Secure Messaging, une messagerie sécurisée compatible avec MSSanté ;
- Enovacom Easycrypt, une offre complète de messagerie sécurisée de santé hébergée.
Donner les moyens aux acteurs de la santé d’être conforme aux obligations réglementaires
Ces solutions ont été développées pour répondre notamment à deux recommandations légales,
voire obligations des établissements de santé vis-à-vis de la sécurité de leur système
d’information et de leurs données :
- l’Identifiant national de santé (INS) est systématiquement utilisé par tous les professionnels et
les établissements comme clé d’accès ou d’échange des données d’un patient.
- le système MSSanté est un espace de confiance que peuvent intégrer les établissements de
santé, les éditeurs de logiciel, les administrations pour sécuriser le service de messagerie
électronique qu'ils proposent aux professionnels de santé.
Source : Xerfi d’après Enovacom et presse
4
Les acteurs doivent éviter que leur offre ne devienne le support d’attaques informatiques en raison de
failles. Sa sécurisation constitue a contrario un argument de différenciation.

89
Faits marquants récents
Exemples d’initiatives d’éditeurs de logiciels en matière d’innovation
Mois Opérateurs Commentaires
Octime dévoile sa nouvelle application mobile. Intitulée myOctime, elle

Juin permet aux collaborateurs de ses clients de saisir ou valider des demandes
Octime
2022 de congés, de visualiser leur planning ou d’accéder aux communications
internes des employés.
Jalios lance la nouvelle version de sa digital workplace, qui intègre 20

nouveautés, 190 améliorations et 300 corrections par rapport au modèle
Juin
Jalios précédent. Baptisée JPlatform 10SP6, elle doit offrir trois niveaux de
2022
personnalisation (à l’échelle de l’organisation, de l’équipe et du
collaborateur) aux clients de l’éditeur.
L’éditeur de logiciels TheGreenBow intègre de nouvelles fonctionnalités zero

Juin
TheGreenBow trust dans ses VPN Windows afin de faciliter la sécurisation des connexions à
2022
distance, notamment dans le cadre du télétravail.
Adobe annonce le rachat de son concurrent Figma (400 M$ de revenus

Septembre récurrents, 400 salariés et 4 millions d’utilisateurs). Cette opération à 20
Adobe
2022 Md$ doit permettre à l’éditeur de mettre la main sur des outils collaboratifs
et en ligne de création d’interfaces de sites ou d’applications mobiles.
L’éditeur de logiciels de SCM français Akanea signe un partenariat avec

Septembre Akanea /
Transiteo afin d'automatiser la recherche du code douanier d'un produit à
2022 Transiteo
l'aide d'une intelligence artificielle.
Akanea, éditeur de logiciels pour les métiers de la supply chain, signe un

partenariat avec la start-up Nabu, spécialisée dans le traitement
Novembre Akanea /
automatique des documents via une intelligence artificielle (IA), avec pour
2022 Nabu
but de permettre aux déclarants en douane et transitaires la saisie
automatique de leurs déclarations douanières.
Salesforce commercialise sa nouvelle offre Automation Everywhere Bundle.

Décembre Basée sur le no-code, cette dernière doit permettre d’automatiser n’importe
Salesforce
2022 quelle tâche ou processus utilisant des documents, des images, des
applications modernes ou des systèmes hérités.
À l’occasion de son évènement annuel 3Dexperience 2023, Dassault

Février Systèmes annonce que son logiciel de modélisation Solidworks intégrera
Dassault Systèmes
2023 prochainement un calculateur automatique de l’impact environnemental du
produit développé par le client en fonction des matériaux choisis.
Wallix s’associe à Kleverware (un spécialiste de la gouvernance et des

Mars identités numériques) afin de mettre sur le marché une solution
Wallix
2023 cartographiant, gérant et sécurisant tous les accès aux ressources
informatiques utilisées par des services cloud.
Sopra Steria annonce un partenariat avec SkyReal, un spécialiste français de

Avril la conception de solutions de réalité virtuelle, afin de développer des outils
Sopra Steria
2023 de conception et de visualisation des données basés sur cette technologie
pour des clients de l’industrie aéronautique, de la défense et de l’énergie.
Liste non exhaustive / Source : Xerfi, d’après presse et opérateurs

90
5.5. LE RENFORCEMENT DES RÉSEAUX DE DISTRIBUTION DES ÉDITEURS
La multiplication des canaux de vente
Les éditeurs s’associent à des intermédiaires pour commercialiser leurs solutions

Les circuits indirects ont plusieurs avantages pour les fournisseurs de logiciels. Ils permettent
d’assurer une meilleure couverture des marchés en s’appuyant sur l’ancrage géographique de
partenaires, mais aussi de bénéficier du carnet d’adresses de ces « prescripteurs IT ». Les éditeurs
tissent notamment des liens avec :
- des intégrateurs (ESN). Les éditeurs s’assurent alors de la qualité du déploiement de leurs
produits, et, in fine, de l’expérience utilisateur des donneurs d’ordres ;
- des distributeurs à valeur ajoutée (VAD) comme Exclusive Network. Ces acteurs se présentent
comme des hubs unifiés d’accès à des marchés pour les fournisseurs technologiques, auxquels ils
proposent un support technique et marketing. Le modèle de ces grossistes les place entre les
éditeurs et les intégrateurs. Les opérateurs n’interagissent alors qu’avec un seul intermédiaire,
plutôt qu’avec plusieurs ESN.
Le risque de distribution indirecte est de « perdre » la maîtrise de la relation-client, cette dernière
pouvant basculer entre les mains du revendeur-partenaire.
Une distribution directe répandue

Les éditeurs ont également recours à la vente directe. Cette option est facilitée par la montée en
puissance du SaaS, qui met davantage les opérateurs en contact avec les clients. Le
développement de prestations de services d’installation, de personnalisation et de formation à
l’utilisation de leurs logiciels auprès des entreprises et des administrations permet également aux
fournisseurs de se faire connaître. Se passer de revendeurs implique toutefois de disposer d’une
image de marque bien établie auprès des entreprises et administrations publiques. Cela amène
par exemple certains opérateurs à chercher à décrocher des labels (à l’instar de l’EBIOS Risk
Manager proposé par l’ANSSI en matière de cybersécurité) pour se démarquer.
Principaux circuits de distribution des éditeurs de logiciels
Éditeurs de logiciels
Vente indirecte Vente directe

XXXX
Distributeurs Prestations
Sociétés Via site
à valeur d’installation /
de services internet
ajoutée maintenance
informatiques ou cloud par
(Exclusive par les
(Atos, etc.) les éditeurs
Network, etc.) éditeurs
Clients finaux
XXXX
Source : Xerfi

91
5.5. LE RENFORCEMENT DES RÉSEAUX DE DISTRIBUTION DES ÉDITEURS
Étude de cas : Wallix
Wallix
La vente indirecte au service de la stratégie de développement de l’éditeur
Présentation du Programme Business Partner

Wallix est un éditeur de logiciels de cybersécurité. Il assure notamment la distribution de ses
produits via son Business Partner Program (plus de 300 membres), destiné aux intermédiaires en
charge de la revente, intégration et maintenance de ses solutions. Ce dispositif promet
notamment une montée en compétences de ses membres sur les logiciels de l’éditeur grâce à
Wallix Academy (qui propose des formations certifiantes de plusieurs niveaux) et à un portail
donnant accès à la bibliothèque de ressources du groupe. Wallix met également en avant une
visibilité accrue via des opérations marketing conjointes et l’accès à un support client disponible
24h/24 et 7j/7 afin de convaincre de potentiels partenaires.
Opération séduction auprès des fournisseurs de services IT/cloud

Wallix cherche à renforcer sa stratégie commerciale dédiée aux fournisseurs de services
informatiques et cloud en jouant sur deux axes :
 l’accompagnement des fournisseurs de services informatiques et cloud (infogérants,
opérateurs télécom, hébergeurs de site web, etc.) pour :
- leur permettre de sécuriser l’accès à leurs propres infrastructures IT et garantir leur
conformité réglementaire (RGPD, ANSSI, etc.), alors que de plus en plus d’entreprises
externalisent l’hébergement et la gestion de leurs infrastructures à des prestataires ;
- intégrer les solutions de Wallix dans des offres packagées (pour grands comptes, ETI et
PME) de protection des accès et identités numériques.
 l’intégration des MSSP (managed security services providers) dans ses réseaux de
revendeurs. En décembre 2022, l’éditeur a créé un programme dédié à ces acteurs.
Une internationalisation soutenue par des partenariats avec Tech Data

Wallix multiplie les partenariats avec des leaders de la distribution informatique dans le cadre de
son déploiement à l’étranger. Le groupe s’appuie sur Arrow pour gagner des parts de marché
aux États-Unis, une zone où il compte par ailleurs passer de nouveaux partenariats avec des
revendeurs pour étendre sa couverture du territoire géographique. En 2021, il a finalisé des
partenariats avec les branches allemande et anglaise de Tech Data afin de développer davantage
ses activités dans ces pays en s’appuyant sur le réseau de revendeurs du distributeur VAD.
L’éditeur collabore également avec ce dernier dans le cadre de la montée en puissance de sa
filiale Wallix Ibérica, qu’il compte implanter en Amérique latine.
Une offensive sur les industriels appuyée par une alliance avec Axians
En juin 2022, Wallix et Axians ont annoncé une collaboration de 2 ans afin de renforcer leur offre
cybersécurité dédiée à l’industrie. Les deux groupes collaboraient déjà depuis un an sur des
projets de sécurité des accès et identités numériques pour le compte de clients des industries
nucléaire, aéroportuaire ou même manufacturière. L’éditeur de logiciel espère ainsi mieux se
positionner sur ces débouchés, qu’il juge prometteurs en raison de l’accélération de leur
transformation digitale.
Source : Wallix

92
5.6. LE DÉVELOPPEMENT DE POLITIQUES RH FORTES
Le recrutement de nouveaux talents
Des opérateurs constamment à la recherche de talents

Le manque de personnel constitue l’un des principaux freins à la croissance de l’activité des
acteurs, qui placent dès lors la gestion des ressources humaines au cœur de leurs stratégies. Les
éditeurs cherchent notamment à recruter des développeurs, mais aussi des profils marketing,
commerciaux ou même RH formés aux sujets « tech ». Certains d’entre eux affichent
d’importantes ambitions. Dassault Systèmes espère par exemple porter ses effectifs dans le
monde à 25 000 personnes d’ici 2026 contre 22 500 en 2022.
Les acteurs activent plusieurs leviers pour recruter les meilleurs éléments
Les opérateurs multiplient les initiatives pour séduire de nouveaux talents : collaborations avec
des écoles et des universités, organisation de journées d’échanges, usage des réseaux sociaux
comme LinkedIn, etc. Ils étoffent également leur vivier de talents en se tournant vers des
plateformes de freelances telles que Malt ou encore LeHibou. Ils mettent particulièrement
l’accent sur la formation des étudiants afin d’apporter une solution au manque de main-d’œuvre
dans la filière.
IBM
IBM fait feu de tout bois pour attirer des talents…tout en se séparant d’autres
IBM France place le recrutement au cœur de ses priorités…

En juin 2022, IBM France espérait embaucher 500 employés supplémentaires (dont 90% de
cadres) d’ici la fin de l’année. La filiale du groupe américain recherchait notamment des profils
détenant des compétences sur des sujets comme l'IA, le cloud computing et la cybersécurité,
mais aussi des employés plus « généralistes » tels que des ingénieurs commerciaux ou des chefs
de projets. Elle ciblait aussi bien des talents juniors qu’expérimentés.
…et joue sur plusieurs arguments pour arriver à ses fins

IBM utilise plusieurs moyens pour attirer les talents, comme :
- un discours et une communication bien ciselés, par exemple sur les réseaux sociaux, mettant
en avant ses efforts en matière d’innovation, d’inclusion et de diversité : investissements R&D,
nombre de brevets décrochés, programmes de coaching pour les femmes, etc.
- le télétravail. Ses salariés peuvent travailler jusqu'à 3 jours par semaine à distance, ainsi que 10
jours consécutifs par mois avec l'accord de leur manager. IBM a créé des hubs régionaux dans
plusieurs villes de province. Appelés "Smart Remote Center" ces espaces permettent aux
employés très expérimentés et recherchés de télétravailler depuis le lieu de leur choix jusqu'à
80% de leur temps en échange d’un « coaching » des jeunes collaborateurs.
Un nouveau plan social en parallèle

En décembre 2022, la filiale française d’IBM a communiqué sur un nouveau plan de départ
volontaire. Ce dernier porte sur 114 postes et concerne notamment les activités de maintenance
(matérielle comme logicielle), de support et de recherche d’IBM France. Le groupe a plus
globalement largement réduit ses effectifs dans l’Hexagone ces dernières années. Il avait par
exemple déjà annoncé en décembre 2020 la suppression de plus de 1 200 emplois (sur près de
5 000 au total à l’époque), requalifiée en plan de départs volontaires en mai 2021.
Sources : IBM et presse professionnelle


93
La fidélisation des collaborateurs
La fidélisation des collaborateurs, une priorité stratégique pour la profession

Retenir les talents est aussi important pour les éditeurs de logiciels, structurellement en sous-
effectifs. Un turn-over élevé induit une perte de compétences parfois précieuses. Motiver ses
collaborateurs contribue par ailleurs à accroître la qualité de leur travail et, in fine, de l’offre
proposée aux clients.
Les salaires constituent le principal axe sur lequel les opérateurs jouent pour limiter les départs
d’employés. Les revalorisations de rémunérations ont à cet égard été fortes en 2021 et 2022, une
période au cours de laquelle la « guerre des talents » a été vive dans un contexte de très forte
hausse de la demande. De quoi inciter les éditeurs à jouer sur d’autres leviers pour éviter une
surenchère dans les salaires proposés. L’accès à des formations est à cet égard souvent valorisé,
alors que la possibilité d’acquérir de nouveaux savoir-faire constitue un critère important pour les
profils IT dans le choix de leur entreprise.
Exemples de leviers actionnés par les éditeurs pour fidéliser les collaborateurs
En février 2022, Dassault Systèmes a communiqué sur une

baisse probable de sa marge opérationnelle en 2022, l’éditeur
comptant augmenter les rémunérations de ses collaborateurs
dans un contexte de « guerre des talents ».
Dassault Systèmes a par ailleurs mis au point un système de
Avantages financiers cooptation permettant à ses employés de valoriser les
opportunités de carrière au sein du groupe. Les salariés
peuvent recommander un candidat via une application.
En 2022, le groupe a mené une campagne d’accélération de
ce programme, avec des périodes d’augmentation du montant
de la prime de cooptation.
Gatewatcher propose des formations et certifications à ses

Intégration et montée employés. Le groupe promet également un suivi de carrière
personnalisé ainsi qu’un accompagnement RH et managérial
en compétences « constant ». Il met en avant des missions choisies en fonction
des perspectives d’évolution des collaborateurs.
Esker permet à ses employés d’effectuer la moitié de leur

temps de travail à distance. Le groupe a également investi
Qualité de vie au travail dans ses locaux pour y permettre la pratique du sport ou pour
rendre les espaces « chaleureux et accueillants », notamment
grâce à des lieux de détente.
Wallix propose régulièrement des soirées à ses collaborateurs

et a instauré un système de séminaires annuels. Le groupe a
Appartenance
lancé The Willage, son propre réseau social, dont l’objectif est
à une communauté notamment de relater l’actualité de la société ou de permettre
la création de groupes de discussion.
Source : Xerfi, d’après opérateurs et presse professionnelle

94
Focus sur le déploiement de stratégies RSE
Les démarches RSE se multiplient…mais des progrès restent à faire

De plus en plus d’éditeurs de logiciels mettent en place une stratégie RSE, notamment pour
améliorer leur marque employeur auprès des jeunes générations, plus sensibles que leurs aînées
aux aspects sociaux et environnementaux. Réalisation de bilans carbones, obtention de
certifications, création de postes dédiés à la RSE, etc. : de nombreux moyens d’action sont à la
disposition des acteurs du secteur, mais la plupart restent encore largement sous-mobilisés.
Dassault Systèmes
De nouveaux objectifs pour passer à la vitesse supérieure sur la RSE
70% d’émissions rattachées aux produits vendus par le groupe

Dassault Systèmes a publié son bilan GES sur la plateforme de l’Ademe pour l’année 2022. Le
principal poste d’émissions carbone du groupe reste l’utilisation de ses produits par les clients
(environ 70% des émissions totales communiquées), loin devant les produits achetés (20%), les
déplacements (6%) et les émissions directes (4%).
Les objectifs environnementaux de Dassault Systèmes

Dassault Systèmes a présenté en fin d’année 2022 ses nouveaux objectifs environnementaux :
 Réduire les émissions des scopes 1 et 2 de 35% d’ici 2027 (par rapport à 2019) ;
 Réduire les émissions du scope 3 liées aux déplacements professionnels et aux trajets
domicile-travail des employés de 20% d’ici 2027 (par rapport à 2019) ;
 Augmenter la part (calculée en volume d’émissions) des fournisseurs ayant établi des
objectifs SBTi-compatibles à 52% d’ici 2025 (contre 26% en 2022) ;
 Compenser les émissions résiduelles par des projets de capture de gaz à effet de serre
pour atteindre la neutralité carbone d’ici 2040.
Les moyens employés pour atteindre les objectifs environnementaux

Dassault Systèmes a communiqué en juin 2021 sur plusieurs types d’opérations :
 Immobilier et infrastructures :
o certification ISO 50001, sélection de bureaux éco-efficients, etc.
o Intégration de critères environnementaux et durabilité dans le choix des bureaux ;
 Politique d’approvisionnement :
o Approvisionnement en énergie à faible empreinte carbone ;
o Évaluation environnementale des achats et dialogue avec les fournisseurs ;
o Déploiement d’une « charte de durabilité » pour les fournisseurs ;
 Green IT :
o Optimiser l’efficacité énergétique des data centers
o Extension du cycle de vie du hardware ;
o Gestion des « e-déchets » ;
 Mise en place d’un système global de gestion des déchets ;
 Mise en place d’une politique de déplacements professionnels (Travel smarter, travel
greener).
Sources : Dassault Systèmes et presse professionnelle

95
6. LA STRUCTURE ÉCONOMIQUE DU SECTEUR
LA STRUCTURE ECONOMIQUE
DU SECTEUR

96
6.1. LA STRUCTURE ÉCONOMIQUE DU SECTEUR
À retenir
UN SECTEUR DYNAMIQUE ET ATTRACTIF

Le tissu économique de l’édition de logiciels s’accroît de manière continue. Le nombre
d’établissements et les effectifs salariés ont (respectivement) bondi de plus de 38% et
À RETENIR
60% entre 2011 et 2021. La forte croissance du marché sur moyenne période a conduit
les opérateurs à embaucher davantage pour répondre à l’augmentation de la demande.
Elle a en outre attiré beaucoup de nouveaux entrants. Les opérations de fusions-
acquisitions dans le secteur ont par ailleurs augmenté ces dernières années. Elles sont
notamment impulsées par les acteurs du private equity, qui apprécient le modèle
d’affaires et les perspectives de croissance des acteurs du secteur. Des entreprises
d’autres branches de l’économie (industrie, services BtoB, etc.) cherchent en parallèle à
intégrer du logiciel dans leur offre pour ne pas rater le coche de la révolution digitale.
UNE MULTITUDE DE TPE, MAIS LES GRANDS ACTEURS MENENT LA DANSE

La grande majorité des opérateurs sont de petite taille. Plus de 80% d’entre eux
employaient moins de 10 salariés en 2020, notamment en raison de la faible intensité
capitalistique de l’activité (qui réduit les barrières à l’entrée). La plupart de ces
entreprises interviennent dans la création de logiciels applicatifs. Ces derniers
regroupaient plus de 80% des sociétés du secteur en 2021. Or, la conception de ses
solutions est rendue possible par des outils de développement et de réseaux mis au
point par des géants internationaux comme Microsoft. Les TPE du secteur dépendent
donc fortement de ces leaders étrangers. Ces derniers réalisent par ailleurs une part
non négligeable de l’activité (29% au total en 2021 pour les 5 premiers d’entre eux).
LA BASCULE VERS LE SAAS SE POURSUIT

Le poids du Software as a Service dans les revenus des éditeurs a progressé de 18
points entre 2016 et 2021, date à laquelle il représentait 45% de leur chiffre d’affaires.
Les opérateurs plébiscitent de plus en plus ce système, qui repose sur un abonnement
d’une durée souvent égale ou supérieure à 3 ans plutôt que sur la vente d’une licence.
LA R&D ET L’INTERNATIONAL FIGURENT A TOUS LES AGENDAS

Une vive concurrence interne et une rapide banalisation des nouveautés
technologiques obligent les professionnels du secteur à consentir d’importants efforts
d’innovation. Environ 17% des effectifs des éditeurs se consacrent à la R&D.
Les opérateurs, qui interviennent sur un marché mondialisé, cherchent également
régulièrement à se déployer à l’étranger. Ils privilégient alors des pays limitrophes
de l’Hexagone (Royaume-Uni, Espagne, etc.) et les États-Unis.

97
6.2. L’ÉVOLUTION DU TISSU ÉCONOMIQUE
Les établissements et les effectifs salariés
Le tissu économique de l’édition de logiciel se renforce de manière continue depuis 2011. Le nombre
d’établissements et d’effectifs sectoriels a respectivement augmenté de plus de 38% et 60% entre 2011 et
2021. Ces évolutions résultent notamment de la croissance du marché, qui a amené les opérateurs à recruter
pour soutenir le développement de leur activité. L’édition de logiciels attire en outre régulièrement de
nouveaux entrants, notamment des start-up misant sur les nouvelles technologies (automatisation,
cybersécurité, etc.).
Population d’établissements du secteur de l’édition de logiciels

Unité : nombre d’établissements
5 000
3 926
4 000 3 565 3 733
3 278 3 436
3 061 3 114 3 221
2 845 2 919 2 967
3 000
2 000
1 000
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Effectifs salariés du secteur de l’édition de logiciels

Unité : nombre de personnes
100 000
79 117
80 000 71 557 74 618
63 998 67 255
58 121 61 110
60 000 52 666 55 182
49 440 51 414
40 000
20 000
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Établissements et effectifs salariés du secteur de l’édition de logiciels

Unités : nombre d’établissements et de salariés, % des variations annuelles
2016 2017 2018 2019 2020 2021
Établissements 3 221 3 278 3 436 3 565 3 733 3 926
Variation 3,4% 1,8% 4,8% 3,8% 4,7% 5,2%
Effectifs salariés 61 110 63 998 67 255 71 557 74 618 79 117
Variation 5,1% 4,7% 5,1% 6,4% 4,3% 6,0%
Méthodologie : les statistiques publiées par l’ACOSS concernent les établissements d’au moins un salarié.

98
6.3. LES CARACTÉRISTIQUES STRUCTURELLES
Les mouvements capitalistiques dans le secteur
Les opérations de fusions-acquisitions dans l’édition de logiciels ont atteint 1,2 Md€ en France en 2020,
dépassant le record établi en 2019. Les principales opérations ont été réalisées par des fonds de private
equity, attirés par la rentabilité du marché. Si les opérateurs traditionnels ne sont pas en reste, des acteurs
provenant d’autres branches de l’économie (industrie, services BtoB, etc.) ont également pris part aux
transactions, à l’image de Scheider Electric qui a racheté le spécialiste allemand des logiciels de construction
RIB Software en avril 2020.
Opérations de fusions-acquisitions dans l’édition de logiciels en France

1 600
1 200
1 200 1 100
871 852 900
800
533 497
433
357
400 286 298
0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Traitement Xerfi / Source : AP Management, données 2020

Unité : nombre d’opérations
100
86
78 76
80
62
56
60 50 51 52
42 42 40
40
20
0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Unités : nombre d’opérations, montant des opérations, % des variations annuelles en volume et en valeur
2015 2016 2017 2018 2019 2020
Nombre d’opérations 42 40 62 78 76 86
Variation -19,2% -4,8% 55,0% 25,8% -2,6% 13,2%
Montant des opérations 533 852 497 900 1 100 1 200
Variations -38,8% 59,8% -41,7% 81,1% 22,2% 9,1%

99
Les mouvements capitalistiques dans le secteur (suite)
Modes de financement au cours des étapes de la vie des start-up de l’édition de logiciels
Montants
Fonds de
développement
(> 5 M€)
Fonds de capital risque
(2-10 M€)
Fonds d'amorçage
(100 k€-3 M€)
Marchés
Business Angels
(50-500 k€)
Concours, prêts
d'honneurs, aides,
incubateurs, etc.
(20-150 k€)
Concept Naissance Survie Premier Décollage Maturité

succès
Temps
Source : Xerfi
Typologie des acteurs impliqués dans la recomposition de l’actionnariat du secteur (*)
Industriels Prestataires de services

Investisseurs financiers voulant se doter des outils (conseil, etc.)
attirés par les rendements nécessaires pour « l’industrie soucieux d’adapter leur
élevés du secteur 4.0 » ou pour proposer des business model aux besoins
offres intégrées à leurs clients clients crées par la
transformation numérique
En juin 2022, Framatome a mis

Le cabinet de conseil en
En mars 2023, le fonds la main sur Cyberwatch (26
transformation numérique
d’investissement Marlin Equity salariés) pour compléter son
Accenture a mis la main sur
Partners est devenu portefeuille de solutions de
Benext en octobre 2021. La
l’actionnaire majoritaire de cybersécurité. Cet éditeur
société est spécialisée dans le
Tennaxia, un éditeur de français de logiciels propose
conseil en product
logiciels d’amélioration des un outil de cartographie des
management et édite ses
performances ESG. actifs informatiques et de
propres logiciels.
priorisation des risques.
(*) Hors éditeurs de logiciels, dont la politique de rachat est notamment développée dans la partie dédiée aux axes
de développement / Source : Xerfi

100
La structure des entreprises par taille
Le secteur de l’édition de logiciels est majoritairement composé d’entreprises de moins de 10 salariés (83,2%
en 2020). Ces TPE conçoivent pour la plupart des logiciels applicatifs, répondant à un besoin spécifique.
À l’inverse, les leaders du secteur sont minoritaires, mais captent la plupart des revenus du secteur
(Microsoft, SAP, Oracle, etc.). Ils disposent en effet d’une offre variée et complète, sur laquelle se basent les
petits acteurs pour développer leurs logiciels.

6,6%
De 0 à 9 salariés
83,2% De 20 à 49 salariés
5,8%
3,9%
250 salariés et plus
0,5%

Part en 2010 Part en 2020
De 0 à 9 salariés 81,0% 83,2%
De 10 à 19 salariés 8,6% 6,6%
De 20 à 49 salariés 6,6% 5,8%
De 50 à 249 salariés 3,4% 3,9%
250 salariés et plus 0,4% 0,5%
Total 100,0% 100,0%
Répartition des établissements Répartition des effectifs salariés

par catégorie par catégorie
Unité : part en % du nombre total d’établissements Unité : part en % du total des effectifs salariés
Logiciels
système et
Logiciels de réseau
système et Logiciels 16,9%
de réseau applicatifs
Logiciels 14,2% 78,4%
applicatifs Logiciels
82,1% outils de
Logiciels dév. et de
outils de langages
dév. et de 4,7%
langages
3,7%
Traitement Xerfi / Source : ACOSS, données 2020 Traitement Xerfi / Source : ACOSS, données 2020
Méthodologie : les statistiques publiées par l’Insee concernent l’ensemble des unités légales des secteurs marchands hors agriculture
(y compris autoentrepreneurs et sociétés holding).

101
La localisation géographique de l’activité
L’activité de l’édition de logiciels est majoritairement concentrée en Île-de-France. Il faut dire que la région,
qui cumulait 43,3% des établissements et plus de la moitié des effectifs salariés (52,9%) en 2021, accueille les
sièges sociaux des leaders du secteur, de leurs principaux clients, ainsi que des incubateurs de start-up.
La région Auvergne-Rhône-Alpes se place sur la deuxième marche du podium avec 13,1% des établissements
en 2021.
Localisation géographique de l’activité de l’activité sectorielle (*)
Île-de-France
Établissements : 43,3%
Effectifs salariés : 52,9%
Grand-Est
Auvergne-Rhône-Alpes
Occitanie PACA
Effectifs salariés : 7,0% Établissements : 7,0%
Note : la taille des bulles est proportionnelle au poids de la région dans le secteur
(*) Données concernant les établissements d’au moins un salarié / Traitement Xerfi / Source : ACOSS, données 2021
Localisation géographique de l’activité sectorielle (*)

Unités : nombre d’établissements, d’entreprises et de salariés, part en % du total sectoriel
Part des établissements Part des effectifs salariés
Île-de-France 43,3% 52,9%
Auvergne-Rhône-Alpes 13,1% 12,3%
Occitanie 8,6% 7,0%
PACA 7,0% 5,8%
Grand Est 4,2% 3,5%
Autres 23,8% 18,5%
Total 100,0% 100,0%

(*) Données concernant les établissements d’au moins un salarié / Traitement Xerfi / Source : ACOSS, données 2021

102
Le niveau de concentration de l’activité
Le secteur français de l’édition de logiciels est relativement concentré. En 2021, les revenus des 5 premiers
acteurs (Microsoft, SAP, Oracle, IBM et Cegid) représentaient près de 30% du marché français5. Ce sont des
groupes étrangers mondialisés réalisant une partie marginale de leur activité consolidée dans l’Hexagone.
La part des 30 premiers éditeurs monte à plus de 55% du marché français.
Poids des 5 premiers éditeurs de logiciel en France

Unité : part en % du chiffre d’affaires du panel
5 premiers éditeurs
29,3%
Traitement Xerfi / Source : Source et estimations : Ipresse.net, « Le livre d’or des éditeurs 2021 », données 2021
Concentration de l’activité des éditeurs de logiciels en France

60% 55,6%
47,8%
40,4%
40%
29,3%
20%
0%
5 premiers éditeurs 10 premiers éditeurs 15 premiers éditeurs 30 premiers éditeurs
Concentration de l’activité des éditeurs de logiciels en France

Part du CA
5 premières entreprises 29,3%
5
Ipresse.net a retenu comme chiffre pour la taille du marché français (19,3 Md€ en 2021) l’estimation
fournie par PAC, group Teknowlogy et Numeum.

103
Les modes de contractualisation
La part du SaaS (Software-as-a-Service) dans le chiffre d’affaires des éditeurs de logiciels a augmenté de
18 points entre 2016 et 2021, atteignant 45% à la fin de cette période. Cette migration s’accompagne d’un
changement de mode de contractualisation des solutions, qui passe d’un système de vente de licences à une
logique d’abonnement, d’une évolution de la structure de coûts (poids croissant des frais d’hébergement) et
d’une dépendance accrue aux hébergeurs et gestionnaires de data centers. En outre, la durée moyenne
d’abonnement s’est également allongée sur la période : les abonnements longs (3 ans) représentent
désormais 39% des abonnements contre 35% en 2019. Ce nouveau paradigme permet aux professionnels du
secteur de bénéficier de revenus récurrents.
Évolution du poids du SaaS Forme de contractualisation privilégiée

dans les revenus des éditeurs par les éditeurs à l’avenir
Unité : part en % du chiffre d’affaires total Unité : % d’interrogés
50% 45% Licence

43%
40% perpétuelle
37% Abonne- 22%
40%
33% ment
70%
30% 27%
Licence à
durée de
20% vie finie
6%
10%
Autres
0% 2%
2016 2017 2018 2019 2020 2021
Traitement Xerfi / Source : EY – Numeum, « Top 250 des éditeurs de logiciels français », édition 2022, données 2021
Durée moyenne des abonnements SaaS Périodicité moyenne des paiements

Unité : % d’interrogés des abonnements SaaS
Unité : % d’interrogés
2 ans
8%
Plus de 3 Moins Annuelle
ans Mensuelle
d'un an 56%
20% 24%
4%
3 ans
39%
Trimestrielle
17%
1 an
29%
Semestrielle
3%

104
Les investissements en R&D
Environ 17% des effectifs des éditeurs de logiciels se consacraient à la R&D en 2021, un chiffre stable par
rapport à l’exercice précédent. Toutefois, la part des effectifs dédiée à la R&D restait à cette date en deçà de
son niveau sur la période 2010-2013 (18,8% en moyenne). L’innovation représente en effet un impératif
stratégique pour les opérateurs. Ces derniers évoluent dans un environnement très concurrentiel, au cœur
de la transformation numérique et caractérisé par une banalisation rapide des dernières avancées
technologiques.
Part des effectifs des éditeurs de logiciels dédiés à la R&D

Unité : part en % des effectifs totaux
25%
19,3% 18,5% 19,0%

20% 18,4%
17,0% 17,0%
15,5% 15,9% 15,5% 15,5% 15,8%
14,3%
15%
10%
5%
0%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Traitement Xerfi / Source : Classement Truffle 100, données 2021
Part des éditeurs de logiciels détenant une R&D et un support applicatif offshore
Unité : % des éditeurs
Oui
36%
Non
64%
Traitement Xerfi / Source : Classement Truffle 100, données 2021
Part des effectifs des éditeurs de logiciels dédiés à la R&D

Unités : part en % des effectifs totaux, variation en point
2017 2018 2019 2020 2021
Part 15,5% 14,3% 15,8% 17,0% 17,0%
Variation 0,0 pt -1,2 pt 1,5 pt 1,2 pt 0,0 pt
Traitement Xerfi / Source : Classement Truffle100, données 2021

105
L’activité internationale des éditeurs de logiciels par taille
Les éditeurs de logiciels tendent à s’internationaliser à mesure qu’ils se développent. Pour atteindre de
nouveaux marchés et capter une clientèle internationale, ils se renforcent par le biais d’achats stratégiques
ou de partenariats, à l’image de Cegid qui a racheté la société espagnole spécialisée dans le cloud VisualTime
by Robotics en décembre 2021. Les éditeurs français s’implantent majoritairement dans les pays frontaliers
(Royaume-Uni, Espagne, Allemagne, etc.) et aux États-Unis, premier marché mondial et berceau de géants
comme IBM, Microsoft ou encore Oracle.
Répartition géographique de l’activité dans le monde selon la taille des éditeurs

Unité : part en % de l’activité totale
France EMEA Amériques Asie-Pacifique

1% 1% 2% 4% 8%
100% 4% 3% 7%
12% 12% 11%
80% 19% 24%
21%
60%
33%
40% 83% 84%
72%
64%
20% 35%
0%
0 M€ - 5 M€ 5M € - 10 M€ 10 M€ - 50 M€ 50 M€ - 100 M€ Plus de 100 M€
Répartition géographique de l’activité selon la taille des éditeurs

Unité : part en % du total
Chiffre d’affaires France EMEA Amériques Asie-Pacifique
0 M€ - 5 M€ 83% 12% 4% 1%
5 M€ - 10 M€ 84% 12% 3% 1%
10 M€ - 50 M€ 72% 19% 7% 2%
50 M€ - 100 M€ 64% 21% 11% 4%
Plus de 100 M€ 35% 33% 24% 8%
Principaux pays d’implantation des éditeurs français de logiciels

Unité : part en % des réponses, top 15 des pays d’implantation du top 100 édité par Truffle 100
Royaume-Uni 42%
États-Unis 41%
Espagne 37%
Allemagne 36%
Canada 30%
Italie 29%
Belgique 25%
Chine 24%
Singapour 19%
Maroc 18%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%
Traitement Xerfi / Source : Classement Truffle100, données 2021

106
7. LES FORCES EN PRÉSENCE
LES FORCES EN PRESENCE

107
7.1. LES PRINCIPAUX ACTEURS ET LEUR POSITIONNEMENT
À retenir
LES MASTODONTES ETRANGERS DOMINENT LE SECTEUR

Les géants internationaux de l’édition de logiciels font la course en tête sur le marché
français. Cela est particulièrement vrai pour les Américains Microsoft (2,6 Md€ de CA
À RETENIR
dans le secteur en 2021) et Oracle (873 M€), ou même l’Allemand SAP (1,1 Md€). Ces
mastodontes assoient leur leadership sur un profil de généralistes, qui les amène à
couvrir un grand nombre de débouchés sectoriels et de technologies. Ils opèrent par
ailleurs dans l’amont et l’aval (conseil, stockage de données, etc.) de la filière
informatique. Des leaders étrangers davantage spécialisés leur emboîtent le pas, à
l’instar d’Adobe (479 M€), de Salesforce (369 M€) et d’ADP (311 M€) respectivement
connus pour leurs logiciels graphiques, marketing et de gestion des RH.
Ces derniers mois, plusieurs de ces acteurs ont annoncé des plans de licenciements,
justifiés par un contexte économique incertain et par des volumes d’embauches
pendant la crise sanitaire jugés a posteriori trop importants. Début 2023, Salesforce a
indiqué vouloir se séparer de 10 000 employés.
LES CHAMPIONS FRANÇAIS N’ONT PAS DIT LEUR DERNIER MOT

Des éditeurs hexagonaux, au premier rang desquels figurent Cegid (537 M€), Dassault
Systèmes (422 M€) et Sopra Steria (415 M€) disposent également de solides positions.
Ces acteurs s’adressent à un petit nombre de marchés clients, comme la finance pour
Murex ou la santé pour Equasens. Plusieurs d’entre eux cherchent à diversifier leurs
débouchés. Longtemps spécialisé dans les logiciels industriels, Dassault Systèmes a par
exemple gagné du terrain dans la santé. Le périmètre d’activité de ces opérateurs
français se confond parfois avec celui des ESN. Sopra Steria est initialement originaire
des services IT. Cegedim intervient de son côté désormais dans le BPO, une forme
d’externalisation d’activités informatiques.
DES CHALLENGERS EN EMBUSCADE

Beaucoup de néo-acteurs, qui évoluent parfois dans l’écosystème de leaders sectoriels
(via des incubateurs, des programmes d’accélération, etc.), opèrent dans l’édition de
logiciels. Ils ont plusieurs cordes à leur arc pour se démarquer :
- un modèle cloud natif qui leur évite d’avoir à dédier d’importants investissements
pour adapter leur offre au SaaS ;
- un fort recours aux technologies de pointe, à l’instar de Lucca, qui a misé sur
l’automatisation pour se faire une place sur le marché des logiciels RH ;
- un soutien actif du capital-investissement. En juillet 2022, Contentsquare a levé
600 M€ pour accélérer l’expansion de sa solution d’analyse de l’expérience utilisateur.

108
À retenir (suite)
Principaux acteurs intervenant en France dans le secteur (*)
CA consolidé Poids dans le secteur

Acteurs Pays d’origine
(année) en France
MICROSOFT États-Unis 175 821 M€

(06/2022) 
SAP Allemagne 30 871 M€
(2022) 
ORACLE États-Unis 37 227 M€
(05/2022) 
57 435 M€
IBM États-Unis
(2022)

791 M€
CEGID France
(2022) 
16 612 M€
ADOBE États-Unis
(11/2022) 
555 M€
CEGEDIM France
(2022)

5 665 M€
DASSAULT SYSTEMES France
(2022)

Principales filiales des groupes intervenant en France dans le secteur (*)
Groupes Filiales
MICROSOFT Microsoft France
SAP SAP France
ORACLE Oracle France
IBM IBM France
CEGID Cegid
ADOBE Adobe Systems France
CEGEDIM Cegedim Solutions Ressources Humaines, Cegedim Activ
DASSAULT SYSTEMES Dassault Data Services, Dassault Systèmes Provence, Data Dynamic Systems
Méthodologie : cette partie propose un panorama des groupes et entreprises leaders. Leur poids dans le secteur en France est estimé
par Xerfi à partir du chiffre d’affaires cumulé de leurs principales filiales intervenant dans le secteur en France. Ce poids peut être
ajusté par Xerfi en fonction du degré de diversification des filiales identifiées, de la prise en compte de filiales ne déposant pas leurs
comptes, des effectifs du groupe en France, de son niveau de production dans l’Hexagone, etc. Le choix des fiches d’identité
présentées dans les pages suivantes repose sur cette estimation.

109
Le classement des éditeurs de logiciel en France
Classement des principaux éditeurs de logiciels en France
CA édition Spécialités
Rang Opérateurs Pays d’origine
de logiciels (2021) dans le secteur
Systèmes d’exploitation,
1 Microsoft États-Unis 2 590,0 M€ suites bureautiques,
services cloud
Progiciels de gestion
2 SAP Allemagne 1 054,6 M€ intégrés (ERP)
Logiciels de base
3 Oracle États-Unis 872,8 M€ de données, intergiciels,
progiciels, services cloud
Intergiciels, systèmes
d’exploitation, services
4 IBM États-Unis 592,6 M€ cloud, informatique
cognitive
Logiciels de gestion,
5 Cegid France 537,0 M€
services cloud
Logiciels graphiques pour
les entreprises et le grand
6 Adobe États-Unis 479,0 M€
public (traitement d’images,
etc.).
Logiciels pour les
7 Cegedim France 462,8 M€ professionnels
et institutions de santé
Logiciels de gestion
8 Dassault Systèmes France 421,8 M€ de cycle de vie des produits,
conception et maquette 3D
Logiciels pour l’industrie, les
9 Sopra Steria France 415,2 M€ ressources humaines et la
gestion immobilière
Logiciels pour le secteur

10 Murex France 371,5 M€
financier
Logiciels pour entreprises,

11 Salesforce États-Unis 368,8 M€ basés sur le cloud. Réputée
pour ses solutions CRM
12 Sage Royaume-Uni 330,0 M€ Progiciels métiers
13 ADP États-Unis 310,7 M€
des ressources humaines
14 Isagri France 223,0 M€ du courrier
Logiciels pour les

15 Septeo France 200,0 M€ professionnels du droit et
de l’immobilier
Traitement Xerfi / Source: Ipresse.net, « Le livre d’or des éditeurs 2022 »

110
Le classement des éditeurs de logiciels (suite)
Classement des principaux éditeurs de logiciels en France (suite)
CA édition Spécialités
de logiciels (2021) dans le secteur
Logiciels et services
16 Equasens France 174,8 M€ à destination
des professionnels de santé
17 Inetum France 169,6 M€ Progiciels et services cloud
18 Berger Levrault France 153,6 M€ et de dématérialisation
d’asset management
Logiciels de gestion intégrés

19 DL Software France 150,0 M€
(ERP)
ERP intégré dans un cloud

20 Infor États-Unis 145,7 M€ et destinés aux marchés
clients
Solutions de modernisation
21 VMWARE États-Unis 137,7 M€ d’applications, de gestion
des réseaux, de sécurité, etc.
Solutions marketing
22 Criteo France 133,9 M€ de reciblage publicitaire
sur Internet
Développement
23 Viseo France 111,0 M€ d’applications digitales
(smart factory, etc.)
Solutions logicielles
d’échange de données au
24 Axway Software France 81,4 M€
sein d’écosystèmes
informatiques
Solutions transverses
(RH, data, CRM, etc.)
25 CGI France 75,0 M€ (*)
et progiciels (banque,
collectivités, retail, etc.)
Solutions d’automatisation
26 ServiceNow États-Unis 69,0 M€ des flux de travail basée sur
le cloud
Solutions de gestion de
projet et
27 Prodware France 66,2 M€
d’accompagnement en
transformation digitale
Solutions de
28 Prologue France 63,0 M€
dématérialisation
Solutions de gestion
29 Ivalua France 60,0 M€ des dépenses et des
fournisseurs
30 Proginov France 53,7 M€ Logiciels de gestion (ERP)
(*) Revenus de l’exercice clôturé au 30 septembre 2022, intégrant des ventes de services relatifs aux solutions
logicielles (intégration par exemple) / Traitement Xerfi / Source: Ipresse.net, « Le livre d’or des éditeurs 2022 »

111
Le classement des éditeurs de logiciels en France (suite)
Classement des principaux éditeurs de logiciels en France (suite et fin)
CA édition
de logiciels (2021)
31 Linedata Services France 53,4 M€
32 Harvest France 52,2 M€
33 EBP Informatique France 50,0 M€
- Vitaprotech France 50,0 M€
35 Esker France 49,1 M€
36 Generix France 45,8 M€
- Hardis Groupe France 45,8 M€
38 Dimo Software France 45,0 M€
- Stormshield France 45,0 M€
40 Efficy Belgique 40,0 M€
- IFS France Suède 40,0 M€
42 Cegi France 38,2 M€
- Lyra Network France 38,2 M€
44 Tessi France 34,5 M€
45 Hipay France 32,3 M€
46 Verimatrix France 32,0 M€
47 Visiativ France 31,3 M€
48 The Blockchain Group France 28,1 M€
49 Divalto France 27,0 M€
50 TopSolid France 26,5 M€
Traitement Xerfi / Source: Ipresse.net, « Le livre d’or des éditeurs 2022 »

112
Les marchés clients et les expertises fonctionnelles des principaux acteurs
Positionnement des principaux acteurs de l’édition de logiciels par segment de marché
Marchés clients Expertises fonctionnelles

Opérateurs
Finance Santé Industrie Cybersécurité IA
Microsoft     
SAP     
Oracle     
IBM     
Cegid  
Adobe    
Cegedim   
Dassault Systèmes    
Sopra Steria    
Murex 
Salesforce   
Sage   
ADP  
Isagri Exploitations agricoles
Septeo Métiers de l’immobilier et du droit  

Pharmagest   
Inetum   
Berger Levrault  
DL Software  
Infor  
VMWARE     
Criteo Régies publicitaires de sites web 
Viseo
Axway Software    
CGI    
ServiceNow     
Prodware  
Prologue  
Ivalua    
Proginov   
Traitement Xerfi / Source : opérateurs

113
La typologie des acteurs du secteur
Typologie des acteurs de l’édition de logiciels (*)
Fournisseurs technologiques (**)
IBM
Microsoft
Oracle
SAP
Acteurs Autres acteurs

des services numériques de l’édition
Dassault Systèmes
Accenture Inetum Criteo
Sopra Steria Salesforce Doctolib

Capgemini Edition de logiciels
CGI (***) Dataiku
Axians
Cegedim Toucan Toco
(*) Liste non exhaustive / (**) Hardware, data centers, etc. / (***) CGI intervient via CGI Business Solutions qui propose
des solutions propriétaires métiers et orientées sur les technologies. / Source : Xerfi

114
7.2. LES LEADERS ÉTRANGERS
Microsoft
Chiffre d’affaires du groupe Microsoft
Microsoft Unité : milliard d’euros / Source : Microsoft
Siège social 200 175,8

One Microsoft Way 160
149,1
Redmont – WA 98052 126,8
111,6
États-Unis 120 97,9
83,0 80,8 85,6
80
Actionnariat
The Vanguard Group (8,2%), 40
Capital Research & Management Co (7,5%)
0
Groupe coté à la Bourse de New York 06/2015 06/2016 06/2017 06/2018 06/2019 06/2020 06/2021 06/2022
Microsoft — Présentation générale du groupe
Activités du groupe
Chiffre d’affaires 06/2022 175 820,6 M€
Le groupe américain Microsoft est l’un des opérateurs
historiques dans le domaine de l’édition de logiciels, et
Croissance sur un an 18,0% plus particulièrement dans le développement de
systèmes d’exploitation (Windows). Le groupe s’est
toutefois diversifié dans les services et le matériel
Résultat opérationnel (EBITDA) nd informatique, les jeux vidéo et le cloud computing.
Taux de résultat opérationnel Principaux segments (% CA 06/2022)

nd
(EBITDA) (% CA)
- Intelligent Cloud (38,0%) : serveurs et services de
cloud public, privé et hybride (serveurs SQL, Windows
Résultat d’exploitation (EBIT) 73 941,9 M€
Server, Azure, Visual Studio, etc.).
- More Personal Computing (32,0%) : systèmes
Taux de résultat d’exploitation
42,1% d’exploitation (Windows), appareils (tablette,
(EBIT) (% CA)
téléphone, etc.), jeux vidéo, recherche sponsorisée ;
- Productivity and Business Processes (30,0%) : logiciels
Résultat net 64 502,2 M€
et plateformes d’information, de communication et de
productivité (Office, ERP, CRM, etc.) ;
Taux de résultat net
36,7%
(% CA)
Présence géographique (%CA 06/2022)
221 000 États-Unis (50,5%), reste du monde (49,5%)
Effectifs salariés 06/2022
personnes
Microsoft se positionne dans la course à l’IA
Présence géographique 190 pays Début 2023, Microsoft a annoncé un investissement
pluriannuel de plusieurs milliards de dollars dans
OpenAI, le laboratoire ayant créé ChatGPT. Le groupe a
Dépenses en R&D (%CA) 13,9%
peu après intégré le chatbot en ligne dans son moteur
de recherche Bing afin de l’améliorer et de rattraper
CA en France dans le logiciel Google, leader sur le marché de la navigation internet.
2 590,0 M€
(2021) Microsoft envisage d’incorporer l’outil d’intelligence
Sources : Microsoft et lpresse.net artificielle dans d’autres de ses services et applications.

115
Microsoft (suite)
Microsoft — Activité du groupe dans le secteur de l’édition de logiciels
Le leader mondial des systèmes d’exploitation pour PC

Microsoft s’impose comme un acteur incontournable sur le marché mondial des logiciels, grâce à son
système d’exploitation Windows. Le groupe offre une très large gamme de solutions d’entreprises :
systèmes d’exploitation (PC ou serveurs), logiciels dans les domaines de la bureautique (suite Office),
serveurs d’infrastructure et d’applications (messagerie, e-business, administration, etc.), ainsi que des outils
de gestion (CRM, RH, etc.). La stratégie de diversification menée par Microsoft a en effet conduit le groupe
à se positionner sur le segment des progiciels de gestion intégrée (Microsoft Dynamics 365).
Les principaux secteurs d’activité couverts par Microsoft

Les offres de Microsoft s’adressent à de nombreuses branches de l’économie, comme l’automobile, les
banques et marchés de capitaux, les biens de consommation, l’énergie, l’industrie ou les médias.
Principaux produits et services commercialisés sur le marché français

Les produits suivants sont, pour la plupart, déclinés pour les particuliers et les entreprises et sont
accessibles par tous types de terminaux (ordinateurs, tablettes, smartphones voire consoles de jeux) :
- Windows : système d’exploitation le plus utilisé dans le monde ;
- Office : suite bureautique (Word, Excel, etc.), sa version Office 365 étant disponible en mode SaaS ;
- Microsoft Teams : une application de messagerie d’entreprise et de communication collaborative ;
- Microsoft Edge : navigateur Internet ;
- Dynamics 365 : solutions de gestion de la relation client (CRM) et d’ERP de type SaaS ;
- Onedrive et Onedrive Entreprise : solutions de stockage, d’archivage et de partage de données ;
- Skype : logiciels de communication ;
- LinkedIn : réseau social de communication professionnel ;
- Microsoft Viva : plateforme dédiée à l’expérience collaborateur (formation, etc.) lancée en février 2021 ;
- Microsoft Azure : produits et services de cloud computing incluant une offre d’IaaS, une offre de PaaS
Microsoft — Présentation de la filiale Microsoft France
Réduction d’effectifs en vue

Le plan social (10 000 suppressions de postes) annoncé début 2023 par Microsoft aura des répercussions en
France. Le groupe a indiqué prévoir de se séparer, via des départs volontaires, d’environ 200 personnes
dans l’Hexagone, sans préciser les postes concernés.
Chiffre d'affaires
3 159,0 M€
Chiffre d’affaires de la société Microsoft France
06/2022 Unité : million d’euros
Chiffre d'affaires export 533,3 M€ 3 500 3 159,0

3 000 2 589,9
Taux d'exportation
16,9% 2 500 2 164,8
(% CA)
2 000 1 629,7
Résultat net 117,2 M€ 1 500 1 228,3
1 000 572,8 700,9

Taux de résultat net 560,5
3,7% 500
(% CA)
0
Effectifs salariés (2021) 1 737 pers. 06/2015 06/2016 06/2017 06/2018 06/2019 06/2020 06/2021 06/2022


116
SAP
Chiffre d’affaires du groupe SAP
SAP Unité : milliard d’euros / Source : SAP
Siège social 35 30,9

27,6 27,3 27,8
Dietmar Hopp Allee 16 30
24,7
23,5
DE 69190 Walldorf 25 20,8 22,1
Allemagne 20
15
Actionnariat 10
Famille Hopp Dietmar (5,1%) 5
Famille Plattner Hasso (3,2%)
0
Groupe coté à la Bourse de Francfort et New York 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
SAP — Présentation générale du groupe
Présentation du groupe
Chiffre d’affaires 2022 30 871 M€
Fondé en 1972 par d’anciens salariés d’IBM, le groupe
allemand SAP est l’un des principaux éditeurs de
logiciels en Europe et au niveau mondial. Il est
Croissance sur un an 10,9%
notamment le leader mondial du développement et de
la commercialisation de progiciels intégrés.
Résultat opérationnel (EBITDA) nd
SAP propose trois types de solutions : les applications
Taux de résultat opérationnel
(EBITDA) (% CA)
nd de gestion, les solutions de gestion analytique et les
solutions technologiques (base de données, Cloud
Computing, In-Memory, Mobilité, etc.). Ses solutions
Résultat d’exploitation (EBIT) 4 670 M€ trouvent des applications dans la gestion financière, les
ressources humaines, les approvisionnements, etc.
15,1% Principales divisions (% CA 2022)
(EBIT) (% CA)
- Maintenance de solutions (38,6%)
Résultat net 5 376 M€ - Ventes de logiciels cloud (40,7%)
- Services (conseil, formation, etc.) (14,1%)
Taux de résultat net - Vente de licences (6,6%)
17,4%
(% CA)
Présence géographique (%CA 2022)
111 015 Europe, Moyen-Orient et Afrique (43,4%), Amériques
Effectifs salariés au 31/12/2022
personnes (43,1%), Asie Pacifique (13,5%).
Recentrage sur le cloud

Présence géographique 140 pays
En mars 2023, SAP a cédé Qualtric à un consortium de
fonds d’investissement pour 7 Md€. Le groupe avait
Dépenses en R&D (%CA) 20,0% mis la main sur cet éditeur d’outils de gestion de
l’expérience client en 2018. Tout comme les 3 000
suppressions de postes (dans le monde) annoncées
CA en France dans le logiciel deux mois plus tôt, cette opération doit permettre à
1 055 M€
(2021)
SAP de mieux se concentrer sur ses activités cloud,
Sources : SAP et lpresse.net jugées plus porteuses.

