INSTITUT DE FORMATION SUPERIEURE BACCALAUREAT EN COMPTABILITE

DE LA VILLE DE WAVRE NIVEAU 3

ANNEE ACADEMIQUE 2022-2023

UNITES DE FORMATION GESTION FINANCIERE & BUDGETAIRE

& BUSINESS PLAN AINSI QU’ANALYSE DE BILANS.

DOSSIER ENTREPRISE MURET CLEMENT S.R.L.

Indiquez bien votre nom sur chacune des feuilles utilisées

et surtout soignez votre travail.

LISEZ ATTENTIVEMENT L'ENONCE AVANT D'Y REPONDRE

NE VOUS ENERVEZ PAS BONNE CHANCE FABIEN HEBETTE

PRELIMINAIRE

Le travail relatif au dossier de la S.R.L. ENTREPRISE MURET

CLEMENT intègre nos cours de gestion financière et budgétaire
et business plan ainsi que d’analyse de bilan. En effet,
réaliser un plan financier est, en lui—même, un travail de
synthèse qui intègre tous les aspects de la gestion financière
d'une entreprise et, notamment, la prévision des ventes
(modèle du total mobile) et le budget de trésorerie. Il s'agit
d'un travail et non d'un examen traditionnel. Cela veut dire
que chaque étudiant a à sa disposition toutes les notes des
deux syllabus et pourra m’envoyer ses questions par mail. Ce
travail de synthèse permettra à chacun de mieux intégrer
(horizontalement ou "transversalité") les différentes notions
financières nécessaires, non seulement pour l'épreuve
intégrée, mais, aussi et surtout pour la pratique
professionnelle du gestionnaire comptable interne ou externe.
Pensons, par exemple, au responsable d'une P.M.E. qui souhaite
investir et vous demanderait le coût d'opportunité d'un achat
financé par fonds propres ou par financement bancaire (impact
sur le bilan, le compte de résultats, ainsi que sur le budget
de trésorerie de l'entreprise). En outre, un tel travail de
synthèse intègre également la nouvelle notion de « plan
financier » prévue dans le nouveau Code des Sociétés et des
Associations.

Pour les étudiants qui souhaitent présenter l’épreuve intégrée

le SAMEDI 21 OCTOBRE 2023, ce travail relatif au dossier de la
S.R.L. ENTREPRISE MURET CLEMENT devra m'être rendu, par mail,
en UN SEUL fichier PDF, pour le JEUDI 31 AOUT 2023 à minuit AU
PLUS TARD.

1
Pour les étudiants qui souhaitent présenter l’épreuve intégrée
le SAMEDI 21 OCTOBRE 2023, Le rapport de stage d'intégration
professionnelle en QUATE exemplaires, reliés à chaud ainsi que
la monographie comptable et fiscale relative à la S.A. GERARD
HUCK en QUATE exemplaires, reliés à chaud, devront être
déposés chez moi UNIQUEMENT, le VENDREDI 15 SEPTEMBRE 2023 à
20 heures AU PLUS TARD.

ENONCE

L’activité de la S.R.L. « ENTREPRISE MURET CLEMENT »,

constituée le 1 avril 2010, numéro d’entreprise
BE 0428.257.099, dont le siège social est situé à 1300 Wavre,
Quai des Tanneries 25, est reprise sous le code Nacebel 41201
« Construction générale de bâtiments résidentiels ». Son
capital souscrit et libéré s’élève à 45.000,00 €. L’exercice
comptable court du 01 OCTOBRE au 30 SEPTEMBRE de chaque année
et l’assemblée générale statutaire est fixée au dernier
vendredi de mars, à onze heures.

Elle occupe quatre travailleurs dont une employée et trois

ouvriers.

Ses fonds propres se composent du capital souscrit et libéré

(45.000,00 €), de la réserve légale (377,46 €) et de la perte
reportée (31.264,49 €). Monsieur Clément MURET en est
l’administrateur et l’actionnaire principal (98%). Madame
Carine DECOSTER, sa compagne, possède 2% des actions de la
S.R.L.

