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INTRODUCTION 4
1 DIAGNOSTICS DE L’ENTREPRISE 5
2 PLAN D’ACTION 17
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3.1 CALCUL DU PRIX DES COMPOSANTS 33
3.2 CALCUL DU COÛT DE LA MAIN D’ŒUVRE 33
3.3 COÛT DE FABRICATION DES PRODUITS 34
3.4 COÛT DE STOCKAGE DES MATIÈRES PREMIÈRES 34
3.5 FRAIS SUPPLÉMENTAIRES 34
3.6 BILAN 34
ANNEXES 36
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INTRODUCTION
Ce dossier a été réalisé dans le cadre de l’Unité d’Enseignement Jeu d'entreprise. L’objectif
est de présenter notre entreprise et de développer un nouveau projet : sa stratégie à
l’international. Ainsi, il est question de réfléchir à la coordination de tous les secteurs
permettant le bon fonctionnement d’une entreprise au niveau international : logistique,
transport, douanes, ressources humaines, finances, marketing et communication.
Bagage est une entreprise française spécialisée dans la maroquinerie haut de gamme, et
souhaite aujourd’hui s'implanter sur le marché américain.
Dans un premier temps, nous avons réalisé les diagnostics interne et externe de notre
entreprise afin de mettre en place notre stratégie d’internationalisation. Puis, nous avons
établi un plan d’action comportant toutes les décisions financières et commerciales afin
de mener à bien notre projet. Pour finir, nous nous sommes penchés sur l’adaptation de
notre entreprise à une situation imprévue.
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1 Diagnostics de l’entreprise
La production des sacs Bagage a lieu en France. Ils sont composés de cuir de vachette, et
de différents indispensables de coutures (fil et métaux). Ces composants sont fabriqués
par les plus grands fournisseurs et importés de l’étranger.
1.1.1 Le Logo
Le logo de l’entreprise est composé du nom de la société à côté d’un sac à dos. Le sac à
dos fait référence à l’un des produits vendus par la marque Bagage. Le nom « Bagage© »
a été choisi car il est représentatif du domaine de la maroquinerie mais également, car il
est facilement compréhensible par les anglophones. En effet, en anglais, bagage peut
se traduire par “baggage”. Il s’agit du premier accessoire nécessaire pour partir en voyage
ou en week-end. Nos sacs intemporels permettent également un usage quotidien grâce à
leur côté pratique et leur grande contenance.
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1.1.2 Analyse SWOT
L’analyse SWOT est un outil de stratégie d'entreprise qui vise à préciser les objectifs de
l'entreprise ou du projet et à identifier les facteurs internes et externes favorables et
défavorables à la réalisation de ces objectifs.
FORCES FAIBLESSES
- Elargissement de la gamme de
produits
OPPORTUNITÉS MENACES
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- Réseaux sociaux
- Mondialisation/internationalisation
: étendre son marché à de nombreux
pays
Cette analyse nous conforte dans nos choix, car elle comporte beaucoup de « forces » et
d’« opportunités ».
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- Le dollar a un indice de volatilité de 1 Opportunité
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De la même manière, nous avons réalisé un PESTEL afin d’analyser Bagage© sur le
marché de la maroquinerie en Norvège. De cette façon, nous avons pu déterminer quel
marché était le plus avantageux pour notre entreprise.
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Bridge West).
- s'enregistrer au Registre central de
coordination des entités juridiques (CCRLE).
De plus, même si nous prenons en compte le fait que la population norvégienne ait un PIB
élevé, la population américaine est bien plus élevée que celle de la Norvège (330 millions
contre 5 millions). Cette différence nous permettrait de vendre nos produits à bien plus
grande échelle.
Depuis plusieurs années, nous vendons nos produits localement. La tendance actuelle
dans le monde de la mode est de consommer de façon plus responsable : acheter
moins, mais mieux. De ce fait, les consommateurs sont à la recherche de produits de
qualité supérieure, qui durent toute une vie. Ainsi, la demande étant grandissante, nous
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souhaitons proposer nos produits à une clientèle plus large. Nous nous lançons donc un
nouveau défi : notre priorité actuelle est le développement de Bagage© à
l’international.