117
SAP (suite)
SAP — Présentation des activités du groupe
SAP, leader mondial de l’ERP

Historiquement, le produit phare de SAP est son progiciel de gestion intégré (ERP), dont le groupe a étendu
les fonctionnalités. L’éditeur propose désormais des solutions spécifiques par secteur d’activité et par
métier (finance, gestion de la relation client, réseau et gestion des dépenses, chaîne logistique digitale, etc.)
qui sont déclinées par pays et destinées aux entreprises de toutes tailles. Ces produits sont accessibles soit
par le cloud, soit par déploiement sur site.
Le catalogue de produit de SAP comprend notamment :
- SAP S/4HANA Enterprise Management : un ERP destiné aux grandes entreprises. Ce progiciel a comme
objectif de couvrir l’ensemble des process des sociétés (ventes, paiements des fournisseurs, etc.) ;
- SAP HANA : système de gestion des bases de données ;
- SAP Concur : une solution de gestion des notes de frais ;
- SAP Strategic Sourcing Suite : un logiciel de gestion de l’approvisionnement et des fournisseurs ;
- SAP BusinessObjects Business Intelligence : un outil de reporting, de visualisation et de partage des
données ;
- SAP Commerce Cloud : une plateforme CRM ;
- SAP SuccessFactors Employee Central : un SIRH hébergé dans le cloud.
Un éditeur solidement implanté en France

SAP emploie plus de 1 600 personnes dans l’Hexagone, où ses activités sont avant tout commerciales.
Le groupe dispose d’un siège social à Levallois-Perret (92) ainsi que de bureaux à Lyon (69) et Toulouse (31).
Il intervient principalement sur le territoire français via sa filiale SAP France (1,1 Md€ de CA en 2021).
Il détient également SAP Labs France (73,0 M€ de CA en 2021), qui gère des sites de R&D à Caen (14),
Levallois-Perret (92) et Sophia Antipolis (06). Ces centres développent et améliorent les applications de
l’organisation, notamment en ce qui concerne la sécurité et l’IoT.
SAP revendique plus de 400 000 clients dans le monde. La filiale française du groupe représentait 3,4% de
ses revenus totaux en 2021. L’éditeur dispose de poids lourds comme clients : l’USF, l’association des
utilisateurs de SAP en France compte les trois quarts des membres du CAC 40 parmi ses adhérents.
Le groupe a récemment remporté des contrats avec Schneider Electric ou Renault. Les PME et ETI
représentent toutefois 80% des donneurs d’ordres de SAP. Ce dernier accorde une importance particulière
à ce segment du marché, qu’il adresse notamment via un réseau d’intégrateurs.
SAP — Présentation de la filiale SAP France
Chiffre d'affaires 2021 1 054,6 M€

Chiffre d’affaires de la société SAP France
Chiffre d'affaires export 283,9 M€ 1 150 1 131,0

1 105,0 1 113,0
1 087,0
1 100 1 069,0
Taux d'exportation 1 051,0 1 054,6
26,9%
(% CA) 1 050
1 000
Résultat net 105,4 M€ 954,0
950
10,0% 900
(% CA)
850
Effectifs salariés 1 610 personnes 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021


118
Oracle
Chiffre d’affaires du groupe Oracle
Oracle Unité : milliard d’euros / Source : Oracle
40 37,2
Siège social 33,5 33,2 34,5 34,7 34,3 35,5
32,5
2300 Oracle Way
Austin, Texas 78741 30
États-Unis
20
Actionnariat
10
Larry Ellison (42,4%), Capital Research
& Management (18,2%)
0
Oracle — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires 05/2022 37 227 M€
Oracle est l’un des principaux fournisseurs de produits
et de services IT (logiciels, plateformes et
Croissance sur un an 4,8% infrastructures) pour les entreprises. Le groupe
américain est notamment éditeur du langage de
programmation informatique Java depuis le rachat de
Résultat opérationnel (EBITDA) nd Sun Microsystems en 2010.
Activités du groupe (% CA 05/2022)

nd Oracle propose des logiciels applicatifs et
(EBITDA) (% CA)
d'infrastructure cloud (84,9%), du support et les
services connexes comme du conseil ou de la
Résultat d’exploitation (EBIT) 9 031 M€ formation (7,6%) ainsi que des systèmes matériels
comme (serveurs, stockage, réseaux, etc.) (7,5%),
24,3% Principales divisions
(EBIT) (% CA)
- Vente de logiciels et services sur site ;
Résultat net 5 892 M€ - Services de cloud computing ;
- Infrastructures informatiques et services support liés
aux infrastructures ;
15,8% - Fourniture de services.
(% CA)
≈143 000
Présence géographique (% CA 05/2022)
Effectifs salariés (05/2022) États-Unis (47,7%), Royaume-Uni (5,5%), Japon (4,4%),
personnes
Allemagne (4,2%), reste du monde (38,2%)
Présence géographique 175 pays Renforcement du positionnement dans le healthcare
En juin 2022, Oracle a finalisé le rachat du poids lourd
Dépenses en R&D des infrastructures IT Cerner (5,8 Md$ de CA en 2021),
13,2%
(% CA) son acquisition la plus importante à ce jour. Oracle
s’est ainsi positionné sur les technologies dédiées aux
CA en France dans le logiciel soins de santé tout en développant son offre de
873 M€
(2021) services et en mettant la main sur une importante base
de données.
Source : Oracle et Ipresse.net

119
Oracle (suite)
Oracle — Présentation des activités du groupe dans le secteur
Une offre diversifiée

Oracle propose deux grandes catégories de logiciels :
- les logiciels de base de données et les intergiciels (database and middleware) : ils permettent la gestion, le
transfert et l’intégration de données (à l’instar des suites Oracle GoldenGate, Oracle Data Integrator, Oracle
Enterprise Data Quality), la communication et la gestion des processus métiers (Oracle SOA), la gestion des
identités et des accès (Oracle IAM) ainsi que la gestion et la virtualisation de serveurs (Oracle Enterprise
Manager, Oracle VM) ;
- les applications logicielles pour la gestion des processus opérationnels (Oracle Fusion Cloud),
la gestion des ressources humaines (Oracle Cloud HCM), la gestion des relations clients (Siebel CRM,
Oracle E-Business Suite CRM), la finance et la gestion des risques (Oracle Hyperion Financial Management,
E-Business Suite), la logistique et la chaîne d’approvisionnement (JD Edwards EnterpriseOne, Oracle
Demantra), la gestion du cycle de vie des produits (Oracle Agile PLM), la gestion de projets (Oracle
Primavera EPPM, PeopleSoft Enterprise Service Automation), etc.
Marchés clients
Oracle s’adresse à une multitude de marchés et d’acteurs dans l’industrie, l’ingénierie, les hautes
technologies, les transports, le commerce de gros et de détail, les services financiers, les médias,
l’enseignement, la communication, les services publics et administrations, etc.
Oracle — Présentation de la filiale Oracle France
Chiffre d'affaires
872,8 M€
Chiffre d’affaires de la société Oracle France
Chiffre d'affaires export 33,6 M€ 1 200

1 006 968
954 947 941 916
1 000 873
Taux d'exportation
3,8%
(% CA) 800
600
Résultat net 69,6 M€
400
0,5% 200
(% CA)
0
Effectifs salariés 987 personnes 05/2015 05/2016 05/2017 05/2018 05/2019 05/2020 05/2021
Le groupe se positionne comme un acteur du cloud en France

Oracle emploie environ 1 200 personnes en France. L’éditeur est implanté dans l’Hexagone via sa filiale
Oracle France, basée à Colombes (92). Il dispose également de bureaux à Aix en Provence (13), à Lannion
(22), à Lille (59), à Lyon (69), à Sophia Antipolis (06), à Cesson-Sévigné (35) ou à Strasbourg (67). Il possède
aussi un centre de R&D à Montbonnot-Saint-Martin (38) spécialisé dans les tests en informatique et
l’édition de logiciels. Le groupe a inauguré à Marseille en novembre 2021 « son » premier data center sur le
territoire français. Oracle a poursuivi le développement de sa « région France » en ouvrant un nouveau data
center à Paris en juin 2022. À noter que ces deux sites s’appuient sur les infrastructures de l’hébergeur
informatique Interxion. L’objectif est de satisfaire les exigences des clients français en matière de
souveraineté, de sécurité et de disponibilité des données.

120
IBM
Chiffre d’affaires du groupe IBM
IBM Unité : milliard d’euros / Source : IBM
Siège social 100

1 Road New Orchard 77,6 75,8 75,1 75,5
80
Armonk – NY 10504 57,4
54,8 52,4 54,4
États-Unis 60
40
Actionnariat
The Vanguard Group (8,8%), 20
Capital Research & Management (8,4%)
0
Groupe coté à la Bourse de New York 2015 2016 2017 2018 2019 2020 (*) 2021 2022
(*) Modification du périmètre de consolidation suite à la cession de ses services d’infrastructure en novembre 2021
IBM — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires 2022 57 435,2 M€ Présentation du groupe

Fondé en 1911, IBM (International Business Machines)
a longtemps été un leader dans le domaine du
Croissance sur un an 5,5% développement et la production de matériel
informatique. Suite à des difficultés, le groupe s’est
recentré sur les prestations de services IT, les logiciels
Résultat opérationnel (EBITDA) 6 671,5 M€
et le conseil aux entreprises. IBM s’est ensuite séparé
de Kyndryl (18,7 Md€ de CA et 90 000 salariés) en
Taux de résultat opérationnel novembre 2021 pour accélérer la cadence dans des
11,6%
(EBITDA) (% CA) domaines comme l’IA ou le cloud et se délaisser
d’activités (infogérance, etc.) jugées peu porteuses.
Activités du groupe dans le secteur
Taux de résultat d’exploitation IBM propose des logiciels SaaS ou on premise d’analyse
3,7% et de gestion de données, des ERP, des solutions de
(EBIT) (% CA)
cloud, des infrastructures informatiques, des logiciels
de sécurité, des applications collaboratives et mobiles
ainsi que des solutions cognitives avec Watson.
Taux de résultat net Principales divisions (% CA 2022)

2,7%
(% CA) Software (41,4%), Consulting (31,6%), Infrastructure
(25,3%), Financing (1,1%), Other (0,6%).
Effectifs salariés 282 300 pers.
Présence géographique (% CA 2022)
Amériques (51,3%), Europe Moyen-Orient et Afrique
Présence géographique (29,7%) et Asie Pacifique (19,0%).
175 pays
(opérationnelle)
Gel des embauches en réaction à l’essor de l’IA
Dépenses en R&D
11,4% En mai 2023, IBM a suspendu ses recrutements pour
(% CA)
des emplois administratifs (notamment RH) pouvant,
CA en France et dans le logiciel selon le groupe être désormais assurés par une
592,6 M€ intelligence artificielle. Environ 8 000 postes pourraient
(2021)
être concernés dans les 5 prochaines années.
Sources : IBM et lpresse.net

121
IBM (suite)
IBM — Présentation des activités du groupe
Une réputation établie dans différents domaines

IBM est le leader mondial dans les intergiciels ou « middleware ». Le groupe a cependant développé une
large offre à destination des entreprises (systèmes d’exploitation, logiciels de gestion, cloud computing,
etc.). Dans le domaine des ERP, il propose notamment plusieurs solutions en partenariat avec SAP et Oracle.
Il est par ailleurs très bien positionné sur le marché des logiciels libres depuis le rachat de Red Hat en juillet
2019 pour 34 Md$. IBM commercialise également une plate-forme cloud globale, IBM Cloud (ex IBM
Bluemix), qui propose d’accéder à plus de 170 services et API (interface de programmation) d’IBM, de
sociétés tierces et open source. Elle inclut des solutions Infrastructure-as-a-Service (IaaS), Platform-as-a-
Service (PaaS), une marketplace et d’autres spécialités. Enfin, IBM met également son outil de machine
learning Watson à disposition de ses clients. Cet outil analyse et interprète de grands volumes de données.
Un développement axé sur le cloud computing, l’IA et l’informatique quantique

IBM a progressivement délaissé ses activités historiques de services informatiques, comme l’illustre la
création de Kyndryl en novembre 2021, pour se concentrer sur le cloud computing, l’IA ou encore
l’informatique quantique. Le groupe a régulièrement recours à des partenariats et à des acquisitions pour
se renforcer sur ces technologies clés. Il a par exemple racheté les start-up Databand.ai (en juillet 2022),
StepZen (en février 2023) et Ahana (en avril 2023) pour accroître son expertise en collecte, traitement et
analyse de données.
IBM — Présentation de la filiale IBM France

Chiffre d’affaires d’IBM France
Chiffre d'affaires export ns 3 000
2 500 2 266 2 193 2 163 2 195

Taux d'exportation 2 140 2 136 2 068
ns
(% CA) 2 000 1 735
1 500
1 000
3,5% 500
(% CA)
0
Effectifs salariés 4 574 personnes 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Activités de la société IBM France

Le siège social d’IBM France est situé à Bois-Colombes (92). Cette implantation abrite un Client Center, un
centre international de solutions métiers (Global Industry Solution Center) présentant ses solutions de
transformation digitale pour l’industrie et des laboratoires de recherche. Elle accueille également l’IBM
Studios Paris (dédié au « Design thinking ») et la « Scale Zone » (dédiée à l’industrialisation des projets de
start-up). Dans sa logique de recentrage de ses activités, le groupe a annoncé en décembre 2020 la
suppression de plus de 1 200 emplois dans l’Hexagone (sur près de 5 000 au total), requalifiée en plan de
départs volontaires en mai 2021. En décembre 2022, la filiale française d’IBM a communiqué sur un
nouveau PDV. Ce dernier porte sur 114 postes et concerne notamment les activités de maintenance
(matérielle comme logicielle), de support et de recherche d’IBM France.

122
Adobe
Chiffre d’affaires du groupe Adobe
Adobe Unité : milliard d’euros / Source : Adobe
18 16,6
Siège social 14,9
345 avenue Park 15
12,1
San Jose, CA 95110 12 10,5
États-Unis 8,5
9 6,9
5,5
Actionnariat 6 4,5
The Vanguard Group (8,2%), SsgA Funds 3
Management (4,0%)
0
Adobe — Présentation générale du groupe
Présentation de la société
Adobe est une société informatique, créée en 1982,
éditrice de logiciels de référence mondiale dans le
domaine de l’édition vidéo, photo, audio et dans
l’illustration et le graphisme.
Résultat opérationnel (EBITDA) 6 561,4 M€ Activités du groupe (% CA 11/2022)

Adobe propose trois divisions différentes :
- Digital Media (72,9%), une solution permettant de
39,5% créer, publier et promouvoir le contenu digital des
(EBITDA) (% CA)
entreprises comme des particuliers ;
- Digital Experience (25,1%), ce segment fournit des
Résultat d’exploitation (EBIT) 5 753,7 M€ solutions pour mesurer et par la suite optimiser les
expériences clients ;
Taux de résultat d’exploitation - Publishing & Advertising (2,0%) fournit des créations
34,6% et des ouvrages à la fois techniques et commerciaux.
(EBIT) (% CA)
Marchés clients
Banques et assurances, IT & télécoms, énergie,
transports, retail, mode, pétrochimie, etc.
27,0% Présence géographique (% CA 11/2022)
(% CA)
Amériques (58,2%), Europe-Moyen-Orient-Afrique
29 239 (26,1%), Asie-Pacifique (15,7%).
Effectifs salariés (11/2022)
personnes
Acquisition de Figma
Dépenses de R&D (% CA 2022) 17,0%
En septembre 2022, Adobe a annoncé le rachat de son
concurrent Figma (400 M$ de revenus récurrents, 400
salariés et 4 millions d’utilisateurs). Cette opération à
CA en France dans le logiciel 20 Md$ doit permettre à l’éditeur de mettre la main
479,0 M€
(2021) sur des outils collaboratifs et en ligne de création
d’interfaces de sites ou d’applications mobiles.
Sources : Adobe et Ipresse.net

123
Adobe (suite)
Adobe — Présentation des activités du groupe
Présentation de l’offre de solutions logicielles d’Adobe

Si le groupe est essentiellement connu auprès du grand public pour ses logiciels graphiques (InDesign,
Photoshop, Illustrator, etc.) et de montage vidéo (Premiere Pro, After Effects), il édite également la suite
Acrobat, destinée à la création, l’édition et la publication de fichiers au format PDF. En outre, Adobe a
développé son Experience Cloud, réunissant des applications et des logiciels orientés CRM, création web ou
encore business intelligence. La suite compte notamment des produits comme Adobe Experience Platform,
Adobe Analytics, Adobe Experience Manager Sites, Adobe Experience Manager Assets, Marketo Engage ou
Adobe Commerce.
Adobe — Présentation de la filiale Adobe Systems France
Chiffre d'affaires
133,3 M€
Chiffre d’affaires d’Adobe Systems France
133,3
Chiffre d'affaires export ns 140
120,4
120
Taux d'exportation 93,6
ns 100 86,6
(% CA) 77,9
80
Résultat net 18,7 M€ 60
37,8 42,4
40
14,0% 20
(% CA)
0
Effectifs salariés 510 personnes 11/2015 11/2016 11/2017 11/2018 11/2019 11/2020 11/2021
Détail de l’offre d’Adobe Systems France

Implantée en région Parisienne (75), la filiale Adobe Systems France a connu une croissance permanente de
son chiffre d’affaires au cours des dernières années. Créée en 1989, l’entreprise compte deux divisions :
- Digital Media Business, comprenant le Creative Cloud et l’Adobe Document Cloud ;
- Digital Experience Business, construite autour d’Adobe Experience Cloud.
La société dispose d’un portefeuille client varié et compte parmi ses utilisateurs des designers graphistes,
des Youtubers et des grandes entreprises.
Adobe — Événements récents
Adobe inaugure son nouveau siège parisien. D’une superficie de 5 800 m2, ce
dernier regroupe 500 collaborateurs auparavant répartis sur 4 sites
Avril 2022
différents. Le groupe espère ainsi faciliter les échanges entre ses équipes et
faciliter l’entretien d’une culture d’entreprise.
Adobe présente ses premiers outils d’IA générative via sa suite Firefly, encore
en version bêta. Ces dispositifs permettent de créer une image ou de
Mars 2023
personnaliser une police de caractères à partir d’un texte. L’éditeur compte à
terme intégrer l’IA générative dans ses outils phares.
Source : Xerfi, d’après presse professionnelle

124
Salesforce
Chiffre d’affaires du groupe Salesforce
Salesforce Unité : milliard d’euros / Source : Salesforce
Siège social 35
29,9
415 Street Mission, 30 25,2
CA 94105 San Francisco, Californie 25 20,3
États-Unis 20 16,3
15 12,7
10,0
Actionnariat 10 6,4
8,0
The Vanguard Group (7,8%) 5
SSgA Funds Management (4,5%)
0
Salesforce — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires 01/2023 29 877,8 M€ Présentation du groupe

Fondé en 1999, Salesforce est un éditeur de logiciels
spécialisé dans la relation client. Il est d’ailleurs le
Croissance sur un an 18,3% leader mondial de la vente de logiciel CRM en mode
SaaS.
Résultat opérationnel (EBITDA) 3 608,0 M€

Principales divisions (% CA 01/2023)
Salesforce répartit son chiffre d’affaires en 2 grandes
12,1% catégories :
(EBITDA) (% CA)
- souscription et support : ventes de logiciels et
Résultat d’exploitation (EBIT) 981,6 M€
prestations associées (92,6%) ;
- services professionnels (7,4%) : prestations de
conseil, implémentation et formations.
3,3% Salesforce est un pionnier du logiciel CRM dans le
(EBIT) (% CA)
cloud. Il commercialise la suite logicielle Customer 360
composée de différentes expériences métier (ventes,
marketing, service client, e-commerce, gestion des
leads, etc.).
0,7%
(% CA) Présence géographique (% CA 01/2023)
79 390.
Salesforce organise son activité en trois grandes zones
Effectifs salariés (01/2023) géographiques : les Amériques (67,8%), l’Europe
personnes
(22,8%) et l’Asie-Pacifique (9,4%).
Dépenses de R&D
16,1%
(% CA) Réduction massive des effectifs
Présence géographique
En janvier 2023, Salesforce a annoncé le licenciement
> 25 pays de 10% de ses effectifs et la fermeture de bureaux, une
(implantations)
décision justifiée par un environnement économique
CA en France dans le logiciel dégradé et par la réalisation d’un nombre trop élevé
368,8 M€
(2021) d’embauches pendant la pandémie. Ce plan social
devrait coûter entre 1,4 Md$ et 2,1 Md$ à l’opérateur.
Sources : Salesforce et Ipresse.net

125
Salesforce (suite)
Salesforce — Présentation des activités du groupe
Présentation de l’offre de solutions logicielles de Salesforce

Le groupe commercialise à travers sa suite Customer 360 les solutions Sales Cloud (forces de vente),
Marketing Cloud (gestion de campagne, e-mail marketing, etc.), Service Cloud (digitalisation du service
client), Commerce Cloud (personnalisation de l’expérience client sur site e-commerce, solutions de
merchandising, etc.), Integration Cloud (intégration des données depuis des applications tierces) ou même
CRM Analytics (intelligence prédictive, structuration des données). De surcroît, Salesforce propose une IA
intégrée, baptisée Einstein. Les clients du groupe disposent ainsi d’un assistant intelligent permettant
d’automatiser les tâches et ayant en outre une fonctionnalité chatbot.
En parallèle, Salesforce propose des prestations de conseil en planification et déploiement de solutions de
l’éditeur dans les organisations. Il réalise un audit des solutions employées par l’entreprise et dispense
également des formations pour l’utilisation de ses logiciels.
Une large diversité de marchés clients

Les solutions proposées par Salesforce s’adressent principalement aux secteurs des banques et des
assurances, des médias et de la télécommunication, de l’industrie manufacturière, des transports et de la
distribution mais également au secteur public et de la santé.
Présentation de la filiale Salesforce.com France
Chiffre d'affaires
546,2 M€
Chiffre d’affaires de Salesforce.com France
Chiffre d'affaires export 62,3 M€ 600 546,2
500
Taux d'exportation
11,4% 368,8
(% CA) 400
288,6
300 228,4
Résultat net 30,6 M€ 222,9
200 150,9
121,9
Taux de résultat net 88,6
5,6% 100
(% CA)
0
Effectifs salariés 1 481 personnes 01/2015 01/2016 01/2017 01/2018 01/2019 01/2020 01/2021 01/2022
Un éditeur présent dans plusieurs villes françaises

Salesforce France détient des bureaux à Paris (75), Nantes (44), Lyon (69) et un centre de recherche et
développement à Meylan (38).
Un investissement massif dans l’Hexagone

Salesforce a annoncé en mars 2022 sa volonté d’investir 3,5 Md$ sur 5 ans en France. Le groupe entend à la
fois développer sa présence en régions avec une politique de recrutement active dans les bureaux
provinciaux et proposer une offre dédiée aux PME-PMI. Enfin, le spécialiste du CRM a étendu le réseau de
sa plateforme de cloud public Hyperforce au territoire français en septembre 2022. Dans un souci de
conformité avec le RGPD et de souveraineté des données, les entreprises françaises clientes de Salesforce
pourront ainsi choisir d’héberger leurs données dans un cloud basé en Europe.

126
ADP
Chiffre d’affaires du groupe ADP
ADP Unité : milliard d’euros / Source : ADP
16 14,6
Siège social 12,9 13,3
14 12,5
11,8
1 ADP Boulevard 12 10,3 11,0
9,7
Roseland, New Jersey (États-Unis) 10
8
Actionnariat 6
Groupe Vanguard (9,3%), Capital Research 4
& Management (6,6%) 2
Groupe coté à la bourse de New York 0
06/2015 06/2016 06/2017 06/2018 06/2019 06/2020 06/2021 06/2022
ADP — Présentation générale du groupe
Créé en 1949, ADP (Automatic Data Processing) est un
acteur des services informatiques et un éditeur de
logiciels. Il est spécialisé dans les solutions
Croissance sur un an 9,9% d’externalisation des processus RH, y compris la
gestion de la paie. Il fait partie des grands leaders
internationaux en matière de gestion du capital
Résultat d’exploitation (EBIT) 3 446,0 M€ humain et de l’externalisation des process métiers
(notamment ceux ayant trait aux RH).
23,6% Principales divisions (% CA 06/2022)
(EBIT) (%CA)
- Services aux employeurs (66,4%) : gestion de la paie,
recrutement, GRH, services d’assurance et de retraite,
Résultat net 2 615,0 M€ administration des avantages sociaux, aménagement
et planification du temps de travail, etc. ;
Taux de résultat net - Services pour les organisations professionnelles
17,9% d’employeurs (33,6%) : solutions d’outsourcing des
(% CA)
tâches de management des employés (PEO), un
60 000 pers. modèle de co-emploi spécifique aux États-Unis.
Effectifs salariés
dont en France ≈ 2 100 pers.
Présence géographique (%CA 06/2022)
Présent dans le monde entier, le groupe réalise encore
Présence géographique 140 pays la très grande majorité de son chiffre d’affaires aux
États-Unis (87,9%) où le recours à l’externalisation est
quasi systématique dans les fonctions support.
Nombre de clients
990 000 L’Europe représente son deuxième marché (7,9%),
dans le monde
devant le Canada (2,4%) et le reste du monde (1,8%)
En France, ADP figure parmi les principaux acteurs des
Dépenses en R&D nd services outsourcés paie et RH. Ses prestations,
destinées aux entreprises et aux cabinets d’expertise-
comptable, couvrent l’ensemble de la filière : paie,
CA en France dans le logiciel accompagnement des salariés, gestion du temps et des
310,7 M€
(2021) déclarations, formation professionnelle, reporting
social, etc.
Sources : ADP et ipresse.net

127
ADP (suite)
ADP — Présentation des activités du groupe
ADP, un acteur intégré parmi les principaux leaders du marché français du SIRH
En France, ADP est présent dans 9 villes (Nanterre, Evry-Courcouronnes, Lyon, Toulouse, Lille, Rouen, Caen,
Nantes et Grenoble) et emploie près de 2 100 personnes. Le groupe est notamment réputé pour son
expertise paie. Il travaille surtout avec des grands groupes. ADP revendique 12 000 clients dans l’Hexagone,
où il réalise 3 millions de bulletins de paie par mois et génère plus de 330 M€ de revenus chaque année.
Une offre variée à destination de tous types de clients

Solidement et historiquement positionné sur le haut du marché, ADP opère auprès d’entreprises clientes de
toutes tailles : multinationales, très grandes entreprises, grandes entreprises, PME et petites entreprises.
ADP est en outre présent sur un grand nombre de secteurs d’activité et dispose de solides assises dans les
débouchés de la banque, de la finance et de l’assurance, mais aussi de la pharmacie et de la médecine.
Une large gamme de solutions SIRH…

ADP commercialise différents types d’offres (HCM, HRO et globales) pour la gestion des SIRH :
- ADP Decidium, un logiciel de gestion du capital humain est à la fois à disposition des PME et des GE.
- ADP Celergo, une solution pour unifier la paie multi-pays sur une plateforme unique.
- ADP GlobalViewPayroll et ADP Global Payroll, des outils de gestion de la paie pour les entreprises
employant plusieurs milliers de personnes à l’échelle internationale.
- ADP PEGASE Entreprises, un logiciel de gestion de la paie dédié aux sociétés de moins de 50 salariés.
- ADP Workforce Manager, une solution de gestion du temps et d’administration du personnel utilisable par
les utilisateurs d’ADP Global Payroll.
- ADP Link, une solution HCM à destination des entreprises de plus de 5 000 salariés. Elle permet
notamment à l’utilisateur de centraliser les informations paie et RH de toutes ses filiales.
…couplée à des prestations d’externalisation

Les solutions SIRH d’ADP s’accompagnent de deux offres d’outsourcing (partiel ou complet) qui se
différencient en fonction du degré de responsabilité confié au groupe. ADP propose en outre des
prestations de services associées à l’introduction des solutions, ainsi qu’une intégration partenaire. Ces
dernières permettent aux clients d’associer les solutions ADP avec d’autres logiciels de gestion.
ADP — Présentation de la filiale ADP France
Chiffre d'affaires
180,0 M€
Chiffre d’affaires de la société ADP France
Excédent brut
5,0 M€ 200 180,0
d’exploitation 160,7 166,6 169,1
146,3 149,8 151,9
Taux d'EBE 150 132,6
2,8%
(% CA)
100
Taux de résultat net 50

5,0%
(% CA)
0
Effectifs salariés nd 06/2015 06/2016 06/2017 06/2018 06/2019 06/2020 06/2021 06/2022


128
7.3. LES LEADERS FRANÇAIS
Cegid
Chiffre d’affaires du groupe Cegid
Cegid Unité : million d’euros / Source : Cegid
1 000
791
Siège social 800
52 Quai Paul Sédallian 632
69279 Lyon 600 480 498
401
France 400 307 300
282
Actionnariat 200
Silver Lake (cont. maj.)
0
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Cegid — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires 2022 791 M€
Cegid (Compagnie européenne de gestion par
l’informatique décentralisée) est officiellement lancé
en 1983. Initialement conçu pour répondre aux besoins
d’experts-comptables, l’opérateur s’est peu à peu
diversifié sur le marché des entreprises. Cegid
Résultat opérationnel (EBITDA) nd revendique 500 000 clients dans 130 pays.
Activités dans le secteur
Taux de résultat opérationnel Cegid propose aujourd’hui en plus des offres initiales
nd
(EBITDA) (% CA) pour les experts-comptables, des solutions à
destination des professionnels des RH, de la finance,
Résultat d’exploitation (EBIT) nd de l’ERP, de la fiscalité, de la mode et de la distribution.
À travers la déclinaison de son progiciel de gestion
Taux de résultat d’exploitation intégré (PGI) proposé en différentes versions,
nd l’entreprise couvre une majorité de segments du
(EBIT) (% CA)
marché des entreprises, des TPE aux grands groupes.
Résultat net nd Présence géographique
Cegid est présent sur l’ensemble des continents,
Taux de résultat net à travers des implantations directes ou des
nd partenariats. Il dispose notamment de filiales aux
(% CA)
États-Unis, au Portugal, en Espagne, en Italie, au
Effectifs salariés 4 400 personnes
Royaume-Uni, au Maroc, en Chine, au Japon, au Brésil,
à Dubaï et en Russie.
Plan stratégique « Forward 2026 »
Présence géographique 130 pays
En juin 2022, Cegid a présenté son plan stratégique
« Forward 2026 », dont l’objectif est de porter les
Dépenses en R&D revenus du groupe à 1,3 Md€ par an à cet horizon,
nd
(% CA 2022) notamment via un recours actif à la croissance externe.
L’éditeur compte poursuivre sa bascule vers un modèle
CA en France et dans le logiciel
537 M€ 100% cloud, accélérer son internationalisation et se
(2021)
concentrer sur 5 marchés : finance, SIRH, expertise
Sources : Cegid et Ipresse.net comptable, retail et petite entreprise.

129
Cegid (suite)
Cegid — Présentation de l’activité dans l’édition de logiciels
Activités et solutions du groupe

Cegid est initialement connu sur le marché pour ses offres à destination des experts-comptables, qui sont
déclinées à travers 4 solutions spécifiques : Cegid Loop, Cegid Expert, Cegid Quadra et Cegid Conciliator.
L’opérateur s’est par la suite diversifié en proposant :
- des solutions d’optimisation de la comptabilité et de la gestion commerciale aux entrepreneurs, TPE et
PME, notamment à travers Cegid Gérer Ma Boîte (facturation, suivi de trésorerie, recouvrement, etc.) et
Cegid Quadra Entreprise (comptabilité, CRM, SAV, etc.) ;
- des solutions de gestion fiscale des entreprises comme Cegid Tax Ultimate (gestion de liasses fiscales pour
les grandes entreprises), Cegid Optitaxes (optimisation de la fiscalité locale), Yourcegid et Cegid Portail Etafi
(pour la supervision et sécurité des données fiscales) ;
- des supports aux fonctions RH des entreprises avec Cegid PeopleNet, Cegid HR Sprint, Cegid HR Ultimate,
Cegid Talent ou même Cegid HR Insights, qui ont pour vocation de simplifier les démarches administratives,
d’établir un suivi personnalisé de l’ensemble des collaborateurs, et de mettre en place un processus de paie
dématérialisé au sein de la structure ;
- des logiciels ERP de la gamme Cegid XRP (Cegid XRP Ultimate, Cegid XRP Flex, Cegid XRP Sprint), dédiées
aux solutions concernant les problématiques logistiques des entreprises ;
- les outils orientés retail, à l’image de Supply chain & Stock Omnicanale, Expérience Client Omnicanal et
Cegid Retail, qui offrent la possibilité d’optimiser la gestion des stocks, des approvisionnements et des coûts
mais aussi d’intégrer de nouveaux parcours clients en interne et de développer l’animation des points de
vente et la fidélisation client.
Une frénésie d’acquisitions

L’éditeur a fréquemment recours à des rachats pour renforcer ses positions sur ces marchés cibles. Ces
derniers mois, Cegid a par exemple racheté les fournisseurs d’outils de gestion du capital humain Wittyfit
(20 salariés) et DigitalRecruiters (environ 50 employés) afin d’élargir son offre de logiciels RH. En plus de
« petites » opérations en France, le groupe souhaite réaliser prochainement des acquisitions en Europe.
Il assure disposer des moyens de financer son développement par croissance externe jusqu’en 2026 grâce à
aux fonds d’investissement présents dans son capital (Silverlake, AltaOne et KKR).
Cegid — Présentation de la filiale Cegid
Chiffre d'affaires 2021 460,8 M€

Chiffre d’affaires de la société Cegid
Chiffre d'affaires export ns 500 460,8

424,1
400 368,7
Taux d'exportation
ns 297,2
(% CA)
300 242,9
221,2 228,7 231,9

23,3%
(% CA)
0
Effectifs salariés (2020) 2 118 personnes 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Sources : Greffes des Tribunaux de Commerce

130
Cegedim
Chiffre d’affaires du groupe Cegedim
Cegedim Unité : million d’euros / Source : Cegedim
600 555,2
Siège social 503,7 496,9
524,7
137, rue d’Aguesseau 457,4 467,7
500 426,4 440,8
92100 Boulogne-Billancourt 400
France
300
Actionnariat 200
Famille Labrune (53,9%), Amiral Gestion (7,6 %) 100
Fidelity Management & Research (5,2%),
0
Groupe coté à la Bourse de Paris 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Cegedim — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires 2022 555,2 M€
L’offre de Cegedim inclut des prestations de services,
des outils informatiques, ainsi que des services de
Variation sur un an 5,8% gestion de flux et de bases de données pour la santé et
la pharmacie. Le groupe propose également à tous les
secteurs des solutions de digitalisation de documents,
Résultat opérationnel (EBITDA) 96,2 M€ des services d’externalisation et des logiciels de
gestion paie et RH. Il réalisait 84% de son chiffre
d’affaires dans le secteur de la santé en 2021.
17,3%
(EBITDA) (% CA)
Principales divisions (% CA 2022)
- Software et Services (54,7%) : licences, SaaS, services
Résultat d’exploitation (EBIT) 26,5 M€ Internet, maintenance, hébergement pour les
professionnels de santé, acteurs de l’assurance et
Taux de résultat d’exploitation départements RH ;
4,8%
(EBIT) (% CA) - Data et Marketing (19,3%) : base de données santé et
études sanitaires, marketing digital pour les acteurs de
Résultat net 12,1 M€ la santé ;
- Flow (16,4%) : digitalisation des processus et des
factures dans la santé
2,2% - BPO (9,6%) : externalisation des processus pour les
(% CA)
compagnies d’assurance santé, centres offshore en
Roumanie et au Maroc.
Effectifs salariés au 31/12/22 5 691 personnes
France (89,5%), Europe, Moyen-Orient et Afrique
Présence géographique > 10 pays
(10,4%), Amérique (0,1%).
Dépenses en R&D Création de Cegedim Business Services

14,0% En mars 2023, Cegedim a regroupé ses entités
(% CA)
Cegedim e-business, Cegedim Outsourcing et Cegedim
CA en France et dans le logiciel SRH au sein du pôle Cegedim Business Services (200
462,8 M€
(2021) M€ de CA et 500 employés en France) afin de mieux
mutualiser leurs technologies et compétences.
Sources : Cegedim et lpresse.net

131
Cegedim (suite)
Cegedim — Présentation des activités du groupe
Le leader des solutions logicielles pour les assureurs

Cegedim Activ (Cegedim Insurance Solutions), la filiale du groupe spécialisée dans les solutions logicielles
pour l’assurance des personnes, revendique la place de leader sur le marché français. La filiale opère
également dans le digital (portails web, applications mobiles, etc.) et les services (externalisation, gestion et
collecte des données, cloud, formation, etc.). Elle compte plus de 210 clients (mutuelles, assureurs,
institutions de prévoyance et intermédiaires) répartis dans 21 pays et dispose de 13 sites à l’international
(France, Royaume-Uni, Maroc et Roumanie). La société gère 43 millions de bénéficiaires. Certaines de ses
solutions sont proposées en mode SaaS.
Une filiale spécialisée dans les SIRH

Le groupe dispose également d’une filiale spécialisée dans les solutions et les services pour la gestion de la
paie et des ressources humaines : Cegedim SRH. La société revendique plus de 360 clients. Elle dispose
d’une expertise dans le cloud RH, les services externalisés (BPO) et l’analytique (pilotage de la masse
salariale). Son offre TEAMSRH est une plateforme modulaire recouvrant plusieurs fonctions RH (paie, GPEC,
formation, etc.). Ses débouchés sont très diversifiés : industrie, commerce / distribution, transport /
logistique, banque / assurance, conseil / audit / formation, etc. Historiquement positionnée sur les ETI et
grands comptes, Cegedim SRH cherche à diversifier sa clientèle. Elle propose notamment Team Experts, une
solution de gestion de paie destinée aux experts-comptables via sa filiale Rue de la Paye.
Le développement de Cegedim Santé au cœur de la stratégie du groupe

En janvier 2022, Cegedim a regroupé l’ensemble de ses activités destinées au secteur de la santé (c’est-à-
dire CLM, RMI, Maiia, Smart Rx et RESIP) au sein de sa filiale Cegedim Santé afin de proposer à ses clients
une offre répondant à l’ensemble de leurs besoins. L’entité est présente sur l’ensemble de la chaîne de
valeur, de la prise de rendez-vous à la base de données en passant par la télémédecine. À titre d’illustration,
Cegedim Logiciels Médicaux se présente comme le numéro un de l’informatisation des médecins en France.
La société s’adresse également aux centres de santé, aux maisons de santé pluridisciplinaires et aux
praticiens hospitaliers. Ses solutions équipent 29 000 médecins, 52 000 paramédicaux et 16 000
professionnels de santé. Cegedim Santé intègre également la société Smart RX, qui conçoit et
commercialise un ensemble de logiciels de gestion (gestion des stocks, facturation, etc.) pour officines.
Une levée de fonds de 65 M€ en mai 2022, à l’occasion de laquelle trois mutuelles (Malakoff Humanis,
groupe Vyx et Pro BTP Groupe) sont entrées au capital de la filiale, a donné à Cegedim Santé les moyens de
réaliser des acquisitions. En octobre 2022, Cegedim a mis la main sur Clinityx, une start-up fondée en 2018
spécialisée dans les modèles de valorisation des données médico-administratives en France.
Cegedim — Présentation des activités des filiales françaises
Chiffre d’affaires
Filiales (*) Activité Localisation Effectifs
(année)
Édition de logiciels pour la gestion
Cegedim Solutions 76,8 M€ Boulogne-
de la paie et les ressources 397 pers.
Ressources Humaines (2021) Billancourt (92)
humaines
Édition de logiciels pour les
65,1 M€ Boulogne-
Cegedim Activ mutuelles, assureurs, institutions 456 pers.
(2021) Billancourt (92)
de prévoyance et intermédiaires
(*) Liste non exhaustive / Sources : Greffes des Tribunaux de Commerce

132
Dassault Systèmes
Chiffre d’affaires du groupe Dassault Systèmes
Dassault Systèmes Unité : milliard d’euros / Source : Dassault Systèmes
5,7
Siège social 6
4,9
10 rue Marcel Dassault 5 4,5
4,0
78140 Vélizy-Villacoublay 4 3,5
3,2
France
3
Actionnariat 2
Famille Dassault (40,2%), Charles Edelstenne 1
(6,0%), Bernard Charlès (1,8%)
0
Groupe coté à la Bourse de Paris 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Dassault Systèmes — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires 2022 5 665,3 M€
Dassault Systèmes est l’un des leaders mondiaux des
logiciels de création 3D, de maquettes numériques en
3D et de solutions de gestion du cycle de vie des
produits (PLM). Sa plateforme 3DEXPERIENCE fournit
des solutions logicielles aux entreprises lors du
processus de création des produits. Traditionnellement
spécialisé dans l’industrie, le groupe conduit une
stratégie de diversification. En octobre 2019, il s’est
nd
renforcé dans la santé en achetant Medidata.
(EBITDA) (% CA)
Marchés clients (% CA 2022)
Dassault Systèmes intervient auprès de 11 débouchés,
que le groupe a récemment regroupés en
3 catégories :
Taux de résultat d’exploitation - Industries manufacturières (69%) : transport et
23,0%
(EBIT) (% CA) mobilité, aéronautique et défense, marine et offshore,
équipements industriels, hautes technologies, maison
Résultat net 773,7 M€ et mode, produits de grande consommation et
distribution ;
- Sciences de la vie et santé (23%) ;
16,4% - Infrastructures et villes (8%) : énergie et matériaux,
(% CA)
construction, villes et territoires, finance et logistique.
22 523 Principales divisions
Effectifs salariés en 2022
personnes
Dassault Systèmes s’organise autour 4 pôles
regroupant 12 applications :
Présence géographique 43 pays - Modélisation 3D : Solidworks, Catia, Geovia et Catia ;
- Simulation : Simulia, Delmia et 3DVIA ;
Dépenses en R&D (%CA) 19,2% - Intelligence de l’information : Netvibes et Medidata ;
- Social et collaboratif : Enovia, Centric PLM et 3DExcite
CA en France et dans le logiciel Présence géographique (% CA 2022)
421,8 M€
(2021)
Amériques (40,9%), France (8,9%), reste de l’Europe
Sources : Dassault Systèmes et lpresse.net (27,0%) et Asie (23,2%)

133
Dassault Systèmes (suite)
Dassault Systèmes — Présentation des principales filiales françaises
Activités dans le logiciel en France

Dassault Systèmes disposait initialement de 5 filiales dans le secteur de l’édition de logiciels. L’une d’entre
elles, Argosim, a été intégrée à Dassault en mars 2019 dans l’optique de renforcer la gamme de logiciels et
d’outils d’architectures de systèmes embarqués du groupe. Le siège du groupe est basé à Vélizy-
Villacoublay (78). Baptisé Campus 3DS Vélizy, il regroupe 5 bâtiments et peut accueillir jusqu’à
3 700 collaborateurs. Ouvert aux clients, le campus dispose notamment d’un centre de démonstration,
LIVES, doté de technologies de réalité virtuelle.. Après une première extension en 2016, Dassault Systèmes
prévoit un nouvel agrandissement de son campus, ce chantier devant s’achever au S1 2023.

Chiffre d’affaires de la société Dassault Systèmes
Chiffre d'affaires export 1 507,7 M€ 2 000 1 840

1 727 1 716
1 589
1 469
Taux d'exportation 1 500 1 350
81,9% 1 261
(% CA) 1 126
1 000

23,4%
(% CA)
0
3 811
Effectifs salariés 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
personnes
(année)
Dassault Systèmes 57,5 M€ Développement de logiciels Aix-en-Provence
109 pers.
Provence (2021) systèmes et de réseaux (13)
57,0 M€ Conseil en systèmes et logiciels Vélizy-Villacoublay

Dassault Data Services 296 pers.
(2021) informatiques (78)
Éditeur de logiciels pour le Boulogne
6,2 M€
Data Dynamic Systems transport et le commerce Billancourt nd
(2015)
international (92)
(*) Liste non exhaustive / Source : Greffes des Tribunaux de Commerce
Dassault Systèmes — Événements récents
Dassault Systèmes, Docaposte et Bouygues Telecom s’associent pour mettre au

point un cloud de confiance « 100% français ». Baptisé Numspot, ce projet
Octobre 2022
devrait être finalisé en 2023. Cette offre ciblera avant tout les entreprises et
administrations opérant dans des secteurs sensibles.
À l’occasion de son évènement annuel 3Dexperience 2023, Dassault Systèmes
annonce que son logiciel de modélisation Solidworks intégrera prochainement un
Février 2023
calculateur automatique de l’impact environnemental du produit développé par
le client en fonction des matériaux choisis par ce dernier.

134
Sopra Steria
Chiffre d’affaires du groupe Sopra Steria
Sopra Steria Unité : milliard d’euros / Source : Sopra Steria
Siège social 6
Rue de Presbourg 5,1
4,7
5 4,4 4,3
75116 Paris 3,8
4,1
3,6 3,7
France 4
3
Actionnariat 2
Sopra GMT (19,6%), Amundi Asset Management
1
(5,8%), Norges Bank Investment Management
(2,0%) 0
Groupe coté à la Bourse de Paris 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Sopra Steria — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires 2021 5 101,2 M€ Présentation du groupe

Née en 2014 de la fusion de Sopra Group et Groupe
Variation sur un an 8,9%
Steria, Sopra Steria est une entreprise de services
numériques. Elle accompagne ses clients du conseil
jusqu’à la mise en place et la maintenance des diverses
Résultat opérationnel (EBITDA) 503,0 M€ solutions. Ses marchés clients sont très diversifiés :
banque, secteur public, etc.
9,9%
(EBITDA) (% CA) Activités dans le secteur
Sopra Steria est le premier éditeur français de logiciel
Résultat d’exploitation (EBIT) 361,3 M€ (d’après le classement Ipresse de 2020). Le groupe a
développé ses propres solutions pour les banques, la
gestion des ressources humaines et l’immobilier.
7,1%
(EBIT) (% CA)
Principales activités (% CA 2022)
Résultat net 249,0 M€ - Conseil & Intégration de systèmes (62%) ;
- Éditions de solutions métiers (15%) : activité
de logiciels ;
4,9% - Business Process Services (13%) : activité
(% CA)
d’externalisation ;
49 690 - Gestion d’infrastructures & cloud (10%).
Effectifs salariés au 31/12/2022
personnes
Présence géographique
30 pays France (46,9%), reste du monde (53,1%)
(opérationnelle)
Dépenses en R&D Marchés clients (% CA 2022)

2,2%
(% CA) Secteur public (24%), services financiers (21%),
aérospatial, défense et sécurité (20%), énergie et
CA en France et dans le logiciel utilities (6%), transport (6%), assurance (5%), télécoms,
415,2 M€
(2022)
médias et jeux (4%), distribution (3%), autres (11%).
Sources : Sopra Steria et lpresse.net

135
Sopra Steria (suite)
Sopra Steria — Présentation des principales filiales françaises

Bien que l’édition de logiciel ne soit pas son cœur de métier, Sopra Steria s’impose comme l’un des leaders
du marché français. À l’échelle mondiale, son chiffre d’affaires dans le secteur de l’édition de logiciels était
de 765 M€ en 2022 (dont environ 60% en France). Ses solutions s’appliquent à trois grands domaines :
- les services financiers : la filiale Sopra Banking Software (61% du CA « logiciels » 2022) propose une
plateforme multiservice DxP configurable par le biais d’API baptisée Sopra Banking Platform et Sopra
Financing Platform, une plateforme modulable couvrant les opérations bancaires courantes (prêt, crédit-
bail, etc.) via les progiciels de financement SFP Retails (ex-Cassiopae) et SFP Wholesale (ex-Apak). Ces
plateformes sont à la fois disponibles sur site client, via le cloud ou encore en mode SaaS. Sopra Banking
Software compte plus de 1 500 clients répartis dans 80 pays. En mars 2023, Sopra Banking Software a
ouvert de nouveaux bureaux à Abidjan (Côte d’Ivoire), notamment pour renforcer sa présence en Afrique ;
- les ressources humaines : Sopra HR Software (27% du CA « logiciels » 2022) possède une offre complète
de logiciels à destination des acteurs des ressources humaines (ERP de gestion administrative et paie,
recrutement, planification, contrôle de gestion social etc.) mais aussi des services d’externalisation, de
conseil et de conduite de projets. Sopra HR Software, présent dans 10 pays, compte environ 900 clients.
En mars 2023, la filiale a lancé sa marketplace, qui regroupe les solutions de partenaires interopérables
avec son offre. L’objectif est, entre autres, de permettre aux clients d’accéder à plusieurs outils SIRH via une
approche best-of-breed en n’utilisant qu’un seul point d’entrée.
- l’immobilier : gérée par le groupe, la division Solutions immobilier (12% du CA « logiciels » 2022) fournit un
Building Information Modeling pour la représentation de bâtiments en 3D grâce à Active3D, des
plateformes collaboratives et IoT, un extranet pour les fournisseurs et locataires, des ERP et des solutions
mobiles. Là encore, la division Solution immobilier propose des services connexes à ses clients (conduite de
projets, conseil, intégration et externalisation).
Sopra Steria se positionne sur le métaverse

En avril 2023, Sopra Steria a annoncé un partenariat avec SkyReal, un spécialiste français de la conception
de solutions de réalité virtuelle, afin de développer des outils de conception et de visualisation des données
basés sur cette technologie pour des clients de l’industrie aéronautique, de la défense et de l’énergie.
(2021)
Fournisseur de conseil, d’intégration 13 207
Sopra Steria Group 1 717,7 M€ de systèmes, de gestion et Annecy (74) pers.
maintenance d’applications. (2020)
Fournisseur de progiciels et de
1 431
services, supports et conseil
Sopra Banking Software 300,7 M€ Annecy (74) pers.
d’intégration à destination des
(2018)
banques et institutions financières.
Édition et intégration de logiciels
927 pers.
Sopra HR Software 172,9 M€ pour les acteurs des ressources Annecy (74)
(2020)
humaines.
Fournisseur de middlewares
(notamment en mode SaaS),
Axway Software 167,3 M€ Annecy (74) 477 pers
spécialiste de la circulation des
données internes
Fournisseur de services et conseils
Boulogne 278 pers.
Galitt 36,2 M€ en paiement et transactions
Billancourt (92) (2019)
électroniques sécurisés.
(*) Liste non exhaustive / Source : Greffes des Tribunaux de Commerce

136
Murex
Chiffre d’affaires du groupe Murex
Murex Unité : million d’euros / Source : Murex
700 630
569 580
Siège social 600 541
507
460
15-25 Boulevard de l’Amiral Bruix 500 408
75116 Paris 400
France 300
200
Actionnariat 100
Famille Eddé (cont. maj.)
0
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Murex — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires 2021 630 M€ Créée en 1986 à Paris par Laurent Néel et Salim Eddé,
l’entreprise Murex propose des logiciels à destination
des marchés financiers, qui couvrent notamment les
activités de trading, de trésorerie, de risques et de
traitement des transactions.
Activités dans le secteur
Les solutions Murex s’adressent aux différents acteurs
nd des marchés financiers comme les banques, les
(EBITDA) (% CA)
banques centrales, les gestionnaires d'actifs, les fonds
de pension, les compagnies d'assurance et les
Résultat d’exploitation (EBIT) nd courtiers. L’opérateur propose également des offres de
renfort de la gestion des risques à destination des
Taux de résultat d’exploitation grandes entreprises réalisant des ventes et achats
nd
(EBIT) (% CA) financiers sur différents types d’actifs. L’entreprise
commercialise par ailleurs des services connexes
Résultat net nd
comme la livraison, le support et évolution, le transfert
de connaissances, etc.

nd Présence géographique
(% CA)
Si le siège de l’entreprise est situé à Paris (75), Murex
> 2 700 compte en tout 19 bureaux dans le monde.
Effectifs salariés en 2022 L’entreprise est par exemple implantée à New York,
personnes
Londres, Dublin, Hong Kong et Sydney. Le groupe
Présence géographique revendique plus de 60 000 clients provenant de
19 pays
(opérationnelle) 60 pays différents.
Dépenses en R&D Évènements récents

nd
(% CA 2021) En juillet 2021, Murex a ouvert une antenne à Nicosie
(Chypre). Ce site fait office de satellite du bureau de
CA en France et dans le logiciel Beyrouth, qui emploie 670 personnes. Le groupe a pris
371,5 M€
(2021)
cette décision pour éviter que la situation (dégradée)
Sources : Murex et Ipresse.net au Liban ne pèse sur ses opérations.

137
Murex (suite)
Murex — Présentation de l’activité dans l’édition de logiciels

Murex compte 1 établissement en France : son siège social, situé à Paris (75). Murex propose 3 grands types
de solutions distinctes. L’opérateur déclare que ces domaines de compétences permettent de répondre à
l’ensemble des problématiques que les acteurs des marchés financiers sont susceptibles de rencontrer :
- la plateforme : nommée MX.3, cette offre est utilisée par 60 000 utilisateurs à travers le monde et a pour
vocation de simplifier les opérations quotidiennes, de réduire les coûts de gestion et de dégager de la
valeur sur les opérations financières en cours. La plateforme MX.3 est le cœur d’activité de Murex, de
nouveaux ajouts et fonctionnalités sont régulièrement implémentés afin de répondre à davantage de
besoins clients et d’améliorer les performances de MX.3. La plateforme propose notamment des solutions
en support des fonctions de vente et de négociation (trading), de gestion du risque (notamment sur
l’ensemble des normes en vigueur), de gestion des garanties d’entreprises (calcul des marges et gestion des
produits dérivés), mais aussi de gestion des investissements et de la trésorerie ;
- la connectivité : Murex commercialise différentes interfaces permettant aux clients de réaliser des
scénarios, basés sur des événements en amont ou des prévisions en aval, afin d’évaluer certains indicateurs
clés du secteur comme le trading, le risque, le grand livre ou le portail web ;
- le cloud : l’espace de stockage cloud proposé par Murex a pour vocation de gérer différents
environnements et de réduire le coût total de possession de la plateforme MX.3 pour les clients.
Murex — Présentation de la filiale Murex
Chiffre d'affaires
401,7 M€
Chiffre d’affaires de la société Murex
Chiffre d'affaires export 378,4 M€ 500

424,1
401,7
400 368,7 371,5
Taux d'exportation
94,2% 297,2
(% CA)
300 242,9
228,7 231,9

22,1%
(% CA)
0
Effectifs salariés
1 016 personnes 09/2015 09/2016 09/2017 09/2018 09/2019 09/2020 09/2021 09/2022
(2021)
Murex — Événements récents
Murex développe une nouvelle infrastructure pour la fintech danoise Bankdata.

Novembre 2021 Les 8 banques du réseau bénéficient d’une solution unique front-to-back-to-
risk, optimisant ainsi le coût informatique total de Synechron.
Murex annonce avoir intégré les données de l’ICE Data Services dans son outil
MX.3 pour permettre à ses utilisateurs d’accéder plus facilement aux flux
Septembre 2022
d’informations sur les investissements à revenus fixes et les produits dérivés
circulant sur la place boursière Intercontinental Exchange.

138
7.4. LES PRINCIPALES SOCIÉTÉS DU SECTEUR
Le classement par chiffre d’affaires
Contrôle, gérance CA non consolidé

Sociétés Clôture
ou actionnariat connu (M€)
MICROSOFT FRANCE (*) Microsoft (États-Unis) (100%) 3 159,0 30/06/2022
DASSAULT SYSTÈMES Groupe Dassault (53,7%) 1 839,8 31/12/2021
IBM FRANCE (*) IBM (États-Unis) (100%) 1 735,1 31/12/2021
SOPRA STERIA GROUP (*) Sopra (19,6%) 1 717,7 31/12/2021
CGI FRANCE (*) CGI (Canada) (100%) 1 157,6 30/09/2021
SAP FRANCE SAP (Allemagne) (98,8%) 1 054,6 31/12/2021
ORACLE FRANCE Oracle (États-Unis) (100%) 872,8 31/05/2021
AMADEUS Amadeus (Espagne) (100%) 744,8 31/12/2021
SALESFORCE COM FRANCE Salesforce (États-Unis) (100%) 546,2 31/01/2022
CEGID Cegid Group (100%) 460,8 31/12/2021
MUREX Murex (100%) 401,7 30/09/2022
ADP GSI FRANCE (*) ADP (États-Unis) (100%) 326,7 30/06/2022
PROWEBCE Edenred (100%) 315,7 31/12/2021
SOPRA BANKING SOFTWARE Sopra Steria Group (100%) 300,7 31/12/2021
SAGE Sage (Royaume-Uni) (100%) 298,7 30/09/2021
SMARTADSERVER Capital Croissance (cont. maj.) 197,1 31/12/2021
LECTRA M. Harari Daniel (14,6%) 192,8 31/12/2021
SOFTEAM (*) Groupe La Poste (cont. maj.) 177,0 31/12/2021
SOPRA HR SOFTWARE Sopra Steria Group (100%) 172,9 31/12/2021
AXWAY SOFTWARE Sopra Steria Group (cont. maj.) 167,3 31/12/2021
(*) Groupe diversifié / Source : Xerfi via Greffes des Tribunaux de Commerce
Méthodologie : le classement regroupe de façon non exhaustive les entreprises référencées sous les codes NAF du secteur ainsi que les
entreprises recensées sous d’autres codes NAF mais ayant à notre connaissance une activité dans le secteur. Les sociétés n’ayant pas
déposé leurs comptes depuis 2020 aux Greffes des Tribunaux de Commerce sont exclues du classement.