Il souhaite faire le point sur la situation actuelle, afin

d’établir les prévisions de vente pour l’exercice comptable
2021-2022 (du 01 octobre 2021 au 30 septembre 2022).
Monsieur Clément MURET vous transmet les informations
suivantes :
-> Annexe 1 – Données extraites du bilan au 30/09/2021.
-> Annexe 2 – Evolution du chiffre d’affaires sur les trois
derniers exercices comptables.
-> Annexe 3 – Crédit à tempérament de B.N.P. PARIBAS FORTIS.
-> Annexe 4 – L’articulation budgétaire reprenant les
tableaux vierges 2021-2022 à compléter (budget
maître et plan financier).

2
 1. PREVISIONS D’EXPLOPITATION

Monsieur Clément MURET vous communique les prévisions

suivantes :

-> L’évolution du chiffre d’affaires trimestriel H.T.V.A. pour

les exercices comptables 2018-2019, 2019-2020 et 2020-2021.
-> Les achats de marchandises consommées et les petites
fournitures sont estimés à 5,12% du chiffre d’affaires
H.T.V.A. Il effectue les achats nécessaires pour assurer
les chantiers (ventes) du même mois.
-> Les sous-traitants sont estimés à 2,05% du chiffre
d’affaires H.T.V.A.
-> Les frais généraux (hors frais de personnel et
administrateur) sont estimés à 13,02% du chiffre d’affaires
H.T.V.A.
-> La rémunération mensuelle fixe de l’administrateur se
compose d’une rémunération brute mensuelle de 3.676,93 € et
d’un précompte professionnel mensuel de 676,93 €.
-> La rémunération brute mensuelle de Madame Carine DECOSTER
(employée à mi-temps) se compose d’une rémunération brute
mensuelle de 1.267,86 €, des cotisations O.N.S.S. totales
de 312,36 € dont les cotisations patronales de 172,56 €.
-> Les rémunérations brutes mensuelles des trois ouvriers se
composent des rémunérations brutes mensuelles de 5.264,25
€, des frais de déplacement de 269,67 €, des cotisations
O.N.S.S. totales de 3.662,87 € dont les cotisations
patronales de 2.887,75 € et d’un précompte professionnel de
99,88 €.
-> Les différentes taxes indirectes sont estimées à 0,47% du
chiffre d’affaires H.T.V.A.

2. PREVISION D’INVESTISSEMENT & D’AMORTISSEMENT

Il souhaite acquérir une nouvelle grue à montage automatisé

« Speed Crane 3.5 », suivant offre de la S.A. MONDIA WALLONIE
N.V. au prix de 78.427,67 euros H.T.V.A. 21% (amortissement
linéaire, non réévalué, en cinq ans).

Les amortissements récurrents s’élèvent à 160,60 € par mois.

3
 3. PREVISION DE FINANCEMENT

En vue de financer sa nouvelle grue à montage automatisé

« Speed Crane 3.5 », B.N.P. PARIBAS FORTIS (voir annexe 3) lui
accorde un crédit à tempérament, sn soixante mois aux
conditions suivantes :
-> Capital emprunté : 78.427,67 €
-> Chargement total : 81.474,00 €
-> Taux d’intérêt : 1,51%

4. AUTRES RENSEIGNEMENTS

Par ailleurs, Monsieur Clément MURET vous fournit les

politiques de crédit clients et fournisseurs :

-> Les créances commerciales sont encaissées à concurrence de

90% au comptant et le solde dans le courant du trimestre
suivant.
-> Les factures fournisseurs sont payées à concurrence de 87%
au comptant et le solde dans le courant du trimestre
suivant.
-> Les frais généraux et les taxes indirectes sont payées au
comptant.
-> Les frais de personnel sont payées suivant les règles de
paiement légales.

5. TRAVAIL DEMANDE

Monsieur Clément MURET vous demande :

1. A l’aide du « total mobile », d’établir la prévision du

chiffre d’affaires 2021-2022 hors T.V.A. ET T.V.A.
comprise, par TRIMESTRE et par GRILLE T.V.A. (annexe 2)
2. D’établir les budgets d’exploitation par TRIMESTRE
(budget des ventes, budget des achats et fournitures,
budget des autres dépenses variables et fixes, budget
T.V.A.) à l’aide des tableaux vierges 2021-2022 repris en
annexe 4.
3. D’établir les budgets HORS exploitation par TRIMESTRE
(budget des investissements) à l’aide des tableaux
vierges 2021-2022 repris en annexe 4.
4. Sur base du modèle de Pierre CONSO, d’établir la cadence
d’encaissement des ventes à l’aide des tableaux
vierges 2021-2022 repris en annexe 4.
5. Sur base du modèle de Pierre CONSO, d’établir la cadence
de décaissement des achats marchandises et des