Après avoir étudié les différentes options qui s’offraient à nous, nous avons déterminé
notre marché cible : les États-Unis. En effet, ils représentent le plus grand potentiel
d’implantation pour notre entreprise et notre positionnement ; de nombreuses régions
américaines ont un haut pouvoir d’achat, nous pouvons donc insérer nos produits haut
de gamme sur ce marché. De plus, nous remarquons que les sacs haut de gamme sont de
plus en plus demandés par les consommateurs américains.
Par ailleurs, la culture américaine est très proche de la culture européenne en termes de
mode ; ainsi, le besoin d’adaptation de nos produits est très faible car les goûts des
prospects américains sont similaires à ceux de nos clients français. Les États-Unis étant
un marché en vogue, il est cependant primordial d’adapter nos stratégies
d’exportation et de distribution pour réussir cette implantation et se faire une place
parmi nos plus grands concurrents, les mastodontes du luxe comme Christian Dior, Louis
Vuitton, Chanel ou Prada.
Il est donc essentiel de s’adapter au marché cible. Entre autres, nous avons adapté notre
site internet ; ce dernier est proposé en anglais, les prix sont affichés en dollars.
Concernant les produits, nous gardons les designs habituels car ils sont très intemporels.
En effet, nous avons observé des goûts similaires entre les prospects américains et les
clients français. De plus, la mode française, moderne, raffinée et chic a beaucoup de
succès aux États-Unis. En revanche, nous ajoutons davantage de métaux décoratifs, car
nous avons observé que les consommateurs américains étaient moins attirés par la
sobriété que les consommateurs français concernant leurs achats de mode.
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1.3 Stratégie d’internationalisation
1.3.1 Choix des fournisseurs et incoterms
Pour décupler notre production de produits, nous avons dû faire appel à de nouveaux
fournisseurs. À partir des devis de différents fournisseurs internationaux, US-Comp Ltd,
Japelec, Britelec Ltd, et Texindus Co Ltd, nous avons choisi les fournisseurs proposant les
meilleures offres pour l’achat de notre composant 1 (cuir) et composant 2 (kit
comprenant fil, doublure synthétique et métaux).
→ Composant 1 : le cuir
Pour cette matière, nous avons choisi un fournisseur principal, Britelec Ltd, et un
fournisseur de secours, US-Comp Ltd.
Après avoir étudié les appels d'offres, nous pensons que l’offre de Britelec Ltd est plus
avantageuse pour notre entreprise. En effet, le délai de livraison de la marchandise
est de 30 jours contre 60 jours pour les fournisseurs américains US-Comp Ltd et
Texindus co Ltd. Nous notons également que le taux de risque lié au transport (4%) est
relativement faible et rassurant. La sécurité étant notre critère principal, cet argument
était non négligeable pour notre entreprise et nous a permis d’assurer notre choix.
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Pourquoi avoir choisi US-Comp Ltd comme fournisseur de secours ?
Le fournisseur de secours, US-Comp Ltd, sera sollicité par Bagage© en cas de problème
de livraison de la part de Britelec Ltd. En effet, ce dernier peut avoir des difficultés ou
des imprévus qui peuvent altérer les programmes de livraison. Dans ce cas, US-Comp
Ltd sera sollicité. Nous nous sommes orientés vers ce fournisseur pour les raisons
suivantes : le délai de livraison proposé est avantageux, il n’est pas aussi long que celui
des autres fournisseurs proposés ; de plus, il est possible de régler grâce au même moyen
de paiement (traite) que notre fournisseur principal.
Parmi les incoterms proposés par notre fournisseur de secours, nous avons choisi EXW
Erié. Avec cet incoterm, la quasi-totalité du transport du cuir reste à notre charge.
Cependant, l’entreprise ayant accepté d'être un fournisseur de secours, Bagage© estime
qu’il ne sollicitera EXW Erié que de manière ponctuelle et peut donc faire l’effort de
prendre en charge les frais de transport en majeure partie.
Par ailleurs, Bagage© prend en charge 10% des coûts de transport contre les 15% à
prendre en charge en travaillant avec Japalec. En termes de pertes, nous avons constaté
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que l’offre de US-Comp Ltd reste plus attractive. En effet, le taux de perte maximum
s’élève à 15% en choisissant ce fournisseur, contre 50% pour Japelec.
Parmi les incoterms proposés par l’US-Comp Ltd, nous payons CIF Anvers. Ainsi, 85%
du transport complet est pris en charge par le fournisseur. Par conséquent, Bagage
prendra en charge seulement 25% du transport. Cela représente un avantage pour notre
enseigne qui achète ses matières premières aux Etats-Unis ; elles seront donc soumises à
la douane.