139
Le classement par chiffre d’affaires (suite)

Sociétés Clôture
WORLDLINE IGSA Worldline (99,9%) 149,5 31/12/2021
ANSYS FRANCE Ansys (États-Unis) (100%) 137,0 31/12/2021
ADOBE SYSTEMS FRANCE Adobe (États-Unis) (100%) 133,3 30/11/2021
SAVOYE (*) Savoye (100%) 131,2 31/12/2021
HARDIS GROUPE (*) GP Group (98,2%) 130,2 31/12/2021
INFOMIL (*) Sté Cooperative Socamil (90%) 129,7 31/12/2021
INFOR FRANCE Infor (États-Unis) (100%) 124,5 31/12/2021
SIEMENS INDUSTRY SOFTWARE Siemens (Allemagne) (100%) 121,5 30/09/2020
E-FRONT Efront (cont. maj.) 119,2 31/12/2021
EQUASENS Marque Verte Sante (60,5%) 108,6 31/12/2021
TALEND Thomas Bravo LP (cont. maj.) 108,0 31/12/2021
BERGER LEVRAULT Cogedic (98,8%) 106,3 31/12/2021
ISAGRI (*) Groupe ISA (99,6%) 105,8 30/06/2022
VWIS Veolia (86,5%) 104,5 31/12/2021
NEXWAY Asknet (Allemagne) (100%) 101,9 31/12/2021

Open Text Corporation (Canada)
OPEN TEXT 101,5 30/06/2021
(100%)
PRODWARE M. Phillipe Bouaziz (56,4%) 96,0 31/12/2021
FINASTRA FRANCE (*) Finastra (Royaume-Uni) (100%) 95,8 31/05/2021

SIEMENS ELECTRONIC DESIGN
AUTOMATION
Siemens Ag (Allemagne) via 93,8 30/09/2021
FIDUCIAL INFORMATIQUE Fiducial (100%) 92,6 30/09/2021

140
Le classement par chiffre d’affaires (suite)

Sociétés Clôture
FIS FINANCIAL SYSTEMS FRANCE Siemens (Allemagne) (100%) 87,6 31/12/2021

M. Alain Loriot De Rouvray (14,6%)
ESI GROUP 85,8 31/12/2021
Long Path Partners (États-Unis) (13,8%)
AUTODESK FRANCE Autodesk (États-Unis) (100%) 81,0 31/01/2022
PARAMETRIC TECHNOLOGY PTC (États-Unis) (100) 79,3 30/09/2021

Symphony Technology Group
MAINCARE SOLUTIONS 77,7 31/12/2021
(États-Unis) (100)
SAS INSTITUTE SAS Institute (Danemark) (100%) 77,1 31/12/2021
CEGEDIM SRH Cegedim (cont. maj.) 76,8 31/12/2021
ETAI Infopro Digital Group (100%) 75,6 31/12/2021
COEXYA (*) Coexya Group (cont. maj.) 75,3 31/12/2022
ZENLY Oleander (États-Unis) (100%) 72,2 31/12/2021
SILAEXPERT Silae (100%) 21,0 31/12/2017

Kohlberg Kravis Roberts
IVALUA 67,4 31/12/2021
(États-Unis) (100%)
SIGMA INFORMATIQUE M. Philippe Oleron (100%) 65,9 31/12/2021
RED HAT FRANCE IBM (États-Unis) (100%) 65,5 31/12/2020
MOODY'S ANALYTICS Moody’s (États-Unis) (100%) 65,4 31/12/2021
CEGEDIM ACTIV Cegedim (100%) 65,1 31/12/2021
PLANISWARE Planisware Management (71,6%) 64,6 31/12/2021
SERVICENOW FRANCE Servicenow (États-Unis) (100%) 64,2 31/12/2021
HOROQUARTZ (États-Unis) (100%) 63,5 31/12/2021
KELIO Bodet (100%) 61,6 31/12/2021

141
Le classement par taux d’excédent brut d’exploitation
Taux d’excédent brut CA non

Sociétés Clôture
d’exploitation (%) consolidé (M€)
OPEN TEXT 49,7% 101,5 30/06/2021
SAP FRANCE 44,9% 1 054,6 31/12/2021
PLANISWARE 42,2% 64,6 31/12/2021
CEGID 40,9% 460,8 31/12/2021
DASSAULT SYSTEMES 37,8% 1 839,8 31/12/2021
ESI GROUP 36,6% 85,8 31/12/2021
SAS INSTITUTE 35,8% 77,1 31/12/2021
SILAEXPERT 35,3% 21,0 31/12/2017
ANSYS FRANCE 30,1% 137,0 31/12/2021
LECTRA 29,3% 192,8 31/12/2021
INFOR FRANCE 26,8% 124,5 31/12/2021
AMADEUS 24,7% 744,8 31/12/2021
CEGEDIM ACTIV 22,8% 65,1 31/12/2021
MOODY'S ANALYTICS 22,5% 65,4 31/12/2021
CEGEDIM SRH 22,3% 76,8 31/12/2021
SAGE 22,1% 298,7 30/09/2021
KELIO 21,6% 61,6 31/12/2021
HOROQUARTZ 21,5% 63,5 31/12/2021
SIEMENS INDUSTRY SOFTWARE 20,9% 121,5 30/09/2020

Source : Xerfi via Greffes des Tribunaux de Commerce
Méthodologie : le classement a été réalisé à partir des derniers comptes publiés par les 60 premières entreprises du secteur.
Le taux d’excédent brut d’exploitation exprime le rapport entre l’excédent brut d’exploitation et le chiffre d’affaires.

142
Le classement par taux d’excédent brut d’exploitation (suite)

Sociétés Clôture
EQUASENS 19,6% 108,6 31/12/2021
MAINCARE SOLUTIONS 19,2% 77,7 31/12/2021
ETAI 17,5% 75,6 31/12/2021
SIGMA INFORMATIQUE 15,1% 65,9 31/12/2021
ISAGRI 13,9% 105,8 30/06/2022
PRODWARE 13,4% 96,0 31/12/2021
HARDIS GROUPE 11,8% 130,2 31/12/2021
CGI FRANCE 11,7% 1 157,6 30/09/2021
COEXYA 11,7% 75,3 31/12/2022
SALESFORCE COM FRANCE 10,8% 546,2 31/01/2022
ADOBE SYSTEMS FRANCE 10,6% 133,3 30/11/2021
INFOMIL 10,5% 129,7 31/12/2021
SMARTADSERVER 10,1% 197,1 31/12/2021
RED HAT FRANCE 9,3% 65,5 31/12/2020
ZENLY 9,0% 72,2 31/12/2021
ADP GSI FRANCE 8,2% 326,7 30/06/2022
AUTODESK FRANCE 8,1% 81,0 31/01/2022
BERGER LEVRAULT 8,0% 106,3 31/12/2021
PROWEBCE 7,7% 315,7 31/12/2021
MICROSOFT FRANCE 6,8% 3 159,0 30/06/2022


143
Le classement par taux d’excédent brut d’exploitation (suite)

Sociétés Clôture
SOPRA HR SOFTWARE 6,0% 172,9 31/12/2021
FIDUCIAL INFORMATIQUE 5,7% 92,6 30/09/2021
SAVOYE 5,7% 131,2 31/12/2021
ORACLE FRANCE 5,7% 872,8 31/05/2021
FIS FINANCIAL SYSTEMS FRANCE 5,6% 87,6 31/12/2021
SOPRA STERIA GROUP 5,0% 1 717,7 31/12/2021
SOFTEAM 4,0% 177,0 31/12/2021
WORLDLINE IGSA 3,7% 149,5 31/12/2021
IVALUA 3,6% 67,4 31/12/2021
VWIS 2,2% 104,5 31/12/2021
MUREX -2,5% 401,7 30/09/2022
SIEMENS ELECTRONIC DESIGN AUTOMATION -4,6% 93,8 30/09/2021
AXWAY SOFTWARE -4,6% 167,3 31/12/2021
SERVICENOW FRANCE -5,5% 64,2 31/12/2021
PARAMETRIC TECHNOLOGY -7,8% 79,3 30/09/2021
NEXWAY -7,9% 101,9 31/12/2021
FINASTRA FRANCE -8,7% 95,8 31/05/2021
CIE IBM FRANCE -11,0% 1 735,1 31/12/2021
SOPRA BANKING SOFTWARE -14,3% 300,7 31/12/2021
TALEND ns 108,0 31/12/2021
E-FRONT ns 119,2 31/12/2021

144
Le classement par taux de résultat net
Taux de résultat CA non

Sociétés Clôture
net (%) consolidé (M€)
FIS FINANCIAL SYSTEMS FRANCE 58,0% 87,6 31/12/2021
PLANISWARE 42,3% 64,6 31/12/2021
EQUASENS 25,5% 108,6 31/12/2021
DASSAULT SYSTEMES 23,4% 1 839,8 31/12/2021
CEGID 23,3% 460,8 31/12/2021
SILAEXPERT 23,3% 21,0 31/12/2017
BERGER LEVRAULT 22,3% 106,3 31/12/2021
MUREX 22,1% 401,7 30/09/2022
SAGE 17,1% 298,7 30/09/2021
ISAGRI 14,9% 105,8 30/06/2022
ADOBE SYSTEMS FRANCE 14,0% 133,3 30/11/2021
HOROQUARTZ 13,4% 63,5 31/12/2021
KELIO 11,7% 61,6 31/12/2021
LECTRA 11,3% 192,8 31/12/2021
CEGEDIM SRH 11,0% 76,8 31/12/2021
MOODY'S ANALYTICS 10,9% 65,4 31/12/2021
SAP FRANCE 10,0% 1 054,6 31/12/2021
CGI FRANCE 9,4% 1 157,6 30/09/2022
SOPRA STERIA GROUP 9,1% 1 717,7 31/12/2021
COEXYA 8,3% 75,3 31/12/2022
WORLDLINE IGSA 7,2% 149,5 31/12/2021
Le taux de résultat net exprime le rapport entre le résultat net et le chiffre d’affaires.

145
Le classement par taux de résultat net (suite)

Sociétés Clôture
WORLDLINE IGSA 7,2% 149,5 31/12/2021
SOPRA HR SOFTWARE 7,1% 172,9 31/12/2021
AMADEUS 7,0% 744,8 31/12/2021
ZENLY 7,0% 72,2 31/12/2021
INFOR FRANCE 6,9% 124,5 31/12/2021
RED HAT FRANCE 5,7% 65,5 31/12/2020
SALESFORCE COM FRANCE 5,6% 546,2 31/01/2022
HARDIS GROUPE 5,6% 130,2 31/12/2021
SIEMENS INDUSTRY SOFTWARE 4,9% 121,5 30/09/2020
AUTODESK FRANCE 4,9% 81,0 31/01/2022
SIGMA INFORMATIQUE 4,3% 65,9 31/12/2021
CEGEDIM ACTIV 4,3% 65,1 31/12/2021
IVALUA 4,0% 67,4 31/12/2021
FINASTRA FRANCE 3,9% 95,8 31/05/2021
MAINCARE SOLUTIONS 3,8% 77,7 31/12/2021
MICROSOFT FRANCE 3,7% 3 159,0 30/06/2022
SOFTEAM 3,6% 177,0 31/12/2021
CIE IBM FRANCE 3,5% 1 735,1 31/12/2021
SERVICENOW FRANCE 3,2% 64,2 31/12/2021
SMARTADSERVER 3,0% 197,1 31/12/2021
PROWEBCE 2,9% 315,7 31/12/2021

146
Le classement par taux de résultat net (suite)

Sociétés Clôture
PARAMETRIC TECHNOLOGY 2,9% 79,3 30/09/2021
ADP GSI FRANCE 2,3% 326,7 30/06/2022
INFOMIL 2,0% 129,7 31/12/2021
FIDUCIAL INFORMATIQUE 1,5% 92,6 30/09/2021
SAVOYE 1,4% 131,2 31/12/2021
OPEN TEXT 1,0% 101,5 30/06/2021
ORACLE FRANCE 0,5% 872,8 31/05/2021
VWIS 0,2% 104,5 31/12/2021
SAS INSTITUTE 0,1% 77,1 31/12/2021
SIEMENS ELECTRONIC DESIGN AUTOMATION -0,3% 93,8 30/09/2021
ETAI -2,4% 75,6 31/12/2021
NEXWAY -3,6% 101,9 31/12/2021
AXWAY SOFTWARE -4,7% 167,3 31/12/2021
E-FRONT -4,7% 119,2 31/12/2021
SOPRA BANKING SOFTWARE -9,3% 300,7 31/12/2021
ANSYS FRANCE -20,3% 137,0 31/12/2021
ESI GROUP -32,6% 85,8 31/12/2021
FIS FINANCIAL SYSTEMS FRANCE ns 87,6 31/12/2021
PRODWARE ns 96,0 31/12/2021
TALEND ns 108,0 31/12/2021

147
8. ANNEXES
ANNEXES

148
8.1. LE CHAMP STATISTIQUE DU SECTEUR
La nomenclature NAF
NAF 58.29
Le secteur de l’édition de logiciels est composé de 3 codes NAF :
- 58.29A : « Édition de logiciels système et de réseau » ;
- 58.29B : « Édition de logiciels outils de développement et de langages » ;
- 58.29C : « Édition de logiciels applicatifs ».
Champ statistique sous la NAF rév.2, 2008
Code NAF / Intitulé Codes produits concernés

58.29.11 Systèmes d'exploitation, sur support physique
58.29.12 Logiciels réseau, sur support physique
58.29A – Édition de logiciels système 58.29.31 Logiciels système, en téléchargement
et de réseau 58.29.40 Logiciels en ligne
58.29.50 Services de licence pour l'utilisation de logiciels
informatiques
58.29.14 Logiciels d'outils de développement
et de langages de programmation, sur support
58.29B – Édition de logiciels outils physique
de développement et de langages 58.29.31 Logiciels système, en téléchargement
de programmation 58.29.40 Logiciels en ligne
58.29.50 Services de licence pour l'utilisation
de logiciels informatiques
58.29.13 Logiciels de gestion de base de données,
sur support physique
58.29.21 Applications commerciales et domestiques
générales, sur support physique
58.29.29 Autres logiciels d'application, sur support
58.29C – Édition de logiciels applicatifs
physique
58.29.32 Logiciels d'application, en téléchargement
58.29.40 Logiciels en ligne
58.29.50 Services de licence pour l'utilisation de logiciels
informatiques
Source : INSEE, NAF rév.2 – CPF rév.2, Edition 2008

149
9. SOURCES D’INFORMATION
SOURCES D’INFORMATION

150
Sources d’information (suite)
Le suivi statistique du secteur
Le secteur de l’édition de logiciel est relativement bien suivi. Les principales sources d’information
sont notamment issues de Numeum et de la presse spécialisée.
Numeum
Numeum est né de la fusion de Syntec Numérique et de TECH IN France en juin 2021. Le syndicat
compte près de 2300 entreprises adhérentes et a pour ambition de s’imposer comme le porte-
parole de la filière logicielle. Numeum a repris le classement annuel des principaux acteurs du
numérique Français, auparavant édité par Syntec Numérique. Cette étude, réalisée en partenariat
avec le cabinet EY, intègre les éditeurs de logiciels et de jeux vidéo.
Truffle 100
Le Truffle100 a été créé par la société de private equity Truffle Capital et le cabinet d’étude CXP. Il
édite chaque année un classement des 100 premiers éditeurs et créateurs de logiciels en France
et en Europe
APM
APM est un cabinet de conseil spécialisé dans les fusions-acquisitions du secteur informatique. Il
publie tous les ans un Indice M&A avec les principales données et analyses sur les opérations de
l’année passée.
ACOSS
L’Agence centrale des organismes de sécurité sociale fournit annuellement des données
structurelles sur le secteur de l’édition de logiciels : nombre d’établissements, effectifs salariés,
localisation géographique. Les dernières données disponibles datent de 2021 et concernent les
établissements d’au moins un salarié.
INSEE
L’Institut national de la statistique et des études économiques fournit notamment des données
sur les investissements des entreprises non financières en France ainsi que sur les prix des
prestations des éditeurs de logiciels. Les dernières données disponibles datent de décembre 2022.
Indicateur Xerfi
Pour compléter ces sources officielles et apprécier au mieux l’évolution de l’activité des
entreprises du secteur, Xerfi a créé un indicateur sur la base des comptes publiés d’un échantillon
de sociétés représentatives du secteur. Par ailleurs, Xerfi a réalisé des prévisions économiques et
financières sur l’évolution à court terme du secteur (modèle Mapsis).

151
Les organismes officiels
Numeum
Issu de la fusion de TECH IN France et Syntec Numérique.
148, boulevard Haussmann
75008 Paris
Tel. : 01 44 30 49 70
www.numeum.fr
La presse spécialisée
L’Usine Digitale
Antony Parc 2
10, place du Général de Gaulle
92160 Antony
www.usinenouvelle.com
01Net
12 rue d’Oradour-sur-Glane
75740 Paris Cedex 15
www.01net.com
Le Monde Informatique
26-28, rue Danielle Casanova
75002 Paris
www.lemondeinformatique.fr
Les salons professionnels
Salon Progiciels
Annecy, France
www.expo-progiciels.com
Salon Solutions
Du 03/10/23 au 04/10/23
Paris Porte de Versailles
www.salons-solutions.com

152
Les sites des groupes
ADP France
www.adp.com
Adobe
www.adobe.com.fr
Cegid
www.cegid.com
Cegedim
www.cegedim.fr
Dassault Systèmes
www.3ds.com
IBM
www.ibm.com
Oracle
www.oracle.com
Microsoft
www.microsoft.com
Murex
www.murex.com
Salesforce
www.salesforce.com
Sopra Steria
www.soprasteria.com
Les taux de change utilisés dans l’étude
Dollar américain
Taux de change moyen pour l’année 2022 : 1 Euro = 1,053883 USD
Taux de change moyen du 01/02/2022 au 01/01/2023 : 1,049342 USD

153
10. PRINCIPALES DONNÉES FINANCIÈRES DES ENTREPRISES
PRINCIPALES DONNÉES FINANCIÈRES

DES ENTREPRISES

154
a.
TABLE DES MATIERES
LES FICHES SYNTHETIQUES DES ENTREPRISES a-3 ESRI FRANCE a-34

ETAI a-35
Les 200 principaux acteurs a-3 EUDONET a-35
ACD AIX a-4 EVERWIN a-36
ACTIVISU a-4 EVERYS a-36
ADOBE SYSTEMS FRANCE a-5 FEI a-37
ADP GSI FRANCE a-5 FIDUCIAL INFORMATIQUE a-37
AKANEA DEVELOPPEMENT a-6 FINANCE ACTIVE a-38
ALLEGORITHMIC a-6 FINASTRA FRANCE a-38
AMADEUS a-7 FIRCOSOFT a-39
ANAPLAN FRANCE a-7 FIS FINANCIAL SYSTEMS FRANCE a-39
ANSYS FRANCE a-8 FORSK a-40
APLIM a-8 FORTERRO FRANCE a-40
APPLIED TECHNOLOGIES INTERNET a-9 GALITT a-41
ARPEGE a-9 GENERIX GROUP a-41
ARTURIA a-10 GENESYS CLOUD SERVICES FRANCE a-42
ASCA INFORMATIQUE a-10 HARDIS GROUPE a-42
ATHENA GLOBAL SERVICES a-11 HARVEST a-43
AUTODESK FRANCE a-11 HENIX a-43
AVANQUEST SOFTWARE a-12 HIPAY a-44
AVEVA a-12 HOROQUARTZ a-44
AXWAY SOFTWARE a-13 HUBSPOT FRANCE a-45
BERGER LEVRAULT a-13 IAGONA ILE-DE-FRANCE a-45
BROADRIDGE TRADING AND CONNECTIVITY SOLUTIONS a-14 ICS a-46
CA a-14 ID SYSTEMES a-46
CARL INTERNATIONAL a-15 IFS FRANCE a-47
CAST a-15 IMAGINE EDITIONS a-47
CBA INFORMATIQUE LIBERALE a-16 INDEX EDUCATION a-48
CEGEDIM ACTIV a-16 INFOLOGIC - ENGINEERING a-48
CEGEDIM SRH a-17 INFOMIL a-49
CEGI ALFA a-17 INFOR FRANCE a-49
CEGID a-18 INFORMATICA FRANCE a-50
CGI FRANCE a-18 INFORMATIQUE GRAPHISME ENERGETIQUE a-50
CIE IBM FRANCE a-19 INFOVISTA a-51
CIRIL GROUP a-19 INTERACTIF VISUEL SYSTEME a-51
CLEAR2PAY FRANCE a-20 INTERGRAPH FRANCE a-52
CODIX a-20 INTUIT FRANCE a-52
COEXYA a-21 ISAGRI a-53
COMPUGROUP MEDICAL SOLUTIONS a-21 IVALUA a-53
CONTENT SQUARE a-22 JUNIPER NETWORKS FRANCE a-54
COYOTE SYSTEM a-22 JVS-MAIRISTEM a-54
CRITEO a-23 KASPERSKY LAB FRANCE a-55
D EDGE a-23 KELIO a-55
DALET a-24 KEYNECTIS a-56
DASSAULT DATA SERVICES a-24 KLEE DATA SYSTEM a-56
DASSAULT SYSTEMES a-25 KYRIBA a-57
DASSAULT SYSTEMES PROVENCE a-25 KYRIBA SEMEA a-57
DEDALUS FRANCE a-26 LACOUR CONCEPT a-58
DEVERYWARE a-26 LECTRA a-58
DIMO SOFTWARE a-27 LUCCA a-59
DIVALTO a-27 MAINCARE SOLUTIONS a-59
DOCUSIGN FRANCE a-28 MEGA INTERNATIONAL a-60
DYNATRACE a-28 METROLOGIC GROUP a-60
E-FRONT a-29 MGDIS a-61
EASYVISTA a-29 MICRO FOCUS a-61
EFLUID a-30 MICRO FOCUS FRANCE a-62
EKSAE a-30 MICROSOFT FRANCE a-62
ELCIA a-31 MICROSTRATEGY FRANCE a-63
ENABLON a-31 MISMO a-63
ENNOV a-32 MOODY'S ANALYTICS a-64
ENOVACOM a-32 MUREX a-64
EPSILOG a-33 NEHS DIGITAL a-65
EQUASENS a-33 NEXTINTERACTIVE a-65
ESI GROUP a-34
L'édition de logiciels | Octobre 2023

a-1
NEXWAY a-66 WEB GEO SERVICES a-101
NIBELIS a-66 WIZTIVI a-101
OPEN TEXT a-67 WOLTERS KLUWER LEGAL SOFTWARE FRANCE a-102
ORACLE FRANCE a-67 WORLDLINE IGSA a-102
OSLO a-68 YSO CORP a-103
PARAMETRIC TECHNOLOGY a-68 ZENLY a-103
PC SOFT INFORMATIQUE a-69
PEOPLEDOC a-69
PIXID a-70 Tableaux comparatifs des ENTREPRISES a-104
PLANISWARE a-70 Date de clôture a-104
PRESTASHOP a-71 Durée de l'exercice a-110
PRIMA SOLUTIONS a-71 Chiffre d'affaires a-116
PRODWARE a-72 Variation de chiffre d'affaires a-122
PROGINOV a-72 Résultat net a-128
PROS FRANCE a-73 Taux de RN a-134
PROWEBCE a-73 Total du bilan a-140
QLIKTECH FRANCE a-74 Total du bilan (suite) a-145
RCA a-74
RED HAT FRANCE a-75
RGI FRANCE a-75
SA ESKER a-76
SAGE a-76
SALESFORCE COM FRANCE a-77
SALVIA DEVELOPPEMENT a-77
SAP FRANCE a-78
SAS INSTITUTE a-78
SAVOYE a-79
SCALITY a-79
SEIITRA RESEAU a-80
SELLIGENT FRANCE a-80
SENDINBLUE a-81
SEPTEO SOLUTIONS AVOCATS a-81
SEQUOIASOFT a-82
SERVICENOW FRANCE a-82
SIDETRADE a-83
SIEMENS ELECTRONIC DESIGN AUTOMATION a-83
SIEMENS INDUSTRY SOFTWARE a-84
SIGMA INFORMATIQUE a-84
SILAEXPERT a-85
SIMCORP FRANCE a-85
SINEQUA a-86
SMARTADSERVER a-86
SOFTATHOME a-87
SOFTEAM a-87
SOFTWARE AG FRANCE a-88
SOGELINK a-88
SOLWARE AUTO a-89
SOPHOS a-89
SOPRA BANKING SOFTWARE a-90
SOPRA HR SOFTWARE a-90
SOPRA STERIA GROUP a-91
STEF INFORMATION ET TECHNOLOGIES a-91
STORMSHIELD a-92
SYMAG a-92
SYMPHONYEYC FRANCE a-93
TALEND a-93
THE MATHWORKS a-94
TIBCO SOFTWARE FRANCE a-94
TIL TECHNOLOGIES a-95
TOPSOLID a-95
TVH CONSULTING a-96
UNIT 4 BUSINESS SOFTWARE FRANCE a-96
VARONIS FRANCE a-97
VECTOR FRANCE a-97
VERMEG FRANCE a-98
VIF a-98
VISIATIV SOFTWARE a-99
VOODOO a-99
VWIS a-100
WALLIX a-100

2
LES FICHES SYNTHETIQUES DES ENTREPRISES
Les 200 principaux acteurs
Définitions des ratios et indicateurs sur le secteur
Indicateur Description Indicateur Description

Chiffre d'affaires Données en million d’euros ENE Excédent net d’exploitation
Variation de CA Evolution en % des variations annuelles (résultat d’exploitation) en million d’euros
Valeur ajoutée Données en million d’euros Résultat net Données en million d’euros
Frais de personnel Salaires et charges sociales en million d’euros Résultat net / CA Part en % du chiffre d’affaires
EBE Excédent brut d’exploitation en million d’euros Dettes financières Données en million d’euros
EBE / CA Part en % du chiffre d’affaires Taux d'endettement Dettes financières brutes / fonds propres
Répartition des entreprises par médiane de taille de bilan et de chiffre d’affaires

Bilan
140
120
100
80
60
40
20
CA
0
0 20 40 60 80 100 120
Source : Xerfi, d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
Méthodologie : les fiches d’identité synthétiques des entreprises présentent 200 opérateurs intervenant dans le secteur. Elles
regroupent de façon non exhaustive les principales entreprises référencées sous le code NAF du secteur, ainsi que les
entreprises recensées sous d’autres codes NAF et ayant à notre connaissance une activité dans le secteur.
Chacun des opérateurs est présenté à travers ses données de gestion et ses performances financières, selon la disponibilité des
informations auprès des Greffes des Tribunaux de Commerce.
Les graphiques de répartition d’entreprises par taille de bilan et par chiffre d’affaires s’appuient sur des données recalculées sur
12 mois pour les entreprises ne présentant pas de bilan couvrant exactement une année.

a-3
ACD AIX
ACD AIX Chiffre d’affaires de la société
595 Rue Pierre Berthier, 13290 AIX EN PROVENCE Unité : million d’euros
20
Siren : 381924802
15,9 15,8
 : nd 16
 : nd
 : nd 12 10,8 11,3
9,2
Le siège social de Acd Aix est implanté à Aix En Provence dans les Bouches-du-Rhône. 8
Les revenus de la société se sont stabilisés en 2022 après trois ans de croissance.
4
2018 2019 2020 2021 2022
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société

Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
Chiffre d'affaires 9 237 10 777 11 325 15 871 15 798
140
Variation de CA 16,7% 5,1% 40,1% -0,5%
120
Valeur ajoutée 6 001 7 285 7 693 11 156 10 138
Frais de personnel 4 155 5 019 5 114 6 294 6 649 100
EBE 1 690 2 080 2 355 4 678 3 351 80

EBE / CA 18,3% 19,3% 20,8% 29,5% 21,2% 60
ENE 1 751 2 191 2 372 4 915 3 533 40
Résultat net 1 034 1 330 1 485 3 116 2 488 20
Résultat net / CA 11,2% 12,3% 13,1% 19,6% 15,7% CA
0
Dettes financières 2 1 455 3 1 110 0 20 40 60 80 100 120
Taux d'endettement 0,1% 0,0% 19,0% 0,1% 30,5%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
ACTIVISU
ACTIVISU Chiffre d’affaires de la société
19 Rue Klock, 92110 CLICHY Unité : million d’euros
16 15,4
14,5
Siren : 801760521
14 12,8
 : 01 44 69 37 37 11,7
 : nd 12 11,0
 : www.activisu.com 10
8
La société Activisu emploie 21 personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de près de
750kE), et son siège social est situé à Clichy dans les Hauts-de-Seine. 6
Le chiffre d'affaires de la société a présenté une croissance de 6,4% au cours de l'année
4
2021, pour s'établir à plus de 15 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA -6,5% 17,0% 12,9% 6,4%
120
Valeur ajoutée 5 503 5 086 6 066 7 176 7 168
100
Frais de personnel 1 781 2 224 2 206 2 041 2 116
EBE 3 619 2 730 3 712 4 983 4 921 80
EBE / CA 30,9% 24,9% 28,9% 34,4% 31,9% 60
ENE 3 287 2 183 3 057 3 709 3 893 40
Résultat net 2 164 1 470 2 112 2 679 2 836 20
0

a-4
ADOBE SYSTEMS FRANCE
ADOBE SYSTEMS FRANCE Chiffre d’affaires de la société
94 Rue Lauriston, 75116 PARIS Unité : million d’euros
160
Siren : 350381968 133,3 135,6
140
 : 01 56 54 99 00 120,4
 : nd 120
 : www.adobe.com/fr 100
93,6
86,6
80
Adobe Systems France a son siège social implanté à Paris.
Le chiffre d'affaires de la société n'a cessé d'augmenter depuis 2019, mais il a présenté 60
un rythme de croissance en ralentissement pendant les quatre dernières années. Il a
40
enregistré un net ralentissement au cours de l'année 2022, en présentant une 11/18 11/19 11/20 11/21 11/22
progression de 1,7%, pour s'établir à près de 140 millions d'euros.

Date de cloture 11/2018 11/2019 11/2020 11/2021 11/2022
B ila n
250
Variation de CA 8,1% 28,6% 10,7% 1,7%
Valeur ajoutée 69 780 74 833 98 563 112 728 113 190 200
150
EBE 9 169 4 753 12 469 14 183 14 658
EBE / CA 10,6% 5,1% 10,4% 10,6% 10,8% 100
ENE 22 968 20 596 21 818 17 431 14 388
Résultat net 16 758 16 116 17 877 18 714 16 408 50

0
Taux d'endettement nd 0,0% nd 0,0% nd
ADP GSI FRANCE

ADP GSI FRANCE Chiffre d’affaires de la société
31 Avenue Jules Quentin, 92000 NANTERRE Unité : million d’euros
355
327,2 326,7
Siren : 432123735 316,5 315,4 310,7
 : 04 78 94 60 56 315
 : nd
275
 : www.fr.adp.com
235
Adp Gsi France est une société dont le siège social est situé à Nanterre dans les Hauts-
de-Seine. 195
Le chiffre d'affaires de Adp Gsi France a renoué avec la croissance en 2021. En effet, il a
155
gagné 5,1% au cours de l'année 2021, pour s'établir à près de 330 millions d'euros. 06/18 06/19 06/20 06/21 06/22

Date de cloture 06/2018 06/2019 06/2020 06/2021 06/2022
B ila n
160
Variation de CA 3,4% -3,6% -1,5% 5,1%
Valeur ajoutée 213 114 220 956 210 552 213 143 220 129 120
EBE 23 428 24 898 20 519 25 185 26 794
80
EBE / CA 7,4% 7,6% 6,5% 8,1% 8,2%
ENE 15 294 17 050 15 850 15 550 16 432 40
Résultat net 8 968 9 143 6 045 7 680 7 622
0
Dettes financières 16 274 5 502 6 488 5 111 3 786 0 50 100 150 200 250 300 350

a-5
AKANEA DEVELOPPEMENT
AKANEA DEVELOPPEMENT Chiffre d’affaires de la société
Avenue Des Censives, 60000 TILLE Unité : million d’euros
18 17,0 17,3
Siren : 330573775 15,0 15,4
16
 : 09 72 72 23 62
 : 04 78 35 12 12 14
12,3
 : www.akanea.com 12
10
Akanea Developpement est une société basée à Tille dans l'Oise.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a enregistré une croissance de 1,8% au cours de 8
l'année 2021, pour se fixer à plus de 17 millions d'euros.
6
09/18 06/19* 06/20 06/21 06/22

Date de cloture 09/2018 06/2019* 06/2020 06/2021 06/2022
B ila n
140
Variation de CA ns ns 10,9% 1,8%
120
Valeur ajoutée 9 616 8 110 10 607 12 632 11 912
EBE 1 949 1 456 768 1 405 254 80

EBE / CA 13,0% 11,8% 5,0% 8,3% 1,5% 60
ENE 1 688 1 337 1 142 2 773 1 643 40
Résultat net 753 729 1 016 2 213 1 417 20
0
Dettes financières 400 400 2 2 3 0 20 40 60 80 100 120
* : durée différente de 12 mois / Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
ALLEGORITHMIC
ALLEGORITHMIC Chiffre d’affaires de la société
3 Avenue Julien, 63000 CLERMONT FERRAND Unité : million d’euros
35
30,6
Siren : 448617753
30
 : 04 73 93 94 58 26,2
 : 04 44 44 63 44 25 21,5
 : www.allegorithmic.com 20 17,0
15
Le siège social de Allegorithmic est implanté à Clermont Ferrand dans le Puy-de-Dôme. 11,4
En 2021, le chiffre d'affaires de la société s'est abaissé de 17,9%, pour s'établir à 21,5 10
millions d'euros.
5
12/17 12/18 11/19* 11/20 11/21

Date de cloture 12/2017 12/2018 11/2019* 11/2020 11/2021
B ila n
140
Variation de CA 48,9% ns ns -17,9%
120
Valeur ajoutée 7 580 9 659 21 752 16 614 11 527
100
Frais de personnel 4 963 7 791 9 050 2 846 9
EBE 2 372 1 567 12 231 13 444 11 427 80
EBE / CA 20,7% 9,2% 40,0% 51,2% 53,1% 60
ENE 555 -316 10 575 11 984 10 555 40
Résultat net 1 345 137 8 672 13 359 8 944 20
0
Dettes financières 2 662 4 938 65 10 757 5 900 0 20 40 60 80 100 120

a-6
AMADEUS
AMADEUS Chiffre d’affaires de la société
Route Du Pin Montard, 06410 BIOT Unité : million d’euros
1 600
Siren : 344496252 1 269
1 166
 : 04 92 94 60 00 1 200
993
 : 04 92 94 63 62
 : www.amadeus.com 800
720 745
Amadeus est une société basée à Biot dans les Alpes-Maritimes. Elle a employé près de 400
4 100 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de plus de 180kE.
Le chiffre d'affaires de la société a progressé de 3,4% en 2021, en atteignant 744,8
0
millions d'euros. 2016 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2016 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
Chiffre d'affaires 1 165 888 1 268 984 992 798 720 000 744 802
2500
Variation de CA 8,8% -21,8% -27,5% 3,4%
Valeur ajoutée 993 118 1 054 901 743 512 560 000 619 006 2000
1500
EBE 591 559 624 933 287 870 118 000 183 667
EBE / CA 50,7% 49,2% 29,0% 16,4% 24,7% 1000
ENE 411 740 439 187 440 718 -110 000 -55 254
Résultat net 178 146 241 896 318 174 -151 000 52 052 500
Résultat net / CA 15,3% 19,1% 32,0% -21,0% 7,0% CA

0
ANAPLAN FRANCE
ANAPLAN FRANCE Chiffre d’affaires de la société
54 Avenue Hoche, 75008 PARIS Unité : million d’euros
35
30,2
Siren : 792005910
30
 : 01 84 88 40 44
 : nd 25 21,5 21,0
 : nd 20
15,7
15 12,7
Anaplan France est une société dont le siège social est situé à Paris. Elle emploie près
de 100 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de près de 310kE. 10
En 2021, les revenus de la société ont progressé de 43,8%, pour atteindre 30,2 millions
5
d'euros. 01/18 01/19 01/20 01/21 01/22

Date de cloture 01/2018 01/2019 01/2020 01/2021 01/2022
B ila n
140
Variation de CA 23,4% 36,7% -2,4% 43,8%
120
Valeur ajoutée 9 556 13 203 18 806 18 751 26 414
100
EBE 926 1 263 919 301 549 80
EBE / CA 7,3% 8,0% 4,3% 1,4% 1,8% 60
ENE 826 1 086 816 305 401 40
Résultat net 530 659 625 141 268 20
0

a-7
ANSYS FRANCE
ANSYS FRANCE Chiffre d’affaires de la société
14 Place Georges Pompidou, 78180 MONTIGNY LE BRETONNEUX Unité : million d’euros
180
Siren : 389371816 144,9
137,0
 : 09 53 79 02 19 140
 : 01 30 60 19 42 107,5
 : www.ansys.com 100 83,6
Ansys France est une société dont le siège social est situé à Montigny Le Bretonneux 56,0
60
dans les Yvelines.
Le chiffre d'affaires de Ansys France s'est montré en croissance depuis 2019. Il a gagné
20
5,7% en 2022, en atteignant plus de 140 millions d'euros. 2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
Variation de CA 49,4% 28,5% 27,5% 5,7% 400
Valeur ajoutée 45 307 71 262 93 819 123 886 131 568
EBE 16 436 28 208 39 398 41 274 55 399
EBE / CA 29,4% 33,7% 36,7% 30,1% 38,2% 200
ENE 1 766 8 243 11 072 15 248 23 442
100
Résultat net 15 969 5 690 8 062 -27 879 21 496
0
Dettes financières 80 567 82 733 85 247 85 247 85 247 0 25 50 75 100 125 150
APLIM
APLIM Chiffre d’affaires de la société
Zone D'Activite Des Cotes, 73190 ST JEOIRE PRIEURE Unité : million d’euros
22
Siren : 403315815 17,5 18,0
 : 04 79 33 68 32 18
15,5
 : 04 79 33 17 19
14
 : www.statim.fr
10 7,7
Aplim est une société basée à St Jeoire Prieure en Savoie. 6,6
Les revenus de la société n'ont cessé d'augmenter depuis 2019, mais ils ont présenté un 6
rythme de croissance en ralentissement pendant les quatre dernières années. Au cours

2
de l'année 2022, ils ont présenté une progression nettement plus modérée, qui s'est 08/18 08/19 08/20 08/21 08/22
élevée à 3,3%, pour atteindre plus de 18 millions d'euros.

Date de cloture 08/2018 08/2019 08/2020 08/2021 08/2022
B ila n
140
Variation de CA 15,5% 101,6% 13,0% 3,3%
120
Valeur ajoutée 4 648 5 200 10 927 12 724 13 125
100
EBE 1 302 1 519 1 960 3 408 3 513 80
EBE / CA 19,6% 19,8% 12,7% 19,5% 19,5% 60
ENE 1 261 1 464 1 779 3 066 3 738 40
Résultat net 799 946 1 033 1 910 2 476 20
0

a-8
APPLIED TECHNOLOGIES INTERNET
APPLIED TECHNOLOGIES INTERNET Chiffre d’affaires de la société
85 Avenue President J F Kennedy, 33700 MERIGNAC Unité : million d’euros
20 18,6
Siren : 403261258 17,8 17,7
18 17,0
 : 01 56 54 14 30 16,1
 : 01 46 52 73 69 16
 : www.atinternet.com 14
12
Courant 2021, la société Applied Technologies Internet a employé près de 190
personnes, et elle a réalisé un chiffre d'affaires par salarié de plus de 100kE. Son siège 10
social est situé à Merignac en Gironde.
8
Le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 5% en 2021, pour se fixer à 18,6 2017 2018 2019 2020 2021
millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA -5,3% 10,4% -0,5% 5,0%
120
Valeur ajoutée 11 768 10 532 11 865 11 233 11 914
EBE 1 074 -136 101 -490 27 80

EBE / CA 6,3% -0,8% 0,6% -2,8% 0,1% 60
ENE 16 -569 -733 -1 455 1 056 40
Résultat net 643 -761 53 -936 -1 820 20
Résultat net / CA 3,8% -4,7% 0,3% -5,3% -9,8% CA
0
ARPEGE
ARPEGE Chiffre d’affaires de la société
13 Rue De La Loire, 44230 ST SEBASTIEN SUR LOIRE Unité : million d’euros
25
Siren : 351421300 21,1
 : 08 20 16 58 00 21
17,7
18,8 18,4
 : 02 51 79 50 51 15,9
17
 : www.arpege.fr
13
Arpege est une société basée à St Sebastien Sur Loire en Loire-Atlantique. Elle a
employé près de 230 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de près de 95kE. 9
Le chiffre d'affaires de la société a progressé de 15,2% en 2021, pour atteindre 21,1

5
millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA 11,4% 6,3% -2,2% 15,2%
120
Valeur ajoutée 13 625 15 683 16 874 17 306 20 816
100
EBE 5 195 6 249 6 917 6 126 8 310 80
EBE / CA 32,8% 35,4% 36,9% 33,4% 39,3% 60
ENE 4 008 4 367 4 713 3 276 5 755 40
Résultat net 2 081 2 058 2 321 1 836 2 374 20
0

a-9
ARTURIA
ARTURIA Chiffre d’affaires de la société
26 Avenue Jean Kuntzmann, 38330 MONTBONNOT ST MARTIN Unité : million d’euros
60 54,7
Siren : 423302421 49,0
50
 : 04 38 02 05 55
 : 04 38 02 05 25 40
32,4
 : www.arturia.com 30 23,0
19,2
20
La société Arturia est basée à Montbonnot St Martin en Isère.
Après trois ans de hausse, le chiffre d'affaires de Arturia a diminué en 2021. Par rapport 10
à l'année précédente, il a baissé de 10,4%, en atteignant 49 millions d'euros.
0
06/18 06/19 06/20 06/21 06/22

Date de cloture 06/2018 06/2019 06/2020 06/2021 06/2022
B ila n
140
Variation de CA 19,9% 41,2% 68,7% -10,4%
120
Valeur ajoutée 6 939 8 440 14 278 23 125 21 599
EBE 3 076 3 639 8 813 16 221 13 538 80

EBE / CA 16,1% 15,8% 27,2% 29,7% 27,6% 60
ENE 2 396 2 957 7 810 15 169 12 940 40
Résultat net 2 493 2 694 7 928 14 407 13 679 20
0
Taux d'endettement 42,4% nd 4,1% nd nd
ASCA INFORMATIQUE
ASCA INFORMATIQUE Chiffre d’affaires de la société
16 Rue Des Quilles, 77700 CHESSY Unité : million d’euros
18
15,5
Siren : 434023867
 : 01 61 10 03 71 14 13,0
 : nd 10,5
 : nd 10
8,0
7,0
Les effectifs salariés de Asca Informatique s'élèvent à 17 personnes, et le chiffre 6
d'affaires moyen par salarié à plus de 900kE. Le siège social de la société est situé à
Chessy en Seine-et-Marne.
2
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a progressé de 48% en 2021, pour se fixer à 15,5 2017* 2018 2019 2020 2021
millions d'euros.

Date de cloture 12/2017* 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA ns 62,7% -19,8% 48,0%
120
Valeur ajoutée 3 178 3 172 4 761 3 524 6 533
100
EBE 1 651 1 540 2 738 2 013 4 489 80
EBE / CA 23,5% 19,2% 21,0% 19,3% 29,0% 60
ENE 1 638 1 522 2 718 1 965 4 432 40
Résultat net 1 098 1 040 1 884 1 560 3 235 20
0

a-10
ATHENA GLOBAL SERVICES
ATHENA GLOBAL SERVICES Chiffre d’affaires de la société
20 Allee Louis Calmanovic, 93320 LES PAVILLONS SOUS BOIS Unité : million d’euros
14
Siren : 414127621 11,8
 : 01 55 89 08 88 12
10,2
 : 01 55 89 08 89 10 9,2
9,6
 : www.athena-gs.com
8
Athena Global Services est une société basée à Les Pavillons Sous Bois en Seine-Saint-
Denis. 6
Les derniers comptes déposés aux Greffes des Tribunaux de Commerce font état d'un
4
chiffre d'affaires indéterminé en 2019, ce qui ne permet pas de commenter l'évolution 09/11 09/12 09/13 09/14
de l'activité de la société.

Date de cloture 09/2011 09/2012 09/2013 09/2014 12/2019*
B ila n
Chiffre d'affaires 9 242 9 623 10 179 11 827 nd
140
Variation de CA 4,1% 5,8% 16,2% nd
120
Valeur ajoutée 4 084 3 885 3 497 3 391 nd
Frais de personnel 1 847 2 188 1 959 1 832 nd 100
EBE 2 130 1 574 1 429 1 440 nd 80

EBE / CA 23,0% 16,4% 14,0% 12,2% nd 60
ENE 2 115 1 561 1 452 1 418 nd 40
Résultat net 1 441 1 100 973 966 nd 20
Résultat net / CA 15,6% 11,4% 9,6% 8,2% nd CA
0
Dettes financières 11 114 20 18 nd 0 20 40 60 80 100 120
Taux d'endettement 0,3% 3,2% 0,6% 0,5% nd
AUTODESK FRANCE
AUTODESK FRANCE Chiffre d’affaires de la société
2 Place Des Vins De France, 75012 PARIS Unité : million d’euros
100
Siren : 353054299 81,0
78,2
 : 04 76 41 80 82 80
75,6
 : nd 61,4
 : nd 60 51,6
Au cours de l'exercice 2021, la société Autodesk France a employé près de 100 40

personnes, et elle a réalisé un chiffre d'affaires par salarié de près de 850kE. Son siège
social se situe à Paris.
20
Le chiffre d'affaires de Autodesk France a progressé de 7,2% en 2021, en atteignant 81 01/18 01/19 01/20 01/21 01/22
millions d'euros.

Date de cloture 01/2018 01/2019 01/2020 01/2021 01/2022
B ila n
140
Variation de CA 18,9% 27,4% -3,3% 7,2%
120
Valeur ajoutée 25 708 25 421 26 186 26 230 27 370
100
EBE 5 576 3 376 6 468 5 960 6 569 80
EBE / CA 10,8% 5,5% 8,3% 7,9% 8,1% 60
ENE 5 752 2 616 6 942 5 636 5 968 40
Résultat net 2 976 2 269 3 851 4 126 3 959 20
0
Taux d'endettement nd nd nd nd nd

a-11
AVANQUEST SOFTWARE
AVANQUEST SOFTWARE Chiffre d’affaires de la société
2 Rue Berthelot, 92400 COURBEVOIE Unité : million d’euros
25 24,0 24,0
21,7 21,6
Siren : 830173381
 : 01 57 84 43 73 21
 : nd 17 15,5
 : nd
13
Le siège social de Avanquest Software est implanté à Courbevoie dans les Hauts-de-
Seine. La société emploie 48 personnes (soit un chiffre d'affaires moyen par salarié de 9
plus de 500kE).
5
Courant 2021, le chiffre d'affaires de Avanquest Software a progressé de 11,1%, en 06/18 06/19 06/20 06/21 06/22
atteignant 24 millions d'euros.

Date de cloture 06/2018 06/2019 06/2020 06/2021 06/2022
B ila n
160
Variation de CA 40,0% 10,6% -10,1% 11,1%
Valeur ajoutée 5 043 4 145 6 385 6 228 5 583
120
EBE 1 096 188 2 343 2 076 1 279
80
EBE / CA 7,1% 0,9% 9,7% 9,6% 5,3%
ENE -3 247 -422 879 -1 873 801 40
Résultat net -5 152 -847 -1 121 -7 224 -6 329
Résultat net / CA -33,2% -3,9% -4,7% -33,4% -26,4% CA
0
AVEVA
AVEVA Chiffre d’affaires de la société
102 Jardins Boieldieu, 92800 PUTEAUX Unité : million d’euros
50
44,4
Siren : 408651115 42,2
 : nd 40
 : nd 33,3 33,0
 : nd 30
28,8
Aveva est une société dont le siège social est situé à Puteaux dans les Hauts-de-Seine. 20
En 2021, le chiffre d'affaires de la société a diminué de 5%, pour se fixer à plus de 42
millions d'euros.
10
03/18 03/19 03/20 03/21 03/22

Date de cloture 03/2018 03/2019 03/2020 03/2021 03/2022
B ila n
140
Variation de CA 15,6% -0,9% 34,7% -5,0%
120
Valeur ajoutée 8 202 10 235 10 959 14 017 15 854
100
EBE 888 1 389 963 2 199 -131 80
EBE / CA 3,1% 4,2% 2,9% 4,9% -0,3% 60
ENE 769 856 850 1 616 -123 40
Résultat net 499 417 793 569 804 20
0
Taux d'endettement 32,1% ns 427,3% 27,4% 26,4%

a-12
AXWAY SOFTWARE
AXWAY SOFTWARE Chiffre d’affaires de la société
3 Rue Du Pre Faucon, 74940 ANNECY Unité : million d’euros
195 181,8
Siren : 433977980 167,3
175 163,6
 : 04 50 33 30 30 157,2 156,7
 : 04 50 33 30 31 155
 : www.axway.fr 135
115
Axway Software est une société qui emploie plus de 450 personnes, pour un chiffre
d'affaires par salarié de plus de 400kE. Son siège social est situé à Annecy en Haute- 95
Savoie.
75
Le chiffre d'affaires de Axway Software a augmenté de 8,7% au cours de l'année 2022, 2018 2019 2020 2021 2022
en atteignant 181,8 millions d'euros.

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
Variation de CA 4,0% -4,2% 6,7% 8,7% 400
Valeur ajoutée 103 815 101 105 87 329 56 927 97 661
EBE 44 149 42 367 23 148 -7 725 31 248
EBE / CA 28,1% 25,9% 14,8% -4,6% 17,2% 200
ENE 13 473 3 660 -16 748 -12 309 -9 146
100
Résultat net 22 812 14 829 -18 163 -7 843 -8 038
Résultat net / CA 14,5% 9,1% -11,6% -4,7% -4,4% CA
0
Dettes financières 100 962 98 801 91 899 109 203 131 157 0 50 100 150 200
BERGER LEVRAULT
BERGER LEVRAULT Chiffre d’affaires de la société
892 Rue Yves Kermen, 92100 BOULOGNE BILLANCOURT Unité : million d’euros
125
Siren : 755800646 106,3
 : 08 20 87 58 75 105 98,0 100,4
93,6 94,9
 : nd
 : www.berger-levrault.com 85
Berger Levrault est une société dont le siège social est situé à Boulogne Billancourt dans 65
les Hauts-de-Seine. Elle emploie plus de 950 personnes, pour un chiffre d'affaires par
salarié de plus de 110kE.
45
Le chiffre d'affaires de Berger Levrault s'est montré en croissance depuis 2018, et il s'est 2017 2018 2019 2020 2021
accéléré pendant la dernière année analysée. Il a augmenté de 5,9% en 2021, pour
s'établir à 106,3 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
250
Variation de CA 1,3% 3,3% 2,4% 5,9%
Valeur ajoutée 64 827 66 848 70 824 72 435 73 514 200
150
EBE 11 469 7 885 13 243 11 237 8 519
EBE / CA 12,2% 8,3% 13,5% 11,2% 8,0% 100
ENE 9 447 4 639 12 938 8 384 6 604
Résultat net 13 431 7 620 14 704 13 082 23 695 50

0

a-13
BROADRIDGE TRADING AND CONNECTIVITY SOLUTIONS
BROADRIDGE TRADING AND CONNECTIVITY SOLUTIONS Chiffre d’affaires de la société
21 Boulevard Haussmann, 75009 PARIS Unité : million d’euros
120
Siren : 434924296 98,3
100
 : 01 49 95 30 00
 : nd 80
64,0
59,2
 : www.ullink.com 60
55,3
39,4
40
Broadridge Trading And Connectivity Solutions est une société dont le siège social est
situé à Paris. 20
Le chiffre d'affaires de Broadridge Trading And Connectivity Solutions s'est fixé à 98,3
0
millions d'euros au cours de l'année 2021 . 12/18 12/19 12/20 06/21* 06/22

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 06/2021* 06/2022
B ila n
250
Variation de CA 7,1% 8,0% ns ns
Valeur ajoutée 28 755 34 153 37 450 13 490 42 841 200
150
EBE 12 027 17 693 21 992 5 326 26 527
EBE / CA 21,7% 29,9% 34,4% 13,5% 27,0% 100
ENE 2 701 5 359 7 814 -355 17 771
Résultat net 1 682 3 447 9 735 5 552 27 709 50

0
CA
CA Chiffre d’affaires de la société
1 Cours Valmy, 92800 PUTEAUX Unité : million d’euros
300
260,3
Siren : 324399898
250
 : nd
 : nd 200
147,5
 : nd 150
100
Ca a son siège social implanté à Puteaux dans les Hauts-de-Seine. 49,3
Le chiffre d'affaires de la société a progressé de 11,1% courant 2022, en atteignant 32,4 50 29,2 32,4
millions d'euros.
0
03/19 10/19* 10/20 10/21 10/22

Date de cloture 03/2019 10/2019* 10/2020 10/2021 10/2022
B ila n
140
Variation de CA ns ns -80,2% 11,1%
120
Valeur ajoutée 110 303 19 646 52 295 25 909 25 440
100
EBE -381 5 951 9 646 2 839 4 503 80
EBE / CA -0,1% 12,1% 6,5% 9,7% 13,9% 60
ENE -680 4 067 6 318 3 480 4 932 40
Résultat net -21 607 1 422 4 513 2 399 2 595 20
Résultat net / CA -8,3% 2,9% 3,1% 8,2% 8,0% CA
0
Taux d'endettement nd nd 108,2% 63,8% 50,9%

a-14
CARL INTERNATIONAL
CARL INTERNATIONAL Chiffre d’affaires de la société
Allee Des Noisetiers, 69760 LIMONEST Unité : million d’euros
22
Siren : 384841250 18,4
 : 04 26 29 49 49 18 16,9
16,3
 : 04 26 29 49 39 14,2 14,1
 : www.carl.eu 14
Courant 2021, la société Carl International a employé plus de 140 salariés (ce qui 10
correspond à un chiffre d'affaires moyen par personne de plus de 130kE). Son siège
social est situé à Limonest dans le Rhône.
6
Les revenus de la société ont progressé de 13% en 2021, pour atteindre 18,4 millions 2017 2018 2019 2020 2021
d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA -1,0% 19,7% -3,5% 13,0%
120
Valeur ajoutée 10 910 11 079 13 614 13 464 14 847
EBE 1 991 2 004 4 105 3 572 4 180 80

EBE / CA 14,0% 14,2% 24,3% 21,9% 22,7% 60
ENE 1 764 1 722 3 673 3 125 3 523 40
Résultat net 1 423 1 436 2 552 2 614 3 058 20
0
CAST
CAST Chiffre d’affaires de la société
3 Rue Marcel Allegot, 92190 MEUDON Unité : million d’euros
26
Siren : 379668809 22,4
20,9 21,2 20,8
 : 01 46 90 21 00 22 19,7
 : 01 46 90 21 01
 : www.castsoftware.com 18
La société Cast emploie plus de 110 personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de 14
près de 200kE), et son siège social est situé à Meudon dans les Hauts-de-Seine.
Courant 2021, le chiffre d'affaires de la société s'est accru de 7,4%, pour atteindre 22,4
10
millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA 6,4% 1,6% -1,9% 7,4%
120
Valeur ajoutée 11 001 12 712 13 083 13 973 15 759
100
EBE -2 647 -970 -457 398 981 80
EBE / CA -13,5% -4,6% -2,2% 1,9% 4,4% 60
ENE -3 220 -1 415 -823 -636 799 40
Résultat net -6 628 -6 878 -5 276 -1 010 959 20
Résultat net / CA -33,7% -32,9% -24,8% -4,8% 4,3% CA
0

a-15
CBA INFORMATIQUE LIBERALE
CBA INFORMATIQUE LIBERALE Chiffre d’affaires de la société
15 Allee Camille Claudel, 84140 AVIGNON Unité : million d’euros
30 27,4
Siren : 397944810
 : 04 90 02 26 16 25 22,4
 : nd 19,1 19,7
20 17,5
 : www.cbainfo.fr
15
Le siège social de Cba Informatique Liberale est implanté à Avignon dans le Vaucluse.
Les revenus de la société ont augmenté de 22,8% au cours de l'année 2021, pour 10
atteindre 27,4 millions d'euros.