4
 fournitures à l’aide des tableaux vierges 2021-2022
repris en annexe 4.
6. D’établir le budget de trésorerie à l’aide des tableaux
vierges 2021-2022 repris en annexe 4.
7. D’établir le compte de résultats et le bilan prévisionnel
à l’aide des tableaux vierges 2021-2022 repris en annexe
4, pour l’exercice comptable 2021-2022 (exercice
d’imposition 2022).
8. De mettre en évidence le bilan en masses de capitaux,
afin de calculer et d’interpréter brièvement le F.R.N.,
le B.F.R. et la trésorerie nette.
9. De calculer et d’interpréter brièvement le ratio de
solvabilité ou « butée de financement ».
10. De calculer et d’interpréter brièvement les marges
brutes et nettes vue au cours de contrôle et critique des
comptes annuels.
11. De calculer et d’interpréter brièvement la capacité
d’autofinancement ou cash flow BRUT et l’autofinancement
ou cash flow NET. Qu’en est-il de la capacité de
remboursement des capitaux étrangers ?
12. En guise de conclusion, d’expliquer ce que vous
pensez de l’articulation des trois états de synthèse
prévisionnels ainsi établis. Quels renseignements pouvez-
vous en tirer ?

5
 ANNEXE 1 - DOSSIER ENTREPRISE MURET CLEMENT S.R.L.
DONNEES EXTRAITES DU BILAN AU 30 SEPTEMBRE 2021
1. DETAIL DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES V.N.C.
III. IMMOBILISATIONS CORPORELLES
B. MACHINES
VALEUR D'ACQUISITION 38827,82
AMORTISSEMENTS ACTES -36928,94 1898,88
C. MOBILIER, MATERIEL ROULANT
-> MOBILIER
VALEUR D'ACQUISITION 0,00
AMORTISSEMENTS ACTES 0,00 0,00
-> MATERIEL DE BUREAU
VALEUR D'ACQUISITION 4693,24
AMORTISSEMENTS ACTES -4693,24 0,00
=-> MATERIEL DE CHANTIER
VALEUR D'ACQUISITION 16082,73
AMORTISSEMENTS ACTES -16082,73 0,00
-> CAMIONNETTES
VALEUR D'ACQUISITION 82252,20
AMORTISSEMENTS ACTES -82252,20 0,00
-> REMORQUES
VALEUR D'ACQUISITION 6818,33
AMORTISSEMENTS ACTES -1639,20 5179,13
-> OPEL COMBO
VALEUR D'ACQUISITION 2857,89
AMORTISSEMENTS ACTES -2857,89 0,00
E. AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES
-> FRAIS D'AMENAGEMENT DEPOT & LOCAUX
VALEUR D'ACQUISITION 18095,63
AMORTISSEMENTS ACTES -18095,63 0,00
TOTAL DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES 7078,01
2. DETAIL DES IMMOBILISATIONS FINANCIERES V.N.C.
IV. GARANTIE STATUTAIRE PARTENA : 323,00 323,00
TOTAL DES IMMOB. FINANCIERES 323,00
3. DETAIL DES ACTIFS CIRCULANTS
VI. A. 4. STOCKS
STOCK MARCHANDISES 4451,49 4451,49
VII.A. CREANCES COMMERCIALES
CLIENTS 26390,87
CREANCES DOUTEUSES 26436,39
REDUCTIONS DE VALEUR S/CREANCES DOUTEUSES -26436,39 26390,87
X. COMPTES DE REGULARISATION
CHARGES A REPORTER 4358,67 4358,67
TOTAL DES ACTIFS CIRCULANTS 35201,03
TOTAL ACTIF 42602,04
 ANNEXE 1 - DOSSIER ENTREPRISE MURET CLEMENT S.R.L.
DONNEES EXTRAITES DU BILAN AU 30 SEPTEMBRE 2021
4. DETAIL DES CAPITAUX PROPRES V.N.C.
I. CAPITAL SOUSCRIT 45000,00 45000,00
IV. RESERVES
A. RESERVE LEGALE 377,46 377,46
V. RESULTATS REPORTES -31264,49 -31264,49
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 14112,97
5. DETAIL DES DES DETTES V.N.C.
IX.B.1. DETTES FINANCIERES
COMPTE BANCAIRE FORTIS 11831,33 11831,33
IX.C.1. DETTES COMMERCIALES
FOURNISSEURS 9874,67
FACTURES A RECEVOIR 59,15 9933,82
IX.E.1 & E.2. DETTES FISCALES, SOCIALES & SALARIALES
C./C. T.V.A. 461,90 461,90
REMUNERATIONS NETTES EMPLOYEE 1075,76
REMUNERATIONS NETTES OUVRIERS 3189,19
PROVISION PEC. VAC. EMPLOYEE 1997,07 6262,02
TOTAL DES DETTES 28489,07
TOTAL PASSIF 42602,04
 ANNEXE 2 - DOSSIER ENTREPRISE MURET CLEMENT S.R.L.
EVOLUTION DU CHIFFRE D'AFFAIRES SUR LES TROIS DERNIERS EXERCICES COMPTABLES

