Pour analyser la banque AMAL à partir des éléments financiers fournis, nous allons suivre les étapes

demandées :

1. Présentation des bilans de la banque AMAL (en milliers de Dinar) pour les années 2017, 2018
et 2019, en regroupant les postes d'actifs et de capitaux propres et passifs de manière
homogène :

Bilans

Actifs 2017 2018 2019

Actif Courant 31 607 32 702 34 371

Actif Immobilisé 2 593 431 2 864 405 3 258 193

Autres Actifs 0 0 0

Total Actifs 2 625 038 2 897 107 3 292 564

Passifs

Passifs 2017 2018 2019

Passif Courant 148 145 157 582 169 131

Passif Non Courant 2 135 204 2 389 574 2 732 380

Total Passifs 2 283 349 2 547 156 2 935 511

Capitaux Propres

Capitaux Propres 2017 2018 2019

Capital Social 100 000 100 000 100 000

Réserves 90 574 93 517 98 677

Actions Propres -3 376 3 9

Autres CP 133 139 23 431 25 367

Résultat de l’Exercice 21352 23431 25367

Total CP 341 689 349 951 357 053

2. À partir des données du bilan et de l'état de résultat fournies, il est possible d'identifier la
nature de la banque AMAL comme une banque commerciale. Voici quelques raisons pour
cette classification :
 Les postes du bilan, tels que les créances sur les établissements bancaires, les créances sur la
clientèle, les comptes débiteurs, les crédits sur ressources spéciales, et les dépôts de la
clientèle, suggèrent que la banque AMAL est impliquée dans des activités bancaires
traditionnelles, telles que la collecte de dépôts, l'octroi de crédits et la gestion de comptes
clients.
 Les produits d'exploitation bancaire, tels que les intérêts, les commissions et les gains sur les
portefeuilles-titres, sont des sources de revenus couramment associées aux banques
commerciales.
 Les charges d'exploitation bancaire, qui incluent des charges de personnel et des charges
générales d'exploitation, sont cohérentes avec les coûts opérationnels typiques des banques
commerciales.

3. Analyse de la structure financière de la banque :

 Fonds de roulement (FR) = Total Actifs - Total Passifs

 FR 2017 = 2 625 038 - 2 283 349 = 341 689

 FR 2018 = 2 897 107 - 2 547 156 = 349 951

 FR 2019 = 3 292 564 - 2 935 511 = 357 053

 Besoin en fonds de roulement (BFR) = Actif Courant - Passif Courant

 BFR 2017 = 31 607 - 148 145 = -116 538

 BFR 2018 = 32 702 - 157 582 = -124 880

 BFR 2019 = 34 371 - 169 131 = -134 760

 Trésorerie Nette (TN) = Fonds de Roulement + Besoin en Fonds de Roulement

 TN 2017 = 341 689 - 116 538 = 225 151

 TN 2018 = 349 951 - 124 880 = 225 071

 TN 2019 = 357 053 - 134 760 = 222 293

4. Calcul des Soldes Intermédiaires de Gestion :

 Produit Net Bancaire (PNB) = Total Produits d'Exploitation Bancaire - Total Charges
d'Exploitation Bancaire

 PNB 2017 = 114 560 - 65 249 = 49 311

  PNB 2018 = 124 460 - 70 408 = 54 052

 PNB 2019 = 129 210 - 90 457 = 38 753

5. Pour calculer les ratios de la rentabilité financière, de la productivité et de la solvabilité de la

banque AMAL à partir de l'état de résultat, nous utiliserons les données financières de
l'année 2019 que vous avez fournies.

Ratio de Rentabilité Financière :

ROE (Return on Equity) : Ce ratio mesure la rentabilité par rapport aux capitaux propres de la
banque. Il se calcule en divisant le résultat net par les capitaux propres. Un ROE élevé indique
une meilleure rentabilité.

ROE = Résultat Net / Capitaux Propres ROE = 25 367 / 357 053 ≈ 0,0711 (ou 7,11%)

Ratio de Productivité :

Ratio d'Efficiency : Ce ratio mesure l'efficacité opérationnelle de la banque en comparant les

charges d'exploitation aux revenus. Il se calcule en divisant les charges d'exploitation par les
revenus totaux. Un ratio d'efficacité plus bas indique une meilleure productivité.

Ratio d'Efficiency = Charges d'Exploitation / Revenus Totaux Ratio d'Efficiency = 90 457 / 219 667
≈ 0,4110 (ou 41,10%)

Ratio de Solvabilité :

Ratio de Solvabilité : Ce ratio mesure la capacité de la banque à faire face à ses obligations
financières à long terme. Il se calcule en divisant les capitaux propres par les dettes totales. Un
ratio de solvabilité élevé indique une meilleure stabilité financière.

Ratio de Solvabilité = Capitaux Propres / Dettes Totales Ratio de Solvabilité = 357 053 / 2 935 511
≈ 0,1215 (ou 12,15%)

Ces ratios vous donnent une idée de la rentabilité, de l'efficacité et de la solvabilité de la banque
AMAL en 2019. Pour une analyse financière plus complète, il serait utile de comparer ces ratios
avec ceux d'autres banques du même secteur ou de la même région, ainsi que d'analyser les
tendances sur plusieurs années.

6. Évaluation de l'action de la banque en utilisant le Price Earning Ratio (PER) :

 Le PER (ou P/E Ratio) est calculé en divisant le cours de l'action par le bénéfice par
action (BPA). Le BPA peut être calculé en divisant le Résultat Net de la Période par le
nombre d'actions émises.

 BPA 2017 = 21,352 / (3,146 * 10) = 0.678 D

 BPA 2018 = 23,431 / (3,138 * 10) = 0.747 D

  BPA 2019 = 25,367 / (3,131 * 10) = 0.809 D

 Calcul du PER pour chaque année :

 PER 2017 = 11,900 / 0.678 ≈ 17,57

 PER 2018 = 12,560 / 0.747 ≈ 16,82

 PER 2019 = 13,010 / 0.809 ≈ 16,05

Le PER sectoriel est de 15. En comparant les PER de la banque AMAL avec le PER sectoriel, on peut
dire que les actions de la banque étaient légèrement surévaluées en 2017 et 2018, mais étaient
proches de la moyenne sectorielle en 2019.