5
2016 2017 2018 2019 2021

Date de cloture 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019 12/2021
B ila n
140
Variation de CA 9,6% 3,0% 13,4% 22,8%
120
Valeur ajoutée 15 011 16 652 17 683 20 301 25 580
EBE 10 185 11 289 11 745 13 600 16 555 80

EBE / CA 58,3% 59,0% 59,6% 60,8% 60,3% 60
ENE 8 339 9 218 9 898 11 556 13 812 40
Résultat net 5 294 5 895 6 000 7 404 11 284 20
0
CEGEDIM ACTIV
CEGEDIM ACTIV Chiffre d’affaires de la société
114 Rue D'Aguesseau, 92100 BOULOGNE BILLANCOURT Unité : million d’euros
80 74,3
Siren : 400891586 70,9
68,2
 : 01 40 91 55 59 70 65,1
61,1
 : 05 62 24 17 00
60
 : www.cegedim-activ.com
50
Cegedim Activ est une société basée à Boulogne Billancourt dans les Hauts-de-Seine.
Après une phase de baisse, les revenus de la société sont repartis à la hausse depuis 40
2021. Ils ont toutefois enregistré un ralentissement courant 2022, en présentant une
30
progression de 4,7%, pour atteindre près de 70 millions d'euros. 2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
Variation de CA -4,5% -13,9% 6,6% 4,7%
120
Valeur ajoutée 49 130 49 102 46 467 50 509 51 096
100
EBE 14 324 14 202 10 655 14 856 13 054 80
EBE / CA 19,3% 20,0% 17,4% 22,8% 19,1% 60
ENE 6 354 4 561 1 180 4 770 5 632 40
Résultat net 3 704 2 264 340 2 793 4 688 20
0

a-16
CEGEDIM SRH
CEGEDIM SRH Chiffre d’affaires de la société
137 Rue D'Aguesseau, 92100 BOULOGNE BILLANCOURT Unité : million d’euros
110
Siren : 332665371 89,9
 : 01 49 09 22 00 90
 : nd 76,8
69,4
 : www.cegedim-srh.com 70 62,4
66,5
Cegedim Srh est une société dont le siège social est situé à Boulogne Billancourt dans 50
les Hauts-de-Seine.
Le chiffre d'affaires de la société s'est montré en croissance depuis 2019, et il s'est
30
accéléré pendant les quatre dernières années. Il a progressé de 17,1% courant 2022, 2018 2019 2020 2021 2022
pour atteindre 89,9 millions d'euros.

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
Variation de CA 6,5% 4,4% 10,6% 17,1%
120
Valeur ajoutée 31 359 44 741 48 156 51 205 64 982
EBE 8 561 13 009 16 405 17 154 19 299 80

EBE / CA 13,7% 19,6% 23,6% 22,3% 21,5% 60
ENE 8 166 8 799 11 211 11 902 15 133 40
Résultat net 5 120 5 521 7 321 8 406 11 662 20
0
CEGI ALFA
CEGI ALFA Chiffre d’affaires de la société
21 Rue Jules Verne, 63100 CLERMONT FERRAND Unité : million d’euros
25
Siren : 319960142 20,7
 : 04 73 98 09 80 21 19,1
18,0 18,1
 : nd 16,4
17
 : www.alfainfo.fr
13
La société Cegi Alfa a employé près de 260 personnes courant 2021 (soit un chiffre
d'affaires par salarié de près de 80kE). Son siège social est situé à Clermont Ferrand 9
dans le Puy-de-Dôme.
5
Les revenus de la société ont gagné 7,9% courant 2021, en atteignant 20,7 millions 2017 2018 2019 2020 2021
d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA 9,5% 0,7% 5,6% 7,9%
120
Valeur ajoutée 10 787 11 732 12 548 13 813 14 402
100
EBE 141 76 7 890 689 80
EBE / CA 0,9% 0,4% 0,0% 4,6% 3,3% 60
ENE 1 197 1 098 1 109 1 858 2 031 40
Résultat net 1 026 1 126 951 1 423 1 621 20
0

a-17
CEGID
CEGID Chiffre d’affaires de la société
52 Quai Paul Sedallian, 69009 LYON Unité : million d’euros
500 460,8
Siren : 410218010 424,1
 : 04 91 75 51 38 400 368,7
 : 04 26 29 50 50
297,2
 : www.cegid.fr 300
242,9
Courant 2021, la société Cegid a employé plus de 2 000 salariés (ce qui correspond à un 200
chiffre d'affaires moyen par personne de près de 230kE). Son siège social est situé à
Lyon dans le Rhône.
100
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est montré en croissance depuis 2018, mais il a 2017 2018 2019 2020 2021
ralenti pendant la période 2020 - 2021. Il a progressé de 8,7% au cours de l'année 2021,

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
1400
Variation de CA 22,4% 24,1% 15,0% 8,7%
1200
Valeur ajoutée 169 614 211 999 282 877 337 864 358 051
EBE 54 617 86 959 127 280 160 889 188 389 800
EBE / CA 22,5% 29,3% 34,5% 37,9% 40,9% 600
ENE 25 564 55 441 85 213 112 676 145 666 400
Résultat net 16 254 25 074 58 936 113 348 107 450 200
0
CGI FRANCE
CGI FRANCE Chiffre d’affaires de la société
12 Cours Michelet, 92800 PUTEAUX Unité : million d’euros
1 600
Siren : 702042755 1 287
1 132 1 186 1 129 1 158
 : 04 69 64 60 00 1 200
 : nd
 : nd 800
La société Cgi France est basée à Puteaux dans les Hauts-de-Seine. 400
Courant 2022, les revenus de la société ont gagné 11,2%, pour s'établir à 1 286,7
millions d'euros.
0
09/18 09/19 09/20 09/21 09/22

Date de cloture 09/2018 09/2019 09/2020 09/2021 09/2022
B ila n
Chiffre d'affaires 1 131 606 1 185 928 1 128 722 1 157 618 1 286 705
1400
Variation de CA 4,8% -4,8% 2,6% 11,2%
1200
Valeur ajoutée 870 007 918 685 873 399 900 873 957 648
EBE 142 417 171 933 174 830 135 307 171 278 800
EBE / CA 12,6% 14,5% 15,5% 11,7% 13,3% 600
ENE 130 719 160 510 98 589 148 285 160 933 400
Résultat net 92 284 105 270 72 611 108 441 136 276 200
0
Taux d'endettement nd nd 11,1% 15,9% nd

a-18
CIE IBM FRANCE
CIE IBM FRANCE Chiffre d’affaires de la société
17 Avenue De L'Europe, 92270 BOIS COLOMBES Unité : million d’euros
3 000
2 564
Siren : 552118465
2 500 2 140
 : 01 58 75 00 00 2 068
 : 01 58 75 00 24 2 000 1 735 1 739
 : www.ibm.com/fr 1 500
1 000
La Cie Ibm France est une société dont le siège social est situé à Bois Colombes dans les
Hauts-de-Seine. 500
Le chiffre d'affaires de la Cie Ibm France s'est stabilisé en 2022 après deux ans de
0
décroissance. 2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
2500
Variation de CA 19,8% -19,3% -16,1% 0,3%
Valeur ajoutée 725 300 1 186 500 762 000 571 900 703 500 2000
1500
EBE -97 300 378 400 0 -190 100 171 200
EBE / CA -4,5% 14,8% 0,0% -11,0% 9,8% 1000
ENE 71 500 109 600 106 000 121 000 131 600
Résultat net 210 200 47 200 -183 000 60 300 190 600 500
Résultat net / CA 9,8% 1,8% -8,8% 3,5% 11,0% CA

0
CIRIL GROUP
CIRIL GROUP Chiffre d’affaires de la société
49 Avenue Albert Einstein, 69100 VILLEURBANNE Unité : million d’euros
45 43,2
Siren : 305163040
40 37,0
 : 04 72 69 16 80 35,5
33,4
 : 04 78 93 85 00 35 31,4
 : www.ciril.net 30
25
Courant 2020, la société Ciril Group a employé près de 370 salariés (ce qui correspond à
un chiffre d'affaires moyen par personne de près de 120kE). Son siège social est situé à 20
Villeurbanne dans le Rhône.
15
Le chiffre d'affaires de Ciril Group n'a cessé de progresser depuis 2017, et il s'est 2016 2017 2018 2019 2020
accéléré pendant la dernière année analysée. En 2020, il a présenté une croissance de
16,7%, pour s'établir à 43,2 millions d'euros.

Date de cloture 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020
B ila n
140
Variation de CA 6,2% 6,4% 4,2% 16,7%
120
Valeur ajoutée 19 370 22 868 26 041 27 786 34 201
EBE 3 935 6 262 8 995 10 136 13 101 80

EBE / CA 12,5% 18,8% 25,3% 27,4% 30,3% 60
ENE 3 892 5 633 8 615 9 827 12 647 40
Résultat net 2 245 3 414 4 922 5 042 8 738 20
0

a-19
CLEAR2PAY FRANCE
CLEAR2PAY FRANCE Chiffre d’affaires de la société
1 Rue Eugene Et Armand Peugeot, 92500 RUEIL MALMAISON Unité : million d’euros
25
Siren : 444434120 20,6
 : 01 41 44 42 00 21
18,0
17,4
 : 01 41 38 23 34 17 15,1
 : www.clear2pay.com
12,4
13
La société Clear2pay France est basée à Rueil Malmaison dans les Hauts-de-Seine. Elle
emploie plus de 50 personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de près de 350kE). 9
En 2021, les revenus de la société ont progressé de 3,4%, pour se fixer à 18 millions
5
d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA -17,6% 65,9% -15,3% 3,4%
120
Valeur ajoutée 8 328 9 461 10 191 7 545 7 859
EBE 1 268 2 618 2 605 240 1 408 80

EBE / CA 8,4% 21,1% 12,7% 1,4% 7,8% 60
ENE 905 2 739 2 586 -132 1 152 40
Résultat net 901 2 465 2 268 -343 85 20
0
Taux d'endettement nd 3,0% nd nd nd
CODIX
CODIX Chiffre d’affaires de la société
200 Rue Du Vallon, 06560 VALBONNE Unité : million d’euros
30 28,0
25,4 26,3
Siren : 392453064
 : 04 89 87 77 77 25
20,0
 : 04 89 87 77 00
20 17,2
 : www.codix.eu
15
Au cours de l'exercice 2021, la société Codix a employé 42 personnes, et elle a réalisé
un chiffre d'affaires par salarié de plus de 650kE. Son siège social se situe à Valbonne 10
dans les Alpes-Maritimes.

5
Le chiffre d'affaires de la société n'a cessé de progresser depuis 2018. Il a gagné 6,3% en 2017 2018 2019 2020 2021
2021, pour s'établir à 28 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA 15,9% 27,5% 3,6% 6,3%
120
Valeur ajoutée 3 851 4 372 5 645 6 424 7 013
100
EBE 1 242 1 196 1 659 2 364 2 647 80
EBE / CA 7,2% 6,0% 6,5% 9,0% 9,4% 60
ENE 461 247 625 1 064 237 40
Résultat net 878 976 926 1 022 964 20
0

a-20
COEXYA
COEXYA Chiffre d’affaires de la société
9 Avenue General Charles De Gaulle, 69370 ST DIDIER AU MONT D OR Unité : million d’euros
80 75,3
Siren : 433624707
70 63,5
 : 04 72 85 37 40 59,4
57,6
 : 04 72 85 37 80 60
50,8
 : www.coexya.eu/ 50
40
Coexya est une société basée à St Didier Au Mont D Or dans le Rhône.
Le chiffre d'affaires de Coexya n'a cessé de progresser depuis 2019, et il s'est accéléré 30
pendant les quatre dernières années. Au cours de l'année 2022, il a enregistré une
20
croissance de 18,7%, pour atteindre plus de 75 millions d'euros. 2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
Variation de CA 13,3% 3,1% 6,9% 18,7%
120
Valeur ajoutée 33 695 36 694 37 818 38 436 43 565
EBE 7 182 8 293 7 306 7 246 8 833 80

EBE / CA 14,1% 14,4% 12,3% 11,4% 11,7% 60
ENE 5 555 6 812 7 086 5 502 7 994 40
Résultat net 2 423 3 729 4 845 3 519 6 252 20
0
COMPUGROUP MEDICAL SOLUTIONS

COMPUGROUP MEDICAL SOLUTIONS Chiffre d’affaires de la société
40 Avenue Theroigne De Mericourt, 34000 MONTPELLIER Unité : million d’euros
20
18,0 18,0
Siren : 345098495 17,1
18 16,2
 : 08 25 01 33 33 15,5
 : 04 99 51 33 02 16
 : www.axilog.fr 14
12
Le siège social de Compugroup Medical Solutions est implanté à Montpellier dans
l'Hérault. La société emploie 49 personnes (soit un chiffre d'affaires moyen par salarié 10
de près de 370kE).
8
Le chiffre d'affaires de la société s'est stabilisé en 2021 après trois ans de croissance. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA 4,9% 5,4% 4,9% 0,0%
120
Valeur ajoutée 10 825 11 683 11 987 12 829 12 691
100
EBE 7 468 8 530 9 017 9 378 8 767 80
EBE / CA 48,2% 52,5% 52,7% 52,2% 48,8% 60
ENE 7 182 8 398 9 672 9 248 8 796 40
Résultat net 4 533 5 871 6 597 6 501 6 712 20
0
Taux d'endettement nd nd nd 0,0% 0,0%

a-21
CONTENT SQUARE
CONTENT SQUARE Chiffre d’affaires de la société
7 Rue De Madrid, 75008 PARIS Unité : million d’euros
12
Siren : 503916033 9,7
10
 : 01 83 75 88 00
 : nd 8
6,1
 : www.contentsquare.com 6
4,0
4
Content Square est une société dont le siège social est situé à Paris. Elle emploie plus de 2,5
130 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de près de 75kE. 2 1,0
Le chiffre d'affaires de Content Square est en hausse depuis 2014, et il s'est accru de
0
59,2% courant 2017, en se fixant à 9,7 millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
140
Variation de CA 147,7% 60,9% 51,2% 59,2%
120
Valeur ajoutée 639 1 735 2 149 1 993 -2 421
EBE 197 596 -609 -4 579 -14 508 80

EBE / CA 19,5% 23,8% -15,1% -75,2% ns 60
ENE 183 472 -548 -4 698 -15 002 40
Résultat net 264 618 50 -3 751 -13 226 20
Résultat net / CA 26,1% 24,7% 1,2% -61,6% ns CA
0
COYOTE SYSTEM
COYOTE SYSTEM Chiffre d’affaires de la société
25 Quai Gallieni, 92150 SURESNES Unité : million d’euros
1,6
Siren : 518905476 1,28
 : 01 45 05 37 42 1,2
 : 01 80 80 50 30
 : www.moncoyote.com 0,8
0,52
Le siège social de Coyote System est implanté à Suresnes dans les Hauts-de-Seine. 0,36
0,4 0,21 0,21
En 2014, les revenus de la société ont baissé de 59,3%, pour se fixer à 0,5 million
d'euros.
0,0
2010* 2011 2012 2013 2014

Date de cloture 12/2010* 12/2011 12/2012 12/2013 12/2014
B ila n
Chiffre d'affaires 214 214 359 1 282 522
140
Variation de CA ns 67,8% 257,1% -59,3%
120
Valeur ajoutée -639 -43 -624 -40 -102
100
Frais de personnel 0 0 0 0 0
EBE -649 -43 -624 -40 -125 80
EBE / CA ns -20,1% ns -3,1% -23,9% 60
ENE -649 -43 -624 -40 -112 40
Résultat net -716 2 898 3 232 6 295 13 675 20
Résultat net / CA ns ns ns ns ns CA
0

a-22
CRITEO
CRITEO Chiffre d’affaires de la société
32 Rue Blanche, 75009 PARIS Unité : million d’euros
100 90,7
Siren : 484786249
 : 01 53 36 76 79 80
 : 01 40 40 22 30 60
 : www.criteo.com
40
25,8 26,7 25,3
La société Criteo est basée à Paris. 16,9
Au cours de l'année 2022, le chiffre d'affaires de la société a enregistré une 20
décroissance de 5,3%, pour atteindre 25,3 millions d'euros.

0
2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
1600
Variation de CA -71,5% -34,4% 57,8% -5,3%
Valeur ajoutée -123 354 -139 508 -123 833 -143 670 -89 688
1200
EBE -277 203 -294 764 -283 195 -303 487 -97 685
800
EBE / CA ns ns ns ns ns
ENE 93 296 87 447 47 452 68 106 -38 071 400
Résultat net 123 630 135 833 80 482 75 257 -123 129
Résultat net / CA ns ns ns ns ns CA
0
D EDGE
D EDGE Chiffre d’affaires de la société
66 Rue Des Archives, 75003 PARIS Unité : million d’euros
70 63,6
Siren : 431513852
60
 : 01 76 44 04 35
 : nd 50
41,5
 : nd 40 32,7
30,3
30
D Edge est une société dont le siège social est situé à Paris. 20,2
En 2022, le chiffre d'affaires de D Edge a augmenté de 94,8%, pour s'établir à près de 65 20
millions d'euros.
10
2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
Variation de CA 105,4% -27,2% 8,0% 94,8%
120
Valeur ajoutée 2 369 21 609 21 580 20 805 37 468
100
EBE -3 782 2 930 1 160 -1 201 2 972 80
EBE / CA -18,7% 7,1% 3,8% -3,7% 4,7% 60
ENE -4 495 -217 -4 266 -6 136 -4 594 40
Résultat net -4 566 661 -3 070 -5 705 -4 393 20
Résultat net / CA -22,6% 1,6% -10,1% -17,5% -6,9% CA
0

a-23
DALET
DALET Chiffre d’affaires de la société
140 Rue Victor Hugo, 92300 LEVALLOIS PERRET Unité : million d’euros
34 32,7 31,9 33,0 32,3
Siren : 378017016 29,0
 : nd 30
 : nd 26
 : nd
22
Dalet est une société basée à Levallois Perret dans les Hauts-de-Seine. Elle a employé
plus de 50 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de près de 650kE. 18
Courant 2021, le chiffre d'affaires de Dalet a présenté une décroissance de 2%, pour
14
atteindre 32,3 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA 12,8% -2,6% 3,5% -2,0%
120
Valeur ajoutée 9 188 8 494 5 538 8 765 11 192
EBE 3 636 2 033 -895 2 043 5 316 80

EBE / CA 12,5% 6,2% -2,8% 6,2% 16,4% 60
ENE -225 1 667 -1 526 -13 -1 102 40
Résultat net 312 996 -1 276 -4 -414 20
Résultat net / CA 1,1% 3,0% -4,0% 0,0% -1,3% CA
0
DASSAULT DATA SERVICES

DASSAULT DATA SERVICES Chiffre d’affaires de la société
10 Rue Marcel Dassault, 78140 VELIZY VILLACOUBLAY Unité : million d’euros
66 61,9
Siren : 347385403 58,6
57,0
55,4
 : 01 61 62 61 62 56 52,0
 : 01 70 73 43 63
 : www.3ds.com 46
Dassault Data Services est une société dont le siège social est situé à Velizy Villacoublay 36
dans les Yvelines.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a progressé de 8,7% en 2022, en atteignant plus de
26
60 millions d'euros. 2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
Variation de CA 6,5% 5,8% -2,8% 8,7%
120
Valeur ajoutée 36 684 38 554 45 684 44 014 46 038
100
EBE 6 298 7 494 13 845 11 919 13 267 80
EBE / CA 12,1% 13,5% 23,6% 20,9% 21,4% 60
ENE 5 650 6 651 13 212 11 378 11 668 40
Résultat net 4 078 4 132 6 810 7 631 6 731 20
0

a-24
DASSAULT SYSTEMES
DASSAULT SYSTEMES Chiffre d’affaires de la société
10 Rue Marcel Dassault, 78140 VELIZY VILLACOUBLAY Unité : million d’euros
2 500
2 136
Siren : 322306440
1 840
 : 01 61 62 67 25 2 000
1 589
1 727 1 716
 : 01 70 73 43 63 1 500
 : www.3ds.com
1 000
Dassault Systemes est une société basée à Velizy Villacoublay dans les Yvelines. Elle a
employé plus de 4 000 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de près de 500
550kE.
0
Le chiffre d'affaires de Dassault Systemes a augmenté de 16,1% au cours de l'année 2018 2019 2020 2021 2022
2022, pour se fixer à 2 135,9 millions d'euros.

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
10000
Variation de CA 8,7% -0,6% 7,2% 16,1%
Valeur ajoutée 1 101 200 1 164 300 1 192 100 1 296 900 1 489 100 8000
6000
EBE 568 000 605 800 635 900 696 100 852 700
EBE / CA 35,7% 35,1% 37,0% 37,8% 39,9% 4000
ENE 322 800 350 700 348 400 397 900 504 700
Résultat net 331 200 279 600 412 900 431 300 781 900 2000

0
Dettes financières 1 026 000 4 653 000 4 224 800 3 907 300 3 020 300 0 500 1000 1500 2000 2500
DASSAULT SYSTEMES PROVENCE

DASSAULT SYSTEMES PROVENCE Chiffre d’affaires de la société
53 Avenue De L'Europe, 13090 AIX EN PROVENCE Unité : million d’euros
70
63,4
Siren : 409888625 57,5
55,9
 : 04 42 52 20 00 60 54,5
 : nd 49,5
50
 : www.3ds.com
40
Dassault Systemes Provence est une société dont le siège social est situé à Aix En
Provence dans les Bouches-du-Rhône. 30
Le chiffre d'affaires de Dassault Systemes Provence a gagné 10,2% en 2022, en se fixant

20
à 63,4 millions d'euros. 2017 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2017 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
200
Variation de CA 10,0% 2,7% 2,9% 10,2%
Valeur ajoutée 44 759 48 763 48 710 49 168 54 705 150
EBE 34 543 37 758 36 868 38 022 43 048
100
EBE / CA 69,8% 69,3% 65,9% 66,1% 67,9%
ENE 32 619 35 875 34 829 37 137 41 192 50
Résultat net 20 599 25 229 23 346 27 570 31 451
0
Taux d'endettement 0,1% nd nd nd nd

a-25
DEDALUS FRANCE
DEDALUS FRANCE Chiffre d’affaires de la société
22 Avenue Galilee, 92350 LE PLESSIS ROBINSON Unité : million d’euros
35
30,5
Siren : 319557237 29,4
30 27,7
 : 01 75 60 91 00
 : 01 75 60 90 15 25
20,8
 : www.dedalus-france.fr 20
18,4
15
Dedalus France a son siège social implanté à Le Plessis Robinson dans les Hauts-de-
Seine. 10
Après trois ans de hausse, les revenus de la société ont diminué en 2021. Par rapport à
5
2020, ils ont perdu 9,2%, en se fixant à 27,7 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA 12,9% 41,2% 4,0% -9,2%
120
Valeur ajoutée 15 272 12 780 18 364 21 533 20 569
EBE 2 312 -734 -1 922 -58 -1 635 80

EBE / CA 12,6% -3,5% -6,5% -0,2% -5,9% 60
ENE -3 619 -1 550 -4 177 -4 964 -8 057 40
Résultat net -3 247 2 424 -2 005 -3 330 202 20
Résultat net / CA -17,6% 11,7% -6,8% -10,9% 0,7% CA
0
DEVERYWARE
DEVERYWARE Chiffre d’affaires de la société
43 Rue Taitbout, 75009 PARIS Unité : million d’euros
35
30,7
Siren : 447796475
30
 : 01 80 90 54 80 25,3
 : 01 80 90 54 81 25
20,3
19,3
 : www.deveryware.com 20 16,6
15
Deveryware est une société qui emploie près de 100 personnes, pour un chiffre
d'affaires par salarié de plus de 310kE. Son siège social est situé à Paris. 10
Le chiffre d'affaires de la société a gagné 21,4% en 2021, pour s'établir à près de 31
5
millions d'euros. 2016 2017 2018 2019 2021

Date de cloture 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019 12/2021
B ila n
140
Variation de CA 16,2% 5,2% 24,6% 21,4%
120
Valeur ajoutée 8 058 10 585 10 352 14 761 18 116
100
EBE 1 903 4 114 3 636 6 151 6 983 80
EBE / CA 11,4% 21,3% 17,9% 24,3% 22,7% 60
ENE 2 505 3 556 2 961 5 056 6 686 40
Résultat net 1 137 390 1 934 3 130 2 279 20
0

a-26
DIMO SOFTWARE
DIMO SOFTWARE Chiffre d’affaires de la société
561 Allee Des Noisetiers, 69760 LIMONEST Unité : million d’euros
40
Siren : 399551282 34,3 33,3
35
 : 04 72 86 01 90 31,3
 : 04 72 86 01 99 30
 : www.dimosoftware.fr 25 22,4
20,9
20
Dimo Software a son siège social implanté à Limonest dans le Rhône. La société a
employé près de 180 personnes au cours de l'exercice 2021, pour un chiffre d'affaires 15
moyen par salarié de près de 130kE.
10
Le chiffre d'affaires de l'entreprise est reparti à la hausse en 2021. Par rapport à l'année 08/17 08/18 08/19 08/20 08/21
précédente, il s'est accru de 7,1%, en se fixant à 22,4 millions d'euros.

Date de cloture 08/2017 08/2018 08/2019 08/2020 08/2021
B ila n
140
Variation de CA 9,4% -2,9% -37,2% 7,1%
120
Valeur ajoutée 19 606 20 964 20 271 10 684 12 397
EBE 1 307 1 529 165 -1 367 -757 80

EBE / CA 4,2% 4,5% 0,5% -6,5% -3,4% 60
ENE 1 635 1 922 766 1 101 2 045 40
Résultat net 1 252 1 433 641 528 2 166 20
0
DIVALTO
DIVALTO Chiffre d’affaires de la société
11 Rue Icare, 67960 ENTZHEIM Unité : million d’euros
27 25,8
Siren : 341725786 24,2
22,8 23,1 23,3
 : 03 88 64 50 60 23
 : 03 88 64 50 70
 : www.divalto.fr 19
Les effectifs salariés de Divalto s'élèvent à près de 220 personnes, et le chiffre d'affaires 15
moyen par salarié à près de 120kE. Le siège social de la société est situé à Entzheim
dans le Bas-Rhin.
11
Le chiffre d'affaires de la société s'est montré en croissance depuis 2018, et il s'est 2017 2018 2019 2020 2021
accéléré pendant la période 2020 - 2021. Il a augmenté de 6,4% en 2021, pour se fixer à
près de 26 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA 1,3% 0,7% 4,1% 6,4%
120
Valeur ajoutée 17 588 17 877 17 773 19 261 19 628
EBE 5 231 4 967 4 528 5 673 5 182 80

EBE / CA 22,9% 21,5% 19,4% 23,4% 20,1% 60
ENE 4 149 3 459 3 278 4 320 3 808 40
Résultat net 2 238 1 943 2 709 3 029 3 005 20
0

a-27
DOCUSIGN FRANCE
DOCUSIGN FRANCE Chiffre d’affaires de la société
9 Rue Maurice Mallet, 92130 ISSY LES MOULINEAUX Unité : million d’euros
40 37,6
Siren : 812611150
 : 01 73 05 29 50 30
24,5
 : nd
19,2
 : www.docusign.fr 20
12,7
9,9
Le siège social de Docusign France est implanté à Issy Les Moulineaux dans les Hauts- 10
de-Seine.
Les revenus de la société se sont montrés en croissance depuis 2018, et ils se sont
0
accélérés pendant la dernière année analysée. Au cours de l'année 2021, ils ont 01/18 01/19 01/20 01/21 01/22
augmenté de 53,3%, pour se fixer à 37,6 millions d'euros.

Date de cloture 01/2018 01/2019 01/2020 01/2021 01/2022
B ila n
140
Variation de CA 28,8% 50,9% 27,5% 53,3%
120
Valeur ajoutée 2 641 4 737 10 978 16 291 27 734
EBE -7 119 -11 074 -7 085 -7 889 2 953 80

EBE / CA -71,9% -86,9% -36,8% -32,2% 7,9% 60
ENE 217 753 1 066 1 399 1 747 40
Résultat net -25 709 807 982 1 212 20
0
DYNATRACE
DYNATRACE Chiffre d’affaires de la société
27 Quai Alphonse Le Gallo, 92100 BOULOGNE BILLANCOURT Unité : million d’euros
50
Siren : 342096468 40,8
 : 01 41 14 20 00 40
 : 01 46 23 88 89 30,4
 : www.dynatrace.fr 30
25,0
21,5
20,0
Dynatrace a son siège social implanté à Boulogne Billancourt dans les Hauts-de-Seine. 20
La société a employé plus de 60 personnes au cours de l'exercice 2021, pour un chiffre
d'affaires moyen par salarié de plus de 650kE.
10
Le chiffre d'affaires de Dynatrace s'est montré en croissance depuis 2018, et il s'est 03/18 03/19 03/20 03/21 03/22
accéléré pendant la période 2018 - 2021. En 2021, il a progressé de 34,2%, pour se fixer
à 40,8 millions d'euros.

Date de cloture 03/2018 03/2019 03/2020 03/2021 03/2022
B ila n
140
Variation de CA 7,6% 15,8% 21,9% 34,2%
120
Valeur ajoutée 9 121 9 282 11 669 10 712 14 893
EBE 918 493 -9 651 -598 322 80

EBE / CA 4,6% 2,3% -38,7% -2,0% 0,8% 60
ENE 894 534 610 738 2 055 40
Résultat net 864 541 502 619 1 539 20
0
Taux d'endettement nd nd nd ns 162,6%

a-28
E-FRONT
E-FRONT Chiffre d’affaires de la société
2 Rue Louis David, 75116 PARIS Unité : million d’euros
180
Siren : 403913700 151,1
 : 01 49 96 40 60 140
114,1 119,2
 : 01 49 96 61 54
100,2
 : www.efront.com 100
E-Front a son siège social implanté à Paris. La société a employé plus de 120 personnes 60
54,4
au cours de l'exercice 2022, pour un chiffre d'affaires moyen par salarié de plus de
1 200kE.
20
Les revenus de la société n'ont cessé de progresser depuis 2019. En 2022, ils ont 2018 2019 2020 2021 2022
augmenté de 26,8%, pour se fixer à plus de 150 millions d'euros.

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
Variation de CA 84,2% 13,9% 4,4% 26,8%
120
Valeur ajoutée 35 287 86 128 106 407 112 894 141 443
EBE 17 416 65 328 87 908 90 337 112 307 80

EBE / CA 32,0% 65,2% 77,0% 75,8% 74,3% 60
ENE 9 743 -1 113 -271 -3 298 -4 897 40
Résultat net 7 075 -215 586 -5 566 -5 244 20
Résultat net / CA 13,0% -0,2% 0,5% -4,7% -3,5% CA
0
Dettes financières 3 577 3 746 3 890 3 578 0 0 50 100 150 200
EASYVISTA
EASYVISTA Chiffre d’affaires de la société
10 Allee Bienvenue, 93160 NOISY LE GRAND Unité : million d’euros
40
Siren : 347848947 33,9 33,0
35
 : 01 55 85 91 00 30,1
 : 01 55 85 91 11 30 26,8
 : www.easyvista.fr 25
20
Easyvista est une société dont le siège social est situé à Noisy Le Grand en Seine-Saint-
Denis. 15
Courant 2021, le chiffre d'affaires de la société a présenté une croissance de 9,6%, pour
10
atteindre 33 millions d'euros. 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
Chiffre d'affaires 26 848 33 888 30 124 33 007 nd
140
Variation de CA 26,2% -11,1% 9,6% nd
120
Valeur ajoutée 16 713 22 214 18 907 19 350 nd
100
Frais de personnel 13 538 15 476 16 044 16 719 nd
EBE 2 461 5 935 2 031 2 085 nd 80
EBE / CA 9,2% 17,5% 6,7% 6,3% nd 60
ENE 2 224 5 680 2 217 2 001 nd 40
Résultat net 3 114 5 650 -1 708 955 nd 20
Résultat net / CA 11,6% 16,7% -5,7% 2,9% nd CA
0
Dettes financières 8 587 11 081 11 983 40 878 nd 0 20 40 60 80 100 120

a-29
EFLUID
EFLUID Chiffre d’affaires de la société
2 Rue Ardant Du Picq, 57000 METZ Unité : million d’euros
60 57,4
Siren : 788876522 52,1
50,5
 : 01 53 45 31 90 50 45,8
48,1
 : nd
 : www.efluid.com/site/index.php 40
Efluid est une société basée à Metz en Moselle. 30

Après trois ans de baisse, le chiffre d'affaires de la société s'est redressé. Courant 2022,
il a progressé de 5,1%, pour atteindre 48,1 millions d'euros.
20
2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
Variation de CA -9,4% -3,0% -9,4% 5,1%
120
Valeur ajoutée 35 374 32 834 34 543 32 488 34 107
EBE 18 670 15 298 16 797 14 188 15 107 80

EBE / CA 32,5% 29,4% 33,3% 31,0% 31,4% 60
ENE 14 950 11 243 12 536 10 660 11 896 40
Résultat net 9 713 7 157 10 325 8 168 10 950 20
0
Taux d'endettement 31,4% 45,2% nd nd nd
EKSAE
EKSAE Chiffre d’affaires de la société
10 Rue Vignon, 75009 PARIS Unité : million d’euros
18 17,4 17,2
16,6 16,8 16,8
Siren : 384626578
 : 01 86 25 04 85 16
 : nd
14
 : nd
12
Courant 2021, la société Eksae a employé près de 140 salariés (ce qui correspond à un
chiffre d'affaires moyen par personne de près de 130kE). Son siège social est situé à 10
Paris.
8
Le chiffre d'affaires de Eksae a présenté une croissance de 2,7% en 2021, en se fixant à 2017 2018 2019 2020 2021
17,2 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA -4,3% 1,1% -0,1% 2,7%
120
Valeur ajoutée 13 517 13 552 14 500 10 663 10 336
100
EBE 4 733 5 219 6 203 2 689 1 357 80
EBE / CA 27,2% 31,4% 36,9% 16,0% 7,9% 60
ENE 923 1 434 2 329 387 -288 40
Résultat net 448 908 1 457 987 383 20
0

a-30
ELCIA
ELCIA Chiffre d’affaires de la société
256 Avenue Marcel Merieux, 69530 BRIGNAIS Unité : million d’euros
25
Siren : 421596016 21,4
19,4
 : 04 72 18 51 41 21
 : 04 72 18 51 42 16,0
17 15,0
 : www.elcia.com 13,1
13
La société Elcia est basée à Brignais dans le Rhône.
Le chiffre d'affaires de la société n'a cessé d'augmenter depuis 2019. Il a progressé de 9
10,8% en 2022, pour s'établir à 21,4 millions d'euros.

5
09/18 09/19 09/20 09/21 09/22

Date de cloture 09/2018 09/2019 09/2020 09/2021 09/2022
B ila n
140
Variation de CA 14,7% 6,6% 21,2% 10,8%
120
Valeur ajoutée 10 461 11 778 13 011 16 106 17 449
EBE 4 328 4 129 5 013 7 570 8 254 80

EBE / CA 33,1% 27,6% 31,4% 39,1% 38,5% 60
ENE 4 037 4 154 4 856 7 005 7 650 40
Résultat net 3 286 3 278 4 481 6 513 7 240 20
0
ENABLON
ENABLON Chiffre d’affaires de la société
17 Avenue De L'Europe, 92270 BOIS COLOMBES Unité : million d’euros
40 37,2
Siren : 433246097 32,6
35
 : 01 47 91 05 14
28,4 28,4 27,6
 : nd 30
 : www.enablon.fr 25
20
Enablon est une société dont le siège social est situé à Bois Colombes dans les Hauts-
de-Seine. 15
Le chiffre d'affaires de Enablon s'est contracté en 2021 après deux ans de croissance.
10
Par rapport à 2020, il a reculé de 25,8%, pour atteindre près de 28 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA 0,1% 15,0% 13,9% -25,8%
120
Valeur ajoutée 24 307 22 529 25 541 29 280 20 541
100
EBE 4 800 2 540 5 367 6 566 -5 676 80
EBE / CA 16,9% 8,9% 16,4% 17,7% -20,6% 60
ENE -2 671 -4 866 -2 644 -2 445 -1 429 40
Résultat net -788 -2 586 -410 -243 840 20
Résultat net / CA -2,8% -9,1% -1,3% -0,7% 3,0% CA
0

a-31
ENNOV
ENNOV Chiffre d’affaires de la société
149 Avenue De France, 75013 PARIS Unité : million d’euros
20 18,2
Siren : 428692701 16,3
 : 01 40 38 81 38 16
 : nd 13,3
 : fr.ennov.com/ 12
11,4
8,6
Courant 2021, la société Ennov a employé plus de 50 salariés (ce qui correspond à un 8
chiffre d'affaires moyen par personne de plus de 350kE). Son siège social est situé à
Paris.
4
Les revenus de la société n'ont cessé d'augmenter depuis 2018. Ils ont enregistré une 2017 2018 2019 2020 2021
croissance de 11,8% en 2021, en atteignant 18,2 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA 32,9% 15,9% 23,1% 11,8%
120
Valeur ajoutée 6 592 8 557 9 605 12 111 12 755
EBE 2 468 3 491 4 476 6 751 6 609 80

EBE / CA 28,7% 30,5% 33,8% 41,4% 36,2% 60
ENE 1 442 2 421 3 636 5 678 5 520 40
Résultat net 1 729 2 527 4 178 5 438 4 924 20
0
ENOVACOM
ENOVACOM Chiffre d’affaires de la société
521 Avenue Du Prado, 13008 MARSEILLE Unité : million d’euros
25
22,4
Siren : 443685573
 : 04 86 67 00 00 21
16,9
 : 04 86 67 00 01
17
 : www.enovacom.fr 12,9
14,4
13 11,4
Le siège social de Enovacom est implanté à Marseille dans les Bouches-du-Rhône.
Le chiffre d'affaires de Enovacom s'est montré en croissance depuis 2018, et il s'est 9
accéléré pendant la période 2020 - 2021. En 2021, il a progressé de 32,1%, pour

5
s'établir à plus de 22 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA 12,4% 12,2% 17,5% 32,1%
120
Valeur ajoutée 7 430 9 925 11 376 15 806 19 075
100
EBE -614 835 867 541 -844 80
EBE / CA -5,4% 6,5% 6,0% 3,2% -3,8% 60
ENE -668 641 352 -234 349 40
Résultat net -17 1 492 1 296 931 1 643 20
0

a-32
EPSILOG
EPSILOG Chiffre d’affaires de la société
Zac Via Domitia, 34160 CASTRIES Unité : million d’euros
22
Siren : 389924127 18,1
 : 04 67 52 61 81 18
15,9
 : 04 67 91 25 26 14,4
15,0
 : www.epsilog.com 14
13,1
Au cours de l'exercice 2021, la société Epsilog a employé plus de 100 personnes, et elle 10
a réalisé un chiffre d'affaires par salarié de près de 180kE. Son siège social se situe à
Castries dans l'Hérault.
6
Le chiffre d'affaires de la société n'a cessé de progresser depuis 2018, et il s'est accéléré 2017 2018 2019 2020 2021
pendant la période 2020 - 2021. Il s'est accru de 13,7% au cours de l'année 2021, pour
se fixer à plus de 18 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA 10,5% 4,2% 5,6% 13,7%
120
Valeur ajoutée 10 018 10 830 11 206 12 044 12 443
EBE 5 394 5 643 5 730 6 989 7 077 80

EBE / CA 41,3% 39,1% 38,1% 44,0% 39,2% 60
ENE 4 932 5 012 4 601 5 216 5 537 40
Résultat net 3 055 3 174 2 941 3 203 4 033 20
0
EQUASENS
EQUASENS Chiffre d’affaires de la société
5 Allee De Saint Cloud, 54600 VILLERS LES NANCY Unité : million d’euros
125
Siren : 403561137 108,6
102,9 103,2
 : 03 83 27 61 17 105 97,7
 : 03 83 15 98 05 91,4
 : www.pharmagest.com 85
Equasens est une société basée à Villers Les Nancy en Meurthe-et-Moselle. Elle a 65
employé près de 800 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de près de 140kE.
Les revenus de la société ont augmenté de 5,3% en 2021, en se fixant à près de 110
45
millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
250
Variation de CA 6,9% 5,3% 0,3% 5,3%
Valeur ajoutée 55 490 57 891 61 259 63 761 68 149 200
150
EBE 18 207 15 704 18 049 19 386 21 302
EBE / CA 19,9% 16,1% 17,5% 18,8% 19,6% 100
ENE 20 018 18 660 21 364 22 556 24 359
Résultat net 13 920 16 683 17 953 18 092 27 665 50

0

a-33
ESI GROUP
ESI GROUP Chiffre d’affaires de la société
3 B Rue Saarinen, 94150 RUNGIS Unité : million d’euros
100
Siren : 381080225 83,9 86,0 85,8
82,9
 : 01 49 78 28 00 80
 : 01 49 78 06 43
 : www.esi-group.com 60
55,3
Le siège social de Esi Group est implanté à Rungis dans le Val-de-Marne. 40

Le chiffre d'affaires de l'entreprise a augmenté de 3,5% en 2021, pour se fixer à 85,8
millions d'euros.
20
01/18 01/19 12/19* 12/20 12/21

Date de cloture 01/2018 01/2019 12/2019* 12/2020 12/2021
B ila n
Variation de CA 2,5% ns ns 3,5% 160
Valeur ajoutée 52 358 53 367 28 001 56 514 59 073
EBE 29 380 28 719 5 091 30 774 31 408
EBE / CA 35,0% 33,4% 9,2% 37,1% 36,6% 80
ENE 1 296 -337 -24 694 -1 588 2 363
40
Résultat net 5 547 2 820 -27 851 -15 174 -27 992
0
ESRI FRANCE
ESRI FRANCE Chiffre d’affaires de la société
21 Rue Des Capucins, 92190 MEUDON Unité : million d’euros
60
52,6 53,6
Siren : 348499740
 : 01 46 23 60 60 50 47,2 47,9
44,6
 : 01 46 23 60 50
 : www.esrifrance.fr 40
Esri France est une société basée à Meudon dans les Hauts-de-Seine. 30
Le chiffre d'affaires de Esri France s'est montré en croissance depuis 2019, et il a
toutefois enregistré un net ralentissement courant 2022, en présentant une
20
progression de 1,8%, pour atteindre près de 55 millions d'euros. 2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
Variation de CA 5,9% 1,3% 9,9% 1,8%
120
Valeur ajoutée 24 393 25 045 27 861 31 809 31 123
100
EBE 5 308 4 484 6 350 8 990 7 096 80
EBE / CA 11,9% 9,5% 13,3% 17,1% 13,2% 60
ENE 4 359 3 808 5 863 7 903 6 084 40
Résultat net 2 703 2 488 3 529 4 766 3 681 20
0

a-34
ETAI
ETAI Chiffre d’affaires de la société
10 Place Du General De Gaulle, 92160 ANTONY Unité : million d’euros
90 84,5 83,5 83,8
Siren : 806420360 75,6
80
 : 01 40 13 30 30
 : 01 46 99 32 40 70 64,7
 : www.etai.fr 60
50
Le siège social de Etai est implanté à Antony dans les Hauts-de-Seine.
Courant 2022, les revenus de la société ont enregistré une croissance de 10,9%, pour se 40
fixer à 83,8 millions d'euros.
30
2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
300
Variation de CA -1,2% -22,4% 16,7% 10,9%
Valeur ajoutée 50 676 50 510 39 261 50 321 51 256 250
EBE 16 746 15 016 3 944 13 200 12 691
150
EBE / CA 19,8% 18,0% 6,1% 17,5% 15,1%
100
ENE 9 827 7 152 -2 086 2 296 4 219
Résultat net 12 492 19 125 -5 572 -1 848 -469 50
0
EUDONET
EUDONET Chiffre d’affaires de la société
11 Avenue Dubonnet, 92400 COURBEVOIE Unité : million d’euros
21 19,4
18,3
Siren : 531852580
 : 01 47 37 60 30 17
16,2
 : nd 14,4
13,0
 : fr.eudonet.com 13
Courant 2021, la société Eudonet a employé plus de 130 salariés (ce qui correspond à 9
un chiffre d'affaires moyen par personne de près de 150kE). Son siège social est situé à
Courbevoie dans les Hauts-de-Seine.
5
Le chiffre d'affaires de la société a présenté une croissance de 6,5% courant 2021, pour 06/18* 06/19 06/20 06/21 06/22
se fixer à plus de 19 millions d'euros.

Date de cloture 06/2018* 06/2019 06/2020 06/2021 06/2022
B ila n
140
Variation de CA ns 12,6% 12,9% 6,5%
120
Valeur ajoutée 10 461 11 435 13 355 15 258 15 465
100
EBE 1 742 2 158 2 992 4 618 4 395 80
EBE / CA 13,4% 15,0% 18,5% 25,3% 22,6% 60
ENE 517 749 1 603 3 132 3 144 40
Résultat net 503 -23 432 1 423 2 008 20
Résultat net / CA 3,9% -0,2% 2,7% 7,8% 10,3% CA
0

a-35
EVERWIN
EVERWIN Chiffre d’affaires de la société
6 Rue Van Loo, 91150 ETAMPES Unité : million d’euros
18 16,6
Siren : 400208435 15,0 15,2
16
 : 01 69 78 14 14 13,7
 : 01 64 94 82 19 14 13,0
 : www.everwin.fr 12
10
Au cours de l'exercice 2021, la société Everwin a employé près de 150 personnes, et elle
a réalisé un chiffre d'affaires par salarié de plus de 110kE. Son siège social se situe à 8
Etampes dans l'Essonne.
6
Le chiffre d'affaires de Everwin n'a cessé de progresser depuis 2018, et il s'est accéléré 2017 2018 2019 2020 2021
pendant la dernière année analysée. Courant 2021, il a augmenté de 9,7%, en
atteignant près de 17 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA 5,8% 9,1% 1,1% 9,7%
120
Valeur ajoutée 12 675 12 731 13 891 14 201 16 711
EBE 3 213 3 066 3 249 3 355 4 215 80

EBE / CA 24,8% 22,3% 21,7% 22,1% 25,4% 60
ENE 1 474 1 097 1 112 1 023 1 714 40
Résultat net 659 767 792 696 1 113 20
0
EVERYS
EVERYS Chiffre d’affaires de la société
Za Du Redo, 56640 ARZON Unité : million d’euros
21 19,1
Siren : 398064055
16,9
 : 08 25 07 03 00 17 15,8
 : 08 20 22 03 02 14,2
12,8
 : www.winpharma.com 13
La société Everys est basée à Arzon dans le Morbihan. 9

Le chiffre d'affaires de la société n'a cessé de progresser depuis 2018, et il s'est accéléré
pendant la dernière année analysée. Il a augmenté de 13% au cours de l'année 2021,
5
pour se fixer à plus de 19 millions d'euros. 08/17 08/18 08/19 08/20 08/21

Date de cloture 08/2017 08/2018 08/2019 08/2020 08/2021
B ila n
140
Variation de CA 11,0% 11,2% 7,2% 13,0%
120
Valeur ajoutée 6 426 7 002 7 941 9 317 11 525
EBE 808 728 440 1 221 3 062 80

EBE / CA 6,3% 5,1% 2,8% 7,2% 16,0% 60
ENE 919 670 262 907 2 695 40
Résultat net 579 811 158 531 1 549 20
0

a-36
FEI
FEI Chiffre d’affaires de la société
39 Rue D'Armagnac, 33800 BORDEAUX Unité : million d’euros
26
Siren : 351153382 22,6
21,0 21,3 21,0
 : 05 56 13 37 77 22 19,9
 : 05 56 13 02 10
 : www.fei.com 18
Courant 2021, la société Fei a employé plus de 120 personnes, et elle a réalisé un 14
chiffre d'affaires par salarié de plus de 180kE. Son siège social est situé à Bordeaux en
Gironde.
10
En 2021, les revenus de la société ont augmenté de 7,4%, pour se fixer à 22,6 millions 2017 2018 2019 2020 2021
d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA 5,5% 1,3% -1,2% 7,4%
120
Valeur ajoutée 14 484 13 680 12 455 13 749 14 777
EBE 2 073 1 644 1 167 1 391 -58 80

EBE / CA 10,4% 7,8% 5,5% 6,6% -0,3% 60
ENE 2 733 2 242 1 400 1 266 -4 639 40
Résultat net 4 023 3 815 3 582 2 918 -3 558 20
Résultat net / CA 20,2% 18,1% 16,8% 13,9% -15,7% CA
0
FIDUCIAL INFORMATIQUE
FIDUCIAL INFORMATIQUE Chiffre d’affaires de la société
41 Rue Du Capitaine Guynemer, 92400 COURBEVOIE Unité : million d’euros
100 92,6 95,7
89,2
Siren : 317288389
 : 01 47 76 05 44 80 70,7 73,2
 : 08 25 82 63 02
 : www.fiducial.fr 60
Fiducial Informatique est une société basée à Courbevoie dans les Hauts-de-Seine. 40
Les revenus de la société sont en hausse depuis 2019. Ils se sont toutefois montrés en
léger ralentissement courant 2022, en enregistrant une progression de 3,3%, en
20
atteignant 95,7 millions d'euros. 09/18 09/19 09/20 09/21 09/22

Date de cloture 09/2018 09/2019 09/2020 09/2021 09/2022
B ila n
140
Variation de CA 3,5% 21,9% 3,8% 3,3%
120
Valeur ajoutée 32 797 31 702 31 331 33 498 33 029
100
EBE 6 471 5 372 3 541 5 261 4 577 80
EBE / CA 9,1% 7,3% 4,0% 5,7% 4,8% 60
ENE 3 804 4 978 2 159 2 813 2 696 40
Résultat net 1 843 1 761 1 429 1 348 1 376 20
0

a-37
FINANCE ACTIVE
FINANCE ACTIVE Chiffre d’affaires de la société
46 Rue Notre Dame Des Victoires, 75002 PARIS Unité : million d’euros
25
21,4 21,7
Siren : 531663326 20,4
 : 01 40 26 46 63 20
 : 01 40 13 04 30 15
 : www.financeactive.com
10
Finance Active est une société qui emploie près de 120 personnes, pour un chiffre
0,8 0,6
Le chiffre d'affaires de Finance Active s'est stabilisé en 2021 après deux ans de
0
croissance. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
Chiffre d'affaires 758 612 20 411 21 374 21 708
140
Variation de CA -19,3% ns 4,7% 1,6%
120
Valeur ajoutée 603 494 13 678 14 952 15 775
EBE 18 10 3 158 3 356 4 108 80

EBE / CA 2,4% 1,6% 15,5% 15,7% 18,9% 60
ENE 19 11 3 004 3 389 4 160 40
Résultat net 1 133 3 098 2 597 2 622 3 604 20
Résultat net / CA ns ns 12,7% 12,3% 16,6% CA
0
FINASTRA FRANCE
FINASTRA FRANCE Chiffre d’affaires de la société
42 Rue Washington, 75008 PARIS Unité : million d’euros
120
Siren : 428813083 102,5 101,5
99,0
 : 09 62 10 00 30 100
95,8
 : 01 44 78 28 42 85,5
 : www.finastra.com 80
Le siège social de Finastra France est implanté à Paris. 60

Le chiffre d'affaires de Finastra France s'est abaissé de 10,8% au cours de l'année 2021,
en se fixant à plus de 85 millions d'euros.
40
05/18 05/19 05/20 05/21 05/22

Date de cloture 05/2018 05/2019 05/2020 05/2021 05/2022
B ila n
160
Variation de CA 3,6% -1,0% -5,6% -10,8%
Valeur ajoutée 57 402 58 656 55 883 54 247 47 503 120
EBE -12 167 -11 381 -14 384 -8 370 -19 252
80
EBE / CA -12,3% -11,1% -14,2% -8,7% -22,5%
ENE -8 316 -11 174 -4 712 1 182 -755 40
Résultat net -5 189 -7 767 -11 395 3 735 2 788
Résultat net / CA -5,2% -7,6% -11,2% 3,9% 3,3% CA
0

a-38
FIRCOSOFT
FIRCOSOFT Chiffre d’affaires de la société
151 Rue De Bercy, 75012 PARIS Unité : million d’euros
40 36,4
35,0
Siren : 419637657 33,2
35
 : 01 53 44 13 00
28,6 28,0
 : 01 53 44 13 31 30
 : www.fircosoft.com 25
20
Fircosoft est une société dont le siège social est situé à Paris.
Les revenus de la société se sont redressés après trois ans de décroissance, et ils ont 15
augmenté de 18,9% courant 2022, pour se fixer à 33,2 millions d'euros.
10
2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
Variation de CA -3,8% -18,3% -2,2% 18,9%
120
Valeur ajoutée 30 462 29 554 24 861 24 263 29 451
EBE 17 387 16 166 9 106 8 279 11 135 80

EBE / CA 47,8% 46,2% 31,8% 29,6% 33,5% 60
ENE 15 945 14 516 4 886 7 007 9 964 40
Résultat net 11 816 11 369 5 812 6 215 8 005 20
0
Taux d'endettement 4,0% nd nd 1,8% 1,4%
FIS FINANCIAL SYSTEMS FRANCE

FIS FINANCIAL SYSTEMS FRANCE Chiffre d’affaires de la société
46 Rue Notre Dame Des Victoires, 75002 PARIS Unité : million d’euros
120
Siren : 347600645 96,8
 : 01 53 40 00 00 100
85,0 87,6
 : 01 53 40 01 40 77,1 77,3
80
 : www.sungard.com
60
Durant l'exercice 2022, la société Fis Financial Systems France a employé plus de 220
personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de près de 350kE). Son siège social se 40
situe à Paris.
20
En 2022, le chiffre d'affaires de la société s'est réduit de 11,8%, en se fixant à plus de 75 2018 2019 2020 2021 2022
millions d'euros.

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
Variation de CA -9,3% 25,6% -9,5% -11,8%
120
Valeur ajoutée 42 457 33 585 46 156 42 225 36 114
100
EBE 2 575 -2 990 10 692 4 937 -9 065 80
EBE / CA 3,0% -3,9% 11,0% 5,6% -11,7% 60
ENE -40 175 -8 431 -691 3 393 -2 416 40
Résultat net -44 331 -19 782 -855 50 822 10 871 20
Résultat net / CA -52,2% -25,7% -0,9% 58,0% 14,1% CA
0
Taux d'endettement ns nd nd ns 14,7%

a-39
FORSK
FORSK Chiffre d’affaires de la société
7 Rue Des Briquetiers, 31700 BLAGNAC Unité : million d’euros
30 28,1
Siren : 342662673 26,4 26,0
 : 05 62 74 72 10 26
21,8 22,2
 : 05 62 74 72 11 22
 : www.forsk.com
18
Forsk est une société basée à Blagnac en Haute-Garonne.
Après trois ans de hausse, les revenus de la société ont diminué en 2021. En effet, ils se 14
sont abaissés de 7,7% au cours de l'année 2021, pour se fixer à 26 millions d'euros.
10
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA 1,8% 18,8% 6,7% -7,7%
120
Valeur ajoutée 18 601 19 151 23 293 25 143 22 266
EBE 9 727 10 063 13 929 14 838 10 988 80

EBE / CA 44,6% 45,3% 52,8% 52,7% 42,3% 60
ENE 8 407 10 210 13 123 14 040 11 485 40
Résultat net 11 151 9 421 12 010 14 181 13 401 20
0
FORTERRO FRANCE
FORTERRO FRANCE Chiffre d’affaires de la société
10 Rue Alfred Kastler, 14000 CAEN Unité : million d’euros
50
Siren : 331024547 40,0
 : 02 31 06 91 91 40 34,4
 : nd
30
 : nd
20
Forterro France est une société basée à Caen dans le Calvados.
Les revenus de la société se sont montrés en croissance depuis 2019, et ils ont 10
3,3 3,5 4,5
augmenté de 16,4% au cours de l'année 2022, pour se fixer à 40 millions d'euros.
0
2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
Variation de CA 4,4% 29,9% ns 16,4%
120
Valeur ajoutée 563 1 816 3 347 27 110 30 695
100
EBE -1 153 -135 1 018 7 382 8 213 80
EBE / CA -34,5% -3,9% 22,4% 21,5% 20,5% 60
ENE -1 342 -192 957 7 637 7 123 40
Résultat net -2 119 -16 924 5 588 4 282 20
Résultat net / CA -63,3% -0,5% 20,4% 16,2% 10,7% CA
0

a-40
GALITT
GALITT Chiffre d’affaires de la société
Passage Des Glaisins, 74000 ANNECY Unité : million d’euros
40
36,2
Siren : 329822514 34,4 34,9 34,0
 : nd 35
31,5
 : nd 30
 : nd
25
Galitt est une société qui emploie plus de 300 personnes, pour un chiffre d'affaires par
salarié de près de 120kE. Son siège social est situé à Annecy en Haute-Savoie. 20
En 2021, les revenus de la société ont présenté une croissance de 6,6%, pour s'établir à
15
plus de 36 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA 9,2% 1,5% -2,7% 6,6%
120
Valeur ajoutée 26 186 28 883 28 445 27 164 30 312
EBE 5 400 6 914 5 526 1 476 3 713 80

EBE / CA 17,1% 20,1% 15,8% 4,3% 10,3% 60
ENE 5 101 6 730 5 278 1 373 3 593 40
Résultat net 3 097 3 736 3 748 1 551 2 130 20
0
Taux d'endettement nd 0,1% 0,1% nd nd
GENERIX GROUP
GENERIX GROUP Chiffre d’affaires de la société
2 Rue Des Peupliers, 59810 LESQUIN Unité : million d’euros
64 59,3 60,4
56,9 57,7
Siren : 377619150
 : 03 20 41 48 00 54 50,8
 : 03 20 41 48 09
 : www.generixgroup.com 44
La société Generix Group emploie 340 personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié 34
de près de 180kE), et son siège social est situé à Lesquin dans le Nord.
En 2021, le chiffre d'affaires de la société a gagné 4,6%, pour se fixer à 60,4 millions
24
d'euros. 03/18 03/19 03/20 03/21 03/22

Date de cloture 03/2018 03/2019 03/2020 03/2021 03/2022
B ila n
140
Variation de CA 12,1% 4,2% -2,7% 4,6%
120
Valeur ajoutée 32 350 36 177 36 353 37 768 37 437
100
EBE -310 1 986 2 900 2 343 1 886 80
EBE / CA -0,6% 3,5% 4,9% 4,1% 3,1% 60
ENE -2 628 -99 1 763 927 1 424 40
Résultat net -1 088 1 951 3 831 3 094 4 196 20
0

a-41
GENESYS CLOUD SERVICES FRANCE
GENESYS CLOUD SERVICES FRANCE Chiffre d’affaires de la société
65 Rue Camille Desmoulins, 92130 ISSY LES MOULINEAUX Unité : million d’euros
30
26,6
Siren : 410970586
 : 01 41 10 17 17 25
21,0
22,3
 : 01 46 45 49 74 20
18,5 19,4
 : www.genesys.com
15
Le siège social de Genesys Cloud Services France est implanté à Issy Les Moulineaux
dans les Hauts-de-Seine. La société emploie 90 personnes (soit un chiffre d'affaires 10
moyen par salarié de près de 300kE).