En outre, nous avons constaté, après une étude des données fournies, que le risque
politique est très faible aux Etats-Unis (1%) contrairement au Japon où le risque
politique est 10 fois supérieur.
Parmi les incoterms avec lesquels travaille Japelec, DDP Paris nous permettra de
minimiser les coûts de transport.
En ce qui concerne les modalités de paiement, nos fournisseurs, Britelec Ltd et US-Comp
Ltd, nous ont proposé de payer par traite (lettre de change), c'est-à-dire qu’ils nous
donnent l’ordre de paiement, à une échéance fixée, d’une somme d’argent à verser une
troisième personne appelé bénéficiaire.
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préférons le paiement par virement bancaire pour être certains de l'envoi de la somme
due sans avoir à vérifier la bonne réception de la traite.
Sachant qu’il est complexe de réaliser le virement d’une somme importante sous une
courte durée, il nous semble préférable de régler le paiement en 2 tranches, c'est-à-dire
payer 30% au moment de passer la commande et les 70% restants après réception et
vérification de la commande. En effet, la traite bancaire est irrévocable à partir du
moment où elle est remise à notre fournisseur. Il serait donc impossible de l’annuler.
En cas de problème de commande, que ce soit en termes de quantité, de qualité ou de
dommages, il sera compliqué de demander un remboursement et de faire retourner la
marchandise. Ainsi, un paiement en deux échéances semble être l’option la mieux
adaptée.
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Pour ces raisons, notre choix s’est orienté vers le sous-traitant numéro 2, plus adapté à
nos besoins.
Afin d’assurer la réussite de notre projet, le choix de la voie d'accès la mieux adaptée est
primordial. Ainsi, nous avons le choix entre deux types de pénétration de marché : le
premier est basé sur le travail en tandem avec un agent local ; le second sur un
transfert de responsabilité à un distributeur local.
Ainsi, nous optons pour la stratégie suivante : malgré des coûts plus importants, il nous
tient à cœur de proposer nos produits grâce à deux distributeurs stratégiquement
localisés qui connaissent leur clientèle américaine. Ils nous permettront de vendre et
mettre en valeur nos produits directement nos produits aux prospects et clients. Le
distributeur étant indépendant, cela nous permet d’éviter d’avoir un stock en France.
Le distributeur achète ses produits directement et les revend à son compte et à ses
risques. De plus, nous avons convenu de la quantité de produits commandés en amont.
Cela nous permet un gain de temps d’adaptation considérable et une sécurité financière.
Pour les motiver davantage, nous versons un coût de mise en route de 54 000 dollars
et leur offrons une remise de 5% sur les prix des sacs. Cela réduit grandement le
risque de change et simplifie nos opérations qui sont groupées.
Après études et négociations avec les distributeurs américains, nous avons choisi de
travailler avec deux distributeurs : HandBagShopping et Judson&Co. Spécialistes en la
matière, ils détiennent 40% des parts du marché dans la distribution de
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maroquinerie aux États-Unis. Cependant, en ayant recours à des distributeurs, cela
réduit considérablement notre marge et crée une forte dépendance auprès d’eux.
Par conséquent, notre stratégie évolue ; notre objectif est de développer Bagage grâce
au B2B avec les distributeurs, mais aussi de profiter de cette visibilité pour
progressivement cibler les particuliers et être moins dépendant de nos distributeurs.
Ainsi, nous avons décidé de vendre directement aux prospects américains grâce au E-
commerce : la vente en ligne, simple et rapide, présente de nombreux avantages pour les
consommateurs, qui l’apprécient de plus en plus. Elle nous permet de produire nos sacs
à la demande et de jouir de 100% des bénéfices réalisés.
2 Plan d’action
Numéro 1
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Composant 1 (cuir) 0,4
Numéro 2
Nous souhaitons produire 4 750 sacs de voyage (P1) et 4 000 sacs à dos (P2) sur la
période. On part du principe que seul deux composants sont nécessaires pour la
fabrication de nos sacs :
- Composant 1 : Cuir
- Composant 2 : Kit fils et métaux
Pour produire nos sacs, nous avons besoin des quantités suivantes de composants :
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C2 = 475 + 800 = 1 275 unités
Composant 2 ($) = Prix départ négocié (97 au lieu de 100) + Prix emballage
C2 ($) = 97 + 15
C2 ($) = 123
On convertit en euros et on ajoute le coût du transport (pris en charge à 25% par notre
entreprise)
C2(€) = 110,76
C2 (€) = 110,76 + (25% * 14)
C2 (€) = 114,26
Nous devons maintenant ajouter les frais de douanes qui s’élèvent à 8%.
