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LE BILAN FINANCIER/LIQUIDITÉ
Son objec f est d’évaluer le patrimoine de l’entreprise mais aussi le risque de faillite de ce e dernière ->
c’est une approche patrimoniale.
Ses règles de reclassement :
- Ac fs en valeurs vénales = re ètent encore + la réalité que les ne es (à défaut valeurs ne es).
- Bilan après répar on du résultat net.
- Reclassement des de es et créances à plus d’un an ou moins d’un an.

N.B. (pour les capitaux permanents) : En principe, les CCA sont de v ritables cr ances ra acher aux
cr ances moins d'un an. Si elles sont incertaines, alors, par prudence, elles peuvent tre consid r es
comme des non valeurs et limin es de l’ac f et donc d duites des capitaux propres. Les retraitements
doivent tre e ectu s en fonc on des informa ons disponibles.

Liquidité = capacité d’une entreprise à faire face à ses échéances grâce à la poursuite de son exploita on.
Solvabilité = capacité à faire face à ses échéances avec ses ac fs actuels.

LA MESURE DE LA LIQUIDITÉ :
Elle consiste comparer la liquidit des ac fs de l’entreprise (leur capacit se transformer rapidement en
monnaie, sans perte de valeur) avec l’exigibilit des ressources du passif (la proximit temporelle de leurs
ch ances).

LA MESURE DE LA LIQUIDITÉ PAR LES RATIOS :

Fond de roulement patrimonial = ac f à court terme - passif à court terme.
Il doit être posi f et a le sens d’un matelas de sécurité qui sert à absorber les aléas et les retards éventuels
du retour à la liquidité. Il cons tue un indicateur d’illiquidité à court terme de l’E (pas le risque de faillite).

Les ra os de liquidit comparent tout ou par e des ac fs moins d’un an aux de es moins d’un an.

Liquidité générale = (ac f à moins d’1an / de es à moins d’1an)x100

= ((Valeurs d’exploita on + Valeurs r alisables+ Valeurs disponibles) / de es à moins d’1an)x100.
+ ce ra on est élevé + la la tude dont dispose une E pour développer ses ac vités est grande. Un ra on
inférieur à 1 signi e que le fond de roulement est néga f.

Les ra os de liquidité sont complémentaires aux ra os de fond de roulement patrimonial mais ils mesurent
plutôt l’ap tude de l’E à rembourser rapidement ses de es si elle devait cesser brutalement toute ac vité.
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 Liquidité immédiate = ((valeurs disponibles) / de es à moins d’1an)x100

Liquidité réduite = ((valeurs réalisables + valeurs disponibles) / de es à moins d’1an)x100

LA MESURE DE LA SOLVABILITÉ :
Mesurer la solvabilit consiste v ri er l’existence, en cas de liquida on de l’entreprise, d’un ac f net (ac f
r el – de es de l’entreprise) et mesurer l’importance des capitaux propres dans les ressources de
l’entreprise.

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