5
Les revenus de la société se sont établis à 26,6 millions d'euros au cours de l'année 12/17 12/18 12/19 01/21* 01/22
2021 .

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 01/2021* 01/2022
B ila n
140
Variation de CA 4,6% 8,4% ns ns
120
Valeur ajoutée 14 926 16 073 18 174 20 137 24 218
EBE 3 625 2 357 3 837 3 419 4 381 80

EBE / CA 19,6% 12,2% 18,3% 15,3% 16,5% 60
ENE 2 659 1 772 3 224 2 604 3 249 40
Résultat net 1 222 896 1 025 826 2 000 20
0
HARDIS GROUPE
HARDIS GROUPE Chiffre d’affaires de la société
34 Rue De La Tuilerie, 38170 SEYSSINET PARISET Unité : million d’euros
140 130,2
Siren : 513852657 121,9 119,4
116,4
 : 04 76 70 80 50 120
 : 04 76 21 49 49 99,1
100
 : www.hardis-group.com
80
Hardis Groupe est une société basée à Seyssinet Pariset en Isère.
En 2021, les revenus de la société se sont accrus de 9,1%, pour s'établir à plus de 130 60
millions d'euros.
40
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA 17,5% 4,7% -2,1% 9,1%
120
Valeur ajoutée 73 404 86 753 90 880 90 698 101 575
100
EBE 8 460 9 655 11 601 10 372 15 349 80
EBE / CA 8,5% 8,3% 9,5% 8,7% 11,8% 60
ENE 7 177 8 023 9 469 7 048 12 691 40
Résultat net 5 739 5 822 5 653 5 600 7 326 20
0

a-42
HARVEST
HARVEST Chiffre d’affaires de la société
5 Rue De La Baume, 75008 PARIS Unité : million d’euros
50
Siren : 352042345
39,1
 : 01 53 30 28 00 40
34,6
 : 01 53 30 28 01 31,9
 : www.harvest.fr 30 25,8
28,4
Le siège social de Harvest est implanté à Paris. La société emploie plus de 270 20
personnes (soit un chiffre d'affaires moyen par salarié de plus de 140kE).
Les revenus de la société n'ont cessé de progresser depuis 2018, et ils se sont accélérés
10
pendant la dernière année analysée. Ils ont enregistré une croissance de 12,9% en 2017 2018 2019 2020 2021
2021, pour atteindre plus de 39 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA 10,1% 12,1% 8,5% 12,9%
120
Valeur ajoutée 21 633 22 891 25 491 27 984 32 826
EBE 4 651 4 537 4 444 6 703 9 695 80

EBE / CA 18,0% 15,9% 13,9% 19,4% 24,8% 60
ENE 4 260 4 123 3 912 6 059 8 904 40
Résultat net 3 241 4 057 2 870 4 194 5 868 20
0
HENIX
HENIX Chiffre d’affaires de la société
1 Rue Francois Ory, 92120 MONTROUGE Unité : million d’euros
30
Siren : 421479163 24,7
 : 01 42 31 02 02 25
 : 01 42 31 02 01 18,9
20 17,0
 : www.henix.com 15,3
14,3
15
Henix est une société dont le siège social est situé à Montrouge dans les Hauts-de-
Seine. Elle emploie près de 200 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de plus 10
de 120kE.
5
Le chiffre d'affaires de Henix n'a cessé de progresser depuis 2018, et il s'est accéléré 2017 2018 2019 2020 2021
pendant la dernière année analysée. Courant 2021, il a gagné 30,6%, pour se fixer à

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA 7,1% 11,1% 11,3% 30,6%
120
Valeur ajoutée 7 031 8 153 9 068 11 617 17 298
EBE 1 925 2 021 1 596 1 823 4 384 80

EBE / CA 13,5% 13,2% 9,4% 9,7% 17,8% 60
ENE 1 909 2 011 1 422 1 697 4 048 40
Résultat net 1 642 1 401 1 112 1 258 2 663 20
0

a-43
HIPAY
HIPAY Chiffre d’affaires de la société
94 Rue De Villiers, 92300 LEVALLOIS PERRET Unité : million d’euros
160
142,6
Siren : 390334225
140
 : 01 73 03 89 00 118,5
 : 01 44 67 05 19 120
 : hipay.com 100
96,6
91,3
86,8
80
La société Hipay est basée à Levallois Perret dans les Hauts-de-Seine. Elle emploie près
de 200 personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de plus de 440kE). 60
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est montré en décroissance depuis 2013. Il s'est
40
réduit de 4,9% en 2016, en atteignant 86,8 millions d'euros. 2012 2013 2014 2015 2016

Date de cloture 12/2012 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016
B ila n
140
Variation de CA -16,9% -18,5% -5,5% -4,9%
120
Valeur ajoutée 12 326 9 446 2 897 10 002 13 096
EBE 6 937 4 332 -2 762 609 1 924 80

EBE / CA 4,9% 3,7% -2,9% 0,7% 2,2% 60
ENE 5 481 1 821 -7 017 -2 363 -967 40
Résultat net 3 553 404 -10 432 -3 550 -86 20
0
HOROQUARTZ
HOROQUARTZ Chiffre d’affaires de la société
23 Avenue Carnot, 91300 MASSY Unité : million d’euros
78
Siren : 399243922 66,2
 : 02 51 53 13 00 68 63,5
61,2
58,8 58,0
 : nd
58
 : www.horoquartz.fr
48
Le siège social de Horoquartz est implanté à Massy dans l'Essonne.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est accru de 4,2% en 2022, en atteignant plus de 65 38
millions d'euros. Sa hausse reste toutefois inférieure à celle de l'année précédente

28
(+9,5%). 2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
Variation de CA 4,1% -5,3% 9,5% 4,2%
120
Valeur ajoutée 44 629 47 040 45 827 50 308 52 261
100
EBE 8 383 10 516 9 813 13 643 14 344 80
EBE / CA 14,3% 17,2% 16,9% 21,5% 21,7% 60
ENE 8 424 11 195 10 911 14 602 14 389 40
Résultat net 5 192 5 900 6 059 8 493 9 114 20
0

a-44
HUBSPOT FRANCE
HUBSPOT FRANCE Chiffre d’affaires de la société
24 Rue Cambaceres, 75008 PARIS Unité : million d’euros
50
43,1
Siren : 844620971
 : 01 53 43 68 56 40
 : nd 30
 : nd 22,0
20
Hubspot France est une société basée à Paris. 7,9
Au cours de la dernière année étudiée, le chiffre d'affaires de Hubspot France a 10
1,9
augmenté de 96,3%, pour atteindre 43,1 millions d'euros.
0
2019* 2020 2021 2022

Date de cloture nd 12/2019* 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
Chiffre d'affaires nd 1 876 7 897 21 958 43 114
140
Variation de CA nd nd ns 178,1% 96,3%
120
Valeur ajoutée nd 1 254 5 849 13 213 26 664
Frais de personnel nd 1 168 5 197 12 279 25 039 100
EBE nd 78 528 700 1 339 80

EBE / CA nd 4,2% 6,7% 3,2% 3,1% 60
ENE nd 67 394 420 858 40
Résultat net nd 44 269 280 606 20
Résultat net / CA nd 2,3% 3,4% 1,3% 1,4% CA
0
Dettes financières nd 0 0 0 0 0 20 40 60 80 100 120
IAGONA ILE-DE-FRANCE
IAGONA ILE-DE-FRANCE Chiffre d’affaires de la société
1 Rue Royale, 92210 ST CLOUD Unité : million d’euros
20
Siren : 344076971
15,7
 : 01 49 11 69 69 16 14,4
13,4 13,8
 : nd
 : www.iagona.com 12
10,0
Au cours de l'exercice 2021, la société Iagona Ile-De-France a employé plus de 50 8

personnes, et elle a réalisé un chiffre d'affaires par salarié de plus de 300kE. Son siège
social se situe à St Cloud dans les Hauts-de-Seine.
4
Les revenus de la société n'ont cessé de progresser depuis 2018, et ils se sont accélérés 2017 2018 2019 2020 2021
pendant la période 2020 - 2021. En 2021, ils ont présenté une croissance de 8,4%, pour

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA nd 34,4% 2,9% 4,4% 8,4%
120
Valeur ajoutée 4 162 5 003 5 350 6 143 6 957
EBE 1 474 2 003 1 926 2 645 3 250 80

EBE / CA 14,7% 14,9% 13,9% 18,3% 20,8% 60
ENE 1 376 2 076 1 788 2 209 2 886 40
Résultat net 969 1 471 973 1 562 2 146 20
0

a-45
ICS
ICS Chiffre d’affaires de la société
73 Parc D'Activite De L'Argile, 06370 MOUANS SARTOUX Unité : million d’euros
18 16,7
Siren : 388310898
16 14,9
 : 04 92 28 38 30 13,6
 : 04 92 92 81 96 14
12,3
12,9
 : www.ics.fr 12
10
Ics est une société dont le siège social est situé à Mouans Sartoux dans les Alpes-
Maritimes. Elle emploie 45 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de plus de 8
370kE.
6
Les revenus de la société se sont montrés en croissance depuis 2018, et ils se sont 11/17 11/18 11/19 11/20 11/21
accélérés pendant la période 2020 - 2021. En 2021, ils ont progressé de 12,1%, pour

Date de cloture 11/2017 11/2018 11/2019 11/2020 11/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 8 494 8 889 9 606 10 592 11 683
EBE 5 360 5 556 6 232 7 185 8 261 80

EBE / CA 43,6% 43,1% 45,7% 48,1% 49,3% 60
ENE 5 317 5 644 6 201 7 436 8 143 40
Résultat net 3 703 3 929 4 448 5 282 5 864 20
0
ID SYSTEMES
ID SYSTEMES Chiffre d’affaires de la société
6 Rue Pierre Et Marie Curie, 33520 BRUGES Unité : million d’euros
20 18,2
Siren : 343280665 16,8
15,8
 : 05 56 11 88 30 16
 : nd
 : nd 12
9,4
8,2
Id Systemes est une société dont le siège social est situé à Bruges en Gironde. 8
Les revenus de la société se sont fixés à 18,2 millions d'euros courant 2021 .
4
06/18 06/19 06/20 06/21* 06/22

Date de cloture 06/2018 06/2019 06/2020 06/2021* 06/2022
B ila n
140
Variation de CA nd 67,5% 6,4% ns ns
120
Valeur ajoutée 6 759 10 557 11 989 5 718 13 680
EBE 842 2 378 3 376 1 398 3 769 80

EBE / CA 8,9% 15,0% 20,1% 17,1% 20,7% 60
ENE 676 2 415 2 806 1 245 3 226 40
Résultat net 478 1 794 1 677 878 2 007 20
0

a-46
IFS FRANCE
IFS FRANCE Chiffre d’affaires de la société
70 Boulevard De Courcelles, 75017 PARIS Unité : million d’euros
45 40,8 39,7
Siren : 320508229
 : 01 44 51 57 00 35
 : nd 28,6
 : www.ifsworld.com/fr 25 21,2
18,7
La société Ifs France est basée à Paris. Elle emploie plus de 110 personnes (soit un 15
chiffre d'affaires par salarié de plus de 350kE).
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est contracté en 2021 après trois ans de croissance.
5
Par rapport à l'année précédente, il s'est réduit de 2,7%, pour s'établir à près de 40 2017 2018 2019 2020 2021
millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA nd 13,7% 34,8% 42,6% -2,7%
120
Valeur ajoutée 14 294 16 967 21 394 31 721 32 058
EBE 5 721 6 588 8 017 14 867 12 930 80

EBE / CA 30,7% 31,0% 28,0% 36,5% 32,6% 60
ENE 1 107 1 207 1 901 1 731 1 286 40
Résultat net 534 822 -567 1 613 1 166 20
0
Taux d'endettement 4,0% 77,9% 3,8% nd nd
IMAGINE EDITIONS
IMAGINE EDITIONS Chiffre d’affaires de la société
11 Boulevard Marsan De Montbrun, 33780 SOULAC SUR MER Unité : million d’euros
22
Siren : 402267322 18,1 18,5
 : 05 56 51 24 72 18
17,1
 : 05 56 73 26 69 14,9
 : www.hellodoc.com 14
13,2
Imagine Editions est une société basée à Soulac Sur Mer en Gironde. Elle a employé 10
près de 95 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de près de 200kE.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est montré en croissance depuis 2018, mais il a
6
ralenti pendant la période 2020 - 2021. En 2021, il n'a augmenté que de 1,8%, pour 2017 2018 2019 2020 2021
s'établir à plus de 18 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 8 844 9 771 10 551 11 809 12 182
100
EBE 4 849 5 370 6 265 7 075 6 466 80
EBE / CA 36,7% 36,1% 36,6% 39,0% 35,0% 60
ENE 4 195 6 238 7 680 7 214 6 239 40
Résultat net 2 606 4 058 4 628 4 254 4 144 20
0

a-47
INDEX EDUCATION
INDEX EDUCATION Chiffre d’affaires de la société
45 Bd Paul Vaillant Couturier, 94200 IVRY SUR SEINE Unité : million d’euros
30
Siren : 384351599 24,2
 : 04 96 15 21 70 25
20,8 21,5
 : nd 20
19,0
16,9
 : nd
15
Le siège social de Index Education est implanté à Ivry Sur Seine dans le Val-de-Marne.
Les revenus de la société n'ont cessé de progresser depuis 2018, et ils se sont accélérés 10
pendant la dernière année analysée. Au cours de l'année 2021, ils ont augmenté de
5
12,3%, pour s'établir à plus de 24 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 11 826 12 719 13 790 14 832 17 589
EBE 3 940 4 888 5 273 5 185 8 516 80

EBE / CA 23,2% 25,7% 25,3% 24,1% 35,2% 60
ENE 3 327 4 276 4 697 4 746 7 653 40
Résultat net 1 991 2 200 3 819 3 044 4 966 20
0
INFOLOGIC - ENGINEERING
INFOLOGIC - ENGINEERING Chiffre d’affaires de la société
99 Avenue De Lyon, 26500 BOURG LES VALENCE Unité : million d’euros
30
Siren : 484937222 25,3
23,0 23,5
 : 04 75 55 81 83 25
21,3
 : 04 75 42 18 33 18,5
20
 : www.infologic-copilote.fr
15
Infologic -Engineering est une société basée à Bourg Les Valence dans la Drôme. Elle a
employé 44 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de près de 600kE. 10
Le chiffre d'affaires de Infologic -Engineering s'est montré en croissance depuis 2018, et

5
il a progressé de 7,7% au cours de l'année 2021, en atteignant plus de 25 millions 09/17 09/18 09/19 09/20 09/21
d'euros.

Date de cloture 09/2017 09/2018 09/2019 09/2020 09/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 3 184 4 159 4 150 4 847 5 454
100
EBE 793 948 974 1 677 2 168 80
EBE / CA 4,3% 4,5% 4,2% 7,1% 8,6% 60
ENE 938 1 312 931 1 529 2 280 40
Résultat net 1 022 1 217 1 305 1 576 2 555 20
0

a-48
INFOMIL
INFOMIL Chiffre d’affaires de la société
15 Rue Paul Mesple, 31100 TOULOUSE Unité : million d’euros
160
Siren : 394451223 137,9
140 129,7
 : 05 62 87 70 76 119,2
124,5
 : 05 34 60 90 90 120 105,7
 : www.infomil.com 100
80
Infomil a son siège social implanté à Toulouse en Haute-Garonne.
Le chiffre d'affaires de Infomil n'a cessé de progresser depuis 2019, et il a gagné 6,3% 60
au cours de l'année 2022, pour se fixer à près de 140 millions d'euros.
40
2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 29 924 34 778 49 429 50 924 55 012
EBE 5 484 7 674 16 583 13 670 14 219 80

EBE / CA 5,2% 6,4% 13,3% 10,5% 10,3% 60
ENE 3 041 4 400 12 612 8 951 9 454 40
Résultat net 472 249 5 123 2 573 2 953 20
0
INFOR FRANCE
INFOR FRANCE Chiffre d’affaires de la société
3 Rue Joseph Monier, 92500 RUEIL MALMAISON Unité : million d’euros
140
123,1 124,5
Siren : 377622188 118,2
120 110,9
 : 01 86 99 83 00
 : 01 53 01 68 38 100
78,8
 : www.infor.fr/societe/inforfrance 80
60
Infor France est une société dont le siège social est situé à Rueil Malmaison dans les
Hauts-de-Seine. Elle emploie près de 360 personnes, pour un chiffre d'affaires par 40
salarié de près de 350kE.
20
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est fixé à 124,5 millions d'euros en 2021 . 04/18 04/19 04/20 12/20* 12/21

Date de cloture 04/2018 04/2019 04/2020 12/2020* 12/2021
B ila n
140
Variation de CA nd 11,0% -4,0% ns ns
120
Valeur ajoutée 83 780 92 699 87 538 58 333 87 735
100
EBE 30 716 40 705 34 147 24 974 33 324 80
EBE / CA 27,7% 33,1% 28,9% 31,7% 26,8% 60
ENE 8 086 5 695 -535 2 303 -1 350 40
Résultat net 7 065 4 920 -141 2 284 8 581 20
0

a-49
INFORMATICA FRANCE
INFORMATICA FRANCE Chiffre d’affaires de la société
16 Place De L'Iris, 92400 COURBEVOIE Unité : million d’euros
45 41,5
Siren : 421340076 39,2
40 36,6
 : 01 76 24 75 51 35,0
 : 01 41 44 92 01 35
30,9
 : www.informatica.com 30
25
Informatica France est une société dont le siège social est situé à Courbevoie dans les
Hauts-de-Seine. Elle emploie plus de 75 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié 20
de plus de 500kE.
15
Après trois ans de hausse, le chiffre d'affaires de la société a diminué en 2021. Au cours 2017 2018 2019 2020 2021
de cette année, il a reculé de 5,5%, en atteignant plus de 39 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 11 941 12 340 13 013 17 543 19 145
EBE 1 499 1 573 1 679 2 288 1 982 80

EBE / CA 4,8% 4,5% 4,6% 5,5% 5,1% 60
ENE 1 238 1 558 1 704 1 655 2 050 40
Résultat net 687 1 561 1 359 1 081 1 285 20
0
INFORMATIQUE GRAPHISME ENERGETIQUE

INFORMATIQUE GRAPHISME ENERGETIQUE Chiffre d’affaires de la société
16 Boulevard Deodat De Severac, 31770 COLOMIERS Unité : million d’euros
35
31,0
Siren : 399737006
28,6
 : 05 34 59 94 22 30
25,2
 : 05 62 74 36 37 23,6 23,1
25
 : www.ige-xao.fr
20
Informatique Graphisme Energetique est une société dont le siège social est situé à
Colomiers en Haute-Garonne. Elle emploie 120 personnes, pour un chiffre d'affaires par 15

10
Le chiffre d'affaires de Informatique Graphisme Energetique a augmenté de 13,4% en 2018* 2019 2020 2021 2022
2022, pour s'établir à 28,6 millions d'euros.

Date de cloture 12/2018* 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
Variation de CA nd ns -2,3% 9,5% 13,4%
120
Valeur ajoutée 16 570 13 976 14 140 15 073 13 569
100
EBE 8 506 6 651 7 979 7 732 4 662 80
EBE / CA 27,4% 28,2% 34,6% 30,6% 16,3% 60
ENE 8 209 6 418 7 676 7 377 4 566 40
Résultat net 5 873 4 688 5 685 5 559 3 662 20
0

a-50
INFOVISTA
INFOVISTA Chiffre d’affaires de la société
3 Rue Christophe Colomb, 91300 MASSY Unité : million d’euros
80 74,3
Siren : 334088275 66,9 68,5
70
 : nd
56,5
 : nd 60
50,5
 : nd 50
40
Le siège social de Infovista est implanté à Massy dans l'Essonne. La société emploie plus
de 110 personnes (soit un chiffre d'affaires moyen par salarié de près de 500kE). 30
Après trois ans de hausse, le chiffre d'affaires de la société a diminué en 2021. En effet,
20
il a présenté une décroissance de 24% au cours de l'année 2021, pour s'établir à plus de 06/18 06/19 06/20 06/21 06/22
55 millions d'euros.

Date de cloture 06/2018 06/2019 06/2020 06/2021 06/2022
B ila n
350
300
Valeur ajoutée 30 227 40 531 44 700 48 964 34 648
EBE 3 455 14 256 16 714 22 565 16 357 200

EBE / CA 6,8% 21,3% 24,4% 30,4% 29,0% 150
ENE -6 074 -412 1 360 9 290 -12 724 100
Résultat net -1 397 -475 1 299 49 425 -19 152 50
Résultat net / CA -2,8% -0,7% 1,9% 66,5% -33,9% CA
0
INTERACTIF VISUEL SYSTEME

INTERACTIF VISUEL SYSTEME Chiffre d’affaires de la société
19 Rue Klock, 92110 CLICHY Unité : million d’euros
21 19,9
18,6
Siren : 409252889
16,8 16,5
 : 01 44 69 37 37 17
 : 01 44 69 37 47
12,8
 : www.activisu.com 13
Durant l'exercice 2021, la société Interactif Visuel Systeme a employé 36 personnes 9

(soit un chiffre d'affaires par salarié de près de 460kE). Son siège social se situe à Clichy
dans les Hauts-de-Seine.
5
Le chiffre d'affaires de la société a progressé de 29,1% en 2021, en se fixant à 16,5 2017 2018 2019 2020 2021
millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA nd -15,7% 10,6% -31,1% 29,1%
120
Valeur ajoutée 9 696 7 163 7 869 5 487 6 893
100
EBE 5 707 3 002 3 608 1 607 2 492 80
EBE / CA 28,6% 17,9% 19,4% 12,6% 15,1% 60
ENE 5 620 3 090 3 690 1 837 1 754 40
Résultat net 6 559 3 827 5 199 3 912 1 546 20
0

a-51
INTERGRAPH FRANCE
INTERGRAPH FRANCE Chiffre d’affaires de la société
2 Place Gustave Eiffel, 94150 RUNGIS Unité : million d’euros
18 16,7 16,7
Siren : 322671009
16
 : nd 14,4
13,1 13,4
 : nd 14
 : nd 12
10
La société Intergraph France est basée à Rungis dans le Val-de-Marne. Elle emploie 48
personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de près de 350kE). 8
Les revenus de la société ont présenté une croissance de 16% courant 2021, pour
6
atteindre 16,7 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA nd 2,4% 24,8% -13,9% 16,0%
120
Valeur ajoutée 6 288 6 832 6 821 5 887 6 752
EBE -14 452 401 -153 496 80

EBE / CA -0,1% 3,4% 2,4% -1,1% 3,0% 60
ENE -91 114 44 -78 342 40
Résultat net 315 725 513 266 455 20
0
Taux d'endettement 27,3% nd 48,5% 37,9% 123,8%
INTUIT FRANCE
INTUIT FRANCE Chiffre d’affaires de la société
516 Rue Meyerbeer, 75009 PARIS 09 Unité : million d’euros
30
26,3
Siren : 802640292 24,6
23,3
 : nd 25
 : nd
20
 : nd
14,3
15
La société Intuit France emploie près de 80 personnes (soit un chiffre d'affaires par 10,6
salarié de plus de 330kE), et son siège social est situé à Paris 09. 10
En 2022, le chiffre d'affaires de la société a progressé de 12,8%, pour s'établir à plus de

5
26 millions d'euros. 07/18 07/19 07/20 07/21 07/22

Date de cloture 07/2018 07/2019 07/2020 07/2021 07/2022
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 5 577 6 912 11 809 11 499 13 477
100
EBE 662 443 718 135 404 80
EBE / CA 6,3% 3,1% 2,9% 0,6% 1,5% 60
ENE 427 499 354 216 234 40
Résultat net 289 368 254 -822 73 20
0

a-52
ISAGRI
ISAGRI Chiffre d’affaires de la société
Avenue Des Censives, 60000 TILLE Unité : million d’euros
120
105,8
Siren : 327733432 96,8
 : 09 71 50 18 32 100
84,2
89,8
 : 03 44 45 65 72 78,8
80
 : www.isagri.fr
60
Isagri est une société basée à Tille dans l'Oise.
Le chiffre d'affaires de la société s'est montré en croissance depuis 2018, et il s'est 40
accéléré pendant la période 2020 - 2021. En 2021, il a augmenté de 9,3%, en se fixant à

20
105,8 millions d'euros. 06/18 06/19 06/20 06/21 06/22

Date de cloture 06/2018 06/2019 06/2020 06/2021 06/2022
B ila n
160
Valeur ajoutée 51 063 55 936 61 020 63 774 65 930
120
EBE 9 556 9 854 12 423 14 537 14 718
80
EBE / CA 12,1% 11,7% 13,8% 15,0% 13,9%
ENE 8 348 8 057 10 942 13 169 13 232 40
Résultat net 6 894 8 144 7 492 17 000 15 754
0
IVALUA
IVALUA Chiffre d’affaires de la société
102 Avenue De Paris, 91300 MASSY Unité : million d’euros
90
Siren : 428796858
67,4
 : 01 64 86 54 54 70
 : nd 52,6
 : www.ivalua.com 50 43,2
30,2
Ivalua est une société dont le siège social est situé à Massy dans l'Essonne. Elle emploie 30 24,6
plus de 270 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de près de 250kE.
Les revenus de la société sont en progression depuis 2018, et ils ont augmenté de
10
28,1% en 2021, en atteignant 67,4 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 16 834 17 158 18 440 22 338 32 346
100
EBE 4 027 453 -2 304 -2 856 2 416 80
EBE / CA 16,4% 1,5% -5,3% -5,4% 3,6% 60
ENE 2 828 -1 279 -3 915 -4 568 950 40
Résultat net 1 955 765 -1 058 -9 012 2 727 20
Résultat net / CA 7,9% 2,5% -2,5% -17,1% 4,0% CA
0

a-53
JUNIPER NETWORKS FRANCE
JUNIPER NETWORKS FRANCE Chiffre d’affaires de la société
41 Rue De Villiers, 92200 NEUILLY SUR SEINE Unité : million d’euros
30
27,2
Siren : 429233828 25,6 25,3
 : 01 47 75 61 00 26
23,3
22,5
 : 01 47 75 61 01 22
 : www.juniper.net
18
Juniper Networks France est une société basée à Neuilly Sur Seine dans les Hauts-de-
Seine. 14
Les revenus de la société se sont montrés en croissance depuis 2021. Ils ont progressé
10
de 7,1% en 2022, pour se fixer à plus de 27 millions d'euros. 2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
Variation de CA nd -8,7% -3,4% 12,5% 7,1%
120
Valeur ajoutée 20 354 19 006 19 080 22 431 23 583
EBE 2 276 1 099 1 119 1 751 1 897 80

EBE / CA 8,9% 4,7% 5,0% 6,9% 7,0% 60
ENE 1 183 1 052 1 059 1 129 1 260 40
Résultat net 1 183 921 370 622 729 20
0
Taux d'endettement nd nd nd 2,5% nd
JVS-MAIRISTEM
JVS-MAIRISTEM Chiffre d’affaires de la société
7 Rue Raymond Aron, 51520 ST MARTIN SUR LE PRE Unité : million d’euros
40
35,6
Siren : 328552187 33,6
35
 : 03 26 65 21 26 30,9
28,7
 : 03 26 70 57 26 30
26,1
 : www.jvs.fr 25
20
La société Jvs-Mairistem est basée à St Martin Sur Le Pre dans la Marne.
Les revenus de la société n'ont cessé d'augmenter depuis 2018. Courant 2021, ils ont 15
présenté une croissance de 5,9%, en se fixant à près de 36 millions d'euros.
10
06/18 06/19 06/20 06/21 06/22

Date de cloture 06/2018 06/2019 06/2020 06/2021 06/2022
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 16 393 18 128 18 508 21 988 23 710
100
EBE 3 760 4 680 4 409 6 287 6 977 80
EBE / CA 14,4% 16,3% 14,3% 18,7% 19,6% 60
ENE 3 698 4 478 4 476 5 987 6 671 40
Résultat net 2 077 2 383 2 313 2 982 3 660 20
0

a-54
KASPERSKY LAB FRANCE
KASPERSKY LAB FRANCE Chiffre d’affaires de la société
1 B Place De La Defense, 92400 COURBEVOIE Unité : million d’euros
35
Siren : 478315872 29,9
30 26,4
 : nd 25,1
 : nd 25
 : www.kaspersky.fr/ 19,2
20
13,5
15
Kaspersky Lab France est une société dont le siège social est situé à Courbevoie dans les
Hauts-de-Seine. Elle emploie plus de 65 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié 10
de près de 450kE.
5
Le chiffre d'affaires de la société n'a cessé de progresser depuis 2018. En 2021, il a 2017 2018 2019 2020 2021
gagné 13,5%, pour s'établir à près de 30 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 10 075 9 693 10 461 12 767 12 817
EBE 1 348 1 100 2 277 2 364 1 756 80

EBE / CA 10,0% 5,7% 9,1% 9,0% 5,9% 60
ENE 1 214 1 017 2 030 2 290 1 652 40
Résultat net 898 680 998 1 564 1 178 20
0
KELIO
KELIO Chiffre d’affaires de la société
Boulevard Du Cormier, 49300 CHOLET Unité : million d’euros
80
Siren : 538209594 68,1
70
 : 02 41 71 44 00 61,6
 : 02 41 71 44 03 60
50,9
48,7
 : www.bodet-software.com 50 45,1
40
Au cours de l'exercice 2022, la société Kelio a employé plus de 480 personnes, et elle a
réalisé un chiffre d'affaires par salarié de plus de 140kE. Son siège social se situe à 30
Cholet en Maine-et-Loire.
20
Les revenus de la société n'ont cessé d'augmenter depuis 2019. Ils ont progressé de 2018 2019 2020 2021 2022
10,6% en 2022, pour se fixer à près de 70 millions d'euros.

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 29 712 33 124 36 554 43 373 50 038
100
EBE 7 906 9 194 10 941 13 275 16 815 80
EBE / CA 17,5% 18,9% 21,5% 21,6% 24,7% 60
ENE 8 020 9 000 10 004 12 646 15 922 40
Résultat net 4 866 5 220 6 085 7 177 9 454 20
0

a-55
KEYNECTIS
KEYNECTIS Chiffre d’affaires de la société
5 Rue Bellini, 92800 PUTEAUX Unité : million d’euros
21 19,7
Siren : 478217318 17,0
 : nd 17
16,1
14,9 14,8
 : nd
 : nd 13
Keynectis est une société dont le siège social est situé à Puteaux dans les Hauts-de- 9
Seine.
Le chiffre d'affaires de Keynectis a augmenté de 32,5% en 2021, pour s'établir à 19,7
5
millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA nd 6,1% -12,8% -0,1% 32,5%
120
Valeur ajoutée 9 958 11 456 8 659 8 913 12 102
EBE 292 707 -1 978 -1 061 1 560 80

EBE / CA 1,8% 4,2% -13,3% -7,1% 7,9% 60
ENE 459 494 -2 808 -2 211 -13 40
Résultat net 833 1 643 -3 450 -1 208 918 20
Résultat net / CA 5,2% 9,6% -23,2% -8,1% 4,7% CA
0
KLEE DATA SYSTEM

KLEE DATA SYSTEM Chiffre d’affaires de la société
11 Chemin De Bretagne, 92130 ISSY LES MOULINEAUX Unité : million d’euros
35
30,0
Siren : 394915581
30 26,5
 : 01 46 29 25 00 25,9
 : 01 46 29 25 99 25 22,1
 : www.kds.com 20
18,6
15
Klee Data System est une société basée à Issy Les Moulineaux dans les Hauts-de-Seine.
Au cours de l'année 2021, le chiffre d'affaires de l'entreprise a progressé de 13%, en 10
atteignant plus de 30 millions d'euros.
5
03/17 12/17* 12/18 12/20 12/21

Date de cloture 03/2017 12/2017* 12/2018 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA nd ns ns 2,3% 13,0%
120
Valeur ajoutée 13 871 11 816 21 407 24 639 29 559
100
EBE -49 80 3 021 6 241 8 296 80
EBE / CA -0,2% 0,4% 11,6% 23,5% 27,7% 60
ENE 346 -619 1 493 1 267 991 40
Résultat net -2 174 -599 359 483 -2 219 20
Résultat net / CA -9,8% -3,2% 1,4% 1,8% -7,4% CA
0

a-56
KYRIBA
KYRIBA Chiffre d’affaires de la société
247 Les Bureaux De La Colline, 92210 ST CLOUD Unité : million d’euros
50
Siren : 429336597 42,8
 : 01 77 92 17 17 40
34,4
 : 01 77 92 17 17 30,4
 : kyriba.com 30 26,2
21,5
Courant 2021, la société Kyriba a employé 140 personnes, et elle a réalisé un chiffre 20
d'affaires par salarié de près de 310kE. Son siège social est situé à St Cloud dans les
Hauts-de-Seine.
10
Les revenus de la société se sont montrés en croissance depuis 2018, et ils se sont 2017 2018 2019 2020 2021
accélérés pendant la dernière année analysée. En 2021, ils ont augmenté de 24,2%,

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
160
Valeur ajoutée 12 841 15 169 17 625 20 973 24 744 120
EBE 2 473 2 071 -345 3 052 2 822
80
EBE / CA 11,5% 7,9% -1,1% 8,9% 6,6%
ENE 1 207 1 800 2 370 2 312 2 187 40
Résultat net 1 195 1 497 1 425 1 388 1 151
0
KYRIBA SEMEA
KYRIBA SEMEA Chiffre d’affaires de la société
247 Les Bureaux De La Colline, 92210 ST CLOUD Unité : million d’euros
70
Siren : 483518692 58,5
60
 : 01 77 92 17 17 48,1
 : 01 77 92 17 11 50 43,4
38,8
 : www.kyriba.fr 40 33,6
30
La société Kyriba Semea emploie près de 100 personnes (soit un chiffre d'affaires par
salarié de plus de 600kE), et son siège social est situé à St Cloud dans les Hauts-de- 20
Seine.
10
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est montré en croissance depuis 2018, et il s'est 2017 2018 2019 2020 2021
accéléré pendant la dernière année analysée. En 2021, il a augmenté de 21,7%, en se
fixant à 58,5 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
160
Valeur ajoutée 22 289 25 423 28 311 32 712 37 151 120
EBE 12 035 13 862 12 499 16 278 18 704
80
EBE / CA 35,8% 35,7% 28,8% 33,9% 32,0%
ENE 1 760 2 064 41 1 351 -50 40
Résultat net 182 200 219 846 584
0

a-57
LACOUR CONCEPT
LACOUR CONCEPT Chiffre d’affaires de la société
1 Avenue Henri Debord, 18230 ST DOULCHARD Unité : million d’euros
50
Siren : 403154263 40,9
 : 03 86 71 08 63 40
34,8
 : 02 48 24 97 26 30,6
29,6
 : www.groupe-lacour.fr 30 26,7
Courant 2022, la société Lacour Concept a employé près de 230 personnes, et elle a 20
réalisé un chiffre d'affaires par salarié de près de 180kE. Son siège social est situé à St
Doulchard dans le Cher.
10
Le chiffre d'affaires de l'entreprise n'a cessé de progresser depuis 2019, et il s'est 2018 2019 2020 2021 2022
accéléré pendant les quatre dernières années. En 2022, il a augmenté de 17,4%, en se
fixant à près de 41 millions d'euros.

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 17 174 18 776 19 432 22 616 27 419
EBE 7 290 8 331 8 755 11 387 14 978 80

EBE / CA 27,3% 28,1% 28,6% 32,7% 36,6% 60
ENE 7 394 7 991 7 851 10 623 14 278 40
Résultat net 4 517 4 875 5 048 6 921 9 540 20
0
LECTRA
LECTRA Chiffre d’affaires de la société
16 Rue Chalgrin, 75116 PARIS Unité : million d’euros
210 190,5 193,6 191,5 192,8
Siren : 300702305
 : 01 53 64 42 00 170 158,1
 : 01 53 64 43 00
 : www.lectra.com 130
Lectra est une société qui emploie près de 900 personnes, pour un chiffre d'affaires par 90
salarié de près de 220kE. Son siège social est situé à Paris.
Les revenus de la société se sont accrus de 22% courant 2021, pour atteindre 192,8
50
millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
700
600
Valeur ajoutée 132 884 136 562 137 180 118 473 139 321
EBE 63 997 66 606 65 512 45 003 56 415 400

EBE / CA 33,6% 34,4% 34,2% 28,5% 29,3% 300
ENE 15 342 16 491 15 773 5 470 10 716 200
Résultat net 25 746 26 811 24 295 13 208 21 750 100
0
Dettes financières 0 0 0 0 140 102 0 50 100 150 200
Taux d'endettement nd nd nd nd 34,2%

a-58
LUCCA
LUCCA Chiffre d’affaires de la société
151 Avenue De France, 75013 PARIS Unité : million d’euros
25
21,5
Siren : 441637691
 : nd 20
15,2
 : nd 15
 : nd 11,8
10 8,2
Lucca est une société dont le siège social est situé à Paris. 5,7
Les revenus de la société se sont montrés en croissance depuis 2018. Courant 2021, ils 5
ont gagné 41,7%, pour atteindre près de 22 millions d'euros.

0
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 5 798 7 920 10 563 13 792 18 794
EBE 217 1 254 493 -132 -839 80

EBE / CA 3,8% 15,4% 4,2% -0,9% -3,9% 60
ENE -160 430 -557 -1 626 -2 625 40
Résultat net 102 732 -430 -1 512 -2 566 20
0
Taux d'endettement 143,9% 66,4% 272,7% 352,4% ns
MAINCARE SOLUTIONS
MAINCARE SOLUTIONS Chiffre d’affaires de la société
100
Siren : 414876177 80,1
77,7
 : nd 80
69,9 69,3
 : nd
 : nd 60
55,5
Le siège social de Maincare Solutions est implanté à Ivry Sur Seine dans le Val-de- 40
Marne.
Courant 2022, les revenus de la société ont progressé de 3%, pour se fixer à 80,1
20
millions d'euros. 03/19 12/19* 12/20 12/21 12/22

Date de cloture 03/2019 12/2019* 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
Variation de CA nd ns ns 12,1% 3,0%
120
Valeur ajoutée 50 475 37 663 50 439 62 416 62 527
100
EBE 8 759 4 584 4 867 14 946 13 294 80
EBE / CA 12,5% 8,3% 7,0% 19,2% 16,6% 60
ENE 5 602 2 375 1 132 4 432 8 114 40
Résultat net 3 990 2 829 -286 2 937 3 429 20
0

a-59
MEGA INTERNATIONAL
MEGA INTERNATIONAL Chiffre d’affaires de la société
9 Avenue Rene Coty, 75014 PARIS Unité : million d’euros
26
Siren : 385185806 22,2 21,7
 : 09 61 50 62 02 22
20,7 20,2 19,8
 : 01 42 75 40 95
 : www.mega.com 18
Le siège social de Mega International est implanté à Paris. 14

En 2020, le chiffre d'affaires de l'entreprise a perdu 9,1%, en se fixant à 19,8 millions
d'euros.
10
2016 2017 2018 2019 2020

Date de cloture 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020
B ila n
140
Variation de CA nd -6,9% -2,2% 7,5% -9,1%
120
Valeur ajoutée 14 314 12 151 10 127 11 557 10 623
EBE -2 544 -3 297 -4 553 -3 824 -4 463 80

EBE / CA -11,5% -15,9% -22,5% -17,6% -22,6% 60
ENE -375 9 185 -142 -1 015 40
Résultat net 1 037 1 510 1 521 1 448 -11 20
0
METROLOGIC GROUP
METROLOGIC GROUP Chiffre d’affaires de la société
26 Avenue Jean Kuntzmann, 38330 MONTBONNOT ST MARTIN Unité : million d’euros
40
Siren : 322882705
29,0 28,2
 : 04 76 04 30 30 30 25,8
23,9
 : nd
 : nd 20
Le siège social de Metrologic Group est implanté à Montbonnot St Martin en Isère. La 10

7,7
société emploie près de 130 personnes (soit un chiffre d'affaires moyen par salarié de
plus de 190kE).
0
Le chiffre d'affaires de la société s'est établi à 23,9 millions d'euros au cours de l'année 09/18 12/18* 12/19 12/20* 12/21
2021 .

Date de cloture 09/2018 12/2018* 12/2019 12/2020* 12/2021
B ila n
140
Variation de CA nd ns ns ns ns
120
Valeur ajoutée 25 210 6 682 23 947 22 201 20 181
100
EBE 18 970 5 129 17 313 15 033 10 718 80
EBE / CA 65,5% 66,9% 61,4% 58,3% 44,8% 60
ENE 18 794 5 063 17 291 14 920 10 500 40
Résultat net 13 905 3 215 16 444 10 991 10 989 20
0

a-60
MGDIS
MGDIS Chiffre d’affaires de la société
Allee Nicolas Le Blanc, 56000 VANNES Unité : million d’euros
20
17,9
Siren : 328161245
15,5
 : 02 97 68 18 28 16
 : 02 97 68 18 27 12,9
 : www.mgdis.fr 12
9,8
9,0
Mgdis a son siège social implanté à Vannes dans le Morbihan. 8
Le chiffre d'affaires de la société s'est montré en croissance depuis 2019, mais il a
ralenti pendant les quatre dernières années. Il a gagné 15,8% au cours de l'année 2022,
4
pour atteindre près de 18 millions d'euros. 2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 7 115 8 218 10 354 11 075 14 059
EBE 416 709 645 -167 1 199 80

EBE / CA 4,6% 7,2% 5,0% -1,1% 6,7% 60
ENE -305 -152 229 -399 920 40
Résultat net -178 67 452 -194 1 413 20
Résultat net / CA -2,0% 0,7% 3,5% -1,3% 7,9% CA
0
MICRO FOCUS
MICRO FOCUS Chiffre d’affaires de la société
31 Place Des Corolles, 92400 COURBEVOIE Unité : million d’euros
35
Siren : 439129180 30,5
 : nd 30
 : nd 23,3
24,5
25
 : nd 21,4 21,5
20
Les effectifs salariés de Micro Focus s'élèvent à 23 personnes, et le chiffre d'affaires
moyen par salarié à près de 950kE. Le siège social de la société est situé à Courbevoie 15

10
Au cours de l'année 2021, les revenus de la société ont perdu 12,2%, en atteignant plus 04/17 10/18* 10/19 10/20 10/21
de 21 millions d'euros.

Date de cloture 04/2017 10/2018* 10/2019 10/2020 10/2021
B ila n
140
Variation de CA nd ns ns 5,0% -12,2%
120
Valeur ajoutée 5 865 7 902 5 764 7 020 4 721
100
EBE 489 658 551 1 188 -69 80
EBE / CA 2,3% 2,2% 2,4% 4,9% -0,3% 60
ENE 676 1 199 903 834 653 40
Résultat net 393 596 285 248 620 20
0

a-61
MICRO FOCUS FRANCE
MICRO FOCUS FRANCE Chiffre d’affaires de la société
31 Place Des Corolles, 92400 COURBEVOIE Unité : million d’euros
120
Siren : 823337274 97,7
 : nd 100
 : nd 80
77,2
68,7
 : nd 63,3
58,0
60
Le siège social de Micro Focus France est implanté à Courbevoie dans les Hauts-de-
Seine. 40
Le chiffre d'affaires de Micro Focus France a renoué avec la croissance en 2022, et il a

20
progressé de 9,2% courant 2022, pour s'établir à 63,3 millions d'euros. 10/18 10/19 10/20 10/21 10/22

Date de cloture 10/2018 10/2019 10/2020 10/2021 10/2022
B ila n
140
Variation de CA nd -21,0% -11,0% -15,6% 9,2%
120
Valeur ajoutée 44 485 63 463 20 701 17 332 22 745
EBE 3 127 32 643 -8 022 -10 872 -96 80

EBE / CA 3,2% 42,3% -11,7% -18,7% -0,2% 60
ENE 3 005 28 869 -7 249 -5 234 3 189 40
Résultat net 2 013 -8 1 742 1 396 1 078 20
0
MICROSOFT FRANCE
MICROSOFT FRANCE Chiffre d’affaires de la société
37 Quai Du President Roosevelt, 92130 ISSY LES MOULINEAUX Unité : million d’euros
4 000
Siren : 327733184 3 159
 : 01 85 82 00 30 3 000 2 590
 : 01 57 75 77 00 2 165
 : www.microsoft.com/fr-fr 2 000 1 630
1 228
Microsoft France est une société dont le siège social est situé à Issy Les Moulineaux 1 000
Le chiffre d'affaires de Microsoft France est en augmentation depuis 2018, et il a gagné
0
22% au cours de l'année 2021, en atteignant 3 159 millions d'euros. 06/18 06/19 06/20 06/21 06/22

Date de cloture 06/2018 06/2019 06/2020 06/2021 06/2022
B ila n
3000
Valeur ajoutée 450 203 484 426 527 888 572 883 645 536 2500
EBE 113 065 148 136 161 719 176 782 213 819
1500
EBE / CA 9,2% 9,1% 7,5% 6,8% 6,8%
1000
ENE 108 469 126 069 146 029 167 413 202 414
Résultat net 54 920 63 175 77 903 92 415 117 169 500
0

a-62
MICROSTRATEGY FRANCE
MICROSTRATEGY FRANCE Chiffre d’affaires de la société
92 Avenue Charles De Gaulle, 92200 NEUILLY SUR SEINE Unité : million d’euros
26
Siren : 410897599 22,7 22,4
21,1 21,6
 : nd 22 19,8
 : nd
 : nd 18
Microstrategy France est une société basée à Neuilly Sur Seine dans les Hauts-de-Seine. 14
Le chiffre d'affaires de Microstrategy France a présenté une croissance de 4,1% au
cours de la dernière année étudiée, en se fixant à 22,4 millions d'euros.
10
2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
Variation de CA nd 14,2% -6,9% 2,1% 4,1%
120
Valeur ajoutée 9 032 11 442 11 487 11 808 10 568
EBE 411 714 1 466 792 1 072 80

EBE / CA 2,1% 3,1% 6,9% 3,7% 4,8% 60
ENE 570 656 1 034 981 1 081 40
Résultat net 579 670 720 705 797 20
0
MISMO
MISMO Chiffre d’affaires de la société
6 Rue Du Tyrol, 44240 LA CHAPELLE SUR ERDRE Unité : million d’euros
26
Siren : 388185068 22,0
21,4
 : 02 40 72 90 00 22 20,1
19,5 19,5
 : 02 40 72 58 11
 : www.mismo.fr 18
Mismo est une société qui emploie près de 150 personnes, pour un chiffre d'affaires par 14
salarié de plus de 130kE. Son siège social est situé à La Chapelle Sur Erdre en Loire-
Atlantique.
10
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a présenté une décroissance de 11,3% au cours de 03/18 03/19 03/20 03/21 03/22
l'année 2021, pour s'établir à près de 20 millions d'euros.

Date de cloture 03/2018 03/2019 03/2020 03/2021 03/2022
B ila n
140
Variation de CA nd 9,8% -6,3% 9,6% -11,3%
120
Valeur ajoutée 7 043 8 605 8 514 9 341 8 172
100
EBE 771 1 299 993 1 512 632 80
EBE / CA 4,0% 6,1% 4,9% 6,9% 3,2% 60
ENE 773 1 031 819 1 104 438 40
Résultat net 576 821 504 574 413 20
0

a-63
MOODY'S ANALYTICS
MOODY'S ANALYTICS Chiffre d’affaires de la société
4 Place De La Pyramide, 92800 PUTEAUX Unité : million d’euros
80
71,0
Siren : 404165946 65,4
70 63,5
 : 01 72 29 34 00 58,0
 : nd 60
50,4
 : www.moodysanalytics.com 50
40
Moody'S Analytics est une société dont le siège social est situé à Puteaux dans les
Hauts-de-Seine. 30
Le chiffre d'affaires de l'entreprise n'a cessé de progresser depuis 2019. Courant 2022, il
20
s'est accru de 8,6%, pour se fixer à 71 millions d'euros. 2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 39 570 45 687 51 923 52 518 58 726
EBE 6 885 9 627 11 232 14 726 12 508 80

EBE / CA 13,7% 16,6% 17,7% 22,5% 17,6% 60
ENE 6 487 6 991 9 952 11 872 13 699 40
Résultat net 2 785 3 504 6 260 7 112 9 965 20
0
MUREX
MUREX Chiffre d’affaires de la société
15 Boulevard De L'Amiral Bruix, 75116 PARIS Unité : million d’euros
460
Siren : 338695869 401,7
410
 : 01 42 25 70 14 371,5
336,2 341,9 338,9
 : nd 360
 : www.murex.com/en 310
260
Murex est une société dont le siège social est situé à Paris.
Le chiffre d'affaires de Murex s'est accru de 8,1% en 2022, pour s'établir à plus de 400 210
millions d'euros.
160
09/18 09/19 09/20 09/21 09/22

Date de cloture 09/2018 09/2019 09/2020 09/2021 09/2022
B ila n
700
600
Valeur ajoutée 140 495 157 161 157 724 186 966 199 903
500
EBE -20 117 -438 -13 822 -11 095 -9 908 400
EBE / CA -6,0% -0,1% -4,1% -3,0% -2,5% 300
ENE 43 177 71 296 63 514 73 539 80 428 200
Résultat net 35 469 47 994 108 941 76 108 88 850 100
0
Dettes financières 0 0 0 0 98 0 100 200 300 400 500

a-64
NEHS DIGITAL
NEHS DIGITAL Chiffre d’affaires de la société
1 Rue Augustine Variot, 92240 MALAKOFF Unité : million d’euros
45 41,4
Siren : 844938506
40
 : 01 43 99 59 22 34,1
 : nd 35 32,4 31,4
 : www.nehs-digital.com 30
25
Nehs Digital est une société dont le siège social est situé à Malakoff dans les Hauts-de-
Seine. 20
Les revenus de la société ont diminué de 24,1% au cours de l'année 2022, pour se fixer
15
à plus de 31 millions d'euros. 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018* 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
Chiffre d'affaires nd 34 113 32 438 41 398 31 423
140
Variation de CA nd nd -4,9% 27,6% -24,1%
120
Valeur ajoutée nd 7 131 16 660 26 202 18 136
Frais de personnel nd 18 555 20 041 21 031 20 500 100
EBE nd -11 718 -4 026 4 455 -2 545 80

EBE / CA nd -34,4% -12,4% 10,8% -8,1% 60
ENE nd -9 358 -8 122 -939 -7 325 40
Résultat net nd -43 363 -12 806 -2 852 -5 488 20
Résultat net / CA nd ns -39,5% -6,9% -17,5% CA
0
Dettes financières nd 88 958 56 368 36 954 959 0 20 40 60 80 100 120
Taux d'endettement nd nd nd ns 2,6%
NEXTINTERACTIVE
NEXTINTERACTIVE Chiffre d’affaires de la société
2 Rue Du General Alain De Boissieu, 75015 PARIS Unité : million d’euros
30 28,1
Siren : 311243794 25,9 26,6
25,2
 : 09 53 62 88 95 26
 : nd 21,3
22
 : nd
18
Nextinteractive est une société dont le siège social est situé à Paris. Elle emploie près de
140 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de plus de 200kE. 14
Le chiffre d'affaires de la société s'est montré en croissance depuis 2018. Au cours de

10
l'année 2021, il a progressé de 5,6%, en se fixant à 28,1 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 13 017 15 857 16 700 14 470 13 737
100
EBE 2 426 3 556 4 194 2 304 1 714 80
EBE / CA 11,4% 14,1% 16,2% 8,7% 6,1% 60
ENE -45 339 1 597 -365 161 40
Résultat net -1 472 -399 1 166 -3 183 412 20
Résultat net / CA -6,9% -1,6% 4,5% -12,0% 1,5% CA
0
Taux d'endettement nd nd ns nd nd

a-65
NEXWAY
NEXWAY Chiffre d’affaires de la société
19 Avenue Feucheres, 30000 NIMES Unité : million d’euros
120
Siren : 440953859 103,0 101,9
 : 01 55 17 31 55 100
86,7
 : nd 80
77,2
67,6
 : nd
60
La société Nexway emploie 70 personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de près
de 1 500kE), et son siège social est situé à Nimes dans le Gard. 40
Après trois ans de baisse, le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est redressé. Au cours de
20
l'année 2021, il a progressé de 50,7%, pour s'établir à plus de 100 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 6 750 1 700 1 439 533 -1 069
EBE -740 -5 282 -5 547 -6 590 -8 030 80

EBE / CA -0,7% -6,1% -7,2% -9,7% -7,9% 60
ENE -2 674 -7 754 -8 966 -6 276 -6 029 40
Résultat net -1 959 -6 400 -9 760 -6 742 -3 689 20
0
NIBELIS
NIBELIS Chiffre d’affaires de la société
116 Rue Jules Guesde, 92300 LEVALLOIS PERRET Unité : million d’euros
45
Siren : 425133055 35,6
 : 08 05 03 38 05 35 30,6
 : 01 46 17 07 70 25,9
 : www.nibelis.com 25 21,0
16,2
La société Nibelis est basée à Levallois Perret dans les Hauts-de-Seine. Elle emploie plus 15
de 350 personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de plus de 100kE).
Le chiffre d'affaires de Nibelis est en progression depuis 2018, et il a augmenté de
5
16,3% en 2021, en se fixant à 35,6 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 12 647 16 176 19 383 24 134 28 389
100
EBE 858 1 528 1 436 1 824 1 981 80
EBE / CA 5,3% 7,3% 5,5% 6,0% 5,6% 60
ENE 606 815 674 888 1 194 40
Résultat net 656 658 246 142 25 20
0

a-66
OPEN TEXT
OPEN TEXT Chiffre d’affaires de la société
100 Esplanade General De Gaulle, 92400 COURBEVOIE Unité : million d’euros
120
105,2
Siren : 337950737 98,1 101,5
93,5
 : 01 47 96 55 41 100
 : 01 47 96 54 01 80
75,0
 : www.opentext.fr
60
Open Text est une société dont le siège social est situé à Courbevoie dans les Hauts-de-
Seine. 40
Les revenus de la société ont présenté une croissance de 3,6% en 2021, pour s'établir à
20
105,2 millions d'euros. Leur évolution reste cependant inférieure à celle de l'année 06/18 06/19 06/20 06/21 06/22
précédente (+8,6%).