C2 (€) = 114,26 * 1,08
C2 (€) = 123,40
Coût total des composants = 455 700 + 157 335 = 613 035€
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2.1.2 Calcul du coût de la main d’œuvre
On est dans la tranche 150 000 - 200 000h totales donc le coût d’une heure de travail est
de 9,75€/h, soit 10,20$/h.
Coût total des heures de travail = 9,75 * 186 250 = 1 815 937,5€
Les composants achetés pour réaliser les sacs vendus en B2B seront directement envoyés
au sous-traitant afin qu’il s’occupe de la commande complète le plus vite possible. Nous
n’avons donc pas besoin de les stocker.
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Concernant les sacs prévus pour la vente en B2C :
Nous souhaitons faire 1 550 sacs de voyage P1. Pour cela, nous avons besoin de :
C1 = 1 550 * 0,4 = 620 unités de C1
C2 = 1 550 * 0,1 = 155 unités des C2
On veut faire 1 000 sacs à dos P2.
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De fait, pour fabriquer notre produit P1, il nous restera en stock 620 unités de cuir C1
et 155 kits C2, qui nous permettront de produire 1 550 sacs de voyage supplémentaires.
Ce stock est réservé à la vente en e-commerce pour nos clients particuliers ; les sacs
seront réalisés à la demande.
Nous avons volontairement prévu un stock relativement bas pour assurer notre insertion
sur le marché américain et réduire le taux de perte à 0.
De même, nous possédons 400 unités de cuir C1 et 100 kits C2 afin de fabriquer notre sac
à dos P2 en 1 000 exemplaires pour nos clients e-commerce.
Par conséquent, nos distributeurs commandent au total 6 200 sacs et nous prévoyons
d’en vendre 2 550 en ligne grâce à notre site internet, soit au total 8 750 sacs sur la
période janvier/mars 2020.
Concernant le prix de vente de chaque sac, nous avons réalisé une veille concurrentielle
en analysant les prix de nos concurrents en maroquinerie haut de gamme, qui s’élèvent
entre 200$ et plus de 1000$. En moyenne, les prix d’un sac en cuir aux États-Unis sont de
420$.
Pour réussir notre insertion sur le marché, nous avons fixé nos prix relativement plus bas
que ceux de nos concurrents ; de fait, les prix de vente du sac de voyage et du sac à dos
sont respectivement de 300$ et 350$.
En revanche, après négociation avec nos distributeurs sur la quantité achetée, chacun
d’eux bénéficie d’une remise de 5% sur leur commande.
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· En e-commerce grâce aux commandes des particuliers :
Sacs de voyage P1 : 300$ * 1 550 = 465 000$
Sac à dos P2 : 350$ * 1 000 = 350 000$
Soit CA e-commerce = 815 000$ pour le trimestre.
Au total, le chiffre d’affaires sur la période s’élève à 2 724 500$, soit 2 453
399,37€.
Les clients particuliers, à la suite de leur commande en ligne, devront régler comptant au
moment de leur commande. Ils auront la possibilité de réaliser le paiement dans leur
monnaie de préférence, le dollar, via Paypal, en carte bancaire ou par virement. Les
distributeurs ont quant à eux 15 jours pour régler une fois leur commande réalisée, grâce
à une lettre de crédit (ou crédit documentaire), qui est la transaction financière suite à
une opération internationale la plus sécurisée. Ils peuvent également régler en dollars.