CHIFFRE D'AFFAIRES DES TROIS DERNIERS EXERCICES COMPTABLES CHIFFRE D'AFFAIRES DES TROIS DERNIERS EXERCICES COMPTABLES
2018-2019 4° TRIM. 2018 GRILLE 01 84.578,79 € 2019-2020 4° TRIM. 2019 GRILLE 01 48936,58
GRILLE 03 0,00 € GRILLE 03 0,00
GRILLE 45 0,00 € GRILLE 45 2720,11
TOTAL 1° TRIM. 84.578,79 € TOTAL 1° TRIM. 51656,69
1° TRIM. 2019 GRILLE 01 59.678,89 € 1° TRIM. 2020 GRILLE 01 76072,50
GRILLE 03 620,30 € GRILLE 03 0,00
GRILLE 45 754,71 € GRILLE 45 948,60
TOTAL 2° TRIM. 61.053,90 € TOTAL 2° TRIM. 77021,10
2° TRIM. 2019 GRILLE 01 39.658,60 € 2° TRIM. 2020 GRILLE 01 57575,33
GRILLE 03 0,00 € GRILLE 03 0,00
GRILLE 45 1.770,00 € GRILLE 45 1820,70
TOTAL 3° TRIM. 41.428,60 € TOTAL 3° TRIM. 59396,03
3° TRIM. 2019 GRILLE 01 100.870,28 € 3° TRIM. 2020 GRILLE 01 55600,48
GRILLE 03 0,00 € GRILLE 03 0,00
GRILLE 45 2.936,52 € GRILLE 45 2380,10
TOTAL 4° TRIM. 103.806,80 € TOTAL 4° TRIM. 57980,58
TOTAL 18-19 TOTAL 290.868,09 € 290.868,09 € TOTAL 19-20 TOTAL 246054,40 246054,40
CHIFFRE D'AFFAIRES DES TROIS DERNIERS EXERCICES COMPTABLES
2020-2021 4° TRIM. 2020 GRILLE 01 27.988,49 €
GRILLE 03 1.500,00 €
GRILLE 45 37.800,51 €
TOTAL 1° TRIM. 67.289,00 €
1° TRIM. 2021 GRILLE 01 47.312,74 €
GRILLE 03 0,00 €
GRILLE 45 970,00 €
TOTAL 2° TRIM. 48.282,74 €
2° TRIM. 2021 GRILLE 01 76.269,01 €
GRILLE 03 0,00 €
GRILLE 45 9.780,00 €
TOTAL 3° TRIM. 86.049,01 €
3° TRIM. 2021 GRILLE 01 78.858,26 €
GRILLE 03 1.088,10 €
GRILLE 45 0,00 €
TOTAL 4° TRIM. 79.946,36 €
TOTAL 20-21 TOTAL 281.567,11 € 281.567,11 €
 ANNEXE 3 - FINANCEMENT B.N.P. PARIBAS FORTIS
CREDIT A TEMPERAMENT GRUE A MONTAGE AUTOMATISE "SPEED CRANE 3.5"
ENTREPRISE MURET CLEMENT S.R.L.