Date de cloture 06/2018 06/2019 06/2020 06/2021 06/2022
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 64 389 83 244 80 852 92 305 94 707
EBE 32 782 42 790 43 520 50 471 52 402 80

EBE / CA 43,7% 43,6% 46,6% 49,7% 49,8% 60
ENE 2 372 3 491 4 300 3 839 4 120 40
Résultat net 1 207 -3 137 2 512 1 015 2 998 20
0
ORACLE FRANCE
ORACLE FRANCE Chiffre d’affaires de la société
15 Boulevard Charles De Gaulle, 92700 COLOMBES Unité : million d’euros
1 020 947,5 941,4
Siren : 335092318 916,4 909,1
920 872,8
 : 02 99 83 64 64
 : 01 57 60 20 32 820
 : https://www.oracle.com 720
620
La société Oracle France a employé plus de 950 personnes courant 2021 (soit un chiffre
d'affaires par salarié de plus de 950kE). Son siège social est situé à Colombes dans les 520
Hauts-de-Seine.
420
Le chiffre d'affaires de la société a renoué avec la croissance en 2021. En effet, il a 05/18 05/19 05/20 05/21 05/22
augmenté de 4,2% au cours de cette année, en se fixant à plus de 900 millions d'euros.

Date de cloture 05/2018 05/2019 05/2020 05/2021 05/2022
B ila n
800
Valeur ajoutée 354 581 288 534 222 842 261 646 234 493 600
EBE 31 992 3 390 -20 111 49 436 36 944
400
EBE / CA 3,4% 0,4% -2,2% 5,7% 4,1%
ENE 86 215 25 885 -5 454 17 039 26 522 200
Résultat net 80 217 -4 280 69 599 4 648 23 628
0
Taux d'endettement 7,4% nd 45,3% 5,9% 55,6%

a-67
OSLO
OSLO Chiffre d’affaires de la société
33 Rue Du Carrousel, 59650 VILLENEUVE D ASCQ Unité : million d’euros
30
Siren : 315535906 24,1
22,4
25
 : nd
 : nd 20
 : nd 15
9,7 10,5
8,5
10
La société Oslo est basée à Villeneuve D Ascq dans le Nord.
Courant 2020, les revenus de la société ont reculé de 7,1%, pour s'établir à plus de 22 5
millions d'euros.
0
2015 2016 2017 2019 2020

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2019 12/2020
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 4 608 5 259 5 837 12 268 12 267
EBE 266 206 455 183 411 80

EBE / CA 3,1% 2,1% 4,3% 0,8% 1,8% 60
ENE 199 102 366 -487 -350 40
Résultat net 85 77 86 -738 -778 20
Résultat net / CA 1,0% 0,8% 0,8% -3,1% -3,5% CA
0
PARAMETRIC TECHNOLOGY
PARAMETRIC TECHNOLOGY Chiffre d’affaires de la société
1 Rond Point Du General Eisenhower, 31100 TOULOUSE Unité : million d’euros
100
Siren : 380280081
79,3
 : 04 42 20 55 26 80
 : nd
59,7 59,6
 : nd 60 52,0 53,7
Parametric Technology est une société dont le siège social est situé à Toulouse en 40
Haute-Garonne. Elle emploie près de 180 personnes, pour un chiffre d'affaires par
20
Le chiffre d'affaires de Parametric Technology s'est contracté en 2022 après deux ans 09/18 09/19 09/20 09/21 09/22
de croissance. Au cours de cette année, il a diminué de 24,8%, en se fixant à 59,6
millions d'euros.

Date de cloture 09/2018 09/2019 09/2020 09/2021 09/2022
B ila n
140
Variation de CA nd -12,8% 3,2% 47,7% -24,8%
120
Valeur ajoutée 34 181 18 676 26 751 33 467 27 014
EBE -1 328 -14 676 -8 701 -6 148 -13 395 80

EBE / CA -2,2% -28,2% -16,2% -7,8% -22,5% 60
ENE 2 377 1 967 1 856 3 451 2 174 40
Résultat net 1 744 1 893 1 481 2 277 1 040 20
0

a-68
PC SOFT INFORMATIQUE
PC SOFT INFORMATIQUE Chiffre d’affaires de la société
3 Rue Puech Villa, 34090 MONTPELLIER Unité : million d’euros
16
14,7
Siren : 330318270
 : 04 67 03 17 17 14
 : 04 67 40 59 30 12
 : www.pcsoft.fr
10
La société Pc Soft Informatique est basée à Montpellier dans l'Hérault.
Les revenus de la société se sont établis à 14,7 millions d'euros en 2004 . 8
6
2004

Date de cloture nd nd nd nd 12/2004
B ila n
Chiffre d'affaires nd nd nd nd 14 689
140
Variation de CA nd nd nd nd nd
120
Valeur ajoutée nd nd nd nd 11 200
Frais de personnel nd nd nd nd 4 267 100
EBE nd nd nd nd 6 590 80
EBE / CA nd nd nd nd 44,9% 60
ENE nd nd nd nd 6 411 40
Résultat net nd nd nd nd 4 030 20
Résultat net / CA nd nd nd nd 27,4% CA
0
Dettes financières nd nd nd nd 0 0 20 40 60 80 100 120
PEOPLEDOC
PEOPLEDOC Chiffre d’affaires de la société
53 Rue D Hauteville, 75010 PARIS Unité : million d’euros
45
Siren : 499898047 37,2
34,3
 : 01 83 62 46 77 35
 : nd 26,4
 : www.people-doc.com 25 21,3
18,0
Le siège social de Peopledoc est implanté à Paris. 15
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est accru de 8,6% au cours de la dernière année
étudiée, en atteignant plus de 37 millions d'euros.
5
12/18 12/19 09/20* 09/21 09/22

Date de cloture 12/2018 12/2019 09/2020* 09/2021 09/2022
B ila n
140
Variation de CA nd 46,5% ns ns 8,6%
120
Valeur ajoutée 13 310 15 743 15 487 26 266 23 085
100
EBE -4 193 -18 095 -11 146 -12 443 -14 980 80
EBE / CA -23,3% -68,7% -52,4% -36,3% -40,3% 60
ENE -6 589 -21 462 -15 004 -16 799 -18 470 40
Résultat net -5 275 -21 259 -16 362 -20 413 -31 717 20
0

a-69
PIXID
PIXID Chiffre d’affaires de la société
53 Rue Du Capitaine Guynemer, 92400 COURBEVOIE Unité : million d’euros
25
Siren : 479730046 20,9
 : 01 41 16 34 00 21
18,2
 : 01 41 16 34 01 16,7 16,1
17 14,9
 : www.pixid.fr
13
Courant 2021, la société Pixid a employé près de 80 salariés (ce qui correspond à un
chiffre d'affaires moyen par personne de près de 270kE). Son siège social est situé à 9
Courbevoie dans les Hauts-de-Seine.

5
Au cours de l'année 2021, les revenus de la société ont progressé de 29,4%, pour se 2017 2018 2019 2020 2021
fixer à 20,9 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 9 970 11 391 12 541 10 732 14 828
EBE 5 633 6 412 7 100 5 275 8 673 80

EBE / CA 37,7% 38,4% 39,0% 32,7% 41,5% 60
ENE 4 368 5 404 5 849 3 702 6 971 40
Résultat net 2 988 3 179 3 642 2 380 4 502 20
0
PLANISWARE
PLANISWARE Chiffre d’affaires de la société
200 Avenue De Paris, 92320 CHATILLON Unité : million d’euros
70 64,6
Siren : 403262082 55,1
60
 : 01 41 48 48 60
47,2
 : 01 41 48 48 50 50
39,4
 : www.planisware.com 40 34,0
30
Planisware a son siège social implanté à Chatillon dans les Hauts-de-Seine. La société a
employé 250 personnes au cours de l'exercice 2021, pour un chiffre d'affaires moyen 20
par salarié de près de 260kE.
10
Le chiffre d'affaires de l'entreprise est en hausse depuis 2018. Il a progressé de 17,3% 2017 2018 2019 2020 2021
au cours de l'année 2021, en se fixant à près de 65 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 27 878 31 884 37 564 45 740 52 463
100
EBE 16 859 17 095 18 777 23 785 27 235 80
EBE / CA 49,6% 43,4% 39,7% 43,2% 42,2% 60
ENE 15 955 16 040 16 891 21 990 25 209 40
Résultat net 11 982 16 159 18 006 19 148 27 311 20
0

a-70
PRESTASHOP
PRESTASHOP Chiffre d’affaires de la société
4 Rue Jules Lefebvre, 75009 PARIS Unité : million d’euros
1,0
Siren : 497916635 0,82
 : 09 67 28 21 86 0,8
 : nd 0,6
 : nd
0,4 0,32
Le siège social de Prestashop est implanté à Paris.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a augmenté de 156,1% courant 2009, en se fixant à 0,2 0,09
822 milliers d'euros.
0,0
03/08 03/09 03/10

Date de cloture nd nd 03/2008 03/2009 03/2010
B ila n
Chiffre d'affaires nd nd 94 321 822
140
Variation de CA nd nd nd 241,5% 156,1%
120
Valeur ajoutée nd nd 81 270 596
Frais de personnel nd nd 134 345 579 100
EBE nd nd -63 -97 3 80

EBE / CA nd nd -67,0% -30,2% 0,4% 60
ENE nd nd -64 -110 -41 40
Résultat net nd nd -64 -110 69 20
Résultat net / CA nd nd -68,1% -34,3% 8,4% CA
0
Dettes financières nd nd 16 3 3 0 20 40 60 80 100 120
PRIMA SOLUTIONS
PRIMA SOLUTIONS Chiffre d’affaires de la société
6 Rue Marius Aufan, 92300 LEVALLOIS PERRET Unité : million d’euros
30
Siren : 429365844 24,7
22,9
 : 01 70 91 24 30 25
21,1
22,2
 : 01 70 91 24 39
20
 : www.prima-solutions.com
15 13,4
Prima Solutions est une société qui emploie plus de 140 personnes, pour un chiffre
d'affaires par salarié de plus de 170kE. Son siège social est situé à Levallois Perret dans 10
les Hauts-de-Seine.
5
En 2020, le chiffre d'affaires de la société a progressé de 11,3%, en se fixant à près de 2016 2017 2018 2019 2020

Date de cloture 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 7 283 11 091 10 639 14 284 15 429
100
EBE 1 376 2 299 -264 866 -77 80
EBE / CA 10,3% 10,0% -1,3% 3,9% -0,3% 60
ENE 771 908 -2 661 -2 713 -2 922 40
Résultat net 2 068 2 877 -418 -335 -693 20
0

a-71
PRODWARE
PRODWARE Chiffre d’affaires de la société
45 Quai De La Seine, 75019 PARIS Unité : million d’euros
120
Siren : 352335962 103,3
97,8 96,7
 : 09 79 99 97 99 100
96,0
 : 01 55 26 11 01 86,7
 : www.prodwaregroup.com 80
Prodware est une société basée à Paris. Elle a employé près de 410 personnes, pour un 60
chiffre d'affaires par salarié de près de 240kE.
Le chiffre d'affaires de Prodware a enregistré une croissance de 10,7% en 2021, pour
40
s'établir à 96 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
300
Variation de CA nd -1,1% 6,9% -16,1% 10,7%
Valeur ajoutée 57 172 57 655 55 432 48 369 45 834 250
EBE 17 175 20 387 17 467 19 334 12 827
150
EBE / CA 17,6% 21,1% 16,9% 22,3% 13,4%
100
ENE 3 794 5 983 5 825 5 855 -1 272
Résultat net 12 393 9 196 8 088 3 844 -75 780 50
0
PROGINOV
PROGINOV Chiffre d’affaires de la société
Parc D'Activites De Tournebride, 44118 LA CHEVROLIERE Unité : million d’euros
60
53,8
Siren : 403503741
46,7
 : 02 51 70 93 93 50
43,7
 : 02 51 70 93 94 38,4
40
 : www.proginov.com 33,4
30
La société Proginov emploie près de 280 personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié
de plus de 190kE), et son siège social est situé à La Chevroliere en Loire-Atlantique. 20
Le chiffre d'affaires de Proginov n'a cessé de progresser depuis 2018, et il a gagné

10
15,1% en 2021, en se fixant à près de 55 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 25 870 29 533 33 655 36 683 42 068
100
EBE 3 038 4 257 5 266 5 090 5 022 80
EBE / CA 9,1% 11,1% 12,1% 10,9% 9,3% 60
ENE 1 775 2 957 3 582 3 474 3 514 40
Résultat net 970 1 587 1 965 1 990 2 248 20
0

a-72
PROS FRANCE
PROS FRANCE Chiffre d’affaires de la société
185 Rue Galilee, 31670 LABEGE Unité : million d’euros
25
22,3
Siren : 341081743
19,3
 : 08 11 70 78 78 21
18,2
 : 05 61 39 78 88 17
 : www.pros.com/fr 14,2
12,1
13
Pros France est une société dont le siège social est situé à Labege en Haute-Garonne.
Après trois ans de hausse, le chiffre d'affaires de l'entreprise a diminué en 2021. En 9
effet, il s'est réduit de 13% courant 2021, pour s'établir à plus de 19 millions d'euros.
5
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 6 390 8 611 11 149 14 535 10 351
EBE -2 866 -1 150 -933 1 125 -2 613 80

EBE / CA -23,8% -8,1% -5,1% 5,1% -13,5% 60
ENE -2 607 -1 276 -1 428 549 -2 106 40
Résultat net -2 151 -1 368 -1 564 846 -2 129 20
Résultat net / CA -17,8% -9,6% -8,6% 3,8% -11,0% CA
0
Taux d'endettement nd nd nd ns nd
PROWEBCE
PROWEBCE Chiffre d’affaires de la société
166 Boulevard Gabriel Peri, 92240 MALAKOFF Unité : million d’euros
350 315,7
300,4
Siren : 421011875
300
 : 01 41 49 95 95 251,3
 : nd 250
208,6
 : nd 200
154,8
150
La société Prowebce a employé 380 personnes courant 2021 (soit un chiffre d'affaires
par salarié de près de 850kE). Son siège social est situé à Malakoff dans les Hauts-de- 100
Seine.
50
Au cours de l'année 2021, le chiffre d'affaires de Prowebce a progressé de 5,1%, en se 2016 2017 2018 2019 2021
fixant à près de 320 millions d'euros.

Date de cloture 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019 12/2021
B ila n
500
Valeur ajoutée 32 538 44 511 44 539 51 770 48 487 400
300
EBE 14 959 24 705 19 850 24 731 24 238
EBE / CA 9,7% 11,8% 7,9% 8,2% 7,7% 200
ENE 13 635 22 691 16 389 17 151 15 005
Résultat net 8 940 14 119 10 685 10 011 9 165 100

0
Taux d'endettement nd nd 0,0% nd nd

a-73
QLIKTECH FRANCE
QLIKTECH FRANCE Chiffre d’affaires de la société
1 Terrasse Bellini, 92800 PUTEAUX Unité : million d’euros
50 46,6
44,7 45,7
Siren : 499265940 44,0
45
 : 01 55 62 06 91 41,0
 : 01 70 24 72 21 40
 : www.qlik.com/fr-fr 35
30
Qliktech France est une société dont le siège social est situé à Puteaux dans les Hauts-
de-Seine. Elle emploie 47 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de près de 25
1 000kE.
20
Au cours de l'année 2021, les revenus de la société ont enregistré un net 2017 2018 2019 2020 2021
ralentissement, en présentant une croissance de 1,9%, pour atteindre 46,6 millions
d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 17 999 15 182 15 097 16 606 13 195
EBE 884 948 1 298 1 453 660 80

EBE / CA 2,0% 2,1% 3,2% 3,2% 1,4% 60
ENE 886 906 841 1 012 1 068 40
Résultat net 490 527 497 557 146 20
0
RCA
RCA Chiffre d’affaires de la société
8 Rue Edith Piaf, 44800 ST HERBLAIN Unité : million d’euros
25
20,8
Siren : 418348231
18,3
 : nd 20
16,5
 : nd 15
13,7
 : nd
10
Courant 2021, la société Rca a employé près de 180 salariés (ce qui correspond à un
3,2
chiffre d'affaires moyen par personne de près de 120kE). Son siège social est situé à St 5
Herblain en Loire-Atlantique.
0
Courant 2021, le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est accru de 13,4%, pour se fixer à 03/12 03/19 03/20 03/21 03/22

Date de cloture 03/2012 03/2019 03/2020 03/2021 03/2022
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 2 335 10 722 12 482 14 913 17 590
EBE 1 308 4 599 4 809 5 303 6 695 80

EBE / CA 41,2% 33,6% 29,1% 28,9% 32,2% 60
ENE 1 052 3 905 3 857 4 106 5 281 40
Résultat net 696 2 396 3 073 5 102 4 984 20
0

a-74
RED HAT FRANCE
RED HAT FRANCE Chiffre d’affaires de la société
23 Rue Delariviere Lefoullon, 92800 PUTEAUX Unité : million d’euros
100 91,7
Siren : 421199464
 : 01 41 91 23 23 80 71,3
 : 01 41 91 23 32 65,5
 : www.redhat.fr 60
47,4 50,2
La société Red Hat France est basée à Puteaux dans les Hauts-de-Seine. 40
Le chiffre d'affaires de Red Hat France s'est fixé à 91,7 millions d'euros en 2021 .
20
02/18 02/19 02/20 12/20* 12/21

Date de cloture 02/2018 02/2019 02/2020 12/2020* 12/2021
B ila n
140
Variation de CA nd 6,0% 41,9% ns ns
120
Valeur ajoutée 42 155 43 858 64 006 61 796 86 380
EBE 3 087 3 957 4 729 6 062 6 962 80

EBE / CA 6,5% 7,9% 6,6% 9,3% 7,6% 60
ENE 2 812 3 400 3 880 4 367 5 288 40
Résultat net 2 073 2 730 3 736 3 745 4 573 20
0
RGI FRANCE
RGI FRANCE Chiffre d’affaires de la société
29 Rue De Lisbonne, 75008 PARIS Unité : million d’euros
30
25,9
Siren : 489971747 24,3
23,3
 : 01 43 91 12 99 25
20,4
 : nd
20
 : www.kapiasolutions.com
15
11,9
La société Rgi France emploie près de 140 personnes (soit un chiffre d'affaires par
salarié de près de 180kE), et son siège social est situé à Paris. 10
Après trois ans de hausse, le chiffre d'affaires de Rgi France a diminué en 2022. En effet,
5
il a baissé de 6,2% au cours de cette année, en se fixant à 24,3 millions d'euros. 2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 8 743 13 879 16 498 20 711 19 859
100
EBE 3 714 6 562 7 279 9 184 7 177 80
EBE / CA 31,3% 32,1% 31,3% 35,5% 29,6% 60
ENE 3 591 6 445 7 503 8 729 7 017 40
Résultat net 2 335 4 234 4 995 5 586 4 712 20
0

a-75
SA ESKER
SA ESKER Chiffre d’affaires de la société
113 Bd De La Bataille De Stalingrad, 69100 VILLEURBANNE Unité : million d’euros
60 57,0
Siren : 331518498 47,7
46,2
 : 04 72 44 91 93 50
 : 04 72 83 46 40 40
38,3
 : www.esker.fr 31,3
30
La SA Esker est basée à Villeurbanne dans le Rhône.
Le chiffre d'affaires de la société n'a cessé de progresser depuis 2018. Au cours de 20
l'année 2021, il a augmenté de 19,4%, pour s'établir à plus de 55 millions d'euros.

10
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 24 469 29 543 34 421 37 927 45 918
EBE 907 1 231 2 247 1 084 176 80

EBE / CA 2,9% 3,2% 4,9% 2,3% 0,3% 60
ENE 2 198 2 789 3 563 2 671 1 266 40
Résultat net 3 649 4 976 10 685 8 389 8 024 20
0
SAGE
SAGE Chiffre d’affaires de la société
10 Place De Belgique, 92250 LA GARENNE COLOMBES Unité : million d’euros
390
Siren : 313966129 337,6
318,9
 : 01 46 14 04 90 340
305,3 298,7
293,5
 : nd
290
 : www.sage.fr
240
Sage est une société basée à La Garenne Colombes dans les Hauts-de-Seine.
Au cours de l'année 2021, le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est abaissé de 6,3%, pour 190
se fixer à 298,7 millions d'euros.

140
09/13 09/17 09/18 09/19 09/21

Date de cloture 09/2013 09/2017 09/2018 09/2019 09/2021
B ila n
1000
Variation de CA nd 4,0% 10,6% -5,6% -6,3%
Valeur ajoutée 219 157 222 177 239 917 220 276 205 930 800
600
EBE 80 302 85 655 94 962 81 909 66 019
EBE / CA 27,4% 28,1% 28,1% 25,7% 22,1% 400
ENE 42 061 81 452 99 763 63 791 49 455
Résultat net 30 304 54 623 73 576 45 897 51 198 200

0

a-76
SALESFORCE COM FRANCE
SALESFORCE COM FRANCE Chiffre d’affaires de la société
3 Avenue Octave Greard, 75007 PARIS Unité : million d’euros
600 546,2
Siren : 483993226
 : 01 72 10 94 00 500
 : 01 72 10 94 01 400 368,8
 : www.salesforce.com/fr
288,6
300
222,9 228,4
Durant l'exercice 2021, la société Salesforce Com France a employé près de 1 500
personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de près de 370kE). Son siège social se 200
situe à Paris.
100
Après deux ans stables, les revenus de la société sont repartis à la hausse à partir de 01/18 01/19 01/20 01/21 01/22
2019. En 2021, ils ont progressé de 48,1%, pour se fixer à près de 550 millions d'euros.

Date de cloture 01/2018 01/2019 01/2020 01/2021 01/2022
B ila n
800
Valeur ajoutée 190 556 194 727 246 323 333 962 448 651
600
EBE 18 061 17 503 18 544 35 700 59 035
400
EBE / CA 8,1% 7,7% 6,4% 9,7% 10,8%
ENE 12 257 12 145 13 638 17 705 56 371 200
Résultat net 3 962 -937 5 193 2 945 30 640
0
SALVIA DEVELOPPEMENT
SALVIA DEVELOPPEMENT Chiffre d’affaires de la société
45 Avenue Victor Hugo, 93300 AUBERVILLIERS Unité : million d’euros
22
Siren : 791960768 17,9
 : 01 48 34 14 94 18 15,9 16,2
14,6
 : 01 58 21 61 00
14
 : www.salviadeveloppement.fr
10
Salvia Developpement a son siège social implanté à Aubervilliers en Seine-Saint-Denis.
La société a employé près de 110 personnes au cours de l'exercice 2021, pour un chiffre 6 4,3
d'affaires moyen par salarié de plus de 170kE.

2
Le chiffre d'affaires de la société a présenté une croissance de 10,3% en 2021, en 09/18 09/19 12/19* 12/20 12/21
atteignant 17,9 millions d'euros.

Date de cloture 09/2018 09/2019 12/2019* 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA nd 9,1% ns ns 10,3%
120
Valeur ajoutée 10 329 10 977 3 109 12 028 13 132
100
EBE 2 338 2 610 989 3 577 4 781 80
EBE / CA 16,1% 16,4% 22,9% 22,1% 26,7% 60
ENE 1 904 2 106 988 3 469 4 167 40
Résultat net 1 750 967 581 3 345 3 978 20
0

a-77
SAP FRANCE
SAP FRANCE Chiffre d’affaires de la société
35 Rue D'Alsace, 92300 LEVALLOIS PERRET Unité : million d’euros
1 200 1 131 1 069 1 087
1 031 1 055
Siren : 379821994
1 000
 : 01 46 17 70 00
 : nd 800
 : www.sap.com 600
400
La société Sap France est basée à Levallois Perret dans les Hauts-de-Seine.
Le chiffre d'affaires de la société a renoué avec la croissance en 2022, et il a augmenté 200
de 3% par rapport à 2021, pour s'établir à 1 086,7 millions d'euros.
0
2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
2000
Valeur ajoutée 729 436 829 556 817 323 805 552 815 016
1500
EBE 406 045 446 553 468 080 473 233 454 138
1000
EBE / CA 39,4% 39,5% 43,8% 44,9% 41,8%
ENE 92 346 44 906 137 826 129 348 76 437 500
Résultat net 167 131 125 783 184 458 105 389 206 244
0
SAS INSTITUTE
SAS INSTITUTE Chiffre d’affaires de la société
Domaine De Gregy, 77166 EVRY GREGY SUR YERRE Unité : million d’euros
95
Siren : 327957106 84,4
85 80,0
 : 01 60 62 11 79 77,1
71,4 71,5
 : 01 60 62 11 99 75
 : www.sas.com/france 65
55
La SAS Institute emploie plus de 240 personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de
près de 320kE), et son siège social est situé à Evry Gregy Sur Yerre en Seine-et-Marne. 45
Le chiffre d'affaires de la SAS Institute a enregistré une croissance de 7,9% en 2021,
35
pour s'établir à plus de 75 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 69 481 74 152 61 871 64 172 69 938
100
EBE 28 579 34 221 19 865 23 361 27 597 80
EBE / CA 35,7% 40,6% 27,8% 32,7% 35,8% 60
ENE 2 814 2 637 2 202 2 179 2 856 40
Résultat net 992 1 294 933 1 263 54 20
0

a-78
SAVOYE
SAVOYE Chiffre d’affaires de la société
18 Boulevard Des Gorgets, 21000 DIJON Unité : million d’euros
160
Siren : 334170990 131,2
120,1
 : 03 80 54 40 00 120 106,8
 : 03 80 54 40 01
 : www.savoye.com 80
Courant 2021, la société Savoye a employé près de 700 personnes, et elle a réalisé un 40 28,8 31,7
chiffre d'affaires par salarié de près de 190kE. Son siège social est situé à Dijon dans la
Côte-d'Or.
0
Le chiffre d'affaires de Savoye s'est montré en croissance depuis 2018, mais il a ralenti 2017 2018 2019 2020 2021
pendant la période 2020 - 2021. Au cours de l'année 2021, il a gagné 9,2%, pour se fixer
à plus de 130 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 19 366 20 785 47 803 54 418 60 089
EBE 2 412 2 638 3 486 6 059 7 494 80

EBE / CA 8,4% 8,3% 3,3% 5,0% 5,7% 60
ENE 1 486 2 467 1 638 1 602 2 597 40
Résultat net 372 1 801 1 348 2 393 1 866 20
0
SCALITY
SCALITY Chiffre d’affaires de la société
11 Rue Tronchet, 75008 PARIS Unité : million d’euros
21 19,4
18,6
Siren : 512955089
 : 01 78 09 82 70 17
14,4 14,6
 : nd
 : www.scality.com 13
12,5
Scality est une société basée à Paris. Elle a employé près de 100 personnes, pour un 9
chiffre d'affaires par salarié de plus de 200kE.
Le chiffre d'affaires de Scality a enregistré un net ralentissement en 2021, en
5
présentant une progression de 4,7%, pour atteindre plus de 19 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 1 449 4 822 5 563 10 256 10 364
EBE -11 848 -6 876 -6 479 -4 214 -6 006 80

EBE / CA -94,6% -47,8% -44,5% -22,7% -30,9% 60
ENE -11 990 -7 083 -6 363 -3 743 -5 937 40
Résultat net -12 228 -6 715 -6 644 -3 807 -5 408 20
0

a-79
SEIITRA RESEAU
SEIITRA RESEAU Chiffre d’affaires de la société
11 Avenue Lebrun, 92160 ANTONY Unité : million d’euros
24
Siren : 383003423
19,7
 : 04 76 04 23 23 20
 : 04 76 41 97 38 17,0 17,1 16,6
17,2
 : www.seiitra.com 16
Durant l'exercice 2021, la société Seiitra Reseau a employé près de 160 personnes (soit 12
un chiffre d'affaires par salarié de près de 130kE). Son siège social se situe à Antony
8
Le chiffre d'affaires de la société a enregistré une croissance de 14,9% au cours de 2017 2018 2019 2020 2021
l'année 2021, pour s'établir à 19,7 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 12 190 15 390 13 698 14 967 15 192
EBE 4 230 3 516 2 198 3 409 3 697 80

EBE / CA 25,0% 20,6% 13,2% 19,8% 18,7% 60
ENE 1 016 742 -3 448 -5 380 -5 197 40
Résultat net 723 -129 -4 081 -6 517 -6 978 20
Résultat net / CA 4,3% -0,8% -24,5% -37,9% -35,3% CA
0
Taux d'endettement 46,4% 67,2% ns nd nd
SELLIGENT FRANCE
SELLIGENT FRANCE Chiffre d’affaires de la société
23 Rue D'Anjou, 75008 PARIS Unité : million d’euros
20 18,5
Siren : 391206554
 : nd 16
13,6
 : nd
11,7
 : nd 12 10,4
11,3
Durant l'exercice 2021, la société Selligent France a employé 35 personnes (soit un 8

chiffre d'affaires par salarié de près de 550kE). Son siège social se situe à Paris.
En 2021, le chiffre d'affaires de la société a enregistré une croissance de 36,3%, pour
4
atteindre près de 19 millions d'euros. 12/13 12/14 12/15 12/17 06/22

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2017 06/2022
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 3 743 3 540 3 289 4 283 5 746
100
EBE -157 419 234 239 330 80
EBE / CA -1,5% 3,7% 2,0% 1,8% 1,8% 60
ENE 278 317 212 236 309 40
Résultat net 237 135 106 135 300 20
0

a-80
SENDINBLUE
SENDINBLUE Chiffre d’affaires de la société
106 Boulevard Haussmann, 75008 PARIS Unité : million d’euros
8 7,5
Siren : 498019298
 : nd 6
 : nd 4,2
 : www.brevo.com/fr 4
Sendinblue est une société dont le siège social est situé à Paris. 2 1,3
Courant 2016, le chiffre d'affaires de l'entreprise a présenté une croissance de 78,1%, 0,3 0,4
pour s'établir à plus de 7,5 millions d'euros.
0
2011 2012 2014 2015 2016

Date de cloture 12/2011 12/2012 12/2014 12/2015 12/2016
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 144 113 -78 563 2 137
Frais de personnel 128 132 372 1 181 1 801 100
EBE 13 -21 -454 -635 292 80

EBE / CA 3,8% -5,1% -35,1% -15,0% 3,9% 60
ENE 0 -36 -514 -858 -67 40
Résultat net -1 36 -462 -870 8 20
Résultat net / CA -0,3% 8,8% -35,7% -20,6% 0,1% CA
0
SEPTEO SOLUTIONS AVOCATS

SEPTEO SOLUTIONS AVOCATS Chiffre d’affaires de la société
194 Avenue De La Gare Sud De France, 34970 LATTES Unité : million d’euros
25
21,8
Siren : 350446803
 : 04 99 53 21 90 21 19,2
17,4
 : 04 67 15 98 41 15,4
17
 : www.secib.fr 13,3
13
Septeo Solutions Avocats est une société basée à Lattes dans l'Hérault.
Le chiffre d'affaires de la société est en augmentation depuis 2018, et il a enregistré une 9
croissance de 13,4% en 2021, en atteignant 21,8 millions d'euros.

5
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 8 971 9 630 11 746 13 794 16 169
100
EBE 3 139 2 584 4 082 5 458 7 423 80
EBE / CA 23,5% 16,7% 23,4% 28,4% 34,0% 60
ENE 2 988 2 530 3 956 5 125 6 929 40
Résultat net 2 201 1 525 2 458 3 788 4 768 20
0

a-81
SEQUOIASOFT
SEQUOIASOFT Chiffre d’affaires de la société
1681 Route Des Dolines, 06560 VALBONNE Unité : million d’euros
30
Siren : 522921634 24,3
 : 04 92 94 10 04 25
21,8
 : nd 19,6 19,8 19,0
20
 : nd
15
Sequoiasoft est une société dont le siège social est situé à Valbonne dans les Alpes-
Maritimes. 10
En 2022, le chiffre d'affaires de l'entreprise a progressé de 11,5%, pour se fixer à plus de

5
24 millions d'euros. 2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 14 121 14 497 14 582 16 432 17 998
EBE 3 312 2 691 2 635 3 254 3 263 80

EBE / CA 16,9% 13,6% 13,9% 14,9% 13,4% 60
ENE 2 402 1 506 1 284 2 183 2 364 40
Résultat net 1 341 2 143 1 099 1 715 1 902 20
0
SERVICENOW FRANCE
SERVICENOW FRANCE Chiffre d’affaires de la société
43 Avenue De La Grande Armee, 75116 PARIS Unité : million d’euros
70 64,2
Siren : 537734071
60
 : 01 76 43 11 00 48,8
 : nd 50 43,7
 : www.servicenow.fr 40 35,1
30 24,8
Servicenow France est une société qui emploie près de 180 personnes, pour un chiffre
Les revenus de la société se sont montrés en croissance depuis 2018. Courant 2021, ils
10
ont progressé de 31,6%, pour se fixer à près de 65 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 22 210 31 389 37 704 44 758 59 564
100
EBE -2 701 -4 969 -4 931 -5 940 -3 560 80
EBE / CA -10,9% -14,1% -11,3% -12,2% -5,5% 60
ENE 1 382 1 904 2 669 2 901 3 547 40
Résultat net 717 1 029 1 456 1 692 2 046 20
0
Taux d'endettement 2,2% 3,2% 3,9% nd 103,6%

a-82
SIDETRADE
SIDETRADE Chiffre d’affaires de la société
114 Rue Gallieni, 92100 BOULOGNE BILLANCOURT Unité : million d’euros
30 27,8
26,6
Siren : 430007252
23,2
 : 01 46 84 14 00 25
 : 01 46 03 58 30 20
 : www.sidetrade.com 15,2
13,9
15
Courant 2021, la société Sidetrade a employé près de 110 salariés (ce qui correspond à
un chiffre d'affaires moyen par personne de plus de 250kE). Son siège social est situé à 10
Boulogne Billancourt dans les Hauts-de-Seine.

5
En 2021, le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 4,2%, en atteignant 27,8 2016 2017 2019 2020 2021
millions d'euros.

Date de cloture 12/2016 12/2017 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 6 043 7 271 9 485 10 331 12 033
EBE -2 292 -1 017 -2 593 -1 123 -28 80

EBE / CA -16,5% -6,7% -11,2% -4,2% -0,1% 60
ENE -221 1 001 -764 128 967 40
Résultat net 1 028 2 452 856 2 701 2 666 20
0
SIEMENS ELECTRONIC DESIGN AUTOMATION

SIEMENS ELECTRONIC DESIGN AUTOMATION Chiffre d’affaires de la société
15 Rue Jeanne Braconnier, 92360 MEUDON Unité : million d’euros
120 111,0
Siren : 328751276 93,8
100
 : 01 40 94 74 74
 : 01 46 01 91 74 80 70,5
62,7
 : www.mentor.com 60
40 31,9
Siemens Electronic Design Automation est une société basée à Meudon dans les Hauts-
de-Seine. 20
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a progressé de 18,3% en 2022, en se fixant à 111
0
millions d'euros. 09/18* 09/19 09/20 09/21 09/22

Date de cloture 09/2018* 09/2019 09/2020 09/2021 09/2022
B ila n
140
Variation de CA nd ns -11,0% 49,5% 18,3%
120
Valeur ajoutée 11 548 17 057 19 045 45 386 49 757
100
EBE 1 428 1 668 2 025 -4 268 -3 925 80
EBE / CA 4,5% 2,4% 3,2% -4,6% -3,5% 60
ENE -645 1 256 1 316 -5 608 -5 471 40
Résultat net 1 902 5 095 1 680 -258 3 627 20
0

a-83
SIEMENS INDUSTRY SOFTWARE
SIEMENS INDUSTRY SOFTWARE Chiffre d’affaires de la société
107 Avenue De La Republique, 92320 CHATILLON Unité : million d’euros
140
126,1
Siren : 414988204 119,2 121,5
112,7
 : 01 41 83 84 10 120
101,1
 : nd 100
 : nd
80
Siemens Industry Software est une société dont le siège social est situé à Chatillon dans
les Hauts-de-Seine. 60
En 2022, le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 3,8%, pour atteindre près de

40
130 millions d'euros. 09/17 09/18 09/19 09/20 09/22

Date de cloture 09/2017 09/2018 09/2019 09/2020 09/2022
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 70 560 81 459 87 142 87 618 86 892
EBE 21 168 24 223 27 667 25 365 11 517 80

EBE / CA 20,9% 21,5% 23,2% 20,9% 9,1% 60
ENE 1 191 6 023 -3 102 5 513 2 273 40
Résultat net 7 982 2 427 -722 5 917 6 735 20
0
Taux d'endettement 0,1% nd 3,8% nd nd
SIGMA INFORMATIQUE
SIGMA INFORMATIQUE Chiffre d’affaires de la société
2 B Rue Newton, 44240 LA CHAPELLE SUR ERDRE Unité : million d’euros
82
73,9
Siren : 872803390
68,4
 : 02 40 37 14 00 72
64,5 65,7 65,9
 : 02 40 37 72 20
62
 : www.sigma.fr
52
La société Sigma Informatique est basée à La Chapelle Sur Erdre en Loire-Atlantique.
Au cours de l'année 2022, les revenus de la société ont présenté une croissance de 42
12,1%, pour atteindre près de 75 millions d'euros.

32
2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 48 265 49 184 49 263 49 202 51 226
100
EBE 8 533 8 956 9 477 9 966 9 231 80
EBE / CA 13,2% 13,1% 14,4% 15,1% 12,5% 60
ENE 4 071 4 975 4 538 4 373 3 468 40
Résultat net 3 514 2 883 3 159 2 822 2 609 20
0

a-84
SILAEXPERT
SILAEXPERT Chiffre d’affaires de la société
1330 Av J R G Gautier De La Lauziere, 13290 AIX EN PROVENCE Unité : million d’euros
160
Siren : 523020287 126,7
 : nd 120
 : nd
 : nd 80
Silaexpert est une société dont le siège social est situé à Aix En Provence dans les 40 21,0
Bouches-du-Rhône. 10,8
2,3 4,8
En 2022, le chiffre d'affaires de l'entreprise a enregistré une croissance de 503%, pour
0
se fixer à près de 130 millions d'euros. 2014 2015 2016 2017 2022

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2022
B ila n
140
Variation de CA nd 112,1% 125,4% 95,0% ns
120
Valeur ajoutée 669 1 888 5 143 10 300 60 625
EBE 254 1 081 3 636 7 418 49 761 80

EBE / CA 11,3% 22,6% 33,7% 35,3% 39,3% 60
ENE 243 1 069 3 615 7 364 48 942 40
Résultat net 239 320 2 414 4 895 36 574 20
0
SIMCORP FRANCE
SIMCORP FRANCE Chiffre d’affaires de la société
19 Rue De Vienne, 75008 PARIS Unité : million d’euros
35
30,9
Siren : 509601068 30,0
28,2
 : 01 43 87 95 25 30
24,9 25,1
 : 01 55 35 54 55
25
 : www.simcorp.com/
20
Simcorp France a son siège social implanté à Paris.
Le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 6,4% au cours de l'année 2021, en 15

10
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 11 753 12 662 11 853 19 212 17 713
100
EBE 1 586 2 311 2 032 8 748 6 899 80
EBE / CA 6,4% 7,5% 8,1% 31,0% 23,0% 60
ENE 1 413 1 871 1 474 1 654 1 795 40
Résultat net 1 334 1 549 888 1 008 1 183 20
0

a-85
SINEQUA
SINEQUA Chiffre d’affaires de la société
24 Rue De La Pepiniere, 75008 PARIS Unité : million d’euros
9 8,3
Siren : 442599213
 : 01 70 08 71 71 7
 : nd 5,2 5,1
5,6
 : nd 5
3,4
Le siège social de Sinequa est implanté à Paris. 3
Le chiffre d'affaires de Sinequa a gagné 46,7% au cours de l'année 2013, pour s'établir à
1
05/07 05/08 12/11 12/12 12/13

Date de cloture 05/2007 05/2008 12/2011 12/2012 12/2013
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 2 440 3 519 4 288 5 024 7 745
EBE 645 151 488 625 2 642 80

EBE / CA 18,8% 2,9% 9,6% 11,1% 32,0% 60
ENE 567 -21 431 446 2 270 40
Résultat net 337 -308 702 986 2 707 20
0
SMARTADSERVER
SMARTADSERVER Chiffre d’affaires de la société
66 Rue De La Chaussee D'Antin, 75009 PARIS Unité : million d’euros
250
Siren : 487613481 197,1
 : 01 86 26 76 15 200
 : 01 53 57 79 01 132,1
150 124,2
 : www.smartadserver.com
83,8 92,4
100
Le siège social de Smartadserver est implanté à Paris. La société emploie près de 180
personnes (soit un chiffre d'affaires moyen par salarié de plus de 1 100kE). 50
Les revenus de la société se sont montrés en croissance depuis 2018, et ils se sont
0
accélérés pendant la dernière année analysée. Ils ont gagné 49,1% au cours de l'année 2017 2018 2019 2020 2021
2021, en atteignant 197,1 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 21 426 21 007 24 769 26 843 37 743
100
EBE 10 614 9 580 12 832 12 930 19 916 80
EBE / CA 12,7% 10,4% 10,3% 9,8% 10,1% 60
ENE 779 -1 619 387 -468 6 506 40
Résultat net 639 -392 965 -198 5 862 20
Résultat net / CA 0,8% -0,4% 0,8% -0,1% 3,0% CA
0
Dettes financières 4 41 42 8 44 0 50 100 150 200

a-86
SOFTATHOME
SOFTATHOME Chiffre d’affaires de la société
9 Rue Du Debarcadere, 92700 COLOMBES Unité : million d’euros
55
Siren : 500440813 44,9 45,7
 : 01 57 66 88 88 45 41,6
39,4
 : nd
35,0
 : www.softathome.com 35
Le siège social de Softathome est implanté à Colombes dans les Hauts-de-Seine. 25

Le chiffre d'affaires de Softathome s'est montré en croissance depuis 2019. Il a
toutefois présenté une progression nettement plus modérée en 2022, qui s'est élevée à
15
1,7%, pour s'établir à 45,7 millions d'euros. 2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 20 437 23 146 26 539 26 270 25 597
EBE 2 233 2 847 5 182 2 341 1 647 80

EBE / CA 6,4% 7,2% 12,5% 5,2% 3,6% 60
ENE 129 1 487 5 592 -1 705 3 733 40
Résultat net 4 159 3 405 7 817 3 217 7 775 20
0
SOFTEAM
SOFTEAM Chiffre d’affaires de la société
210 201,9
Siren : 493241897 177,0
 : 01 53 96 84 00 170
 : nd
 : nd 130
121,4 118,8
109,6
Softeam est une société basée à Ivry Sur Seine dans le Val-de-Marne. 90
Au cours de l'année 2022, les revenus de la société ont progressé de 14,1%, en
50
2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 79 377 88 354 80 756 98 895 105 250
100
EBE 4 921 4 942 379 7 047 5 007 80
EBE / CA 4,5% 4,1% 0,3% 4,0% 2,5% 60
ENE 5 043 4 059 390 6 223 6 289 40
Résultat net 5 950 4 347 782 6 438 4 116 20
0

a-87
SOFTWARE AG FRANCE
SOFTWARE AG FRANCE Chiffre d’affaires de la société
4 Place Des Saisons, 92400 COURBEVOIE Unité : million d’euros
60
Siren : 327992319 52,1
 : nd 50
44,7
 : nd 42,7 43,2 42,5
 : nd 40
La société Software Ag France est basée à Courbevoie dans les Hauts-de-Seine. Elle 30
emploie plus de 85 personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de plus de 490kE).
Courant 2021, le chiffre d'affaires de la société s'est abaissé de 1,8%, en se fixant à plus
20
de 42 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA nd 16,5% -18,0% 1,2% -1,8%
120
Valeur ajoutée 37 282 44 393 35 025 35 602 32 890
EBE 21 067 20 173 19 547 20 103 15 949 80

EBE / CA 47,1% 38,7% 45,8% 46,5% 37,6% 60
ENE 6 474 6 283 6 120 4 637 3 715 40
Résultat net 4 034 3 684 3 610 3 519 2 464 20
0
SOGELINK
SOGELINK Chiffre d’affaires de la société
131 Chemin Du Bac A Traille, 69300 CALUIRE ET CUIRE Unité : million d’euros
6 5,7
5,1
Siren : 432993780
5
 : 04 72 27 01 14 3,8
 : 04 72 33 26 79 4
 : www.sogelink.fr 3
2,8
2 1,6
La société Sogelink est basée à Caluire Et Cuire dans le Rhône.
Le chiffre d'affaires de Sogelink s'est montré en croissance depuis 2006, mais il a ralenti 1
pendant la période 2007 - 2009. Il a augmenté de 11,8% au cours de l'année 2009, en se
0
fixant à 5,7 millions d'euros. 2005 2006 2007 2008 2009

Date de cloture 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 512 1 186 1 868 2 562 2 939
100
Frais de personnel 421 675 571 853 981
EBE 82 470 1 254 1 658 1 903 80
EBE / CA 5,1% 16,8% 32,7% 32,7% 33,6% 60
ENE 81 447 1 233 1 630 1 772 40
Résultat net 59 300 866 1 118 1 530 20
0

a-88
SOLWARE AUTO
SOLWARE AUTO Chiffre d’affaires de la société
68 B Chemin Du Moulin Carron, 69570 DARDILLY Unité : million d’euros
18 16,7 16,9
16,0
Siren : 497858522 15,3
16
 : 04 72 52 70 70 14,0
 : 08 25 28 03 00 14
 : www.solware.fr 12
10
Solware Auto est une société basée à Dardilly dans le Rhône.
Le chiffre d'affaires de la société a baissé de 8,4% courant 2022, pour s'établir à plus de 8
6
2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
Variation de CA nd 1,1% -5,4% -3,9% -8,4%
120
Valeur ajoutée 9 389 8 833 8 221 7 841 6 766
EBE 2 982 2 734 2 567 1 420 227 80

EBE / CA 17,9% 16,2% 16,1% 9,3% 1,6% 60
ENE 2 557 2 277 2 257 1 580 572 40
Résultat net 649 104 408 -2 587 -500 20
Résultat net / CA 3,9% 0,6% 2,6% -16,9% -3,6% CA
0
SOPHOS
SOPHOS Chiffre d’affaires de la société
80 Quai Voltaire, 95870 BEZONS Unité : million d’euros
30
27,1
Siren : 431462720 25,6
 : 01 34 34 80 00 26
23,0
22,4
 : 01 34 34 80 01 21,5
22
 : www.sophos.fr
18
La société Sophos emploie 42 personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de près de
650kE), et son siège social est situé à Bezons dans le Val-d'Oise. 14
Le chiffre d'affaires de Sophos a présenté une croissance de 5,8% en 2021, en se fixant

10
à plus de 27 millions d'euros. 03/18 03/19 03/20 03/21 03/22

Date de cloture 03/2018 03/2019 03/2020 03/2021 03/2022
B ila n
140
Variation de CA nd -4,2% 7,0% 11,6% 5,8%
120
Valeur ajoutée 7 819 9 128 10 942 16 557 5 742
100
EBE -394 620 908 5 932 -2 049 80
EBE / CA -1,8% 2,9% 4,0% 23,1% -7,6% 60
ENE 416 510 832 8 455 956 40
Résultat net 24 171 463 -688 528 20
0

a-89
SOPRA BANKING SOFTWARE
SOPRA BANKING SOFTWARE Chiffre d’affaires de la société
Lieu Dit Glaisins, 74940 ANNECY Unité : million d’euros
350
Siren : 450792999 300,7
 : 04 50 33 30 30 300 270,8
 : 04 50 33 30 31 250 230,7
244,0 236,0
 : www.soprabanking.com
200
Sopra Banking Software est une société qui emploie près de 1 800 personnes, pour un
chiffre d'affaires par salarié de près de 170kE. Son siège social est situé à Annecy en 150
Haute-Savoie.
100
En 2021, le chiffre d'affaires de l'entreprise a progressé de 27,4%, pour atteindre 300,7 2017 2018 2019 2020 2021
millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
700
600
Valeur ajoutée 229 096 61 872 88 163 234 744 120 715
EBE 119 553 -69 826 -54 134 99 085 -43 074 400
EBE / CA 51,8% -28,6% -20,0% 42,0% -14,3% 300
ENE -17 849 -88 340 -54 005 -70 623 -45 558 200
Résultat net 18 373 -63 770 -48 891 -57 344 -28 043 100
0
Taux d'endettement 0,4% 209,7% 232,1% ns 185,3%
SOPRA HR SOFTWARE
SOPRA HR SOFTWARE Chiffre d’affaires de la société
Lieu Dit Glaisins, 74940 ANNECY Unité : million d’euros
195
Siren : 519319651 174,4 172,9
175 161,7 163,5
 : 04 50 33 30 30 156,8
 : nd 155
 : www.soprahr.com/fr 135
115
Sopra Hr Software a son siège social implanté à Annecy en Haute-Savoie.
Le chiffre d'affaires de la société a gagné 10,3% en 2021, en atteignant plus de 170 95
millions d'euros.
75
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
200
Valeur ajoutée 160 710 95 587 100 958 86 245 170 381 150
EBE 81 627 14 803 16 120 -1 441 10 416
100
EBE / CA 50,5% 9,1% 9,2% -0,9% 6,0%
ENE 13 342 16 410 17 687 1 746 12 614 50
Résultat net 12 227 14 581 16 600 4 644 12 298
0
Dettes financières 183 79 0 0 0 0 50 100 150 200

a-90
SOPRA STERIA GROUP
SOPRA STERIA GROUP Chiffre d’affaires de la société
3 Rue Du Pre Faucon, 74940 ANNECY Unité : million d’euros
2 000
1 651 1 718
Siren : 326820065 1 554 1 513
1 457
 : 04 50 33 30 30 1 600
 : 04 50 33 30 31 1 200
 : www.soprasteria.com
800
La société Sopra Steria Group est basée à Annecy en Haute-Savoie.
En 2021, les revenus de la société ont augmenté de 13,5%, pour atteindre plus de 1 700 400
millions d'euros.
0
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
3500
3000
Valeur ajoutée 984 448 1 002 335 1 049 200 962 595 1 079 026
EBE 71 768 74 992 91 926 24 490 85 427 2000

EBE / CA 4,9% 4,8% 5,6% 1,6% 5,0% 1500
ENE 87 980 83 934 106 390 58 432 106 113 1000
Résultat net 141 770 124 706 147 078 142 276 156 867 500
0
STEF INFORMATION ET TECHNOLOGIES

STEF INFORMATION ET TECHNOLOGIES Chiffre d’affaires de la société
93 Boulevard Malesherbes, 75008 PARIS Unité : million d’euros
67
Siren : 313609133
56,1
 : 01 40 74 29 00 57 53,9 54,3 54,6 53,8
 : 01 42 56 13 51
 : www.stef.com 47
Stef Information Et Technologies est une société dont le siège social est situé à Paris. 37
Au cours de l'année 2021, le chiffre d'affaires de Stef Information Et Technologies a
augmenté de 4,3%, en se fixant à plus de 55 millions d'euros.
27
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 22 847 26 447 25 587 25 628 25 940
100
EBE 3 084 5 435 3 746 3 113 3 543 80
EBE / CA 5,7% 10,0% 6,9% 5,8% 6,3% 60
ENE 1 607 1 958 1 189 997 1 679 40
Résultat net 1 018 1 209 822 580 1 053 20
0

a-91
STORMSHIELD
STORMSHIELD Chiffre d’affaires de la société
2 Rue Marceau, 92130 ISSY LES MOULINEAUX Unité : million d’euros
70
61,0
Siren : 428173975
60
 : 09 69 32 96 29 51,7 52,5
 : nd 50
39,5
 : www.stormshield.eu 40 33,6
30
Courant 2021, la société Stormshield a employé 330 personnes, et elle a réalisé un
chiffre d'affaires par salarié de plus de 180kE. Son siège social est situé à Issy Les 20
Moulineaux dans les Hauts-de-Seine.
10
En 2021, le chiffre d'affaires de Stormshield s'est accru de 16,2%, en se fixant à 61 2017 2018 2019 2020 2021
millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 22 427 29 585 34 386 33 530 39 746
EBE -1 182 5 794 10 424 7 540 10 114 80

EBE / CA -3,5% 14,7% 20,2% 14,4% 16,6% 60
ENE -5 487 -388 4 841 3 015 4 461 40
Résultat net -2 127 2 449 6 361 5 477 7 070 20
0
Taux d'endettement 0,9% 0,4% 0,1% nd nd
SYMAG
SYMAG Chiffre d’affaires de la société
8 Rue La Fayette, 75009 PARIS Unité : million d’euros
33 31,7 32,0
30,3
Siren : 391045465
 : nd 29 26,7 27,2
 : nd
25
 : nd
21
Le siège social de Symag est implanté à Paris.
Le chiffre d'affaires de la société s'est contracté en 2019 après deux ans de croissance. 17
Au cours de cette année, il a baissé de 14,9% courant 2019, en se fixant à 27,2 millions
13
d'euros. 2015 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
140
Variation de CA nd -15,6% 13,4% 5,5% -14,9%
120
Valeur ajoutée 14 451 12 941 12 881 12 932 12 391
100
EBE -833 -1 533 -1 027 -703 -144 80
EBE / CA -2,6% -5,7% -3,4% -2,2% -0,5% 60
ENE -299 -2 700 -1 537 -2 735 -1 212 40
Résultat net 121 -2 093 -707 -1 982 -790 20
0
Taux d'endettement 0,0% nd nd 0,4% 0,6%

a-92
SYMPHONYEYC FRANCE
SYMPHONYEYC FRANCE Chiffre d’affaires de la société
37 Rue Du Colonel Pierre Avia, 75015 PARIS Unité : million d’euros
51 47,6 47,6
46,4
Siren : 305489932 44,8
46
 : 01 46 48 28 00 42,2
 : 01 46 48 28 01 41
 : www.symphonyretailai.com 36
31
La société Symphonyeyc France est basée à Paris. Elle emploie près de 180 personnes
(soit un chiffre d'affaires par salarié de plus de 270kE). 26
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a progressé de 6,1% en 2021, en se fixant à près de
21
48 millions d'euros. 2016 2017 2018 2019 2021

Date de cloture 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 19 980 21 190 24 339 22 268 31 190
EBE 766 1 390 4 074 2 327 9 780 80

EBE / CA 1,8% 3,0% 8,6% 5,2% 20,6% 60
ENE 336 684 3 708 1 713 7 941 40
Résultat net 703 -942 4 201 2 062 8 092 20
0
TALEND
TALEND Chiffre d’affaires de la société
5 Rue Salomon De Rothschild, 92150 SURESNES Unité : million d’euros
130 125,1
Siren : 852579184
108,0
 : 01 47 72 02 68 110
 : nd
 : www.talend.com 90
Le siège social de Talend est implanté à Suresnes dans les Hauts-de-Seine. 70

Les revenus de la société ont gagné 15,8% en 2022, pour se fixer à près de 130 millions
d'euros.
50
2021 2022

Date de cloture nd nd nd 12/2021 12/2022
B ila n
Chiffre d'affaires nd nd nd 108 010 125 053
200
Variation de CA nd nd nd nd 15,8%
Valeur ajoutée nd nd nd -33 528 18 236 150
Frais de personnel nd nd nd 23 441 62 867
EBE nd nd nd -95 828 -46 281
100
EBE / CA nd nd nd -88,7% -37,0%
ENE nd nd nd -100 259 -51 935 50
Résultat net nd nd nd -142 382 -71 224
Résultat net / CA nd nd nd ns -57,0% CA
0
Dettes financières nd nd nd 245 385 258 334 0 20 40 60 80 100 120 140

a-93
THE MATHWORKS
THE MATHWORKS Chiffre d’affaires de la société
2 Rue De Paris, 92190 MEUDON Unité : million d’euros
80
Siren : 383505187 69,0
70
 : 01 41 14 87 00 60,5
56,0 57,5
 : 01 41 14 87 10 60
49,8
 : www.mathworks.fr 50
40
The Mathworks a son siège social implanté à Meudon dans les Hauts-de-Seine.
Les revenus de la société n'ont cessé de progresser depuis 2019, et ils se sont accélérés 30
pendant les quatre dernières années. En 2022, ils ont enregistré une croissance de
20
14,1%, pour se fixer à près de 70 millions d'euros. 2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 15 602 17 764 19 840 22 144 28 052
EBE 2 260 2 966 3 197 3 091 5 370 80

EBE / CA 4,5% 5,3% 5,6% 5,1% 7,8% 60
ENE 2 021 2 591 2 723 2 670 5 036 40
Résultat net 1 173 1 404 1 572 1 516 3 008 20
0
TIBCO SOFTWARE FRANCE

TIBCO SOFTWARE FRANCE Chiffre d’affaires de la société
18 Rue Du 4 Septembre, 75002 PARIS Unité : million d’euros
35
Siren : 421743808 29,2
30
 : 01 44 51 45 88
 : nd 25 22,6
19,8 20,1 20,0
 : nd 20
15
Les effectifs salariés de Tibco Software France s'élèvent à près de 85 personnes, et le
chiffre d'affaires moyen par salarié à près de 350kE. Le siège social de la société est 10
situé à Paris.
5
En 2021, les revenus de la société ont augmenté de 29,4%, pour atteindre 29,2 millions 11/17 11/18 11/19 11/20 11/21
d'euros.