2.2.5 L’exportation
Après négociations avec nos distributeurs, le transport des marchandises pour ces
derniers est effectué cette fois-ci avec l’incoterm CIF New York. Ainsi, voici le coût
d’exportation de nos produits ;
Étant donné que nous prenons 100% des frais d’exportation à notre charge pour les 2
550 ventes réalisées en ligne, et d’après les données :
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0 à 1 000 = 31€/sac donc 1 000 * 31 = 31 000€
1 000 à 2 000 = 28€/sac donc 1 000 * 28 = 28 000€
2 000 à 2 550 = 25€sac donc 550 * 25 = 13 730€
Total = 31 000 + 28 000 + 13 730 = 72 750€
Notons que 90% de ce montant est soumis aux frais de douane, soit :
72 750 * 0,9 = 65 475
Les frais de douane sont de 0,8%, donc le total des frais d’exportation pour les particuliers
est :
72 750 + (65 475 * 0,08) = 77 988€
Concernant les ventes aux distributeurs, en utilisant l’incoterm CIF New York, nous
prenons en charge 90% des frais d’exportation pour les 6200 sacs expédiés.
Notons que 90% de ce montant est soumis aux frais de douane, soit :
141 840 * 0,9 = 127 656€
Les frais de douane sont de 0,8%, donc le total des frais d’exportation réalisées pour les
distributeurs est :
141 840€ + (127 656€* 0,08) = 152 052,48€
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Les frais des expéditions réalisées pour nos distributeurs s'élèvent à 152 052,48€.
Les frais de douane sont de 0,8%, donc le total des frais d’exportation à la charge des
distributeurs est :
14 880€ + (13 392€*0,08) = 15 951,36€ soit 16 691,50$
Pour lutter contre le risque commercial, nous demandons aux clients particuliers de
régler comptant ; concernant les clients professionnels, nous avons choisi de travailler
avec des distributeurs, qui bénéficient d’un délai de 15 jours pour régler leurs
commandes. Par conséquent, une assurance Change est primordiale comme pour nos
achats. Notons que le coût de l’assurance Change représente 1,40% du chiffre d’affaires
réalisé aux États-Unis, soit (2 453 399,37€ * 1,40 %) = 34 347,59€
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De plus, nous souhaitons tout de même nous couvrir sur les risques politiques. En effet,
malgré un taux d’inflation en baisse, nous remarquons en 2020 une chute de la croissance
du PIB de 3,5% aux États-Unis et une explosion de la dette publique. Ainsi, comme pour
la marchandise importée, le coût de l’assurance Risque Politique et Commercial
représente 0,60% de notre chiffre d’affaires global, soit (2 453 399,37€ * 0,60 %) 14
720,40€ pour une couverture à 85% des risques.
Voir ANNEXE 3 : Tableau de bord des ventes des produits P1 et P2.
Pour la vente en B2B, nous faisons des partenariats et vendons nos sacs à des
distributeurs de maroquinerie aux États-Unis. Nous ciblons particulièrement des
vendeurs de sacs de cuir de qualité et des boutiques de maroquinerie de haut de gamme.
Nous avons déjà plusieurs points de vente pour rendre nos produits plus accessibles aux
clients. Notre marque continue de se faire connaître et d'évoluer, nous visons les plus
grands vendeurs de sacs sur le marché afin de pouvoir par la suite ouvrir nos propres
boutiques.
Pour la vente en B2C nous utilisons le e-commerce grâce à notre site en ligne. Notre
cible principale est la clientèle féminine avec un taux de 70 % de notre marché.
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Cependant, une partie de notre clientèle est également masculine grâce à nos sacs
unisexes. L’âge moyen de nos clients est de 25 à 60 ans.
Afin de nous démarquer sur le marché, nous mettons en avant le fait que nos sacs sont
faits à la main et non de façon industrielle. L’artisanat est l’un de nos atouts majeurs.
Nous prenons donc le temps de pouvoir offrir à nos clients des sacs de grande qualité.
Nous utilisons également du cuir recyclé ; cela permet de ne pas produire davantage de
cuir pour notre consommation, mais de travailler avec du cuir déjà produit et utilisé au
préalable. Mais par avant tout, nous proposons à nos clients des sacs résistants, d’une
grande qualité, garantie à vie.
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2.3.4 Le budget commercial
Référencement 2 400 €
Influenceurs 30 000 €
Pour le traitement de ses opérations, la société Bagage travaille avec une banque locale
française, Natixis, née de la fusion des activités banque de Financement des Banques
Populaire et Caisse d’Epargne. Anciennement appelée la Banque Française du
Commerce extérieur, elle a été rachetée en 1996, par le Crédit National.