MONTNT NOMINAL : 78.427,67 € i= 1,51 % N = 5 ans MENSUALITE = 1.357,90 €

Variation INTERETS
MOIS CAPITAL INTERETS CUMULES SOLDE
1. 1,259.24 98.66 98.66 77,168.43
2. 1,260.82 97.07 195.73 75,907.60
3. 1,262.41 95.49 291.22 74,645.19
4. 1,264.00 93.90 385.12 73,381.19
5. 1,265.59 92.31 477.43 72,115.60
6. 1,267.18 90.72 568.15 70,848.42
7. 1,268.77 89.12 657.28 69,579.65
8. 1,270.37 87.53 744.81 68,309.28
9. 1,271.97 85.93 830.74 67,037.31
10. 1,273.57 84.33 915.07 65,763.74
11. 1,275.17 82.73 997.80 64,488.57
12. 1,276.77 81.12 1,078.92 63,211.79
13. 1,278.38 79.52 1,158.44 61,933.41
14. 1,279.99 77.91 1,236.35 60,653.42
15. 1,281.60 76.30 1,312.65 59,371.82
16. 1,283.21 74.69 1,387.34 58,088.61
17. 1,284.83 73.07 1,460.41 56,803.78
18. 1,286.44 71.46 1,531.87 55,517.34
19. 1,288.06 69.84 1,601.71 54,229.28
20. 1,289.68 68.22 1,669.93 52,939.60
21. 1,291.30 66.60 1,736.52 51,648.29
22. 1,292.93 64.97 1,801.49 50,355.36
23. 1,294.55 63.34 1,864.84 49,060.81
24. 1,296.18 61.72 1,926.56 47,764.63
25. 1,297.81 60.09 1,986.64 46,466.81
26. 1,299.45 58.45 2,045.10 45,167.37
27. 1,301.08 56.82 2,101.92 43,866.28
28. 1,302.72 55.18 2,157.10 42,563.57
29. 1,304.36 53.54 2,210.64 41,259.21
30. 1,306.00 51.90 2,262.54 39,953.21
31. 1,307.64 50.26 2,312.80 38,645.57
32. 1,309.28 48.61 2,361.42 37,336.29
33. 1,310.93 46.97 2,408.39 36,025.36
34. 1,312.58 45.32 2,453.70 34,712.77
35. 1,314.23 43.67 2,497.37 33,398.54
36. 1,315.88 42.01 2,539.39 32,082.66
37. 1,317.54 40.36 2,579.75 30,765.11
38. 1,319.20 38.70 2,618.45 29,445.92
39. 1,320.86 37.04 2,655.49 28,125.06
40. 1,322.52 35.38 2,690.87 26,802.54
41. 1,324.18 33.72 2,724.59 25,478.35
42. 1,325.85 32.05 2,756.64 24,152.51
43. 1,327.52 30.38 2,787.02 22,824.99
44. 1,329.19 28.71 2,815.73 21,495.80
45. 1,330.86 27.04 2,842.77 20,164.94
46. 1,332.53 25.37 2,868.14 18,832.41
47. 1,334.21 23.69 2,891.83 17,498.20
48. 1,335.89 22.01 2,913.84 16,162.31
49. 1,337.57 20.33 2,934.18 14,824.74
50. 1,339.25 18.65 2,952.82 13,485.49

Page 1
 ANNEXE 3 - FINANCEMENT B.N.P. PARIBAS FORTIS
CREDIT A TEMPERAMENT GRUE A MONTAGE AUTOMATISE "SPEED CRANE 3.5"
ENTREPRISE MURET CLEMENT S.R.L.

MONTNT NOMINAL : 78.427,67 € i= 1,51 % N = 5 ans MENSUALITE = 1.357,90 €

Variation INTERETS
MOIS CAPITAL INTERETS CUMULES SOLDE
51. 1,340.93 16.96 2,969.79 12,144.56
52. 1,342.62 15.28 2,985.07 10,801.93
53. 1,344.31 13.59 2,998.65 9,457.62
54. 1,346.00 11.90 3,010.55 8,111.62
55. 1,347.69 10.20 3,020.76 6,763.92
56. 1,349.39 8.51 3,029.26 5,414.53
57. 1,351.09 6.81 3,036.08 4,063.44
58. 1,352.79 5.11 3,041.19 2,710.66
59. 1,354.49 3.41 3,044.60 1,356.17
60. 1,356.19 1.71 3,046.30 0.00

Page 2