Date de cloture 11/2017 11/2018 11/2019 11/2020 11/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 16 247 17 028 16 325 18 525 24 408
100
EBE 466 880 2 179 2 405 2 400 80
EBE / CA 2,4% 4,4% 10,9% 10,7% 8,2% 60
ENE 279 716 1 812 2 033 2 071 40
Résultat net 331 342 -2 336 -5 840 -1 519 20
0
Taux d'endettement nd ns 139,8% 90,1% 40,2%

a-94
TIL TECHNOLOGIES
TIL TECHNOLOGIES Chiffre d’affaires de la société
350 Av J R G Gautier De La Lauziere, 13290 AIX EN PROVENCE Unité : million d’euros
21 20,2
Siren : 343433728
16,6 16,9
 : 04 42 37 11 77 17 15,4
 : 04 42 24 28 98
 : www.til-technologies.fr 13
12,4
Til Technologies est une société qui emploie près de 75 personnes, pour un chiffre 9
d'affaires par salarié de près de 280kE. Son siège social est situé à Aix En Provence dans
les Bouches-du-Rhône.
5
Le chiffre d'affaires de Til Technologies a progressé de 30,9% courant 2021, en se fixant 2013 2018 2019 2020 2021
à 20,2 millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 6 686 9 876 9 461 9 263 12 165
EBE 805 3 940 3 430 3 356 6 406 80

EBE / CA 6,5% 23,7% 20,3% 21,8% 31,8% 60
ENE 62 3 270 2 787 2 417 5 189 40
Résultat net 432 2 188 2 037 1 672 3 524 20
0
TOPSOLID
TOPSOLID Chiffre d’affaires de la société
7 Rue Du Bois Sauvage, 91000 EVRY COURCOURONNES Unité : million d’euros
46 42,4
Siren : 329109227 40,4
41 37,8 38,2
 : 01 60 87 20 20 35,7
 : 01 60 87 20 30 36
 : www.topsolid.com 31
26
Topsolid est une société basée à Evry Courcouronnes dans l'Essonne.
Courant 2021, le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 11,1%, en se fixant à plus 21
de 42 millions d'euros.
16
2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 29 429 31 330 33 889 32 563 36 777
100
EBE 9 337 10 394 11 686 10 611 12 366 80
EBE / CA 26,1% 27,5% 28,9% 27,8% 29,1% 60
ENE 7 842 8 985 9 728 8 241 9 951 40
Résultat net 4 803 6 736 5 869 5 451 7 290 20
0

a-95
TVH CONSULTING
TVH CONSULTING Chiffre d’affaires de la société
22 Rue Guynemer, 78600 MAISONS LAFFITTE Unité : million d’euros
30 27,7
Siren : 448995787 24,4
 : 01 34 93 17 27 25 22,3 21,5
 : 01 34 93 49 49 20 17,8
 : www.tvhconsulting.com
15
Tvh Consulting est une société dont le siège social est situé à Maisons Laffitte dans les
Yvelines. 10
Les revenus de la société se sont accrus de 13,5% en 2022, pour atteindre 27,7 millions
5
d'euros. 2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 10 897 13 535 13 315 15 744 14 301
EBE 2 670 3 204 2 696 4 471 3 480 80

EBE / CA 15,0% 14,4% 12,5% 18,3% 12,6% 60
ENE 2 313 2 775 2 315 4 184 3 079 40
Résultat net 1 237 1 687 1 519 2 587 2 040 20
0
UNIT 4 BUSINESS SOFTWARE FRANCE

UNIT 4 BUSINESS SOFTWARE FRANCE Chiffre d’affaires de la société
1 Passerelle Des Reflets, 92400 COURBEVOIE Unité : million d’euros
21 19,9
18,6
Siren : 432104370
16,3 16,4 16,3
 : 01 47 96 72 17 17
 : nd
 : www.unit4.com 13
Unit 4 Business Software France a son siège social implanté à Courbevoie dans les 9
Hauts-de-Seine.
Le chiffre d'affaires de la société a présenté une croissance de 14,1% en 2021, pour se
5
fixer à 18,6 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 10 725 9 138 12 380 7 751 6 802
100
EBE 2 929 684 5 090 1 736 533 80
EBE / CA 18,0% 4,2% 25,6% 10,6% 2,9% 60
ENE 2 402 433 3 458 2 342 3 749 40
Résultat net 739 2 129 2 592 762 995 20
0

a-96
VARONIS FRANCE
VARONIS FRANCE Chiffre d’affaires de la société
8 Avenue De L'Arche, 92400 COURBEVOIE Unité : million d’euros
60
Siren : 749816385 50,7
 : 01 86 26 78 00 50
42,1
44,4
 : nd 40 35,1
 : www.varonis.com 31,9
30
Varonis France est une société dont le siège social est situé à Courbevoie dans les
Hauts-de-Seine. 20
Le chiffre d'affaires de Varonis France a augmenté de 14,1% en 2022, pour s'établir à

10
50,7 millions d'euros. 2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
Variation de CA nd -24,4% 10,3% 26,4% 14,1%
120
Valeur ajoutée 17 016 16 076 16 658 21 134 24 303
EBE -5 446 -2 320 -2 624 -6 361 -1 677 80

EBE / CA -12,9% -7,3% -7,5% -14,3% -3,3% 60
ENE 632 454 701 576 985 40
Résultat net 449 435 306 452 589 20
0
Taux d'endettement ns 184,4% 260,5% nd 7,4%
VECTOR FRANCE
VECTOR FRANCE Chiffre d’affaires de la société
106 Avenue Marx Dormoy, 92120 MONTROUGE Unité : million d’euros
30
26,6
Siren : 441295375 24,1
23,6
 : 01 73 28 42 00 25
20,2
 : nd
20
 : nd 16,1
15
Vector France a son siège social implanté à Montrouge dans les Hauts-de-Seine.
Le chiffre d'affaires de la société a présenté une croissance de 10,1% en 2022, pour 10
atteindre 26,6 millions d'euros.

5
2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 5 229 5 961 4 619 9 162 9 561
100
EBE 2 324 2 147 647 2 064 1 055 80
EBE / CA 11,5% 9,1% 4,0% 8,6% 4,0% 60
ENE 2 202 2 049 564 1 896 966 40
Résultat net 1 486 1 595 433 1 497 788 20
0

a-97
VERMEG FRANCE
VERMEG FRANCE Chiffre d’affaires de la société
8 Avenue De L'Arche, 92400 COURBEVOIE Unité : million d’euros
24
21,3 21,2
Siren : 438549644 20,6
 : 01 43 33 35 55 20 19,0
17,8
 : nd
 : nd 16
Vermeg France a son siège social implanté à Courbevoie dans les Hauts-de-Seine. 12
Courant 2022, le chiffre d'affaires de la société a perdu 7,9%, pour se fixer à près de 19
millions d'euros.
8
2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
Variation de CA nd 20,0% -0,6% -2,9% -7,9%
120
Valeur ajoutée 8 089 10 161 10 226 9 792 8 738
EBE 460 913 331 537 374 80

EBE / CA 2,6% 4,3% 1,6% 2,6% 2,0% 60
ENE 303 509 113 336 132 40
Résultat net 50 296 45 219 -22 20
0
VIF
VIF Chiffre d’affaires de la société
10 Rue De Bretagne, 44240 LA CHAPELLE SUR ERDRE Unité : million d’euros
26 24,9
Siren : 320459084 22,9
 : 02 51 89 12 40 22 20,3
21,0 21,0
 : nd
 : www.vif.fr 18
Courant 2021, la société Vif a employé plus de 230 salariés (ce qui correspond à un 14
chiffre d'affaires moyen par personne de près de 110kE). Son siège social est situé à La
Chapelle Sur Erdre en Loire-Atlantique.
10
Au cours de l'année 2021, le chiffre d'affaires de Vif s'est accru de 8,7%, pour s'établir à 2017 2018 2019 2020 2021
près de 25 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 14 424 14 275 13 772 16 744 18 083
100
EBE 1 683 986 221 1 576 1 587 80
EBE / CA 8,3% 4,7% 1,1% 6,9% 6,4% 60
ENE 1 314 571 -92 1 393 1 285 40
Résultat net 1 953 1 527 48 2 232 1 584 20
0

a-98
VISIATIV SOFTWARE
VISIATIV SOFTWARE Chiffre d’affaires de la société
26 Rue Benoit Bennier, 69260 CHARBONNIERES LES BAINS Unité : million d’euros
18 16,4
15,5
Siren : 353695174
 : 04 78 87 33 09 14
 : 04 78 87 29 00 10,6
 : www.axemble.com 10 8,6
7,8
Les effectifs salariés de Visiativ Software s'élèvent à plus de 190 personnes, et le chiffre 6
d'affaires moyen par salarié à plus de 80kE. Le siège social de la société est situé à
Charbonnieres Les Bains dans le Rhône.
2
Le chiffre d'affaires de Visiativ Software s'est contracté en 2021 après trois ans de 2017 2018 2019 2020 2021
croissance. Au cours de cette année, il a diminué de 5,2%, pour se fixer à 15,5 millions
d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 5 827 6 248 8 261 13 329 11 768
EBE -2 876 -3 670 -2 768 -1 738 -3 290 80

EBE / CA -36,7% -42,5% -26,1% -10,6% -21,2% 60
ENE -598 -1 730 -1 413 -3 537 -4 883 40
Résultat net -674 -1 859 -1 613 -4 886 -5 288 20
0
Taux d'endettement 306,9% ns nd nd 59,8%
VOODOO
VOODOO Chiffre d’affaires de la société
17 Rue Henry Monnier, 75009 PARIS Unité : million d’euros
1,2 1,13
Siren : 792483307
1,0 0,89
 : nd
 : nd 0,8
 : voodoo.io 0,6
0,4 0,32
Voodoo est une société dont le siège social est situé à Paris.
Courant 2016, les revenus de la société ont augmenté de 26,7%, pour s'établir à 1,1 0,2
million d'euros.
0,0
2014* 2015 2016

Date de cloture nd nd 12/2014* 12/2015 12/2016
B ila n
Chiffre d'affaires nd nd 324 891 1 129
140
Variation de CA nd nd nd ns 26,7%
120
Valeur ajoutée nd nd -154 37 -146
Frais de personnel nd nd 44 146 341 100
EBE nd nd -191 -111 -493 80

EBE / CA nd nd -59,0% -12,5% -43,7% 60
ENE nd nd -200 -155 -570 40
Résultat net nd nd -201 -110 -483 20
Résultat net / CA nd nd -62,0% -12,3% -42,8% CA
0
Dettes financières nd nd 25 122 656 0 20 40 60 80 100 120

a-99
VWIS
VWIS Chiffre d’affaires de la société
1 Rue G B Pirelli, 94410 ST MAURICE Unité : million d’euros
120
Siren : 414984963 104,5 104,6
 : 01 45 11 55 55 100 93,0
88,9 89,9
 : nd
 : www.veolia.com 80
Vwis a son siège social implanté à St Maurice dans le Val-de-Marne. 60

Le chiffre d'affaires de la société s'est stabilisé en 2022, pour s'établir à 104,6 millions
d'euros.
40
2018 2019 2020 2021 2022

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 15 936 16 853 18 330 17 537 19 198
EBE 2 557 2 476 2 552 2 294 3 114 80

EBE / CA 2,9% 2,7% 2,8% 2,2% 3,0% 60
ENE 258 -31 197 153 114 40
Résultat net 170 237 225 205 192 20
0
WALLIX
WALLIX Chiffre d’affaires de la société
250 B Rue Du Faubourg Saint Honore, 75008 PARIS Unité : million d’euros
25
22,5
Siren : 450401153
19,8
 : 01 43 87 68 38 21
 : 01 43 87 68 38 15,7
17
 : www.wallix.com
12,4
13 11,2
Courant 2021, la société Wallix a employé près de 170 personnes, et elle a réalisé un
chiffre d'affaires par salarié de plus de 130kE. Son siège social est situé à Paris. 9
Le chiffre d'affaires de Wallix s'est montré en croissance depuis 2018. Courant 2021, il a
5
progressé de 13,2%, pour se fixer à 22,5 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 9 618 9 587 11 502 16 632 19 901
100
EBE 1 256 -662 -2 945 -2 194 3 638 80
EBE / CA 11,2% -5,3% -18,7% -11,1% 16,2% 60
ENE -320 -2 177 -5 331 -5 019 122 40
Résultat net 648 -701 284 39 562 20
0
Taux d'endettement ns ns ns ns ns

a-100
WEB GEO SERVICES
WEB GEO SERVICES Chiffre d’affaires de la société
621 Rue Georges Melies, 34000 MONTPELLIER Unité : million d’euros
30
Siren : 514073998 24,1 24,5
25
 : nd
 : nd 20
 : nd 15
10 8,0
Web Geo Services est une société basée à Montpellier dans l'Hérault. Elle a employé 48 5,1
4,0
personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de plus de 500kE. 5
En 2021, le chiffre d'affaires de la société s'est accru de 1,8%, pour atteindre 24,5
0
millions d'euros. 2015 2016 2017 2020 2021

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 2 424 2 452 3 286 7 031 7 191
EBE 848 601 1 190 2 843 1 468 80

EBE / CA 21,0% 11,7% 14,8% 11,8% 6,0% 60
ENE 215 -194 161 1 715 -138 40
Résultat net 525 176 545 2 222 536 20
0
WIZTIVI
WIZTIVI Chiffre d’affaires de la société
5 Rue Alessandro Volta, 44470 CARQUEFOU Unité : million d’euros
25 22,5
Siren : 500990296 20,4
18,7
 : 02 80 01 01 45 20
 : nd 14,6
15
 : www.wiztivi.com 9,8
10
Les effectifs salariés de Wiztivi s'élèvent à près de 120 personnes, et le chiffre d'affaires
moyen par salarié à plus de 190kE. Le siège social de la société est situé à Carquefou en 5
Loire-Atlantique.
0
Les revenus de la société sont entrés dans une phase de croissance depuis 2018. En 2017 2018 2019 2020 2021
2021, ils ont progressé de 10%, pour atteindre 22,5 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 6 558 10 142 13 391 15 032 16 043
100
EBE 1 960 5 109 6 833 7 724 8 042 80
EBE / CA 20,0% 34,9% 36,6% 37,8% 35,8% 60
ENE 1 235 4 043 5 534 5 484 7 196 40
Résultat net 1 695 3 756 3 676 3 786 5 251 20
0

a-101
WOLTERS KLUWER LEGAL SOFTWARE FRANCE
WOLTERS KLUWER LEGAL SOFTWARE FRANCE Chiffre d’affaires de la société
11 Avenue Michel Ricard, 92270 BOIS COLOMBES Unité : million d’euros
25
Siren : 380870097 19,8
 : 01 46 67 77 00 20 17,1
 : 01 46 67 14 25 15
 : www.legisway.com
10 7,2 8,0
6,1
Les effectifs salariés de Wolters Kluwer Legal Software France s'élèvent à 48 personnes,
et le chiffre d'affaires moyen par salarié à plus de 410kE. Le siège social de la société est 5
situé à Bois Colombes dans les Hauts-de-Seine.

0
Les revenus de la société n'ont cessé d'augmenter depuis 2019. Ils ont progressé de 2018 2019 2020 2021 2022
15,7% en 2022, pour atteindre près de 20 millions d'euros.

Date de cloture 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 5 363 5 955 6 124 11 949 12 723
EBE 1 339 1 036 410 232 -2 054 80

EBE / CA 22,0% 14,5% 5,1% 1,4% -10,4% 60
ENE 631 244 -930 -3 195 -4 014 40
Résultat net 701 419 -774 -3 085 -4 658 20
0
Taux d'endettement nd 22,7% 64,8% ns nd
WORLDLINE IGSA
WORLDLINE IGSA Chiffre d’affaires de la société
1 Place Des Degres, 92800 PUTEAUX Unité : million d’euros
180
Siren : 317218758 149,5
 : 01 58 01 80 00 140
 : nd
 : www.ingenico.com 100 87,9 84,3
63,8
Au cours de l'exercice 2021, la société Worldline Igsa a employé plus de 90 personnes, 56,7
60
et elle a réalisé un chiffre d'affaires par salarié de plus de 1 600kE. Son siège social se
situe à Puteaux dans les Hauts-de-Seine.
20
Les revenus de la société ont renoué avec la croissance en 2021. Par rapport à 2020, ils 2017 2018 2019 2020 2021
ont progressé de 134,3%, pour atteindre près de 150 millions d'euros.

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
5000
Valeur ajoutée -61 155 -39 004 -57 340 -46 899 23 684 4000
3000
EBE -100 235 -78 592 -93 317 -92 891 5 526
EBE / CA ns -89,5% ns ns 3,7% 2000
ENE 140 220 52 281 28 058 -88 071 12 959
Résultat net 172 604 158 757 133 199 166 415 10 722 1000
Résultat net / CA ns ns ns ns 7,2% CA

0
Dettes financières 2 411 787 2 664 938 2 558 741 2 603 196 2 737 938 0 25 50 75 100 125 150

a-102
YSO CORP
YSO CORP Chiffre d’affaires de la société
40 Avenue De Flandre, 75019 PARIS Unité : million d’euros
25
21,2
Siren : 792320533
 : 01 39 64 17 35 20
 : nd 15
 : ysocorp.com
10
6,7
Courant 2021, la société Yso Corp a employé 30 salariés (ce qui correspond à un chiffre
d'affaires moyen par personne de plus de 700kE). Son siège social est situé à Paris. 5
1,3
0,6 0,6
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est accru de 216,7% au cours de l'année 2021, pour
0
s'établir à plus de 21 millions d'euros. 03/18 12/18* 12/19 12/20 12/21

Date de cloture 03/2018 12/2018* 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
Variation de CA nd ns ns ns 216,7%
120
Valeur ajoutée 480 473 852 2 069 5 731
Frais de personnel 236 259 555 538 1 255 100
EBE 239 209 294 1 527 4 456 80

EBE / CA 41,9% 33,9% 22,5% 22,8% 21,0% 60
ENE 233 200 282 1 479 4 389 40
Résultat net 164 149 195 1 015 3 480 20
0
ZENLY
ZENLY Chiffre d’affaires de la société
16 Rue C De La Rochefoucauld, 75009 PARIS Unité : million d’euros
80 72,2
Siren : 538197799
 : nd 60
 : nd 45,8
 : nd 40
22,8
Au cours de l'exercice 2021, la société Zenly a employé 70 personnes, et elle a réalisé 20 13,7
un chiffre d'affaires par salarié de plus de 1 000kE. Son siège social se situe à Paris. 5,8
Le chiffre d'affaires de la société s'est montré en croissance depuis 2018, et il a
0
augmenté de 57,8% courant 2021, pour atteindre 72,2 millions d'euros. 2017 2018 2019 2020 2021

Date de cloture 12/2017 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 2 067 8 487 13 178 20 178 30 270
100
EBE -4 026 1 406 2 086 3 821 6 486 80
EBE / CA -69,4% 10,2% 9,2% 8,3% 9,0% 60
ENE 226 6 803 5 281 4 660 5 250 40
Résultat net 1 040 6 525 5 243 4 369 5 048 20
0
Taux d'endettement 0,1% 0,0% nd nd 7,3%

a-103
TABLEAUX COMPARATIFS DES ENTREPRISES
Date de clôture
Date de clôture 2018 2019 2020 2021 2022
ACD AIX 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022

ACTIVISU 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
ADOBE SYSTEMS FRANCE 30/11/2018 30/11/2019 30/11/2020 30/11/2021 30/11/2022
ADP GSI FRANCE 30/06/2019 30/06/2020 30/06/2021 30/06/2022 nd
AKANEA DEVELOPPEMENT 30/09/2018 30/06/2020 30/06/2021 30/06/2022 nd
ALLEGORITHMIC 31/12/2018 30/11/2019 30/11/2020 30/11/2021 nd
AMADEUS 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
ANAPLAN FRANCE 31/01/2019 31/01/2020 31/01/2021 31/01/2022 nd
ANSYS FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
APLIM 31/08/2018 31/08/2019 31/08/2020 31/08/2021 31/08/2022
APPLIED TECHNOLOGIES INTERNET 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
ARPEGE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
ARTURIA 30/06/2019 30/06/2020 30/06/2021 30/06/2022 nd
ASCA INFORMATIQUE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
ATHENA GLOBAL SERVICES nd 31/12/2019 nd nd nd
AUTODESK FRANCE 31/01/2019 31/01/2020 31/01/2021 31/01/2022 nd
AVANQUEST SOFTWARE 30/06/2019 30/06/2020 30/06/2021 30/06/2022 nd
AVEVA 31/03/2019 31/03/2020 31/03/2021 31/03/2022 nd
AXWAY SOFTWARE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
BERGER LEVRAULT 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
BROADRIDGE TRADING AND CONNECTIVITY
31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 30/06/2022 nd
SOLUTIONS
CA 31/03/2019 31/10/2019 31/10/2020 31/10/2021 31/10/2022
CARL INTERNATIONAL 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
CAST 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
CBA INFORMATIQUE LIBERALE 31/12/2018 31/12/2019 nd 31/12/2021 nd
CEGEDIM ACTIV 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
CEGEDIM SRH 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
CEGI ALFA 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
CEGID 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
CGI FRANCE 30/09/2018 30/09/2019 30/09/2020 30/09/2021 30/09/2022
CIE IBM FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
CIRIL GROUP 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 nd nd
CLEAR2PAY FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
CODIX 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
COEXYA 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
COMPUGROUP MEDICAL SOLUTIONS 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
CONTENT SQUARE nd nd nd nd nd
COYOTE SYSTEM nd nd nd nd nd

a-104
Date de clôture (suite)
Date de clôture 2018 2019 2020 2021 2022
CRITEO 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022

D EDGE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
DALET 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
DASSAULT DATA SERVICES 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
DASSAULT SYSTEMES 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
DASSAULT SYSTEMES PROVENCE nd 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
DEDALUS FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
DEVERYWARE 31/12/2018 31/12/2019 nd 31/12/2021 nd
DIMO SOFTWARE 31/08/2018 31/08/2019 31/08/2020 31/08/2021 nd
DIVALTO 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
DOCUSIGN FRANCE 31/01/2019 31/01/2020 31/01/2021 31/01/2022 nd
DYNATRACE 31/03/2019 31/03/2020 31/03/2021 31/03/2022 nd
E-FRONT 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
EASYVISTA 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
EFLUID 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
EKSAE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
ELCIA 30/09/2018 30/09/2019 30/09/2020 30/09/2021 30/09/2022
ENABLON 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
ENNOV 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
ENOVACOM 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
EPSILOG 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
EQUASENS 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
ESI GROUP 31/01/2019 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
ESRI FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
ETAI 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
EUDONET 30/06/2019 30/06/2020 30/06/2021 30/06/2022 nd
EVERWIN 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
EVERYS 31/08/2018 31/08/2019 31/08/2020 31/08/2021 nd
FEI 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
FIDUCIAL INFORMATIQUE 30/09/2018 30/09/2019 30/09/2020 30/09/2021 30/09/2022
FINANCE ACTIVE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
FINASTRA FRANCE 31/05/2019 31/05/2020 31/05/2021 31/05/2022 nd
FIRCOSOFT 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
FIS FINANCIAL SYSTEMS FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
FORSK 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
FORTERRO FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
GALITT 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
GENERIX GROUP 31/03/2019 31/03/2020 31/03/2021 31/03/2022 nd
GENESYS CLOUD SERVICES FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/01/2021 31/01/2022 nd
HARDIS GROUPE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd

a-105
Date de clôture 2018 2019 2020 2021 2022
HARVEST 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd

HENIX 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
HIPAY nd nd nd nd nd
HOROQUARTZ 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
HUBSPOT FRANCE nd 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
IAGONA ILE-DE-FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
ICS 30/11/2018 30/11/2019 30/11/2020 30/11/2021 nd
ID SYSTEMES 30/06/2019 30/06/2020 nd 30/06/2022 nd
IFS FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
IMAGINE EDITIONS 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
INDEX EDUCATION 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
INFOLOGIC - ENGINEERING 30/09/2018 30/09/2019 30/09/2020 30/09/2021 nd
INFOMIL 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
INFOR FRANCE 30/04/2019 30/04/2020 31/12/2020 31/12/2021 nd
INFORMATICA FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
INFORMATIQUE GRAPHISME ENERGETIQUE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
INFOVISTA 30/06/2019 30/06/2020 30/06/2021 30/06/2022 nd
INTERACTIF VISUEL SYSTEME 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
INTERGRAPH FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
INTUIT FRANCE 31/07/2018 31/07/2019 31/07/2020 31/07/2021 31/07/2022
ISAGRI 30/06/2019 30/06/2020 30/06/2021 30/06/2022 nd
IVALUA 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
JUNIPER NETWORKS FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
JVS-MAIRISTEM 30/06/2019 30/06/2020 30/06/2021 30/06/2022 nd
KASPERSKY LAB FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
KELIO 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
KEYNECTIS 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
KLEE DATA SYSTEM 31/12/2018 nd 31/12/2020 31/12/2021 nd
KYRIBA 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
KYRIBA SEMEA 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
LACOUR CONCEPT 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
LECTRA 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
LUCCA 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
MAINCARE SOLUTIONS 31/03/2019 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
MEGA INTERNATIONAL 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 nd nd
METROLOGIC GROUP 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
MGDIS 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
MICRO FOCUS 31/10/2018 31/10/2019 31/10/2020 31/10/2021 nd
MICRO FOCUS FRANCE 31/10/2018 31/10/2019 31/10/2020 31/10/2021 31/10/2022
MICROSOFT FRANCE 30/06/2019 30/06/2020 30/06/2021 30/06/2022 nd

a-106
Date de clôture 2018 2019 2020 2021 2022
MICROSTRATEGY FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022

MISMO 31/03/2019 31/03/2020 31/03/2021 31/03/2022 nd
MOODY'S ANALYTICS 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
MUREX 30/09/2018 30/09/2019 30/09/2020 30/09/2021 30/09/2022
NEHS DIGITAL 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
NEXTINTERACTIVE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
NEXWAY 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
NIBELIS 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
OPEN TEXT 30/06/2019 30/06/2020 30/06/2021 30/06/2022 nd
ORACLE FRANCE 31/05/2019 31/05/2020 31/05/2021 31/05/2022 nd
OSLO nd 31/12/2019 31/12/2020 nd nd
PARAMETRIC TECHNOLOGY 30/09/2018 30/09/2019 30/09/2020 30/09/2021 30/09/2022
PC SOFT INFORMATIQUE nd nd nd nd nd
PEOPLEDOC 31/12/2018 31/12/2019 30/09/2020 30/09/2021 30/09/2022
PIXID 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
PLANISWARE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
PRESTASHOP nd nd nd nd nd
PRIMA SOLUTIONS 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 nd nd
PRODWARE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
PROGINOV 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
PROS FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
PROWEBCE 31/12/2018 31/12/2019 nd 31/12/2021 nd
QLIKTECH FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
RCA 31/03/2019 31/03/2020 31/03/2021 31/03/2022 nd
RED HAT FRANCE 28/02/2019 29/02/2020 31/12/2020 31/12/2021 nd
RGI FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
SA ESKER 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
SAGE 30/09/2018 30/09/2019 nd 30/09/2021 nd
SALESFORCE COM FRANCE 31/01/2019 31/01/2020 31/01/2021 31/01/2022 nd
SALVIA DEVELOPPEMENT 30/09/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
SAP FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
SAS INSTITUTE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
SAVOYE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
SCALITY 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
SEIITRA RESEAU 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
SELLIGENT FRANCE nd nd nd 30/06/2022 nd
SENDINBLUE nd nd nd nd nd
SEPTEO SOLUTIONS AVOCATS 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
SEQUOIASOFT 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
SERVICENOW FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd

a-107
Date de clôture 2018 2019 2020 2021 2022
SIDETRADE nd 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd

SIEMENS ELECTRONIC DESIGN AUTOMATION 30/09/2018 30/09/2019 30/09/2020 30/09/2021 30/09/2022
SIEMENS INDUSTRY SOFTWARE 30/09/2018 30/09/2019 30/09/2020 nd 30/09/2022
SIGMA INFORMATIQUE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
SILAEXPERT nd nd nd nd 31/12/2022
SIMCORP FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
SINEQUA nd nd nd nd nd
SMARTADSERVER 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
SOFTATHOME 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
SOFTEAM 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
SOFTWARE AG FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
SOGELINK nd nd nd nd nd
SOLWARE AUTO 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
SOPHOS 31/03/2019 31/03/2020 31/03/2021 31/03/2022 nd
SOPRA BANKING SOFTWARE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
SOPRA HR SOFTWARE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
SOPRA STERIA GROUP 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
STEF INFORMATION ET TECHNOLOGIES 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
STORMSHIELD 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
SYMAG 31/12/2018 31/12/2019 nd nd nd
SYMPHONYEYC FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 nd 31/12/2021 nd
TALEND nd nd nd 31/12/2021 31/12/2022
THE MATHWORKS 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
TIBCO SOFTWARE FRANCE 30/11/2018 30/11/2019 30/11/2020 30/11/2021 nd
TIL TECHNOLOGIES 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
TOPSOLID 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
TVH CONSULTING 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
UNIT 4 BUSINESS SOFTWARE FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
VARONIS FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
VECTOR FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
VERMEG FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
VIF 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
VISIATIV SOFTWARE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
VOODOO nd nd nd nd nd
VWIS 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
WALLIX 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
WEB GEO SERVICES nd nd 31/12/2020 31/12/2021 nd
WIZTIVI 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd
WOLTERS KLUWER LEGAL SOFTWARE FRANCE 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
WORLDLINE IGSA 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd

a-108
Date de clôture 2018 2019 2020 2021 2022
YSO CORP 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd

ZENLY 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 nd

a-109
Durée de l'exercice
Méthodologie : La durée de l'exercice est exprimée en mois.
Durée de l'exercice 2018 2019 2020 2021 2022
ACD AIX 12 12 12 12 12
ACTIVISU 12 12 12 12 nd
ADOBE SYSTEMS FRANCE 12 12 12 12 12
ADP GSI FRANCE 12 12 12 12 nd
AKANEA DEVELOPPEMENT 12 12 12 12 nd
ALLEGORITHMIC 12 11 12 12 nd
AMADEUS 12 12 12 12 nd
ANAPLAN FRANCE 12 12 12 12 nd
ANSYS FRANCE 12 12 12 12 12
APLIM 12 12 12 12 12
APPLIED TECHNOLOGIES INTERNET 12 12 12 12 nd
ARPEGE 12 12 12 12 nd
ARTURIA 12 12 12 12 nd
ASCA INFORMATIQUE 12 12 12 12 nd
ATHENA GLOBAL SERVICES nd 15 nd nd nd
AUTODESK FRANCE 12 12 12 12 nd
AVANQUEST SOFTWARE 12 12 12 12 nd
AVEVA 12 12 12 12 nd
AXWAY SOFTWARE 12 12 12 12 12
BERGER LEVRAULT 12 12 12 12 nd
12 12 12 12 nd
SOLUTIONS
CA 12 7 12 12 12
CARL INTERNATIONAL 12 12 12 12 nd
CAST 12 12 12 12 nd
CBA INFORMATIQUE LIBERALE 12 12 nd 12 nd
CEGEDIM ACTIV 12 12 12 12 12
CEGEDIM SRH 12 12 12 12 12
CEGI ALFA 12 12 12 12 nd
CEGID 12 12 12 12 nd
CGI FRANCE 12 12 12 12 12
CIE IBM FRANCE 12 12 12 12 12
CIRIL GROUP 12 12 12 nd nd
CLEAR2PAY FRANCE 12 12 12 12 nd
CODIX 12 12 12 12 nd
COEXYA 12 12 12 12 12
COMPUGROUP MEDICAL SOLUTIONS 12 12 12 12 nd

a-110
Durée de l'exercice (suite)
CRITEO 12 12 12 12 12
D EDGE 12 12 12 12 12
DALET 12 12 12 12 nd
DASSAULT DATA SERVICES 12 12 12 12 12
DASSAULT SYSTEMES 12 12 12 12 12
DASSAULT SYSTEMES PROVENCE nd 12 12 12 12
DEDALUS FRANCE 12 12 12 12 nd
DEVERYWARE 12 12 nd 12 nd
DIMO SOFTWARE 12 12 12 12 nd
DIVALTO 12 12 12 12 nd
DOCUSIGN FRANCE 12 12 12 12 nd
DYNATRACE 12 12 12 12 nd
E-FRONT 12 12 12 12 12
EASYVISTA 12 12 12 12 12
EFLUID 12 12 12 12 12
EKSAE 12 12 12 12 nd
ELCIA 12 12 12 12 12
ENABLON 12 12 12 12 nd
ENNOV 12 12 12 12 nd
ENOVACOM 12 12 12 12 nd
EPSILOG 12 12 12 12 nd
EQUASENS 12 12 12 12 nd
ESI GROUP 12 11 12 12 nd
ESRI FRANCE 12 12 12 12 12
ETAI 12 12 12 12 12
EUDONET 12 12 12 12 nd
EVERWIN 12 12 12 12 nd
EVERYS 12 12 12 12 nd
FEI 12 12 12 12 nd
FIDUCIAL INFORMATIQUE 12 12 12 12 12
FINANCE ACTIVE 12 12 12 12 nd
FINASTRA FRANCE 12 12 12 12 nd
FIRCOSOFT 12 12 12 12 12
FIS FINANCIAL SYSTEMS FRANCE 12 12 12 12 12
FORSK 12 12 12 12 nd
FORTERRO FRANCE 12 12 12 12 12
GALITT 12 12 12 12 nd
GENERIX GROUP 12 12 12 12 nd
GENESYS CLOUD SERVICES FRANCE 12 12 13 12 nd
HARDIS GROUPE 12 12 12 12 nd

a-111
HARVEST 12 12 12 12 nd
HENIX 12 12 12 12 nd
HOROQUARTZ 12 12 12 12 12
HUBSPOT FRANCE nd 13 12 12 12
IAGONA ILE-DE-FRANCE 12 12 12 12 nd
ICS 12 12 12 12 nd
ID SYSTEMES 12 12 nd 12 nd
IFS FRANCE 12 12 12 12 nd
IMAGINE EDITIONS 12 12 12 12 nd
INDEX EDUCATION 12 12 12 12 nd
INFOLOGIC - ENGINEERING 12 12 12 12 nd
INFOMIL 12 12 12 12 12
INFOR FRANCE 12 12 8 12 nd
INFORMATICA FRANCE 12 12 12 12 nd
INFORMATIQUE GRAPHISME ENERGETIQUE 17 12 12 12 12
INFOVISTA 12 12 12 12 nd
INTERACTIF VISUEL SYSTEME 12 12 12 12 nd
INTERGRAPH FRANCE 12 12 12 12 nd
INTUIT FRANCE 12 12 12 12 12
ISAGRI 12 12 12 12 nd
IVALUA 12 12 12 12 nd
JUNIPER NETWORKS FRANCE 12 12 12 12 12
JVS-MAIRISTEM 12 12 12 12 nd
KASPERSKY LAB FRANCE 12 12 12 12 nd
KELIO 12 12 12 12 12
KEYNECTIS 12 12 12 12 nd
KLEE DATA SYSTEM 12 nd 12 12 nd
KYRIBA 12 12 12 12 nd
KYRIBA SEMEA 12 12 12 12 nd
LACOUR CONCEPT 12 12 12 12 12
LECTRA 12 12 12 12 nd
LUCCA 12 12 12 12 nd
MAINCARE SOLUTIONS 12 9 12 12 12
MEGA INTERNATIONAL 12 12 12 nd nd
METROLOGIC GROUP 3 12 3 12 nd
MGDIS 12 12 12 12 12
MICRO FOCUS 18 12 12 12 nd
MICRO FOCUS FRANCE 12 12 12 12 12
MICROSOFT FRANCE 12 12 12 12 nd

a-112
MICROSTRATEGY FRANCE 12 12 12 12 12
MISMO 12 12 12 12 nd
MOODY'S ANALYTICS 12 12 12 12 12
MUREX 12 12 12 12 12
NEHS DIGITAL 1 12 12 12 12
NEXTINTERACTIVE 12 12 12 12 nd
NEXWAY 12 12 12 12 nd
NIBELIS 12 12 12 12 nd
OPEN TEXT 12 12 12 12 nd
ORACLE FRANCE 12 12 12 12 nd
OSLO nd 12 12 nd nd
PARAMETRIC TECHNOLOGY 12 12 12 12 12
PEOPLEDOC 12 12 9 12 12
PIXID 12 12 12 12 nd
PLANISWARE 12 12 12 12 nd
PRIMA SOLUTIONS 12 12 12 nd nd
PRODWARE 12 12 12 12 nd
PROGINOV 12 12 12 12 nd
PROS FRANCE 12 12 12 12 nd
PROWEBCE 12 12 nd 12 nd
QLIKTECH FRANCE 12 12 12 12 nd
RCA 12 12 12 12 nd
RED HAT FRANCE 12 12 10 12 nd
RGI FRANCE 12 12 12 12 12
SA ESKER 12 12 12 12 nd
SAGE 12 12 nd 12 nd
SALESFORCE COM FRANCE 12 12 12 12 nd
SALVIA DEVELOPPEMENT 12 3 12 12 nd
SAP FRANCE 12 12 12 12 12
SAS INSTITUTE 12 12 12 12 nd
SAVOYE 12 12 12 12 nd
SCALITY 12 12 12 12 nd
SEIITRA RESEAU 12 12 12 12 nd
SELLIGENT FRANCE nd nd nd 12 nd
SEPTEO SOLUTIONS AVOCATS 12 12 12 12 nd
SEQUOIASOFT 12 12 12 12 12
SERVICENOW FRANCE 12 12 12 12 nd

a-113
SIDETRADE nd 12 12 12 nd
SIEMENS ELECTRONIC DESIGN AUTOMATION 8 12 12 12 12
SIEMENS INDUSTRY SOFTWARE 12 12 12 nd 12
SIGMA INFORMATIQUE 12 12 12 12 12
SILAEXPERT nd nd nd nd 12
SIMCORP FRANCE 12 12 12 12 nd
SMARTADSERVER 12 12 12 12 nd
SOFTATHOME 12 12 12 12 12
SOFTEAM 12 12 12 12 12
SOFTWARE AG FRANCE 12 12 12 12 nd
SOLWARE AUTO 12 12 12 12 12
SOPHOS 12 12 12 12 nd
SOPRA BANKING SOFTWARE 12 12 12 12 nd
SOPRA HR SOFTWARE 12 12 12 12 nd
SOPRA STERIA GROUP 12 12 12 12 nd
STEF INFORMATION ET TECHNOLOGIES 12 12 12 12 nd
STORMSHIELD 12 12 12 12 nd
SYMAG 12 12 nd nd nd
SYMPHONYEYC FRANCE 12 12 nd 12 nd
TALEND nd nd nd 12 12
THE MATHWORKS 12 12 12 12 12
TIBCO SOFTWARE FRANCE 12 12 12 12 nd
TIL TECHNOLOGIES 12 12 12 12 nd
TOPSOLID 12 12 12 12 nd
TVH CONSULTING 12 12 12 12 12
UNIT 4 BUSINESS SOFTWARE FRANCE 12 12 12 12 nd
VARONIS FRANCE 12 12 12 12 12
VECTOR FRANCE 12 12 12 12 12
VERMEG FRANCE 12 12 12 12 12
VIF 12 12 12 12 nd
VISIATIV SOFTWARE 12 12 12 12 nd
VWIS 12 12 12 12 12
WALLIX 12 12 12 12 nd
WEB GEO SERVICES nd nd 12 12 nd
WIZTIVI 12 12 12 12 nd
WOLTERS KLUWER LEGAL SOFTWARE FRANCE 12 12 12 12 12
WORLDLINE IGSA 12 12 12 12 nd

a-114
YSO CORP 9 12 12 12 nd
ZENLY 12 12 12 12 nd

a-115
Chiffre d'affaires
Méthodologie : Le chiffre d'affaires est exprimé en millier d'euros.
Chiffre d'affaires 2018 2019 2020 2021 2022
ACD AIX 9 237 10 777 11 325 15 871 15 798

ACTIVISU 10 959 12 824 14 476 15 409 nd
ADOBE SYSTEMS FRANCE 86 573 93 605 120 410 133 298 135 602
ADP GSI FRANCE 327 156 315 412 310 722 326 681 nd
AKANEA DEVELOPPEMENT 14 957 15 356 17 025 17 324 nd
ALLEGORITHMIC 17 045 30 578 26 242 21 533 nd
AMADEUS 1 268 984 992 798 720 000 744 802 nd
ANAPLAN FRANCE 15 724 21 502 20 977 30 158 nd
ANSYS FRANCE 55 977 83 631 107 453 137 027 144 892
APLIM 6 644 7 672 15 465 17 476 18 046
APPLIED TECHNOLOGIES INTERNET 16 111 17 782 17 686 18 571 nd
ARPEGE 17 660 18 767 18 353 21 150 nd
ARTURIA 22 969 32 428 54 690 49 011 nd
ASCA INFORMATIQUE 8 007 13 031 10 453 15 473 nd
ATHENA GLOBAL SERVICES nd nd nd nd nd
AUTODESK FRANCE 61 382 78 173 75 574 81 019 nd
AVANQUEST SOFTWARE 21 722 24 032 21 609 24 005 nd
AVEVA 33 300 32 988 44 429 42 199 nd
AXWAY SOFTWARE 157 202 163 568 156 707 167 254 181 820
BERGER LEVRAULT 94 890 98 019 100 387 106 349 nd
55 317 59 241 63 958 98 324 nd
SOLUTIONS
CA 260 303 49 350 147 475 29 174 32 418
CARL INTERNATIONAL 14 105 16 877 16 279 18 396 nd
CAST 20 917 21 248 20 842 22 387 nd
CBA INFORMATIQUE LIBERALE 19 711 22 356 nd 27 446 nd
CEGEDIM ACTIV 74 295 70 926 61 076 65 121 68 208
CEGEDIM SRH 62 424 66 492 69 425 76 767 89 895
CEGI ALFA 18 004 18 138 19 149 20 656 nd
CEGID 297 219 368 719 424 113 460 819 nd
CGI FRANCE 1 131 606 1 185 928 1 128 722 1 157 618 1 286 705
CIE IBM FRANCE 2 139 900 2 563 800 2 068 000 1 735 100 1 739 500
CIRIL GROUP 35 507 37 015 43 198 nd nd
CLEAR2PAY FRANCE 12 402 20 579 17 434 18 024 nd
CODIX 19 953 25 442 26 346 28 018 nd
COEXYA 50 827 57 592 59 399 63 494 75 339
COMPUGROUP MEDICAL SOLUTIONS 16 247 17 126 17 960 17 968 nd

a-116
Chiffre d'affaires (suite)
CRITEO 90 716 25 841 16 941 26 735 25 313

D EDGE 20 222 41 544 30 259 32 665 63 627
DALET 32 736 31 885 33 006 32 350 nd
DASSAULT DATA SERVICES 51 983 55 374 58 591 56 960 61 908
DASSAULT SYSTEMES 1 589 400 1 727 000 1 716 400 1 839 800 2 135 900
DASSAULT SYSTEMES PROVENCE nd 54 452 55 918 57 514 63 405
DEDALUS FRANCE 20 794 29 362 30 531 27 722 nd
DEVERYWARE 20 320 25 317 nd 30 734 nd
DIMO SOFTWARE 34 305 33 298 20 902 22 394 nd
DIVALTO 23 125 23 289 24 235 25 785 nd
DOCUSIGN FRANCE 12 746 19 228 24 518 37 589 nd
DYNATRACE 21 548 24 954 30 407 40 797 nd
E-FRONT 54 385 100 204 114 105 119 182 151 068
EASYVISTA 26 848 33 888 30 124 33 007 nd
EFLUID 57 425 52 053 50 484 45 763 48 114
EKSAE 16 639 16 816 16 793 17 247 nd
ELCIA 13 060 14 984 15 968 19 355 21 445
ENABLON 28 385 32 650 37 195 27 605 nd
ENNOV 11 434 13 257 16 317 18 237 nd
ENOVACOM 12 855 14 418 16 946 22 389 nd
EPSILOG 14 434 15 041 15 882 18 059 nd
EQUASENS 97 741 102 926 103 202 108 631 nd
ESI GROUP 86 023 55 296 82 936 85 821 nd
ESRI FRANCE 44 622 47 246 47 874 52 628 53 566
ETAI 84 512 83 461 64 741 75 560 83 800
EUDONET 14 366 16 171 18 256 19 446 nd
EVERWIN 13 733 14 987 15 152 16 626 nd
EVERYS 14 175 15 768 16 903 19 099 nd
FEI 21 030 21 309 21 045 22 598 nd
FIDUCIAL INFORMATIQUE 70 732 73 239 89 244 92 647 95 717
FINANCE ACTIVE 612 20 411 21 374 21 708 nd
FINASTRA FRANCE 102 544 101 477 95 793 85 455 nd
FIRCOSOFT 36 381 35 004 28 591 27 966 33 244
FIS FINANCIAL SYSTEMS FRANCE 84 969 77 102 96 829 87 625 77 287
FORSK 22 202 26 381 28 146 25 977 nd
FORTERRO FRANCE 3 345 3 492 4 535 34 401 40 032
GALITT 34 431 34 931 33 973 36 215 nd
GENERIX GROUP 56 930 59 347 57 722 60 402 nd
GENESYS CLOUD SERVICES FRANCE 19 368 20 994 22 347 26 603 nd
HARDIS GROUPE 116 429 121 909 119 356 130 188 nd

a-117
HARVEST 28 448 31 882 34 585 39 053 nd

HENIX 15 273 16 962 18 885 24 668 nd
HOROQUARTZ 58 807 61 191 57 965 63 486 66 158
HUBSPOT FRANCE nd 1 876 7 897 21 958 43 114
IAGONA ILE-DE-FRANCE 13 449 13 833 14 444 15 654 nd
ICS 12 905 13 647 14 941 16 745 nd
ID SYSTEMES 15 813 16 826 nd 18 226 nd
IFS FRANCE 21 221 28 607 40 785 39 700 nd
IMAGINE EDITIONS 14 872 17 111 18 139 18 469 nd
INDEX EDUCATION 18 986 20 808 21 544 24 200 nd
INFOLOGIC - ENGINEERING 21 258 23 011 23 527 25 343 nd
INFOMIL 105 746 119 154 124 523 129 664 137 858
INFOR FRANCE 123 087 118 165 78 825 124 470 nd
INFORMATICA FRANCE 35 010 36 564 41 498 39 222 nd
INFORMATIQUE GRAPHISME ENERGETIQUE 31 049 23 599 23 059 25 244 28 630
INFOVISTA 66 899 68 486 74 316 56 464 nd
INTERACTIF VISUEL SYSTEME 16 793 18 569 12 789 16 512 nd
INTERGRAPH FRANCE 13 410 16 741 14 412 16 714 nd
INTUIT FRANCE 10 565 14 255 24 588 23 294 26 287
ISAGRI 84 224 89 759 96 786 105 756 nd
IVALUA 30 242 43 166 52 635 67 433 nd
JUNIPER NETWORKS FRANCE 25 566 23 338 22 537 25 347 27 156
JVS-MAIRISTEM 28 678 30 905 33 576 35 569 nd
KASPERSKY LAB FRANCE 19 196 25 095 26 388 29 947 nd
KELIO 45 053 48 688 50 856 61 558 68 113
KEYNECTIS 17 036 14 857 14 842 19 670 nd
KLEE DATA SYSTEM 25 941 nd 26 550 30 003 nd
KYRIBA 26 187 30 406 34 449 42 788 nd
KYRIBA SEMEA 38 801 43 377 48 053 58 486 nd
LACOUR CONCEPT 26 663 29 604 30 572 34 813 40 886
LECTRA 193 605 191 550 158 066 192 806 nd
LUCCA 8 155 11 836 15 180 21 506 nd
MAINCARE SOLUTIONS 69 878 55 472 69 344 77 728 80 093
MEGA INTERNATIONAL 20 228 21 737 19 769 nd nd
METROLOGIC GROUP 7 662 28 211 25 786 23 934 nd
MGDIS 9 019 9 849 12 932 15 495 17 945
MICRO FOCUS 30 507 23 283 24 453 21 480 nd
MICRO FOCUS FRANCE 97 704 77 233 68 741 57 986 63 334
MICROSOFT FRANCE 1 629 703 2 164 788 2 589 933 3 158 976 nd

a-118
MICROSTRATEGY FRANCE 19 846 22 669 21 111 21 555 22 440

MISMO 21 418 20 065 21 995 19 507 nd
MOODY'S ANALYTICS 50 390 57 997 63 480 65 371 70 989
MUREX 336 210 341 892 338 872 371 506 401 660
NEHS DIGITAL nd 34 113 32 438 41 398 31 423
NEXTINTERACTIVE 25 240 25 921 26 568 28 064 nd
NEXWAY 86 685 77 175 67 630 101 893 nd
NIBELIS 21 002 25 939 30 638 35 628 nd
OPEN TEXT 98 075 93 470 101 535 105 164 nd
ORACLE FRANCE 941 379 916 379 872 767 909 059 nd
OSLO nd 24 119 22 417 nd nd
PARAMETRIC TECHNOLOGY 59 690 52 046 53 689 79 324 59 643
PEOPLEDOC 17 991 26 352 21 276 34 260 37 200
PIXID 16 708 18 197 16 150 20 900 nd
PLANISWARE 39 408 47 242 55 069 64 569 nd
PRIMA SOLUTIONS 21 107 22 209 24 712 nd nd
PRODWARE 96 683 103 347 86 687 95 977 nd
PROGINOV 38 446 43 700 46 726 53 762 nd
PROS FRANCE 14 236 18 184 22 254 19 350 nd
PROWEBCE 251 252 300 425 nd 315 674 nd
QLIKTECH FRANCE 44 698 40 959 45 695 46 566 nd
RCA 13 704 16 527 18 341 20 805 nd
RED HAT FRANCE 50 226 71 294 65 516 91 719 nd
RGI FRANCE 11 856 20 419 23 257 25 881 24 273
SA ESKER 38 265 46 249 47 714 56 953 nd
SAGE 337 619 318 862 nd 298 701 nd
SALESFORCE COM FRANCE 228 361 288 587 368 817 546 188 nd
SALVIA DEVELOPPEMENT 14 558 4 313 16 204 17 878 nd
SAP FRANCE 1 030 705 1 131 278 1 069 346 1 054 590 1 086 723
SAS INSTITUTE 84 353 71 392 71 503 77 125 nd
SAVOYE 31 655 106 818 120 099 131 193 nd
SCALITY 14 397 14 554 18 567 19 439 nd
SEIITRA RESEAU 17 095 16 640 17 183 19 741 nd
SELLIGENT FRANCE nd nd nd 18 508 nd
SEPTEO SOLUTIONS AVOCATS 15 440 17 437 19 248 21 825 nd
SEQUOIASOFT 19 578 19 799 19 018 21 776 24 288
SERVICENOW FRANCE 35 131 43 721 48 757 64 163 nd

a-119
SIDETRADE nd 23 189 26 641 27 764 nd

SIEMENS ELECTRONIC DESIGN AUTOMATION 31 922 70 509 62 746 93 784 110 969
SIEMENS INDUSTRY SOFTWARE 112 723 119 233 121 542 nd 126 103
SIGMA INFORMATIQUE 64 524 68 385 65 669 65 933 73 910
SILAEXPERT nd nd nd nd 126 690
SIMCORP FRANCE 30 871 25 106 28 221 30 019 nd
SMARTADSERVER 92 393 124 230 132 134 197 077 nd
SOFTATHOME 34 980 39 399 41 566 44 946 45 704
SOFTEAM 109 572 121 378 118 752 176 976 201 931
SOFTWARE AG FRANCE 52 069 42 685 43 216 42 452 nd
SOLWARE AUTO 16 696 16 876 15 963 15 340 14 046
SOPHOS 21 462 22 965 25 630 27 108 nd
SOPRA BANKING SOFTWARE 243 987 270 768 236 026 300 676 nd
SOPRA HR SOFTWARE 163 452 174 420 156 830 172 938 nd
SOPRA STERIA GROUP 1 553 775 1 651 461 1 512 781 1 717 658 nd
STEF INFORMATION ET TECHNOLOGIES 54 281 54 577 53 830 56 122 nd
STORMSHIELD 39 483 51 664 52 507 61 021 nd
SYMAG 31 999 27 245 nd nd nd
SYMPHONYEYC FRANCE 47 571 44 825 nd 47 565 nd
TALEND nd nd nd 108 010 125 053
THE MATHWORKS 49 847 55 954 57 507 60 479 69 036
TIBCO SOFTWARE FRANCE 20 140 19 997 22 580 29 220 nd
TIL TECHNOLOGIES 16 629 16 863 15 412 20 167 nd
TOPSOLID 37 798 40 420 38 189 42 439 nd
TVH CONSULTING 17 795 22 262 21 521 24 427 27 724
UNIT 4 BUSINESS SOFTWARE FRANCE 16 445 19 906 16 333 18 637 nd
VARONIS FRANCE 42 131 31 851 35 124 44 399 50 668
VECTOR FRANCE 20 214 23 606 16 068 24 140 26 582
VERMEG FRANCE 17 786 21 347 21 225 20 607 18 978
VIF 21 032 21 039 22 927 24 918 nd
VISIATIV SOFTWARE 8 639 10 599 16 352 15 501 nd
VWIS 88 892 93 035 89 866 104 549 104 630
WALLIX 12 381 15 735 19 839 22 461 nd
WEB GEO SERVICES nd nd 24 114 24 549 nd
WIZTIVI 14 623 18 656 20 430 22 481 nd
WOLTERS KLUWER LEGAL SOFTWARE FRANCE 6 076 7 161 8 018 17 144 19 835
WORLDLINE IGSA 87 860 84 335 63 813 149 485 nd

a-120
YSO CORP 617 1 309 6 690 21 184 nd

ZENLY 13 729 22 767 45 777 72 235 nd

a-121
Variation de chiffre d'affaires
Méthodologie : La variation du chiffre d'affaires exprime l'évolution du chiffre d'affaires des entreprises d'un exercice sur l'autre. Cette
variation n'est pas calculée lorsque les exercices ne portent pas sur le même nombre de mois.
Variation de chiffre d'affaires 2018 2019 2020 2021 2022
ACD AIX nd 16,7% 5,1% 40,1% -0,5%