C’est le deuxième acteur bancaire en France. Par conséquent, cette banque profite d’une
connaissance approfondie du marché et des usages. Natixis détient une culture du
risque efficace, ses expertises à forte valeur ajoutée sont régulièrement primées. Par
ailleurs, il s’agit d’une entreprise engagée. En effet, elle est un partenaire premium des
Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024 ainsi que le parrain officiel du Racing
92 : club historique du rugby français. Elle est également engagée auprès d’instituts
culturels comme l’Opéra National de Paris.
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Nous travaillons avec Natixis pour les raisons suivantes :
- Natixis est une entreprise solide et résiliente : son résultat net sous-jacent et
PNB sous-jacent sont respectivement de 1,37 milliard d’euros et 9,18 milliards
d’euros au 31/12/2019.
De nombreux moyens mis en œuvre pour lutter contre la fraude : équipe de spécialistes
en authentification, cryptographie, data-science, sécurité, systèmes experts, Machine
Learning, dispositif de monitoring des phénomènes de fraude, alerte et blocage des
transactions et veilles actives sur les pratiques frauduleuses.
Notons que les tarifs proposés par Natixis sont le principal inconvénient. Néanmoins,
il s’agit d’une banque complète qui propose de nombreux services, parfaitement adaptés
à nos besoins. Elle dispose d’un large réseau d’agences nous permettant de bénéficier
d’un suivi personnalisé et de négocier nos tarifs bancaires.
2.4.2 Assurance
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- Une assurance Risque Politique Commerce (R.P.C) afin de nous protéger des aléas
et contextes dangereux de nos pays collaborateurs ;
- Une assurance Change pour éviter l’impact des fluctuations des monnaies de nos
partenaires commerciaux sur nos échanges
De plus, la souscription à une assurance transport est essentielle ; elle permet de couvrir
en totalité ou en partie le dommage subi par les marchandises et compense les plafonds
d’indemnités versées soit par le commissionnaire de transport pour faute personnelle,
soit par le transporteur.
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Coût assurance = 2 453 399,37 * 0,007 = 17 173,80€
2.4.3 Prêt
Initialement, Bagage© a bénéficié d’une dotation de 770 000€.
Pour couvrir l’ensemble des frais nécessaires à la réalisation de notre stratégie, nous
avons besoin de souscrire un prêt auprès de la banque. Après avoir réalisé de nombreuses
simulations, nous avons jugé nécessaire d’emprunter 700 000€ sur 3 mois. Le taux
d’emprunt sur cette période est de 3,3310%. Ainsi, les intérêts nous reviennent à 23
147,60€ à régler en fin de période.
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Une diminution, même faible, des délais de règlement permet d’obtenir des résultats non
négligeables.
En plus des coûts de production et des achats de matières premières, nous avons de
nombreux frais supplémentaires à prendre en compte dans le bilan :
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Étant donné qu’il est notre fournisseur de secours, nous n’avons pas de marge de
négociation possible et devons donc suivre les conditions qui nous sont imposées, c’est-
à-dire :
- Régler notre facture 30 jours après la commande ;
- Transporter nos marchandises sous l’incoterm EXW Erié. Par conséquent, notre
entreprise prend 100% du transport à charge.
Notre trésorerie va alors être affectée et nos coûts de production vont augmenter.
Coût inchangé
C2 (€) = 123,40
Coût total des composants = 553 630 + 157 335 = 710 965€
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P1 = 19h de travail
P2 = 24h de travail
La main-d'œuvre reste inchangée.
Coût total des heures de travail = 9,75 * 186 250 = 1 815 937,5€
3.6 Bilan
Voir ANNEXE 5 : Bilan de Bagage sur la période avril/juin 2020.
Pour ne pas risquer de découvert et l’impossibilité de régler nos fournisseurs, nous avons
dû emprunter sur 3 mois 1 300 000€ à la banque au lieu de 700 000€ sur la période
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précédente. Ainsi, nos intérêts s’élèvent à 43 303€, soit 20 155,40€ de plus que sur la
période précédente.
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ANNEXES
ANNEXE 1 : Tableau de bord des achats du composant C1.
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ANNEXE 2 : Tableau de bord des achats du composant C2.
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ANNEXE 3 : Tableau de bord des ventes des produits P1 et P2
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ANNEXE 4 : Bilan de Bagage sur la période janvier/mars 2020.
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ANNEXE 5 : Bilan de Bagage sur la période avril/juin 2020
43
ANNEXE 6 : Feuille de décisions
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