ACTIVISU -6,5% 17,0% 12,9% 6,4% nd
ADOBE SYSTEMS FRANCE nd 8,1% 28,6% 10,7% 1,7%
ADP GSI FRANCE 3,4% -3,6% -1,5% 5,1% nd
AKANEA DEVELOPPEMENT nd ns 10,9% 1,8% nd
ALLEGORITHMIC 48,9% ns ns -17,9% nd
AMADEUS 8,8% -21,8% -27,5% 3,4% nd
ANAPLAN FRANCE 23,4% 36,7% -2,4% 43,8% nd
ANSYS FRANCE nd 49,4% 28,5% 27,5% 5,7%
APLIM nd 15,5% 101,6% 13,0% 3,3%
APPLIED TECHNOLOGIES INTERNET -5,3% 10,4% -0,5% 5,0% nd
ARPEGE 11,4% 6,3% -2,2% 15,2% nd
ARTURIA 19,9% 41,2% 68,7% -10,4% nd
ASCA INFORMATIQUE ns 62,7% -19,8% 48,0% nd
AUTODESK FRANCE 18,9% 27,4% -3,3% 7,2% nd
AVANQUEST SOFTWARE 40,0% 10,6% -10,1% 11,1% nd
AVEVA 15,6% -0,9% 34,7% -5,0% nd
AXWAY SOFTWARE nd 4,0% -4,2% 6,7% 8,7%
BERGER LEVRAULT 1,3% 3,3% 2,4% 5,9% nd
nd 7,1% 8,0% ns nd
SOLUTIONS
CA nd ns ns -80,2% 11,1%
CARL INTERNATIONAL -1,0% 19,7% -3,5% 13,0% nd
CAST 6,4% 1,6% -1,9% 7,4% nd
CBA INFORMATIQUE LIBERALE 3,0% 13,4% nd 22,8% nd
CEGEDIM ACTIV nd -4,5% -13,9% 6,6% 4,7%
CEGEDIM SRH nd 6,5% 4,4% 10,6% 17,1%
CEGI ALFA 9,5% 0,7% 5,6% 7,9% nd
CEGID 22,4% 24,1% 15,0% 8,7% nd
CGI FRANCE nd 4,8% -4,8% 2,6% 11,2%
CIE IBM FRANCE nd 19,8% -19,3% -16,1% 0,3%
CIRIL GROUP 6,4% 4,2% 16,7% nd nd
CLEAR2PAY FRANCE -17,6% 65,9% -15,3% 3,4% nd
CODIX 15,9% 27,5% 3,6% 6,3% nd
COEXYA nd 13,3% 3,1% 6,9% 18,7%
COMPUGROUP MEDICAL SOLUTIONS 4,9% 5,4% 4,9% 0,0% nd

a-122
Variation de chiffre d'affaires (suite)
CRITEO nd -71,5% -34,4% 57,8% -5,3%

D EDGE nd 105,4% -27,2% 8,0% 94,8%
DALET 12,8% -2,6% 3,5% -2,0% nd
DASSAULT DATA SERVICES nd 6,5% 5,8% -2,8% 8,7%
DASSAULT SYSTEMES nd 8,7% -0,6% 7,2% 16,1%
DASSAULT SYSTEMES PROVENCE nd 10,0% 2,7% 2,9% 10,2%
DEDALUS FRANCE 12,9% 41,2% 4,0% -9,2% nd
DEVERYWARE 5,2% 24,6% nd 21,4% nd
DIMO SOFTWARE 9,4% -2,9% -37,2% 7,1% nd
DIVALTO 1,3% 0,7% 4,1% 6,4% nd
DOCUSIGN FRANCE 28,8% 50,9% 27,5% 53,3% nd
DYNATRACE 7,6% 15,8% 21,9% 34,2% nd
E-FRONT nd 84,2% 13,9% 4,4% 26,8%
EASYVISTA nd 26,2% -11,1% 9,6% nd
EFLUID nd -9,4% -3,0% -9,4% 5,1%
EKSAE -4,3% 1,1% -0,1% 2,7% nd
ELCIA nd 14,7% 6,6% 21,2% 10,8%
ENABLON 0,1% 15,0% 13,9% -25,8% nd
ENNOV 32,9% 15,9% 23,1% 11,8% nd
ENOVACOM 12,4% 12,2% 17,5% 32,1% nd
EPSILOG 10,5% 4,2% 5,6% 13,7% nd
EQUASENS 6,9% 5,3% 0,3% 5,3% nd
ESI GROUP 2,5% ns ns 3,5% nd
ESRI FRANCE nd 5,9% 1,3% 9,9% 1,8%
ETAI nd -1,2% -22,4% 16,7% 10,9%
EUDONET ns 12,6% 12,9% 6,5% nd
EVERWIN 5,8% 9,1% 1,1% 9,7% nd
EVERYS 11,0% 11,2% 7,2% 13,0% nd
FEI 5,5% 1,3% -1,2% 7,4% nd
FIDUCIAL INFORMATIQUE nd 3,5% 21,9% 3,8% 3,3%
FINANCE ACTIVE -19,3% ns 4,7% 1,6% nd
FINASTRA FRANCE 3,6% -1,0% -5,6% -10,8% nd
FIRCOSOFT nd -3,8% -18,3% -2,2% 18,9%
FIS FINANCIAL SYSTEMS FRANCE nd -9,3% 25,6% -9,5% -11,8%
FORSK 1,8% 18,8% 6,7% -7,7% nd
FORTERRO FRANCE nd 4,4% 29,9% ns 16,4%
GALITT 9,2% 1,5% -2,7% 6,6% nd
GENERIX GROUP 12,1% 4,2% -2,7% 4,6% nd
GENESYS CLOUD SERVICES FRANCE 4,6% 8,4% ns ns nd
HARDIS GROUPE 17,5% 4,7% -2,1% 9,1% nd

a-123
HARVEST 10,1% 12,1% 8,5% 12,9% nd

HENIX 7,1% 11,1% 11,3% 30,6% nd
HOROQUARTZ nd 4,1% -5,3% 9,5% 4,2%
HUBSPOT FRANCE nd nd ns 178,1% 96,3%
IAGONA ILE-DE-FRANCE 34,4% 2,9% 4,4% 8,4% nd
ICS 5,1% 5,7% 9,5% 12,1% nd
ID SYSTEMES 67,5% 6,4% nd ns nd
IFS FRANCE 13,7% 34,8% 42,6% -2,7% nd
IMAGINE EDITIONS 12,7% 15,1% 6,0% 1,8% nd
INDEX EDUCATION 12,0% 9,6% 3,5% 12,3% nd
INFOLOGIC - ENGINEERING 14,8% 8,2% 2,2% 7,7% nd
INFOMIL nd 12,7% 4,5% 4,1% 6,3%
INFOR FRANCE 11,0% -4,0% ns ns nd
INFORMATICA FRANCE 13,3% 4,4% 13,5% -5,5% nd
INFORMATIQUE GRAPHISME ENERGETIQUE nd ns -2,3% 9,5% 13,4%
INFOVISTA 32,5% 2,4% 8,5% -24,0% nd
INTERACTIF VISUEL SYSTEME -15,7% 10,6% -31,1% 29,1% nd
INTERGRAPH FRANCE 2,4% 24,8% -13,9% 16,0% nd
INTUIT FRANCE nd 34,9% 72,5% -5,3% 12,8%
ISAGRI 6,8% 6,6% 7,8% 9,3% nd
IVALUA 22,9% 42,7% 21,9% 28,1% nd
JUNIPER NETWORKS FRANCE nd -8,7% -3,4% 12,5% 7,1%
JVS-MAIRISTEM 10,0% 7,8% 8,6% 5,9% nd
KASPERSKY LAB FRANCE 42,0% 30,7% 5,2% 13,5% nd
KELIO nd 8,1% 4,5% 21,0% 10,6%
KEYNECTIS 6,1% -12,8% -0,1% 32,5% nd
KLEE DATA SYSTEM ns nd 2,3% 13,0% nd
KYRIBA 21,9% 16,1% 13,3% 24,2% nd
KYRIBA SEMEA 15,5% 11,8% 10,8% 21,7% nd
LACOUR CONCEPT nd 11,0% 3,3% 13,9% 17,4%
LECTRA 1,6% -1,1% -17,5% 22,0% nd
LUCCA 42,3% 45,1% 28,3% 41,7% nd
MAINCARE SOLUTIONS nd ns ns 12,1% 3,0%
MEGA INTERNATIONAL -2,2% 7,5% -9,1% nd nd
METROLOGIC GROUP ns ns ns ns nd
MGDIS nd 9,2% 31,3% 19,8% 15,8%
MICRO FOCUS ns ns 5,0% -12,2% nd
MICRO FOCUS FRANCE nd -21,0% -11,0% -15,6% 9,2%
MICROSOFT FRANCE 32,7% 32,8% 19,6% 22,0% nd

a-124
MICROSTRATEGY FRANCE nd 14,2% -6,9% 2,1% 4,1%

MISMO 9,8% -6,3% 9,6% -11,3% nd
MOODY'S ANALYTICS nd 15,1% 9,5% 3,0% 8,6%
MUREX nd 1,7% -0,9% 9,6% 8,1%
NEHS DIGITAL nd nd -4,9% 27,6% -24,1%
NEXTINTERACTIVE 18,3% 2,7% 2,5% 5,6% nd
NEXWAY -15,9% -11,0% -12,4% 50,7% nd
NIBELIS 29,7% 23,5% 18,1% 16,3% nd
OPEN TEXT 30,7% -4,7% 8,6% 3,6% nd
ORACLE FRANCE -0,6% -2,7% -4,8% 4,2% nd
OSLO nd 130,5% -7,1% nd nd
PARAMETRIC TECHNOLOGY nd -12,8% 3,2% 47,7% -24,8%
PEOPLEDOC nd 46,5% ns ns 8,6%
PIXID 11,9% 8,9% -11,2% 29,4% nd
PLANISWARE 16,0% 19,9% 16,6% 17,3% nd
PRIMA SOLUTIONS -7,8% 5,2% 11,3% nd nd
PRODWARE -1,1% 6,9% -16,1% 10,7% nd
PROGINOV 15,1% 13,7% 6,9% 15,1% nd
PROS FRANCE 18,0% 27,7% 22,4% -13,0% nd
PROWEBCE 20,4% 19,6% nd 5,1% nd
QLIKTECH FRANCE 1,5% -8,4% 11,6% 1,9% nd
RCA 331,2% 20,6% 11,0% 13,4% nd
RED HAT FRANCE 6,0% 41,9% ns ns nd
RGI FRANCE nd 72,2% 13,9% 11,3% -6,2%
SA ESKER 22,2% 20,9% 3,2% 19,4% nd
SAGE 10,6% -5,6% nd -6,3% nd
SALESFORCE COM FRANCE 2,4% 26,4% 27,8% 48,1% nd
SALVIA DEVELOPPEMENT nd ns ns 10,3% nd
SAP FRANCE nd 9,8% -5,5% -1,4% 3,0%
SAS INSTITUTE 5,5% -15,4% 0,2% 7,9% nd
SAVOYE 10,1% 237,4% 12,4% 9,2% nd
SCALITY 15,0% 1,1% 27,6% 4,7% nd
SEIITRA RESEAU 0,8% -2,7% 3,3% 14,9% nd
SELLIGENT FRANCE nd nd nd 36,3% nd
SEPTEO SOLUTIONS AVOCATS 15,7% 12,9% 10,4% 13,4% nd
SEQUOIASOFT nd 1,1% -3,9% 14,5% 11,5%
SERVICENOW FRANCE 41,8% 24,5% 11,5% 31,6% nd

a-125
SIDETRADE nd 52,4% 14,9% 4,2% nd

SIEMENS ELECTRONIC DESIGN AUTOMATION nd ns -11,0% 49,5% 18,3%
SIEMENS INDUSTRY SOFTWARE 11,5% 5,8% 1,9% nd 3,8%
SIGMA INFORMATIQUE nd 6,0% -4,0% 0,4% 12,1%
SILAEXPERT nd nd nd nd ns
SIMCORP FRANCE 24,0% -18,7% 12,4% 6,4% nd
SMARTADSERVER 10,3% 34,5% 6,4% 49,1% nd
SOFTATHOME nd 12,6% 5,5% 8,1% 1,7%
SOFTEAM nd 10,8% -2,2% 49,0% 14,1%
SOFTWARE AG FRANCE 16,5% -18,0% 1,2% -1,8% nd
SOLWARE AUTO nd 1,1% -5,4% -3,9% -8,4%
SOPHOS -4,2% 7,0% 11,6% 5,8% nd
SOPRA BANKING SOFTWARE 5,8% 11,0% -12,8% 27,4% nd
SOPRA HR SOFTWARE 1,1% 6,7% -10,1% 10,3% nd
SOPRA STERIA GROUP 6,7% 6,3% -8,4% 13,5% nd
STEF INFORMATION ET TECHNOLOGIES 0,7% 0,5% -1,4% 4,3% nd
STORMSHIELD 17,4% 30,9% 1,6% 16,2% nd
SYMAG 5,5% -14,9% nd nd nd
SYMPHONYEYC FRANCE 2,6% -5,8% nd 6,1% nd
TALEND nd nd nd nd 15,8%
THE MATHWORKS nd 12,3% 2,8% 5,2% 14,1%
TIBCO SOFTWARE FRANCE 1,6% -0,7% 12,9% 29,4% nd
TIL TECHNOLOGIES 34,3% 1,4% -8,6% 30,9% nd
TOPSOLID 5,8% 6,9% -5,5% 11,1% nd
TVH CONSULTING nd 25,1% -3,3% 13,5% 13,5%
UNIT 4 BUSINESS SOFTWARE FRANCE 0,9% 21,0% -17,9% 14,1% nd
VARONIS FRANCE nd -24,4% 10,3% 26,4% 14,1%
VECTOR FRANCE nd 16,8% -31,9% 50,2% 10,1%
VERMEG FRANCE nd 20,0% -0,6% -2,9% -7,9%
VIF 3,8% 0,0% 9,0% 8,7% nd
VISIATIV SOFTWARE 10,2% 22,7% 54,3% -5,2% nd
VWIS nd 4,7% -3,4% 16,3% 0,1%
WALLIX 10,8% 27,1% 26,1% 13,2% nd
WEB GEO SERVICES nd nd 200,6% 1,8% nd
WIZTIVI 49,1% 27,6% 9,5% 10,0% nd
WOLTERS KLUWER LEGAL SOFTWARE FRANCE nd 17,9% 12,0% 113,8% 15,7%
WORLDLINE IGSA 54,9% -4,0% -24,3% 134,3% nd

a-126
YSO CORP ns ns ns 216,7% nd

ZENLY 136,5% 65,8% 101,1% 57,8% nd

a-127
Résultat net
Méthodologie : Le résultat net est exprimé en millier d'euros.
Résultat net 2018 2019 2020 2021 2022
ACD AIX 1 034 1 330 1 485 3 116 2 488

ACTIVISU 1 470 2 112 2 679 2 836 nd
ADP GSI FRANCE 9 143 6 045 7 680 7 622 nd
AKANEA DEVELOPPEMENT 753 1 016 2 213 1 417 nd
ALLEGORITHMIC 137 8 672 13 359 8 944 nd
AMADEUS 241 896 318 174 -151 000 52 052 nd
ANAPLAN FRANCE 659 625 141 268 nd
ANSYS FRANCE 15 969 5 690 8 062 -27 879 21 496
APLIM 799 946 1 033 1 910 2 476
APPLIED TECHNOLOGIES INTERNET -761 53 -936 -1 820 nd
ARPEGE 2 058 2 321 1 836 2 374 nd
ARTURIA 2 694 7 928 14 407 13 679 nd
AVANQUEST SOFTWARE -847 -1 121 -7 224 -6 329 nd
AVEVA 417 793 569 804 nd
AXWAY SOFTWARE 22 812 14 829 -18 163 -7 843 -8 038
1 682 3 447 9 735 27 709 nd
SOLUTIONS
CA -21 607 1 422 4 513 2 399 2 595
CAST -6 878 -5 276 -1 010 959 nd
CEGEDIM ACTIV 3 704 2 264 340 2 793 4 688
CEGEDIM SRH 5 120 5 521 7 321 8 406 11 662
CEGI ALFA 1 126 951 1 423 1 621 nd
CEGID 25 074 58 936 113 348 107 450 nd
CGI FRANCE 92 284 105 270 72 611 108 441 136 276
CIE IBM FRANCE 210 200 47 200 -183 000 60 300 190 600
CIRIL GROUP 4 922 5 042 8 738 nd nd
CLEAR2PAY FRANCE 2 465 2 268 -343 85 nd
CODIX 976 926 1 022 964 nd
COEXYA 2 423 3 729 4 845 3 519 6 252

a-128
Résultat net (suite)
Résultat net 2018 2019 2020 2021 2022
CRITEO 123 630 135 833 80 482 75 257 -123 129

D EDGE -4 566 661 -3 070 -5 705 -4 393
DALET 996 -1 276 -4 -414 nd
DASSAULT SYSTEMES 331 200 279 600 412 900 431 300 781 900
DEDALUS FRANCE 2 424 -2 005 -3 330 202 nd
DEVERYWARE 1 934 3 130 nd 2 279 nd
DIMO SOFTWARE 1 433 641 528 2 166 nd
DIVALTO 1 943 2 709 3 029 3 005 nd
DOCUSIGN FRANCE 709 807 982 1 212 nd
DYNATRACE 541 502 619 1 539 nd
E-FRONT 7 075 -215 586 -5 566 -5 244
EASYVISTA 3 114 5 650 -1 708 955 nd
EFLUID 9 713 7 157 10 325 8 168 10 950
EKSAE 908 1 457 987 383 nd
ELCIA 3 286 3 278 4 481 6 513 7 240
ENABLON -2 586 -410 -243 840 nd
ENNOV 2 527 4 178 5 438 4 924 nd
ENOVACOM 1 492 1 296 931 1 643 nd
EPSILOG 3 174 2 941 3 203 4 033 nd
EQUASENS 16 683 17 953 18 092 27 665 nd
ESI GROUP 2 820 -27 851 -15 174 -27 992 nd
ESRI FRANCE 2 703 2 488 3 529 4 766 3 681
ETAI 12 492 19 125 -5 572 -1 848 -469
EUDONET -23 432 1 423 2 008 nd
EVERWIN 767 792 696 1 113 nd
EVERYS 811 158 531 1 549 nd
FEI 3 815 3 582 2 918 -3 558 nd
FINANCE ACTIVE 3 098 2 597 2 622 3 604 nd
FINASTRA FRANCE -7 767 -11 395 3 735 2 788 nd
FIRCOSOFT 11 816 11 369 5 812 6 215 8 005
FIS FINANCIAL SYSTEMS FRANCE -44 331 -19 782 -855 50 822 10 871
FORSK 9 421 12 010 14 181 13 401 nd
FORTERRO FRANCE -2 119 -16 924 5 588 4 282
GALITT 3 736 3 748 1 551 2 130 nd
GENERIX GROUP 1 951 3 831 3 094 4 196 nd
GENESYS CLOUD SERVICES FRANCE 896 1 025 826 2 000 nd
HARDIS GROUPE 5 822 5 653 5 600 7 326 nd

a-129
Résultat net 2018 2019 2020 2021 2022
HARVEST 4 057 2 870 4 194 5 868 nd

HENIX 1 401 1 112 1 258 2 663 nd
HOROQUARTZ 5 192 5 900 6 059 8 493 9 114
HUBSPOT FRANCE nd 44 269 280 606
IAGONA ILE-DE-FRANCE 1 471 973 1 562 2 146 nd
ICS 3 929 4 448 5 282 5 864 nd
ID SYSTEMES 1 794 1 677 nd 2 007 nd
IFS FRANCE 822 -567 1 613 1 166 nd
INFOMIL 472 249 5 123 2 573 2 953
INFOR FRANCE 4 920 -141 2 284 8 581 nd
INFOVISTA -475 1 299 49 425 -19 152 nd
INTERGRAPH FRANCE 725 513 266 455 nd
INTUIT FRANCE 289 368 254 -822 73
ISAGRI 8 144 7 492 17 000 15 754 nd
IVALUA 765 -1 058 -9 012 2 727 nd
JUNIPER NETWORKS FRANCE 1 183 921 370 622 729
JVS-MAIRISTEM 2 383 2 313 2 982 3 660 nd
KASPERSKY LAB FRANCE 680 998 1 564 1 178 nd
KELIO 4 866 5 220 6 085 7 177 9 454
KEYNECTIS 1 643 -3 450 -1 208 918 nd
KLEE DATA SYSTEM 359 nd 483 -2 219 nd
KYRIBA 1 497 1 425 1 388 1 151 nd
KYRIBA SEMEA 200 219 846 584 nd
LACOUR CONCEPT 4 517 4 875 5 048 6 921 9 540
LECTRA 26 811 24 295 13 208 21 750 nd
LUCCA 732 -430 -1 512 -2 566 nd
MAINCARE SOLUTIONS 3 990 2 829 -286 2 937 3 429
MEGA INTERNATIONAL 1 521 1 448 -11 nd nd
MGDIS -178 67 452 -194 1 413
MICRO FOCUS 596 285 248 620 nd
MICRO FOCUS FRANCE 2 013 -8 1 742 1 396 1 078
MICROSOFT FRANCE 63 175 77 903 92 415 117 169 nd

a-130
Résultat net 2018 2019 2020 2021 2022
MICROSTRATEGY FRANCE 579 670 720 705 797

MISMO 821 504 574 413 nd
MUREX 35 469 47 994 108 941 76 108 88 850
NEHS DIGITAL nd -43 363 -12 806 -2 852 -5 488
NEXTINTERACTIVE -399 1 166 -3 183 412 nd
NEXWAY -6 400 -9 760 -6 742 -3 689 nd
NIBELIS 658 246 142 25 nd
OPEN TEXT -3 137 2 512 1 015 2 998 nd
ORACLE FRANCE -4 280 69 599 4 648 23 628 nd
OSLO nd -738 -778 nd nd
PEOPLEDOC -5 275 -21 259 -16 362 -20 413 -31 717
PIXID 3 179 3 642 2 380 4 502 nd
PLANISWARE 16 159 18 006 19 148 27 311 nd
PRIMA SOLUTIONS -418 -335 -693 nd nd
PRODWARE 9 196 8 088 3 844 -75 780 nd
PROGINOV 1 587 1 965 1 990 2 248 nd
PROS FRANCE -1 368 -1 564 846 -2 129 nd
PROWEBCE 10 685 10 011 nd 9 165 nd
QLIKTECH FRANCE 527 497 557 146 nd
RCA 2 396 3 073 5 102 4 984 nd
RED HAT FRANCE 2 730 3 736 3 745 4 573 nd
RGI FRANCE 2 335 4 234 4 995 5 586 4 712
SA ESKER 4 976 10 685 8 389 8 024 nd
SAGE 73 576 45 897 nd 51 198 nd
SALESFORCE COM FRANCE -937 5 193 2 945 30 640 nd
SALVIA DEVELOPPEMENT 1 750 581 3 345 3 978 nd
SAP FRANCE 167 131 125 783 184 458 105 389 206 244
SAS INSTITUTE 1 294 933 1 263 54 nd
SAVOYE 1 801 1 348 2 393 1 866 nd
SCALITY -6 715 -6 644 -3 807 -5 408 nd
SEIITRA RESEAU -129 -4 081 -6 517 -6 978 nd
SELLIGENT FRANCE nd nd nd 300 nd
SEQUOIASOFT 1 341 2 143 1 099 1 715 1 902

a-131
Résultat net 2018 2019 2020 2021 2022
SIDETRADE nd 856 2 701 2 666 nd

SIEMENS ELECTRONIC DESIGN AUTOMATION 1 902 5 095 1 680 -258 3 627
SIEMENS INDUSTRY SOFTWARE 2 427 -722 5 917 nd 6 735
SIMCORP FRANCE 1 549 888 1 008 1 183 nd
SMARTADSERVER -392 965 -198 5 862 nd
SOFTATHOME 4 159 3 405 7 817 3 217 7 775
SOFTEAM 5 950 4 347 782 6 438 4 116
SOLWARE AUTO 649 104 408 -2 587 -500
SOPHOS 171 463 -688 528 nd
SOPRA BANKING SOFTWARE -63 770 -48 891 -57 344 -28 043 nd
SOPRA STERIA GROUP 124 706 147 078 142 276 156 867 nd
STEF INFORMATION ET TECHNOLOGIES 1 209 822 580 1 053 nd
STORMSHIELD 2 449 6 361 5 477 7 070 nd
SYMAG -1 982 -790 nd nd nd
TALEND nd nd nd -142 382 -71 224
THE MATHWORKS 1 173 1 404 1 572 1 516 3 008
TIBCO SOFTWARE FRANCE 342 -2 336 -5 840 -1 519 nd
TOPSOLID 6 736 5 869 5 451 7 290 nd
TVH CONSULTING 1 237 1 687 1 519 2 587 2 040
UNIT 4 BUSINESS SOFTWARE FRANCE 2 129 2 592 762 995 nd
VARONIS FRANCE 449 435 306 452 589
VECTOR FRANCE 1 486 1 595 433 1 497 788
VERMEG FRANCE 50 296 45 219 -22
VIF 1 527 48 2 232 1 584 nd
VISIATIV SOFTWARE -1 859 -1 613 -4 886 -5 288 nd
VWIS 170 237 225 205 192
WALLIX -701 284 39 562 nd
WEB GEO SERVICES nd nd 2 222 536 nd
WIZTIVI 3 756 3 676 3 786 5 251 nd
WOLTERS KLUWER LEGAL SOFTWARE FRANCE 701 419 -774 -3 085 -4 658
WORLDLINE IGSA 158 757 133 199 166 415 10 722 nd

a-132
Résultat net 2018 2019 2020 2021 2022
YSO CORP 149 195 1 015 3 480 nd

ZENLY 6 525 5 243 4 369 5 048 nd

a-133
Taux de RN
Méthodologie : Le taux de résultat net exprime le rapport entre le résultat net et le chiffre d'affaires.
Taux de RN 2018 2019 2020 2021 2022
ACD AIX 11,2% 12,3% 13,1% 19,6% 15,7%

ACTIVISU 13,4% 16,5% 18,5% 18,4% nd
ADOBE SYSTEMS FRANCE 19,4% 17,2% 14,8% 14,0% 12,1%
ADP GSI FRANCE 2,8% 1,9% 2,5% 2,3% nd
AKANEA DEVELOPPEMENT 5,0% 6,6% 13,0% 8,2% nd
ALLEGORITHMIC 0,8% 28,4% 50,9% 41,5% nd
AMADEUS 19,1% 32,0% -21,0% 7,0% nd
ANAPLAN FRANCE 4,2% 2,9% 0,7% 0,9% nd
ANSYS FRANCE 28,5% 6,8% 7,5% -20,3% 14,8%
APLIM 12,0% 12,3% 6,7% 10,9% 13,7%
APPLIED TECHNOLOGIES INTERNET -4,7% 0,3% -5,3% -9,8% nd
ARPEGE 11,7% 12,4% 10,0% 11,2% nd
ARTURIA 11,7% 24,4% 26,3% 27,9% nd
ASCA INFORMATIQUE 13,0% 14,5% 14,9% 20,9% nd
AUTODESK FRANCE 3,7% 4,9% 5,5% 4,9% nd
AVANQUEST SOFTWARE -3,9% -4,7% -33,4% -26,4% nd
AVEVA 1,3% 2,4% 1,3% 1,9% nd
AXWAY SOFTWARE 14,5% 9,1% -11,6% -4,7% -4,4%
BERGER LEVRAULT 8,0% 15,0% 13,0% 22,3% nd
3,0% 5,8% 15,2% 28,2% nd
SOLUTIONS
CA -8,3% 2,9% 3,1% 8,2% 8,0%
CARL INTERNATIONAL 10,2% 15,1% 16,1% 16,6% nd
CAST -32,9% -24,8% -4,8% 4,3% nd
CBA INFORMATIQUE LIBERALE 30,4% 33,1% nd 41,1% nd
CEGEDIM ACTIV 5,0% 3,2% 0,6% 4,3% 6,9%
CEGEDIM SRH 8,2% 8,3% 10,5% 11,0% 13,0%
CEGI ALFA 6,3% 5,2% 7,4% 7,8% nd
CEGID 8,4% 16,0% 26,7% 23,3% nd
CGI FRANCE 8,2% 8,9% 6,4% 9,4% 10,6%
CIE IBM FRANCE 9,8% 1,8% -8,8% 3,5% 11,0%
CIRIL GROUP 13,9% 13,6% 20,2% nd nd
CLEAR2PAY FRANCE 19,9% 11,0% -2,0% 0,5% nd
CODIX 4,9% 3,6% 3,9% 3,4% nd
COEXYA 4,8% 6,5% 8,2% 5,5% 8,3%
COMPUGROUP MEDICAL SOLUTIONS 36,1% 38,5% 36,2% 37,4% nd

a-134
Taux de RN (suite)
Taux de RN 2018 2019 2020 2021 2022
CRITEO ns ns ns ns ns
D EDGE -22,6% 1,6% -10,1% -17,5% -6,9%
DALET 3,0% -4,0% 0,0% -1,3% nd
DASSAULT DATA SERVICES 7,8% 7,5% 11,6% 13,4% 10,9%
DASSAULT SYSTEMES 20,8% 16,2% 24,1% 23,4% 36,6%
DASSAULT SYSTEMES PROVENCE nd 46,3% 41,8% 47,9% 49,6%
DEDALUS FRANCE 11,7% -6,8% -10,9% 0,7% nd
DEVERYWARE 9,5% 12,4% nd 7,4% nd
DIMO SOFTWARE 4,2% 1,9% 2,5% 9,7% nd
DIVALTO 8,4% 11,6% 12,5% 11,7% nd
DOCUSIGN FRANCE 5,6% 4,2% 4,0% 3,2% nd
DYNATRACE 2,5% 2,0% 2,0% 3,8% nd
E-FRONT 13,0% -0,2% 0,5% -4,7% -3,5%
EASYVISTA 11,6% 16,7% -5,7% 2,9% nd
EFLUID 16,9% 13,7% 20,5% 17,8% 22,8%
EKSAE 5,5% 8,7% 5,9% 2,2% nd
ELCIA 25,2% 21,9% 28,1% 33,7% 33,8%
ENABLON -9,1% -1,3% -0,7% 3,0% nd
ENNOV 22,1% 31,5% 33,3% 27,0% nd
ENOVACOM 11,6% 9,0% 5,5% 7,3% nd
EPSILOG 22,0% 19,6% 20,2% 22,3% nd
EQUASENS 17,1% 17,4% 17,5% 25,5% nd
ESI GROUP 3,3% -50,4% -18,3% -32,6% nd
ESRI FRANCE 6,1% 5,3% 7,4% 9,1% 6,9%
ETAI 14,8% 22,9% -8,6% -2,4% -0,6%
EUDONET -0,2% 2,7% 7,8% 10,3% nd
EVERWIN 5,6% 5,3% 4,6% 6,7% nd
EVERYS 5,7% 1,0% 3,1% 8,1% nd
FEI 18,1% 16,8% 13,9% -15,7% nd
FIDUCIAL INFORMATIQUE 2,6% 2,4% 1,6% 1,5% 1,4%
FINANCE ACTIVE ns 12,7% 12,3% 16,6% nd
FINASTRA FRANCE -7,6% -11,2% 3,9% 3,3% nd
FIRCOSOFT 32,5% 32,5% 20,3% 22,2% 24,1%
FIS FINANCIAL SYSTEMS FRANCE -52,2% -25,7% -0,9% 58,0% 14,1%
FORSK 42,4% 45,5% 50,4% 51,6% nd
FORTERRO FRANCE -63,3% -0,5% 20,4% 16,2% 10,7%
GALITT 10,9% 10,7% 4,6% 5,9% nd
GENERIX GROUP 3,4% 6,5% 5,4% 6,9% nd
GENESYS CLOUD SERVICES FRANCE 4,6% 4,9% 3,7% 7,5% nd
HARDIS GROUPE 5,0% 4,6% 4,7% 5,6% nd

a-135
Taux de RN (suite)
Taux de RN 2018 2019 2020 2021 2022
HARVEST 14,3% 9,0% 12,1% 15,0% nd

HENIX 9,2% 6,6% 6,7% 10,8% nd
HOROQUARTZ 8,8% 9,6% 10,5% 13,4% 13,8%
HUBSPOT FRANCE nd 2,3% 3,4% 1,3% 1,4%
IAGONA ILE-DE-FRANCE 10,9% 7,0% 10,8% 13,7% nd
ICS 30,4% 32,6% 35,4% 35,0% nd
ID SYSTEMES 11,3% 10,0% nd 11,0% nd
IFS FRANCE 3,9% -2,0% 4,0% 2,9% nd
IMAGINE EDITIONS 27,3% 27,0% 23,5% 22,4% nd
INDEX EDUCATION 11,6% 18,4% 14,1% 20,5% nd
INFOLOGIC - ENGINEERING 5,7% 5,7% 6,7% 10,1% nd
INFOMIL 0,4% 0,2% 4,1% 2,0% 2,1%
INFOR FRANCE 4,0% -0,1% 2,9% 6,9% nd
INFORMATICA FRANCE 4,5% 3,7% 2,6% 3,3% nd
INFORMATIQUE GRAPHISME ENERGETIQUE 18,9% 19,9% 24,7% 22,0% 12,8%
INFOVISTA -0,7% 1,9% 66,5% -33,9% nd
INTERACTIF VISUEL SYSTEME 22,8% 28,0% 30,6% 9,4% nd
INTERGRAPH FRANCE 5,4% 3,1% 1,8% 2,7% nd
INTUIT FRANCE 2,7% 2,6% 1,0% -3,5% 0,3%
ISAGRI 9,7% 8,3% 17,6% 14,9% nd
IVALUA 2,5% -2,5% -17,1% 4,0% nd
JUNIPER NETWORKS FRANCE 4,6% 3,9% 1,6% 2,5% 2,7%
JVS-MAIRISTEM 8,3% 7,5% 8,9% 10,3% nd
KASPERSKY LAB FRANCE 3,5% 4,0% 5,9% 3,9% nd
KELIO 10,8% 10,7% 12,0% 11,7% 13,9%
KEYNECTIS 9,6% -23,2% -8,1% 4,7% nd
KLEE DATA SYSTEM 1,4% nd 1,8% -7,4% nd
KYRIBA 5,7% 4,7% 4,0% 2,7% nd
KYRIBA SEMEA 0,5% 0,5% 1,8% 1,0% nd
LACOUR CONCEPT 16,9% 16,5% 16,5% 19,9% 23,3%
LECTRA 13,8% 12,7% 8,4% 11,3% nd
LUCCA 9,0% -3,6% -10,0% -11,9% nd
MAINCARE SOLUTIONS 5,7% 5,1% -0,4% 3,8% 4,3%
MEGA INTERNATIONAL 7,5% 6,7% -0,1% nd nd
METROLOGIC GROUP 42,0% 58,3% 42,6% 45,9% nd
MGDIS -2,0% 0,7% 3,5% -1,3% 7,9%
MICRO FOCUS 2,0% 1,2% 1,0% 2,9% nd
MICRO FOCUS FRANCE 2,1% 0,0% 2,5% 2,4% 1,7%
MICROSOFT FRANCE 3,9% 3,6% 3,6% 3,7% nd

a-136
Taux de RN (suite)
Taux de RN 2018 2019 2020 2021 2022
MICROSTRATEGY FRANCE 2,9% 3,0% 3,4% 3,3% 3,6%

MISMO 3,8% 2,5% 2,6% 2,1% nd
MOODY'S ANALYTICS 5,5% 6,0% 9,9% 10,9% 14,0%
MUREX 10,5% 14,0% 32,1% 20,5% 22,1%
NEHS DIGITAL nd ns -39,5% -6,9% -17,5%
NEXTINTERACTIVE -1,6% 4,5% -12,0% 1,5% nd
NEXWAY -7,4% -12,6% -10,0% -3,6% nd
NIBELIS 3,1% 0,9% 0,5% 0,1% nd
OPEN TEXT -3,2% 2,7% 1,0% 2,9% nd
ORACLE FRANCE -0,5% 7,6% 0,5% 2,6% nd
OSLO nd -3,1% -3,5% nd nd
PARAMETRIC TECHNOLOGY 2,9% 3,6% 2,8% 2,9% 1,7%
PEOPLEDOC -29,3% -80,7% -76,9% -59,6% -85,3%
PIXID 19,0% 20,0% 14,7% 21,5% nd
PLANISWARE 41,0% 38,1% 34,8% 42,3% nd
PRIMA SOLUTIONS -2,0% -1,5% -2,8% nd nd
PRODWARE 9,5% 7,8% 4,4% -79,0% nd
PROGINOV 4,1% 4,5% 4,3% 4,2% nd
PROS FRANCE -9,6% -8,6% 3,8% -11,0% nd
PROWEBCE 4,3% 3,3% nd 2,9% nd
QLIKTECH FRANCE 1,2% 1,2% 1,2% 0,3% nd
RCA 17,5% 18,6% 27,8% 24,0% nd
RED HAT FRANCE 5,4% 5,2% 5,7% 5,0% nd
RGI FRANCE 19,7% 20,7% 21,5% 21,6% 19,4%
SA ESKER 13,0% 23,1% 17,6% 14,1% nd
SAGE 21,8% 14,4% nd 17,1% nd
SALESFORCE COM FRANCE -0,4% 1,8% 0,8% 5,6% nd
SALVIA DEVELOPPEMENT 12,0% 13,5% 20,6% 22,3% nd
SAP FRANCE 16,2% 11,1% 17,2% 10,0% 19,0%
SAS INSTITUTE 1,5% 1,3% 1,8% 0,1% nd
SAVOYE 5,7% 1,3% 2,0% 1,4% nd
SCALITY -46,6% -45,7% -20,5% -27,8% nd
SEIITRA RESEAU -0,8% -24,5% -37,9% -35,3% nd
SELLIGENT FRANCE nd nd nd 1,6% nd
SEPTEO SOLUTIONS AVOCATS 9,9% 14,1% 19,7% 21,8% nd
SEQUOIASOFT 6,8% 10,8% 5,8% 7,9% 7,8%
SERVICENOW FRANCE 2,9% 3,3% 3,5% 3,2% nd

a-137
Taux de RN (suite)
Taux de RN 2018 2019 2020 2021 2022
SIDETRADE nd 3,7% 10,1% 9,6% nd

SIEMENS ELECTRONIC DESIGN AUTOMATION 6,0% 7,2% 2,7% -0,3% 3,3%
SIEMENS INDUSTRY SOFTWARE 2,2% -0,6% 4,9% nd 5,3%
SIGMA INFORMATIQUE 5,4% 4,2% 4,8% 4,3% 3,5%
SILAEXPERT nd nd nd nd 28,9%
SIMCORP FRANCE 5,0% 3,5% 3,6% 3,9% nd
SMARTADSERVER -0,4% 0,8% -0,1% 3,0% nd
SOFTATHOME 11,9% 8,6% 18,8% 7,2% 17,0%
SOFTEAM 5,4% 3,6% 0,7% 3,6% 2,0%
SOFTWARE AG FRANCE 7,1% 8,5% 8,1% 5,8% nd
SOLWARE AUTO 3,9% 0,6% 2,6% -16,9% -3,6%
SOPHOS 0,8% 2,0% -2,7% 1,9% nd
SOPRA BANKING SOFTWARE -26,1% -18,1% -24,3% -9,3% nd
SOPRA HR SOFTWARE 8,9% 9,5% 3,0% 7,1% nd
SOPRA STERIA GROUP 8,0% 8,9% 9,4% 9,1% nd
STEF INFORMATION ET TECHNOLOGIES 2,2% 1,5% 1,1% 1,9% nd
STORMSHIELD 6,2% 12,3% 10,4% 11,6% nd
SYMAG -6,2% -2,9% nd nd nd
SYMPHONYEYC FRANCE 8,8% 4,6% nd 17,0% nd
TALEND nd nd nd ns -57,0%
THE MATHWORKS 2,4% 2,5% 2,7% 2,5% 4,4%
TIBCO SOFTWARE FRANCE 1,7% -11,7% -25,9% -5,2% nd
TIL TECHNOLOGIES 13,2% 12,1% 10,8% 17,5% nd
TOPSOLID 17,8% 14,5% 14,3% 17,2% nd
TVH CONSULTING 7,0% 7,6% 7,1% 10,6% 7,4%
UNIT 4 BUSINESS SOFTWARE FRANCE 12,9% 13,0% 4,7% 5,3% nd
VARONIS FRANCE 1,1% 1,4% 0,9% 1,0% 1,2%
VECTOR FRANCE 7,4% 6,8% 2,7% 6,2% 3,0%
VERMEG FRANCE 0,3% 1,4% 0,2% 1,1% -0,1%
VIF 7,3% 0,2% 9,7% 6,4% nd
VISIATIV SOFTWARE -21,5% -15,2% -29,9% -34,1% nd
VWIS 0,2% 0,3% 0,3% 0,2% 0,2%
WALLIX -5,7% 1,8% 0,2% 2,5% nd
WEB GEO SERVICES nd nd 9,2% 2,2% nd
WIZTIVI 25,7% 19,7% 18,5% 23,4% nd
WOLTERS KLUWER LEGAL SOFTWARE FRANCE 11,5% 5,9% -9,7% -18,0% -23,5%
WORLDLINE IGSA ns ns ns 7,2% nd

a-138
Taux de RN (suite)
Taux de RN 2018 2019 2020 2021 2022
YSO CORP 24,1% 14,9% 15,2% 16,4% nd

ZENLY 47,5% 23,0% 9,5% 7,0% nd

a-139
Total du bilan
Méthodologie : Le total du bilan est exprimé en millier d'euros.
Total du bilan 2018 2019 2020 2021 2022
ACD AIX 4 513 5 048 5 666 8 247 8 872

ACTIVISU 5 964 6 382 7 163 10 367 nd
ADP GSI FRANCE 141 666 136 157 142 801 159 480 nd
AKANEA DEVELOPPEMENT 12 389 17 189 17 593 13 925 nd
ALLEGORITHMIC 14 991 21 894 43 945 19 771 nd
AMADEUS 1 945 174 2 105 169 2 095 000 2 088 434 nd
ANAPLAN FRANCE 9 554 11 502 14 273 17 027 nd
ANSYS FRANCE 357 634 374 281 407 364 415 702 410 602
APLIM 3 309 3 801 9 454 11 602 12 291
APPLIED TECHNOLOGIES INTERNET 19 379 19 162 20 221 11 646 nd
ARPEGE 19 799 20 407 23 466 27 555 nd
ARTURIA 11 799 18 858 23 290 34 531 nd
AVANQUEST SOFTWARE 44 050 48 064 42 601 143 836 nd
AVEVA 23 608 24 695 40 504 42 724 nd
AXWAY SOFTWARE 446 628 455 639 433 863 453 964 448 039
288 634 290 835 293 150 226 958 nd
SOLUTIONS
CA 114 145 56 501 40 957 26 923 31 756
CAST 31 174 28 280 32 899 37 363 nd
CEGEDIM ACTIV 98 575 97 170 100 373 98 301 97 242
CEGEDIM SRH 54 288 53 669 56 027 62 884 75 795
CEGI ALFA 16 494 17 102 19 631 21 656 nd
CEGID 511 613 700 944 725 857 1 282 014 nd
CGI FRANCE 795 015 826 695 984 867 1 081 252 1 319 772
CIE IBM FRANCE 3 307 000 3 105 100 3 156 000 2 300 700 2 228 400
CIRIL GROUP 31 884 30 683 39 371 nd nd
CLEAR2PAY FRANCE 13 415 20 007 18 588 17 769 nd
CODIX 10 782 16 019 20 600 25 473 nd
COEXYA 39 876 44 759 49 978 55 080 61 531

a-140
Total du bilan (suite)
Total du bilan 2018 2019 2020 2021 2022
CRITEO 1 100 829 1 208 607 1 277 868 1 334 171 1 574 623
D EDGE 12 094 26 377 23 777 62 876 71 215
DALET 39 124 46 913 48 787 53 240 nd
DASSAULT SYSTEMES 5 583 500 9 693 600 9 715 300 10 139 600 9 681 500
DEDALUS FRANCE 61 252 92 846 90 905 95 400 nd
DEVERYWARE 20 229 34 041 nd 45 646 nd
DIMO SOFTWARE 18 450 18 541 14 400 18 121 nd
DIVALTO 20 919 22 729 28 538 28 275 nd
DOCUSIGN FRANCE 37 485 39 041 38 397 43 878 nd
DYNATRACE 20 345 26 086 37 170 45 540 nd
E-FRONT 95 259 100 873 94 806 45 956 80 151
EASYVISTA 39 457 49 537 54 569 90 160 nd
EFLUID 50 431 42 593 39 884 40 547 44 788
EKSAE 21 016 22 326 26 110 22 963 nd
ELCIA 8 396 9 577 11 566 14 057 14 834
ENABLON 40 953 41 245 50 541 53 814 nd
ENNOV 18 212 22 713 29 950 33 860 nd
ENOVACOM 9 082 12 317 21 497 26 426 nd
EPSILOG 12 792 13 094 16 750 18 661 nd
EQUASENS 154 216 180 571 195 137 240 963 nd
ESI GROUP 212 031 192 838 233 930 172 060 nd
ESRI FRANCE 46 396 46 956 41 797 47 172 43 956
ETAI 246 302 302 417 257 451 254 210 259 305
EUDONET 20 987 23 385 27 064 29 872 nd
EVERWIN 15 316 16 480 16 520 24 084 nd
EVERYS 5 406 6 929 8 860 9 630 nd
FEI 46 534 49 687 52 430 54 043 nd
FINANCE ACTIVE 27 339 34 937 36 251 37 379 nd
FINASTRA FRANCE 120 016 128 631 134 447 156 956 nd
FIRCOSOFT 34 748 31 115 28 104 29 211 36 125
FIS FINANCIAL SYSTEMS FRANCE 218 559 205 880 283 713 361 204 139 184
FORSK 46 789 53 340 55 751 55 856 nd
FORTERRO FRANCE 2 783 2 919 3 335 54 288 56 415
GALITT 30 429 32 365 35 273 37 697 nd
GENERIX GROUP 89 115 96 053 99 015 108 298 nd
GENESYS CLOUD SERVICES FRANCE 24 205 26 781 25 281 29 089 nd
HARDIS GROUPE 71 991 72 866 84 264 82 956 nd

a-141
Total du bilan 2018 2019 2020 2021 2022
HARVEST 27 334 29 813 38 153 26 495 nd

HENIX 29 125 30 447 31 583 28 745 nd
HOROQUARTZ 73 243 77 805 84 467 94 965 99 621
HUBSPOT FRANCE nd 2 589 7 835 14 636 23 980
IAGONA ILE-DE-FRANCE 8 684 8 498 8 438 10 400 nd
ICS 25 062 28 360 34 039 39 434 nd
ID SYSTEMES 11 760 13 044 nd 15 437 nd
IFS FRANCE 17 781 25 279 46 175 40 069 nd
INFOMIL 76 424 91 080 108 418 107 616 120 111
INFOR FRANCE 106 130 105 287 126 864 137 578 nd
INFOVISTA 133 588 131 392 306 459 300 112 nd
INTERGRAPH FRANCE 9 101 13 129 12 022 25 671 nd
INTUIT FRANCE 3 423 5 083 6 725 7 830 6 652
ISAGRI 126 105 136 380 149 743 146 703 nd
IVALUA 50 849 121 963 130 258 116 403 nd
JUNIPER NETWORKS FRANCE 15 335 16 160 16 327 18 731 20 409
JVS-MAIRISTEM 20 004 18 623 19 692 21 336 nd
KASPERSKY LAB FRANCE 14 189 25 748 23 971 31 344 nd
KELIO 39 183 45 872 51 798 59 076 64 852
KEYNECTIS 37 832 33 985 35 095 34 480 nd
KLEE DATA SYSTEM 16 783 nd 20 768 23 010 nd
KYRIBA 57 506 81 218 105 187 152 108 nd
KYRIBA SEMEA 59 623 87 232 108 802 154 447 nd
LACOUR CONCEPT 13 848 17 471 27 611 28 247 19 045
LECTRA 256 405 281 014 291 612 670 798 nd
LUCCA 7 587 11 558 15 004 17 239 nd
MAINCARE SOLUTIONS 97 579 97 588 85 955 77 150 81 082
MEGA INTERNATIONAL 23 692 28 832 30 160 nd nd
MGDIS 6 057 5 476 8 220 8 675 11 750
MICRO FOCUS 17 819 30 643 31 003 22 453 nd
MICRO FOCUS FRANCE 89 637 86 294 73 716 79 466 77 179
MICROSOFT FRANCE 1 403 939 1 733 632 2 207 456 2 728 329 nd

a-142
Total du bilan 2018 2019 2020 2021 2022
MICROSTRATEGY FRANCE 14 906 19 694 21 182 32 632 27 062

MISMO 10 609 10 441 12 799 11 566 nd
MUREX 347 608 376 738 480 513 516 041 654 951
NEHS DIGITAL nd 68 580 65 074 60 888 56 660
NEXTINTERACTIVE 61 150 71 966 58 183 41 256 nd
NEXWAY 22 075 18 370 13 294 15 806 nd
NIBELIS 8 590 9 568 11 978 12 986 nd
OPEN TEXT 95 296 77 763 92 755 89 401 nd
ORACLE FRANCE 852 552 797 883 709 363 748 301 nd
OSLO nd 16 153 15 787 nd nd
PEOPLEDOC 29 134 40 972 35 019 32 314 29 402
PIXID 8 491 9 718 10 402 10 574 nd
PLANISWARE 71 175 83 366 99 048 125 278 nd
PRIMA SOLUTIONS 17 874 19 606 19 783 nd nd
PRODWARE 299 250 318 624 336 275 298 458 nd
PROGINOV 26 714 28 217 28 562 29 577 nd
PROS FRANCE 11 454 19 101 22 517 22 248 nd
PROWEBCE 176 215 259 427 nd 474 100 nd
QLIKTECH FRANCE 35 492 43 976 52 989 63 160 nd
RCA 14 112 14 296 19 980 23 965 nd
RED HAT FRANCE 25 028 29 506 38 724 57 916 nd
RGI FRANCE 9 194 11 376 15 025 16 631 16 737
SA ESKER 92 727 102 509 121 254 119 851 nd
SAGE 729 967 795 750 nd 973 201 nd
SALESFORCE COM FRANCE 100 118 303 836 531 190 780 079 nd
SALVIA DEVELOPPEMENT 21 244 29 324 28 857 30 856 nd
SAP FRANCE 1 517 115 1 602 797 1 655 096 1 705 017 1 841 914
SAS INSTITUTE 71 974 68 943 67 443 68 170 nd
SAVOYE 14 043 58 344 68 333 81 425 nd
SCALITY 79 443 86 184 91 382 111 297 nd
SEIITRA RESEAU 39 558 49 666 37 279 36 975 nd
SELLIGENT FRANCE nd nd nd 8 264 nd
SEQUOIASOFT 32 530 28 653 32 372 37 445 37 942

a-143
Total du bilan 2018 2019 2020 2021 2022
SIDETRADE nd 37 494 40 996 58 941 nd

SIEMENS ELECTRONIC DESIGN AUTOMATION 24 192 23 922 50 228 54 417 58 506
SIEMENS INDUSTRY SOFTWARE 94 320 89 269 84 040 nd 99 974
SIMCORP FRANCE 13 017 11 388 13 113 15 611 nd
SMARTADSERVER 49 236 56 530 68 709 90 649 nd
SOFTATHOME 55 708 58 766 69 096 75 545 87 470
SOFTEAM 93 313 99 635 89 207 129 653 130 757
SOLWARE AUTO 30 494 29 043 32 320 25 096 23 580
SOPHOS 10 279 9 883 11 972 11 238 nd
SOPRA BANKING SOFTWARE 422 899 572 473 622 604 615 052 nd
SOPRA STERIA GROUP 2 757 788 3 016 780 3 123 892 3 229 376 nd
STEF INFORMATION ET TECHNOLOGIES 25 647 28 476 23 816 24 095 nd
STORMSHIELD 50 373 62 564 73 452 87 577 nd
SYMAG 19 142 18 555 nd nd nd
TALEND nd nd nd 233 917 192 143
THE MATHWORKS 63 264 64 475 65 470 68 284 78 627
TIBCO SOFTWARE FRANCE 120 037 120 904 86 726 68 418 nd
TOPSOLID 25 068 24 832 29 518 32 004 nd
TVH CONSULTING 10 891 13 085 15 172 16 918 18 450
UNIT 4 BUSINESS SOFTWARE FRANCE 25 903 29 782 28 305 28 120 nd
VARONIS FRANCE 26 667 22 433 24 648 34 988 33 573
VECTOR FRANCE 8 072 8 984 9 116 12 271 11 176
VERMEG FRANCE 18 743 15 285 23 640 22 920 22 763
VIF 12 271 11 455 12 647 13 952 nd
VISIATIV SOFTWARE 16 952 23 457 29 034 29 807 nd
VWIS 55 349 53 228 42 893 54 131 59 482
WALLIX 18 754 24 562 31 119 33 987 nd
WEB GEO SERVICES nd nd 23 277 25 716 nd
WIZTIVI 13 393 17 044 21 399 18 011 nd
WOLTERS KLUWER LEGAL SOFTWARE FRANCE 3 866 5 508 11 779 21 798 24 499
WORLDLINE IGSA 4 667 927 4 715 318 4 833 881 4 974 314 nd

a-144
Total du bilan 2018 2019 2020 2021 2022
YSO CORP 574 785 3 582 10 381 nd

ZENLY 32 394 41 760 54 099 55 318 nd

a-145

Xerfi Logiciel

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L’EDITION DE LOGICIELS

Conjoncture et prévisions 2023

La position éminente de Xerfi repose sur la fiabilité de ses études,

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L’édition de logiciels | Juin 2023

Prestations sur mesure

Nous mettons notre expertise au service des entreprises et acteurs publics :

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L’édition de logiciels | Juin 2023

XERFI 7000, UNE BASE DE PLUS DE 700 ÉTUDES

XERFI PREMIUM, L’ACCÈS À TOUT LE CATALOGUE

XERFI PRO BUSINESS, L’INFORMATION SYNTHÉTIQUE

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L’édition de logiciels | Juin 2023

1.2. LES PRÉVISIONS DE XERFI (MAJ MAI 2023) 15

1.3. LES PRÉVISIONS DE XERFI POUR 2023 (MAJ MAI 2023) 20

1.4. LE SECTEUR EN UN CLIN D’ŒIL 21

1.5. L’ÉVOLUTION DE L’OFFRE 23

2. COMPRENDRE LE SECTEUR ET LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ 25

2.1. LE CHAMP DE L’ÉTUDE 26

2.2. LES FONDAMENTAUX DE L’ACTIVITÉ 27

2.3. LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ 31

2.4. L’ENVIRONNEMENT SECTORIEL JUSQU’EN 2022 33

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L’édition de logiciels | Juin 2023

Focus sur la demande en solutions d’analyse de données et d’IA 41

3. L’ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ DU SECTEUR 45

3.1. LES TENDANCES DE L’ACTIVITÉ (MAJ MAI 2023) 46

3.2. LES INDICATEURS DE L’ACTIVITÉ JUSQU’EN 2022 49

3.3. LES PRÉVISIONS DE XERFI (MAJ MAI 2023) 55

4. LES PERFORMANCES FINANCIÈRES DES ENTREPRISES DU SECTEUR 59

4.1. LES CONCLUSIONS ET PRÉVISIONS FINANCIÈRES (MAJ MAI 2023) 60

4.2. LES POINTS DE REPÈRE (MAJ MAI 2023) 62

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L’édition de logiciels | Juin 2023

4.3. LES PERFORMANCES DU SECTEUR (MAJ MAI 2023) 68

5. LES ENJEUX ET LES AXES DE DÉVELOPPEMENT 80

5.1. VUE D’ENSEMBLE 81

5.2. L’ÉLARGISSEMENT DE LA CLIENTÈLE 82

5.3. LA RÉDUCTION DES COÛTS 85

5.4. L’INTÉGRATION DES NOUVELLES TECHNOLOGIES DANS L’OFFRE 87

5.5. LE RENFORCEMENT DES RÉSEAUX DE DISTRIBUTION DES ÉDITEURS 91

5.6. LE DÉVELOPPEMENT DE POLITIQUES RH FORTES 93

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L’édition de logiciels | Juin 2023

Le recrutement de nouveaux talents 93

6. LA STRUCTURE ÉCONOMIQUE DU SECTEUR 96

6.1. LA STRUCTURE ÉCONOMIQUE DU SECTEUR 97

6.2. L’ÉVOLUTION DU TISSU ÉCONOMIQUE 98

6.3. LES CARACTÉRISTIQUES STRUCTURELLES 99

7. LES FORCES EN PRÉSENCE 107

7.1. LES PRINCIPAUX ACTEURS ET LEUR POSITIONNEMENT 108

7.2. LES LEADERS ÉTRANGERS 115

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L’édition de logiciels | Juin 2023

7.3. LES LEADERS FRANÇAIS 129

7.4. LES PRINCIPALES SOCIÉTÉS DU SECTEUR 139

8.1. LE CHAMP STATISTIQUE DU SECTEUR 149

9. SOURCES D’INFORMATION 150

10. PRINCIPALES DONNÉES FINANCIÈRES DES ENTREPRISES 154

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